泰 达 宏 利 转型 机 遇 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全体独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 泰达转 型机 遇股 票
基金主 代码 000828
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 18 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 146,539,007.56 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 严 控风 险的 基础 上， 通过 积 极、 主动 的管 理， 深度
挖 掘 中国 经济 转型 中产 生的 各 类投 资机 遇， 力争 为投
资者获 取超 越业 绩比 较基 准的收 益。
投资策 略 以 中 国 经 济 转 型 过 程 中 产 生 的 各 类 投 资 机 遇 作 为 主
线 ， 并通 过“ 自上 而下 ”和 “ 自下 而上 ”相 结合 的方
法 构 建基 金资 产组 合。 一方 面 ，本 基金 在对 国内 外宏
观经济 发展 趋势 、 相 关政 策深入 研究 的基 础上 ， 从 “ 自
上 而 下” 的角 度对 大类 资产 进 行优 化配 置， 并优 选受
益 行 业； 另一 方面 ，本 基金 凭 借多 年来 不断 积累 形成
的 选 股框 架， 从商 业模 式、 市 场前 景、 竞争 壁垒 、财
务 状 况等 方面 出发 ，以 “自 下 而上 ”的 视角 精选 出具
有 长 期竞 争力 和增 长潜 力的 优 质公 司， 力求 在抵 御各
类风险 的前 提下 获取 超越 平均水 平的 良好 回报 。
业绩比 较基 准 85%× 中证 800 指数 收益 率+ 15 %× 中证 综合 债指 数 收
益率
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的高 风险
品 种 ，其 长期 预期 收益 及预 期 风险 均高 于混 合型 、债
券型和 货币 基金
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 陈沛 王永民 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年
2014 年11 月 18 日( 基金 合同生
效日)-2014 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 100,409,047.91 204,068,040.52
本期利 润 51,150,368.97 254,762,090.11
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1346 0.3349
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.84% 34.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0168 0.0483
期末基 金资 产净 值 144,072,021.41 862,349,389.73
期末基 金份 额净 值 0.983 1.115
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.36% 1.92% 16.29% 1.46% 5.07% 0.46%
过去六 个月 -16.34% 3.09% -12.60% 2.33% -3.74% 0.76%
过去一 年 -11.84% 2.83% 14.98% 2.12% -26.82% 0.71%
自基金 合同
生效起 至今
18.66% 2.81% 42.67% 2.07% -24.01% 0.74%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：中 证 800 指 数收 益率*85%+ 中 证综 合债 指数 收益 率*15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 成立 于2014 年11 月18 日， 按基 金合 同规 定 ， 自 基金 合同 生效 起六 个 月内为 建仓 期 。 本 基
金在建 仓期 结束 时及 截止 报告期 末 各 项投 资比 例已 达到基 金合 同规 定的 比例 要求。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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本基金 合同 生效 日 为2014 年11 月18 日，2014 年度 净值增 长率 的计 算期 间 为2014 年 11 月 18 日
至2014 年12 月31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 - - - -
2014 2.2000 153,071,319.54 14,273,577.78 167,344,897.32
合计 2.2000 153,071,319.54 14,273,577.78 167,344,897.32
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基金、泰 达宏利首 选 企业股票型证 券投资基 金 、泰达宏利市 值优选混 合 型证券投资 基金、泰
达宏利集利债 券型证券 投 资基金、泰达 宏利品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 达宏利红
利先锋混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 中证财富 大 盘指数证券投 资基金、 泰 达宏利领先 中小盘混
合型证 券投 资基 金、 泰达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 泰达 宏利 中 证 500 指 数分 级证 券投
资基金、 泰达 宏利逆向 策 略混合型证券 投资基金 、 泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证 券投资基
金、泰达宏利 收益增强 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金、 泰达宏利
养老收益混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利转型机 遇 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 改 革动力量化策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创盈 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利复兴伟 业灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利新起 点灵活配
置混合证券投 资基金、 泰 达宏利蓝筹价 值混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 新 思路灵活配 置混合型
证券投资基金 、泰 达宏 利 创益灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利活 期 友货币市场 基金、泰
达宏利 绝对 收益 策略 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 在内 的三 十多 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张勋
本 基 金 基
金经理
2015 年12 月
23 日
- 9
管 理 学 硕
士；2006
年 7 月至
2009 年 6
月 就 职 于
天 相 投 资
顾 问 有 限
公 司 ， 担
任 研 究 组
长；2009
年 7 月至
2010 年 4
月 就 职 于
东 兴 证 券
股 份 有 限泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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公 司 ， 担
任 研 究 组
长；2010
年 4 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任研究
员 、 高 级
研究员,
现 任 研 究
部副总
监； 9 年
证 券 从 业
经验，9
年 证 券 投
资 管 理 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
丁宇佳
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2015 年6 月9
日
- 7
理学学
士；2008
年 7 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任 交 易 部
交 易 员 ，
负 责 债 券
交易工
作；2013
年 9 月起
先 后 担 任
固 定 收 益
部研究
员 、 基 金
经理助
理 、 基 金
经 理 （ 公
司职级 ） ；
具备 7 年
基 金 从 业
经 验 ， 具泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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有 基 金 从
业资格 。
梁辉
本 基 金 基
金经理
2014 年11 月
18 日
2015 年 4 月 3 日 13
毕 业 于 清
华 大 学 ，
管 理 科 学
与 工 程 专
业 硕 士 ；
2002 年 3
月 加 入 湘
财 荷 银 基
金 管 理 有
限公司
（ 现 泰 达
宏 利 基 金
管 理 有 限
公司） ， 曾
担 任 公 司
研 究 部 行
业研究
员 、 基金
经 理 、 研
究部总
监 、 金 融
工 程 部 总
经 理 、 基
金 投 资 部
总 经 理 ，
自2013 年
5 月 10 日
起 担 任 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 总
经 理 助 理
兼 投 资 总
监； 13
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 证 券
从业资
格 、 基 金
从业资
格。
吴华
本 基 金 基
金经理
2014 年11 月
18 日
2015 年 12 月 23 日 11
金 融 学 硕
士；2004泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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年 6 月至
2006 年 3
月 就 职 于
易 方 达 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
担 任 宏 观
策 略 分 析
员 职 务 ；
2006 年 4
月至 2011
年 4 月就
职 于 中 国
国 际 金 融
有限公
司 ， 先 后
就 职 于 研
究 部 、 资
产管理
部 ， 担任
经 理 、 副
总 经 理 等
职位；
2011 年 5
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ；
具备11 年
证 券 从 业
经 验 ，11
年 证 券 投
资 管 理 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
李慧鹏
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2014 年12 月
2 日
2015 年 4 月 2 日 6
经 济 学 硕
士；2006
年 7 月至
2010 年 5
月 任 职 于
联 合 资 信
评 估 有 限
公 司 ， 担
任 高 级 分泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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析 师 ， 从
事 信 用 评
级 工 作 ；
2010 年 5
月至 2011
年 9 月任
职 于 银 华
基 金 管 理
有限公
司 ， 担 任
研 究 员 ，
从 事 债 券
研究工
作；
2011 年 9
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
担 任 固 定
收 益 部 基
金 经 理 助
理 、 基 金
经 理 ； 具
备 6 年证
券 从 业 经
验， 6 年证
券 投 资 管
理 经 验 ，
具 有 基 金
从业资
格。
熊壮
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2015 年4 月2
日
2015 年 6 月 9 日 7
金 融 学 硕
士；2008
年 7 月至
2012 年11
月 任 职 于
中 国 国 际
金 融 有 限
公 司 固 定
收 益 部 ，
从 事 债 券
研 究 与 投
资 交 易 工
作；2012泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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年11 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 担 任
固 定 收 益
部 基 金 经
理 助 理 ；
具备 7 年
证 券 投 资
管理经
验， 3 年基
金 从 业 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为 指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金 管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年， 宏观 经济 的主 题 词是低 迷： 中国 经济 增长 继续下 台阶 、 货 币整 体宽 松、 大 宗品 价格
继续低迷、新 兴经济体 货 币贬值等。在 这样的大 背 景下，中国资 本市场表 现 可谓充满了 戏剧性。
1-6 月份在 “ 杠杆牛 、改 革牛、转型牛 ”的驱动 下 ，市场大幅度 上涨，小 市 值、新兴行业 、主题
概念股 表现 显著 领先 ； 6 月 底监管 层的 去杠 杆政 策、 811 汇 改等 把市 场打 回原 形 ， 一度 丧失 流动 性，
依靠国 家救 市；9 月 份市 场情绪 回升 ，回 归到 上半 年新兴 产业 投资 逻辑 ，风 险偏好 持续 。
这样的一种表 现与中国 当 前的经济新常 态密切相 关 ，基本上集中 体现了当 前 社会、经济、 政
治生态、投资 者结构等 深 层次问题。首 先，从经 济 大趋势来看， 以重工业 、 粗放投资为 主的旧经泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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济开始让位于 以新兴消 费 、科技创新为 主的新经 济 ，但产业结构 调整不可 能 一蹴而就， 旧经济的
收缩和新经济 的扩张在 数 量上短期难以 形成匹配 ， 导致经济放缓 阵痛且预 计 将延续一段 时间，并
进一步带动汇 率 贬值压 力 、企业业绩增 长压力； 其 次，改革、创 新成为新 经 济的主题词 ，政策上
以互联 网+ 、 “ 两创 ”方 针 、 国企 改革 为抓 手， 这些 利 好长期 发展 的政 策在 短期 内面临 先天 的问 题：
在政策驱动的 情绪和货 币 流动性边际变 差的时候 ， 市场会理性回 归（新兴 产 业在业绩未 出来之前
必然带 来 估 值泡 沫， 国企 改革过 高的 预期 和较 低的 行政效 率必 然带 来现 实和 预期的 冲突 ） ， 导致 市
场大幅度波动 ；最后， 市 场参与者主体 发生较大 的 变化，私募基 金的爆发 式 崛起、散户 的跑步入
场、通讯媒体 的空前发 达 等，导致市场 羊群效应 显 著，信息的利 好或者利 空 被急剧放大 并迅速反
应，情绪（而 非基 本面 ） 左右市场表现 ，短线交 易 盛行，长期投 资者基本 退 场。整体而言 ，2015
年更像 是中 国版 的科 网泡 沫，在 监管 不到 位、 投资 者不成 熟的 背景 下， 反复 创造着 历史 。
从本基金操作 来看，2015 年表现不佳。 核心在于 上 半年错估了市 场对互联 网+ 、新兴服务 产
业和并购重组 的追逐， 没 有及时调整投 资思路， 组 合构建还主要 立足于传 统 的价值投资 思路；而
6 月份 、8 月份 的两 次股 灾 因流动 性问 题降 低仓 位 ， 没有享 受到 后续 的反 弹 。 虽然 4 季度 将投 资思
路进行调整， 开始在新 兴 产业、次新股 、中小市 值 股票中优选股 票，但其 收 益难以弥补 前三季度
的被动 局面 。4 季度 之后 已经增 加组 合操 作的 灵活 性。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.983 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-11.84% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为14.98% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2016 年 ， 我 们有 如下 判断 ：1 ） 中国 经济 继续 下 滑的预 期强 烈 ， 经 济托 底 的压力 会很 大，
但不宜 过度 悲观 ， 预计 财 政、 货币 政策 将进 一步 真 正发力 ， 确保 经济 弱而 不 破， 为转 型争 取时 间；
2）人 民币 汇率 面临 变数 ， 主要取 决于 美元 加息 幅度 及频次 ，这 将是 影响 市场 的最核 心因 素之 一；
3）注册制 、 战略新兴 板块 、深港通等 ，会陆续 出来 ，大小盘估 值将会收 敛；4 ）创新和改 革依然
是最核 心的 主题 ， 改 革的 实质性 动作 可能 更多 ；5 ） 经历了 非一 般 的 2015 年，2016 年投 资者 偏好
会有所 调整 ， 长 线投 资者 或将增 多。2016 年 最大 的 不确定 性可 能来 自于 大宗 商品 价 格的 反弹 。 作
为机构投资者 ，我们更 看 好代表中国未 来的现代 服 务业和医药， 但我们可 能 在短期需要 平衡波动
和安全 边际 。
基于上 述判 断 ， 我 们认 为 市场 2016 年会 相对 均衡 ， 改革和 创新 都会 有机 会 。 从长期 来看 ， 成
长股的机会优 于周期股 ， 但考虑到估值 都不低， 买 入的位置可能 比品种更 为 重要；周 期 股的机会泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 15 页 共 40 页
目前看在于供 给侧改革 带 来的基本面修 复机会。 具 体而言，我们 长期看好 方 向：大健康 （医疗服
务、养 老、 体育 ） 、 新科 技 、新消 费及 现代 服务 业； 主题方 面， 我们 将关 注国 企改革 、迪 士尼 等 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固 定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 本 报告期内未进 行利润分 配 。目前无其他 利
润分配 安排 。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 中国银行 股 份有限公司（ 以下称 “ 本 托管人 ”）在 泰达宏利 转 型机遇股票型 证
券投资基金（ 以下称 “ 本 基金 ”）的托 管过程中 ， 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他 有关法律
法规、基金合 同和托管 协 议的有关规定 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申 购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本报告 中的 财务 指标、 净 值表现、 收益 分配 情况、 财 务会计 报告 （ 注： 财 务会 计 报告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基金 2015 年 年度 报 告经普 华永 道中 天会 计师 事务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 审计 ， 注 册会 计师 签
字出具 了无 保留 意见 的审 计报告 。投 资者 可阅 读年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 泰达 宏利 转型 机遇股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 21,279,409.38 47,378,972.77
结算备 付金 1,041,452.41 10,902,088.30
存出保 证金 129,924.34 861,009.49
交易性 金融 资产 128,450,068.82 806,802,362.43
其中： 股票 投资 128,450,068.82 766,150,982.43
基金投 资 - -
债券投 资 - 40,651,380.00 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 1,491.28
应收利 息 2,431.02 186,733.02
应收股 利 - -
应收申 购款 261,869.56 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 151,165,155.53 866,132,657.29
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 6,274,844.61 -
应付赎 回款 168,058.25 -
应付管 理人 报酬 184,313.73 1,213,318.40
应付托 管费 30,718.94 202,219.73
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 351,300.48 2,358,735.83
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 83,898.11 8,993.60
负债合 计 7,093,134.12 3,783,267.56
所有者权益：
实收基 金 146,539,007.56 773,741,642.03
未分配 利润 -2,466,986.15 88,607,747.70
所有者 权益 合计 144,072,021.41 862,349,389.73
负债和 所有 者权 益总 计 151,165,155.53 866,132,657.29
注：
1. 报 告截 止日2015 年 12 月31 日， 基金 份额 总额146,539,007.56 份， 基金 份额净 值 0.983 元。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2015 年度和 2014 年11 月18 日(基 金合同 生 效日) 至2014 年12
月31 日。 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 转型 机遇股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年11 月18 日(基金
合同生效日)至2014 年12
月 31 日
一、收入 65,949,469.37 260,578,813.53
1.利息 收入 1,256,111.76 296,986.38
其中： 存款 利息 收入 170,378.27 159,934.34
债券利 息收 入 1,085,549.23 70,925.55
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 184.26 66,126.49
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 103,278,553.95 209,587,777.56
其中： 股票 投资 收益 94,998,642.77 193,978,920.19
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 6,703,340.60 15,608,857.37
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,576,570.58 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
-49,258,678.94 50,694,049.59
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 10,673,482.60 -
减：二、费用 14,799,100.40 5,816,723.42
1．管 理人 报酬 6,339,527.34 1,596,830.48
2．托 管费 1,056,587.84 266,138.42
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 6,693,668.43 3,721,202.16
5．利 息支 出 293,350.68 199,129.34
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 293,350.68 199,129.34
6．其 他费 用 415,966.11 33,423.02
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 51,150,368.97 254,762,090.11
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 51,150,368.97 254,762,090.11 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 泰达 宏利 转型 机遇股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
773,741,642.03 88,607,747.70 862,349,389.73
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 51,150,368.97 51,150,368.97
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-627,202,634.47 -142,225,102.82 -769,427,737.29
其中：1. 基 金申 购款 1,243,109,433.30 152,349,154.72 1,395,458,588.02
2. 基金 赎回 款 -1,870,312,067.77 -294,574,257.54 -2,164,886,325.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
146,539,007.56 -2,466,986.15 144,072,021.41
项目
上年度可比期间
2014 年 11 月 18 日( 基金合同生效日)至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
760,658,619.16 - 760,658,619.16
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 254,762,090.11 254,762,090.11
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
13,083,022.87 1,190,554.91 14,273,577.78
其中：1. 基 金申 购款 13,083,022.87 1,190,554.91 14,273,577.78
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - -167,344,897.32 -167,344,897.32 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
773,741,642.03 88,607,747.70 862,349,389.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
泰 达 宏 利 转 型 机 遇 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2014]125 号 《 关于核准泰达 宏利转型机 遇股票型证券 投资
基金募集的批 复》核准 ， 由泰达宏利基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 760,346,969.47 元， 业 经普 华永
道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2014) 第 686 号验 资报 告予以 验证 。经 向
中国证 监会 备案 ， 《 泰达 宏 利转型 机遇 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2014 年 11 月 18 日 正式
生效，基金合同 生效日的 基金份额总额 为 760,658,619.16 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
311,649.69 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
银行股 份有 限公 司( 以下 简 称 “中 国银 行”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利转型机遇 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票( 包括中小 板、创业 板及 其他经中国 证监会核 准上 市的股票)、 权证、债 券、 货币市场工 具以及
法律法规或 中国证监 会允 许基金投资 的其他金 融工 具(但须符合 中国证监 会相 关规定)。本 基金投
资的股票资产 占基金资 产 的比例为 80%-95% ，其中 投资于转型机 遇主题的 上 市公司股票不 低于非
现金基 金资 产 的80% ； 债 券 投资占 基金 资产 的 0% －20% ； 权 证投 资占 基金 产净 值 的比例 不高 于 3% ；
现金或者到期日在一年 以 内的政府债券不低于基 金 资产净值的 5% 。 本基 金 的业 绩 比 较 基 准 为：
85%X 中证800 指数 收益 率+15%X 中证 综合 债指 数收 益率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金 会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 转型机 遇股 票型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2015 年 度和2014 年11 月18 日(基 金合 同生 效日)至2014 年12 月31 日止期 间的 财务
报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2015 年 12 月 31 日和 2014 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2015 年度 和 2014 年 11 月 18 日( 基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日止
期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2015 年度
和2014 年11 月18 日(基 金合同 生效 日) 至2014 年12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的 分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资)分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金 额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的 股 票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 如 估值 日无 交易 且最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的 净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或 赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于 处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 24 页 共 40 页
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式 分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够 定期评 价该 组成 部 分
的经营 成果 ， 以决 定向 其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组成 部分的 财务 状况 、 经
营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相似的 经 济特征，并 且满足一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、 资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》和 所独 立提 供的债 券估 值结 果确 定公 允价值 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 25 页 共 40 页
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在 向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年11 月 18 日( 基金 合同生 效
日)至2014 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,339,527.34 1,596,830.48
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,664,342.77 671,867.56
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年11 月 18 日( 基金 合同生 效
日)至2014 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,056,587.84 266,138.42
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 27 页 共 40 页
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场债 券（ 含回购 ）的 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年11 月 18 日( 基金 合同生 效日)至2014
年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 21,279,409.38 105,761.90 47,378,972.77 144,583.59
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000028 国药 2015 重大 66.15 2016 63.05 63,000 5,317,626.00 4,167,450.00 - 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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一致 年10
月21
日
事项 年 3 月
25 日
600990
四创
电子
2015
年 8 月
31 日
重大
事项
82.63
2016
年 3 月
17 日
62.75 45,000 2,566,876.00 3,718,350.00 -
002006
精功
科技
2015
年12
月11
日
重大
事项
14.70 - - 108,800 1,419,792.50 1,599,360.00 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 118,964,908.82 元， 属于 第二 层次的 余额 为 9,485,160.00 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2014 年12 月31 日 ： 第 一层 次806,802,362.43 元 ， 无 属于第 二层 次和第 三层 次的 余
额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)等 情况 ， 本 基金 不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间、 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相关股票 和债券公 允 价值应属第二 层次还是 第 三层次。对于 在证券交 易 所上市或挂 牌转让的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)， 本基 金 于 2015 年 3 月 27 日 起改 为
采用中 证指 数有 限公 司根 据 《中 国证 券投 资基 金业 协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季度 固定
收益品种的估 值处理标 准 》所独立提供 的估值结 果 确定公允价值( 附注 7.4.5.2) ，并将相 关债券
的公允 价值 从第 一层 次调 整至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续 的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 128,450,068.82 84.97
其中： 股票 128,450,068.82 84.97
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,320,861.79 14.77 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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7 其他各 项资 产 394,224.92 0.26
8 合计 151,165,155.53 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 64,709,742.82 44.91
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 4,430,340.00 3.08
F
批发和 零售 业 20,974,366.00 14.56
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
15,434,795.00 10.71
J
金融业 8,137,479.00 5.65
K
房地产 业 7,057,896.00 4.90
L
租赁和 商务 服务 业 3,518,192.00 2.44
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,187,258.00 2.91
S
综合 - -
合计 128,450,068.82 89.16
8.2.2 报 告 期末 按行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
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8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000638 万方发 展 265,840 8,121,412.00 5.64
2 002462 嘉事堂 130,400 6,600,848.00 4.58
3 603111 康尼机 电 229,454 6,596,802.50 4.58
4 300310 宜通世 纪 99,800 6,220,534.00 4.32
5 600276 恒瑞医 药 117,036 5,748,808.32 3.99
6 600735 新华锦 187,200 4,496,544.00 3.12
7 600556 慧球科 技 165,200 4,471,964.00 3.10
8 002504 弘高创 意 146,700 4,430,340.00 3.08
9 600158 中体产 业 163,800 4,271,904.00 2.97
10 000028 国药一 致 63,000 4,167,450.00 2.89
注：投资者欲 了解本报 告 期末 基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002358 森源电 气 105,285,813.14 12.21
2 300011 鼎汉技 术 57,673,688.30 6.69
3 601398 工商银 行 49,066,778.44 5.69
4 600036 招商银 行 47,183,018.86 5.47
5 601166 兴业银 行 45,605,549.09 5.29
6 600125 铁龙物 流 45,495,672.93 5.28
7 002475 立讯精 密 38,256,043.29 4.44
8 601006 大秦铁 路 38,057,893.88 4.41
9 601318 中国平 安 37,464,823.31 4.34
10 600000 浦发银 行 30,604,469.72 3.55
11 000501 鄂武 商A 29,805,319.00 3.46
12 601628 中国人 寿 29,205,722.55 3.39 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 32 页 共 40 页
13 002339 积成电 子 28,446,141.08 3.30
14 000690 宝新能 源 28,427,598.95 3.30
15 000971 高升控 股 27,965,884.38 3.24
16 601555 东吴证 券 26,315,198.26 3.05
17 002241 歌尔声 学 24,748,256.48 2.87
18 601328 交通银 行 23,167,399.00 2.69
19 601939 建设银 行 22,282,836.00 2.58
20 600030 中信证 券 22,050,364.00 2.56
21 002298 中电鑫 龙 21,246,008.00 2.46
22 603111 康尼机 电 20,443,079.90 2.37
23 002354 天神娱 乐 20,215,245.41 2.34
24 603456 九洲药 业 20,133,714.00 2.33
25 603588 高能环 境 19,399,617.77 2.25
26 601288 农业银 行 19,011,240.32 2.20
27 300250 初灵信 息 18,321,476.00 2.12
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 134,688,802.22 15.62
2 002358 森源电 气 110,754,971.08 12.84
3 600125 铁龙物 流 104,664,684.81 12.14
4 601939 建设银 行 99,715,461.97 11.56
5 601288 农业银 行 99,008,813.38 11.48
6 601328 交通银 行 98,543,242.20 11.43
7 600036 招商银 行 92,452,070.68 10.72
8 600000 浦发银 行 89,440,331.95 10.37
9 600030 中信证 券 85,848,099.90 9.96
10 600837 海通证 券 83,401,378.80 9.67
11 601166 兴业银 行 80,224,754.96 9.30
12 601006 大秦铁 路 71,334,860.93 8.27
13 300011 鼎汉技 术 68,903,013.61 7.99
14 002475 立讯精 密 42,344,913.92 4.91
15 000001 平安银 行 36,228,032.95 4.20 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 33 页 共 40 页
16 000690 宝新能 源 35,780,397.96 4.15
17 601318 中国平 安 34,740,593.48 4.03
18 600999 招商证 券 33,928,288.71 3.93
19 000501 鄂武 商A 33,801,201.83 3.92
20 601628 中国人 寿 32,782,424.97 3.80
21 002298 中电鑫 龙 32,174,492.05 3.73
22 002339 积成电 子 31,971,722.85 3.71
23 000776 广发证 券 29,680,715.94 3.44
24 600015 华夏银 行 28,463,323.67 3.30
25 601555 东吴证 券 28,086,077.41 3.26
26 002241 歌尔声 学 26,841,998.34 3.11
27 000971 高升控 股 22,195,388.55 2.57
28 002354 天神娱 乐 21,803,809.64 2.53
29 603456 九洲药 业 19,891,860.75 2.31
30 300409 道氏技 术 19,528,126.60 2.26
31 000158 常山股 份 19,183,294.35 2.22
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,735,687,748.62
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,424,971,119.44
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 34 页 共 40 页
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 35 页 共 40 页
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 129,924.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,431.02
5 应收申 购款 261,869.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 394,224.92
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000028 国药一 致 4,167,450.00 2.89 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,225 34,683.79 401,444.34 0.27% 146,137,563.22 99.73% 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 36 页 共 40 页
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
66,596.47 0.0454%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 11 月18 日 ）基 金份 额 总额
760,658,619.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 773,741,642.03
本报告 期基 金总 申购 份额 1,243,109,433.30
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,870,312,067.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 146,539,007.56
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 37 页 共 40 页
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、本 公司 于 2015 年 4 月 28 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ，聘 任刘 建先 生为 公 司副总 经理 。
2 、本 公司 于 2015 年 5 月 16 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ， 刘 青山 先生 因个 人 原因辞 去公 司总 经理 职务 ， 由 公司 副总 经理 傅国 庆 先生 于5 月 15 日起
代任总 经理 职务 。
3 、本 公司 于 2015 年 8 月 15 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的
公告》 ，聘 任刘 建先 生为 公 司总经 理。
4 、本 公司 于 2015 年 12 月 4 日发 布《 泰达 宏利 基 金管理 有限 公司 关于 变更 高级管 理人 员的
公告》 ，聘 任王 彦杰 先生 为 公司副 总经 理。
5 、2015 年 4 月， 李爱 华 先生不 再担 任中 国银 行股 份有限 公司 托管 业务 部总 经理职 务。 上 述
人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为 人民 币83,600 元 ，该 审计 机构 对本 基金提 供审 计服 务的 连续 年限 为 1 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 稽查 或处
罚等情 况。
泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 38 页 共 40 页
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券 1 1,043,124,051.61 25.07% 952,629.63 25.07% -
中金公司 2 760,105,318.71 18.27% 691,998.14 18.21% -
方正证券 1 452,920,376.73 10.89% 414,097.71 10.90% -
财富证券 2 375,889,823.87 9.03% 343,698.00 9.05% -
中信证券 2 340,513,472.47 8.18% 310,004.36 8.16% -
华泰证券 2 337,181,337.79 8.10% 307,427.40 8.09% -
招商证券 1 157,356,084.75 3.78% 144,000.00 3.79% -
申万宏源 1 151,667,590.76 3.65% 138,077.32 3.63% -
东方证券 2 134,889,779.95 3.24% 123,243.21 3.24% -
国金证券 1 120,705,072.35 2.90% 110,323.71 2.90% -
银河证券 2 94,183,392.83 2.26% 86,589.93 2.28% -
广发证券 2 91,838,311.40 2.21% 85,529.24 2.25% -
兴业证券 1 44,196,899.99 1.06% 40,236.93 1.06% -
中信建投 2 39,881,578.48 0.96% 36,335.33 0.96% -
国泰君安 1 7,622,234.37 0.18% 7,098.74 0.19% -
中银国际 2 7,022,100.00 0.17% 6,392.95 0.17% -
东吴证券 1 1,561,442.00 0.04% 1,454.19 0.04% -
长城证券 1 - - - - -
申万宏源西部 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
九州证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - - 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 39 页 共 40 页
财达证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
注： （ 一）2015 年本 基金 交易单 元均 为新 增。
（二） 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 单
元，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券 113,911,674.00 49.60% 1,147,300,000.00 54.38% - -
中金公司 92,543,164.60 40.30% 952,100,000.00 45.13% - -
方正证券 2,526,134.94 1.10% - - - -
财富证券 10,277,999.60 4.48% - - - -
中信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
招商证券 10,395,985.00 4.53% 10,200,000.00 0.48% - -
申万宏源 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东吴证券 - - - - - - 泰达转型机遇股票 2015 年年度 报告摘要
第 40 页 共 40 页
长城证券 - - - - - -
申万宏源西部 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
九州证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
