泰 达 宏 利 红利 先 锋 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 为 本基金出具了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋混 合
基金主 代码 162212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 381,233,609.37 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 力 争 实现 基金 资产 的长 期稳 定 增值 和基 金的 持续 稳定
分红。
投资策 略 1.资产 配置 策略
基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60% ， 最 高
为 95%， 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为 40%， 最低 为 0%。
2.股票 投资 策略
本 基 金兼 顾投 资于 具有 持续 分 红特 征及 潜力 的红 利股
和 具 有成 长潜 力特 征的 上市 公 司， 其中 投资 于红 利股
的比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备
本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。
3.债券 投资 策略
对 债 券的 投资 将作 为控 制投 资 组合 整体 风险 的重 要手
段之一 ， 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略， 结 合宏 观 经
济变化 趋势 、 货 币政 策及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、
流动性 和信 用风 险 等 因素 ， 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、
信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 ，精 选个 券并 构建 和调
整 债 券组 合， 在追 求债 券资 产 投资 收益 的同 时兼 顾流
动性和 安全 性。
4、权 证投 资策 略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 标普 中国A 股红 利机 会指数 收益 率 +2 5%× 上证 国
债指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品
种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高 于债 券型 基金 和货 币市
场基金 ，但 低于 股票 型基 金。
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 田青
联系电 话 010－66577808 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 235,919,929.89 155,020,740.06 197,866,723.47
本期利 润 145,649,561.68 45,724,260.03 351,892,263.28
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3525 0.0442 0.3022
本期基 金份 额净 值增 长率 27.21% 11.46% 32.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5274 0.2452 0.1207
期末基 金资 产净 值 582,283,811.38 796,272,616.84 2,050,258,322.25
期末基 金份 额净 值 1.527 1.394 1.316
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计 入费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 ；
3. 期末 可供 分配 利润 等 于期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.59% 2.37% 16.85% 1.20% -1.26% 1.17%
过去六 个月 -16.87% 3.24% -8.92% 2.13% -7.95% 1.11%
过去一 年 27.21% 2.94% 28.40% 1.96% -1.19% 0.98%
过去三 年 87.19% 2.05% 88.23% 1.36% -1.04% 0.69%
过去五 年 63.03% 1.74% 67.57% 1.21% -4.54% 0.53%
自基金 合同
生效起 至今
100.53% 1.69% 73.32% 1.21% 27.21% 0.48%
本基 金的 业绩 比较 基准 ： 75% × 标 普中 国A 股红 利机会 指数 +25% × 上 证国 债指数 。
标普 中 国A 股红 利机 会 指数挑 选在 上海 证券 交易 所和深 圳证 券交 易所 上市 的具有 高红 利特 征、
盈利能力和利 润增长率 稳 定且具有一定 规模及流 动 性的股票作为 样本股， 以 股息率的最 大化及覆
盖个股与行业 的多样化 为 标准，使用股 息率作为 加 权指标构建的 指数。它 可 以综合反映 沪深证券
市场中 高股 息股 票的 整体 状况和 走势 ，比 较符 合本 基金的 投资 策略 和投 资方 向。
上证 国债 指数 是以 上海 证券交 易所 上市 的所 有固 定利率 国债 为样 本, 按照 国 债发行 量加 权而 成，
具有良 好的 市场 代表 性 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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本报 告期末， 由于证 券市场波动、 基金规模 变 动等原因，本 基金有个 别 投资比例未达 标，但
已按照 基金 合同 的规 定 在10 个 工作 日内 调整 达标 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 2.4100 76,361,785.61 17,137,195.47 93,498,981.08
2014 0.6100 52,433,629.92 15,736,366.88 68,169,996.80
2013 0.3500 32,923,343.47 8,004,921.78 40,928,265.25
合计 3.3700 161,718,759.00 40,878,484.13 202,597,243.13
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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目 前公 司管 理着 包括 泰达宏 利价 值优 化型 系列 基金、 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基金、泰 达宏利首 选 企业股票型证 券投资基 金 、泰达宏利 市 值优选混 合 型证券投资 基金、泰
达宏利集利债 券型证券 投 资基金、泰达 宏利品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 达宏利红
利先锋混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 中证财富 大 盘指数证券投 资基金、 泰 达宏利领先 中小盘混
合型证 券投 资基 金、 泰达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 泰达 宏利 中 证 500 指 数分 级证 券投
资基金、泰达 宏利逆向 策 略混合型证券 投资基金 、 泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证 券投资基
金、泰达宏利 收益增强 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金、 泰达宏利
养老收益混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金 、泰达 宏 利转型机遇 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 改 革动力量化策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创盈 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利复兴伟 业灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利新起 点灵活配
置混合证券投 资基金、 泰 达宏利蓝筹价 值混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 新 思路灵活配 置混合型
证券投资基金 、泰达宏 利 创益灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利活 期 友货币市场 基金、泰
达宏利 绝对 收益 策略 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 在内 的三 十多 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本 基 金 经
理 ， 基 金
投 资 部 总
经理
2009 年12 月
4 日
2015 年 4 月 3 日 13
硕士。
2002 年 3
月 起 任 职
于 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任 公 司 研
究 部 行 业
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 、 研
究部总
监 、 金 融
工 程 部 总
经 理 、 基
金 投 资 部
总 经 理 。
13 年 基金泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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从业经
验 ， 具 有
证 券 从 业
资 格 、 基
金 从 业 资
格。
邓艺颖
本 基 金 基
金经理
2015 年4 月3
日
- 10
金 融 学 硕
士；2004
年 5 月至
2005 年 4
月 就 职 于
中 国 工 商
银 行 广 东
省 分 行 公
司业务
部；2005
年 4 月加
盟 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 先 后
担 任 交 易
部交易
员 、 固 定
收 益 部 研
究 员 、 研
究 部 副 总
监 ， 现 任
投 资 副 总
监 兼 研 究
部 总 监 ；
具备10 年
基 金 从 业
经 验 ，10
年 证 券 投
资 管 理 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 披露 的日 期。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基 金合同 的约定， 本 基金运作整体 合泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定 期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成 交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年1 季度 的市 场 体现为 典型 的牛 市格 局， 除银行 、 非 银金 融和 食品 饮料板 块外 ， 其 他板
块整体 收益 较高 ， 尤其 代 表新经 济或 者向 新经 济转 型的 TMT 、 纺 织轻 工等 板块 ， 更 是取 得超 过 50%
的板块 涨幅 。 从1 季 度经 济数据 来看 ，PPI 、 工业 增 加值均 不理 想， 通缩 压力 加大。 在此 背景 下，
一路一 带 、 互 联网+ 、 国 企 改革 、 自 贸区 等助 力中 国 经济转 型的 战略 性布 局逐 步展开 ， 并在 各个 层
面达成 一致 意见 ，转 型力 度、决 心及 带来 的民 众信 心空前 高涨 。
2015 年 2 季 度的 市场 在增量 资金 驱动 下， 表现 大幅超 越预 期， 指数 突破 5000 点 ，成 交量 继
续保持 万亿 级规 模。 市场 影响因 素包 括（1） 宏观 政 策变化 预期 ， ； （2） 一带 一 路和互 联网+；（ 3）
传统企业转 型和央企 整合； （4）房地产 、电力、 军工 、新能源汽 车行业政 策。 市场表现多 以低估
值蓝筹 板块 为主， 高估 值 的创业 板出 现结 构分 化。 进入 6 月份， 市场 震荡 明 显加大。 原因 包括：1）
新股申购造成 的资金阶 段 性紧张，以及 市场预期 央 行可能要把流 动性宽松 从 短端向长端 转移，边
际宽松 力度 可能 有所 减弱 ；2 ） 对 场外 配资 、HOMS 系 统的清 查等 信息 对风 险偏 好的打 击 。3 ） 高 价
股的监 管风 险。
2015 年 3 季度 的市 场 ，7 月 9 日-14 日 ，政 府 连续 出 手救 市后 ，市 场重 症危机 暂缓 ，迅 速开
始反弹 ， 但 此时 两市 尚有1000 多 家公 司处 于停 牌阶 段， 因 此市 场反 弹迅 速演 化 为抢筹 的疯 狂上 涨。
7 月 27 日，A 股市 场再 次 出现大 幅调 整 ， 上 证指 数 下跌 8.48% ， 创业 板指 下 跌7.40% 。 在 市场 大幅
调整的 情况 下， 投资 人对 市场整 体预 期大 幅转 弱。8 月 8 日， 随着 中远 集团 和中海 集团 的停 牌 公
告，市场对国 企改革预 期 重新升温，叠 加新疆、 西 藏、京津冀等 区域政策 的 预期，市场 呈现箱体
震荡、 局部 热点 频繁 轮动 的特点 。8 月 12 日， 央行 主动扩 大人 民币 汇率 中间 价的浮 动范 围， 并 一
次性贬 值 3% 触 发市 场新 一 轮的调 整周 期。9 月 份， 市场仍 然处 于巨 幅波 动的 阶段， 投资 信心 处于
低迷状 态， 成交 活跃 度较 上半年 明显 回落 。
2015 年4 季度 的市 场 ，10 月 份受 国庆 假期 海外 市场强 劲表 现， 对美 联储 推迟加 息及 国内 货币
政策继 续宽 松的 预期 ， 以 及 A 股 市场 新财 富评 选行 情叠加 十八 届五 中全 会讨 论十 三 五规 划的 刺激 ，
二级市 场表 现强 劲， 创业 板指数 涨幅 超 过 20% ， 部 分个股 涨幅 接 近 50% 。11 月份， 市场 仍然 维持
强势反 弹的 态势 ，中 小板 、创业 板指 数反 弹 15% ， 其中传 媒 IP 、 体育 、教 育 、VR 、 新能 源汽 车、泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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券商等 板块 的表 现突 出， 整体呈 现出 高风 险偏 好的 特征。12 月份， 市场 表现 最抢眼 的当 属保 险 系
举牌上市公司 ，尤其是 万 科的股权之争 ，使得市 场 投资人对地产 、零售、 消 费品等低估 值蓝筹股
的投资 价值 开始 重新 审视 。
报告 期内，我 们继续 坚持行业景气 度比较和 精 选个股的配置 思路，综 合 长期经济发展 方向以
及短期行业景 气度排序 ， 重点配置传 媒 、金融创 新 、信息安全、 体育产业 等 为代表的具 有长期发
展前景的板块 ；结合行 业 景气度判断， 加大了农 业 、航空、旅游 这些景气 子 板块的配置 ；从经济
改革的大局出 发，加大 了 具有混合所有 制改革预 期 的中央企业和 地方国企 板 块以及军工 科院院所
改制相 关标 的的 配置 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.527 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 27.21% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为28.40% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2016 年， 宏观 层面 我 们认为 最大 的不 确定 性源 自货币 政 策 。美 联储 12 月 议息会 议决 定
提高联 邦基 金利 率 25 个 基 点。 而811 汇改 启动 使得 人民币 汇率 开始 进入 新的 定价路 径。 从历 史经
验来看，2008-2011 年中美 10 年期国债收益率逐渐扩大 至 2% 以上，人民币对美元不断升值 。
2011-2014 年 中美 利差 保 持稳定 ，人 民币 对美 元汇 率也相 对稳 定。 自 2014 年 起中美 10 年期 国债
利差由 1.5% 以上 缩窄 至如 今不到 80bp ，人 民币 贬值 预期不 断。 按照 市场 预期 2016 年 美联 储将 加
息四次 ，其 基准 利率 可能 达到 1.5% ，可 能会 高于 中 国基准 利率 ，甚 至形 成中 美利差 倒挂 的局 面。
与此同时，受 国际需求 不 足、 资源价格 持续低迷 、 美联储加息预 期影响， 新 兴市场经济 受到极大
打击 ， 货 币贬 值幅 度大 ， 使得人 民币 相对 一揽 子货 币贬值 的压 力较 大 ， 由 此 造成资 金流 出变 现导
致货币 紧缩 。
从行业 配置 角度 ， 我 们重 点看好 的板 块包 括： （ 一） 大数据 、 云 计算。 互联 网 从线上 向线 下不
断渗透后，线 上、线下 数 据资源加速积 累，未来 重 心将更多向后 端数据处 理 和运用转移 ，对应云
计算、 大数 据将 迎来 重要 发展机 遇。 （二） 新兴 消费 ： 体育 娱乐 、 医 疗健 康。 一方面 ， 随 着 85 后、
90 后 进入 消费 高峰 期， 新 一代消 费群 体对 体育 、 娱 乐传媒 等需 求更 高。 另一 方面， 随着 我国 人口
老龄化 的加 速， 我国 1949-1970 年 婴儿 潮于 2010-2030 年步 入老 年， 我国 人口 老龄化 趋势 正加 速
攀升，人口老 龄化带来 最 显著的变化就 是人的相 关 需求快速爆发 ，包括医 疗 服务、养老 服务、生
物技术 等产 业将 是我 们长 期重点 关注 的投 资方 向。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基 金管理人 按照相 关法律法规规 定，设有 估 值委员会，并 制定了相 关 制度及流程。 估值委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最 终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金于2015 年1 月14 日公 告按 每10 份 基金 份额
派发 0.25 元进 行利 润分 配 ，权益 登记 日、 除权 日 为 2015 年 1 月 14 日 ，红 利 发放日 为 2015 年 1
月15 日， 共 分配13,970,186.51 元； 本基金 于2015 年4 月13 日 公告 按每10 份基金 份额 派发0.66
元进行 利润 分配 ，权 益登 记日、 除权 日 为 2015 年 4 月 13 日 ，红 利发 放日 为 2015 年 4 月 14 日，
共分 配21,344,132.94 元 ； 本基金 于 2015 年 7 月 9 日 公告按 每 10 份 基金 份额 派 发 1.10 元 进行 利
润分配 ，权 益登 记日 、除 权日 为 2015 年 7 月 9 日 ，红利 发放 日 为 2015 年 7 月 10 日， 共分 配
41,465,161.57 元； 本基 金 于 2015 年10 月 19 日公 告 按每 10 份 基金 份额 派发0.40 元 进行 利润 分
配，权 益登 记日 、除 权日 为 2015 年 10 月 19 日 ， 红利发 放日 为 2015 年 10 月 20 日， 共分 配
16,719,500.06 元。 本基 金于 2016 年 1 月 14 日公 告对 2015 年基 金利 润进 行 了分配 ，按 每 10 份
基金份 额派 发 0.60 元 进行 利润分 配， 权益 登记 日、 除权日 为 2016 年 1 月 14 日，红 利发 放日 为
2016 年1 月15 日， 共分 配 19,637,648.13 元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产 净值预警情形的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为93,498,981.08 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基金 2015 年 年度 报告 经普华 永道 中天 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）审 计，注 册会 计 师
签字出 具了 无保 留意 见的 审计报 告。 投资 者可 阅读 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 228,508,903.15 53,853,103.11
结算备 付金 7,001,097.89 4,729,175.93
存出保 证金 1,400,770.45 589,391.73
交易性 金融 资产 348,792,701.55 751,253,358.61
其中： 股票 投资 348,792,701.55 751,253,358.61 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 323,656.34
应收利 息 35,783.04 16,001.66
应收股 利 - -
应收申 购款 553,623.66 197,829.48
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 586,292,879.74 810,962,516.86
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 10,646,134.39
应付赎 回款 192,633.30 479,041.10
应付管 理人 报酬 763,745.51 1,022,429.39
应付托 管费 127,290.96 170,404.93
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,824,967.23 2,271,107.07
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 100,431.36 100,783.14
负债合 计 4,009,068.36 14,689,900.02
所有者权益：
实收基 金 381,233,609.37 571,091,938.47
未分配 利润 201,050,202.01 225,180,678.37
所有者 权益 合计 582,283,811.38 796,272,616.84
负债和 所有 者权 益总 计 586,292,879.74 810,962,516.86
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.527 元 ， 基 金份 额总 额381,233,609.37 份。
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月
31 日
一、收入 177,915,714.92 79,599,426.57
1.利息 收入 760,876.88 2,189,658.10
其中： 存款 利息 收入 748,504.24 883,251.46
债券利 息收 入 - 1,250,280.18
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 12,372.64 56,126.46
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 266,731,850.89 184,991,070.27
其中： 股票 投资 收益 263,980,420.23 176,079,872.71
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - 656,269.56
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,751,430.66 8,254,928.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-90,270,368.21 -109,296,480.03
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 693,355.36 1,715,178.23
减： 二、费用 32,266,153.24 33,875,166.54
1．管 理人 报酬 10,422,278.89 19,113,407.72
2．托 管费 1,737,046.47 3,185,567.95
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 19,646,700.33 11,116,286.50
5．利 息支 出 - 10,104.99
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 10,104.99
6．其 他费 用 460,127.55 449,799.38
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
145,649,561.68 45,724,260.03
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
145,649,561.68 45,724,260.03
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
571,091,938.47 225,180,678.37 796,272,616.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 145,649,561.68 145,649,561.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-189,858,329.10 -76,281,056.96 -266,139,386.06
其中：1. 基 金申 购款 295,221,090.54 250,324,720.53 545,545,811.07
2. 基金 赎回 款 -485,079,419.64 -326,605,777.49 -811,685,197.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -93,498,981.08 -93,498,981.08
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
381,233,609.37 201,050,202.01 582,283,811.38
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,558,418,027.89 491,840,294.36 2,050,258,322.25
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 45,724,260.03 45,724,260.03
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-987,326,089.42 -244,213,879.22 -1,231,539,968.64
其中：1. 基 金申 购款 701,769,791.57 145,115,771.31 846,885,562.88
2. 基金 赎回 款 -1,689,095,880.99 -389,329,650.53 -2,078,425,531.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
- -68,169,996.80 -68,169,996.80 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
571,091,938.47 225,180,678.37 796,272,616.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏 利红 利先 锋混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证
券投资基金 ，后更名 为泰 达宏利红利 先锋股票 型证 券投资基金) 经中国证 券监 督管理委员 会(以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2009] 第948 号 《关 于 核准泰 达荷 银红 利先 锋股 票型证 券投 资基 金
募集的 批复 》核 准， 由泰 达荷银 基金 管理 有限 公司( 于 2010 年 3 月 9 日 更名 为 泰达宏 利基 金管 理
有限公 司) 依照 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 和 《 泰达 荷银 红利 先锋 股 票型证 券投 资基 金基
金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 ，首次设 立 募集不包 括 认购资金
利息共募集 1,396,033,968.37 元，业 经普华永道中 天会计师事务所普 华永道 中天验字(2009) 第
264 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 泰 达荷银 红利 先锋 股票 型证 券投资 基金 基金 合
同》 于2009 年 12 月3 日 正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为 1,396,164,951.08 份基 金
份额， 其中 认购 资金 利息 折合 130,982.71 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理人 为泰达 宏利 基金 管理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 中国 建设 银 行 ”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利红 利先锋 股票型证券投资 基
金。 根 据2014 年中 国证 监 会令 第 104 号 《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 ， 本基 金于2015
年7 月30 日公 告后 更名 为 泰达宏 利红 利先 锋混 合型 证券投 资基 金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利红利先锋 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资
产的 60%-95% ，债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40% ， 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ，并 保持 现金 或者
到期日在一年 以内的政 府 债券的比例合 计不低于 基 金资产净值 的 5%。根 据本 基金管理人 于 2014
年 12 月 25 日发 布的 《泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 关于泰 达宏 利红 利先 锋股 票型证 券投 资基 金 因
相关指 数名 称变 更修 改< 基 金合同>的 公告》 ， 自 2015 年 1 月 1 日起 ，本 基金 的 业绩比 较基 准由 中泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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信标普 中 国A 股 红利 机会 指数收 益率 ×75 %+ 上 证国 债指数 收益 率 × 25% ， 变更 为标普 中 国 A 股红利
机会指 数收 益率 ×75 %+ 上 证国债 指数 收益 率 × 25% 。
本财务 报表 由 本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 、 各 项
具体会计准则 及相关规 定( 以下合称 “ 企 业会计准 则 ”) 、中国证 监会颁布 的《 证券投资基 金信息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “中 国基 金
业协会 ”) 颁布 的 《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《泰 达宏 利红 利先 锋混 合 型证券 投资 基金 基
金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价 信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
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7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注： 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 21 页 共 41 页
7.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期内 及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,422,278.89 19,113,407.72
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
651,188.70 1,175,381.10
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付。其计 算 公式为： 日管 理人报酬 ＝ 前一日基金 资产净值
×1.5% / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,737,046.47 3,185,567.95
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年 天 数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本 基金 本报 告期 内及 上 年度可 比期 间无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 债券 （ 含回购 ） 的 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 22 页 共 41 页
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
12 月3 日 ）持 有的 基金 份
额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 0.00 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 5,475,903.61 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 5,475,903.61 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.4364% 0.0000%
注：1. 期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 期间 赎回/卖 出总 份 额含转 换出 份额 ；
2. 本 基金 关联 方投 资 本基金 时所 适用 的费 率为 本基金 基金 合同 中约 定的 费率。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 228,508,903.15 632,659.61 53,853,103.11 817,033.90
注： 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 23 页 共 41 页
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额 为 348,792,701.55 元 ，无 属于 第 二层次 的余 额， 无属 于第 三层次 的余 额(2014
年12 月31 日： 第一 层 次728,326,010.31 元 ，第 二 层次 22,927,348.30 元， 无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行 等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对于公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易 所上市或 挂牌 转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外)，本
基金 于 2015 年 3 月 27 日 起改为 采用 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核 算
工作小 组关 于2015 年1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》 所 独立 提供 的估 值 结果确 定公 允价 值
(附注7.4.5.2) ，并 将相 关债券 的公 允价 值从 第一 层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 348,792,701.55 59.49
其中： 股票 348,792,701.55 59.49
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 235,510,001.04 40.17
7 其他各 项资 产 1,990,177.15 0.34
8 合计 586,292,879.74 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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C
制造业 148,842,652.67 25.56
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 17,474,652.60 3.00
F
批发和 零售 业 23,971,149.15 4.12
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
60,676,265.99 10.42
J
金融业 15,592,196.00 2.68
K
房地产 业 41,980,587.03 7.21
L
租赁和 商务 服务 业 19,597,824.00 3.37
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.02
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 20,547,981.90 3.53
S
综合 - -
合计 348,792,701.55 59.90
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002407 多氟多 381,872 29,121,558.72 5.00
2 300310 宜通世 纪 434,587 27,087,807.71 4.65
3 000638 万方发 展 784,653 23,971,149.15 4.12
4 002709 天赐材 料 285,419 23,661,235.10 4.06
5 300113 顺网科 技 226,100 22,919,757.00 3.94
6 000718 苏宁环 球 1,695,420 22,362,589.80 3.84
7 002343 禾欣股 份 338,517 20,547,981.90 3.53 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 26 页 共 41 页
8 600735 新华锦 843,200 20,253,664.00 3.48
9 000526 银润投 资 294,167 19,617,997.23 3.37
10 002712 思美传 媒 153,108 19,597,824.00 3.37
注： 投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所有 股票 明细。 应阅读登载 于管理 人网站的年度报告正
文
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 129,202,866.81 16.23
2 000768 中航飞 机 112,157,636.43 14.09
3 600050 中国联 通 100,945,179.91 12.68
4 600391 成发科 技 90,882,655.80 11.41
5 601989 中国重 工 75,931,316.56 9.54
6 600038 中直股 份 70,145,945.95 8.81
7 000090 天健集 团 63,806,755.14 8.01
8 002339 积成电 子 62,502,844.62 7.85
9 002256 彩虹精 化 62,113,407.84 7.80
10 601318 中国平 安 61,924,946.56 7.78
11 600862 南通科 技 57,341,662.34 7.20
12 000802 北京文 化 53,363,301.40 6.70
13 002364 中恒电 气 52,265,145.92 6.56
14 600030 中信证 券 49,853,174.32 6.26
15 002739 万达院 线 49,449,599.22 6.21
16 600571 信雅达 49,396,177.00 6.20
17 600125 铁龙物 流 48,635,878.44 6.11
18 600157 永泰能 源 46,888,576.60 5.89
19 002707 众信旅 游 46,619,681.28 5.85
20 600735 新华锦 45,621,061.71 5.73
21 000060 中金岭 南 45,403,938.47 5.70
22 000796 凯撒旅 游 44,818,208.68 5.63
23 300010 立思辰 44,604,382.02 5.60
24 600893 中航动 力 44,201,940.52 5.55
25 300104 乐视网 44,052,853.24 5.53 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 27 页 共 41 页
26 600029 南方航 空 43,868,638.00 5.51
27 002657 中科金 财 43,798,364.56 5.50
28 000800 一汽轿 车 43,729,085.00 5.49
29 601688 华泰证 券 43,707,934.00 5.49
30 600836 界龙实 业 43,625,064.80 5.48
31 600606 绿地控 股 42,919,614.63 5.39
32 600358 国旅联 合 42,905,249.19 5.39
33 000638 万方发 展 42,301,802.74 5.31
34 000592 平潭发 展 41,948,437.77 5.27
35 002465 海格通 信 41,517,746.56 5.21
36 000971 高升控 股 40,721,464.04 5.11
37 600687 刚泰控 股 40,625,134.00 5.10
38 002284 亚太股 份 40,277,365.51 5.06
39 002343 禾欣股 份 40,142,234.43 5.04
40 300113 顺网科 技 40,071,623.61 5.03
41 600662 强生控 股 39,711,287.50 4.99
42 000031 中粮地 产 39,601,594.68 4.97
43 000930 中粮生 化 39,147,850.90 4.92
44 603555 贵人鸟 38,684,947.12 4.86
45 000514 渝开发 38,448,455.16 4.83
46 600958 东方证 券 38,405,554.29 4.82
47 300299 富春通 信 38,261,603.54 4.81
48 000526 银润投 资 38,218,033.95 4.80
49 000738 中航动 控 37,846,429.85 4.75
50 600006 东风汽 车 36,646,273.80 4.60
51 600372 中航电 子 35,724,465.83 4.49
52 300380 安硕信 息 35,210,719.74 4.42
53 002466 天齐锂 业 34,861,255.20 4.38
54 002234 民和股 份 34,211,362.18 4.30
55 300244 迪安诊 断 34,137,932.40 4.29
56 600640 号百控 股 33,954,049.24 4.26
57 002721 金一文 化 33,831,840.69 4.25
58 601866 中海集 运 33,552,643.85 4.21
59 601919 中国远 洋 33,442,574.36 4.20
60 002229 鸿博股 份 33,068,928.76 4.15
61 002268 卫士通 33,062,337.84 4.15 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 28 页 共 41 页
62 601336 新华保 险 33,052,205.87 4.15
63 002321 华英农 业 33,010,269.01 4.15
64 300151 昌红科 技 32,497,070.51 4.08
65 002584 西陇科 学 31,963,203.00 4.01
66 600313 农发种 业 31,724,832.41 3.98
67 002244 滨江集 团 31,657,755.78 3.98
68 600581 八一钢 铁 31,265,950.57 3.93
69 600624 复旦复 华 31,262,309.65 3.93
70 300314 戴维医 疗 31,069,628.80 3.90
71 300242 明家科 技 31,034,745.99 3.90
72 600406 国电南 瑞 30,887,883.52 3.88
73 002699 美盛文 化 30,847,518.50 3.87
74 002746 仙坛股 份 30,370,817.70 3.81
75 300031 宝通科 技 29,962,525.98 3.76
76 002687 乔治白 29,483,921.47 3.70
77 002325 洪涛股 份 29,427,991.38 3.70
78 601918 国投新 集 29,342,464.00 3.68
79 600188 兖州煤 业 29,339,359.67 3.68
80 601998 中信银 行 29,288,788.00 3.68
81 002407 多氟多 29,275,934.15 3.68
82 600016 民生银 行 29,251,214.00 3.67
83 600058 五矿发 展 29,189,174.39 3.67
84 601618 中国中 冶 28,935,010.00 3.63
85 600158 中体产 业 28,668,877.12 3.60
86 600701 工大高 新 28,654,161.80 3.60
87 600428 中远航 运 28,560,031.00 3.59
88 300310 宜通世 纪 28,427,579.80 3.57
89 601225 陕西煤 业 28,421,234.00 3.57
90 002152 广电运 通 28,188,057.29 3.54
91 000728 国元证 券 27,975,946.11 3.51
92 601857 中国石 油 27,553,703.00 3.46
93 600028 中国石 化 27,459,940.00 3.45
94 600737 中粮屯 河 27,105,285.00 3.40
95 002308 威创股 份 26,753,506.00 3.36
96 600730 中国高 科 26,519,422.00 3.33
97 601818 光大银 行 26,361,170.00 3.31 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 29 页 共 41 页
98 000732 泰禾集 团 26,341,270.20 3.31
99 600000 浦发银 行 26,312,262.98 3.30
100 601333 广深铁 路 26,240,135.00 3.30
101 300253 卫宁软 件 25,951,554.50 3.26
102 000061 农产品 25,171,481.00 3.16
103 002415 海康威 视 25,102,454.05 3.15
104 601169 北京银 行 24,887,525.83 3.13
105 002709 天赐材 料 24,876,076.00 3.12
106 600026 中海发 展 24,745,278.00 3.11
107 600418 江淮汽 车 24,249,840.10 3.05
108 002570 贝因美 24,240,677.20 3.04
109 002594 比亚迪 24,013,725.00 3.02
110 002673 西部证 券 23,755,944.90 2.98
111 300399 京天利 22,960,694.00 2.88
112 300028 金亚科 技 22,703,471.70 2.85
113 600867 通化东 宝 22,481,145.87 2.82
114 300207 欣旺达 22,410,087.59 2.81
115 002124 天邦股 份 21,620,495.00 2.72
116 300302 同有科 技 21,280,376.00 2.67
117 300336 新文化 21,204,229.80 2.66
118 600115 东方航 空 21,071,012.40 2.65
119 300017 网宿科 技 20,855,905.79 2.62
120 601186 中国铁 建 20,847,676.35 2.62
121 601669 中国电 建 20,828,374.03 2.62
122 601800 中国交 建 20,781,744.48 2.61
123 601988 中国银 行 20,434,477.00 2.57
124 000718 苏宁环 球 20,332,451.30 2.55
125 300005 探路者 20,307,074.44 2.55
126 600180 瑞茂通 20,131,589.80 2.53
127 002649 博彦科 技 19,836,728.04 2.49
128 002001 新和成 19,672,120.24 2.47
129 600303 曙光股 份 19,582,282.44 2.46
130 300413 快乐购 19,547,499.88 2.45
131 000821 京山轻 机 19,539,729.00 2.45
132 300078 思创医 惠 19,526,098.10 2.45
133 002433 太安堂 19,460,561.34 2.44 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 30 页 共 41 页
134 600917 重庆燃 气 19,395,042.00 2.44
135 600171 上海贝 岭 19,242,989.25 2.42
136 600661 新南洋 19,223,217.00 2.41
137 000938 紫光股 份 18,894,799.00 2.37
138 002587 奥拓电 子 18,869,605.10 2.37
139 603456 九洲药 业 18,849,485.60 2.37
140 601012 隆基股 份 18,714,008.88 2.35
141 002362 汉王科 技 18,686,071.54 2.35
142 002653 海思科 18,462,610.53 2.32
143 002319 乐通股 份 18,412,582.36 2.31
144 600279 重庆港 九 18,333,352.93 2.30
145 300377 赢时胜 18,294,976.00 2.30
146 300109 新开源 18,187,542.60 2.28
147 300254 仟源医 药 17,944,729.13 2.25
148 601099 太平洋 17,770,379.91 2.23
149 002108 沧州明 珠 17,701,059.00 2.22
150 000885 同力水 泥 17,664,422.76 2.22
151 600055 华润万 东 17,556,411.76 2.20
152 600061 国投安 信 17,488,196.50 2.20
153 002502 骅威股 份 17,356,759.38 2.18
154 300101 振芯科 技 17,302,776.76 2.17
155 601222 林洋能 源 17,254,791.01 2.17
156 601718 际华集 团 17,111,104.02 2.15
157 300438 鹏辉能 源 17,091,712.44 2.15
158 000609 绵世股 份 17,051,366.00 2.14
159 000558 莱茵体 育 17,014,142.35 2.14
160 600400 红豆股 份 16,952,965.66 2.13
161 002184 海得控 制 16,866,529.86 2.12
162 600648 外高桥 16,760,863.71 2.10
163 000831 五矿稀 土 16,723,874.60 2.10
164 600628 新世界 16,698,018.00 2.10
165 002462 嘉事堂 16,671,506.69 2.09
166 600708 光明地 产 16,632,759.50 2.09
167 600621 华鑫股 份 16,543,000.98 2.08
168 600639 浦东金 桥 16,533,446.37 2.08
169 600818 中路股 份 16,462,141.50 2.07 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 31 页 共 41 页
170 600611 大众交 通 16,399,399.00 2.06
171 002004 华邦健 康 16,348,407.26 2.05
172 002172 澳洋科 技 16,234,582.00 2.04
173 600838 上海九 百 16,155,430.00 2.03
174 300467 迅游科 技 15,959,233.00 2.00
175 002712 思美传 媒 15,950,642.58 2.00
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 128,175,690.91 16.10
2 000768 中航飞 机 110,705,187.46 13.90
3 601688 华泰证 券 100,627,295.58 12.64
4 600391 成发科 技 96,576,288.88 12.13
5 601318 中国平 安 94,109,266.71 11.82
6 300059 东方财 富 91,931,850.64 11.55
7 600038 中直股 份 85,882,269.62 10.79
8 600050 中国联 通 81,222,828.06 10.20
9 300242 明家科 技 76,027,856.91 9.55
10 600571 信雅达 71,498,462.96 8.98
11 600837 海通证 券 70,182,377.15 8.81
12 601989 中国重 工 69,488,455.64 8.73
13 002339 积成电 子 68,491,645.69 8.60
14 002256 彩虹精 化 67,036,099.71 8.42
15 002739 万达院 线 63,964,567.08 8.03
16 300010 立思辰 61,222,632.61 7.69
17 000802 北京文 化 60,758,643.57 7.63
18 002364 中恒电 气 57,537,633.89 7.23
19 600893 中航动 力 52,358,800.61 6.58
20 000060 中金岭 南 51,448,250.58 6.46
21 000069 华侨 城A 51,066,367.42 6.41
22 000024 招商地 产 50,829,870.37 6.38
23 000090 天健集 团 49,104,653.17 6.17
24 600862 南通科 技 48,281,666.38 6.06 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 32 页 共 41 页
25 600030 中信证 券 47,825,405.72 6.01
26 600125 铁龙物 流 46,343,900.60 5.82
27 000738 中航动 控 45,527,199.86 5.72
28 600836 界龙实 业 45,061,183.36 5.66
29 300104 乐视网 44,736,477.50 5.62
30 600588 用友网 络 43,017,464.74 5.40
31 601222 林洋能 源 42,760,793.57 5.37
32 000971 高升控 股 42,656,752.63 5.36
33 600029 南方航 空 42,112,051.60 5.29
34 300124 汇川技 术 41,879,738.53 5.26
35 002707 众信旅 游 41,864,606.45 5.26
36 600662 强生控 股 41,280,842.35 5.18
37 000796 凯撒旅 游 40,743,280.13 5.12
38 600358 国旅联 合 40,717,633.33 5.11
39 002065 东华软 件 38,912,742.33 4.89
40 600958 东方证 券 38,529,931.35 4.84
41 300244 迪安诊 断 38,143,649.51 4.79
42 002465 海格通 信 37,951,926.82 4.77
43 002657 中科金 财 37,695,995.27 4.73
44 000514 渝开发 37,621,404.64 4.72
45 000031 中粮地 产 37,327,611.13 4.69
46 002721 金一文 化 37,214,698.32 4.67
47 600309 万华化 学 37,210,210.62 4.67
48 600687 刚泰控 股 36,205,890.64 4.55
49 601998 中信银 行 35,636,469.75 4.48
50 601866 中海集 运 35,541,530.30 4.46
51 002584 西陇科 学 35,353,780.20 4.44
52 600606 绿地控 股 35,192,863.14 4.42
53 300413 快乐购 34,773,214.32 4.37
54 601919 中国远 洋 34,604,372.43 4.35
55 600372 中航电 子 34,513,282.40 4.33
56 000930 中粮生 化 34,419,858.11 4.32
57 002466 天齐锂 业 34,224,088.99 4.30
58 300299 富春通 信 34,004,765.18 4.27
59 002699 美盛文 化 33,853,183.09 4.25
60 002292 奥飞动 漫 32,762,236.90 4.11
61 300399 京天利 32,496,482.34 4.08
62 601336 新华保 险 32,277,567.06 4.05 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 33 页 共 41 页
63 600624 复旦复 华 32,218,743.04 4.05
64 000800 一汽轿 车 31,969,372.63 4.01
65 002268 卫士通 31,341,392.13 3.94
66 300151 昌红科 技 31,255,184.43 3.93
67 600406 国电南 瑞 30,980,259.70 3.89
68 002746 仙坛股 份 30,855,278.05 3.87
69 002229 鸿博股 份 30,777,650.61 3.87
70 002234 民和股 份 30,627,617.38 3.85
71 300207 欣旺达 30,611,261.56 3.84
72 000728 国元证 券 30,358,062.87 3.81
73 603555 贵人鸟 30,339,425.21 3.81
74 600313 农发种 业 30,183,371.24 3.79
75 300380 安硕信 息 30,163,050.51 3.79
76 600737 中粮屯 河 30,035,687.90 3.77
77 601299 中国北 车 29,917,288.06 3.76
78 002284 亚太股 份 29,821,877.20 3.75
79 600598 北大荒 29,718,651.98 3.73
80 000592 平潭发 展 29,583,769.41 3.72
81 002152 广电运 通 29,266,470.00 3.68
82 600016 民生银 行 29,262,189.94 3.67
83 000526 银润投 资 29,202,815.93 3.67
84 002673 西部证 券 28,970,885.74 3.64
85 300253 卫宁软 件 28,965,708.22 3.64
86 002470 金正大 28,748,425.87 3.61
87 601618 中国中 冶 28,342,333.00 3.56
88 000528 柳工 28,272,738.59 3.55
89 300314 戴维医 疗 28,080,973.40 3.53
90 300017 网宿科 技 28,021,475.25 3.52
91 300028 金亚科 技 27,707,928.79 3.48
92 600188 兖州煤 业 27,574,034.03 3.46
93 600867 通化东 宝 27,395,523.19 3.44
94 601225 陕西煤 业 27,275,119.00 3.43
95 600730 中国高 科 27,230,111.55 3.42
96 600157 永泰能 源 27,164,231.59 3.41
97 603456 九洲药 业 27,033,467.17 3.40
98 600006 东风汽 车 27,003,486.80 3.39
99 600581 八一钢 铁 26,753,494.00 3.36
100 601818 光大银 行 26,534,326.08 3.33 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 34 页 共 41 页
101 600026 中海发 展 26,524,279.13 3.33
102 600701 工大高 新 26,211,267.99 3.29
103 002321 华英农 业 25,969,238.69 3.26
104 601599 鹿港科 技 25,749,147.74 3.23
105 600418 江淮汽 车 25,541,890.12 3.21
106 601857 中国石 油 25,416,299.00 3.19
107 600000 浦发银 行 25,221,534.46 3.17
108 000732 泰禾集 团 25,182,894.65 3.16
109 600428 中远航 运 25,130,141.22 3.16
110 300113 顺网科 技 25,075,209.77 3.15
111 002594 比亚迪 24,912,694.03 3.13
112 002415 海康威 视 24,906,893.46 3.13
113 002687 乔治白 24,564,231.02 3.08
114 002366 台海核 电 24,467,127.18 3.07
115 002502 骅威股 份 24,409,861.12 3.07
116 000831 五矿稀 土 24,176,155.50 3.04
117 300377 赢时胜 24,035,041.27 3.02
118 002308 威创股 份 23,808,959.97 2.99
119 600028 中国石 化 23,757,909.20 2.98
120 601169 北京银 行 23,679,687.00 2.97
121 000061 农产品 23,564,967.87 2.96
122 300101 振芯科 技 23,009,366.21 2.89
123 600303 曙光股 份 22,938,465.92 2.88
124 000638 万方发 展 22,318,521.85 2.80
125 600640 号百控 股 22,098,065.09 2.78
126 600058 五矿发 展 21,600,725.78 2.71
127 000821 京山轻 机 21,353,954.12 2.68
128 601669 中国电 建 21,344,297.52 2.68
129 000938 紫光股 份 21,117,936.64 2.65
130 000581 威孚高 科 20,941,207.49 2.63
131 601186 中国铁 建 20,657,292.10 2.59
132 601800 中国交 建 20,548,341.45 2.58
133 600158 中体产 业 20,488,051.88 2.57
134 600735 新华锦 20,483,205.89 2.57
135 601988 中国银 行 20,463,300.00 2.57
136 002462 嘉事堂 20,350,920.63 2.56
137 002124 天邦股 份 20,249,624.71 2.54
138 300109 新开源 20,066,448.00 2.52 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 35 页 共 41 页
139 600917 重庆燃 气 20,022,908.68 2.51
140 000558 莱茵体 育 19,598,310.11 2.46
141 002184 海得控 制 19,561,844.23 2.46
142 603588 高能环 境 19,493,147.26 2.45
143 300005 探路者 19,323,461.50 2.43
144 600171 上海贝 岭 19,261,618.05 2.42
145 002001 新和成 19,018,297.25 2.39
146 002108 沧州明 珠 18,961,986.40 2.38
147 600279 重庆港 九 18,953,384.74 2.38
148 601918 国投新 集 18,692,668.12 2.35
149 002244 滨江集 团 18,658,341.00 2.34
150 300254 仟源医 药 18,655,032.52 2.34
151 600661 新南洋 18,542,659.00 2.33
152 600061 国投安 信 18,451,074.65 2.32
153 002570 贝因美 18,405,297.76 2.31
154 600180 瑞茂通 18,159,476.00 2.28
155 600611 大众交 通 18,158,626.76 2.28
156 002319 乐通股 份 18,099,004.83 2.27
157 002433 太安堂 18,071,051.00 2.27
158 600115 东方航 空 17,910,773.00 2.25
159 002653 海思科 17,823,834.94 2.24
160 002649 博彦科 技 17,600,119.34 2.21
161 002383 合众思 壮 17,589,408.00 2.21
162 300302 同有科 技 17,534,714.00 2.20
163 000885 同力水 泥 17,386,684.16 2.18
164 601012 隆基股 份 17,299,102.08 2.17
165 600639 浦东金 桥 17,172,146.33 2.16
166 600621 华鑫股 份 17,051,283.67 2.14
167 002343 禾欣股 份 16,813,950.29 2.11
168 600648 外高桥 16,620,253.61 2.09
169 000539 粤电 力A 16,411,126.74 2.06
170 002146 荣盛发 展 16,389,112.59 2.06
171 002362 汉王科 技 16,338,819.40 2.05
172 600838 上海九 百 16,176,842.06 2.03
173 600055 华润万 东 16,146,968.46 2.03
174 000609 绵世股 份 16,076,420.50 2.02
175 002400 省广股 份 16,011,372.39 2.01
176 300336 新文化 15,993,743.06 2.01 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
第 36 页 共 41 页
177 000977 浪潮信 息 15,992,648.58 2.01
178 600400 红豆股 份 15,988,525.76 2.01
179 002004 华邦健 康 15,968,186.00 2.01
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,075,224,281.16
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,651,394,990.24
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,400,770.45
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,783.04
5 应收申 购款 553,623.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,990,177.15
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
11,740 32,473.05 265,029,531.22 69.52% 116,204,078.15 30.48%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
562,028.74 0.1474%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
1,396,164,951.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 571,091,938.47
本报告 期基 金总 申购 份额 295,221,090.54
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 485,079,419.64
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 381,233,609.37
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 聘任 刘建 先生 为公 司 副总经 理。
2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 刘青 山先 生因 个人 原 因辞去 公司 总经 理职 务 ， 由公司 副总 经理 傅国 庆先 生于 5 月 15 日 起代
任总经 理职 务。
3. 本公 司 于2015 年8 月15 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 聘任 刘建 先生 为公 司 总经理 。
4. 本公 司 于2015 年12 月4 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人 员 的公
告》 ， 聘任 王彦 杰先 生为 公 司副总 经理 。
5. 本基 金托 管 人 2015 年 1 月 4 日 发布 任免 通知 ， 聘任张 力铮 为中 国建 设银 行投资 托管 业务
部副总 经理 。 本基 金托 管 人 2015 年9 月18 日 发布 任免通 知 ， 解 聘纪 伟中 国 建设银 行投 资托 管业
务部副 总经 理职 务。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用为10 万 元，该 审计 机构 对本 基金 提供审 计服 务的 连续 年限 为 6 年。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 监管 部门
稽查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 3 4,488,551,250.00 35.27% 4,133,697.99 35.31% -
海通证券 1 1,639,615,588.02 12.88% 1,513,766.58 12.93% -
光大证券 1 1,086,118,356.92 8.53% 997,838.78 8.52% -
申万宏源西部 1 835,681,273.34 6.57% 760,806.65 6.50% -
中信证券 4 826,536,306.09 6.49% 762,514.19 6.51% -
国信证券 2 823,231,946.48 6.47% 752,046.17 6.42% -
民生证券 1 772,673,247.19 6.07% 705,372.83 6.03% -
华泰证券 1 666,422,580.56 5.24% 620,639.61 5.30% -
东方证券 1 364,691,319.62 2.87% 339,636.85 2.90% -
中投证券 1 347,166,051.91 2.73% 316,061.01 2.70% -
中泰证券 2 289,325,740.24 2.27% 263,402.56 2.25% -
国泰君安 1 190,012,926.99 1.49% 172,988.34 1.48% -
招商证券 1 170,133,132.02 1.34% 158,444.45 1.35% -
广发证券 1 115,931,799.91 0.91% 107,965.36 0.92% -
中银国际 2 110,480,261.01 0.87% 100,581.22 0.86% -
广州证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
（一）2015 年 本基 金新 增 华泰证 券交 易单 元， 撤销 东兴证 券交 易单 元。
（二） 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 单
元，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 年度报告摘要
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（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
本 基金 本报 告期 未租 用证券 公司 交易 单元 进行 其他证 券投 资。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
