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泰达淘利A(000319)

泰达淘利:2015年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
泰 达 宏 利 淘利 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告 摘要 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月30 日 
 
 
 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 
第 2 页 共 35 页


§1 重要提 示





基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载、误导性陈 述或重大 遗 漏,并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年 度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意, 并由 董事 长签 发。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 28 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金 的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资 料已经审 计 ,普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普 通合伙) 为 本基金出具了 无 保留意 见的 审计 报告 ,请 投资者 注意 阅读 。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 3 页 共 35 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情 况


基金简 称 泰达淘 利债 券 基金主 代码 000319 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 8 月6 日 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 454,940,618.87 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000319 000320 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 320,065,136.26 份 134,875,482.61 份


2.2 基 金产 品说 明 投资目 标 在有效 控制 风险 的基 础上 , 通 过主 动管 理, 力争 创 造高于 业绩 比较 基准 的 投 资 收益。 投资策 略 依托基 金管 理人 自身 债券 评级体 系和 风险 控制 措施 , 通 过积 极主 动的 管 理 , 采 用自上 而下 和自 下而 上相 结合的 投资 策略 ,实 现风 险和收 益的 最佳 配比 。 业绩比 较基 准 中债总 财富 总指 数。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 市场 中的 较低 风险 品种 , 预 期收 益和 预期 风 险 高于货 币市 场基 金, 低于 混合型 基金 和股 票型 基金 。


2.3 基 金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 陈沛 王永民 联系电 话 010-66577808 010-66594896 电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


400-69-88888 95566 传真 010-66577666 010-66594942


2.4 信 息披 露方 式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.mfcteda.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 4 页 共 35 页


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年8 月6 日( 基 金合 同 生 效日)-2014 年 12 月31 日 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 B 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 B 本期已 实现 收益 14,879,427.49 3,319,972.14 16,225,834.97 4,873,742.95 本期利 润 20,230,592.14 5,707,971.02 15,839,935.83 5,449,971.69 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1193 0.1177 0.0560 0.0312 本期基 金份 额净 值增 长率 10.92% 11.05% 6.20% 5.90% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1785 0.1764 0.0620 0.0594 期末基 金资 产净 值 377,188,537.32 158,661,508.88 183,048,917.03 24,292,565.05 期末基 金份 额净 值 1.178 1.176 1.062 1.059 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 计 入费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 ;


3. 期末 可供 分配 利润 等 于期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








泰达淘 利债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.61% 0.08% 3.10% 0.11% -0.49% -0.03% 过去六 个月 4.71% 0.07% 5.29% 0.10% -0.58% -0.03% 过去一 年 10.92% 0.12% 8.03% 0.11% 2.89% 0.01% 自基金 合同 生效起 至今 17.80% 0.18% 13.68% 0.14% 4.12% 0.04%








泰达淘 利债 券B 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.53% 0.08% 3.10% 0.11% -0.57% -0.03% 过去六 个月 4.63% 0.08% 5.29% 0.10% -0.66% -0.02% 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 5 页 共 35 页


过去一 年 11.05% 0.13% 8.03% 0.11% 3.02% 0.02% 自基金 合同 生效起 至今 17.60% 0.18% 13.68% 0.14% 3.92% 0.04% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准:中 债总 财富 总指 数。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 6 页 共 35 页








本 基金 在建 仓期 末和 本报告 期末 各项 投资 比例 均符合 基金 合同 约定 的比 例要求 。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比 较 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 7 页 共 35 页


泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 8 页 共 35 页








本 基金 合同 生效 日 为2014 年8 月6 日,2014 年 度净值 增长 率的 计算 期间 为2014 年8 月6 日 至2014 年12 月31 日。 3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况 本基金 基金 合同 于2014 年8 月6 日 生效 。 根 据本 基金合 同及 基金 实际 运作 的情况 , 本 基金 自 成立以 来到 本报 告期 末未 进行利 润分 配。 目前 无其 他收益 分配 安排 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验





泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、 泰达荷 银基 金管 理有 限公 司, 成立 于2002 年6 月 , 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告 期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为: 北方 国际 信托 股份有 限公 司:51% ; 宏利 资产管 理 ( 香港) 有 限公司 :49 %。 目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 9 页 共 35 页


泰达宏利风险 预算混 合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券 投资基金、泰 达宏利首 选 企业股票型证 券投资基 金 、泰达宏利 市 值优选混 合 型证券投资 基金、泰 达宏利集利债 券型证券 投 资基金、泰达 宏利品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 达宏利红 利先锋混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 中证财富 大 盘指数证券投 资基金、 泰 达宏利领先 中小盘混 合型证 券投 资基 金、 泰达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 泰达 宏利 中 证 500 指 数分 级证 券投 资基金、泰达 宏利逆向 策 略混合型证券 投资基金 、 泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证 券投资基 金、泰达宏利 收益增强 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金、 泰达宏利 养老收益混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金 、泰达 宏 利转型机遇 股票型证 券投资基金、 泰达宏利 改 革动力量化策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创盈 灵活配置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利复兴伟 业灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利新起 点灵活配 置混合证券投 资基金、 泰 达宏利蓝筹价 值混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 新 思路灵 活配 置混合型 证券投资基金 、泰达宏 利 创益灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利活 期 友货币市场 基金、泰 达宏利 绝对 收益 策略 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 在内 的三 十多 只证 券投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 胡振仓 本 基 金 基 金经理 2014 年8 月6 日 2015 年 6 月 16 日 12 金 融 学 硕 士;2003 年 7 月至 2005 年 4 月 就 职 于 乌 鲁 木 齐 市 商 业 银 行 , 从 事 债 券 交 易 与 研 究 工 作 , 首 席 研 究 员 ; 2006 年 3 月至 2006 年 6 月就 职 于 国 联 证券公 司 , 从 事 债 券 交 易 工 作 , 高 级 经 理 ;泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 10 页 共 35 页


2006 年 7 月至 2008 年 3 月就 职 于 益 民 基 金 管 理 有限公 司 , 其 中 2006 年 7 月至 2006 年11 月任 益 民 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 助理, 2006 年12 月至 2008 年 3 月任 益 民 货 币 市 场 基 金 基金经 理;12 年 证 券 从 业 经验,9 年 基 金 从 业 经 验 , 具 有 基 金 从业资 格。 丁宇佳 本 基 金 基 金经理 2015 年 6 月 16 日 - 7 理学学 士;2008 年 7 月加 入 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 , 曾 担 任 交 易 部 交 易 员 , 负 责 债 券 交易工 作;2013 年 9 月起 先 后 担 任 固 定 收 益 部研究 员 、 基 金泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 11 页 共 35 页


经理助 理 、 基 金 经 理 ( 公 司职级 ) ; 具备 7 年 基 金 从 业 经验,7 年 证 券 投 资 管 理 经 验 , 具 有 基 金 从 业 资格。 (丁 宇 佳 女 士 6 月 9 日 -6 月 15 日 为 本 基 金 基 金 经 理助理 ) 注: 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日 期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守相 关法 律法 规 以及基金合同 的约定, 本 基金运作整体 合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。


4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ,严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活 动中,公平对 待不同投 资 组合,确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有 平等机会;在 交易环节 实 行集中交易制 度,交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优 先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ,确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续;对于 债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易, 交易部 按照 价格 优先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ,确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。 基金管理人的 风险管理 部 定 期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析, 对 连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 (日 内、3 日内 、5 日 内) 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同 向交易的交易 价差进行 分 析,并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定 期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 12 页 共 35 页


4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易 溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ,对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告 期内,交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发, 未发现明 显 的非公平交 易指令; 基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易,严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输 送的同日反向 交易;场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致,场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差 异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后,处 于 正常范围之内 ;基金管 理 人管理的各 投资组合 的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。 本报告期内, 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的 情况。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 本基金管理人 建立了异 常 交易的监 控与 报告制度 , 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的 监控,风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控,对异常 交易发生 前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析,定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体 分析评估,定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发 现疑似异常交 易情况, 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常 交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。 在本报告期内 ,本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均 不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% , 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为, 在 本 报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。 4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析





2015 年, 全球 经济 体 分化严 重, 美国 在 “ 再工 业化 ” 的带 动下 经济 复苏 迹象明 显, 日本 和欧 洲经济体分别在 “ 安 倍 经济 学 ” 和量化宽松计划的 刺激下呈现弱复苏态势, 同时美联储在 2015 年年底 加息 政策 落地 , 显 示其对 未来 经济 的乐 观, 但新兴 经济 体经 济增 速下 滑趋势 并未 得到 遏制 , 国际贸 易增 速下 降和 大宗 商品价 格低 迷都 表明 世界 经济仍 处于 深度 调整 期。 2015 年国 内经 济增 速不 容 乐观。 第一 产 业 GDP 增速 平稳, 第二 产 业 GDP 增速 表现低 迷, 第三 产业在 股市 的支 撑下 表现 突出。 在去 产能 和去 杠杆 的背景 下, 制造 业采 购经 理指 数 PMI 全年 在 荣 枯线附近徘徊 , 投资增 速 下滑严重,房 地产投资 出 现断崖式下跌 ,唯有基 建 一枝独秀, 消费表现泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 13 页 共 35 页


平稳, 出口 情况 低迷, 外 需不足 , 内 需走 平。 原 油 价格下 跌幅 度远 高于 预期 , 大宗 商品 表现 低迷, 居民消 费价 格指 数CPI 同 比增速 低位 徘徊 , 生 产价 格指 数 PPI 同比 增速 加速 下滑。 信贷 社融 低迷 , 银行风 险偏 好继 续下 降,M2 增速 的上 升与 信贷 数据 出现背 离, 实体 经济 投资 意愿弱 , 同 时中 国外 汇占款 余额 大幅 下滑 。政 府加大 地方 债的 发行 和置 换力度 ,以 求稳 定经 济增 长。 针对经 济增 长、 通胀 、 信 贷均出 现下 滑以 及人 民币 汇率贬 值的 局面 ,2015 年 央行进 行 了 5 次 降准 和5 次 降息 , 以 期降 低 社会 融资 成本 和提 振经 济。 同 时, 央 行通 过SLO 、SLF 、MLF 、PSL 等工 具对货币投放 缺口进行 对 冲,并加大常 规公开市 场 操作密度以熨 平资金面 波 动。全年资 金面维持 宽松状态。在 经济仍未 企 稳的情况下, 央行维持 了 宽松的货币政 策,债券 收 益率全年大 幅下行, 各品种 收益 率均 处于 历史 低位, 权益 市场 全年 巨幅 震荡, 转债 市场 在上 半年 跟随 A 股大 幅上 涨 , 下半年 持续 低迷 。





报告 期内,我 们对政 策宽松持比较 坚定的态 度 ,尽管这是一 个不断印 证 的过程。本基 金操作 较为积极,随 着货币宽 松 情况不断确认 ,本基金 保 持了适宜的 杠 杆,组合 久 期维持较高 的水平 。 主要持有信用 债,并通 过 利率债进行波 段操作, 在 获取了较高的 票息收益 同 时,取得了 更多的超 额收益 。同 时我 们也 积极 参与了 可转 债和 可交 换债 的一级 发行 申购 ,获 取了 较高的 绝对 收益 。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 淘利A 截止报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.178 元, 成立 以来的 份额 净值 增长 率 为10.92% , 同 期业 绩比较 基准 增长 率 为8.03% 。 淘利B 截止报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.176 元, 成立 以来的 份额 净值 增长 率 为11.05% , 同 期业 绩比较 基准 增长 率 为8.03% 。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 2016 年, 预计 美联 储加 息 继续加 息进 程, 但考 虑到 全球经 济形 势和 通胀 数据 的疲弱 , 加 息步 伐可能会放缓 ,欧洲和 日 本经济会继续 维持弱企 稳 态势,在人民 币汇率贬 值 的预期下, 中国出口 情况向好可期 。从国内 经 济看,整体固 定资产投 资 将继续萎缩, 房地产仍 处 于去库存周 期,在供 给侧结构性改 革的背景 下 ,制造业投资 热情不高 , 基建投资仍是 第二产业 的 支柱,服务 业中金融 企业对经济的 拉动作用 将 明显弱化,消 费将逐步 受 到冲击。通胀 将继续维 持 在较低水平 。人民币 贬值预期升温 ,外汇占 款 流出金额将进 一步增大 , 汇率市场波动 加大可能 对 国内流动性 带来更 大 的扰动,央行 将继续通 过 降息、降准、 公开市场 和 创新工具等手 段来维持 基 础货币投放 和流动性泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 14 页 共 35 页


平衡。





综 上,2016 年 基本 面 对债市 有利 ,资 金面 和政 策面对 给予 债市 以良 好支 撑,目 前利 率水 平、 期限利 差和 信用 利差 都维 持在低 位 , 预 计收 益率 仍 将震荡 下行 , 但投 资难 度 较2015 年 加大 。 信 用 违约事 件将 实现 常态 化, 重点分 析、 甄选 信用 个债 会获得 较好 的回 报。 操作上,本基 金将适当 控 制杠杆,维持 中短久期 , 继续以信用债 为主要投 资 品种,并加大 波 段操作力度, 提高组合 流 动性,在经济 筑底的情 况 下,防范好信 用风险, 规 避政策风险 。在权益 市场有明确见 底信号之 后 ,谨慎参与可 转债的波 段 投资。在此之 前,仍然 将 积极参与可 转债一级 申购, 博取 绝对 收益 。 4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明





本基 金管理人 按照相 关法律法规规 定,设有 估 值委员会,并 制定了相 关 制度及流程。 估值委 员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督,确 保基金估 值 的公允与合 理。报告 期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责,成员 包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人 员,均 具有 丰富 的专 业 工 作经历 ,具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。 基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论,发表相关 意见和建 议 ,但涉及停牌 品 种的基 金经 理不 参与 最 终 的投票 表决 。 本报告期内, 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ,一切以投资 者 利益最 大化 为最 高准 则。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ,由其按 约 定提供银行间 同 业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。 4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ,本基金 报 告期内未进行 利润分配 。 目前无其他利 润 分配安 排。 4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 15 页 共 35 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对泰 达宏 利淘 利债券 型证 券投 资基金 (以 下称 “本 基金 ” )的托 管过 程中 ,严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、 基金合同和托 管协议的 有 关规定,不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 , 完全尽职尽 责地履行 了应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 费用开支 等方面 进行 了认 真地 复核 ,未发 现本 基金 管理 人存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 §6 审计报 告 本基金 2015 年 年度 报告 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙 )审 计,注 册会 计 师 签字出 具了 无保 留意 见的 审计报 告。 投资 者可 阅读 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 泰达 宏利 淘利 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年12 月31 日 资 产:


银行存 款 1,981,597.55 60,580,325.56 结算备 付金 4,540,047.04 4,751,372.45 存出保 证金 11,815.89 90,800.30 交易性 金融 资产 656,883,200.30 180,858,352.00 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 16 页 共 35 页


其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 656,883,200.30 180,858,352.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 74,000,157.00 7,000,000.00 应收证 券清 算款 25,000,000.00 15,376,525.46 应收利 息 8,800,556.30 3,245,051.78 应收股 利 - - 应收申 购款 60,041.61 21,435.62 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 771,277,415.69 271,923,863.17 负债和所有者权益 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年12 月31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 234,999,285.00 55,296,997.40 应付证 券清 算款 - 8,720,432.27 应付赎 回款 - 369,259.23 应付管 理人 报酬 219,914.14 85,344.25 应付托 管费 73,304.74 28,448.12 应付销 售服 务费 24,858.76 5,742.54 应付交 易费 用 17,329.79 12,164.84 应交税 费 - - 应付利 息 32,677.06 3,715.21 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 60,000.00 60,277.23 负债合 计 235,427,369.49 64,582,381.09 所有者权益:


实收基 金 454,940,618.87 195,294,880.97 未分配 利润 80,909,427.33 12,046,601.11 所有者 权益 合计 535,850,046.20 207,341,482.08 负债和 所有 者权 益总 计 771,277,415.69 271,923,863.17 注:1. 报 告截 止 日2015 年12 月 31 日 , 基 金份 额 总额 454,940,618.87 份 , 其中下 属 A 类基 金份 额 320,065,136.26 份,B 类基金 份额 134,875,482.61 份。 下属 A 类 基金 份额 净值 1.178 元,B 类基金 份额 净 值1.176 元。


2. 本财 务报 表的 实际 编制期 间为 2015 年 度和 2014 年 8 月 6 日 (基 金合 同生效 日) 至 2014泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 17 页 共 35 页


年12 月31 日。


7.2 利 润表 会计主 体: 泰达 宏利 淘利 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年8 月 6 日(基金合同生效 日)至2014 年 12 月 31 日 一、收入 30,338,380.36 24,608,411.49 1.利息 收入 12,314,440.87 9,775,750.99 其中: 存款 利息 收入 628,600.51 4,245,896.38 债券利 息收 入 11,425,052.68 5,398,702.46 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 260,787.68 131,152.15 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列) 10,228,685.62 14,544,036.52 其中: 股票 投资 收益 954,765.71 -54,998.74 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 9,273,919.91 14,599,035.26 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7,739,163.53 190,329.60 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 56,090.34 98,294.38 减: 二、费用 4,399,817.20 3,318,503.97 1.管 理人 报酬 1,483,138.63 1,135,633.21 2.托 管费 494,379.57 378,544.50 3.销 售服 务费 141,224.39 182,239.42 4.交 易费 用 62,770.80 16,850.72 5.利 息支 出 1,816,724.76 1,380,817.08 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 1,816,724.76 1,380,817.08 6.其 他费 用 401,579.05 224,419.04 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 25,938,563.16 21,289,907.52 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 25,938,563.16 21,289,907.52 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 18 页 共 35 页


填列)


7.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主 体: 泰达 宏利 淘利 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 195,294,880.97 12,046,601.11 207,341,482.08 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 净 利润) - 25,938,563.16 25,938,563.16 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) 259,645,737.90 42,924,263.06 302,570,000.96 其中:1. 基 金申 购款 643,612,133.59 86,927,158.43 730,539,292.02 2. 基金 赎回 款 -383,966,395.69 -44,002,895.37 -427,969,291.06 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 454,940,618.87 80,909,427.33 535,850,046.20 项目 上年度可比期间 2014 年 8 月 6 日(基金合同生效日)至2014 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 612,366,652.16 - 612,366,652.16 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 净 利润) - 21,289,907.52 21,289,907.52 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 -417,071,771.19 -9,243,306.41 -426,315,077.60 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 19 页 共 35 页


列) 其中:1. 基 金申 购款 216,836,422.41 8,781,799.40 225,618,221.81 2. 基金 赎回 款 -633,908,193.60 -18,025,105.81 -651,933,299.41 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 195,294,880.97 12,046,601.11 207,341,482.08 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 刘建______














______ 傅国 庆______














____王泉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情 况 泰达宏利淘利债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2013]837 号 《 关于 核 准泰达 宏利 淘利 债券 型证 券投资 基金 募集 的 批复》核准, 由泰达宏 利 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和 《泰达宏 利淘利债券型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式,存续期 限不定, 首次设立募集不 包括认购 资金利息共募 集 612,276,459.25 元,业经普 华永道 中天会计师事务 所 (特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2014) 第435 号 验资报 告予 以验 证 。 经向 中国证 监会 备案 , 《 泰 达宏利 淘利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2014 年 8 月 6 日 正式 生效 , 基 金合同 生效 日的 基金 份额总 额 为612,366,652.16 份 基金 份额, 其中 认购 资金利 息折 合 90,192.91 份基金 份额 。 本 基金 的基金 管理 人为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司, 基金 托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中 国银行 ”) 。 根据《泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金 招募说明书》 并报中国 证 监会备案,本 基金自募 集 期起根据认购 、申购费 、 销售服务费 收取方式 的不同 ,将 基金 份额 分为 不同的 类别 。在 投资 者认 购、申 购时 收取 认 购 、申 购费用 的, 称 为 A 类 基金份 额; 不收 取认 购、 申购费 用, 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的, 称 为 B 类基金 份额。 本基 金 A 类、B 类 两种收 费模 式并 存, 由于 基金费 用的 不同 ,本 基金 A 类基金 份额和 B 类 基金份额分别 计算基金 份 额净值,计算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发 售在外的 该类别 基金 份额 总数 。投 资人可 自由 选择 认购 、申 购某一 类别 的基 金份 额。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利淘利债券 型证券投 资 基金基金合同 》泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 20 页 共 35 页


的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的债券资产, 包括企业 债 券、公司债 券、短期 融资券 、 地方 政府 债券 、 商业银 行金 融债 券 、 商 业 银行次 级债 、 可转 换公 司 债券( 含分 离交 易的 可 转换公 司债 券) 、资 产支 持 证券、 债券 回购 、国 债、 中央银 行票 据、 政策 性金 融债券 、中 期票 据、 银行存 款等 , 以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会相 关 规定) 。 本基 金不 从一 级 、 二级市 场买 入股 票 、 权 证 等权益 类资 产 , 但 可持 有 因可转 换债 券转 股所 形成的股票、 因所持股 票 所派发的权证 以及因投 资 可分离债券而 产生的权 证 等,但基金 管理人应 当在 10 个 交易 日内 进行 卖 出。 本 基金 投资 于债 券的 资产占 基金 资产 的比 例不 低于 80% , 持有 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 占基 金资 产净 值的 比例不 低 于5%。 本基 金的 业绩比 较基 准为 中 债 总财富 总指 数。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月30 日批 准报 出 。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 淘利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一 期年 度报 告相一 致的 说明 除下述 事项 外, 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除 外) , 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 , 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生 会 计政策 变更 。 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 21 页 共 35 页


7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除 外) , 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 , 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券 投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 , 主要 税项 列示 如 下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利 息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限超 过 1 年的 , 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额, 自2015 年9 月8 日 起, 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 , 解禁 后取 得的 股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税, 持 股时间自 解 禁日起计算; 解禁前取 得 的股息、红 利收入继 续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东 北方国 际信 托投 资股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东 注: 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 22 页 共 35 页


7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。 7.4.8.1.2 债 券交 易





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。 7.4.8.1.3 债 券回 购交 易





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。 7.4.8.1.4 权 证交 易





本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金





本基 金本 报告 期内 及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 1,483,138.63 1,135,633.21 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 208,310.37 398,430.95 注:支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年 费率计提,逐 日累计至 每 月月底,按月 支付。其 计 算公式为: 日 管理人报 酬 =前一日基 金资产净 值 X 0.60% / 当年 天数 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 494,379.57 378,544.50 注:支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提,逐日 累计至泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 23 页 共 35 页


每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日 托管 费= 前一日 基金 资产 净值 X 0.20% / 当年 天数 。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 泰达淘 利债 券A 泰达淘 利债 券 B 合计 泰达宏 利基 金管 理有 限 公司 - 67,891.10 67,891.10 中国银 行 - 8,695.17 8,695.17 合计 - 76,586.27 76,586.27 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 泰达淘 利债 券A 泰达淘 利债 券 B 合计 泰达宏 利基 金管 理有 限 公司 - 16,375.53 16,375.53 中国银 行 - 155,438.50 155,438.50 合计 - 171,814.03 171,814.03 注:支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 B 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提, 逐日累计至每 月月底, 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司, 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司 计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 : 日 B 类基金 份额 销售 服务 费 =前一 日 B 类基 金份 额基金 资产 净值 X 0.25%/ 当年 天数 。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易


本 基金 本报 告期 内及 上 年度可 比期 间无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 债券 ( 含回购 ) 的 交易 。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况





本 基金 的管 理人 在本 报告期 内及 上年 度可 比期 间内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 24 页 共 35 页


7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行 1,981,597.55 327,748.47 1,580,325.56 49,953.89 注:本 基金 的部 分银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况





本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。 7.4.9 期 末(2015 年12 月31 日 )本基 金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.10.1.2 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 123001 蓝标 转债 2015 年 12 月23 日 2016 年 1 月 8 日 新债未 上市 100.00 100.00 2,100 210,000.00 210,000.00 - 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票





本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 余 额209,999,285.00 元 ,是 以如 下债 券作 为 质押: 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期 日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 041560053 15 贵州高速 CP001 2016 年1 月4 日 100.95 200,000 20,190,000.00 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 25 页 共 35 页


101560056 15 禅城城建 MTN001 2016 年1 月4 日 102.27 400,000 40,908,000.00 101580018 15 泰山投资 MTN001 2016 年1 月4 日 100.92 400,000 40,368,000.00 150212 15 国开12 2016 年1 月7 日 102.16 400,000 40,864,000.00 150217 15 国开17 2016 年1 月7 日 101.61 300,000 30,483,000.00 150314 15 进出14 2016 年1 月7 日 104.95 200,000 20,990,000.00 150316 15 进出16 2016 年1 月7 日 102.32 300,000 30,696,000.00 合计





2,200,000 224,499,000.00 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额25,000,000.00 元 , 于2016 年1 月4 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债 券,按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ,不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2015 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第二 层次 的余 额为656,883,200.30 元, 无属 于第 一层次 或第 三层 次的 余额(2014 年12 月31 日: 第一层 次100,601,352.00 元,第 二层 次80,257,000.00 元 ,无 第三 层次)。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 26 页 共 35 页


不活跃)等 情况, 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券 的公允价值列 入第一层 次 ;并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度, 确定相关股票 和债券公 允 价值应属第二 层次还是 第 三层次。对于 在证券交 易 所上市或挂 牌转让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外), 本基 金 于 2015 年 3 月 27 日 起改 为 采用中 证指 数有 限公 司根 据 《中 国证 券投 资基 金业 协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季度 固定 收益品种的估 值处理标 准 》所独立提供 的估值结 果 确定公允价值( 附注 7.4.5.2) ,并将相 关债券 的公允 价值 从第 一层 次调 整至第 二层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2015 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他 重 要事 项。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 656,883,200.30 85.17 其中: 债券 656,883,200.30 85.17








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 74,000,157.00 9.59 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,521,644.59 0.85 7 其他各 项资 产 33,872,413.80 4.39 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 27 页 共 35 页


8 合计 771,277,415.69 100.00


8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合 8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合





本 基金 本报 告期 末未 持有境 内股 票。 8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合





本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。 8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600023 浙能电 力 13,389,290.89 6.46 2 600016 民生银 行 3,344,101.20 1.61 3 002391 长青股 份 1,550,424.70 0.75 4 600219 南山铝 业 1,467,660.00 0.71 注:“买入金 额”(或 “ 买入股票成本 ”)、“ 卖 出金额”(或 “卖出股 票 收入”)均 按买卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600023 浙能电 力 14,561,396.84 7.02 2 600016 民生银 行 3,248,183.00 1.57 3 002391 长青股 份 1,522,235.16 0.73 4 600219 南山铝 业 1,374,427.50 0.66 注: “ 买入 金额 ” ( 或 “ 买入 股票成 本” ) 、 “ 卖出 金额 ” ( 或 “ 卖出 股票 收入” ) 均 按 买卖成 交金 额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 28 页 共 35 页


8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 19,751,476.79 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 20,706,242.50 注: “ 买入 金额 ” ( 或 “ 买入 股票成 本” ) 、 “ 卖出 金额 ” ( 或 “ 卖出 股票 收入” ) 均 按 买卖成 交金 额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 180,442,650.30 33.67 其中: 政策 性金 融债 180,442,650.30 33.67 4 企业债 券 58,245,650.00 10.87 5 企业短 期融 资券 100,484,000.00 18.75 6 中期票 据 316,459,000.00 59.06 7 可转债 (可 交换 债) 1,251,900.00 0.23 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 656,883,200.30 122.59


8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 101555023 15 赣 高速 MTN004 500,000 51,065,000.00 9.53 2 101554047 15 武钢MTN001 500,000 50,850,000.00 9.49 3 101560056 15 禅 城城 建 MTN001 400,000 40,908,000.00 7.63 4 150212 15 国开 12 400,000 40,864,000.00 7.63 5 101580018 15 泰 山投 资 MTN001 400,000 40,368,000.00 7.53


泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 29 页 共 35 页


8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细





本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.10.1 本 期 国 债期 货投资 政策 在报告 期内 ,本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 8.10.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细





本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。 8.10.3 本 期 国 债期 货投资 评价 本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。 8.11 投 资 组合 报告附 注 8.11.1 报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况,在报告编 制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 8.11.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 11,815.89 2 应收证 券清 算款 25,000,000.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 8,800,556.30 5 应收申 购款 60,041.61 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 33,872,413.80


泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 30 页 共 35 页


8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细





本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明





本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 泰达 淘利 债券A 233 1,373,670.11 310,467,168.07 97.00% 9,597,968.19 3.00% 泰达 淘利 债券B 97 1,390,468.89 127,324,890.46 94.40% 7,550,592.15 5.60% 合计 330 1,378,607.94 437,792,058.53 96.23% 17,148,560.34 3.77% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 泰达淘 利 债券 A 2,659.46 0.0008% 泰达淘 利 债券 B 76,576.55 0.0568% 合计 79,236.01 0.0174%


泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 31 页 共 35 页


9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 泰达淘 利债 券A 0 泰达淘 利债 券B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 泰达淘 利债 券A 0 泰达淘 利债 券B 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 B 基金合 同生 效日 (2014 年 8 月 6 日) 基金 份 额总额 329,222,056.85 283,144,595.31 本报告 期期 初基 金份 额总 额 172,365,041.88 22,929,839.09 本报告 期基 金总 申购 份额 319,516,532.39 324,095,601.20 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 171,816,438.01 212,149,957.68 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 320,065,136.26 134,875,482.61


§11 重大事件揭示 11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议 报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。














11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动 1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公 告》 , 聘任 刘建 先生 为公 司 副总经 理。 2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公 告》 , 刘青 山先 生因 个人 原 因辞去 公司 总经 理职 务 , 由公司 副总 经理 傅国 庆先 生于 5 月 15 日 起代 任总经 理职 务。 3. 本公 司 于2015 年8 月15 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公 告》 , 聘任 刘建 先生 为公 司 总经理 。 4. 本公 司 于2015 年12 月4 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人 员 的公泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 32 页 共 35 页


告》 , 聘任 王彦 杰先 生为 公 司副总 经理 。 5.2015 年4 月 , 李 爱华 不 再担任 中国 银行 股份 有限 公司托 管业 务部 总经 理职 务。 上述 人事 变 动已按 相关 规定 备案 、公 告。





11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼 本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。








11.4 基 金 投资 策略的 改变 本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。











11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况 本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ,本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合 伙)审 计费 用为6 万 元, 该 审计机 构对 本基 金已 提供 审计服 务的 年限 为 2 年。





11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况 本报告 期内 , 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等情 况。





11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中银国际 2 19,184,007.34 92.65% 17,465.03 92.65% - 湘财证券 1 1,522,235.16 7.35% 1,385.82 7.35% - 中山证券 1 - - - - - 江海证券 1 - - - - - 财富证券 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 33 页 共 35 页


东海证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 九州证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 申万宏源西部 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 财达证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 注: (一)2015 年本 基金 新增中金公司 、申万宏 源 西部、财富证 券、长城 证 券、华泰证券 、东吴 证券交 易单 元。 (二) 交易 单元 选择 的标 准和程 序


基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构,使用其席位 作为 基金的专用交易 单 元,选 择的 标准 是: (1 ) 经营 规范 ,有 较完 备 的内控 制度 ; (2 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施符 合证 券交 易的 需要; (3 ) 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 34 页 共 35 页


11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中银国际 253,995,727.41 75.85% 6,046,200,000.00 77.84% - - 湘财证券 80,865,430.67 24.15% 1,721,230,000.00 22.16% - - 中山证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 九州证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 申万宏源西部 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 财达证券 - - - - - - 泰达淘利债券 2015 年年度报告 摘要 第 35 页 共 35 页


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泰达宏利基金管理有限公司 2016 年3 月30 日