泰 达 宏 利 集利 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全体独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利集 利债 券
基金主 代码 162210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月26 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,056,604,883.57 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 162210 162299
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,004,930,137.86 份 1,051,674,745.71 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在有效 控制 风险 及保 持流 动性基 础上， 力求 实现 基 金财产 稳定 的当 期收 益 和 长
期增值 的综 合目 标。
投资策 略 （1 ） 战 略 性 资产 配 置 策略： 根 据 信 心 度对 风 险 进行预 估 和 分 配 ，从 而 决 定资
产的分 配。
（2 ） 固 定 收 益类 品 种 投资策 略 ： 利 率 预期 分 析 策略形 成 对 未 来 市场 利 率 变动
方向的 预期 ； 凸性 挖掘 策 略形成 对收 益率 曲线 形状 变化的 预期 判断 ； 信用 分 析
策略对 发债 企业 进行 深入 的信用 及财 务分 析 ； 对 于 含权债 券 ， 波 动性 交易 策 略
对其所 隐含 的期 权进 行合 理定价， 并根 据其 价格 的 波动水 平获 得该 债券 的 期 权
调整利 差 。
（3 ） 股 票 投 资策 略 ： 新股申 购 策 略 根 据股 票 市 场整体 估 值 水 平 ，发 行 定 价水
平及一 级市 场资 金供 求及 资金成 本关 系 ， 制 定相 应 的新股 认购 策略 ； 二级 市 场
股票投 资策 略主 要关 注具 有持续 分红 能力 特征 的优 质上市 企业， 在符 合 基 金 整
体资产 配置 及本 基金 整体 投资风 格的 前提 下， 采用 “自下 而上 ” 的 个股 精 选 策
略。
（4） 权证 投资 策略: 依据 现代金 融投 资理 论， 计算 权证的 理论 价值 ， 结 合 对 权
证标的 证券 的基 本面 进行 分析， 评估 权证 投资 价值 。
业绩比 较基 准 90%× 上证 国债 指数 收益 率 +10%× 中证 红利 指数 收益 率。
风险收 益特 征 属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种， 其 长期 平 均风险 和预 期收 益率 低 于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2015 年 2014 年 2013 年
泰达宏 利集 利
债券A
泰达宏 利集 利
债券 C
泰达宏 利集
利债 券A
泰达宏 利集
利债 券C
泰达宏 利集
利债 券 A
泰达宏 利集
利债 券C
本期
已实
现收
益
83,933,358.24 145,675,790.01 64,223,298.0
1
86,513,071.4
3
49,791,244.3
1
44,164,796.2
2
本期
利润
79,129,432.28 126,535,210.45 110,517,942.
96
158,725,388.
59
4,698,493.09 33,637,627.9
8
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.2549 0.2408 0.3089 0.2801 0.0044 0.0425
本期
基金
份额
净值
增长
率
23.90% 23.41% 30.50% 29.91% -0.03% -0.52%
3.1. 2015 年末 2014 年末 2013 年末 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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2 期
末数
据和
指标
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.4563 0.4047 0.1804 0.1503 0.0066 -0.0145
期末
基金
资产
净值
1,589,778,227.
44
1,606,184,742.
02
462,092,102.
27
522,058,070.
35
603,941,413.
40
322,227,343.
80
期末
基金
份额
净值
1.5820 1.5273 1.3136 1.2803 1.0066 0.9855
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3．期 末可 供分 配利 润等 于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰达宏 利集 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.45% 0.27% 3.85% 0.18% 2.60% 0.09%
过去六 个月 8.82% 0.47% 1.84% 0.30% 6.98% 0.17%
过去一 年 23.90% 0.68% 8.84% 0.27% 15.06% 0.41%
过去三 年 61.64% 0.47% 20.06% 0.19% 41.58% 0.28%
过去五 年 66.32% 0.39% 26.04% 0.17% 40.28% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
80.26% 0.35% 42.32% 0.18% 37.94% 0.17%
泰达宏 利集 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
①－③ ②－④ 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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准差② 率③ ④
过去三 个月 6.35% 0.27% 3.85% 0.18% 2.50% 0.09%
过去六 个月 8.60% 0.47% 1.84% 0.30% 6.76% 0.17%
过去一 年 23.41% 0.68% 8.84% 0.27% 14.57% 0.41%
过去三 年 59.50% 0.47% 20.06% 0.19% 39.44% 0.28%
过去五 年 62.53% 0.39% 26.04% 0.17% 36.49% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
74.43% 0.35% 42.32% 0.18% 32.11% 0.17%
本基金 业绩 比较 基准 ： 90 % × 上证 国债 指数 收益 率 +1 0 %× 中 证红 利指 数收 益率
本基金采用上 证国债指 数 及中证红利指 数衡量基 金 的投资业绩， 其主要原 因 如下：上证 国债指数
是以上 海证 券交 易所 上市 的所有 固定 利率 国债 为样 本,按 照国 债发 行量 加权 而 成， 具 有良 好的 市场
代表性 。
中证红利指数 挑选在上 海 证券交易所和 深圳证券 交 易所上市、现 金股息率 高 、分红比较 稳定、具
有一定 规模 及流 动性 的股 票作为 样本 股， 综合 反映 沪深证 券市 场高 股息 股票 的整体 状况 和走 势。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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本基金 在建 仓期 结束 和本 报告期 末各 项投 资比 例符 合基金 合同 约定 的各 项比 例要求 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
泰 达宏 利集 利债 券 A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2015 0.3700 12,804,156.07 461,322.13 13,265,478.20
2014 - - - -
2013 0.6500 77,821,722.63 34,052,248.16 111,873,970.79
合计 1.0200 90,625,878.70 34,513,570.29 125,139,448.99
泰达 宏利 集 利债 券 C
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2015 0.4300 17,538,034.36 293,954.76 17,831,989.12
2014 - - - -
2013 0.6000 76,449,468.07 1,831,902.24 78,281,370.31
合计 1.0300 93,987,502.43 2,125,857.00 96,113,359.43
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基金、泰 达宏利首 选 企业股票型证 券投资基 金 、泰达宏利市 值优选混 合 型证券 投资 基金、泰
达宏利集利债 券型证券 投 资基金、泰达 宏利品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 达宏利红
利先锋混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 中证财富 大 盘指数证券投 资基金、 泰 达宏利领先 中小盘混
合型证 券投 资基 金、 泰达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 泰达 宏利 中 证 500 指 数分 级证 券投
资基金、泰达 宏利逆向 策 略混合型证券 投资基金 、 泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证 券投资基
金、泰达宏利 收益增强 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金、 泰达宏利
养老收益混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利转型机遇股 票型证
券投资基金、 泰达宏利 改 革动力量化策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创盈 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利复兴伟 业灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利新起 点灵活配
置混合证券投 资基金、 泰 达宏利蓝筹价 值混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 新 思路灵活配 置混合型
证券投资基金 、泰达宏 利 创益灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利活 期 友货币市场 基金、泰
达宏利 绝对 收益 策略 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 在内 的三 十多 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总监
2012 年 5 月
22 日
- 10
经 济 学 硕
士；2004
年 7 月至
2006 年 9
月 任 职 于
厦 门 市 商
业 银 行 资
金营运泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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部 ， 从 事
债 券 交 易
与 研 究 工
作；2006
年10 月至
2009 年 5
月 就 职 于
建 信 基 金
管 理 有 限
公 司 专 户
投 资 部 任
投资经
理；2009
年 5 月起
就 职 于 诺
安 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 任 基
金 经 理 助
理，2009
年 9 月至
2011 年12
月 任 诺 安
增 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ；
2011 年12
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
曾 担 任 固
定 收 益 部
副总经
理 、 总 经
理 ， 现 任
固 定 收 益
部 总 监 ；
10 年 证券
从业经
验，10 年
基 金 从 业
经 验 ， 具
有 基 金 从泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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业资格 。
熊壮
本 基 金 基
金经理
2013 年 5 月
27 日
2015 年 6 月 17 日 7
金 融 学 硕
士；2008
年 7 月至
2012 年11
月 任 职 于
中 国 国 际
金 融 有 限
公 司 固 定
收 益 部 ，
从 事 债 券
研 究 与 投
资 交 易 工
作；2012
年11 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 担 任
固 定 收 益
部 基 金 经
理 助 理 ；
具备 7 年
证 券 投 资
管理经
验， 3 年基
金 从 业 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操 作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行 情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如 发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年世 界经 济增 速继 续 放缓， 美国 经济 显现 温和 复苏迹 象， 部分 新兴 经济 体面临 较大 经济
下行压力，各 国货币政 策 有所分化。在 资产价格 表 现上，原油等 大宗商品 价 格持续下跌 ，美元保
持强势 ，世 界其 他主 要货 币多数 贬值 。
2015 年随 着中 国经 济发 展 进入新 常态 ，经 济增 长从 传统的 依靠 投资 、工 业逐 步向依 靠消 费、
服务业转型, 全年整体 运 行平稳。在调 结构的转 型 过程中，受传 统行业产 能 过剩等因素 制约，工
业增速明显放 缓。在资 本 市场发展等因 素带动下 ， 第三产业对经 济增长的 贡 献率持续提 高。消费
增速保持平稳 增长，投 资 增速持续下行 ；对外贸 易 受到发达 国家 再工业化 和 发展中国家 低成本的
双重压 力 ， 整 体出 口形 势 依然低 迷 。 主 要价 格指数 2015 年 整体 走弱 ， 居民 消费 价格指 数 CPI 和生
产价格 指 数PPI 同比 增速 走势出 现明 显分 化。CPI 低位徘 徊， 全年 在 0.8%-2% 之间 小幅 波动 ；PPI
则是加 速下 滑， 自 8 月 起 逼近-6% 的 低位 。
针对经济转型 和通胀走 弱 的局面，央行 综合运用 多 种货币政策工 具，引导 利 率水平下行， 以
期降低社会融 资成本和 提 振经济。面对 汇率改革 后 外汇占款趋势 性下滑的 情 况，央行还 采用了降
准、中 期借 贷便 利 MLF 等 工具对 货币 投放 缺口 进行 对冲， 同时 灵活 运用 逆回 购、短 期流 动性 调 节
工具SLO 等 对短 期流 动性 进行平 滑。 全年 资金 面维 持宽松 状态 ，货 币市 场利 率总体 呈下 行趋 势。
报告期内，债 券收益率 全 年总体下行。 上半年， 受 股市上涨和打 新股等因 素 的扰动，债券 收
益率有 所波 动 ； 下 半年 在资 金回流 债市 的背 景下 ， 债券 收益率 下行 明显 。 股票 和可 转债市 场 在2015
年经历了大幅 波动，上 半 年股市和可转 债经历了 大 幅上涨，年中 股市大跌 后 ，市场情绪 和风险偏
好明显 回落 。
报告期内，我 们认为， 宏 观经济转型和 通胀走弱 的 背景下，央行 采取了宽 松 的货币政策引 导
社会融 资成 本下 行 ， 基 本 面对债 市有 利 。 我 们全 年 适度参 与债 券市 场行 情 ， 主要通 过持 有信 用债 ，
在赚取资本利 得的同时 ， 也获取了较高 的票息， 取 得了较为丰厚 的回报。 上 半年，我们 注重权益
和可转债市场 的机会， 维 持了较高的股 票和可转 债 仓位；下半年 ，我们进 行 了适度防御 ，取得了
较好的 效果 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
集利债 券A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.5820 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 23.90% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为8.84% 。
集利债 券C 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.5273 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 23.41% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为8.84% 。
4.5 管 理人 对宏 观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2016 年， 美联 储加 息节 奏 仍将是 国际 经济 的热 点。 在消费 的支 持下 美国 经济 有望继 续走 强；
外围需求预计 仍将面临 弱 势局面。就中 国经济而 言 ，在推进供给 侧结构性 改 革的背景下 ，传统制
造业去产能和 房地产去 库 存将进入攻坚 阶段，投 资 总体疲弱的格 局难以有 实 质性改变， 宏观经济
面临一定下行 压力。全 球 大宗商品短期 内仍将面 临 供大于求的局 面，而国 内 居民消费预 计保持相
对稳定，宏观 环境较大 可 能面临类通缩 状况。预 计 央行将继续通 过公开市 场 操作、定向 宽松、创
新工具等手段 来维持基 础 货币投放和流 动性平衡 。 但在促进产能 出清的政 策 背景和美联 储加息的
外围环 境影 响下 ，央 行货 币政策 调整 空间 将相 对收 窄。
综上，2016 年 基本 面对 债 券市场 仍较 为有 利， 但债 市依然 面临 不少 风险 与挑 战。 预 计债 券收
益率将震荡下 行，同时 人 民币汇率波动 加大、财 政 政策可能加码 和部分行 业 信用风险上 升等因素
对债市的影响 需要关注 。 股票市场将面 临较大下 行 压力，除非政 策面等因 素 出现明显利 好，股市
弱势局面预计 难以改观 。 我们将适当控 制杠杆和 久 期，持仓信用 债以资质 较 好的城投债 和中高等
级产业债为主 ，降低基 金 组合的信用风 险暴露， 获 取相对确定的 持有期回 报 。股市弱势 状况下，
我们对股票和 可转债的 投 资将更为灵活 ，将加强 波 段 操作以增强 组合收益 。 同时，我们 将保持较
高的组合流动 性，在经 济 和政策动向发 生变化时 根 据市场情况及 时调仓， 力 争以较为理 想的投资
业绩回 报基 金持 有人 。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营 部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作的 情况 ， 本 基 金管理 人 于2015 年1 月12 日公告 对2014
年度收 益进 行分 配 ， 权 益 登记日 、 除权 日为2015 年1 月 14 日 ， 红 利发 放日 为2015 年 1 月 15 日，
A 类按 每 10 份 基金 份额 派 发 0.3700 元进 行收 益分 配 ，共分 配 13,265,478.20 元；C 类按 每 10 份
基金份 额派 发0.4300 元 进 行收益 分配 ，共 分 配 17,831,989.12 元。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利集 利债券 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督 ，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基金 2015 年 年度 报 告经普 华永 道中 天会 计师 事务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 审计 ， 注 册会 计师 签
字出具 了无 保留 意见 的审 计报告 。投 资者 可阅 读年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 87,463,586.85 2,187,654.49
结算备 付金 5,681,614.89 31,395,556.07
存出保 证金 541,131.60 254,443.83
交易性 金融 资产 3,318,187,670.77 1,593,809,591.56
其中： 股票 投资 624,483,570.77 147,310,362.64
基金投 资 - -
债券投 资 2,693,704,100.00 1,446,499,228.92
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 28,000,162.00
应收证 券清 算款 - 20,913,980.43
应收利 息 35,323,305.06 27,971,907.31
应收股 利 - -
应收申 购款 245,140,541.34 5,064,152.55
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,692,337,850.51 1,709,597,448.24
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 407,298,789.05 699,564,333.63
应付证 券清 算款 84,216,763.92 20,379,927.49
应付赎 回款 382,706.11 1,065,559.96
应付管 理人 报酬 957,123.37 553,971.99
应付托 管费 319,041.14 184,657.36
应付销 售服 务费 379,200.04 192,559.04
应付交 易费 用 1,174,618.04 535,942.83
应交税 费 1,500,760.66 1,500,760.66 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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应付利 息 62,680.40 1,385,765.72
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 83,198.32 83,796.94
负债合 计 496,374,881.05 725,447,275.62
所有者权益：
实收基 金 2,056,604,883.57 759,542,238.10
未分配 利润 1,139,358,085.89 224,607,934.52
所有者 权益 合计 3,195,962,969.46 984,150,172.62
负债和 所有 者权 益总 计 3,692,337,850.51 1,709,597,448.24
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额2,056,604,883.57 份， 其 中下 属 A 类 基金 份
额1,004,930,137.86 份， C 类基 金份 额1,051,674,745.71 份。 下属A 类 基金 份 额净 值 1.5820 元，
C 类基 金份 额净 值1.5273 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
一、收入 230,284,057.39 306,607,960.38
1.利息 收入 41,701,650.80 69,587,913.22
其中： 存款 利息 收入 478,394.57 567,641.86
债券利 息收 入 39,990,207.71 67,439,257.64
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,233,048.52 1,581,013.72
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 212,066,366.92 118,022,501.54
其中： 股票 投资 收益 122,699,236.31 38,130,568.90
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 87,676,497.17 79,891,932.64
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,690,633.44 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
-23,944,505.52 118,506,962.11
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 460,545.19 490,583.51
减：二、费用 24,619,414.66 37,364,628.83 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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1．管 理人 报酬 7,021,930.05 6,056,698.51
2．托 管费 2,340,643.33 2,018,899.56
3．销 售服 务费 2,905,075.40 2,446,161.50
4．交 易费 用 6,872,701.78 1,504,486.19
5．利 息支 出 5,001,705.88 24,879,344.70
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 5,001,705.88 24,879,344.70
6．其 他费 用 477,358.22 459,038.37
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
205,664,642.73 269,243,331.55
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “- ” 号填列） 205,664,642.73 269,243,331.55
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
759,542,238.10 224,607,934.52 984,150,172.62
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 205,664,642.73 205,664,642.73
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
1,297,062,645.47 740,182,975.96 2,037,245,621.43
其中：1. 基 金申 购款 3,460,882,032.21 1,587,213,337.36 5,048,095,369.57
2. 基金 赎回 款 -2,163,819,386.74 -847,030,361.40 -3,010,849,748.14
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -31,097,467.32 -31,097,467.32
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,056,604,883.57 1,139,358,085.89 3,195,962,969.46
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
926,957,209.94 -788,452.74 926,168,757.20
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 269,243,331.55 269,243,331.55
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-167,414,971.84 -43,846,944.29 -211,261,916.13
其中：1. 基 金申 购款 2,274,014,408.61 202,755,492.69 2,476,769,901.30
2. 基金 赎回 款 -2,441,429,380.45 -246,602,436.98 -2,688,031,817.43
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
759,542,238.10 224,607,934.52 984,150,172.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”， 原泰 达荷 银集 利债 券 型证券 投资 基
金) 经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可 【2008】第 955 号 《 关于 核准
泰达荷 银集 利债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》核 准，由 泰达 荷银 基金 管理 有限公 司( 于 2010 年
3 月 9 日更 名为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司) 依照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 和 《泰 达荷
银集利债券型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集2,293,797,894.35 元， 业 经 普 华永 道中天 会计 师事 务所
普华永 道 中 天验 字(2008) 第140 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《泰达 荷银 集利 债券
型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2008 年 9 月 26 日 正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为
2,294,126,340.90 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 328,446.55 份基 金 份额。 本基 金的 基金
管理人为泰达宏利 基金管 理有限公司，基金 托管人 为中国银行股份有 限公司(以下简称 “ 中 国银
行”) 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的 公告 》 ， 本基 金 自 公 告发 布 之日 起 更 名 为 泰 达 宏利 集 利债 券 型 证 券 投 资基
金。
根据《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 并报 中国 证 监会备 案 ， 本 基金 自募 集 期起根 据申 购费 用 、 赎 回 费用收 取方 式的 不同 ，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。在 投资 者申 购时 收取 前端申 购费 用的 ，称 为 A 类；新 增不 收取 前 端
申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金类 别， 称为 C 类 。本基 金 A 类、C 类
两种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基金 份额和 C 类基 金 份额分 别计 算基 金份
额净值，计算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发售 在 外的该 类 别基金份额 总数。投
资人可自由选 择申购某 一 类别的基金份 额，在基 金 管理人认为合 适的情况 下 ，基金管理 人可以根
据相关 法律 法规 的规 定， 提供本 基金 不同 基金 份额 类别之 间的 转换 服务 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利集利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定 ，本基金 的投 资范围为国 债、央行 票据 、金融债、 企业(公司) 债 、资产支持 证券、 可
转换公司债 券(含分离 交易 的可转换公 司债券)、 债券 回购等固定 收益类金 融工 具，以及股 票、权
证等权益类品 种和法律 法 规及中国证监 会批准的 允 许 基金投资的 其他金融 工 具。在正常 市场情况
下，本基金 资产配置 的比 例范围是： 本基金投 资于 债券类资产( 含可转换 债券)的比例不低 于基金
资产的 80% ，在一般 情况 下，基金资产 将主要投 资 于企业(公司)债 、金融债 、可转换债 券、国债
及央行票据等 。投资于 股 票等权益类证 券的比例 不 超过基金资产 的 20% ，其 中包括参与一 级市场
新股申购、投 资二级市 场 股票、持有可 转换公司 债 券转股后所得 股票以及 权 证等。基金 持有现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业 绩比较 基
准为： 上证 国债 指数 收益 率×90%+ 中 证红 利指 数收 益率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 集利债 券型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一 期年 度报 告相一 致的 说明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生 会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券 投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
第 23 页 共 39 页
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持 有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
第 24 页 共 39 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,021,930.05 6,056,698.51
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
265,115.42 227,154.03
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,340,643.33 2,018,899.56
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利集 利债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 2,688,847.55 2,688,847.55
中国银 行 - 25,250.79 25,250.79
合计 - 2,714,098.34 2,714,098.34
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 宏 利 集 利 债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 2,260,618.88 2,260,618.88
中国银 行 - 45,912.36 45,912.36 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
第 25 页 共 39 页
合计 - 2,306,531.24 2,306,531.24
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 C 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 C 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 41,837,081.64 - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 279,000,000.00 190,274.66
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2008
年9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 6,670,000.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 3,317,015.58 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.3301% 0.0000%
项目
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
第 26 页 共 39 页
基 金合 同生效 日（ 2008
年9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.8390% 0.0000%
1. 期 间申 购/买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 ，期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 ；
2. 本 基金 关联 方投 资本 基 金时所 适用 的费 率为 本基 金基金 合同 中约 定的 费率 ；
3. 本 基 金 的 管 理 人在 本 报告 期 内 与 上 年 度 可 比 期间均 未 运 用 固 有 资 金 投资 泰达 宏 利 集 利 债 券基
金C 类基 金份 额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 87,463,586.85 227,572.42 2,187,654.49 173,521.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（2015 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新债未
上市
100.00 100.00 6,290 629,000.00 629,000.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000553
沙隆
达Ａ
2015
年 8 月
5 日
重大
事项
11.73 - - 2,252,947 23,549,556.65 26,427,068.31 -
600219
南山
铝业
2015
年 9 月
29 日
重大
事项
8.52
2016
年 1 月
25 日
7.00 1,810,000 11,973,767.49 15,421,200.00 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额407,298,789.05 元， 是以 如下 债券 作 为抵押:
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011536002 15 中外运
SCP002
2016 年1 月5
日
100.52 360,000 36,187,200.00
041552028 15 南方水泥
CP001
2016 年1 月5
日
100.47 700,000 70,329,000.00
1282156 12 中石油
MTN1
2016 年1 月5
日
102.51 500,000 51,255,000.00
1382133 13 天隆集
MTN1
2016 年1 月5
日
102.02 400,000 40,808,000.00
1480147 14 桂城建债 2016 年1 月5
日
112.19 300,000 33,657,000.00
1480245 14 马城投债 2016 年1 月5
日
109.01 500,000 54,505,000.00
011510010 15 中电投
SCP010
2016 年1 月8
日
100.35 1,000,000 100,350,000.00
101453003 14 深茂业
MTN001
2016 年1 月8
日
104.24 400,000 41,696,000.00 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
第 28 页 共 39 页
合计
4,160,000 428,787,200.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额 为582,635,302.46 元 ， 属 于第二 层次的 余额 为 2,735,552,368.31 元 ， 无 属于
第三层 次的 余额(2014 年12 月 31 日： 第一 层 次1,110,709,591.56 元， 第 二层 次 483,100,000.00
元，无 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程 度，
确定相关股票 和债券公 允 价值应属第二 层次还是 第 三层次。对于 在证券交 易 所上市或挂 牌转让的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)， 本基 金 于 2015 年 3 月 27 日 起改 为
采用中 证指 数有 限公 司根 据 《中 国证 券投 资基 金业 协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季度 固定
收益品种的估 值处理标 准 》所独立提供 的估值结 果 确定公允价值( 附注 7.4.5.2) ，并将相 关债券
的公允 价值 从第 一层 次调 整至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
第 29 页 共 39 页
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 624,483,570.77 16.91
其中： 股票 624,483,570.77 16.91
2 固定收 益投 资 2,693,704,100.00 72.95
其中： 债券 2,693,704,100.00 72.95
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 93,145,201.74 2.52
7 其他各 项资 产 281,004,978.00 7.61
8 合计 3,692,337,850.51 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 426,635,890.17 13.35
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 131,246,178.56 4.11 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 13,467,289.44 0.42
L
租赁和 商务 服务 业 53,134,212.60 1.66
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 624,483,570.77 19.54
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600755 厦门国 贸 14,082,208 131,246,178.56 4.11
2 300356 光一科 技 1,456,301 81,698,486.10 2.56
3 002029 七 匹 狼 5,246,100 71,714,187.00 2.24
4 002521 齐峰新 材 5,005,187 62,564,837.50 1.96
5 300147 香雪制 药 2,209,334 55,255,443.34 1.73
6 600138 中青旅 2,279,460 53,134,212.60 1.66
7 300193 佳士科 技 3,917,038 52,135,775.78 1.63
8 600056 中国医 药 2,161,662 35,948,439.06 1.12
9 000553 沙隆达 Ａ 2,252,947 26,427,068.31 0.83
10 002317 众生药 业 1,922,717 25,456,773.08 0.80
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
第 31 页 共 39 页
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600755 厦门国 贸 243,480,815.24 24.74
2 600219 南山铝 业 226,132,271.22 22.98
3 600138 中青旅 174,875,366.01 17.77
4 002029 七匹狼 174,419,226.12 17.72
5 002521 齐峰新 材 154,919,697.86 15.74
6 300147 香雪制 药 93,031,929.49 9.45
7 600023 浙能电 力 88,142,444.91 8.96
8 600016 民生银 行 86,703,692.00 8.81
9 300356 光一科 技 85,463,015.83 8.68
10 600067 冠城大 通 84,102,023.10 8.55
11 300193 佳士科 技 83,548,478.53 8.49
12 600802 福建水 泥 76,612,087.95 7.78
13 002408 齐翔腾 达 75,679,883.67 7.69
14 600742 一汽富 维 61,995,832.08 6.30
15 600028 中国石 化 56,486,105.00 5.74
16 000656 金科股 份 54,645,854.07 5.55
17 600657 信达地 产 50,701,725.65 5.15
18 600720 祁连山 47,631,238.73 4.84
19 600266 北京城 建 38,396,594.32 3.90
20 000553 沙隆 达A 38,102,658.44 3.87
21 600425 青松建 化 37,429,049.09 3.80
22 601398 工商银 行 36,816,982.40 3.74
23 600056 中国医 药 36,504,533.99 3.71
24 601288 农业银 行 36,212,944.01 3.68
25 600026 中海发 展 33,055,652.17 3.36
26 000905 厦门港 务 32,870,384.94 3.34
27 600585 海螺水 泥 28,070,767.12 2.85
28 600582 天地科 技 25,724,017.20 2.61
29 002317 众生药 业 25,546,671.89 2.60
30 000024 招商地 产 24,283,147.74 2.47
31 601818 光大银 行 22,680,063.55 2.30 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
第 32 页 共 39 页
32 600185 格力地 产 22,081,623.16 2.24
33 601166 兴业银 行 21,581,524.00 2.19
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600219 南山铝 业 258,584,783.19 26.27
2 600755 厦门国 贸 122,469,233.81 12.44
3 002029 七匹狼 122,130,211.06 12.41
4 600138 中青旅 112,705,128.46 11.45
5 600023 浙能电 力 110,125,112.02 11.19
6 002521 齐峰新 材 96,469,366.89 9.80
7 600802 福建水 泥 91,470,139.37 9.29
8 600067 冠城大 通 89,855,682.12 9.13
9 600016 民生银 行 85,475,761.16 8.69
10 002408 齐翔腾 达 81,821,389.46 8.31
11 600109 国金证 券 81,662,561.81 8.30
12 600742 一汽富 维 67,228,514.38 6.83
13 600657 信达地 产 54,632,977.28 5.55
14 600028 中国石 化 53,223,266.25 5.41
15 600720 祁连山 52,374,033.16 5.32
16 000656 金科股 份 44,072,574.88 4.48
17 300147 香雪制 药 43,481,185.49 4.42
18 600266 北京城 建 41,283,848.62 4.19
19 600425 青松建 化 40,068,582.50 4.07
20 600026 中海发 展 37,294,522.86 3.79
21 300193 佳士科 技 37,293,661.43 3.79
22 601288 农业银 行 37,229,642.00 3.78
23 601398 工商银 行 37,224,142.56 3.78
24 000905 厦门港 务 35,866,005.36 3.64
25 600585 海螺水 泥 27,863,986.99 2.83
26 000024 招商地 产 27,694,662.93 2.81
27 600582 天地科 技 25,694,017.90 2.61
28 600185 格力地 产 22,989,229.86 2.34
29 300356 光一科 技 22,419,180.30 2.28 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
第 33 页 共 39 页
30 601818 光大银 行 22,011,875.03 2.24
31 601166 兴业银 行 20,259,908.00 2.06
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,624,113,839.16
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,294,425,530.25
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 53,116,600.00 1.66
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,133,029,000.00 35.45
其中： 政策 性金 融债 1,133,029,000.00 35.45
4 企业债 券 125,365,500.00 3.92
5 企业短 期融 资券 923,520,000.00 28.90
6 中期票 据 458,044,000.00 14.33
7 可转债 （可 交换 债） 629,000.00 0.02
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,693,704,100.00 84.28
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 150418 15 农发 18 2,300,000 235,060,000.00 7.35
2 150419 15 农发 19 2,200,000 220,418,000.00 6.90
3 150417 15 农发 17 2,000,000 202,840,000.00 6.35
4 150416 15 农发 16 1,700,000 170,391,000.00 5.33
5 011599669 15 南 方水 泥
SCP007
1,100,000 110,374,000.00 3.45 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
第 34 页 共 39 页
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.10.1 本 期 国 债期 货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.10.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.10.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.11 投 资 组合 报告附 注
8.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 541,131.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,323,305.06
5 应收申 购款 245,140,541.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 281,004,978.00
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 000553 沙隆达 Ａ 26,427,068.31 0.83 重大事 项
8.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
集利
债券
A
3,502 286,958.92 901,164,363.62 89.67% 103,765,774.24 10.33%
泰达
宏利
集利
债券
C
2,711 387,928.71 986,507,186.45 93.80% 65,167,559.26 6.20%
合计 6,213 331,016.40 1,887,671,550.07 91.79% 168,933,333.50 8.21%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员 泰达宏 利 66,349.08 0.0066% 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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持有本 基金 集利债 券
A
泰达宏 利
集利债 券
C
86,358.45 0.0082%
合计
152,707.53 0.0074%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利集 利债 券A 0
泰达宏 利集 利债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利集 利债 券A 0
泰达宏 利集 利债 券C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利集 利债
券A
泰达宏 利集 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2008 年9 月 26 日 ） 基 金份
额总额
1,620,067,528.70 674,058,812.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 351,784,884.24 407,757,353.86
本报告 期基 金总 申购 份额 1,258,668,487.60 2,202,213,544.61
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 605,523,233.98 1,558,296,152.76
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,004,930,137.86 1,051,674,745.71
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1 、本 公司 于 2015 年 4 月 28 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ，聘 任刘 建先 生为 公 司副总 经理 。
2 、本 公司 于 2015 年 5 月 16 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ， 刘 青山 先生 因个 人 原因辞 去公 司总 经理 职务 ， 由 公司 副总 经理 傅国 庆 先生 于5 月 15 日起
代任总 经理 职务 。
3 、本 公司 于 2015 年 8 月 15 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ，聘 任刘 建先 生为 公 司总经 理。
4 、本 公司 于 2015 年 12 月 4 日发 布《 泰达 宏利 基 金管理 有限 公司 关于 变更 高级管 理人 员 的
公告》 ，聘 任王 彦杰 先生 为 公司副 总经 理。
5 、2015 年 4 月， 李爱 华 先生不 再担 任中 国银 行股 份有限 公司 托管 业务 部总 经理职 务。 上 述
人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为8.30 万元 ，该审 计机 构对 本基 金已 提供审 计服 务的 年限 为 8 年。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证券 1 1,466,706,196.46 33.15% 1,354,793.97 33.22% -
中银国际 1 203,813,514.97 4.61% 189,812.01 4.65% -
银河证券 2 182,886,356.56 4.13% 170,321.79 4.18% -
广发华福 1 2,571,618,634.61 58.12% 2,363,404.68 57.95% -
财富证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
注: （ 一）2015 年本 基金 无交易 单元 增减 情况 。
（二） 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易单 元，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要 ；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 泰达宏利集利债券 2015 年年度 报告摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证券 357,440,313.92 15.05% 1,344,503,000.00 10.40% - -
中银国际 26,710,114.67 1.12% 787,200,000.00 6.09% - -
银河证券 3,518,516.46 0.15% 197,000,000.00 1.52% - -
广发华福 1,987,530,407.43 83.68% 10,604,700,000.00 81.99% - -
财富证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
