民 生 加 银 现金 增 利 货 币市 场 基 金2015 年年
度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 2 页 共 49 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
毕马威华振会 计师事务 所 （特殊普通合 伙）为本 基 金出具了无保 留意见的 审 计报告，请投 资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 3 页 共 49 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银现 金增 利货 币
基金主 代码 690010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年12 月 18 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 22,310,770,841.18 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银现 金增 利
货币A
民 生 加 银 现 金 增 利
货币 B
民生加银现金增
利货 币 D
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 690010 690210 001240
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
2,318,538,533.16
份
19,974,794,472.31
份
17,437,835.71
份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在充分 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 流动 性的 前提下 ， 追 求超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 ，力 争实现 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具， 包括 现金 ， 通 知
存款， 短期 融资 券， 一年 以内( 含一 年)的 银行 定期 存款与 大额 存单 ， 期 限
在一年 以内(含 一年) 的中 央银行 票据 与债 券回 购， 剩余期 限 在 397 天以 内
(含 397 天) 的债 券， 剩余 期限 在 397 天以 内( 含 397 天)的 资产 支持 证券 ，
剩余期 限 在 397 天以 内( 含397 天) 的中 期票 据， 以 及中国 证监 会、 中国 人
民银行 认可 的其 他具 有良 好流动 性的 货币 市场 工具 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的风 险
和预期 收益 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
400-8888-388 010-67595096 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 4 页 共 49 页
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告 备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位 ： 人民 币元
3.1.1 期
间数据
和指标
2015 年 2014 年 2013 年
民生加 银
现金增 利
货币A
民生加 银
现金增 利
货币 B
民生加 银
现金增 利
货币D
民生加 银现
金增利 货币
A
民生加
银现金
增利货
币B
民生加
银现金
增利货
币 D
民生加 银
现金增 利
货币 A
民生加 银
现金增 利
货币B
民生加 银
现金增 利
货币D
本期已
实现收
益
73,333,6
02.43
448,322,
256.06
251,295.
08
51,439,064
.31
198,283
,974.31
- 11,234,0
62.99
198,203,
950.67
-
本期利
润
73,333,6
02.43
448,322,
256.06
251,295.
08
51,439,064
.31
198,283
,974.31
- 11,234,0
62.99
198,203,
950.67
-
本期净
值收益
率
3.6316% 3.8805% 2.3003% 4.4434% 4.6930% - 3.9838% 4.2352% -
3.1.2 期
末数据
和指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末基
金资产
净值
2,318,53
8,533.16
19,974,7
94,472.3
1
17,437,8
35.71
1,727,808,
120.14
4,532,1
29,246.
71
- 177,686,
701.50
863,951,
283.17
-
期末基
金份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累
计期末
指标
2015 年末
2014 年末 2013 年末
累计净 12.7101% 13.5344% 2.3003% 8.7603% 9.2932% - 4.1333% 4.3940% - 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 5 页 共 49 页
金额单 位： 人民 币元
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ；
②本期利润为 本期已实 现 收益加上本期 公允价值 变 动收益，由于 货币市场 基 金采用摊余 成本法核
算，因 此， 公允 价值 变动 收益为 零， 本期 已实 现收 益和本 期利 润的 金额 相等 。
③本基 金无 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 。
④本基 金按 日结 转份 额。
⑤本基 金自2015 年 4 月 20 日起 ，增 加民 生加 银现 金增利 D 类基 金份 额类 别 。增加 基金 份额 类别
后，本 基金 将分 设A 类、B 类及D 类 三类 基金 份额 ，详情 请参 阅相 关公 告。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
民生加 银现 金增 利货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.7546% 0.0027% 0.3403% 0.0000% 0.4143% 0.0027%
过去六 个月 1.4690% 0.0021% 0.6805% 0.0000% 0.7885% 0.0021%
过去一 年 3.6316% 0.0042% 1.3500% 0.0000% 2.2816% 0.0042%
过去三 年 12.5483% 0.0035% 4.0500% 0.0000% 8.4983% 0.0035%
自基金 合同
生效起 至今
12.7101% 0.0035% 4.1018% 0.0000% 8.6083% 0.0035%
民生加 银现 金增 利货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.8155% 0.0027% 0.3403% 0.0000% 0.4752% 0.0027%
过去六 个月 1.5920% 0.0021% 0.6805% 0.0000% 0.9115% 0.0021%
过去一 年 3.8805% 0.0042% 1.3500% 0.0000% 2.5305% 0.0042%
过去三 年 13.3617% 0.0035% 4.0500% 0.0000% 9.3117% 0.0035%
自基金 合同
生效起 至今
13.5344% 0.0035% 4.1018% 0.0000% 9.4326% 0.0035%
民生加 银现 金增 利货 币 D
阶段 份额净值 份额净值 业绩比 较 业绩比 较基 ①－③ ②－④
值收益
率 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 6 页 共 49 页
收益率 ① 收益率 标
准差②
基准收 益
率③
准收益 率标
准差④
过去三 个月 0.7710% 0.0027% 0.3403% 0.0000% 0.4307% 0.0027%
过去六 个月 1.5023% 0.0021% 0.6805% 0.0000% 0.8218% 0.0021%
自基金 合同
生效起 至今
2.3003% 0.0044% 0.9395% 0.0000% 1.3608% 0.0044%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后)
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率
变 动的 比较
民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 7 页 共 49 页
民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 8 页 共 49 页
注： 本基 金合 同于2012 年12 月 18 日 生效 ， 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 本基
金自 2015 年 4 月 20 日 起 ，增加 民生 加银 现金 增利 D 类基 金份 额类 别， 增加 基金份 额类 别后 ，本
基金将 分 设A 类、B 类、D 类三类 基金 份额 。 截至 建 仓期结 束 ， 本 基金 各项 资 产配置 比例 符合 基金
合同及 招募 说明 书有 关投 资比例 的约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 9 页 共 49 页
民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 10 页 共 49 页
民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 11 页 共 49 页
注：1 、本 基金 合同 于 2012 年 12 月 18 日生 效， 合 同生效 当年 按实 际存 续期 计算， 不按 整个 自然
年度进 行折 算。
2 、本 基金 于2015 年 4 月20 日 起增 加D 类基 金份 额 类别， 因此 之前 没有 数据 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位 ：人 民币 元
民生加 银现 金增 利货 币 A
年度
已按 再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金
额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2015 73,344,974.61 - -11,372.18 73,333,602.43
2014 51,289,466.75 - 149,597.56 51,439,064.31
2013 11,365,641.45 - -131,578.46 11,234,062.99
合计 136,000,082.81 - 6,646.92 136,006,729.73
民生加 银现 金增 利货 币 B
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金
额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2015 447,276,406.54 - 1,045,849.52 448,322,256.06
民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 12 页 共 49 页
2014 197,926,701.80 - 357,272.51 198,283,974.31
2013 199,587,281.80 - -1,383,331.13 198,203,950.67
合计 844,790,390.14 - 19,790.90 844,810,181.04
民生加 银现 金增 利货 币 D
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金
额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2015 250,029.57 - 1,265.51 251,295.08
2014 - - - -
2013 - - - -
合计 250,029.57 - 1,265.51 251,295.08
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2015 年 12 月 31 日， 公司共 管理25 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债 券型 证券 投 资 基金 。 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 13 页 共 49 页
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘
民 生 加银 增强 收
益 债 券、 民生 加
银 信 用 双 利 债
券 、 民生 加银 平
稳 增 利、 民生 加
银 转 债优 选、 民
生 加 银岁 岁增 利
债 券 、民 生加 银
平 稳 添利 债券 、
民 生 加银 现金 宝
货 币 、民 生加 银
新 动 力 定 开 混
合 、 民生 加银 新
战 略 混合 、民 生
加 银 新收 益债 券
的基金 经理
2014 年4 月
3 日
2015 年 7
月8 日
21 年
曾 任 东 方 基 金 基 金
经理 （2008 年-2013
年） ， 中国 外贸 信托
高 级 投 资 经 理 、 部
门 副 总 经 理 ， 泰 康
人 寿 投 资 部 高 级 投
资 经 理 ， 武 汉 融 利
期 货 首 席 交 易 员 、
研 究 部 副 经 理 。 自
2013 年10 月加 盟民
生 加 银 基 金 管 理 有
限公司 。
王滨
民 生 加银 现金 增
利 货 币、 民生 加
银 家 盈 理 财 7
天 、 民生 加银 家
盈 理 财月 度的 基
金经理
2014 年 12
月6 日
- 9 年
中 国 人 民 大 学 工 商
管 理 硕 士 ， 曾 就 职
于 中 国 工 商 银 行 总
行 国 际 业 务 部 担 任
产 品 经 理 、 资 产 管
理 部 固 定 收 益 投 资
经 理 、 中 国 民 生 银
行 总 行 私 人 银 行 部
固 定 收 益 投 资 经 理
的职位 。2014 年 7
月 加 入 民 生 加 银 基
金 管 理 有 限 公 司 ，
担 任 基 金 经 理 一
职。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 14 页 共 49 页
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保 证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年， 国内 经济 增速 持 续下行 、 通 胀低 位运 行、 供给侧 改革 推出 、 货 币政 策持续 宽松 等多
重因素推动债 券 收益率 继 续向下。但伴 随经济下 行 压力增大，下 半年债券 市 场的信用风 险明显抬
头。全年来看 ，利率债 、 高等级信用债 和城投债 表 现更佳，而煤 炭、钢铁 等 周期性行业 利差明显民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 15 页 共 49 页
拉大。
本报告期内， 民生加银 现 金增利货币规 模出现大 幅 增长，本基金 依然秉持 稳 健投资原则， 谨
慎操作 ， 以确 保组 合安 全 性为首 要任 务 ， 保 障组 合 充足流 动性;合 理配 置债 券 仓位 ， 择 机配 置同 业
存款，并结合 季末时点 适 度拉长组合平 均剩余期 限 ，在提供充分 的流动性 保 证的情况下 为持有人
获取了 较好 的投 资回 报。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本报告 期 内A 份 额净 值增 长率 为 3.6316% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益
率为1.3500% 。 本报 告期 内 B 份 额净 值增 长率 为3.8805% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 1.3500% 。
本报告 期 内D 份 额净 值增 长率 为 2.3003% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为0.9395% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2016 年 ， 经 济的 下行 压力仍 大 。 一 是尽 管房 地 产销售 有所 回暖 ， 但是 库 存仍在 高位 ， 明
年地产投资增 速仍将下 行 ；二是产能过 剩行业的 去 库存压力仍大 。货币政 策 仍存在放松 空间，但
货币政 策的 边际 效用 已然 不如之 前， 同时 汇率 波动 等 其他外 部冲 击因 素对 国内 的影响 也日 益明 显，
对未来 资本 市场 可能 形成 一定的 扰动 。
总的来看，无 风险利率 仍 然有一定下行 空间，绝 对 收益率水平已 然较低， 债 市波动难免。 从
信用债方面来 看，经济 增 速放缓将对企 业的盈利 水 平和现金流造 成更进一 步 压力，再融 资环境的
变化对某些行 业也较为 不 利，预计低等 级和某些 产 能过剩行业债 券的信用 风 险继续升高 ，而信用
风险的上升呈 现非线性 ， 因此我们将依 然侧重于 配 置资质较好的 品种。同 时 未来需要实 时关注公
开市场操作和 货币政策 的 变化，做好流 动性管理 ； 关注一二级市 场上估值 相 对较好的投 资机会，
进行波 段操 作。
综合 来看，本 基金在投 资 策略上，依然 重点关注 中 高等级信用债 品种，并 在 严控信用风险 基
础上遴选票息 较好的短 融 。同时同业存 款仍然是 本 基金最重要的 配置资产 。 我们将跟踪 各方面数
据及市 场动 态， 在保 证组 合流动 性、 安全 性的 基础 上为持 有人 创造 更高 的投 资收益 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 16 页 共 49 页
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。据 本基金基 金 合同中收益分 配
有关原则的规 定：本基 金 根据每日基金 收益公告 ， 以每万份基金 份额收益 为 基准，为投 资人每日
计算收益并分配，按日结转份额，每月集中支付收益。本报告期内本基金应分配利润
521,907,153.57 元 ，报 告 期内已 分配 利 润 521,907,153.57 元。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基 金 资产净值预警情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 民生 加银 现金 增利货 币 A 实施 利润 分配 的金额 为 73,333,602.43 元。 报告 期内 ，
民生加 银现 金增 利货 币B 实施利 润分 配的 金额 为448,322,256.06 元。 报 告期 内， 民 生加 银现 金增
利货 币D 实 施利 润分 配的 金额 为 251,295.08 元。 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 17 页 共 49 页
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实 、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 毕马威 华振 审字 第 1600235 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加 银现 金增 利货 币市 场基金 全体 基金 份额 持有 人
引言段 我们审计了后附的 民生加 银现金增利货币市 场基金 （以下简
称“民 生加 银现 金增 利货 币基金 ” ） 财务 报表 ，包 括 2015 年
12 月31 日 的资 产负 债表、 2015 年 度的 利润 表、 所有 者 权益( 基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财 务报表 是民生加银现金增 利货币 基金管理
人民生 加银 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任， 这种 责 任包括 ：
(1) 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 中 国
证券监督管理委员 会（以 下简称 “中国证监 会 ”） 和中国证
券投资基金业协会 发布的 有关基金行业实务 操作的 规定编制
财务报 表， 并使 其实 现公 允反映 ；(2) 设 计、 执行 和 维护必 要
的内部控制，以使 财务报 表不存在由于舞弊 或错误 导致的重
大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执 行审计 工作的基础上对财 务报表 发表审计
意见。我们按照中 国注册 会计师审计准则的 规定执 行了审计
工作。中国注册会 计师审 计准则要求我们遵 守中国 注册会计
师职业道德守则， 计划和 执行审计工作以对 财务报 表是否不
存在重 大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施 审计程 序，以获取有关财 务报表 金额和披
露的审计证据。选 择的审 计程序取决于注册 会计师 的判断，
包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评
估。在进行风险评 估时， 注册会计师考虑与 财务报 表编制和
公允列报相关的内 部控制 ，以设计恰当的审 计程序 ，但目的
并非对内部控制的 有效性 发表意见。审计工 作还包 括评价民
生加银基金管理有 限公司 管理层选用会计政 策的恰 当性和作民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 18 页 共 49 页
出会计 估计 的合 理性 ，以 及评价 财务 报表 的总 体列 报。
我们相信，我们获 取的审 计证据是充分、适 当的， 为发表审
计意见 提供 了基 础。
审计意 见段 我们认为，民生加 银现金 增利货币基金财务 报表在 所有重大
方面按照中华人民 共和国 财政部颁布的企业 会计准 则和在财
务报表附注中所列 示的中 国证监会和中国证 券投资 基金业协
会发布的有关基金 行业实 务操作的规定编制 ，公允 反映了民
生加银 现金 增利 货币 基 金2015 年12 月31 日的 财务 状 况以及
2015 年度 的经 营成 果及 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 窦友明
吴钟鸣
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2016 年 3 月 25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 现金 增利货 币市 场基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 5,450,360,065.76 2,331,702,252.33
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 11,915,345,289.06 2,972,838,207.93
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
11,823,148,074.16 2,972,838,207.93
资产支 持证 券投 资
92,197,214.90 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 6,796,007,481.50 1,320,004,060.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 107,645,817.07 50,072,207.86
应收股 利
- -
应收申 购款
942,918,438.38 1,548,176.25 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 19 页 共 49 页
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
25,212,277,091.77 6,676,164,904.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
2,889,994,940.00 409,548,985.67
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
81,719.01 1,288,989.61
应付管 理人 报酬
5,854,747.12 2,249,772.44
应付托 管费
1,774,165.81 681,749.22
应付销 售服 务费
546,020.50 543,941.67
应付交 易费 用 7.4.7.7 276,371.45 71,321.85
应交税 费
538,000.00 538,000.00
应付利 息
523,037.71 428,070.63
应付利 润
1,707,945.53 672,202.68
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 209,303.46 204,503.75
负债合 计
2,901,506,250.59 416,227,537.52
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 22,310,770,841.18 6,259,937,366.85
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
22,310,770,841.18 6,259,937,366.85
负债和 所有 者权 益总 计
25,212,277,091.77 6,676,164,904.37
注 ： 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1.000 元 ， 基 金 份 额 总 额
22,310,770,841.18 份 。 其中民 生加 银现 金增 利货 币市场 基金 A 类份 额净 值 人民币 1.000 元， 份
额总 额2,318,538,533.16 份； 民 生加 银现 金增 利货 币市场 基 金B 类 份额 净值 人民 币 1.000 元 ， 份
额总 额 19,974,794,472.31 份 ；民 生加 银现 金增 利 货币市 场基 金 D 类份 额净 值人民 币 1.000 元，
份额总 额17,437,835.71 份。
7.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 现金 增利货 币市 场基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至2015
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 20 页 共 49 页
年 12 月31 日 年 12 月31 日
一、收入
612,689,336.26 293,779,131.90
1.利息 收入
579,395,268.30 283,441,904.24
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 241,301,539.58 166,540,802.07
债券利 息收 入
256,904,977.86 87,018,038.38
资产支 持证 券利 息收 入
793,009.59 -
买入返 售金 融资 产收 入
80,395,741.27 29,883,063.79
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
33,294,027.38 10,337,227.66
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 33,295,125.23 10,337,227.66
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -1,097.85 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 - -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 40.58 -
减： 二、费用
90,782,182.69 44,056,093.28
1．管 理人 报酬 7.4.9.2.1 50,016,213.56 19,102,378.40
2．托 管费 7.4.9.2.2 15,156,428.41 5,788,599.47
3．销 售服 务费 7.4.9.2.3 6,548,240.19 3,559,765.92
4．交 易费 用 7.4.7.19 - -
5．利 息支 出
18,716,687.50 15,272,628.61
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
18,716,687.50 15,272,628.61
6．其 他费 用 7.4.7.20 344,613.03 332,720.88
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
521,907,153.57 249,723,038.62
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
521,907,153.57 249,723,038.62
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 现金 增利货 币市 场基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 21 页 共 49 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者权 益 （ 基
金净值 ）
6,259,937,366.85 - 6,259,937,366.85
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 521,907,153.57 521,907,153.57
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净 值减少以“-”号填
列）
16,050,833,474.33 - 16,050,833,474.33
其中：1.基 金申 购款 122,683,337,213.59 - 122,683,337,213.59
2.基金 赎回 款 -106,632,503,739.26 - -106,632,503,739.26
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -521,907,153.57 -521,907,153.57
五、 期 末所 有者权 益 （ 基
金净值 ）
22,310,770,841.18 - 22,310,770,841.18
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者权 益 （ 基
金净值 ）
1,041,637,984.67 - 1,041,637,984.67
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 249,723,038.62 249,723,038.62
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净 值减少以“-”号填
列）
5,218,299,382.18 - 5,218,299,382.18
其中：1.基 金申 购款 67,353,226,213.34 - 67,353,226,213.34
2.基金 赎回 款 -62,134,926,831.16 - -62,134,926,831.16
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -249,723,038.62 -249,723,038.62
五、 期 末所 有者权 益 （ 基
金净值 ）
6,259,937,366.85 - 6,259,937,366.85
民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 22 页 共 49 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
民生加 银现 金增 利货 币市 场基金(以 下简 称 “ 本基 金 ”)， 系 经中 国证 券监 督管 理委员 会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2012] 第 1443 号《 关 于核准 民生 加银 现金 增利 货币市 场基 金募 集
的批复 》 的核 准， 由基 金管 理人民 生加 银基 金管 理有 限公司 向社 会公 开发 行募 集， 基金 合同 于 2012
年 12 月 18 日 生效 ，首 次 设立募 集规 模 为 14,452,244,504.19 份 基金 份额 ， 其中认 购资 金利 息折
合1,535,874.64 份 基金 份 额。 本基 金为 契约 型开 放 式， 存续 期限 不定 。 本 基 金的基 金管 理人 为民
生加银基金管 理有限公 司 ，注册登记机 构为民生 加 银基金管理有 限公司， 基 金托管人 为 中国建设
银行股 份有 限公 司( 以下 简 称 “中 国建 设银 行 ”）。
根据《民生加 银现金增 利 货币市场基金 基金合同 》 和《民生加银 现金增利 货 币市场基金招 募
说明书 》的 有关 规定 ，以 及基金 管理 人 于 2015 年 4 月 15 日 发布 的《 关于 民生 加银现 金增 利货 币
市场基 金增 加D 类基 金份 额并修 改基 金合 同》 的公 告， 本 基金 分设 三类 基金 份额：A 类 基金 份额 ，
B 类 基金 份额 和 D 类 基金 份额。 三类 基金 份额 针对 不同级 别的 基金 份额 持有 人，分 设不 同的 基 金
代码，收取不 同销售服 务 费并单独公布 每万份基 金 已实现收益和 七日年化 收 益率。投资 人可自行
选择认购、申 购的基金 份 额类别，不 同 基金份额 类 别之间不得互 相转换， 但 依据基金合 同约定因
认购、 申购 、赎 回、 基金 转换等 交易 而发 生基 金份 额自动 升级 或者 降级 的除 外。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银现金增利 货币市场 基 金基金合同》 的
有关规定，本 基金投资 于 法律法规及监 管机构允 许 投资的金融工 具，包括 现 金，通知存 款，短期
融资券，一 年以内(含 一年)的银行定期 存款与大 额存 单，期限在 一年以内( 含一 年)的中央银 行票
据与债 券回 购， 剩余 期限 在 397 天 以内(含 397 天) 的债券 ，剩 余期 限在 397 天以内(含 397 天) 的
资产支 持证 券， 剩余 期限 在 397 天以 内(含 397 天) 的中期 票据 ，以 及中 国证 监会、 中国 人民 银 行
认可的 其他 具有 良好 流动 性的货 币市 场工 具。 本基 金业绩 比较 基准 ：七 天通 知存款 利率(税后)。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部”) 颁民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 23 页 共 49 页
布的企 业会 计准 则的 要求 ， 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投
资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 、2015 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度自 公 历1 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账 本位币为 人 民币，编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币
的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 ，把金融资产 和金融负 债 分为不同类别 ：
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债、 应收款项 、 持有至到期 投资、可
供出售金融资 产和其他 金 融负债。本基 金现无金 融 资产分类为持 有至到期 投 资和可供出 售金融资
产。本 基金 现无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。
本基金目前持 有的债券 投 资分类为以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产。以 公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 在资 产负债 表中 以交 易性 金融 资产列 示。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
取得债券投资 支付的价 款 中包含债券起 息日或上 次 除息日至购买 日止的利 息 ，应当单独确 认
为应收项目。 应收款项 和 其他金融负债 的相关交 易 费用计入初始 确认金额 。 债券投资采 用实际利
率法，以摊余 成本进行 后 续计量，即债 券投资按 票 面利率或商定 利率每日 计 提应收利息 ，按实际
利率法在其剩 余期限内 摊 销其买入时的 溢价或折 价 ；同时于每一 估值日计 算 影子价格， 以避免债
券投资的摊余 成本与公 允 价值的差异导 致基金 资 产 净值发生重大 偏离。应 收 款项和其他 金融负债
采用实际利率 法，以摊 余 成本进行后续 计量。如 名 义利率与实际 利率计差 异 较小的，也 可采用名民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 24 页 共 49 页
义利率 进行 后续 计量 。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移
时，本 基金 终止 确认 该金 融资产 。终 止确 认的 金融 资产的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
为了避免采用 摊余成本 法 计算的基金资 产净值与 按 其他可参考公 允价值指 标 计算的基 金资 产
净值发生重大 偏离，从 而 对基金份额持 有人的利 益 产生稀释和不 公平的结 果 ，基金管理 人于每一
估值日，采用 金融工具 的 公允价值确定 影子价格 。 当基金资产净 值与影子 价 格的偏离度 的绝对值
达到或超过 0.25% 时，基 金管理人应根 据风险控 制 的需要调整组 合，使基 金 资产净值更能 公允地
反映基 金资 产净 值。
计算影 子价 格时 按如 下原 则确定 金融 工具 的公 允价 值：
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价 格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券
发行机构发生 了影响证 券 价格的重大事 件，参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化等 因素，调
整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ， 没 有相互 抵销 。 但是 ， 同 时 满足下 列条 件的 ，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
— 本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
— 本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 25 页 共 49 页
7.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 。 每 份基 金份 额面值 为人 民 币1.00 元 。 由于申 购和 赎回
引起的实收基 金份额变 动 分别于基金申 购确认日 及 基金赎回确认 日认列。 上 述申购和赎 回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的确认 和计 量
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用的 利率 逐日 计提 的金额 入账 。
债券利息收入 按债券投 资 的票面价值与 票面利率 计 算的金额扣除 应由发行 债 券的企业代扣 代
缴的个人所 得税(适用 于企 业债和可转 债等)后的 净额 确认，在债 券实际持 有期 内逐日计提 。贴息
债视同到期一 次性还本 付 息的附息债， 根据其发 行 价、到期价和 发行期限 按 直线法推算 内含票面
利率后 ，逐 日计 提利 息收 入。如 票面 利率 与实 际利 率出现 重大 差异 ，按 实际 利率计 算利 息收 入。
资产支持证券 利息收入 按 证券票面价值 与票面利 率 计算的金额， 扣除应由 资 产支持证券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
买入返售金融 资产收入 按 到期应收或实 际收到的 金 额与初始确认 金额的差 额 ，在回购期内 按
实际利 率法 逐日 确认 ，直 线法与 实际 利率 法确 定的 收入差 异较 小的 可采 用直 线法。
债券投 资收 益/( 损失)于 卖 出债券 成交 日确 认， 并按 成 交总额 与其 成本 、 应 收利 息 的差额 入账 ；
其他收入在主 要风险 和 报 酬已经转移给 对方，经 济 利益很可能流 入且金额 可 以可靠计量的 时
候确认 。
7.4.4.9 费 用的 确认 和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
本基金 的交 易费 用于 进行 债券等 交易 发生 时按 照确 定的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额，在回购 期
内以实 际利 率法 逐日 确认 ，直线 法与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法。
本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第 四 位， 发生 时直 接 计入基 金损 益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ， 应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损 益 。
7.4.4.10 基 金的 收益 分配 政策 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 26 页 共 49 页
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 本 基金 同类 别的 每份 基 金份额 享有 同等 分配 权；
(2)“ 每日 分配 、 按 月支 付 ” 。 本基 金根 据每 日基 金 收益情 况 ， 以 每万 份基 金 已实现 收益 为基
准，为投资者 每日计算 当 日收益并分配 ，每月集 中 支付。投资者 当日收益 分 配的计算保 留到小数
点后 2 位， 小数 点后 3 位 去尾原 则处 理， 因去 尾形 成的余 额进 行再 次分 配， 直到分 完为 止； 本 基
金根据每日收 益情况， 将 当日收益全部 分配，若 当 日净收益大于 零时，为 投 资者记正收 益；若当
日净收 益小 于零 时， 为投 资者记 负收 益； 若当 日净 收益等 于零 时， 当日 投资 者不记 收益 。
(3) 本 基金 的收 益分 配的 方 式约定 为红 利再 投资 ，不 收取再 投资 费用 ；
(4) 本基金每 期累计收 益支 付方式采用红 利再投资 （ 即红利转基金 份额方式 ） 。 如当期累计 分
配的基金收益 为正值， 则 为基金份额持 有人增加 相 应的基金份额 ；如当期 累 计分配的基 金收益为
负值， 则为 基金 份额 持有 人缩减 相应 的基 金份 额。 投资者 可通 过赎 回基 金份 额获取 现金 收益 。
(5) 若 投资 者全 部赎 回基 金 份额时 ， 基 金管 理人 自动 将 投资者 账户 当前 累计 收益 全部结 转并 与
赎回款一起支 付给投资 者 ；投资者部分 赎回，账 户 当前累计收益 为正时， 不 结转账户当 前累计收
益。账户当前 累计收益 为 负时，其剩余 的 基金份 额 需足以弥补其 当前未付 收 益为负时的 损益，否
则将自 动按 比例 结转 当前 未付收 益， 再进 行赎 回款 项结算 ；
(6) 当 日申 购的 基金 份额 自 下一个 工作 日起 享有 基金 的分配 权益 ； 当 日赎 回的 基 金份额 自下 一
工作日 起， 不享 有基 金的 分配权 益。
(7) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.11 分 部 报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金 在本 年度 无其 他主 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 政策 变更 。 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 27 页 共 49 页
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 在本 年末 未发 生重 大会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
（1） 主要 税项 说明
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证
券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税 [2008]1 号文 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所得 税若干
优惠政 策的 通知 》及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ，本基 金适 用的 主要 税项 列示如 下：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入暂免 征收 营业 税和 企业 所得税 。
(c) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业
所得税 。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
活期存 款 360,065.76 319,702,252.33
定期存 款 5,450,000,000.00 2,012,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 4,750,000,000.00 947,000,000.00
存款期 限1 个月 以内 - -
存款期 限3 个月-1 年 700,000,000.00 1,065,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 5,450,360,065.76 2,331,702,252.33
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位 ：人 民币 元
项目 本期末 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 28 页 共 49 页
2015 年12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场
- - - -
银行间 市场
11,823,148,074.16 11,792,680,500.00 -30,467,574.16 -0.1366%
合计
11,823,148,074.16 11,792,680,500.00 -30,467,574.16 -0.1366%
资产支 持证 券
92,197,214.90 92,360,000.00 162,785.10 0.0007%
合计
11,915,345,289.06 11,885,040,500.00 -30,304,789.06 -0.1358%
项目
上年 度末
2014 年12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场
- - - -
银行间 市场
2,972,838,207.93 2,976,904,000.00 4,065,792.07 0.0649%
合计
2,972,838,207.93 2,976,904,000.00 4,065,792.07 0.0649%
资产支 持证 券
- - - -
合计
2,972,838,207.93 2,976,904,000.00 4,065,792.07 0.0649%
注： 于 2015 年 12 月31 日及 2014 年 12 月31 日， 本 基金交 易性 金融 资产 均为 采用摊 余成 本法 摊
余的债券投资 成本。本 基 金管理人认为 本基金债 券 投资的公允价 值与摊余 成 本间的差异 在合理范
围内。
1.偏离 金额=影 子定 价-摊 余成本 ；
2.偏离 度= 偏离 金额/ 摊余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 于本 年末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 29 页 共 49 页
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场 6,796,007,481.50 -
交易所 市场 - -
合计 6,796,007,481.50 -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场
1,320,004,060.00 -
交易所 市场
- -
合计 1,320,004,060.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本年 末及 上年 度末 均无从 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,100.50 48,266.29
应收定 期存 款利 息 15,174,999.45 3,912,169.45
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 85,761,503.14 39,413,872.38
应收买 入返 售证 券利 息 6,101,760.97 6,697,899.74
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 603,453.01 -
合计 107,645,817.07 50,072,207.86
注：其 他为 应收 资产 支持 证券利 息。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本年 末及 上年 度末 均无其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - - 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 30 页 共 49 页
银行间 市场 应付 交易 费用 276,371.45 71,321.85
合计 276,371.45 71,321.85
7.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 303.46 5,503.75
预提审 计费 100,000.00 90,000.00
预提信 息披 露费 100,000.00 100,000.00
预提银 行间 账户 维护 费 9,000.00 9,000.00
合计 209,303.46 204,503.75
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银现 金增 利货 币 A
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,727,808,120.14 1,727,808,120.14
本期申 购 29,966,238,469.44 29,966,238,469.44
本期赎 回( 以"-" 号填列) -29,375,508,056.42 -29,375,508,056.42
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,318,538,533.16 2,318,538,533.16
民生加 银现 金增 利货 币 B
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,532,129,246.71 4,532,129,246.71
本期申 购 92,596,268,131.56 92,596,268,131.56
本期赎 回( 以"-" 号填列) -77,153,602,905.96 -77,153,602,905.96
-基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - - 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 31 页 共 49 页
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 19,974,794,472.31 19,974,794,472.31
民生加 银现 金增 利货 币 D
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购 120,830,612.59 120,830,612.59
本期赎 回( 以"-" 号填列) -103,392,776.88 -103,392,776.88
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 17,437,835.71 17,437,835.71
注：此 处申 购含 红利 再投 资、分 级调 整及 转入 份额 ，赎回 含分 级调 整及 转出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
民生加 银现 金增 利货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 73,333,602.43 - 73,333,602.43
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -73,333,602.43 - -73,333,602.43
本期末 - - -
民生加 银现 金增 利货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 448,322,256.06 - 448,322,256.06
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -448,322,256.06 - -448,322,256.06
本期末 - - -
民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 32 页 共 49 页
民生加 银现 金增 利货 币 D
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 251,295.08 - 251,295.08
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -251,295.08 - -251,295.08
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
活期存 款利 息收 入 230,639.25 152,819.73
定期存 款利 息收 入 241,070,900.33 166,296,691.39
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 - 4,098.97
其他 - 87,191.98
合计 241,301,539.58 166,540,802.07
注：2014 年度 其他 为申 购 款利息 收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收 益
本基金 于本 年度 及上 年度 均无股 票投 资收 益。
7.4.7.13 债 券投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
36,350,488,519.61 5,701,603,248.95
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
35,929,213,407.90 5,621,317,770.44
减：应 收利 息总 额 387,979,986.48 69,948,250.85
买卖债 券差 价收 入 33,295,125.23 10,337,227.66 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 33 页 共 49 页
7.4.7.13.2 资 产 支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月
31日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
8,066,438.35 -
减： 卖 出资 产支 持证 券成 本
总额
7,811,097.85 -
减：应 收利 息总 额 256,438.35 -
资产支 持证 券投 资收 益 -1,097.85 -
7.4.7.14 贵 金 属投 资收益
本基金 于本 年度 及上 年度 均无贵 金属 投资 收益 。
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金 于本 年度 及上 年度 均无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
本基金 于本 年度 及上 年度 均无股 利收 益。
7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
本基金 于本 年度 及上 年度 均无公 允价 值变 动收 益。
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回 费 收入 - -
其他 40.58 -
合计 40.58 -
7.4.7.18 交 易费 用
本基金 于本 年度 及上 年度 均无交 易费 用。
7.4.7.19 其 他费 用 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 34 页 共 49 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 90,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
债券账 户维 护费 36,000.00 36,000.00
银行费 用 108,413.03 106,320.88
其他 200.00 400.00
合计 344,613.03 332,720.88
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加银基金管理有限公司（以下简称
“民生 加银 基金 公司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国民生银行股份有限公司（以下简称
“中国 民生 银行 ” ）
基金管 理人 的中 方投 资者 、基金 销售 机构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的外 方投 资者
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的中 方投 资者
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
7.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 在本 年度 及上 年度 均没有 通过 关联 方的 交易 单元进 行过 交易 。
7.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.9.1.1 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 在本 年末 与上 年度 末均没 有应 支付 关联 方的 佣金。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
50,016,213.56 19,102,378.40
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
2,261,418.20 1,552,305.62 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 35 页 共 49 页
注： 支 付基 金管 理人 民生 加银基 金公 司的 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净 值0.33% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。计 算公 式为 ：
日基金 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.33 %/ 当 年天 数
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
15,156,428.41 5,788,599.47
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.10% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 计算 公式 为：
日基金 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.10 %/ 当 年天 数
7.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银
现金增 利货 币
A
民生加 银现 金
增利货 币 B
民生加 银
现金增 利
货币 D
合计
中国建 设银 行 54,602.57 4,705.26 - 59,307.83
民生加 银基 金公 司 21,856.92 913,819.60 15,336.25 951,012.77
中国民 生银 行 5,038,737.87 371,417.49 - 5,410,155.36
合计 5,115,197.36 1,289,942.35 15,336.25 6,420,475.96
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银
现金增 利货 币
A
民生加 银现
金增利 货 币 B
民生加 银现
金增利 货币
D
合计
中国建 设银 行 55,344.42 1,809.04 - 57,153.46
民生加 银基 金公 司 27,997.28 143,024.51 - 171,021.79
中国民 生银 行 2,924,742.68 308,302.03 - 3,233,044.71
合计 3,008,084.38 453,135.58 - 3,461,219.96
注：支付销售 机构的销 售 服务费按前一 日基金资 产 净值一定比例 的年费率 计 提，逐日累 计至每月
月底， 按月 支付 。计 算公 式为：
A 类份 额： 日销 售服 务费= 前一 日A 类 基金 份额 基金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 36 页 共 49 页
B 类份 额： 日销 售服 务费= 前一 日B 类 基金 份额 基金 资产净 值 × 0.01 %/ 当 年天 数
D 类份 额： 日销 售服 务费= 前一 日D 类 基金 份额 基金 资产净 值 × 0.18 5%/ 当年 天 数
7.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
银行间
市场交
易的
各关联
方名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建
设银行
170,688,3
13.27
- 350,000,000.00 173,151.85 23,190,830,000.00 2,291,399.53
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
银行间
市场交
易的
各关联
方名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建
设银行
19,999,24
0.00
50,000,212.32 - - 2,313,921,000.00 1,627,788.94
7.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
基金管 理人 于本 年度 及上 年度均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 在本 年末 及上 年度 末均未 持有 本基 金。
7.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建设银行 360,065.76 230,639.25 319,702,252.33 152,819.73
中国民生银行 - - - 1,868,544.45
注：本 基金 无存 放于 中国 建设银 行的 定期 存款 。(2014 年 12 月31 日： 人民 币 零 ) 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 37 页 共 49 页
7.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 在本 年度 与上 年度 均未在 承销 期内 购入 过由 关联方 承销 的证 券。
7.4.10 期 末（ 2015 年12 月 31 日 ） 本基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 因认 购新 发或 增发证 券的 流通 受限 证券 。
7.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 暂时 停牌 等流 通受限 股票 。
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币2,889,994,940.00 元， 是以 如 下债券 作为 质押 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111513112 15 浙商
CD112
2016 年1 月4 日 99.14 6,020,000 596,799,185.63
111508148 15 中信
CD148
2016 年1 月5 日 99.20 1,000,000 99,204,773.80
111513112 15 浙商
CD112
2016 年1 月5 日 99.14 1,980,000 196,289,433.15
111517168 15 光大
CD168
2016 年1 月5 日 99.30 1,000,000 99,301,276.44
130234 13 国开34 2016 年1 月5 日 99.52 1,200,000 119,418,864.70
130241 13 国开41 2016 年1 月5 日 100.15 300,000 30,045,395.99
150211 15 国开11 2016 年1 月5 日 100.20 5,500,000 551,090,670.41
090205 09 国开05 2016 年1 月6 日 100.33 600,000 60,195,436.98
150211 15 国开11 2016 年1 月6 日 100.20 11,500,000 1,152,280,492.67
合计
29,100,000 2,904,625,529.77
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 38 页 共 49 页
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 11,915,345,289.06 47.26
其中： 债券 11,823,148,074.16 46.89
资产 支持 证券 92,197,214.90 0.37
2 买入返 售金 融资 产 6,796,007,481.50 26.96
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,450,360,065.76 21.62
4 其他各项 资产 1,050,564,255.45 4.17
5 合计 25,212,277,091.77 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.65
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比
例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,889,994,940.00 12.95
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每日融 资 余额占资产 净值比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 无债 券正 回购 的资金 余额 超过 基金 资产 净值 20% 的 情况 。
8.3 基金投资组合平均剩 余期限
8.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 39 页 共 49 页
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 117
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 131
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 57
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
序号 发生日 期
平均剩 余
期限（ 天
数）
原因 调整期
1 2015 年1 月1 日 131 赎回 发生后 十个 工作 日
内
2 2015 年1 月2 日 130 赎回 发生后 十个 工作 日
内
3 2015 年1 月3 日 129 赎回 发生后 十个 工作 日
内
4 2015 年1 月4 日 128 赎回 发生后 十个 工作 日
内
5 2015 年1 月5 日 123 赎回 发生后 十个 工作 日
内
6 2015 年1 月6 日 125 赎回 发生后 十个 工作 日
内
注： 本基 金合 同约 定： “本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天 ” ， 本 报
告期内 本基 金发 生投 资组 合平均 剩余 期限 超 过120 天的情 况详 见上 表。
8.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 15.90 12.95
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
0.54 -
2 30 天( 含) —60 天 2.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 32.53 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —180 天 38.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 19.47 - 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 40 页 共 49 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 108.30 12.95
8.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,940,092,239.73 8.70
其中： 政策 性金 融债 1,940,092,239.73 8.70
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 4,497,069,729.90 20.16
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 5,385,986,104.53 24.14
8 其他 - -
9 合计 11,823,148,074.16 52.99
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 119,418,864.70 0.54
8.5 期末按摊余成本占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名债 券投资明
细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 150211 15 国开 11 17,000,000 1,703,371,163.07 7.63
2 111513112 15 浙商
CD112
8,000,000 793,088,618.78 3.55
3 111507146 15 招行
CD146
4,000,000 397,129,847.70 1.78
4 111593330 15 徽 商银
行 CD134
4,000,000 393,881,456.84 1.77
5 111593428 15 浙 江泰
隆商行
CD018
3,000,000 297,567,671.76 1.33
6 111511316 15 平安
CD316
3,000,000 295,531,831.50 1.32 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 41 页 共 49 页
7 111519108 15 恒 丰银
行 CD108
3,000,000 295,459,816.72 1.32
8 111593215 15 郑 州银
行 CD063
3,000,000 295,289,024.30 1.32
9 111593329 15 华 融湘
江银行
CD021
3,000,000 295,272,140.79 1.32
10 111593391 15 桂 林银
行 CD023
3,000,000 295,093,911.85 1.32
8.6 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 11
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2964%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1842%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1346%
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1589211 15 开元
5A1
1,000,000 92,197,214.90 0.41
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基 金计 价方 法的说 明
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 票面 利率 或 协议利 率并 考虑
其买入时的溢 价与折价 ， 在剩余存续期 内平均摊 销 ，每日计提损 益。本基 金 不采用市场 利率和上
市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。
为了避免采用 “摊余成 本 法”计算的基 金资产净 值 与按市场利率 和交易市 价 计算的基金资 产
净值发生重大 偏离，从 而 对基金份额持 有人的利 益 产生稀释和不 公平的结 果 ，基金管理 人于每一
估值日 ， 采 用估 值技 术， 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评估 ， 即 “影 子定 价” 。 当 “ 摊余 成本 法”
计算的基金资 产净值与 “ 影子定价”确 定的基金 资 产净值偏离达 到或超 过 0.25% 时，基金 管理人
应根据 风险 控制 的需 要调 整组合 ， 其 中， 对于 偏离 程度达 到或 超 过0.5% 的 情 形， 基 金管 理人 应与
基金托管人协 商一致后 ， 参考成交价、 市场利率 等 信息对投资组 合进行价 值 重估，使基 金资产净民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 42 页 共 49 页
值更能 公允 地反 映基 金资 产价值 。
如有确凿证据 表明按上 述 规定不能客观 反映基金 资 产公允价值的 ，基金管 理 人可根据具体 情
况，在 与基 金托 管人 商议 后，按 最能 反映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。
8.8.2 本基金本报告期内 未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券，
未发生该类浮动利率 债券 的摊余成本超过当日 基金 资产净值的 20％的情况。
8.8.3 报 告期内本基金投资的前十名证 券中没有发行主体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
8.8.4 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 107,645,817.07
4 应收申 购款 942,918,438.38
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 1,050,564,255.45
8.8.5 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
民生加 银现
金增利 货币
A
49,0
29
47,289.1
3
57,008,525.13 2.46% 2,261,530,008.03 97.54%
民生加 银现
金增利 货币
B
177 112,851,
946.17
18,930,774,358.80 94.77% 1,044,020,113.51 5.23% 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 43 页 共 49 页
民生加 银现
金增利 货币
D
382 45,648.7
8
0.02 - 17,437,835.69 100.00%
合计
49,5
88
449,922.
78
18,987,782,883.95 85.11% 3,322,987,957.23 14.89%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银现
金增利 货 币A
570,232.91 0.0246%
民生加 银现
金增利 货 币B
0.00 0.0000%
民生加 银现
金增利 货 币D
182,619.18 1.0473%
合计
752,852.09 0.0034%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银现 金增 利货
币A
0
民生加 银现 金增 利货
币B
0
民生加 银现 金增 利货
币D
0~10
合计
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银现 金增 利货
币A
0
民生加 银现 金增 利货
币B
0
民生加 银现 金增 利货
币D
0
合计
0
民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 44 页 共 49 页
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
民生加 银现 金
增利货 币A
民生加 银现 金
增利货 币B
民生加 银现 金
增利货 币 D
基 金 合 同 生 效 日 （2012 年
12 月 18 日 ）基 金份 额总 额
1,439,305,374.65 13,012,939,129.54 -
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总
额
1,727,808,120.14 4,532,129,246.71 -
本报告 期基 金总 申购 份额 29,966,238,469.44 92,596,268,131.56 120,830,612.59
减: 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份
额
29,375,508,056.42 77,153,602,905.96 103,392,776.88
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份
额（份 额减 少以"-" 填列）
- - -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总
额
2,318,538,533.16 19,974,794,472.31 17,437,835.71
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
2015 年 1 月 23 日 ，本 基 金管理 人发 布公 告， 解聘 俞岱曦 先生 总经 理职 务， 由公司 董事 长 万
青元先 生代 为履 行总 经理 职务。
2015 年2 月27 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 原副 总经理 朱晓 光先 生转 任公 司监事 会主 席。
2015 年6 月18 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 解聘 吴剑飞 先生 副总 经理 职务 。
2015 年 7 月 23 日 ，本 基 金管理 人发 布公 告， 聘任 吴剑飞 先生 为民 生加 银基 金管理 有限 公 司
总经理 。
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理。
本基金 托管 人2015 年 9 月18 日发 布任 免通 知， 解 聘纪伟 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副 总民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 45 页 共 49 页
经理职 务。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
2015 年12 月17 日， 本 基金 管理人 公告 改聘 毕马 威华 振会计 师事 务所 为本 基金 提供审 计服 务 ，
安永华 明会 计师 事务 所不 再为本 基金 提供 审计 服务 。
本报告 期支 付给 毕马 威华 振会计 师事 务所 的报 酬 为100,000.00 元 人民 币。 截 至本报 告期 末 ，
该事务 所已 向本 基金 提 供1 年的 审计 服务 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金管理 人报告 期内收 到中国证券 监督管 理委员 会《关于对 民生加 银基金 管理有限公 司采
取责令 整改 及暂 不受 理行 政许可 措施 的决 定》 ， 责令 本公司 进行 为期 三个 月的 整改， 整改 期间 暂 停
受理及审核 基金产 品的募 集申请。公 司已在 规定时 间完成整改 ，并向 中国证 券监督管理 委员会 及
中国证 券监 督管 理委 员会 深圳监 管局 报送 整改 报告 ，2015 年 11 月6 日 整改 期结束 。
本基金 托管 人及 其高 级管 理人员 没有 发生 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情形 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
民生证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 46 页 共 49 页
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
2 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - 本报告期新
增
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券 2 - - - - - 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 47 页 共 49 页
股份有限公司
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
民生证券股份有
限公司
- - - - - -
光大证券股份有
限公司
- - - - - -
中泰证券股份有
限公司
- - - - - -
国泰君安证券股
份有限公司
- - - - - -
国信证券股份有
限公司
- - - - - -
华泰证券股份有
限公司
- - - - - -
东兴证券股份有
限公司
- - - - - -
安信证券股份有
限公司
- - - - - -
兴业证券股份有
限公司
- - - - - -
中信证券股份有
限公司
- - - - - -
东方证券股份有
限公司
- - - - - -
中国国际金融股 - - - - - - 民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 48 页 共 49 页
份有限公司
广发证券股份有
限公司
- - - - - -
国联证券股份有
限公司
- - - - - -
长江证券股份有
限公司
- - - - - -
平安证券有限责
任公司
- - - - - -
招商证券股份有
限公司
- - - - - -
英大证券有限责
任公司
- - - - - -
中信建投证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源证券有
限公司
- - - - - -
海通证券股份有
限公司
- - - - - -
中国银河证券股
份有限公司
- - - - - -
中国中投证券有
限责任公司
- - - - - -
中银国际证券有
限责任公司
- - - - - -
国金证券股份有
限公司
- - - - - -
东海证券股份有
限公司
- - - - - -
方正证券股份有
限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
民生加银现金增利货币 2015 年 年度报告摘要
第 49 页 共 49 页
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部 指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增华泰 证 券股份有限公 司深圳交 易 单元、英大证 券有限责 任 公司的交易 单元以及
申万宏源证券 有限公司 深 圳交易单元作 为本基金 交 易单元。本基 金本期取 消 东吴证券股 份有限公
司和山 西证 券股 份有 限公 司的交 易单 元。
11.8 偏 离度绝对值超 过 0.5% 的情况
本基金 本报 告期 内无 偏离 度绝对 值超 过0.5% 的情 况 。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
