融通通利系列证券投资基金之
融通债券投资基金 2015年年度报告摘要
2015年12月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月30 日
融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§1 重要提示
融通通利系列证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝
筹成长证券投资基金共同构成。本年度报告为融通通利系列证券投资基金之子基金融通债券投资
基金（以下简称“本基金”）2015年年度报告。
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据《融通通利系列证券投资基金基金合同》的规定，
于 2016 年 3 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015年1 月1日起至12月 31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 融通债券
基金主代码 161603
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 9月30日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,031,632,271.96份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 融通债券 A/B类 融通债券 C类
下属分级基金的交易代码： 161603 161693
下属分级基金的前端交易代码 161603 161693
下属分级基金的后端交易代码 161653 -
报告期末下属分级基金的份额总额 633,375,041.56 份 1,398,257,230.40份
2.2 基金产品说明
投资目标 在强调本金安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 以组合优化为基本策略，利用收益曲线模型和债券品种定价模型，在获取较
好的稳定收益的基础上，捕捉市场出现的中短期投资机会。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征 属于相对低风险的基金品种
注：本基金自2015年 10月1日起使用新的业绩比较基准：中债综合全价（总值）指数收益
率。详见本基金管理人于2015年11月11日发布的《融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式
基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 涂卫东 洪渊
联系电话 （0755）26948666 （010）66105799
电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-883-8088、（ 0755） 26948088 95588
传真 （0755）26935005 （010）66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指
标
2015 年 2014 年 2013 年
融通债券 A/B 类 融通债券 C 类 融通债券 A/B 类 融通债券 C 类 融通债券 A/B 类 融通债券 C 类
本期已实现收益 17,973,252.50
22,661,987.00
13,537,504.32 14,624,723.58 17,686,546.80 15,406,162.20
本期利润 33,240,860.48
48,150,945.37
33,743,677.76 32,066,664.44 3,145,574.54 6,312,150.27
加权平均基金份额本
期利润
0.1311 0.1209 0.1093 0.1092 0.0109 0.0236
本期基金份额净值增
长率
11.47% 10.98% 11.36% 10.85% 1.33% 0.85%
3.1.2 期末数据和指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配基金份
额利润
0.1744 0.1639 0.1051 0.0999 -0.0052 -0.0051
期末基金资产净值 775,390,046.21 1,696,700,001.22 180,909,770.06 159,154,157.37 338,659,096.03 188,410,021.09
期末基金份额净值 1.224 1.213 1.108 1.103 0.995 0.995
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通债券A/B类
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.94% 0.09% 1.81% 0.08% 1.13% 0.01%
过去六个月 6.62% 0.09% 3.65% 0.07% 2.97% 0.02%
过去一年 11.47% 0.11% 5.54% 0.07% 5.93% 0.04%
过去三年 25.79% 0.14% 17.53% 0.10% 8.26% 0.04% 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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过去五年 30.72% 0.14% 26.89% 0.09% 3.83% 0.05%
自基金合同
生效起至今
104.28% 0.18% 61.22% 0.10% 43.06% 0.08%
融通债券C类
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.80% 0.09% 1.81% 0.08% 0.99% 0.01%
过去六个月 6.40% 0.09% 3.65% 0.07% 2.75% 0.02%
过去一年 10.98% 0.11% 5.54% 0.07% 5.44% 0.04%
过去三年 24.07% 0.14% 17.53% 0.10% 6.54% 0.04%
自基金合同
生效起至今
34.19% 0.13% 21.68% 0.09% 12.51% 0.04%
注：融通债券C类基金合同生效日为 2012年2 月20 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金 A类基金份额业绩比较基准项目分段计算，其中：2009年 12 月31 日(含此日)之
前采用“银行间债券综合指数” ，2010 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 30 日(含此日)采用“中信标
普全债指数收益率” ，2015 年 10 月 1 日起采用新基准“中债综合全价（总值）指数收益率” ；本
基金 C 类基金份额业绩比较基准项目分段计算，其中：2015 年 9 月 30 日(含此日)之前采用“中
信标普全债指数收益率”，2015年 10月1日起采用新基准“中债综合全价（总值）指数收益率”。
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
融通债券 A/B 类
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2015 0.100 534,423.26 1,141,191.77 1,675,615.03
2014 - - - -
2013 0.470 6,887,586.23 9,007,540.54 15,895,126.77
合计 0.570 7,422,009.49 10,148,732.31 17,570,741.80
单位：人民币元
融通债券C类
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2015 0.100 1,543,624.29 66,690.30 1,610,314.59
2014 - - - -
2013 0.400 6,328,018.11 1,272,961.79 7,600,979.90
合计 0.500 7,871,642.40 1,339,652.09 9,211,294.49
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。
截至2015年12月 31 日，公司管理的基金共有三十七只：一只封闭式基金，即融通通乾封闭
基金；三十六只开放式基金，即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证 100 指数基金、
融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100 指数基金（LOF） 、融通易支付货
币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金（LOF） 、融通内需驱动混合基金、融通
深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、融通医疗保健混合基金、融
通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、融通七天理财债券基金、融
通标普中国可转债指数增强基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、融通通福分级债
券基金、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通健康产业混合基
金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融通通
鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通农业
分级指数基金、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金和融通成长 30混合基金。其中，融
通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。
此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王超
本基金、融通岁岁
添利定期开放债
券、 融通通瑞债券、
融通通源短融债
券、融通四季添利
债券(LOF)、 融通标
普中国可转债指数
增强的基金经理
2013-12-27 - 7
金融工程硕士， 经济学、 数学双学士，
具有基金从业资格。2007 年 7 月至
2012 年8 月在深圳发展银行 （现更名
为平安银行）工作，主要从事债券自
营交易盘投资与理财投资管理。2012
年8月加入融通基金管理公司任投资
经理。
韩海平
本基金、融通通福
分级债、融通通瑞
2013-12-19
2015-6-23
11
CFA，FRM，中国科学技术大学经济学
硕士、 管理科学和计算机科学与技术融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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债券、融通通泰保
本的基金经理
双学士，具有证券从业资格。2003
年10月至2007年4月在招商基金管
理有限公司工作， 从事数量化投资策
略研究工作；2007 年5 月至2012 年
9 月在国投瑞银基金管理有限公司工
作，历任高级研究员、基金经理、固
定收益组副总监； 2012 年9 月加入融
通基金管理有限公司。
注：任免日期指根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相
关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持
有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及
基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金有限公司公平
交易制度》 ，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易
等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动
相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年经济增速继续下行。三期叠加下经济动能减弱，新的增长点仍需培育，内需不振，投
资低迷。地产销量和价格在一系列政策刺激下略有回暖，但并未传导至投资。南华工业品价格持
续下跌，四季度稍有反弹，但整体仍然疲弱，PPI 同比全年继续为负，未见起色。央行全年多次
降准降息，货币政策宽松延续。股市大跌之后债市资金流入加快，资产配置行情持续了近两个季
度。在基本面、流动性和供需三重因素作用下，债券收益率明显下行。四季度，中长端利率债加
速下行，年末略有反弹。
投资方面，本基金在二季度适时提升了杠杆，在年末适度缩减了久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，融通债券 A/B 类份额净值增长率为 11.47%，融通债券 C 类份额净值增长率为
10.98%，同期业绩比较基准收益率为 5.54%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年，机会和风险并存。经济预计仍然保持低位运行，在利润难言改善和投资回报率
下降的大背景下，企业和居民加杠杆动力不强。地方政府受制于财政和债务约束，杠杆能力受限，
中央政府负债率的提升预计只能对冲经济下滑，提振空间不大。基本面仍然利好债市。在宏观大
背景下，预计央行仍将采用公开市场操作、降准、MLF 等手段保证市场的流动性，利用利率走廊
维持基准利率的稳定，保证经济运行在合理区间。
但四季度以来，债券市场不稳定因素增多。美国进入加息周期，人民币贬值压力对短期资金
面形成扰动。在杠杆操作盛行的市场环境下，债券收益率波动加剧。四季度长端利率债下行过快，
基本已经透支了目前基本面和货币政策放松的预期。信用利差压缩至低位，信用风险事件频发，
信用债承压。短期内债券利率存在上行的压力。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一
种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值
方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、
事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、本基金管理人于2015年 1月 14 日实施利润分配，以 2014 年 12月 31 日的可分配收益为
基准，融通债券A/B类每10 份基金份额派发现金红利 0.10 元，融通债券C类每 10份基金份额派
发现金红利0.10 元。
2、本基金管理人于2016 年 1月 18 日实施利润分配，以 2015 年 12月 31 日的可分配收益为
基准，融通债券A/B类每10 份基金份额派发现金红利 0.10 元，融通债券C类每 10份基金份额派
发现金红利0.10 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对融通债券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，融通债券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通债券投资基金的
投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告
期内，融通债券投资基金对基金份额持有人进行了1 次利润分配，分配金额为3,285,929.62 元。 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通债券投资基金 2015 年年度报告中
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内
容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金 2016 年年度财务会计报告已经审计,普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为
本基金出具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2016)第 21158号） ，投资者可通过
年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：融通债券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014年 12 月31 日
资 产：
银行存款 23,365,020.62 2,293,581.51
结算备付金 6,329,001.12 19,228,696.91
存出保证金 5,977.16 35,734.68
交易性金融资产 3,078,042,680.00 478,738,461.32
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 3,067,994,680.00 468,756,461.32
资产支持证券投资 10,048,000.00 9,982,000.00
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 2,494,191.18
应收利息 46,502,873.07 11,826,867.95
应收股利 - -
应收申购款 31,747,130.61 4,167,335.23
递延所得税资产 - -
其他资产 - - 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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资产总计 3,185,992,682.58 518,784,868.78
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 685,798,698.80 172,599,820.00
应付证券清算款 15,020,114.27 -
应付赎回款 8,319,431.87 2,770,781.71
应付管理人报酬 976,295.75 231,138.74
应付托管费 325,431.92 77,046.26
应付销售服务费 389,955.20 64,534.12
应付交易费用 99,543.23 84,662.70
应交税费 2,564,994.27 2,564,994.27
应付利息 89,464.34 10,659.64
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 318,705.50 317,303.91
负债合计 713,902,635.15 178,720,941.35
所有者权益：
实收基金 2,031,632,271.96 307,552,276.07
未分配利润 440,457,775.47 32,511,651.36
所有者权益合计 2,472,090,047.43 340,063,927.43
负债和所有者权益总计 3,185,992,682.58 518,784,868.78
注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额总额 2,031,632,271.96 份。其中融通债券 A/B
类基金份额净值为1.224元， 基金份额为633,375,041.56份； 融通债券C类基金份额净值为1.213
元，基金份额为1,398,257,230.40份。
7.2 利润表
会计主体：融通债券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31 日
上年度可比期间
2014年 1月 1 日至2014 年
12月 31 日
一、收入
94,092,659.89
85,147,154.46
1.利息收入
42,160,415.85
54,886,785.12
其中：存款利息收入
385,638.31
520,710.92
债券利息收入
41,012,218.56
54,268,002.97
资产支持证券利息收入
515,547.88
98,071.23 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 15 页 共 26 页
买入返售金融资产收入
247,011.10
-
其他利息收入 - -
2.投资收益
10,721,760.26
-7,837,032.64
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益
10,721,760.26
-7,837,032.64
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益
40,756,566.35
37,648,114.30
4.汇兑收益
-
5.其他收入
453,917.43
449,287.68
减：二、费用
12,700,854.04
19,336,812.26
1．管理人报酬
4,561,648.64
3,779,886.94
2．托管费
1,520,549.54
1,259,962.24
3．销售服务费
1,626,761.27
1,073,747.74
4．交易费用
29,573.75
41,894.18
5．利息支出
4,502,262.10
12,705,997.90
其中：卖出回购金融资产支出 4,502,262.10 12,705,997.90
6．其他费用
460,058.74
475,323.26
三、利润总额
81,391,805.85 65,810,342.20
减：所得税费用 - -
四、净利润
81,391,805.85
65,810,342.20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通债券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月 1日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 307,552,276.07 32,511,651.36 340,063,927.43
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数
- 81,391,805.85 81,391,805.85
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
1,724,079,995.89 329,840,247.88 2,053,920,243.77
其中：1.基金申购款 3,514,739,925.60 617,304,407.98 4,132,044,333.58
2.基金赎回款 -1,790,659,929.71 -287,464,160.10 -2,078,124,089.81 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 16 页 共 26 页
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动
- -3,285,929.62 -3,285,929.62
五、期末所有者权益 2,031,632,271.96 440,457,775.47 2,472,090,047.43
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 529,799,219.24 -2,730,102.12 527,069,117.12
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数
- 65,810,342.20 65,810,342.20
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-222,246,943.17 -30,568,588.72 -252,815,531.89
其中：1.基金申购款 1,319,728,334.52 80,750,123.38 1,400,478,457.90
2.基金赎回款 -1,541,975,277.69 -111,318,712.10 -1,653,293,989.79
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动
- - -
五、期末所有者权益 307,552,276.07 32,511,651.36 340,063,927.43
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：孟朝霞
主管会计工作负责人：颜锡廉
会计机构负责人：刘美丽
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无重大会计差错内容和更正金额。 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 17 页 共 26 页
7.4.2 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银
行”) 基金托管人、基金代销机构
新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市融通资本财富管理有限公司 基金管理人的子公司
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未租用关联方的交易单元。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,561,648.64 3,779,886.94
其中： 支付销售机构的客
户维护费
153,512.09
58,753.26
注：1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.60%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产
净值×0.60%÷当年天数。
2、 客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付 1,520,549.54 1,259,962.24 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 18 页 共 26 页
的托管费
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷
当年天数。
7.4.3.2.3 销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通债券A/B类 融通债券C类 合计
融通基金管理有限公司
- 1,333,587.46
1,333,587.46
中国工商银行 - 171,446.90
171,446.90
新时代证券 - 356.47
356.47
合计 - 1,505,390.83
1,505,390.83
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通债券A/B类 融通债券C类 合计
融通基金管理有限公司 - 959,056.19 959,056.19
中国工商银行 - 75,181.36 75,181.36
合计 - 1,034,237.55 1,034,237.55
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.35%÷
当年天数。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2015年1月 1日至 2015年12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国工商银行 - - - - 297,000,000.00 14,646.58
上年度可比期间
2014年1月 1日至 2014年12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国工商银行 - 19,730,227.12 - - - - 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 19 页 共 26 页
7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间本基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年 1月1日至2015年 12月 31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 23,365,020.62 187,422.28 2,293,581.51 116,813.09
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期
2015年1月1日至 2015年12月31日
关联方名
称
证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量 （单位： 张
） 总金额
工商银行 011599625
15中兴通讯
SCP001
分销 5,000 49,981,250.00
上年度可比期间
2014年1月1日至 2014年12月31日
关联方名
称
证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量 （单位： 张 ） 总金额
- - - - - -
7.4.3.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.4 期末（2015 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
123001 蓝标 2015-12-23 2016-01-08 新债未 99.99 99.99 4,660 465,969.36 465,969.36 - 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 20 页 共 26 页
转债 上市
136098
15 义
市01
2015-12-17 2016-01-04
新债未
上市
99.98 99.98 400,000 39,993,161.64 39,993,161.64 -
7.4.4.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.4.2.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015 年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额600,798,698.80元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
140216 14 国开16 2016-1-4
102.72
200,000
20,544,000.00
150308 15 进出08 2016-1-4
108.13
300,000
32,439,000.00
150207 15 国开07 2016-1-4
103.39
500,000
51,695,000.00
150210 15 国开10 2016-1-4
108.36
500,000
54,180,000.00
150215 15 国开15 2016-1-4
100.13
500,000
50,065,000.00
150419 15 农发19 2016-1-4
100.19
500,000
50,095,000.00
11599699 15 沙钢SCP003 2016-1-6
100.44
300,000
30,132,000.00
101572006 15 甘电投MTN002 2016-1-6
100.87
400,000
40,348,000.00
101551055 15 大连万达MTN001 2016-1-6
102.34
700,000
71,638,000.00
11599983 15 龙源电力SCP014 2016-1-6
100.17
1,000,000
100,170,000.00
41551066 15 三峡CP001 2016-1-6
100.23
1,200,000
120,276,000.00
合计
6,100,000 621,582,000.00
7.4.4.2.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015 年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 85,000,000.00 元，于2016年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有
的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折
算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 3,078,042,680.00 96.61
其中：债券 3,067,994,680.00 96.30
资产支持证券 10,048,000.00 0.32 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 29,694,021.74 0.93
7 其他各项资产 78,255,980.84 2.46
8 合计 3,185,992,682.58 100.00
8.2 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 87,892,776.50 3.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,248,013,000.00 50.48
其中：政策性金融债 1,248,013,000.00 50.48
4 企业债券 452,591,934.14 18.31
5 企业短期融资券 441,319,000.00 17.85
6 中期票据 837,712,000.00 33.89
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 465,969.36 0.02
10 合计 3,067,994,680.00 124.11
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 150417 15 农发 17 5,000,000 507,100,000.00 20.51
2 150408 15 农发 08 1,500,000 152,475,000.00 6.17
3 041551066 15 三峡 CP001 1,200,000 120,276,000.00 4.87
4 150409 15 农发 09 1,100,000 113,245,000.00 4.58
5 150207 15 国开 07 1,000,000 103,390,000.00 4.18
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1489149 14 通元 1B 100,000 10,048,000.00 0.41
8.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 22 页 共 26 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金不进行主动权证投资，本报告期末未持有因投资可分离转债而获配的权证。
8.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.7.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.7.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1
本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
8.8.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,977.16
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 46,502,873.07
5 应收申购款 31,747,130.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 78,255,980.84
8.8.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额级别
持有人
户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份 持有份额 占总份融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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额比例 额比例
融通债券A/B 7,701 82,245.82 446,092,972.68 70.43% 187,282,068.88 29.57%
融通债券C类 1,833 762,824.46 1,235,590,290.34 88.37% 162,666,940.06 11.63%
合计 9,534 213,093.38 1,681,683,263.02 82.77% 349,949,008.94 17.23%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
融通债券 A/B类 2,169.88
0.0003%
融通债券 C类 549,944.46
0.0393%
合计 552,114.34 0.0272%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
融通债券 A/B类 0
融通债券 C类
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基金
融通债券 A/B类 0
融通债券 C类 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 融通债券 A/B类 融通债券 C类
基金合同生效日（2003 年 9 月 30 日）
基金份额总额
873,462,694.11 -
本报告期期初基金份额总额 163,264,781.78 144,287,494.29
本报告期基金总申购份额 1,493,914,433.60 2,020,825,492.00
减:本报告期基金总赎回份额 1,023,804,173.82 766,855,755.89
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 633,375,041.56 1,398,257,230.40
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期未召开基金份额持有人大会。 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 本报告期基金管理人的重大人事变动
2015年1月30日，2014年年度股东会会议决议通过，聘任孟朝霞女士、黄庆华先生担任公
司董事；奚星华先生、涂卫东先生不再担任公司董事。公司已于2015年 2月 12日向中国证券监
督管理委员会备案，同时抄送中国证券监督管理委员会深圳监管局；
2015年4月20日至4月22 日，股东会 2015年第二次临时会议决议通过，聘任颜锡廉先生、
薛迈雅先生担任公司董事；Blair Pickerell（裴布雷）先生、Frederick Reidenbach（弗莱德）
先生不再担任公司董事。公司已于 2015年6月12日向中国证券监督管理委员会备案，同时抄送
中国证券监督管理委员会深圳监管局；
2015年6月18日至6月23 日，股东会2015年第四次临时会议决议通过，田德军先生不再
担任公司董事长及董事职务，聘任高峰先生担任公司第五届董事会董事及公司第五届董事会董事
长；本期间公司已履行完成高峰先生任职流程的监管审批程序，并于2015年 8月 12日完成董事
长工商变更备案程序；
2015年9月2日，公司发布公告，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。该变更事项，经融通基
金管理有限公司第五届董事会第一次会议审议并通过， 并按规定向中国证券投资基金业协会报备；
2015 年 9 月 7 日，经融通基金管理有限公司股东会 2015 年第五次临时会议审议并通过，聘
任刘宇先生担任公司监事，并按规定完成监事工商变更备案程序。
11.2.2 本报告期基金托管人的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
在本报告期内没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金的投资策略未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，该事务所自基金
合同生效日起为本基金提供审计服务至今，本年度应支付的审计费用为60,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形。 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行证券投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
上海证券 84,050,488.00 73.49% 19,928,900,000.00 99.58% - -
中信建投 30,319,221.50 26.51% 84,000,000.00 0.42% - -
注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以
下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、本报告期内基金租用交易单元无变更。 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金 2015 年年度报告摘要
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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
融通基金管理有限公司
二〇一六年三月三十日
