民 生 加 银 景气 行 业 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
毕马威华振会 计师事务 所 （特殊普通合 伙）为本 基 金出具了无保 留意见的 审 计报告，请投 资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银景 气行 业混 合
基金主 代码 690007
交易代 码 690007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 22 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 63,740,519.98 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在充分 控制 基金 资产 风险 、 保 持基 金资 产流 动性 的 前提下 ， 通过
把握景气行业中的投资机会，争取实现基金资产的长期稳定增
值。
投资策 略 本基金将综合对各宏观经济因素和市场因素的跟踪、观察和分
析， 比较 股票 、 债 券等 资 产的预 期收 益率 及风 险水 平， 作为 基金
资产在 各大 类资 产之 间进 行配置 以及 动态 调整 的依 据。 本 基金 在
个股选 择上 ， 将针 对不 同 类型的 景气 行业 ， 自下 而 上地采 取相 适
应的选 股策 略。 本基 金的 债券投 资策 略主 要包 括债 券投资 组合 策
略和个 券选 择策 略。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×2 0 %
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 通 常预 期风 险收 益水平 高于 货
币市场 基金 、债 券型 基金 、低于 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 61,490,049.95 15,005,806.19 36,725,993.43
本期利 润 55,664,993.29 19,061,658.68 25,679,338.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6135 0.1589 0.1325
本期基 金份 额净 值增 长率 42.51% 17.94% 7.63%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.9213 0.3485 0.1426
期末基 金资 产净 值 122,466,452.21 107,650,424.43 169,880,506.87
期末基 金份 额净 值 1.921 1.348 1.143
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 ， 即12 月 31 日， 无 论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 33.40% 1.90% 13.57% 1.34% 19.83% 0.56%
过去六 个月 -1.44% 3.24% -12.31% 2.14% 10.87% 1.10%
过去一 年 42.51% 2.63% 6.98% 1.99% 35.53% 0.64% 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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过去三 年 80.89% 1.77% 43.01% 1.43% 37.88% 0.34%
自基金 合同
生效起 至今
92.10% 1.62% 40.76% 1.33% 51.34% 0.29%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×80% + 上 证 国债指 数收 益率 ×20 %
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2011 年 11 月 22 日生 效, 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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注： 本基 金合 同于2011 年11 月 22 日 生效 ， 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 ， 不按整 个自 然年 度
进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2015 年 12 月 31 日， 公司共 管理25 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资 基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债 券型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴剑飞
民 生 加银 景
气 行 业混 合
的 基 金 经
理 ； 公司 总
经 理 ，投 资
决 策 委员 会
主席
2012 年 2
月3 日
- 15 年
北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 工
商管理 硕士 。 自 2000 年起
先 后 任 职 于 长 盛 基 金 管 理
有限公 司、 泰达 宏利 基金 管
理有限 公司 ， 任 研究 员、 基
金 经 理 助 理 、 基 金 经 理 等
职； 2005 年加 入建 信基 金
管 理 有 限 公 司 ， 任 基 金 经
理、投 资决 策委 员会 委员 、
投资部 副总 监； 2009 年加
入平安 资产 管理 公司 ， 任 股
票投资 部总 经理 ； 2011 年
加入本 公司 。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保 证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年A 股市 场大 幅波 动 。 本基 金基 于一 贯稳 健、 倾向逆 势的 投资 风格 ， 在1 季度 跟住 了市
场的上 涨， 在 2 季度 基于 对泡沫 的忧 虑， 较早 防御 ，从而 在 4 月下 旬 至 6 月 中旬的 暴涨 中大 幅落民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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后，但较好的 回避了之 后 的暴跌，并通 过下半年 的 灵活出击（但 下半年的 操 作中有两次 抄底显得
过于急 躁） 使得 下半 年表 现优异 ，从 而全 年取 得 42.5% 的 收益 率， 大幅 超越 沪 深 300 指数 5.58%
的涨幅。尽管 与少部分 同 业比不算太高 ，但选股 能 力和夏普比率 较大超越 平 均水平，经 风险调整
的收益 率较 为满 意。
12 月 份， 基于 对国 内外 金 融市场 的综 合判 断， 本基 金降低 仓位 ， 并 大幅 增持 黄金股 等避 险资
产、 布局 有色 煤炭 等供 给 侧改革 龙头 ， 较好 地规 避 了2016 年 年初 的风 险， 并 为之后 的布 局调 整和
全年业 绩奠 定良 好基 础。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年12 月31 日， 本基金 份额 净值 为1.921 元， 本 报告 期内 份额 净值 增 长率 为42.51% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 6.98% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2016 年， 我们 对取 得正 收 益颇具 信心 。 随 着美 联储 加息预 期的 逐步 明朗 ， 人 民币汇 率预 期暂
趋稳定，国内 宏观政策 日 益趋于扩张化 ，股市趋 于 理性，并具有 一定估值 基 础 ，这为机 构投资提
供了良 好的 市场 环境 。
本基金 认为 ，2016 年将 基 于股指 的长 期中 枢而 反复 波动， 同时 ，过 去 3 年以 趋势投 资为 主，
以中小创为主 ，以所谓 新 兴成长为主的 趋势投资 方 法需要调整， 优质成长 股 和价值股都 有投资机
会；周期股将 随着供给 侧 改革的逐步落 实、资源 品 价格的复苏也 有估值修 复 的可能。从 更长周期
来看，经济增 长的几大 要 素，包括资本 、技术、 劳 动力和生产资 料，全球 资 本 市场对其 定价需要
再平衡 ，物 质资 料的 定价 需要提 高， 而对 一般 性技 术以及 所谓 新商 业模 式的 定价需 要反 思。
最后， 本基 金一 如既 往地 按照 “ 风险 第一 、 价 值基 础、 策 略导 向 ” 的投 资风 格， 秉 承 “ 责任、
超越、 反思 ”之 团队 文化 ，充分 发挥 平台 优势 和制 度优势 ，以 持续 回报 长期 持有人 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 毕马威 华振 审字 第 1600230 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加 银景 气行 业混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称 “民 生加 银景 气行 业混合 型基 金”) 财 务报 表 ， 包 括 2015
年 12 月 31 日 的资 产负 债 表，2015 年度 的利 润表 及 所有者 权益
（基金 净值 ）变 动表 以及 财务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是民生加银景气行业混合 型基金管理
人民生加银基金管理有限 公司管理层的责任，这种 责任包括：
(1) 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证
券监督管理委员会( 以 下 简称 “ 中国证监会”) 和 中 国证 券 投 资
基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 基 金 行 业 实 务 操 作 的 规 定 编 制 财 务 报
表， 并使 其实 现公 允反 映 ；(2) 设 计、 执行 和维 护必 要的内 部控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价民生加 银基金管理
有限公司管理层选用会计 政策的恰当性和作出会计 估计的合理
性，以 及评 价财 务报 表的 总体列 报。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，民生加银景气 行业混合型基金财务报表 在所有重大
方面按照中华人民共和国 财政部颁布的企业会计准 则和在财务
报表附注中 所 列 示 的 中 国证 监 会 和 中 国 证 券 投 资 基金 业 协 会 发
布的有关基金行业实务操 作的规定编制，公允反映 了民生加银
景气行 业混 合型 基金 2015 年 12 月 31 日的财 务状 况 以及 2015
年度的 经营 成果 及基 金净 值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 窦友明
吴钟鸣
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国北 京
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 43,024,934.40 10,759,480.05
结算备 付金
1,163,546.08 963,874.40
存出保 证金
295,804.79 114,699.51
交易性 金融 资产 7.4.7.2 79,897,807.99 100,282,115.24
其中： 股票 投资
79,897,807.99 100,282,115.24
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,223,886.87 -
应收利 息 7.4.7.5 8,544.18 3,688.25
应收股 利
- -
应收申 购款
99,719.51 886.98
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
126,714,243.82 112,124,744.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,095,100.87 3,100,625.19
应付赎 回款
417,268.05 378,258.44
应付管 理人 报酬
171,825.23 142,938.51
应付托 管费
28,637.54 23,823.11
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,293,711.76 488,266.86
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 241,248.16 340,407.89
负债合 计
4,247,791.61 4,474,320.00
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 63,740,519.98 79,832,737.55
未分配 利润 7.4.7.10 58,725,932.23 27,817,686.88
所有者 权益 合计
122,466,452.21 107,650,424.43
负债和 所有 者权 益总 计
126,714,243.82 112,124,744.43
注： 报告 截止 日2015 年12 月 31 日， 基金 份额 总额63,740,519.98 份 ， 基 金份 额 净值人 民 币 1.921
元。
7.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
63,704,714.20 24,228,935.93
1.利息 收入
322,069.93 381,295.93
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 301,427.61 231,977.60
债券利 息收 入
- 135.74
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
20,642.32 149,182.59
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
68,714,156.77 19,738,674.55
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 68,115,309.37 17,535,138.31
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - 190,709.62
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 598,847.40 2,012,826.62
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -5,825,056.66 4,055,852.49
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 493,544.16 53,112.96
减： 二、费用
8,039,720.91 5,167,277.25
1．管 理人 报酬 7.4.9.2.1 2,359,915.49 2,043,491.52
2．托 管费 7.4.9.2.2 393,319.29 340,581.95
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 5,114,678.59 2,415,324.48
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 171,807.54 367,879.30
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
55,664,993.29 19,061,658.68
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
55,664,993.29 19,061,658.68
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
79,832,737.55 27,817,686.88 107,650,424.43
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 55,664,993.29 55,664,993.29
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-16,092,217.57 -24,756,747.94 -40,848,965.51
其中：1. 基 金申 购款 228,301,590.60 192,126,313.05 420,427,903.65
2. 基金 赎回 款 -244,393,808.17 -216,883,060.99 -461,276,869.16
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
63,740,519.98 58,725,932.23 122,466,452.21
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
148,680,850.93 21,199,655.94 169,880,506.87
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 19,061,658.68 19,061,658.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-68,848,113.38 -12,443,627.74 -81,291,741.12
其中：1. 基 金申 购款 16,718,752.54 2,142,841.60 18,861,594.14
2. 基金 赎回 款 -85,566,865.92 -14,586,469.34 -100,153,335.26
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
79,832,737.55 27,817,686.88 107,650,424.43
民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)是 由原民生 加银 景气行业股 票
型证券投资基 金更名而 来 ，该更名事项 已经相关 基 金托管人同意 ，并报中 国 证券监督管 理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 备案 ， 并 于2015 年8 月8 日进 行了 公告 。 基 金管 理 人民生 加银 基金 管
理有限公司对 上述基金 的 基金合同、托 管协议等 文 件的基金名称 、基金类 型 、基金的风 险收益特
征描述 、基 金托 管人 信息 等内容 进行 修订 和更 新。
原民生加银 景气 行业股票 型证券投资基金 系经中国 证监会证监许可[2011]887 号文《关于 核
准民生加银景 气行业股 票 型证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由民生加 银 基金管理有 限公司作
为发起 人向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2011 年 11 月 22 日 正式 生效 ， 首次设 立募 集规 模为
3,199,273,709.50 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 947,529.16 份基 金 份额。 本基 金为 契约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 为 民生加银基金 管理有限 公 司，注册登 记机构为
民生加银基金管理 有限公 司，基金托管人为 中国建 设银行股份有限公 司( 以 下简 称 “ 中 国 建 设银
行”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银景气行业 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的 有关 规定 ，本 基金 的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ，包 括A 股股票(包 含中 小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资产支 持证 券以 及法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 ，但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定。
基金的投资组 合比例为： 股票、权证等 权益类资产 占基金资产 的 60%-95%， 其中，投资于 景
气行业 的股 票占 股票 资产 的比例 不低 于 80% ； 权证 投资比 例占 基金 资产 净值 的比例 不高 于 3% ；债
券等固 定收 益类 资产 占基 金资产 的 0%-35% ， 现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金 资
产净值 的 5% 。 本基 金的业 绩比较 基准 为： 沪深300 指数收 益率 ×80 %+ 上 证国 债指数 收益 率 × 20 % 。
民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ， 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投
资基金 会 计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 、2015 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度自 公 历1 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账 本位币为 人 民币，编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币
的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 ，把金融资产 和金融负 债 分为不同类别 ：
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债、 应收款项 、 持有至到期 投资、可
供出售金融资 产和其他 金 融负债。本基 金现无金 融 资产分类为持 有至到期 投 资和可供出 售金融资
产。本 基金 现无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。
本基金目前持 有的股票 投 资和债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示 。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在初始确认时 ，金融资 产 及金融负债均 以公允价 值 计量。对于以 公允价值 计 量且其变动计 入
当期损益的金 融资产或 金 融负债，相关 交易费用 直 接计入当期损 益；对于 其 他类别的金 融资产或民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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金融负 债， 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
初始确 认后 ，金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 如下 ：
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债以 公允价值 计 量，公允价值 变
动形成 的利 得或 损失 计入 当期损 益。
应收款项以实 际利率法 按 摊余成本计量 。如名义 利 率与实际利率 计差异较 小 的，也可采用 名
义利率 进行 后续 计量 。
除以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 负 债以外的金融 负债采用 实 际利率法按摊 余
成本进 行后 续计 量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移
时，本 基金 终止 确认 该金 融资产 。
金融资 产整 体 转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益：
— 所转 移金 融资 产的 账面 价值
— 因转 移而 收到 的对 价
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所 需支 付的 价格 。
本基金估计公 允价值时 ， 考虑市场参与 者在计量 日 对相关资产或 负债进行 定 价时考虑的特 征民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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(包括资产状 况及所在 位置 、对资产出 售或者使 用的 限制等)，并 采用在当 前情 况下适用并 且有足
够可利 用数 据和 其他 信息 支持的 估值 技术 。
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券
发行机构发生 了影响证 券 价格的重大事 件，参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化等 因素，调
整最近 交易 市价 以确 定 公 允价值 。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ， 没 有相互 抵销 。 但是 ， 同 时 满足下 列条 件的 ，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
— 本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
— 本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 份额变动分别 于基金申 购 确认日及基金 赎回确认 日 认列。上述 申购和赎
回分别 包括 基金 转换 所引 起的转 入基 金的 实收 基金 增加和 转出 基金 的实 收基 金减少 。 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金核 算在基金 份 额发生变动时 ，申 购、 赎 回、转入、转 出及红利 再 投资等款项中 包
含的未分配利 润和公允 价 值变动损益， 包括已实 现 损益平准金和 未实现损 益 平准金。已 实现损益
平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值比例计
算的金额。未 实现损益 平 准金指根据交 易申请日 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未分配 的未实现
损益占基金净 值比例计 算 的金额。损益 平准金于 基 金申购确认日 或基金赎 回 确认日进行 确认和计
量，并 全额 转入 “未 分配 利润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用的 利率 逐日 计提 的金额 入账 。
债券利息收入 按债券票 面 价值与票面利 率或内含 票 面利率计算的 金额扣除 由 债券发行企业 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认， 在债 券实 际持 有期内 逐日 计提 ；
资产支持证券 利息收入 按 证券票面价值 与票面利 率 计算的金额， 扣除应由 资 产支持证券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
买入返 售金 融资 产收 入， 按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率(当 实际 利 率与合 同利 率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率), 在回 购期 内逐 日 计提；
股票投 资收 益/( 损失)于 卖 出股票 成交 日确 认， 并按 卖出股 票成 交金 额与 其成 本的差 额入 账 ；
债券投 资收 益/( 损失)于 卖 出债券 成交 日确 认， 并按 成 交总额 与其 成本 、 应 收利 息 的差额 入账 ；
衍生工 具收 益/( 损失)于 卖 出衍生 工具 成交 日确 认， 并 按卖出 衍生 工具 成交 金额 与其成 本的 差
额入账 ；
股利收益于除 息日确认 ， 并按上市公司 宣告的分 红 派息比例计算 的金额扣 除 应由上市公司 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
公允价 值变 动收 益/( 损失) 系本基 金持 有的 采用 公允 价值模 式计 量的 交易 性金 融资产 、 交 易性民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失；
其他收入在主 要风险和 报 酬已经转移给 对方，经 济 利益很可能流 入且金额 可 以可靠计量的 时
候确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额，在回购 期
内以实 际利 率法 逐日 确认 ，直线 法与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法。
本基金 的其 他 费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位， 发生 时直 接 计入基 金损 益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ， 应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损 益 。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(a) 本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
(b) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 。 当 投资 人 的现金 红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按除息 日的 基金 份额 净值 自动转 为基 金份 额；
民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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(c) 本 基金 收益 每年 最多 分 配 6 次 ， 每 次基 金收 益分 配 比例不 低于 收益 分配 基准 日可供 分配 利
润的10%
(d) 若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(e) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(f) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(g) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数收
益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》( 以下 简 称 “ 《 证券 投资 基金
执行< 企业 会 计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 的通 知》 ”) ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易所交 易天数占 锁 定期内总交易 所交易天 数 的比例将两 者之间差
价的一 部分 确认 为估 值增 值。
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》( 中基 协发[2014] 24 号) ( 以 下简 称 “ 估值 处理标 准”) ， 对于 在银 行 间债券 市场 、上 海
证券交易所、 深圳证券 交 易所及中国证 监会认可 的 其他交易场所 上市交易 或 挂牌转让的 固定收益
品种( 估值 处理 标准 另有 规 定的除 外) ，本 基金 采用 第 三方估 值机 构提 供的 价格 数据进 行估 值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》( 中基 协发[2014] 24 号) ( 以 下简 称 “ 估值 处 理标准 ”) ， 本 基金 自2015 年3 月 30 日 起，
对所持 有的 在上 海证 券交 易所、 深圳 证券 交易 所上 市 交易或 挂牌 转让 的固 定收 益品种(估 值处 理标
准另有 规定 的除 外的 估值 方法进 行调 整) ， 采 用第三 方估值 机构 提供 的价 格数 据进行 估值 。 于2015
年3 月30 日， 相关 调整 对 前一估 值日 基 金 资产 净值 的影响 不超 过 0.50% 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
(1) 主 要税 项说 明
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证
券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2015]101 号 《财政 部国 家税 务 总
局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2005]103 号文民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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《关于股权分 置试点改 革 有关税收政策 问题的通 知 》 、上证交字[2008]16 号 《 关于做好调整 证券
交易印 花税 税率 相关 工作 的通知 》及 深圳 证券 交易 所于 2008 年 9 月 18 日发 布的《 深圳 证券 交 易
所关于做好证 券交易印 花 税征收方式调 整工作的 通 知》 、 财税 [2008]1 号文 《财政部、国 家税务
总局关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知》及其 他 相关税务法规 和实务操 作 ，本基金适 用的主要
税项列 示如 下：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属 于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(c) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(d) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 ： 持 股期 限在1 个 月 以内( 含1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年 的， 股权 登 记日为 自 2013 年 1 月 1 日 起至 2015 年 9 月 7
日期间 的， 暂减 按25% 计 入应纳 税所 得额 ， 股 权登 记日 在 2015 年9 月8 日 及 以后的 ， 暂 免征 收个
人所得 税。
(e) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(f) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业
所得税 。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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2015 年12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
活期存 款 43,024,934.40 10,759,480.05
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 43,024,934.40 10,759,480.05
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 77,859,951.22 79,897,807.99 2,037,856.77
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 77,859,951.22 79,897,807.99 2,037,856.77
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 92,419,201.81 100,282,115.24 7,862,913.43
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 92,419,201.81 100,282,115.24 7,862,913.43
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 于本 年末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金 本年 末及 上年 度末 均无买 入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本年 末及 上年 度末 均无从 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 7,821.81 3,154.35
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 575.96 477.14
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 146.41 56.76
合计 8,544.18 3,688.25
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 年末 及上 年度 末均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,293,711.76 488,266.86
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 1,293,711.76 488,266.86
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1,248.16 407.89
预提信 息披 露费 200,000.00 300,000.00 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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预提审 计费 用 40,000.00 40,000.00
合计 241,248.16 340,407.89
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 79,832,737.55 79,832,737.55
本期申 购 228,301,590.60 228,301,590.60
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -244,393,808.17 -244,393,808.17
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 63,740,519.98 63,740,519.98
注: 此 处申 购含 转换 入份 额，赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 36,079,781.50 -8,262,094.62 27,817,686.88
本期利 润 61,490,049.95 -5,825,056.66 55,664,993.29
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-32,257,226.96 7,500,479.02 -24,756,747.94
其中： 基金 申购 款 195,770,150.99 -3,643,837.94 192,126,313.05
基金赎 回款 -228,027,377.95 11,144,316.96 -216,883,060.99
本期已 分配 利润 - - -
本期末 65,312,604.49 -6,586,672.26 58,725,932.23
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 275,058.17 219,497.30
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 22,166.04 10,426.53
其他 4,203.40 2,053.77 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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合计 301,427.61 231,977.60
7.4.7.12 股 票投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,734,457,430.12 806,800,507.95
减：卖 出股 票成 本总 额 1,666,342,120.75 789,265,369.64
买卖股 票差 价收 入 68,115,309.37 17,535,138.31
7.4.7.13 债 券投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
- 408,524.00
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
- 217,300.00
减：应 收利 息总 额 - 514.38
买卖债 券差 价收 入 - 190,709.62
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本基金 于本 年度 及上 年度 均无贵 金属 投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金 于本 年度 及上 年度 均无衍 生金 融工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 598,847.40 2,012,826.62
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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合计 598,847.40 2,012,826.62
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -5,825,056.66 4,055,852.49
—— 股 票投 资 -5,825,056.66 4,143,698.19
—— 债 券投 资 - -87,845.70
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -5,825,056.66 4,055,852.49
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 401,316.31 50,470.30
基金转 换费 收入 92,227.85 2,642.66
合计 493,544.16 53,112.96
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
5,114,678.59 2,415,324.48
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
5,114,678.59 2,415,324.48
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
第 30 页 共 53 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 40,000.00 40,000.00
信息披 露费 100,000.00 300,000.00
银行费 用 13,807.54 9,879.30
账户维 护费 18,000.00 18,000.00
合计 171,807.54 367,879.30
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的中 方投 资者 、基金 销售 机构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的外 方投 资者
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的中 方投 资者
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
7.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 在本 年度 及上 年度 均没有 通过 关联 方的 交易 单元进 行过 交易 。
7.4.9.1.1 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 在本 年度 末与 上年 度末均 没有 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,359,915.49 2,043,491.52
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
267,122.73 209,997.58
注：支付基金 管理人民 生 加银基金管理 有限公司 的 基金管理费按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基金 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
393,319.29 340,581.95
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 计算 公式 为：
日基金 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数
7.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 在本 年度 与上 年度 均未与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含 回购) 交易。
7.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.9.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 年度 及上 年度均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 在本 年度 末及 上年 度均未 持有 本基 金。
7.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 43,024,934.40 275,058.17 10,759,480.05 219,497.30
注：本基金通 过“中国 建 设银行基金托 管结算资 金 专用存款账户 ”转存于 中 国证券登记 结算有限
责任公 司的 结算 备付 金， 于 2015 年 12 月 31 日 的 相关余 额为 人民 币 1,163,546.08 元。(2014 年
12 月 31 日 ：人 民币963,874.40 元)
7.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 在本 年度 与上 年度 均未在 承销 期内 购入 过由 关联方 承销 的证 券。
7.4.10 期 末（ 2015 年12 月 31 日 ） 本基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
根据 《证 券发 行与 承销 管 理办法 》 ， 证 券投 资基 金参 与网下 配售 ， 可与 发行 人 、 承 销商 自主 约民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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定网下配售股 票的持有 期 限并公开披露 。持有期 自 公开发行的股 票上市之 日 起计算。在 持有期内
的股票为流动 受限制而 不 能自由转让的 资产。基 金 还可作为特定 投资者， 认 购由中国证 监会《上
市公司 证券 发行 管理 办法 》 规范 的非 公开 发行 股票 ， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不
得转让 。
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 因认 购新 发或 增发证 券而 受上 述规 定约 束的流 通受 限 证
券。
7.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002465
海格
通信
2015
年12
月30
日
重大
事项
16.69
2016
年 2 月
4 日
15.02 25,550 377,040.12 426,429.50 -
600271
航天
信息
2015
年10
月12
日
重大
事项
71.46 - - 22,500 1,057,776.30 1,607,850.00 -
7.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 公 允价 值计 量的 层次
民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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本基金在资产 负债表日 持 续和非持续以 公允价值 计 量的资产和负 债于本报 告 期末的公允价 值
信息及 其公 允价 值计 量的 层次如 下：
各层次 金融 工具 公允 价值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 77,863,528.49 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 2,034,279.50
元，无 划分 为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活 跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属第二层 次还是第 三 层次。根据中 国证券投 资 基金业协会中 基协发(2014)24 号《关 于发布<
中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估值 处理 标准>的
通知 》 的 规定 ， 本基 金自2015 年3 月30 日起 ， 对 所 持有的 固定 收益 品种(可 转 换债券 、 资产 支持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 ， 相 关固 定 收益品 种的 公允 价
值所属 层次 从第 一层 次转 入第 二 层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(b) 第 二层 次的 公允 价值 计 量
对于本 基金 投资 的证 券交 易所上 市的 证券 ， 若 出现 重大事 项停 牌、 交易 不活 跃(包 括涨 跌停 时
的交易 不活 跃) 、 或 属于 限 售期间 等情 况时 ， 本基 金 将相应 进行 估值 方法 的变 更。 根据 估值 方法 的
变更，本基金 综合考虑 估 值调整中采用 的可观察 与 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响 程度，确
定相关 证券 公允 价 值 的层 次。
2015 年，本基金上述持续 和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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更。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
本基金 本年 末及 上年 度末 均无非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 。
(2) 其 他金 融工 具的 公允 价 值(年 末非 以公 允价 值计 量 的项目)
其他金 融工 具主 要包 括应 收款项 和其 他金 融负 债， 其账面 价值 与公 允价 值之 间无重 大差 异。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 79,897,807.99 63.05
其中： 股票 79,897,807.99 63.05
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 44,188,480.48 34.87
7 其他各 项资 产 2,627,955.35 2.07
8 合计 126,714,243.82 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 28,199,503.90 23.03
C
制造业 33,720,495.70 27.53
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,500,030.00 6.12
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,708,864.06 5.48
J
金融业 2,888,172.00 2.36
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 880,742.33 0.72
S
综合 - -
合计 79,897,807.99 65.24
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 55,029 12,006,777.51 9.80
2 002117 东港股 份 217,934 10,029,322.68 8.19
3 600547 山东黄 金 343,900 7,221,900.00 5.90
4 600489 中金黄 金 687,100 6,822,903.00 5.57 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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5 002155 湖南黄 金 699,200 6,285,808.00 5.13
6 600026 中海发 展 627,700 5,799,948.00 4.74
7 002229 鸿博股 份 93,200 2,773,632.00 2.26
8 000997 新 大 陆 109,333 2,768,311.56 2.26
9 002230 科大讯 飞 69,814 2,586,608.70 2.11
10 000697 炼石有 色 79,511 2,211,996.02 1.81
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002117 东港股 份 81,804,572.09 75.99
2 600519 贵州茅 台 57,339,438.67 53.26
3 601318 中国平 安 49,876,608.78 46.33
4 600581 八一钢 铁 48,512,708.40 45.07
5 002230 科大讯 飞 47,999,448.49 44.59
6 601398 工商银 行 34,095,746.74 31.67
7 000919 金陵药 业 32,588,685.35 30.27
8 601628 中国人 寿 32,362,600.16 30.06
9 000997 新 大 陆 32,361,625.43 30.06
10 600961 株冶集 团 31,521,582.92 29.28
11 600028 中国石 化 26,797,998.00 24.89
12 601336 新华保 险 26,031,862.66 24.18
13 300075 数字政 通 24,420,105.00 22.68
14 600026 中海发 展 23,572,622.87 21.90
15 601857 中国石 油 23,143,852.16 21.50
16 600546 山煤国 际 21,112,067.64 19.61
17 002065 东华软 件 21,000,012.00 19.51
18 601668 中国建 筑 20,616,641.00 19.15
19 300146 汤臣倍 健 20,282,956.34 18.84
20 300246 宝莱特 20,272,232.60 18.83
21 300207 欣旺达 18,969,144.45 17.62
22 601166 兴业银 行 17,374,840.29 16.14
23 600395 盘江股 份 17,273,603.22 16.05 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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24 600348 阳泉煤 业 16,766,204.00 15.57
25 601601 中国太 保 16,383,649.88 15.22
26 600999 招商证 券 16,318,953.00 15.16
27 000637 茂化实 华 15,648,114.91 14.54
28 300337 银邦股 份 15,507,765.89 14.41
29 600566 济川药 业 15,460,146.28 14.36
30 000831 五矿稀 土 15,312,710.32 14.22
31 601800 中国交 建 15,037,456.00 13.97
32 600276 恒瑞医 药 15,025,356.60 13.96
33 600685 中船防 务 14,982,835.00 13.92
34 300238 冠昊生 物 13,685,663.64 12.71
35 603588 高能环 境 13,669,039.60 12.70
36 600446 金证股 份 13,562,575.19 12.60
37 600018 上港集 团 13,213,667.00 12.27
38 300367 东方网 力 12,960,376.96 12.04
39 000651 格力电 器 12,805,451.53 11.90
40 600809 山西汾 酒 12,793,229.04 11.88
41 000697 炼石有 色 11,728,125.32 10.89
42 600990 四创电 子 11,596,538.80 10.77
43 601699 潞安环 能 11,562,952.83 10.74
44 600077 宋都股 份 10,845,852.96 10.08
45 000657 中钨高 新 10,478,173.89 9.73
46 000998 隆平高 科 10,307,409.97 9.57
47 601069 西部黄 金 10,201,691.90 9.48
48 603077 和邦生 物 10,137,843.00 9.42
49 600350 山东高 速 9,915,938.66 9.21
50 002170 芭田股 份 9,441,085.00 8.77
51 600787 中储股 份 9,327,540.98 8.66
52 002090 金智科 技 9,272,410.00 8.61
53 600780 通宝能 源 8,959,134.44 8.32
54 002237 恒邦股 份 8,913,521.00 8.28
55 600109 国金证 券 8,912,924.00 8.28
56 300032 金龙机 电 8,907,134.72 8.27
57 000543 皖能电 力 8,662,539.00 8.05
58 600547 山东黄 金 8,511,883.10 7.91
59 002236 大华股 份 8,206,425.30 7.62 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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60 600694 大商股 份 7,729,829.23 7.18
61 002038 双鹭药 业 7,593,346.20 7.05
62 600513 联环药 业 7,395,236.57 6.87
63 600021 上海电 力 7,341,389.99 6.82
64 002690 美亚光 电 7,312,156.10 6.79
65 000917 电广传 媒 7,241,357.00 6.73
66 600428 中远航 运 7,220,267.00 6.71
67 002475 立讯精 密 7,195,124.00 6.68
68 600489 中金黄 金 6,994,824.40 6.50
69 002155 湖南黄 金 6,839,755.72 6.35
70 002094 青岛金 王 6,617,040.96 6.15
71 300133 华策影 视 6,559,471.78 6.09
72 600661 新南洋 6,459,134.11 6.00
73 000858 五 粮 液 6,403,692.49 5.95
74 601009 南京银 行 5,995,985.00 5.57
75 300298 三诺生 物 5,916,682.97 5.50
76 601888 中国国 旅 5,879,025.80 5.46
77 601688 华泰证 券 5,711,576.33 5.31
78 002025 航天电 器 5,708,906.60 5.30
79 600549 厦门钨 业 5,654,324.92 5.25
80 000712 锦龙股 份 5,635,094.80 5.23
81 002322 理工监 测 5,535,783.33 5.14
82 600880 博瑞传 播 5,420,965.50 5.04
83 300350 华鹏飞 5,281,287.30 4.91
84 300271 华宇软 件 4,996,114.60 4.64
85 002304 洋河股 份 4,815,427.80 4.47
86 600965 福成五 丰 4,803,934.00 4.46
87 000807 云铝股 份 4,757,762.46 4.42
88 000592 平潭发 展 4,708,962.00 4.37
89 300037 新宙邦 4,700,746.90 4.37
90 600188 兖州煤 业 4,515,212.90 4.19
91 601211 国泰君 安 4,386,823.63 4.08
92 600536 中国软 件 4,380,891.00 4.07
93 300166 东方国 信 4,350,095.00 4.04
94 300001 特锐德 4,343,115.18 4.03
95 600392 盛和资 源 4,314,497.12 4.01 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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96 300369 绿盟科 技 4,233,800.00 3.93
97 000060 中金岭 南 4,233,667.00 3.93
98 002465 海格通 信 4,152,606.22 3.86
99 600640 号百控 股 4,075,304.00 3.79
100 600422 昆药集 团 3,999,811.10 3.72
101 300251 光线传 媒 3,997,395.21 3.71
102 300291 华录百 纳 3,991,585.00 3.71
103 600060 海信电 器 3,943,051.10 3.66
104 600600 青岛啤 酒 3,813,694.00 3.54
105 002618 丹邦科 技 3,766,662.30 3.50
106 600315 上海家 化 3,737,742.84 3.47
107 600572 康恩贝 3,686,693.55 3.42
108 600079 人福医 药 3,525,397.00 3.27
109 002716 金贵银 业 3,510,211.00 3.26
110 300205 天喻信 息 3,430,668.00 3.19
111 000620 新华联 3,358,007.00 3.12
112 002456 欧菲光 3,352,440.00 3.11
113 300036 超图软 件 3,323,814.00 3.09
114 300302 同有科 技 3,303,828.00 3.07
115 300056 三维丝 3,294,492.30 3.06
116 600252 中恒集 团 3,287,357.00 3.05
117 600138 中青旅 3,260,275.00 3.03
118 601818 光大银 行 3,222,889.28 2.99
119 601989 中国重 工 3,209,866.00 2.98
120 601998 中信银 行 3,160,248.00 2.94
121 601766 中国南 车 3,072,358.00 2.85
122 600397 安源煤 业 3,049,972.00 2.83
123 002428 云南锗 业 3,037,341.00 2.82
124 000541 佛山照 明 2,980,802.00 2.77
125 300013 新宁物 流 2,958,557.00 2.75
126 600958 东方证 券 2,933,160.00 2.72
127 300243 瑞丰高 材 2,912,595.00 2.71
128 300171 东富龙 2,859,928.83 2.66
129 600766 园城黄 金 2,858,060.84 2.65
130 600050 中国联 通 2,848,096.15 2.65
131 000050 深天马 Ａ 2,813,202.00 2.61 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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132 300005 探路者 2,808,215.63 2.61
133 300458 全志科 技 2,808,095.00 2.61
134 000063 中兴通 讯 2,761,265.00 2.57
135 300016 北陆药 业 2,760,553.64 2.56
136 601866 中海集 运 2,730,129.00 2.54
137 002229 鸿博股 份 2,727,986.00 2.53
138 601377 兴业证 券 2,701,838.00 2.51
139 600487 亨通光 电 2,696,822.00 2.51
140 300059 东方财 富 2,691,376.00 2.50
141 300212 易华录 2,663,491.30 2.47
142 002519 银河电 子 2,554,175.98 2.37
143 000049 德赛电 池 2,474,256.52 2.30
144 000930 中粮生 化 2,455,188.00 2.28
145 600497 驰宏锌 锗 2,344,006.92 2.18
146 000960 锡业股 份 2,339,636.97 2.17
147 002496 辉丰股 份 2,316,578.86 2.15
148 600150 中国船 舶 2,286,023.00 2.12
149 601328 交通银 行 2,262,358.00 2.10
150 600292 中电远 达 2,257,923.67 2.10
151 300244 迪安诊 断 2,234,981.00 2.08
152 002227 奥 特 迅 2,210,576.80 2.05
153 002069 獐 子 岛 2,156,109.00 2.00
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002117 东港股 份 98,752,194.11 91.73
2 601318 中国平 安 54,016,868.40 50.18
3 600519 贵州茅 台 49,641,312.94 46.11
4 002230 科大讯 飞 49,624,933.19 46.10
5 600581 八一钢 铁 47,949,635.93 44.54
6 000997 新 大 陆 38,553,735.41 35.81
7 000919 金陵药 业 36,203,937.42 33.63 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
第 41 页 共 53 页
8 601628 中国人 寿 33,275,019.20 30.91
9 601398 工商银 行 31,258,380.16 29.04
10 600961 株冶集 团 28,838,001.29 26.79
11 601336 新华保 险 26,808,098.15 24.90
12 300075 数字政 通 24,125,932.23 22.41
13 600028 中国石 化 24,012,971.54 22.31
14 601857 中国石 油 23,237,779.01 21.59
15 300146 汤臣倍 健 22,171,424.06 20.60
16 600546 山煤国 际 21,769,615.89 20.22
17 002065 东华软 件 21,088,100.59 19.59
18 300246 宝莱特 21,018,414.82 19.52
19 601166 兴业银 行 20,426,308.05 18.97
20 300207 欣旺达 19,774,314.08 18.37
21 600348 阳泉煤 业 19,688,463.47 18.29
22 600026 中海发 展 19,083,047.14 17.73
23 601668 中国建 筑 18,443,115.44 17.13
24 600276 恒瑞医 药 18,313,865.72 17.01
25 600395 盘江股 份 18,061,481.43 16.78
26 603588 高能环 境 17,396,270.91 16.16
27 300238 冠昊生 物 17,067,563.95 15.85
28 600446 金证股 份 16,049,243.16 14.91
29 600566 济川药 业 15,949,921.16 14.82
30 601601 中国太 保 15,783,063.22 14.66
31 600999 招商证 券 15,374,428.83 14.28
32 300337 银邦股 份 15,092,671.84 14.02
33 600990 四创电 子 14,968,420.20 13.90
34 000637 茂化实 华 14,461,593.43 13.43
35 601699 潞安环 能 14,106,506.56 13.10
36 601800 中国交 建 13,963,767.56 12.97
37 600809 山西汾 酒 13,953,775.94 12.96
38 600685 中船防 务 13,883,762.97 12.90
39 000831 五矿稀 土 13,534,027.78 12.57
40 000651 格力电 器 13,373,354.70 12.42
41 300367 东方网 力 13,304,718.60 12.36
42 600780 通宝能 源 11,893,121.41 11.05
43 600077 宋都股 份 11,406,703.75 10.60
44 000657 中钨高 新 10,806,600.89 10.04
45 000697 炼石有 色 10,705,187.31 9.94 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
第 42 页 共 53 页
46 600018 上港集 团 10,321,964.26 9.59
47 600021 上海电 力 10,044,602.12 9.33
48 000998 隆平高 科 9,953,729.18 9.25
49 002690 美亚光 电 9,873,675.15 9.17
50 603077 和邦生 物 9,847,346.76 9.15
51 601069 西部黄 金 9,813,469.18 9.12
52 000858 五 粮 液 9,758,815.68 9.07
53 002170 芭田股 份 9,690,209.30 9.00
54 002090 金智科 技 9,505,994.59 8.83
55 300032 金龙机 电 9,321,105.09 8.66
56 002236 大华股 份 9,023,203.13 8.38
57 600109 国金证 券 8,862,055.56 8.23
58 002038 双鹭药 业 8,652,911.19 8.04
59 600787 中储股 份 8,452,416.44 7.85
60 000543 皖能电 力 8,109,203.44 7.53
61 300298 三诺生 物 7,858,444.27 7.30
62 600350 山东高 速 7,813,023.62 7.26
63 600694 大商股 份 7,707,413.06 7.16
64 002237 恒邦股 份 7,651,179.66 7.11
65 600513 联环药 业 7,568,485.01 7.03
66 300133 华策影 视 7,213,515.32 6.70
67 002475 立讯精 密 7,160,436.93 6.65
68 600428 中远航 运 7,103,935.81 6.60
69 000917 电广传 媒 7,098,983.19 6.59
70 601888 中国国 旅 6,952,887.10 6.46
71 002025 航天电 器 6,947,284.71 6.45
72 300037 新宙邦 6,942,604.09 6.45
73 600549 厦门钨 业 6,870,813.35 6.38
74 002322 理工监 测 6,820,270.34 6.34
75 002094 青岛金 王 6,621,520.05 6.15
76 600661 新南洋 6,180,269.20 5.74
77 601688 华泰证 券 6,056,182.06 5.63
78 300350 华鹏飞 5,999,049.54 5.57
79 601009 南京银 行 5,985,648.78 5.56
80 000712 锦龙股 份 5,907,886.66 5.49
81 002304 洋河股 份 5,501,802.34 5.11
82 600060 海信电 器 5,476,972.50 5.09
83 300271 华宇软 件 5,410,250.64 5.03 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
第 43 页 共 53 页
84 600392 盛和资 源 5,327,252.35 4.95
85 000592 平潭发 展 5,229,706.79 4.86
86 600880 博瑞传 播 5,118,266.20 4.75
87 600965 福成五 丰 4,864,259.76 4.52
88 300056 三维丝 4,706,818.48 4.37
89 000024 招商地 产 4,627,511.99 4.30
90 300001 特锐德 4,619,749.83 4.29
91 000807 云铝股 份 4,597,215.42 4.27
92 601866 中海集 运 4,596,707.90 4.27
93 000596 古井贡 酒 4,467,751.90 4.15
94 300302 同有科 技 4,394,378.92 4.08
95 300291 华录百 纳 4,369,822.17 4.06
96 600422 昆药集 团 4,346,424.09 4.04
97 600315 上海家 化 4,318,045.68 4.01
98 600138 中青旅 4,203,468.94 3.90
99 300166 东方国 信 4,154,544.64 3.86
100 002618 丹邦科 技 4,101,185.55 3.81
101 002465 海格通 信 4,089,678.54 3.80
102 600536 中国软 件 4,087,293.70 3.80
103 600572 康恩贝 4,031,112.47 3.74
104 000060 中金岭 南 3,950,023.61 3.67
105 600600 青岛啤 酒 3,902,594.87 3.63
106 600252 中恒集 团 3,799,155.39 3.53
107 600079 人福医 药 3,753,379.14 3.49
108 300205 天喻信 息 3,746,245.92 3.48
109 002716 金贵银 业 3,714,735.15 3.45
110 000620 新华联 3,699,956.34 3.44
111 601211 国泰君 安 3,699,106.04 3.44
112 002519 银河电 子 3,676,709.84 3.42
113 600188 兖州煤 业 3,646,527.23 3.39
114 300251 光线传 媒 3,430,296.52 3.19
115 300036 超图软 件 3,425,229.58 3.18
116 300013 新宁物 流 3,280,080.00 3.05
117 002456 欧菲光 3,268,473.64 3.04
118 600397 安源煤 业 3,230,056.84 3.00
119 601998 中信银 行 3,175,512.43 2.95
120 600958 东方证 券 3,172,422.33 2.95
121 600036 招商银 行 3,123,934.31 2.90 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
第 44 页 共 53 页
122 300458 全志科 技 3,123,275.30 2.90
123 002428 云南锗 业 3,083,269.57 2.86
124 300016 北陆药 业 3,078,407.57 2.86
125 300171 东富龙 3,040,703.85 2.82
126 000930 中粮生 化 3,024,433.60 2.81
127 000568 泸州老 窖 3,010,984.99 2.80
128 600111 北方稀 土 2,986,507.94 2.77
129 601818 光大银 行 2,980,968.00 2.77
130 000541 佛山照 明 2,959,723.52 2.75
131 000983 西山煤 电 2,954,068.00 2.74
132 000799 *ST 酒鬼 2,905,219.92 2.70
133 600766 园城黄 金 2,893,745.10 2.69
134 300369 绿盟科 技 2,850,753.45 2.65
135 601766 中国南 车 2,848,625.00 2.65
136 300243 瑞丰高 材 2,836,277.39 2.63
137 000063 中兴通 讯 2,815,500.99 2.62
138 300005 探路者 2,813,089.99 2.61
139 601299 中国北 车 2,754,658.26 2.56
140 000937 冀中能 源 2,743,734.54 2.55
141 600487 亨通光 电 2,721,063.20 2.53
142 000049 德赛电 池 2,721,032.10 2.53
143 600050 中国联 通 2,708,740.94 2.52
144 300212 易华录 2,706,435.01 2.51
145 300059 东方财 富 2,693,466.78 2.50
146 601377 兴业证 券 2,677,087.88 2.49
147 300136 信维通 信 2,655,144.80 2.47
148 600292 中电远 达 2,564,506.28 2.38
149 300150 世纪瑞 尔 2,520,181.30 2.34
150 600199 金种子 酒 2,516,251.04 2.34
151 600887 伊利股 份 2,375,680.07 2.21
152 300244 迪安诊 断 2,326,017.63 2.16
153 000895 双汇发 展 2,240,653.84 2.08
154 002496 辉丰股 份 2,203,177.12 2.05
155 601989 中国重 工 2,192,210.00 2.04
156 000960 锡业股 份 2,172,645.10 2.02
157 300089 文化长 城 2,170,181.05 2.02
158 000561 烽火电 子 2,167,480.90 2.01
159 601328 交通银 行 2,167,249.67 2.01 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
第 45 页 共 53 页
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,651,782,870.16
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,734,457,430.12
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入 ” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
第 46 页 共 53 页
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金尚未在 基金合同 中 明确股指期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与股指 期货 交易 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投 资的前十名证券的发 行主 体未出现被监管部门 立案 调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
8.12.2 报告期内本基金投 资的前十名股票没有 超出 基金合同规定的备选 股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 295,804.79
2 应收证 券清 算款 2,223,886.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,544.18
5 应收申 购款 99,719.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,627,955.35
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
第 47 页 共 53 页
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,220 19,795.19 1,709,611.31 2.68% 62,030,908.67 97.32%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,907,874.90 2.9932%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>=100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
>=100
民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
第 48 页 共 53 页
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 11 月22 日 ）基 金份 额 总额
3,199,273,709.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,832,737.55
本报告 期基 金总 申购 份额 228,301,590.60
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 244,393,808.17
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 63,740,519.98
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
2015 年 1 月 23 日 ，本 基 金管理 人发 布公 告， 解聘 俞岱曦 先生 总经 理职 务， 由公司 董事 长 万
青元先 生代 为履 行总 经理 职务。
2015 年2 月27 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 原副 总经理 朱晓 光先 生转 任公 司监事 会主 席。
2015 年6 月18 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 解聘 吴剑飞 先生 副总 经理 职务 。
2015 年 7 月 23 日 ，本 基 金管理 人发 布公 告， 聘任 吴剑飞 先生 为民 生加 银基 金管理 有限 公 司
总经理 。
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理。
本基金 托管 人2015 年 9 月18 日发 布任 免通 知， 解 聘纪伟 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副 总
经理职 务。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
2015 年12 月17 日 ， 本 基金 管理人 公告 改聘 毕马 威华 振会计 师事 务所 为本 基金 提供审 计服 务 ，
安永华 明会 计师 事务 所不 再为本 基金 提供 审计 服务 。
本报告 期支 付给 毕马 威华 振会计 师事 务所 的报 酬 为 40,000 元 人民 币。 截至 本 报告期 末， 该
事务所 已向 本基 金提 供1 年的审 计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会 《关于 对民 生加 银基 金 管理有 限公 司 采
取 责 令整 改及 暂不 受理 行政 许 可措 施的 决定 》 ， 责令本 公 司进 行为 期三 个月 的整 改 ，整 改期 间暂
停受理 及审 核基 金产 品 的 募集申 请 。 公 司已 在规 定 时间完 成整 改 ， 并 向中 国 证券监 督管 理委 员会
及中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局报 送整 改报 告，2015 年 11 月 6 日整 改期结 束。
本基金 托管 人及 其高 级管 理人员 没有 发生 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情形 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券股份
有限公司
1 705,819,523.54 20.84% 649,528.49 21.46% -
平安证券有限
责任公司
1 600,773,801.15 17.74% 546,942.01 18.07% -
中银国际证券
有限责任公司
2 369,540,763.17 10.91% 336,430.35 11.12% -
海通证券股份
有限公司
1 348,471,728.53 10.29% 320,797.47 10.60% -
申万宏源证券 2 331,514,487.18 9.79% 306,309.33 10.12% 本报告期新民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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有限公司 增深圳交易
单元
国金证券股份
有限公司
1 293,908,175.84 8.68% 268,915.46 8.89% -
华泰证券股份
有限公司
2 212,880,550.66 6.29% 149,440.20 4.94% 本报告期新
增深圳交易
单元
安信证券股份
有限公司
2 177,610,164.28 5.25% 161,695.24 5.34% -
方正证券股份
有限公司
1 138,722,488.16 4.10% 96,691.10 3.20% -
光大证券股份
有限公司
1 95,769,342.07 2.83% 87,188.35 2.88% -
中国国际金融
股份有限公司
2 56,299,263.55 1.66% 51,254.98 1.69% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 54,871,912.15 1.62% 51,102.22 1.69% -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - 本报告期新
增
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - 22,100,000.00 100.00% - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - - 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能 力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ； 民生加银景气行业混合 2015 年 年度报告摘要
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ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增华泰 证 券股份有限公 司的深圳 交 易单元、申万 宏源证券 有 限责任公司 深圳交易
单元和英大证 券股份有 限 公司的交易单 元作为本 基 金交易单元。 本基金本 期 取消山西证 券股份有
限公司 和东 吴证 券股 份有 限公司 的交 易单 元。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
