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天弘稳利A(000244)

天弘稳利:2015年年度报告摘要查看PDF公告

 
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 
 
 第 1 页 共 33 页 
 
 
 
 
 
天弘稳利 定期开放债券型证券投 资基金2015年年度报告 摘要 
 
2015 年12月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:天弘基金管理有限 公司 
 
基金托管 人:中国工商银行股份 有限公司 
 
送出日期 :2016 年03月30日


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 2 页 共 33 页 §1


重 要提示及目录 1.1 重 要提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016 年3月24日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。 本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31 日止。


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 3 页 共 33 页 §2


基 金简介 2.1 基 金基本情况 基金名称 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 基金简称 天弘稳利定期开放 基金主代码 000244 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年07月19日 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 275,086,560.14份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B 下属分级基金的交易代码 000244 000245 报告期末下属分级基金的份 额总额 157,591,891.82份 117,494,668.32 份 2.2 基 金产品说明 投资目标 在追求本金安全的基础上, 力求获取较高的当期收益。 投资策略 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用 风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,采取 自上而下和自下而上相结合的投资策略,构建和调整 固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)×1.4 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险 的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低 于混合型基金和股票型基金。 2.3 基 金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天弘基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公 司 信息披露负责 姓名 童建林 洪渊


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 4 页 共 33 页 人 联系电话 022-83310208 010-66105799 电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4007109999 95588 传真 022-83865569 010-66105798 2.4 信 息披露方式 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 www.thfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址 §3


主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况 3.1 主 要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 天弘稳利定期开放A 2015年 2014年 2013 年07月19 日-2013年12月 31日 本期已实现收益 24,908,669.96 36,198,863.69 11,582,645.30 本期利润 30,696,772.78 47,209,209.63 8,935,345.00 加权平均基金份额本期利润 0.1429 0.0932 0.0118 本期基金份额净值增长率 13.62% 10.01% 1.20% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配基金份额利润 0.1659 0.0500 0.0118 期末基金资产净值 191,965,259.19 303,695,620.88 768,785,722.56 期末基金份额净值 1.218 1.072 1.012 3.1.4 期间数据和指标 天弘稳利定期开放B 2015年 2014年 2013 年07月19 日-2013年12月 31日 本期已实现收益 18,097,055.64 25,947,658.96 7,839,586.05


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 5 页 共 33 页 本期利润 22,436,575.96 34,364,591.32 5,805,494.42 加权平均基金份额本期利润 0.1378 0.0888 0.0099 本期基金份额净值增长率 13.19% 9.61% 1.00% 3.1.5 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配基金份额利润 0.1577 0.0470 0.0099 期末基金资产净值 142,131,426.16 229,781,825.28 590,351,043.05 期末基金份额净值 1.210 1.069 1.010 注:1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如, 开放式 基金 的申 购赎 回 费等) ,计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。 2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 3 、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较 阶段 (天弘稳利定期开放A) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.48% 0.11% 0.51% 0.01% 2.97% 0.10% 过去六个月 7.12% 0.10% 1.15% 0.01% 5.97% 0.09% 过去一年 13.62% 0.11% 2.83% 0.01% 10.79% 0.10% 自基金合同生效日起 至今(2013年07月19 日-2014 年12月31日) 26.49% 0.13% 9.16% 0.01% 17.33% 0.12% 注: 天弘 稳利 定期 开放 债 券基金 的业 绩比 较基 准为 : 一 年期 银行 定期 存款 利 率 ( 税后 ) ×1.4 。 本基 金在经 过每 个封 闭期 运作 后将定 期开 放申 购赎 回, 同时, 本基 金主 要投 资于 债券等 固定 收益 类金 融 工具, 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。 上述 业绩 比较基 准能 够较 好地 衡量 本基金 的投 资策 略及 其 投资业 绩, 也较 好地 体现 了本基 金的 投资 目标 与产 品定位 ,并 易于 被投 资者 理解与 接受 。 阶段 (天弘稳利定期开放B) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 业绩比 较基准 收益率 业绩比 较基准 收益率 ①-③ ②-④


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 6 页 共 33 页 差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 3.42% 0.11% 0.51% 0.01% 2.91% 0.10% 过去六个月 6.98% 0.10% 1.15% 0.01% 5.83% 0.09% 过去一年 13.19% 0.11% 2.83% 0.01% 10.36% 0.10% 自基金合同生效日起 至今(2013年07月19 日-2015 年12月31日) 25.31% 0.12% 9.16% 0.01% 16.15% 0.11% 注: 天弘 稳利 定期 开放 债 券基金 的业 绩比 较基 准为 : 一 年期 银行 定期 存款 利 率 ( 税后 ) ×1.4 。 本基 金在经 过每 个封 闭期 运作 后将定 期开 放申 购赎 回, 同时, 本基 金主 要投 资于 债券等 固定 收益 类金 融 工具, 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。 上述 业绩 比较基 准能 够较 好地 衡量 本基金 的投 资策 略及 其 投资业 绩, 也较 好地 体现 了本基 金的 投资 目标 与产 品定位 ,并 易于 被投 资者 理解与 接受 。 3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益 率变动的 比较 天弘稳利定期开放A 业绩比较基准 2013-07-19 2013-11-26 2014-04-02 2014-08-05 2014-12-15 2015-04-23 2015-08-24 2015-12-31 26% 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 7 页 共 33 页 天弘稳利定期开放B 业绩比较基准 2013-07-19 2013-11-26 2014-04-02 2014-08-05 2014-12-15 2015-04-23 2015-08-24 2015-12-31 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 注:1 、本 基金 合同 于2013 年7月19 日 生效 。 2 、本 报告 期内 ,本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。 3.2.3 自基金 合同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较 天弘稳利定期开放A 业绩比较基准 2013 年 2014 年 2015 年 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 注: 本基 金合 同于2013 年7 月19日 生效 。 基金 合同 生 效当年2013 年的 净值 增长 率按照 基金 合同 生效 后 当年的 实际 存续 期计 算, 不按整 个自 然年 度进 行折 算。


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 8 页 共 33 页 天弘稳利定期开放B 业绩比较基准 2013 年 2014 年 2015 年 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 注: 本基 金合 同于2013 年7 月19日 生效 。 基金 合同 生 效当年2013 年的 净值 增长 率按照 基金 合同 生效 后 当年的 实际 存续 期计 算, 不按整 个自 然年 度进 行折 算。 3.3 过 去三年基金的利润分配情 况 单位:人民币元 年度 (天弘稳 利定期 开放A) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2014 0.390 18,190,254 .91 11,443,911 .10 29,634,166.01 无 合计 0.390 18,190,254 .91 11,443,911 .10 29,634,166.01 无 年度 (天弘稳 利定期 开放B) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2014 0.360 14,920,869 .65 6,122,768. 91 21,043,638.56 无 合计 0.360 14,920,869 .65 6,122,768. 91 21,043,638.56 无 §4


管 理人报告


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 9 页 共 33 页 4.1 基 金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验 天弘基金管理有限公司 (以下简称"公司"或"本基金管理人") 经中国证监会证监基金字 [2004]164 号文批准,于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币,总 部设在天津,在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为: 股东名称 股权比例 浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51% 天津信托有限责任公司 16.8% 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 芜湖高新投资有限公司 5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业(有限合 伙) 3.5% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业(有限合 伙) 2% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业(有限合 伙) 2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业(有限合 伙) 3.5% 合计 100% 截至2015 年12月31日,本基金管理人共管理46只基金:天弘精选混合型证券投资基金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期策略 混合型证券投资基金、 天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、 天弘添利债券型证券 投资基金 (LOF) 、 天弘 丰利债券型证券投资基金 (LOF) 、 天弘现金管 家货币市场基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余额宝货币 市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基金、 天 弘通利混合型证券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金、 天弘季加利理财债券 型证券投资基 金、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深300指数型发起式证券 投资基金、天弘中证500 指数型发起式证券投资基金、天弘增益宝货币市场基金、天弘 云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金、 天弘普惠养老保本混合型证券投资基金、 天弘互联网灵活配置混合型证券投资 基金、 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基 金、 天弘云商宝货币市场基金、 天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、 天 弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指数 型发起式证券投 天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 10 页 共 33 页 资基金、 天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、 天弘中证移动互联网指数型发 起式证券投资基金、 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、 天弘创业板指数型 发起式证券投资基金、 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天弘中证银 行指数型发起式证券投资基金、天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100 指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保 产业指数型发起式证券投资基金、 天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、 天弘中证 计算机指数型发起式证券投资基金、 天弘 中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、 天 弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、 天弘弘运宝货币市场基金、 天弘鑫安宝保 本混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小 组)及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈钢 本基金 基金经 理; 本公 司副总 经理、 固 定收益 总监兼 固定收 益部总 经理。 2013 年07月 - 13年 男,工商管理硕士。历任 华龙证券公司固定收益部 高级经理;北京宸星投资 管理公司投资经理;兴业 证券公司债券总部研究部 经理;银华基金管理有限 公司机构理财部高级经 理;中国人寿资产管理有 限公司固定收益部高级投 资经理。 2011 年7月加盟本 公司,历任天弘永利债券 型证券投资基金基金经理 等。 姜晓丽 本基金 基金经 理。 2013 年07月 - 6年 女,经济学硕士。历任本 公司债券研究员兼债券交 易员;光大永明人寿保险 有限公司债券研究员兼交 易员;本公司固定收益研 究员、基金经理助理等。 注:1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 11 页 共 33 页 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明





本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作, 不存在违法违规及未履 行基金合同承诺的情况。 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关法律 法规、 基金合同的有关规定, 勤勉尽责地管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础 上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金运作合法合规,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管 理人对报告 期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则, 严格执行 《证券 投资基金管理 公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度, 在研究分析、 投资决策和交易 执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品 种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投 资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易, 通过交易系统中的公平交易程 序, 对于不同投资组 合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下 交易业务, 依照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网 下交易业务的相关规定, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进 行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分 配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括: 建立统一的研究平台和公共信息平台, 保证各组合得到 公平的投资资讯; 公平对待不同投资组合, 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的 的投资交易活动; 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 严格执行授权审批程 序; 实行集中交易制度和公平交易分配制度; 建立不同投资组合投资信息的管理及保密 制度, 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离; 加强对投资交易 行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内, 公司公平交易程序运作良好, 未出现异常情况; 场外、 网 下业务 公平交 易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析, 对各投资组合不同时间窗口 (1 日、3 日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易 天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 12 页 共 33 页 原则的异常交易。 本报告期内, 未出现违反公平交易制度的情况, 公司旗下各基金不存在因非公平交 易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为, 公平对待投资组合, 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显 著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格 异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内, 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易, 严格禁止可 能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易; 针对以公司名义进行的债券一级市场申 购的申购方案和分配过程进行审核和监控, 保证分配结果符合公平交易原则。 未发现本 基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内 进行反向 交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析 2015 年, 经济基本面整体疲弱, 虽然后半段经济有一定企稳迹象, 但是弱势格局短 期内无法根本性扭转。 以基建投资扩张为核心的经济托底政策, 无法充分对冲内需快速 回落的冲击, 只能在一定程度上延缓经济增速回落的速度, 无法扭转整体的趋势。 政策 方面, 经济下行压力大以及外汇流出加剧等因素使得货币政策依然处于宽松途中, 央行 多次进行了降准降息等宽松操作, 呵护二季度以来流动 性的宽松局面。 资金面方面, 得 益于央行构建利率走廊的政策意图, 资金利率稳定性显著提升。 在基本面、 政策面和资 金面三方配合, 以及下半年资产荒格局下增量资金的涌入, 债券收益率于2015年出现了 显著下行,尤其是利率债收益率于四季度一举突破前期低点,走出了一轮牛市。 本基金在报告期内, 于6月迎来第二个开放期, 投资操作上, 为应对6 月份可能的赎 回, 上半年采取较为稳健的投资策略, 缩短久期以匹配开放期, 以降低流动性风险, 此 后在判断货币宽松的形势下, 加杠杆以增厚组合收益, 整体以较中长久期、 中高杠杆为 主,实现了稳健较高的回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日, 本基金A类份额净值为1.218元,B类份额净值为1.210元。 本 报告期A类基金份额净值增长率13.62%,B类基金份额净值增长率13.19%, 同期业绩比较 基准增长率2.83%。


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 13 页 共 33 页 4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 展望2016年, 基本面方面, 虽然前期稳增长政策的累积效应逐渐显现, 对经济有一 定支撑作用, 但是经济下行压力仍存, 且中央有意推进供给侧结构性改革, 去产能过程 将对经济增长形成进一步冲击, 并且对CPI通胀也将形成制约, 基本面对债市仍属利好。 政策方面, 虽然目前货币政策有转趋稳健的迹象, 但在经济杠杆率较高、 企业还本付息 压力仍大的情况下, 维持宽松基调仍是应有之义, 预计货币政策仍将维持稳健偏松态势。 资金面方面, 央行对于资金面的控制能力已经经过2015年的多重考验, 而且目前央行也 有动力维持资金面稳定, 因此2016年资金面仍将维持相对稳定的态势, 尤其是当经济下 行压力较大,央行采取进一步降息操作之后,当前相对较高的资金利率也将相应下调, 从而打开债券收益率进一步下行的空间。 除此之外, 我们认为资产稀缺的状况难以发生 根本性 的扭转, 资产荒的状况依旧具有持续性, 债市仍有增量资金入场。 综合以上因素, 债券市场行情整体仍将趋暖,总体仍不改长期牛市格局。 投资策略上, 本基金将维持组合适度的久期和杠杆水平, 根据开放周期通过久期匹 配来降低利率波动的风险, 细心甄别个券, 降低信用风险, 同时根据经济形势可能会有 所变化的判断, 密切跟踪国内、 国际经济形势, 及时对组合仓位和久期进行调整, 争取 继续为投资者贡献稳健正收益。 4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构, 负责制定公司所管理基金的 基本估值政策, 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监 督, 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的, 负责审 查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规 和基金合同的规定, 确保基金资产估值的公平、 合理, 有效维护投资人的利益。 估值委 员会由公司分管固定收益投资估值业务的高级管理人员、 督察长、 投资总监、 分管估值 业务的IT运维总监、投资研究部负责人组成。


公司基金估值委 员会下设基金估值工作小组, 由具备丰富专业知识、 两年以上基金 行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜 任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一, 在基金估值定价过程中, 充分表达对相关 问题及定价方案的意见或建议, 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不 具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规 要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值 模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存 在任何重大利益冲突。


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 14 页 共 33 页 报告期内,本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。 4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 本报告期内本基金管理人 无应说明预警信息。 §5


托 管人报告 5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明 本报告期内, 本基金托管人在对天弘稳利定期开放债券型证券投资基金的托管过程 中, 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定, 不存在任何 损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内, 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金的管理人--天弘基金管理有限 公司在天弘稳利定期开放债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份 额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为, 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内, 天弘稳利定期 开放债券型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘稳利定期开放债券型证 券投资基金2015年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投 资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 审计 报告 本报告期本基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计, 该所出具了 “无保留意 见的审计报告” , 且在 审计报告中无强调事项。 投资者可通过年 度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度 财务报表 7.1 资 产负债表


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 15 页 共 33 页 会计主体:天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 报告截止日:2015年12月31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 79,259.09 54,870.49 结算备付金


7,238,543.21 6,139,688.60 存出保证金


5,965.80 7,712.87 交易性金融资产 7.4.7.2 497,295,734.90 775,373,063.34 其中:股票投资


- -








基金投资


- -








债券投资


497,295,734.90 775,373,063.34





资产支持证券投资


- -








贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


392,702.31 678,261.38 应收利息 7.4.7.5 11,127,214.11 17,345,330.60 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


516,139,419.42 799,598,927.28 负债和所 有者权益 附注号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


181,099,435.00 264,999,188.50


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 16 页 共 33 页 应付证券清算款


105,581.58 - 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


196,731.95 317,410.10 应付托管费


56,209.10 90,688.61 应付销售服务费


47,829.77 78,131.45 应付交易费用 7.4.7.7 12,068.96 12,098.06 应交税费


- - 应付利息


55,877.71 274,964.40 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 469,000.00 349,000.00 负债合计


182,042,734.07 266,121,481.12 所有者权 益:





实收基金 7.4.7.9 275,086,560.14 498,115,524.31 未分配利润 7.4.7.10 59,010,125.21 35,361,921.85 所有者权益合计


334,096,685.35 533,477,446.16 负债和所有者权益总计


516,139,419.42 799,598,927.28 注: 报告 截止 日2015 年12 月31日 , 天弘 稳利 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金A 类 基金份 额净 值1.218 元, 天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金B 类基 金份 额 净值1.210 元; 基 金份 额总 额275,086,560.14份, 其中天 弘稳 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金A 类基 金 份额157,591,891.82 份, 天 弘稳利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金B类 基金 份 额117,494,668.32份。 7.2 利 润表 会计主体:天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 本报告期:2015年01月01 日至2015年12月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2015 年01月01日至 2015 年12月31日 上年度可比期间 2014年01月01日至 2014年12月31日 一、收入


63,346,977.81 102,243,213.81 1.利息收入


35,247,358.70 60,203,953.69 其中:存款利息收入 7.4.7.11 132,718.23 8,971,580.93


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 17 页 共 33 页








债券利息收入


35,094,220.08 50,566,765.87








资产支持证券利息收 入 - -








买入返售金融资产收 入 20,420.39 665,606.89








其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填 列) 17,971,995.97 22,611,981.82 其中:股票投资收益 7.4.7.12 - -








基金投资收益


- -








债券投资收益 7.4.7.13 17,971,995.97 22,611,981.82








资产支持证券投资收 益 - -








贵金属投资收益 7.4.7.14 - -








衍生工具收益 7.4.7.15 - -








股利收益 7.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益 (损失以 “-”号填列) 7.4.7.17 10,127,623.14 19,427,278.30 4.汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 7.4.7.18 - - 减:二、 费用


10,213,629.07 20,669,412.86 1.管理人报酬


3,006,323.22 6,541,244.68 2.托管费


858,949.49 1,868,927.08 3.销售服务费


738,582.57 1,616,926.71 4.交易费用 7.4.7.19 7,270.86 27,481.34 5.利息支出


5,199,367.15 10,148,351.05 其中: 卖出回购金融资产支出


5,199,367.15 10,148,351.05 6.其他费用 7.4.7.20 403,135.78 466,482.00 三 、 利润总额 (亏 损总额以 “-” 号填列) 53,133,348.74 81,573,800.95


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 18 页 共 33 页 减:所得税费用


- - 四、净利 润(净亏损以“-” 号填列) 53,133,348.74 81,573,800.95 7.3 所 有者权益(基金净值)变 动表 会计主体:天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 本报告期:2015年01月01 日至2015年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2015年01月01日至2015年12月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 498,115,524.31 35,361,921. 85 533,477,446.16 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 53,133,348. 74 53,133,348.74 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) -223,028,964.17 -29,485,145 .38 -252,514,109.55 其中:1.基金申购款 159,726,072.07 22,186,379. 22 181,912,451.29








2.基金赎回款 -382,755,036.24 -51,671,524 .60 -434,426,560.84 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 275,086,560.14 59,010,125. 21 334,096,685.35 项 目 上年度可比期间2014年01月01日至2014 年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 1,344,395,926.19 14,740,839. 42 1,359,136,765.61 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 81,573,800. 95 81,573,800.95


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 19 页 共 33 页 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) -846,280,401.88 -10,274,913 .95 -856,555,315.83 其中:1.基金申购款 322,207,280.41 4,616,366.9 7 326,823,647.38








2.基金赎回款 -1,168,487,682.29 -14,891,280 .92 -1,183,378,963.21 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - -50,677,804 .57 -50,677,804.57 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 498,115,524.31 35,361,921. 85 533,477,446.16 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 郭树强 — — — — — — — — — 基金管理人负责人 韩海潮 — — — — — — — — — 主管会计工作负责人 薄贺龙 — — — — — — — — — 会计机构负责人 7.4 报 表附注 7.4.1 基金基本情况





天弘稳利定期开放债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理 委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2013]799 号《关于核准天弘稳利定期开放债 券型证券投资基金募集的批复》 核准, 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金, 以定期开放的方式运作, 存续期限不定, 首次设立募集不 包括认购资金利息共募集1,344,228,363.27元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙)普华永道中天验字(2013)第432号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2013年7月19日正式生效,基金 合同生效日的基金份额总额为1,344,395,926.19 份基金份额,其中认购资金利息折合 167,562.92 份基金份额。 本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司, 基金托管人为 中国工商银行股份有限公司。 根据 《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和 《天弘稳利定期开放债券型 证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金根据认购/申购费和销售服务费收取方 式的不同, 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购/申购基金时收取认购/申购费用 天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 20 页 共 33 页 的, 称为A类基金份额; 不收取认购/申购费用, 而是从本类别基金资 产中计提销售服务 费的,称为B类基金份额。本基金A类、B类两种收费模式并存,各类基金份额分别计算 基金份额净值。 本 基 金 封 闭 期为 自 基 金合 同 生 效 之 日( 含) 起或自 每 一 开 放 期结 束 之 日的 次 一 工 作 日( 含) 起至下一年度六月份的倒数第八个工作日(含)期间。每个封闭期结束后进入一个开放 期, 每个开放期自其起始日起至其结束日止。 每个开放期起始日为其前一个封闭期结束 日的次一工作日。开放时间原则上不少于5个工作日并且最长不超过20个工作日,封闭 期内不开放申购和赎回业务。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘稳利定期开放债券型证 券投资基金基 金合同》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法 发行上市的债券、 货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具。 本基金主要投资于国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 地方政府 债券、中期票据、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款以及法律、 法规或监管机构允许基金投资的其它固 定收益类金融工具及其衍生工具。 本基金不直接从二级市场买入股票、 权证等权益类资 产, 也不参与一级市场新股申购或增发。 本基金 持有因可转换债券或可交换债券转股所 形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证等资产, 本基金将在其可 交易之日起的3个月内卖出。 本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%,对 中小企业私募债的投资比例不高于基金资产的10% ;对非债券类资产的投资比例不高于 基金资产的20%,但开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制; 开放期内, 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低 于5%。本基金的业绩比较基准为:一年期银行定期存款利率(税后)×1.4。


本财务报表由本 基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2016年3月25日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础





本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券 投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》 、 《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 基金合同》 和在财务报表附注7.4.4 所 列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明





本基金2015年1月1日至2015年12月31日止期间的财务报表符合企业会计准则的要 天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 21 页 共 33 页 求, 真实、 完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和 基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 与最近一期年度报告相 一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策与最近一期年度会计报表所采用的会 计政策一致,但会计估计(附注7.4.4.1)发生了变更。 7.4.4.1 其他重要的会计政策和 会计估计





根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以 下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于 证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值 技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值, 具体估 值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私 募债券除外),按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小 组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公 允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说明





本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明





对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和 私募债券除外),鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息,本基金本报告 期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5.3 差错更正的说明





本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项





根据财 政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财 税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖债券的 差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其 天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 22 页 共 33 页 他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代 缴20% 的个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 天弘基金管理有限公司 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记 机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商银行 ") 基金托管人、基金销售机构 浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司


基金管理人的股东


天津信托有限责任公司


基金管理人的股东


内蒙古君正能源化工集团股份有限公司


基金管理人的股东


芜湖高新投资有限公司


基金管理人的股东


新疆天瑞博丰股权投资合伙企业 (有限合伙)


基金管理人的股东


新疆天惠新盟股权投资合伙企业 (有限合伙)


基金管理人的股东


新疆天阜恒基股权投资合伙企业 (有限合伙)


基金管理人的股东


新疆天聚宸兴股权投资合伙企业 (有限合伙)


基金管理人的股东


天弘创新资产管理有限公司("天弘创新")


基金管理人的全资子公司


注:1 、下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。


2 、2015 年 度内 ,本 基金 管 理人股 东" 内蒙 古君 正能 源 化工股 份有 限公 司" 的名 称 变更为"内 蒙古 君正 能源化 工集 团股 份有 限公 司" 。 3 、根 据本 基金 的基 金管 理 人于2015 年2月26 日 披露 的 关于完 成增 资扩 股相 关工 商变更 登记 的公 告, 浙江蚂 蚁小 微金 融服 务集 团有限 公司 、新 疆天 瑞博 丰股权 投资 合伙 企业 (有 限合伙 )、 新疆 天惠 新 盟股权 投资 合伙 企业 (有 限合伙 )、 新疆 天阜 恒基 股权投 资合 伙企 业( 有限 合伙) 、新 疆天 聚宸 兴 股权投 资合 伙企 业( 有限 合伙) 为本 基金 管理 人新 增股东 。


7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理 费 单位:人民币元


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 23 页 共 33 页 项目 本期 2015年01月01日至2015 年12 月31日 上年度可比期间 2014年01月01日至2014年12 月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 3,006,323.22 6,541,244.68 其中: 支付销售机构的 客户维护费 1,438,796.77 3,095,293.83 注: 1. 支付 基金 管理 人天 弘 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.70% 的年 费率 计 提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值X0.70%/ 当年 天 数。 2. 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保 有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 , 用 以向 基金 销售 机 构支付 客户 服务 及销 售活 动中产 生的 相关 费用 , 该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ,不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。 7.4.8.2.2 基金托管 费 单位:人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015 年12 月31日 上年度可比期间 2014年01月01日至2014年12 月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 858,949.49 1,868,927.08 注: 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.20% 的 年 费率计 提 , 逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值X0.20%/ 当年 天数 。 7.4.8.2.3 销售服务 费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2015年01月01日至2015年12月31日 天弘稳利定期开放 A 天弘稳利定期开放 B 合计 中国工商银行 - 554,974.87 554,974.87 天弘基金管理有限公 司 - 278.43 278.43


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 24 页 共 33 页 合计 - 555253.3 555253.3 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2014 年01月01日至2014年12 月31日 天弘稳利定期开放 A 天弘稳利定期开放 B 合计 中国工商银行


1,352,559.36 1,352,559.36 天弘基金管理有限公 司 - 501.30 501.30 合计 - 1353060.66 1353060.66 注: 支 付B类 基金 份额 销售 机构的 销售 服务 费按 前一 日B类 基金 份额 的基 金资 产 净值0.40% 的年 费率 计 提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 给天 弘基 金管 理有限 公司 ,再 由天 弘基 金管理 有限 公司 计算 并 支付给 各基 金销 售机 构。 销售服 务费 的计 算公 式为 : 日销售 服务 费= 前一 日B 类 基金份 额基 金资 产净 值X0.40%/ 当 年天 数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2015年01月01日至2015 年12月31日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国工商银行








上年度可比期间 2014年01月01日至2014 年12月31日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国工商银行 165,741 ,637.68





7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况 7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 25 页 共 33 页 本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015年01月01日至2015年12月31 日 上年度可比期间 2014年01月01日至2014 年12月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 活期存款 79,259.09 45,115.90 54,870.49 64,963.92 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.9 期末(2015年12月31日 )本基金持有的流通受限 证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购 截至本报告期末2015年12 月31日止, 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额109,999,435.00 元,是以如下债券作为抵押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名 称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 1080154 10安顺 国资债 2016-01-04 102.72 100,000 10,272,000.00


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 26 页 共 33 页 01 1380296 13鄂供 销 2016-01-04 106.64 400,000 42,656,000.00 1480381 14南宁 绿港债 2016-01-04 109.64 200,000 21,928,000.00 101552037 15中油 股 MTN002 2016-01-04 102.96 200,000 20,592,000.00 101560062 15芜湖 建投 MTN001 2016-01-04 101.31 200,000 20,262,000.00 合计


1,100,000 115,710,000.0 0 7.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购 截至本报告期末2015 年12月31日止, 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额71,100,000.00 元,于2016年1月4日到期。该类交易要求本基金转 入质押库的债券, 按证券交易所规定的比例折算为标准券后, 不低于债券回购交易的余 额。 §8


投 资组合报告 8.1 期 末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 497,295,734.90 96.35 其中:债券 497,295,734.90 96.35








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - -


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 27 页 共 33 页 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 7,317,802.30 1.42 7 其他各项资产 11,525,882.22 2.23 8 合计 516,139,419.42 100.00 8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细 本基金本报告期末未有买入股票。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细 本基金本报告期末未有卖出股票。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额 本基金本报告期末未持有股票。 8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 372,594,669.90 111.52 5 企业短期融资券 20,086,000.00 6.01 6 中期票据 102,768,000.00 30.76


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 28 页 共 33 页 7 可转债 1,847,065.00 0.55 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 497,295,734.90 148.85 注:可 转债 项下 包含 可交 换债725,650.00 元。 8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1480291 14 银开发债 400,000 44,948,000.00 13.45 2 1480234 14 鹤投资债 400,000 44,084,000.00 13.19 3 1480321 14 汤山建投 债 400,000 43,580,000.00 13.04 4 1380296 13 鄂供销 400,000 42,656,000.00 12.77 5 1480381 14 南宁绿港 债 200,000 21,928,000.00 6.56 8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 29 页 共 33 页 8.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查, 未发现在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.12.2 本基金本报告期末未持有股票, 故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备 选股票库的情况。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 5,965.80 2 应收证券清算款 392,702.31 3 应收股利 - 4 应收利息 11,127,214.11 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,525,882.22 8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代 码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113008 电气转债 586,474.20 0.18 2 110031 航信转债 534,940.80 0.16 8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分





由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 30 页 共 33 页 §9 基金 份额持有人信息 9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 天弘稳 利定期 开放A 1,104 142,746.28 - - 157,591,89 1.82 100.00% 天弘稳 利定期 开放B 1,382 85,017.85 - - 117,494,66 8.32 100.00% 合计 2,486 110,654.29 - - 275,086,56 0.14 100.00% 注: 机 构/个 人投 资者 持有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 , 针 对A、B 类分 级 基金, 比例 的分 母采 用 A 、B类 各自 级别 的份 额; 对合计 数, 比例 的分 母采 用A、B 类分 级基 金份 额的 合计数 (即 期末 基金 份 额总额 ) 9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。 9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 (万份) 本公司高级管理人员、 基金投 资和研究部门负责人持有本 开放式基金 天弘稳利定期开放 A 0 天弘稳利定期开放 B 0 合计 0


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 31 页 共 33 页 本基金基金经理持有本开放 式基金 天弘稳利定期开放 A 0 天弘稳利定期开放 B 0 合计 0 注: 本基 金本 报告 期末 未 有本公 司高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人及基 金经 理持 有 本开 放式基 金份 额的 情况 。 §10 开 放式基金份额变动 单位:份 天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B 基金合同生效日(2013年07月19日) 基金份额总额 759,850,377.56 584,545,548.63 本报告期期初基金份额总额 283,220,860.54 214,894,663.77 本报告期基金总申购份额 90,768,002.97 68,958,069.10 减:本报告期基金总赎回份额 216,396,971.69 166,358,064.55 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 157,591,891.82 117,494,668.32 注:总 申购 份额 含转 换入 份额; 总赎 回份 额含 转换 出份额 。


§11 重 大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议





本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动





本报告期内,天弘基金管理有限公司(以下简称"公司")股东会选举井贤栋先生、 卢信群先生、 袁雷鸣先生、 屠剑威先生、 付岩 先生、 郭树强先生、 魏 新顺先生、 张军先 生和贺强先生担任新一届董事会董事, 其中井贤栋先生、 袁雷鸣先生、 屠剑威先生、 张 军先生和贺强先生为新任董事; 公司董事会选举井贤栋先生为新一届董事会董事长 (公 司法定代表人),以上重大人事变动事宜已经依照相关规定履行备案程序。 本报告期内,本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 32 页 共 33 页





本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变





本报告期内本基金投资策略没有改变。 11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况





报告期内应向普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)支付服务费6万元整。 截至本报告期末, 普华永道中天会计师事务所有限公司已为天弘稳利定期开放债券型证 券投资基金提供审计服务2年零6个月。 11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况





本 报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情况。 11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占股票 成交总额比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 渤海证券 2 - - - -


11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占债券 成交总额比例 成交金额 占债券回购 成交总额比例 成交金额 占权证 成交总额比例 渤海证券 191,522,83 5.09 100.00% 13,362,369 ,000.00 100.00% - - 注:1、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为: 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 , 各 项财务 指标 显示 公司 经 营状况 稳定 ;经 营行 为规 范,内 控制 度健 全, 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚; 研 究实力 较强 ,能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ,包 括宏观 经济 报告 、市 场 分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。 2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 : 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后, 确定选 用交 易席 位的 证 券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。 3 、报 告期 内新 租用 的证 券 公司交 易单 元情 况: 序号 证券 公司 名称 所属 市场 数量


1 方正 证券 深圳 1


4 、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 :无 。


天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要 第 33 页 共 33 页 §12 影 响投资者决策的其他重 要信息 1 、2015年度内, 天弘 基金管理有限公司 (以下简称"公司") 注册资本由1.8亿元人 民币增加至5.143亿元人民币,浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司持有公司51%的股 权。 2 、2015年度内,公司住所由"天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座 16层" 变更为"天津自贸区(中心商务区)响螺湾旷世国际大厦A座1704-241 号", 上述 住所变更已办理完毕工商变更登记。 天弘基金 管理有限公司 二〇一六 年三月三十日