泰 达 宏 利 首选 企 业 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托管人中 国农业银 行 股份有限公司( 以下简称 “ 中国农业银行 ”)根据 本基 金合同规定 ，
于 2016 年 3 月 28 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 泰达宏 利首 选 企 业股 票
基金主 代码 162208
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月1 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 398,626,495.41 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 集 中 投资 于行 业中 的首 选企 业 ，分 享中 国经 济的 高速
增长和 自主 创新 ，力 争获 取长期 稳定 的资 本增 值。
投资策 略 本 基 金投 资于 各个 行业 中的 首 选企 业并 集中 持有 ，充
分 分 享各 个首 选企 业在 行业 中 的优 势所 带来 的超 额回
报。
本 基 金采 用灵 活配 置和 自下 而 上相 结合 的投 资管 理模
式， 挑 选出 当前 景气 行业 （如果 行业 内部 差异 性较 大，
将对行 业进 行进 一步 细分 ） ， 借助 泰达 宏利 首选 企业 评
级 标 准， 挑选 出各 行业 中的 首 选企 业， 构建 股票 投资
组 合 。原 则上 ，从 每个 细分 行 业中 挑选 出来 的企 业不
超过三 家。
业绩比 较基 准 90%× 富 时 中 国 A200 指 数 收 益 率 +10 %× 同 业 存 款 利
率。
风险收 益特 征 本 基 金的 投资 目标 和投 资策 略 决定 了基 金属 于高 风险
的 证 券投 资基 金， 预期 收益 和 风险 高于 混合 型、 债券
型和货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 林葛
联系电 话 010－66577808 010-66060069
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tgxxpl@abchina.com 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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客户服 务电 话
400-69-88888 95599
传真 010－66577666 010-68121816
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 395,742,526.97 189,849,416.47 175,334,924.09
本期利 润 305,722,841.44 143,025,636.80 228,977,596.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6323 0.1843 0.2736
本期基 金份 额净 值增 长率 25.59% 18.50% 27.96%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8204 0.4495 0.2232
期末基 金资 产净 值 725,677,306.91 949,233,747.78 1,102,000,181.76
期末基 金份 额净 值 1.8204 1.4495 1.2232
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 ；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字 ；
3. 期 末可 供分 配利 润等 于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.40% 2.15% 13.56% 1.48% 7.84% 0.67%
过去六 个月 -16.43% 3.39% -16.10% 2.35% -0.33% 1.04% 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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过去一 年 25.59% 3.00% 1.47% 2.21% 24.12% 0.79%
过去三 年 90.44% 2.11% 34.12% 1.61% 56.32% 0.50%
过去五 年 55.50% 1.78% 13.83% 1.44% 41.67% 0.34%
自基金 合同
生效起 至今
137.82% 1.84% 86.74% 1.75% 51.08% 0.09%
本基金 的业 绩比 较基 准： 9 0%× 富 时中 国A200 指数 收益率 +10% × 同 业存 款利 率。
富时中 国A200 指数 是新 华富时 指数 公司 编制 的包 含上海 、 深 圳两 个证 券交 易 所总市 值最 大 的 200
只股票 并以 流通 股本 加权 的股票 指数 ， 具 有良 好的 市场代 表性 。 因 此， 本基 金选择 富时 中 国 A200
指数衡 量股 票投 资部 分的 业绩。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 在建 仓期 末及 报告 期末已 满足 基金 合同 规定 的投资 比例 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 近 三年未进行利 润分配。 目 前无其他收 益分配安
排。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基金、泰 达宏利首 选 企业股票型证 券投资基 金 、泰达宏利市 值优选混 合 型证券投资 基金、泰泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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达宏利集利债 券型证券 投 资基金、泰达 宏利品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 达宏利红
利先锋混合型 证券 投资 基 金、泰达宏利 中证财富 大 盘指数证券投 资基金、 泰 达宏利领先 中小盘混
合型证 券投 资基 金、 泰达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 泰达 宏利 中 证 500 指 数分 级证 券投
资基金、泰达 宏利逆向 策 略混合型证券 投资基金 、 泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证 券投资基
金、泰达宏利 收益增强 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金、 泰达宏利
养老收益混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利转型机 遇 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 改 革动力量化策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创盈 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利复兴伟 业灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利新起 点灵活配
置混合证券投 资基金、 泰 达宏利蓝筹价 值混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 新 思路灵活配 置混合型
证券投资基金 、泰达宏 利 创益灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利活 期 友货币市场 基金、泰
达宏利 绝对 收益 策略 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 在内 的三 十多 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张勋
本 基 金 基
金经理
2014 年11 月
21 日
- 9
张 勋 先 生
毕 业 于 对
外 经 济 贸
易 大 学 ，
管 理 学 硕
士。2006
年 7 月至
2009 年 6
月 就 职 于
天 相 投 资
顾 问 有 限
公 司 ， 担
任 研 究 组
长；2009
年 7 月至
2010 年 4
月 ， 就 职
于 东 兴 证
券 股 份 有
限 公 司 ，
担 任 研 究
组长；
2010 年 4
月 加 盟 泰泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
历 任 研 究
员 、 高 级
研究员 。9
年 证 券 从
业 经 验 ，
具 有 基 金
从业资
格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操 作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行 情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成 交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金致力于 在均衡配 置 的前提下，通 过选取各 个 行业优质公司 并较长期 限 持有，为持有 人
带来长期、超 额的回报 。 从市场风格演 绎来看， 这 种较长期限持 有优质公 司 的行为方式 ，在一定
程度上 受到 了市 场风 格波 动较大 的挑 战，2015 年 尤 其突出 。
2015 年， 在中 国经 济增 长 继续下 台阶 、 货 币整 体宽 松的大 背景 下， 资本 市场 表现可 谓充 满了
戏剧性 。 上 半年 在 “ 杠杆 牛、 改 革牛、 转型 牛 ” 的 驱动下 ， 市 场大 幅度 上涨 ， 小市 值、 新 兴行 业、
主题概 念股 表现 显著 领先 ；6 月 份的 去杠 杆、811 汇 改等政 策对 市场 流动 性影 响较大 ；9 月份 市场
情绪回 升， 依然 以上 半年 的标的 反 弹 为主 ，风 险偏 好持续 回升 。
这种表现与中 国当前的 经 济新常态密切 相关，可 谓 集中体现了当 前社会、 经 济、政治生态 、
投资者结构等 深层次问 题 。首先，从经 济大趋势 来 看，以重工业 、粗放投 资 为主的旧经 济开始让
位于以新兴消 费、科技 创 新为主的新 经 济，但产 业 结构调整不可 能一蹴而 就 ，在新经济 尚未强大泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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到足以填补旧 经济收缩 留 下的空白的情 况下，经 济 放缓阵痛预计 将延续一 段 时间，并进 一步带动
汇率贬 值压 力、 企业 业绩 增长压 力； 其次 ，改 革、 创新成 为新 经济 的主 题词 ，政策 上以 互联 网+ 、
“两创 ”方针 、国企改 革 为抓手，这些 利好长期 发 展的政策，但 在短期却 面 临先天的问 题：在政
策驱动的情绪 和货币流 动 性边际变差的 时候，市 场 会理性回归（ 新兴产业 在 业绩未表现 出来之前
必然带 来估 值泡 沫， 国企 改革过 高的 预期 和较 低的 行政效 率必 然带 来现 实和 预期的 冲突 ） ， 导致 市
场大幅度波动 ；最后， 市 场参与者主体 发 生较大 的 变化，私募基 金的爆发 式 崛起、散户 的跑步入
场、通讯媒体 的空前发 达 等，导致市场 羊群效应 显 著，信息的利 好或者利 空 被显著放大 并迅速反
应，短线情绪 （而非基 本 面）左右市场 表现，市 场 换手率空前， 短线交易 盛 行，浮躁情 绪充斥市
场，长 期投 资者 基本 退场 。整体 而言 ，2015 年更 像 是中国 版的 科网 泡沫 ， 市 场波动 极大 。
本基金 上半 年的 操作 相对 可以， 一度 获取 了超 过 100% 的收 益， 主要 是 在3 月 份调整 了思 路，
跟随市 场激 进风 格进 行趋 势性投 资的 结果 ； 在股 灾 期间 ， 过 于恋 战 ， 风 险把 控不足 ； 在股 灾之 后，
大幅度降低了 自我的风 险 偏好，但从效 果来看， 并 不理想。从全 年来看， 本 基金的业绩 还是不够
理想，主要原 因是过度 受 到市场风格和 波动的影 响 ，组合调整不 够彻底， 存 在患得患失 的心理。
这都需 要在 今后 的投 资中 加以克 服。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.8204 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 25.59% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为1.47% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2016 年 ， 我 们有 如下 判断 ：1 ） 中国 经济 继续 下 滑的预 期强 烈 ， 经 济托 底 的压力 会很 大，
但不宜 过度 悲观 ， 预计 财 政、 货币 政策 将进 一步 真 正发力 ， 确保 经济 弱而 不 破， 为转 型争 取时 间；
2）人 民币 汇率 面临 变数 ， 主要取 决于 美元 加息 幅度 及频次 ，这 将是 影响 市场 的最核 心因 素之 一；
3）注册制、 战略新兴 板块 、深港通等 政策会陆 续推 出，大小盘 估值将会 收敛 ；4 ）创新和 改革依
然是最 核心 的主 题， 改革 的实质 性动 作可 能更 多；5 ） 经历 了行 情大 起大 落 的2015 年，2016 年投
资者偏 好会 有所 调整 ， 长 线投资 者或 将增 多。2016 年最大 的不 确定 性可 能来 自于 大 宗商 品价 格 的
反弹。作为机 构投资者 ， 我们更看好代 表中国未 来 发展方向的现 代服务业 和 医药，但我 们可能在
短期需 要平 衡波 动和 安全 边际。
基于上 述判 断 ， 我 们认 为 市场 2016 年会 相对 均衡 ， 改革和 创新 都会 有机 会 。 从长期 来看 ， 成
长股的机会优 于周期股 ， 但考虑到估值 都不低， 买 入的时点可能 比品种更 为 重要；周期 股的机会
目前看在于供 给侧改革 带 来的基本面修 复机会。 具 体而言，我们 长期看好 方 向：大健康 （医疗服泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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务、养 老、 体育 ） 、 新科 技 、新消 费及 现代 服务 业； 主题方 面， 我们 将关 注国 企改革 、迪 士尼 等 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督， 确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记 结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本基金合 同及基金 的 实际运作情况 ，本基金 报 告期内未进行 利润分配 。 目前无其他利 润
分配安 排。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管泰达宏 利首选企 业 股票型证券投 资基金的 过 程中，本基金 托管人中 国 农业银行股份 有
限公司严格遵 守《证券 投 资基金法》相 关法律法 规 的规定以及《 泰达宏利 首 选企业股票 型证券投
资基金基金 合同》 、 《泰 达 宏利首选企 业股票型 证券 投资基金托 管协议》 的约 定，对泰达 宏利首 选
企业股 票型 证券 投资 基金 管理人 —泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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31 日 基金 的投 资运 作， 进 行了认 真、 独立 的会 计核 算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义
务，没 有从 事任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作 遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为 ，泰达宏 利 基金管理有限 公司在泰 达 宏利首选企业 股票型证 券 投资基金的投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 不存在损
害基金份额持 有人利益 的 行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法 律法规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认为 ，泰达宏 利 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法 规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的泰达宏 利 首选企业股 票型证券
投资基金年度 报告中的 财 务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合 报告等信
息真实 、准 确、 完整 ，未 发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
§6 审计报 告
本基金 2015 年 年度 报 告经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 （ 特殊 普 通合伙 ） 审计 ， 注 册
会计师 签字 出具 了无 保留 意见的 审计 报告 。投 资者 可阅读 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 泰达 宏利 首选 企业股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 21,289,275.26 11,724,061.93
结算备 付金 1,716,482.28 4,216,523.97
存出保 证金 963,041.41 393,392.72 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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交易性 金融 资产 703,789,257.17 935,764,140.91
其中： 股票 投资 663,704,257.17 886,458,440.91
基金投 资 - -
债券投 资 40,085,000.00 49,305,700.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 3,104,934.04 4,848,420.19
应收利 息 621,477.23 1,801,101.23
应收股 利 - -
应收申 购款 9,472.48 53,428.95
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 731,493,939.87 958,801,069.90
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 2,952,127.70 5,260,687.92
应付赎 回款 594,171.88 1,165,469.11
应付管 理人 报酬 929,888.83 1,227,158.77
应付托 管费 154,981.48 204,526.47
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,064,505.37 1,588,502.05
应交税 费 20,915.20 20,915.20
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 100,042.50 100,062.60
负债合 计 5,816,632.96 9,567,322.12
所有者权益：
实收基 金 398,626,495.41 654,850,093.79
未分配 利润 327,050,811.50 294,383,653.99
所有者 权益 合计 725,677,306.91 949,233,747.78
负债和 所有 者权 益总 计 731,493,939.87 958,801,069.90
注：报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.8204 元， 基金 份额 总 额 398,626,495.41
份。
泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 首选 企业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月31 日
一、收入 331,315,175.91 168,726,536.23
1.利息 收入 2,316,309.98 3,581,586.12
其中： 存款 利息 收入 499,875.22 629,952.92
债券利 息收 入 1,816,434.76 2,934,403.92
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 17,229.28
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 418,958,211.41 211,808,399.57
其中： 股票 投资 收益 416,062,115.50 202,122,873.59
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,007,369.25 843,655.13
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 3,903,465.16 8,841,870.85
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
-90,019,685.53 -46,823,779.67
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 60,340.05 160,330.21
减：二、费用 25,592,334.47 25,700,899.43
1．管 理人 报酬 13,523,445.29 13,935,529.14
2．托 管费 2,253,907.50 2,322,588.21
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 9,320,337.45 9,003,368.14
5．利 息支 出 74,168.12 19,353.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 74,168.12 19,353.44
6．其 他费 用 420,476.11 420,060.50
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 305,722,841.44 143,025,636.80
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 305,722,841.44 143,025,636.80
泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 泰达 宏利 首选 企业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
654,850,093.79 294,383,653.99 949,233,747.78
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 305,722,841.44 305,722,841.44
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-256,223,598.38 -273,055,683.93 -529,279,282.31
其中：1. 基 金申 购款 34,431,441.40 36,085,746.48 70,517,187.88
2. 基金 赎回 款 -290,655,039.78 -309,141,430.41 -599,796,470.19
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
398,626,495.41 327,050,811.50 725,677,306.91
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
900,880,954.69 201,119,227.07 1,102,000,181.76
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 143,025,636.80 143,025,636.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-246,030,860.90 -49,761,209.88 -295,792,070.78
其中：1. 基 金申 购款 12,858,232.70 2,854,889.56 15,713,122.26
2. 基金 赎回 款 -258,889,093.60 -52,616,099.44 -311,505,193.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - - - 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
654,850,093.79 294,383,653.99 949,233,747.78
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏 利首 选企 业股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银首 选 企业股 票型 证
券投资 基金)经 中国 证券 监 督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 基金 字[2006]227 号 《 关
于同意泰达荷 银首选企 业 股票型证券投 资基金募 集 的批复》核准 ，由泰达 荷 银基金管理 有限公司
(于 2010 年3 月9 日 更名 为泰达 宏利 基金 管理 有限 公司) 依照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》
和《泰达荷银 首选企业 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首 次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 8,538,826,891.87 元， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所 普华 永道 中天验 字(2006) 第176 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 泰
达荷银 首选 企业 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2006 年 12 月 1 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为 8,540,342,977.42 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 1,516,085.55 份基 金
份额。本基金 的基金管 理 人为泰达宏利 基金管理 有 限公司，基金 托管人为 中 国农业银行 股份有限
公司( 以下 简称 “中 国农 业 银行”) 。
根据本 基金 的基 金管理人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公 司关 于变 更公
司旗下 公募 基金 名称 的公 告》 ， 本 基金 自公 告发 布之 日起更 名为 泰达 宏利 首选 企业股 票型 证券 投 资
基金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利首选企业 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票、国债、金 融债、企 业 债、可转债、 央行票据 、 短期融资券、 回购、权 证 、资产支持 证券以及
经中国证监会 批准的允 许 基金投资的其 他金融工 具 。在正常市场 情况下， 本 基金资产配 置的比例
范围是：股票资产占 基 金 资 产 的 80%-95% ，债券资产占基金资产 的 5%-20% ，权证占基金资产 的泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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0%-3% ，资 产支持证 券占基 金资产的 0%-20% ，并保持 现金及到期日 在一年以内 的政府债券的 比例
合计不 低于 基金 资产 的 5% 。本基 金的 业绩 比较 基准 ：富时 中 国 A200 指 数收 益率 × 90%+ 同业 存款
利率× 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相 关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 首选企 业股 票型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自 2015 年 9 月 8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 。对 基 金持有 的上 市公 司限 售股 ，解禁 后取 得的 股
息、红利收入 ，按照上 述 规定计算纳税 ，持股时 间 自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息 、红利收
入继续 暂减 按50% 计 入应 纳税所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 股票 交易 。 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,523,445.29 13,935,529.14
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,844,477.40 1,970,932.74
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.50%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,253,907.50 2,322,588.21
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场债 券（ 含回购 ）的 交易 。 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 21,289,275.26 449,076.02 11,724,061.93 587,655.50
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600645
中源
协和
2015
年12
月31
日
重大
事项
65.01
2016
年 1 月
4 日
63.90 142,400 9,140,133.54 9,257,424.00 -
600783
鲁信
创投
2015
年12
月31
日
重大
事项
39.07
2016
年 1 月
4 日
37.60 111,400 5,191,416.50 4,352,398.00 - 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金 持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额 为650,094,435.17 元， 第二 层次 的余额 为 53,694,822.00 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2014 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 的 余 额 为 827,779,754.15 元 ， 第 二 层 次 的 余 额 为
107,984,386.76 元 ，无 第 三层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对于公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易 所上市或 挂牌 转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外)，本
基金 于 2015 年 3 月 27 日 起改为 采用 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核 算
工作小 组关 于2015 年1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》 所 独立 提供 的估 值 结果确 定公 允价 值
(附注7.4.5.2) ，并 将相 关债券 的公 允价 值从 第一 层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 663,704,257.17 90.73
其中： 股票 663,704,257.17 90.73
2 固定收 益投 资 40,085,000.00 5.48
其中： 债券 40,085,000.00 5.48
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,005,757.54 3.15
7 其他各 项资 产 4,698,925.16 0.64
8 合计 731,493,939.87 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 43,053,992.18 5.93
B
采矿业 - -
C
制造业 257,271,623.11 35.45 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 9,862,068.80 1.36
F
批发和 零售 业 56,055,178.78 7.72
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 32,529,269.13 4.48
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
63,251,867.60 8.72
J
金融业 93,447,665.13 12.88
K
房地产 业 30,555,766.52 4.21
L
租赁和 商务 服务 业 29,553,431.44 4.07
M
科学研 究和 技术 服务 业 16,653,144.08 2.29
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 9,936,354.00 1.37
R
文化、 体育 和娱 乐业 17,181,498.40 2.37
S
综合 4,352,398.00 0.60
合计 663,704,257.17 91.46
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002462 嘉事堂 619,489 31,358,533.18 4.32
2 002321 华英农 业 2,277,995 30,092,313.95 4.15
3 600418 江淮汽 车 1,870,467 27,290,113.53 3.76
4 002117 东港股 份 544,052 25,037,273.04 3.45
5 600313 农发种 业 1,626,920 24,696,645.60 3.40
6 601336 新华保 险 455,692 23,791,679.32 3.28 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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7 600016 民生银 行 2,394,434 23,082,343.76 3.18
8 000915 山大华 特 652,279 22,934,129.64 3.16
9 300005 探路者 966,491 22,132,643.90 3.05
10 002268 卫 士 通 370,245 20,811,471.45 2.87
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 48,344,949.61 5.09
2 600119 长江投 资 45,082,890.50 4.75
3 002117 东港股 份 40,790,352.07 4.30
4 601166 兴业银 行 40,122,214.00 4.23
5 000070 特发信 息 39,345,459.33 4.14
6 600418 江淮汽 车 38,570,016.95 4.06
7 300005 探路者 36,857,961.81 3.88
8 002157 正邦科 技 36,009,586.86 3.79
9 000783 长江证 券 35,268,097.52 3.72
10 002098 浔兴股 份 32,791,238.49 3.45
11 600643 爱建集 团 32,448,610.48 3.42
12 002321 华英农 业 29,274,671.05 3.08
13 600391 成发科 技 29,249,146.00 3.08
14 600313 农发种 业 28,009,555.27 2.95
15 000090 天健集 团 27,960,941.94 2.95
16 603167 渤海轮 渡 27,523,048.06 2.90
17 002462 嘉事堂 27,158,984.39 2.86
18 600282 南钢股 份 27,093,547.38 2.85
19 600358 国旅联 合 26,703,040.41 2.81
20 000733 振华科 技 25,604,668.30 2.70
21 600158 中体产 业 25,193,985.14 2.65
22 000915 山大华 特 25,014,597.66 2.64
23 600037 歌华有 线 24,928,810.60 2.63 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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24 002657 中科金 财 24,329,269.62 2.56
25 000797 中国武 夷 24,251,681.05 2.55
26 002701 奥瑞金 23,543,952.40 2.48
27 000800 一汽轿 车 23,386,883.96 2.46
28 300380 安硕信 息 22,854,082.00 2.41
29 002339 积成电 子 22,585,223.01 2.38
30 002715 登云股 份 22,406,864.29 2.36
31 600270 外运发 展 22,185,900.17 2.34
32 600767 运盛医 疗 21,790,388.93 2.30
33 002285 世联行 21,620,807.17 2.28
34 600048 保利地 产 21,348,994.38 2.25
35 002251 步步高 21,228,963.00 2.24
36 000963 华东医 药 21,158,678.02 2.23
37 000802 北京文 化 20,832,421.00 2.19
38 000821 京山轻 机 20,115,638.40 2.12
39 002438 江苏神 通 20,088,545.56 2.12
40 600026 中海发 展 19,842,485.76 2.09
41 600593 大连圣 亚 19,729,532.36 2.08
42 002454 松芝股 份 19,624,430.04 2.07
43 601009 南京银 行 19,377,013.73 2.04
44 000831 五矿稀 土 19,263,750.50 2.03
45 601988 中国银 行 19,237,860.94 2.03
46 300253 卫宁软 件 19,018,626.14 2.00
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002157 正邦科 技 84,201,170.92 8.87
2 300318 博晖创 新 78,917,200.00 8.31
3 600125 铁龙物 流 76,613,641.72 8.07
4 300059 东方财 富 71,470,861.07 7.53
5 000783 长江证 券 66,472,316.49 7.00
6 600271 航天信 息 55,561,065.67 5.85 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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7 600446 金证股 份 52,147,465.71 5.49
8 601628 中国人 寿 52,043,885.03 5.48
9 601336 新华保 险 43,324,748.38 4.56
10 600837 海通证 券 43,131,450.70 4.54
11 601166 兴业银 行 43,017,351.93 4.53
12 002268 卫士通 42,921,233.03 4.52
13 601688 华泰证 券 41,088,286.79 4.33
14 600153 建发股 份 40,756,413.84 4.29
15 002312 三泰控 股 39,630,062.92 4.17
16 000024 招商地 产 38,404,430.01 4.05
17 600029 南方航 空 36,810,201.64 3.88
18 000070 特发信 息 35,591,980.20 3.75
19 002098 浔兴股 份 32,072,631.69 3.38
20 002170 芭田股 份 31,983,936.57 3.37
21 600358 国旅联 合 30,425,291.87 3.21
22 002117 东港股 份 30,297,149.65 3.19
23 002465 海格通 信 29,984,340.54 3.16
24 000802 北京文 化 28,111,569.38 2.96
25 002339 积成电 子 27,270,794.73 2.87
26 000625 长安汽 车 27,068,888.91 2.85
27 600643 爱建集 团 26,906,212.91 2.83
28 601318 中国平 安 26,671,618.72 2.81
29 600158 中体产 业 26,384,122.01 2.78
30 601328 交通银 行 26,143,867.70 2.75
31 600019 宝钢股 份 26,033,887.63 2.74
32 600391 成发科 技 25,994,388.36 2.74
33 300383 光环新 网 25,594,367.42 2.70
34 000821 京山轻 机 25,353,847.94 2.67
35 000998 隆平高 科 25,317,637.16 2.67
36 600767 运盛医 疗 24,526,239.08 2.58
37 600016 民生银 行 24,489,603.77 2.58
38 600048 保利地 产 24,258,715.71 2.56
39 000733 振华科 技 23,747,053.95 2.50
40 002701 奥瑞金 22,876,674.91 2.41
41 002438 江苏神 通 22,545,225.54 2.38
42 300253 卫宁软 件 22,509,068.59 2.37
43 600000 浦发银 行 22,153,462.08 2.33
44 000651 格力电 器 22,144,402.84 2.33 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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45 600409 三友化 工 21,800,075.89 2.30
46 603167 渤海轮 渡 21,600,686.05 2.28
47 600282 南钢股 份 21,524,782.49 2.27
48 600279 重庆港 九 21,425,575.43 2.26
49 600026 中海发 展 21,413,568.84 2.26
50 002251 步步高 21,279,279.14 2.24
51 002454 松芝股 份 21,055,410.54 2.22
52 002721 金一文 化 20,991,435.82 2.21
53 600119 长江投 资 20,789,860.67 2.19
54 002657 中科金 财 20,726,264.85 2.18
55 300380 安硕信 息 20,659,477.92 2.18
56 000963 华东医 药 20,540,950.74 2.16
57 600313 农发种 业 20,484,687.13 2.16
58 000831 五矿稀 土 20,193,454.58 2.13
59 600037 歌华有 线 19,800,312.86 2.09
60 601919 中国远 洋 19,606,572.98 2.07
61 002139 拓邦股 份 19,112,287.42 2.01
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,697,890,023.72
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,246,062,854.83
注： “买 入金 额” （ 或 “买 入 股票成 本） 、 “卖 出金 额” （ 或 “卖 出股 票收 入” ） 均按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 30,066,000.00 4.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,019,000.00 1.38
其中： 政策 性金 融债 10,019,000.00 1.38
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 40,085,000.00 5.52
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 019509 15 国债 09 300,000 30,066,000.00 4.14
2 150419 15 农发 19 100,000 10,019,000.00 1.38
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 债券 。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
第 29 页 共 33 页
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 963,041.41
2 应收证 券清 算款 3,104,934.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 621,477.23
5 应收申 购款 9,472.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,698,925.16
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
报告期 末基 金未 持有 处于 转股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
19,454 20,490.72 88,923,954.78 22.31% 309,702,540.63 77.69%
9.2 期末 基金管理人的从业 人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
159.92 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 12 月1 日 ） 基金 份额 总额
8,540,342,977.42
本报告 期期 初基 金份 额总 额 654,850,093.79
本报告 期基 金总 申购 份额 34,431,441.40
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 290,655,039.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 398,626,495.41
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、本 公司 于 2015 年 4 月 28 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ，聘 任刘 建先 生为 公 司副总 经理 。
2 、本 公司 于 2015 年 5 月 16 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ， 刘 青山 先生 因个 人 原因辞 去公 司总 经理 职务 ， 由 公司 副总 经理 傅国 庆 先生 于5 月 15 日起
代任总 经理 职务 。
3 、本 公司 于 2015 年 8 月 15 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ，聘 任刘 建先 生为 公 司总经 理。
4 、本 公司 于 2015 年 12 月 4 日发 布《 泰达 宏利 基 金管理 有限 公司 关于 变更 高级管 理人 员的
公告》 ，聘 任王 彦杰 先生 为 公司副 总经 理。
5 、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为10 万 元， 该审计 机构 对本 基金 提供 审计服 务的 连续 年限 为 9 年。
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11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本年度 基金 管理 人、 基 金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有发 生受 到监 管部 门稽 查或处 罚的 任 何
情况。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
渤海证券 1 1,457,055,438.67 24.51% 1,335,600.05 24.50% -
长城证券 1 769,162,909.96 12.94% 700,246.87 12.85% -
华泰证券 1 752,801,018.41 12.66% 690,545.63 12.67% -
长江证券 1 677,240,847.21 11.39% 619,224.85 11.36% -
华宝证券 1 571,569,596.63 9.62% 525,009.92 9.63% -
招商证券 1 550,935,184.82 9.27% 503,200.08 9.23% -
中信证券 1 431,609,090.69 7.26% 398,023.84 7.30% -
海通证券 1 285,422,755.43 4.80% 265,813.94 4.88% -
中金公司 1 235,440,816.71 3.96% 219,265.61 4.02% -
中信建投 2 162,801,935.01 2.74% 148,214.62 2.72% -
广州证券 1 49,913,285.01 0.84% 45,441.28 0.83% -
国金证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
(一)2015 年本 基金 无交 易 单元变 动。
(二) 交易 单元 选择 的标 准 和程序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易单 元，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ； 泰达宏利首选企业股票 2015 年 年度报告摘要
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（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
渤海证券 - - - - - -
长城证券 13,009,671.29 13.87% - - - -
华泰证券 16,486,836.05 17.58% 8,000,000.00 6.97% - -
长江证券 18,615,566.51 19.85% 32,800,000.00 28.60% - -
华宝证券 3,751,834.47 4.00% 5,000,000.00 4.36% - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 22,757,656.86 24.27% 68,900,000.00 60.07% - -
海通证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信建投 19,149,891.77 20.42% - - - -
广州证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
