天 治 品 质 优选 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治品 质优 选混 合
基金主 代码 350002
交易代 码 350002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 1 月 12 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 43,956,438.22 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 有 效控 制风 险的 前提 下， 追 求中 长期 稳定 且超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本 基 金以 股票 品种 为主 要投 资 标的 ，以 自下 而上 的股
票 优 选策 略为 主， 辅以 自上 而 下的 类别 资产 配置 、行
业 资 产配 置， 通过 综合 运用 财 务品 质、 经营 品质 和市
场 品 质三 大评 估体 系， 优选 具 有长 期发 展潜 力的 上市
公 司 股票 进行 投资 ，并 在投 资 运作 的各 个环 节实 施全
面风险 预算 管理 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 7 0% ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×30% 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券投 资基 金中 风 险水 平适 中的 品种 ，在
投 资 管理 全过 程中 严格 实施 风 险预 算管 理， 在明 确的
风险预 算目 标范 围内 追求 稳定的 超额 收益 率。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 尹维忠 罗菲菲
联系电 话 021-60371155 010-58560666
电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话
费用） 、021-34064800
95568
传真 021-60374934 010-58560798 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 24,644,647.23 3,680,049.60 12,017,496.67
本期利 润 17,946,837.01 11,487,536.26 4,327,922.15
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3233 0.1155 0.0377
本期基 金份 额净 值增 长率 7.50% 15.76% 4.14%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0202 -0.0510 -0.1802
期末基 金资 产净 值 44,845,746.80 81,453,317.70 89,099,797.70
期末基 金份 额净 值 1.0202 0.9490 0.8198
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期已实 现收益指 基 金本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动收 益）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 24.43% 2.65% 12.39% 1.17% 12.04% 1.48%
过去六 个月 -18.10% 3.37% -10.51% 1.85% -7.59% 1.52% 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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过去一 年 7.50% 3.07% 9.66% 1.86% -2.16% 1.21%
过去三 年 29.60% 2.12% 45.53% 1.33% -15.93% 0.79%
过去五 年 -2.08% 1.75% 23.82% 1.20% -25.90% 0.55%
自基金 合同
生效起 至今
261.33% 1.65% 214.70% 1.44% 46.63% 0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。 截至2015 年 12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天治核心 成长混合 型 证券投资基金 （LOF） 、 天 治天得利货币 市场基金 、 天治创新先 锋混合型
证券投 资基 金、 天治 稳健 双盈债 券型 证券 投资 基金 、 天治 趋势 精选 灵 活 配置 混合型 证 券 投资 基金 、天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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天治成长精选 混合型证 券 投资基金、天 治可转债 增 强债券型证券 投资基金 的 基金合同、 天治研究
驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 合同 （转 型 自 2011 年12 月 28 日生 效 的天治 稳定 收益 债
券型证 券投 资基 金） 分别 于 2005 年1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年5
月8 日、2008 年 11 月5 日、2009 年7 月 15 日、2011 年8 月4 日、2011 年 12 月 28 日、2013 年
6 月 4 日、2015 年6 月9 日生效 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
曾海
本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
12 日
- 7
2001 年 7
月至 2005
年 8 月就
职 于 上 海
丝 绸 （ 集
团 ） 股 份
有限公
司，2005
年 9 月至
2006 年 8
月 就 职 于
皮 尔 磁 工
业 自 动 化
贸 易 （ 上
海 ） 有 限
公司，
2008 年 7
月至 2009
年 2 月就
职 于 交 银
国 际 控 股
有 限 公 司
任研究
员，2009
年 3 月至
2011 年 2
月 就 职 于
国 联 证 券
股 份 有 限
公 司 任 研
究员，
2011 年 3
月至 2013天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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年 6 月就
职 于 光 大
保 德 信 基
金 管 理 有
限 公 司 任
研 究 员 ，
2013 年 9
月 至 今 就
职 于 天 治
基 金 管 理
有限公
司 ， 历 任
行 业 研 究
员 、 基 金
经理助
理。
陈勇
执行总
监 、 权 益
投 资 部 副
总 监 、 本
基 金 的 基
金 经 理 、
天 治 创 新
先 锋 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。
2014 年 1 月
29 日
2015 年 6 月 12 日 7
信 号 与 信
息 处 理 专
业 硕 士 研
究 生 ， 具
有 基 金 从
业 资 格 ，
历 任 （ 郑
州 ） 电 子
部第27 研
究 所 软 硬
件 开 发 工
程 师 、 华
为 技 术 有
限 公 司 技
术 支 持 工
程 师 、 算
法工程
师 、 上 海
科 旭 通 信
电 子 有 限
公 司 算 法
工 程 师 、
中 兴 通 讯
股 份 有 限
公 司 策 划
经 理 、 光
大 证 券 股
份 有 限 公
司 行 业 分天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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析 师 、 本
公 司 研 究
发 展 部 副
总 监 、 基
金 经 理 助
理 、 本 公
司 执 行 总
监 、 权 益
投 资 部 副
总 监 、 天
治 创 新 先
锋 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 ，
2014 年 1
月29 日至
2015 年 6
月12 日任
本 基 金 的
基金经
理。
秦海燕
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
核 心 成 长
混 合 型 证
券 投 资 基
金（LOF ）
基金经
理。
2010 年 5 月
28 日
2015 年 6 月 12 日 9
理 学 硕 士
研 究 生 ，
具 有 基 金
从业资
格。2006
年 6 月加
入 天 治 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
历 任 行 业
研 究 员 、
本 基 金 基
金 经 理 助
理 、 天 治
核 心 成 长
混 合 型 证
券 投 资 基
金（LOF ）
基金经
理，2010
年 5 月 28
日至 2015
年 6 月 12天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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日 任 本 基
金 的 基 金
经理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治品质优选 混合型证 券投 资基金基金 合同》 、 《天 治 品质优选混 合型证券 投资 基金招募说 明书》 的
约定，本着诚 实信用、 勤 勉尽职的原则 管理和运 用 基金财产，为 基金份额 持 有人谋求利 益。本基
金管理人通过 不断完善 法 人治理结构和 内部控制 制 度，加强内部 管理，规 范 基金运作。 本报告期
内，基 金运 作合 法合 规， 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券 交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出 价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。
未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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2015 年证 券市 场跌 宕起 伏 ，上半 年经 历了 加杠 杆引 发的杠 杆牛 ，上 证指 数创 出 2008 年以 来
的历史 新高 ，达 到5178 点 ；下半 年由 于去 杠杆 等因 素，市 场连 续千 股跌 停， 最大跌 幅接 近 40% 。
全年来 看 沪深300 上涨5.58% ， 中小 板指 上 涨53.7% ， 创 业板 上涨84.41% ， 但 上涨主 要集 中在 上
半年， 下半 年主 要是 超跌 反弹。
从行业表现来 看，涨幅 较 大的板块主要 以计算机 、 休闲服务、传 媒等成长 性 板块为主，表 明
在中国经济增 速下台阶 、 人口结构变化 、消费模 式 升级期间，传 统行业景 气 度下降，新 兴行业景
气度上 升， 符合 国内 经济 转型的 方向 ，也 符合 中国 证券市 场历 来注 重成 长性 的特点 。
本基金投资策 略主要是 配 置成长股，特 别是未来 趋 势相对明确的 新兴行业 ， 挖掘成长性与 估
值相对 匹配 ， 符合 国家 战 略发展 方向 的个 股集 中配 置。 上半 年重 点配 置了 以 “互 联网+” 为 代表 的
新经济 板块 ， 净值 表现 相 对较好 ， 业绩 排名 相对 靠 前。 但进 入六 月份 ， 市场 系统性 风险 集中 暴露 ，
小市值 股票 流动 性缺 失 ， 由于本 基金 高仓 位配 置在 前期强 势股 中 ， 导 致业 绩 回撤较 大 。 三 季度 末，
本基金提前布 局计算机 、 传媒、新能源 汽车产业 链 等成长性板块 ，在四季 度 市场反弹行 情中，净
值有所 上升 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报 告期 末， 本基 金份 额净 值为 1.0202 元 ， 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率 为7.50% ， 业 绩比
较基准 收益 率 为9.66% ， 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 2.16% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2016 年中 国宏观经济 仍处 于增速下台阶的 趋势中， 市场一致预期 2016 年国 内 GDP 增 速在
6.5%-7% 之 间。 其中 传统 行 业由于 供给 侧改 革因 素影 响，短 期压 力较 大， 而 2016 年是 “ 十三 五 ”
开局之年， “ 稳增长” 不 容有失，预计 政府会采 取 一系列的货币 、财政政 策 配合改革与 转型，整
体流动性依然 宽裕，但 从 边际效用的角 度来 看， 对 市场的影响力 边际减弱 。 但另一方面 ，由于美
元加息，周边 国家货币 竞 争性贬值等因 素，人民 币 面临贬值以及 外汇流出 压 力，限制中 国的货币
政策操 作空 间。 总体 上2016 年 中国 宏观 经济 面临 的 压力较 大， 需要 密切 关注 政策破 局 。
2016 年A 股市 场投 资面 临 较大挑 战， 一方 面海 外市 场面临 较大 压力 ， 一 方面 国内由 于经 济下
台阶 ， 预 计上 市公 司整 体盈 利增速 将下 滑 ， 同 时支 撑估 值的流 动性 因素 边际 效用 递减 ， 市 场像 2015
年上半 年趋 势向 上的 概率 较小。 但在 资产 慌局 面下, 股票权 益市 场对 全社 会资 本的配 置型 需求 来 说,
仍然具 有一 定吸 引力 。2016 年将 是机 会 与 挑战 并存 的一年 ， 投 资需 要更 加紧 密地跟 踪政 策、 行业
趋势以 及上 市公 司盈 利变 化情况 。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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2016 年初 证券 市场 剧烈 波 动， 上 证指 数 1 月份 跌幅 达到 22.65% ， 中 小板 指跌 幅达 到 25.27% ，
创业板 指跌 幅达 到26.53% ， 跌幅 之大 远超 市场 预期 。 主要 因素 包括 人民 币贬 值预期 、 大 股东 解禁
减持、注册制 预期等以 及 熔断机制加剧 市场恐慌 。 经过一轮深度 下跌之后 ， 利空因素在 逐步消退
中，部分行业 景气度较 好 的上市公司的 估值逐渐 步 入与增速相匹 配的价值 区 间，投资价 值相对于
年初大幅提升 ，我们预 计 急跌之后市场 有望进入 一 段修复期。由 于市场整 体 风险偏好 下 降，预计
2016 年的 整体 风格 会更 偏 向基本 面。
基于我国产业 机构调整 趋 势，人口结构 变化趋势 和 收入增长趋势 来看，未 来 推动我国经济 增
长的驱 动力 将由 投资 向消 费服务 变化 ， 从2015 年行 业并购 ， 上市 公司 转型 等 案例来 看 ， 传 媒 、 体
育、医疗、教 育、养老 等 领域已经成为 最新的发 展 趋势。信息技 术相关的 大 数据和云计 算、智能
制造、 新材 料、 新能 源汽 车等仍 将是 我国 经济 转型 的重点 方向 。
基于2016 年市 场整 体风 险 偏好下 降的 判断 ， 本 基金 将立足 于行 业、 公司 基本 面， 在 信息 产业 、
生物医药、消 费升级、 智 能制造、新能 源汽车等 领 域重点配置， 在市场分 化 过 程中发挥 “自下而
上” 精 选个 股的 优势 ，力 争在 2016 年为 投资 者带 来 较好的 投资 回报 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
2015 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面：
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。
报告期内，公 司制定或 修 订了《电子商 务部管理 制 度》 、 《基金持有 人或社会 人员上访投诉 及
无理滋扰应 对处置预 案》 、 《开放式基 金网上交 易业 务规则》 、 《客 户投诉管 理 办法》 、 《网上 交易定
期定额 申购 业务 规则 》 、 《 直销中 心交 易指 南》 、 《 特 定客户 资产 管理 业务 激励 办法 （试 行） 》 、 《权 益
投资部 工作 手册 》 、 《 研究 发展部 工作 手册 》 、 《 融资 融券及 转融 通证 券出 借业 务投资 管理 制度 》 、 《 融
资融券及转 融通证券 出借 业务风险管 理制度》 、 《 信 用产品业务 操作规程 》等 管理制度。 同时， 监
察稽核部继续 严格依据 法 律法规和公司 规章制度 独 立行使职责， 通过定期 或 不定期检查 、专项检
查等方式 ，监 督公司各 项 制度执行情况 （监督监 察 内容包括但不 限于投资 组 合的投资研 究、投资
决策、 交易 执行 和投 资风 险、 绩 效评 估等 情况、 产 品研发 流程 、 基 金销 售、 宣传推 介、 客户 服务、
信息技术日常 处理及其 安 全情况、基金 结算各项 业 务以及公司财 务、人事 状 况等业务环 节的合规天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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情况） ，及 时发 现情 况， 提 出改进 建议 并跟 踪改 进落 实情况 。
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 的基 金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会 对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估 值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行收 益分配 ，符 合相 关法 律法 规和基 金合 同的 约定 。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2015 年7 月 2 日至 2015 年 12 月31 日。 本 基金资 产管 理人 已向 中国 证监会 报送 了本 基
金转型 方案 。本 基金 报告 期内基 金份 额持 有人 数 在200 人 以上 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对天治品 质优选混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 、 托管协议的有 关规定， 依 法安全保管 了基金财
产，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人— 天治基金 管理有限 公 司在天治品质 优选混合 型 证券投资基金 的投资运 作 方面进行了 监督，对
基金资产净值 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了认真的 复核，未
发现基金管理 人有损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要方 面的运作 严 格按照基金 合同的规
定进行 。本 报告 期内 ，天 治品质 优选 混合 型证 券投 资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
由天治品质优 选混合型 证 券投资基金管 理人 —天 治 基金管理有限 公司编制 ， 并经本托管人 复
核审查的本年 度报告中 的 财务指标、净 值表现、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容真 实、准确
和完整 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字 第60467015_B02 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治品 质优 选混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 天 治 品 质 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债表和 2015 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了天 治品质 优选 混合 型证 券投 资基 金 2015
年12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 郭杭翔
黎燕
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月29 日
天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
5,988,117.96 13,535,983.25
结算备 付金
882,026.76 855,191.80
存出保 证金
175,808.96 255,805.51
交易性 金融 资产
36,670,271.00 66,408,385.00
其中： 股票 投资
36,670,271.00 66,408,385.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
2,087,910.63 1,658,074.54
应收利 息
1,825.50 2,988.75
应收股 利
- -
应收申 购款
20,439.34 994.04
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
45,826,400.15 82,717,422.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
101,459.29 -
应付赎 回款
33,872.61 294,206.39
应付管 理人 报酬
58,994.41 105,769.84
应付托 管费
9,832.39 17,628.32
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
575,080.07 644,933.81 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
201,414.58 201,566.83
负债合 计
980,653.35 1,264,105.19
所有者权益：
实收基 金
43,956,438.22 85,832,918.52
未分配 利润
889,308.58 -4,379,600.82
所有者 权益 合计
44,845,746.80 81,453,317.70
负债和 所有 者权 益总 计
45,826,400.15 82,717,422.89
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.0202 元 ， 基 金份 额总 额43,956,438.22 份。
7.2 利润表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
21,925,893.05 15,555,739.87
1.利息 收入
86,620.41 107,768.66
其中： 存款 利息 收入
86,507.40 107,768.66
债券利 息收 入
113.01 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
28,486,914.13 7,636,537.48
其中： 股票 投资 收益
28,325,220.57 7,140,073.36
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-54,323.91 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
216,017.47 496,464.12
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-6,697,810.22 7,807,486.66
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
50,168.73 3,947.07
减： 二、费用
3,979,056.04 4,068,203.61
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 922,316.10 1,198,772.12 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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2．托 管费 7.4.8.2.2 153,719.26 199,795.33
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
2,694,850.68 2,461,251.16
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
208,170.00 208,385.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
17,946,837.01 11,487,536.26
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
17,946,837.01 11,487,536.26
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
85,832,918.52 -4,379,600.82 81,453,317.70
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 17,946,837.01 17,946,837.01
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-41,876,480.30 -12,677,927.61 -54,554,407.91
其中：1. 基 金申 购款 41,056,796.93 7,273,524.23 48,330,321.16
2. 基金 赎回 款 -82,933,277.23 -19,951,451.84 -102,884,729.07
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
43,956,438.22 889,308.58 44,845,746.80
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
108,688,800.45 -19,589,002.75 89,099,797.70
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 11,487,536.26 11,487,536.26
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-22,855,881.93 3,721,865.67 -19,134,016.26
其中：1. 基 金申 购款 2,845,295.83 -440,325.70 2,404,970.13
2. 基金 赎回 款 -25,701,177.76 4,162,191.37 -21,538,986.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
85,832,918.52 -4,379,600.82 81,453,317.70
注：报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 唐微____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
天治品质优选混合型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监基金 字[2004]192 号文《关于 同意天治品 质优选混合型 证券投
资基金募集的 批复》的 核 准，由天治基 金管理有 限 公司作为管理 人向社会 公 开发行募集 ，基金合
同于2005 年1 月12 日正 式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 1,212,569,189.32 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人和注册登记 机构为天 治 基金管理有 限公司，
基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 上 市的各类股票 、
债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金以股 票品种为 主 要投资标的 ， 以自下
而上的股票优 选策略为 主 ，辅以自上而 下的类别 资 产配置、行业 资产配置 ， 并依托专业 的管理经
验和有 效的 风险 预算 管理 ，构建 和动 态调 整投 资组 合，以 追求 基金 资产 的中 长期稳 定增 值。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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本基金 原业 绩比 较基 准为 ： 中信 标 普300 指数 ×70 % ＋中信 标普 国债 指数 ×30 %。自 2015 年8
月4 日 起， 本基 金的 业绩 比较基 准变 更为 沪 深300 指数收 益率 ×70 %+ 中 证全 债指数 收益 率 × 30 % 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券、 资产 支天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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持证券 和私 募 债 券除 外) 采 用第三 方估 值机 构提 供的 估值数 据进 行估 值。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税 收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《 关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、 红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于 股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ； 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 23 页 共 46 页
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红 利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 工业 集团 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
天 治 北 部 资 产 管 理 有 限 公 司 （ 原 天 治 资 产
管理有 限公 司）
基金管 理人 控制 的子 公司
注：2015 年6 月， 原天 治 资产管 理有 限公 司更 名为 天治北 部资 产管 理有 限公 司。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比 期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 24 页 共 46 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
922,316.10 1,198,772.12
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
223,812.38 281,855.18
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 付指 令， 托管 人复 核 后于次 月首 日 起5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
153,719.26 199,795.33
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管人的 托管费每 日 计算，每日计 提，按月 支 付，由基金管 理人向基 金 托管人发送 基金托管
费划付 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 托 管
人。
7.4.8.2.3 销 售服 务费 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 25 页 共 46 页
无
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2005 年
1 月 12 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
21.01% 10.76%
注：1 、期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 资、 转换 入份额 ，期 间赎 回/ 卖出 总 份额含 转换 出份 额 。
2、本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费率 相一 致 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行
股份有限公司
5,988,117.96 71,051.54 13,535,983.25 94,118.19
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 26 页 共 46 页
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000002
万科
A
2015
年12
月18
日
筹划
重大
事项
24.43 - - 100,000 2,105,400.00 2,443,000.00 -
300324
旋极
信息
2015
年12
月 1 日
筹划
重大
事项
50.58
2016
年 3 月
10 日
44.33 33,900 890,412.65 1,714,662.00 -
600271
航天
信息
2015
年10
月12
日
筹划
重大
事项
71.46 - - 20,000 1,118,000.00 1,429,200.00 -
300038
梅泰
诺
2015
年12
月16
日
筹划
重大
事项
56.68 - - 25,000 1,334,360.00 1,417,000.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 人民 币 28,732,710.00 元 ，属 于第二 层级 的余 额为 人民 币7,937,561.00 元，
属 于 第 三 层 级 余 额 为 人 民 币 0.00 元 （ 于 2014 年 12 月 31 日，第一层级的余额为人民币
64,805,260.00 元， 属于 第 二层级 的余 额为 人民 币 1,603,125.00 元 ， 属于 第三 层级余 额为 人民 币
0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响 程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
7.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期未发
生变动 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 36,670,271.00 80.02
其中： 股票 36,670,271.00 80.02
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - - 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,870,144.72 14.99
7 其他各 项资 产 2,285,984.43 4.99
8 合计 45,826,400.15 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 20,773,385.00 46.32
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,467,385.00 3.27
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,326,811.00 11.88
J
金融业 - -
K
房地产 业 3,828,000.00 8.54
L
租赁和 商务 服务 业 1,381,800.00 3.08
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,615,340.00 5.83
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,277,550.00 2.85
S
综合 - -
合计 36,670,271.00 81.77
天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 29 页 共 46 页
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
无
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000002 万科 A 100,000 2,443,000.00 5.45
2 300450 先导智 能 20,000 1,987,800.00 4.43
3 300324 旋极信 息 33,900 1,714,662.00 3.82
4 002466 天齐锂 业 12,000 1,689,000.00 3.77
5 300168 万达信 息 50,000 1,656,500.00 3.69
6 300207 欣旺达 55,000 1,545,500.00 3.45
7 002407 多氟多 20,000 1,525,200.00 3.40
8 002717 岭南园 林 33,000 1,448,700.00 3.23
9 600271 航天信 息 20,000 1,429,200.00 3.19
10 300038 梅泰诺 25,000 1,417,000.00 3.16
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300059 东方财 富 11,691,282.43 14.35
2 601318 中国平 安 11,202,076.53 13.75
3 601688 华泰证 券 10,876,226.99 13.35
4 600570 恒生电 子 9,599,465.06 11.79
5 600895 张江高 科 9,523,043.89 11.69
6 300253 卫宁软 件 8,383,482.60 10.29
7 600737 中粮屯 河 8,137,981.20 9.99
8 601628 中国人 寿 7,630,603.58 9.37 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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9 300168 万达信 息 7,351,158.00 9.02
10 300207 欣旺达 7,252,986.78 8.90
11 000002 万科A 7,143,675.12 8.77
12 000783 长江证 券 6,840,096.94 8.40
13 002488 金固股 份 6,733,111.12 8.27
14 600109 国金证 券 6,696,240.00 8.22
15 002460 赣锋锂 业 6,552,772.75 8.04
16 600048 保利地 产 6,442,873.00 7.91
17 601555 东吴证 券 6,221,328.60 7.64
18 300104 乐视网 6,198,632.73 7.61
19 002466 天齐锂 业 5,835,903.90 7.16
20 600823 世茂股 份 5,645,526.96 6.93
21 600340 华夏幸 福 5,606,948.80 6.88
22 300295 三六五 网 5,387,990.46 6.61
23 600271 航天信 息 5,331,726.80 6.55
24 300010 立思辰 5,297,855.00 6.50
25 002405 四维图 新 5,101,554.00 6.26
26 600588 用友网 络 4,987,009.70 6.12
27 601336 新华保 险 4,975,100.00 6.11
28 300251 光线传 媒 4,929,120.50 6.05
29 000776 广发证 券 4,746,826.00 5.83
30 002292 奥飞动 漫 4,555,824.00 5.59
31 000998 隆平高 科 4,504,368.60 5.53
32 601998 中信银 行 4,455,992.00 5.47
33 600682 南京新 百 4,352,309.80 5.34
34 002183 怡亚通 4,340,014.00 5.33
35 002363 隆基机 械 4,299,679.34 5.28
36 600350 山东高 速 4,243,272.00 5.21
37 000547 航天发 展 4,147,881.00 5.09
38 300383 光环新 网 4,139,446.00 5.08
39 600030 中信证 券 4,100,991.00 5.03
40 600005 武钢股 份 4,082,466.17 5.01
41 002280 联络互 动 4,065,846.58 4.99
42 600366 宁波韵 升 4,003,585.02 4.92
43 300170 汉得信 息 3,974,373.48 4.88
44 002285 世联行 3,952,299.00 4.85 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 31 页 共 46 页
45 002268 卫士通 3,943,773.50 4.84
46 300356 光一科 技 3,925,602.00 4.82
47 300226 上海钢 联 3,902,202.05 4.79
48 601601 中国太 保 3,877,483.97 4.76
49 601311 骆驼股 份 3,874,000.00 4.76
50 600836 界龙实 业 3,873,060.00 4.75
51 600562 国睿科 技 3,782,583.73 4.64
52 600528 中铁二 局 3,768,660.72 4.63
53 002256 彩虹精 化 3,741,192.00 4.59
54 300133 华策影 视 3,714,628.00 4.56
55 600651 飞乐音 响 3,694,488.80 4.54
56 300376 易事特 3,673,296.40 4.51
57 600176 中国巨 石 3,654,101.50 4.49
58 002085 万丰奥 威 3,629,103.56 4.46
59 002527 新时达 3,624,410.69 4.45
60 600185 格力地 产 3,557,130.00 4.37
61 002055 得润电 子 3,545,527.26 4.35
62 601211 国泰君 安 3,507,652.00 4.31
63 600663 陆家嘴 3,491,952.00 4.29
64 002594 比亚迪 3,481,230.49 4.27
65 600884 杉杉股 份 3,474,517.00 4.27
66 002520 日发精 机 3,438,423.12 4.22
67 300378 鼎捷软 件 3,436,045.72 4.22
68 600655 豫园商 城 3,433,954.00 4.22
69 002439 启明星 辰 3,430,052.00 4.21
70 600266 北京城 建 3,404,014.00 4.18
71 002657 中科金 财 3,340,935.00 4.10
72 002169 智光电 气 3,328,858.60 4.09
73 300324 旋极信 息 3,317,237.25 4.07
74 002081 金螳螂 3,295,801.21 4.05
75 002024 苏宁云 商 3,260,703.00 4.00
76 601288 农业银 行 3,222,800.00 3.96
77 300073 当升科 技 3,180,445.00 3.90
78 002178 延华智 能 3,142,144.06 3.86
79 002009 天奇股 份 3,119,282.00 3.83
80 300011 鼎汉技 术 3,056,796.00 3.75 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 32 页 共 46 页
81 600501 航天晨 光 3,026,741.00 3.72
82 601169 北京银 行 2,998,593.00 3.68
83 002236 大华股 份 2,962,291.00 3.64
84 002462 嘉事堂 2,882,913.00 3.54
85 600376 首开股 份 2,862,522.00 3.51
86 601012 隆基股 份 2,840,233.00 3.49
87 600519 贵州茅 台 2,836,810.00 3.48
88 300024 机器人 2,826,038.00 3.47
89 300327 中颖电 子 2,798,346.60 3.44
90 002456 欧菲光 2,729,707.36 3.35
91 600184 光电股 份 2,695,292.00 3.31
92 300188 美亚柏 科 2,691,676.00 3.30
93 002344 海宁皮 城 2,691,160.60 3.30
94 600999 招商证 券 2,655,743.40 3.26
95 300336 新文化 2,652,778.00 3.26
96 300027 华谊兄 弟 2,641,715.00 3.24
97 000829 天音控 股 2,637,467.57 3.24
98 600061 国投安 信 2,635,758.00 3.24
99 300271 华宇软 件 2,616,487.00 3.21
100 002004 华邦健 康 2,600,572.00 3.19
101 603030 全筑股 份 2,582,631.00 3.17
102 600598 北大荒 2,575,968.00 3.16
103 000728 国元证 券 2,551,534.00 3.13
104 601988 中国银 行 2,523,900.00 3.10
105 000568 泸州老 窖 2,518,767.00 3.09
106 601398 工商银 行 2,518,250.00 3.09
107 600050 中国联 通 2,510,539.98 3.08
108 600115 东方航 空 2,508,346.00 3.08
109 000028 国药一 致 2,504,245.69 3.07
110 300013 新宁物 流 2,502,194.80 3.07
111 300353 东土科 技 2,489,871.00 3.06
112 002673 西部证 券 2,471,466.00 3.03
113 300244 迪安诊 断 2,461,277.00 3.02
114 002074 国轩高 科 2,456,536.90 3.02
115 600850 华东电 脑 2,402,264.68 2.95
116 300332 天壕环 境 2,401,005.00 2.95 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 33 页 共 46 页
117 002651 利君股 份 2,400,000.00 2.95
118 002467 二六三 2,394,393.00 2.94
119 002410 广联达 2,390,884.16 2.94
120 601106 中国一 重 2,390,230.00 2.93
121 000712 锦龙股 份 2,366,302.00 2.91
122 300049 福瑞股 份 2,365,862.00 2.90
123 600688 上海石 化 2,360,983.00 2.90
124 002146 荣盛发 展 2,360,023.00 2.90
125 300307 慈星股 份 2,341,632.60 2.87
126 600827 百联股 份 2,339,171.31 2.87
127 000917 电广传 媒 2,333,500.00 2.86
128 300345 红宇新 材 2,332,536.00 2.86
129 600500 中化国 际 2,330,938.00 2.86
130 300291 华录百 纳 2,307,705.36 2.83
131 300339 润和软 件 2,282,335.00 2.80
132 600112 天成控 股 2,277,238.00 2.80
133 002508 老板电 器 2,270,613.16 2.79
134 600415 小商品 城 2,260,192.14 2.77
135 002329 皇氏集 团 2,255,129.00 2.77
136 600511 国药股 份 2,254,435.06 2.77
137 002496 辉丰股 份 2,251,858.00 2.76
138 000733 振华科 技 2,247,051.00 2.76
139 600352 浙江龙 盛 2,242,474.00 2.75
140 600662 强生控 股 2,235,971.81 2.75
141 000768 中航飞 机 2,233,198.00 2.74
142 600149 廊坊发 展 2,215,500.00 2.72
143 002375 亚厦股 份 2,209,451.92 2.71
144 002197 证通电 子 2,205,620.58 2.71
145 000910 大亚科 技 2,202,707.56 2.70
146 600410 华胜天 成 2,198,542.48 2.70
147 002681 奋达科 技 2,184,947.83 2.68
148 002450 康得新 2,178,579.02 2.67
149 002245 澳洋顺 昌 2,177,223.59 2.67
150 300012 华测检 测 2,175,595.00 2.67
151 002609 捷顺科 技 2,170,427.80 2.66
152 300194 福安药 业 2,165,665.00 2.66 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 34 页 共 46 页
153 600383 金地集 团 2,146,866.80 2.64
154 300068 南都电 源 2,119,069.00 2.60
155 600900 长江电 力 2,108,978.12 2.59
156 601668 中国建 筑 2,101,672.00 2.58
157 300139 晓程科 技 2,096,200.00 2.57
158 600826 兰生股 份 2,073,294.00 2.55
159 300450 先导智 能 2,071,800.00 2.54
160 000503 海虹控 股 2,060,644.16 2.53
161 300096 易联众 2,053,153.42 2.52
162 300032 金龙机 电 1,973,293.00 2.42
163 300166 东方国 信 1,971,837.00 2.42
164 600422 昆药集 团 1,967,366.00 2.42
165 600531 豫光金 铅 1,961,155.16 2.41
166 300380 安硕信 息 1,939,995.00 2.38
167 601021 春秋航 空 1,935,954.66 2.38
168 002367 康力电 梯 1,911,000.00 2.35
169 002184 海得控 制 1,880,259.56 2.31
170 002023 海特高 新 1,871,838.93 2.30
171 300359 全通教 育 1,781,777.50 2.19
172 600754 锦江股 份 1,764,841.08 2.17
173 600571 信雅达 1,738,639.96 2.13
174 002335 科华恒 盛 1,735,582.00 2.13
175 600708 光明地 产 1,726,284.00 2.12
176 300156 神雾环 保 1,696,077.00 2.08
177 600068 葛洲坝 1,675,753.16 2.06
178 601126 四方股 份 1,673,899.00 2.06
179 300369 绿盟科 技 1,665,888.98 2.05
180 300001 特锐德 1,661,990.00 2.04
181 603338 浙江鼎 力 1,656,754.00 2.03
182 600804 鹏博士 1,641,637.34 2.02
183 002407 多氟多 1,629,458.00 2.00
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 35 页 共 46 页
比例（ ％）
1 300059 东方财 富 15,782,621.13 19.38
2 002488 金固股 份 11,964,806.93 14.69
3 600895 张江高 科 11,647,771.71 14.30
4 601318 中国平 安 11,070,488.00 13.59
5 601688 华泰证 券 10,875,478.92 13.35
6 600048 保利地 产 9,953,273.80 12.22
7 600570 恒生电 子 9,913,117.20 12.17
8 601628 中国人 寿 9,785,324.88 12.01
9 000776 广发证 券 8,495,268.00 10.43
10 300295 三六五 网 8,465,595.58 10.39
11 002183 怡亚通 8,171,532.00 10.03
12 300253 卫宁软 件 8,114,726.81 9.96
13 600737 中粮屯 河 8,043,883.80 9.88
14 002460 赣锋锂 业 7,466,433.00 9.17
15 000002 万科A 7,358,865.84 9.03
16 002178 延华智 能 7,193,011.46 8.83
17 600588 用友网 络 7,133,805.75 8.76
18 600682 南京新 百 7,003,626.30 8.60
19 000783 长江证 券 6,758,640.49 8.30
20 600030 中信证 券 6,716,412.00 8.25
21 300104 乐视网 6,536,113.44 8.02
22 600109 国金证 券 6,474,882.00 7.95
23 300010 立思辰 6,424,144.20 7.89
24 600271 航天信 息 6,372,761.16 7.82
25 601555 东吴证 券 6,299,147.00 7.73
26 601336 新华保 险 6,062,920.20 7.44
27 300207 欣旺达 5,801,111.84 7.12
28 600823 世茂股 份 5,639,895.12 6.92
29 002363 隆基机 械 5,592,990.84 6.87
30 600340 华夏幸 福 5,449,631.13 6.69
31 002280 联络互 动 5,351,789.00 6.57
32 002292 奥飞动 漫 5,267,728.25 6.47
33 002405 四维图 新 5,244,416.98 6.44
34 002085 万丰奥 威 4,903,984.53 6.02
35 300251 光线传 媒 4,903,773.76 6.02
36 300356 光一科 技 4,857,677.78 5.96
37 600818 中路股 份 4,783,238.69 5.87 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 36 页 共 46 页
38 600376 首开股 份 4,589,070.99 5.63
39 300168 万达信 息 4,574,258.96 5.62
40 601998 中信银 行 4,522,868.58 5.55
41 300383 光环新 网 4,478,289.00 5.50
42 000998 隆平高 科 4,451,730.70 5.47
43 600036 招商银 行 4,369,829.85 5.36
44 600528 中铁二 局 4,328,459.00 5.31
45 600663 陆家嘴 4,310,446.14 5.29
46 600415 小商品 城 4,261,700.00 5.23
47 300353 东土科 技 4,245,688.00 5.21
48 000547 航天发 展 4,192,402.83 5.15
49 300170 汉得信 息 4,058,690.00 4.98
50 002462 嘉事堂 4,023,681.66 4.94
51 002466 天齐锂 业 3,992,589.00 4.90
52 002081 金螳螂 3,869,465.90 4.75
53 002256 彩虹精 化 3,853,864.45 4.73
54 300376 易事特 3,846,477.30 4.72
55 600837 海通证 券 3,766,235.24 4.62
56 002055 得润电 子 3,764,214.00 4.62
57 600836 界龙实 业 3,761,589.00 4.62
58 300226 上海钢 联 3,723,400.18 4.57
59 300133 华策影 视 3,721,514.68 4.57
60 600366 宁波韵 升 3,704,839.76 4.55
61 002009 天奇股 份 3,704,296.00 4.55
62 000024 招商地 产 3,678,986.82 4.52
63 601601 中国太 保 3,671,227.00 4.51
64 600185 格力地 产 3,647,393.00 4.48
65 002285 世联行 3,625,030.40 4.45
66 600562 国睿科 技 3,608,088.00 4.43
67 002268 卫士通 3,577,876.00 4.39
68 002527 新时达 3,563,067.00 4.37
69 600884 杉杉股 份 3,517,722.00 4.32
70 002673 西部证 券 3,509,465.00 4.31
71 600005 武钢股 份 3,482,986.91 4.28
72 002520 日发精 机 3,391,701.99 4.16
73 000961 中南建 设 3,385,537.79 4.16
74 601211 国泰君 安 3,376,849.00 4.15
75 601166 兴业银 行 3,373,486.00 4.14 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 37 页 共 46 页
76 002657 中科金 财 3,304,500.00 4.06
77 002024 苏宁云 商 3,291,147.06 4.04
78 002335 科华恒 盛 3,286,236.00 4.03
79 600350 山东高 速 3,281,424.03 4.03
80 600655 豫园商 城 3,274,068.00 4.02
81 601288 农业银 行 3,253,300.00 3.99
82 600176 中国巨 石 3,190,322.90 3.92
83 300378 鼎捷软 件 3,128,183.50 3.84
84 002594 比亚迪 3,119,519.34 3.83
85 300073 当升科 技 3,108,793.76 3.82
86 601311 骆驼股 份 3,063,508.00 3.76
87 600266 北京城 建 2,996,136.40 3.68
88 002236 大华股 份 2,987,358.00 3.67
89 600826 兰生股 份 2,937,189.00 3.61
90 002651 利君股 份 2,844,536.00 3.49
91 300096 易联众 2,838,269.00 3.48
92 601169 北京银 行 2,831,824.00 3.48
93 600061 国投安 信 2,830,301.50 3.47
94 300271 华宇软 件 2,767,590.00 3.40
95 002439 启明星 辰 2,747,141.00 3.37
96 300011 鼎汉技 术 2,712,099.98 3.33
97 600184 光电股 份 2,669,855.48 3.28
98 600519 贵州茅 台 2,649,650.00 3.25
99 002456 欧菲光 2,648,254.00 3.25
100 002344 海宁皮 城 2,640,077.10 3.24
101 600501 航天晨 光 2,626,365.00 3.22
102 000829 天音控 股 2,619,869.70 3.22
103 600970 中材国 际 2,610,027.02 3.20
104 600115 东方航 空 2,606,568.15 3.20
105 002609 捷顺科 技 2,603,600.00 3.20
106 601398 工商银 行 2,595,000.00 3.19
107 300336 新文化 2,594,500.00 3.19
108 000728 国元证 券 2,587,297.00 3.18
109 300024 机器人 2,580,181.64 3.17
110 600662 强生控 股 2,572,314.00 3.16
111 300013 新宁物 流 2,563,070.00 3.15
112 300188 美亚柏 科 2,547,928.00 3.13
113 300012 华测检 测 2,526,793.00 3.10 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 38 页 共 46 页
114 600651 飞乐音 响 2,506,598.01 3.08
115 300027 华谊兄 弟 2,505,593.00 3.08
116 300327 中颖电 子 2,499,164.00 3.07
117 000503 海虹控 股 2,484,590.00 3.05
118 002329 皇氏集 团 2,479,684.00 3.04
119 603030 全筑股 份 2,479,419.00 3.04
120 000733 振华科 技 2,469,252.00 3.03
121 601788 光大证 券 2,466,096.96 3.03
122 600999 招商证 券 2,458,317.90 3.02
123 300332 天壕环 境 2,451,586.36 3.01
124 300345 红宇新 材 2,435,630.00 2.99
125 300369 绿盟科 技 2,424,095.00 2.98
126 600850 华东电 脑 2,413,261.00 2.96
127 600352 浙江龙 盛 2,391,674.86 2.94
128 000402 金融街 2,376,442.60 2.92
129 002410 广联达 2,373,410.00 2.91
130 002197 证通电 子 2,364,375.00 2.90
131 002450 康得新 2,347,750.00 2.88
132 000028 国药一 致 2,341,884.00 2.88
133 002508 老板电 器 2,341,405.00 2.87
134 002681 奋达科 技 2,340,298.56 2.87
135 600410 华胜天 成 2,339,176.00 2.87
136 002496 辉丰股 份 2,320,688.00 2.85
137 300307 慈星股 份 2,318,520.00 2.85
138 600500 中化国 际 2,300,712.78 2.82
139 000917 电广传 媒 2,296,315.00 2.82
140 002004 华邦健 康 2,290,182.00 2.81
141 000928 中钢国 际 2,283,481.00 2.80
142 002245 澳洋顺 昌 2,276,570.00 2.79
143 002467 二六三 2,274,285.02 2.79
144 601988 中国银 行 2,271,310.00 2.79
145 002375 亚厦股 份 2,265,648.01 2.78
146 601818 光大银 行 2,255,000.00 2.77
147 300139 晓程科 技 2,242,641.00 2.75
148 300324 旋极信 息 2,240,065.60 2.75
149 002074 国轩高 科 2,237,325.00 2.75
150 002146 荣盛发 展 2,234,391.00 2.74
151 601992 金隅股 份 2,215,145.88 2.72 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 39 页 共 46 页
152 300339 润和软 件 2,209,269.00 2.71
153 002184 海得控 制 2,204,252.82 2.71
154 600688 上海石 化 2,193,242.00 2.69
155 000712 锦龙股 份 2,192,285.63 2.69
156 600827 百联股 份 2,179,634.96 2.68
157 000768 中航飞 机 2,168,000.00 2.66
158 601106 中国一 重 2,157,940.00 2.65
159 600050 中国联 通 2,154,027.00 2.64
160 300291 华录百 纳 2,134,269.00 2.62
161 000568 泸州老 窖 2,130,166.00 2.62
162 600112 天成控 股 2,107,418.20 2.59
163 600598 北大荒 2,091,831.26 2.57
164 600136 道博股 份 2,090,327.00 2.57
165 300049 福瑞股 份 2,089,764.00 2.57
166 600900 长江电 力 2,087,290.00 2.56
167 000425 徐工机 械 2,062,311.00 2.53
168 601989 中国重 工 2,060,400.00 2.53
169 300032 金龙机 电 2,037,903.00 2.50
170 002023 海特高 新 2,037,196.30 2.50
171 000910 大亚科 技 2,026,523.65 2.49
172 600149 廊坊发 展 2,007,000.00 2.46
173 601668 中国建 筑 2,002,500.00 2.46
174 600383 金地集 团 1,992,667.78 2.45
175 300244 迪安诊 断 1,967,529.00 2.42
176 601021 春秋航 空 1,958,455.00 2.40
177 600754 锦江股 份 1,918,335.80 2.36
178 300380 安硕信 息 1,865,527.00 2.29
179 600708 光明地 产 1,844,998.00 2.27
180 600511 国药股 份 1,833,636.00 2.25
181 300068 南都电 源 1,821,147.00 2.24
182 002367 康力电 梯 1,819,612.00 2.23
183 300079 数码视 讯 1,804,687.30 2.22
184 300166 东方国 信 1,760,850.00 2.16
185 300224 正海磁 材 1,740,532.40 2.14
186 002437 誉衡药 业 1,733,525.70 2.13
187 600531 豫光金 铅 1,660,442.19 2.04
188 600360 华微电 子 1,658,483.00 2.04
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 40 页 共 46 页
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 859,573,596.72
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 910,939,121.07
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 41 页 共 46 页
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 175,808.96
2 应收证 券清 算款 2,087,910.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,825.50
5 应收申 购款 20,439.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,285,984.43
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
第 42 页 共 46 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万科A 2,443,000.00 5.45 重大事 项
2 300324 旋极信 息 1,714,662.00 3.82 重大事 项
3 600271 航天信 息 1,429,200.00 3.19 重大事 项
4 300038 梅泰诺 1,417,000.00 3.16 重大事 项
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,669 16,469.25 9,236,420.19 21.01% 34,720,018.03 78.99%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00%
注： (1) 本 公司 高级 管理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负 责人持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 ；
(2) 该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为0 。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2005 年 1 月 12 日 ） 基金 份额 总额
1,212,569,189.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 85,832,918.52
本报告 期基 金总 申购 份额 41,056,796.93
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 82,933,277.23
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 43,956,438.22
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
报告期 内， 基金 管理 人发 生如下 重大 人事 变动 ：
经天治 基金 管理 有限 公司 第四届 董事 会第 二十 七次 会议审 议通 过， 同 意时 冰 先生辞 去公 司 副
总经理 职务 。上 述事 项已 按有关 规定 报中 国证 券投 资基金 业协 会、 中国 证监 会上海 监管 局备 案 ，
本基金 管理 人2015 年1 月 23 日在 指定 媒体 及公 司 网站上 刊登 了 《天 治基 金 管理有 限公 司高 级管
理人员 变更 公告 》 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为5 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2005 年1 月12 日 至今。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 1 988,087,438.38 55.81% 886,453.81 55.24% -
申银万国 1 472,111,135.38 26.67% 432,043.22 26.92% -
长江证券 1 188,379,429.83 10.64% 173,369.13 10.80% -
银河证券 1 88,951,544.73 5.02% 82,840.43 5.16% -
民生证券 1 32,965,099.47 1.86% 30,041.02 1.87% -
金元证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
华创证券（退） 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内新 增 华创证 券、 长江 证券 各1 个交易 单元 。
11.7.2 基 金 租用 证券公 司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 - - - - - -
申银万国 6,849,213.50 100.00% - - - -
长江证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
华创证券（退） - - - - - -
第一创业 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
1、自 2015 年 3 月 30 日 起，根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015
年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 ， 本 基金 管 理人对 旗下 证券 投资 基金 持有的 在上 海证 券
交易所 、 深圳 证券 交易 所上 市交易 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种 （估 值处 理标 准另 有规定 的除 外） ，
主要依 据由 第三 方估 值机 构(中 证指 数有 限公 司)提 供的价 格数 据进 行估 值。 详情请 见 2015 年 3
月31 日在 中国 证券 报、 上 海证券 报 、 证 券时 报及 公 司网站 发布 的 《天 治基 金 管理有 限公 司关 于
旗下基 金调 整交 易所 固定 收益品 种估 值方 法的 公告 》 。
2 、鉴于 天治品 质优选 混合型 证券投 资 基金（ 以下简称 “本基金 ” ） 的业绩 比较基 准的指 数天治品质优选混合 2015 年年度 报告摘要
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将 停止发布 ，本基 金管理人 经与基金 托管人 ——中国 民生银行 股份有 限公司协 商一致， 决定自
2015 年 8 月 4 日 起调 整业 绩比较 基准 。本 基金 基金 合同中 的业 绩比 较基 准由 “中信 标普 300 指
数 × 70% ＋ 中 信 国 债 指 数 ×30% ” 修 改 为 “ 沪深 300 指 数 收 益 率 × 70% ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×30% ” 。 详 情请 见2015 年7 月23 日在 指定 媒体 及 公司网 站发 布的 《 天治 基 金管理 有限 公司 关
于天治 品质 优选 混合 型证 券投资 基金 调整 业绩 比较 基准的 公告 》 。
天治基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
