天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 1 页 共 35 页
天弘普惠 养老保本混合型证券投 资基金2015年年度报告 摘要
2015 年12月31 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：平安银行股份有限 公司
送出日期 ：2016 年03月30日
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 2 页 共 35 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3 月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年5月27日起至2015年12月31日止。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 3 页 共 35 页
§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 天弘普惠养老保本混合
基金主代码 001292
基金运作方式 契约型开放式，以定期开放的方式运作。
基金合同生效日 2015年05月27日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 445,449,129.95份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 天弘普惠养老保本混合A 天弘普惠养老保本混合B
下属分级基金的交易代码 001292 001293
报告期末下属分级基金的份
额总额
439,059,829.53份 6,389,300.42份
2.2 基 金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等
资产的合理配置，综合运用投资组合保险策略，力求
为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将采用恒定比例组合保本策略（CPPI,
Constant Proportion Portfolio Insurance ），对资
产配置建立和运用数量化的分析模型，动态地监控和
调整本基金在安全资产与风险资产上的投资比例，确
保投资者的投资本金的安全性。同时，本基金通过积
极稳健的选择市场时机和精选个股进行投资，争取为
基金资产获取更高的投资回报。具体而言，本基金的
投资策略包括大类资产配置策略、安全资产投资策略
和风险资产投资策略。
业绩比较基准 (一年期银行定期存款利率（税后）+0.50%) ×2
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的中
低风险品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金
和非保本的混合型基金，高于货币 市场基金和债券型
基金。投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 4 页 共 35 页
款放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况
下仍然存在本金损失的风险。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 童建林 张波
联系电话 022-83310208 0755-22168073
电子邮箱 service@thfund.com.cn
zhangbo746@pingan.com.
cn
客户服务电话 4007109999 95511-3
传真 022-83865569 0755-82080400-0
2.4 信 息披露方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2015 年05 月27 日-2015 年12 月31 日
天弘普惠养老保本混合A 天弘普惠养老保本混合B
本期已实现收益 4,668,521.57 62,131.96
本期利润 15,425,063.90 218,547.49
加权平均基金份额本期利润 0.0351 0.0342
本期基金份额净值增长率 3.51% 3.42%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.0106 0.0097
期末基金资产净值 454,484,893.43 6,607,847.91
期末基金份额净值 1.0351 1.0342
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 5 页 共 35 页
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4 、本 基金 合同2015 年05 月27 日起 生效 ，报 告期 为2015 年05 月27 日至2015 年12 月31日。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
(天弘普惠养老保本混
合A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.29% 0.17% 1.04% 0.01% 2.25% 0.16%
过去六个月 4.49% 0.15% 2.27% 0.01% 2.22% 0.14%
自基金合同生效日起
至今（2015年05月27
日-2015 年12月31日）
3.51% 0.15% 2.81% 0.01% 0.70% 0.14%
阶段
(天弘普惠养老保本混
合B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.25% 0.17% 1.04% 0.01% 2.21% 0.16%
过去六个月 4.41% 0.15% 2.27% 0.01% 2.14% 0.14%
自基金合同生效日起
至今（2015年05月27
日-2015 年12月31日）
3.42% 0.15% 2.81% 0.01% 0.61% 0.14%
注：天 弘普 惠养 老保 本混 合基金 业绩 比较 基准 ：（ 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+0.50%) ×2 。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 6 页 共 35 页
天弘普惠养老保本混合A 业绩比较基准
2015-05-27 2015-06-26 2015-07-27 2015-08-25 2015-09-25 2015-11-02 2015-12-01 2015-12-31
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
天弘普惠养老保本混合B 业绩比较基准
2015-05-27 2015-06-26 2015-07-27 2015-08-25 2015-09-25 2015-11-02 2015-12-01 2015-12-31
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
注：1 、本 基金 合同 于2015 年5月27 日 生效 ，本 基金 合 同生效 起至 披露 时点 不满1 年。
2 、按 照本 基金 合同 的约 定 ，基金 管理 人应 当自 基金 合同生 效之 日起6个 月内 使 基金的 投资 组合 比例
符合基 金合 同的 有关 约定 。 本基 金的 建仓 期为2015 年5月27 日至2015 年11 月26日， 建 仓期 结束 时， 各
项资产 配置 比例 均符 合基 金合同 的约 定。
3 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
3.2.3 自基金 合同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 7 页 共 35 页
天弘普惠养老保本混合A 业绩比较基准
2015 年
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
天弘普惠养老保本混合B 业绩比较基准
2015 年
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注： 本基 金合 同于2015 年5 月27日 生效 。 基金 合同 生 效当年2015 年的 净值 增长 率按照 基金 合同 生效 后
当年的 实际 存续 期计 算， 不按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
本基金于2015年5月27日成立。本基金自基金合同生效以来无利润分配情况，符合相关
法规及基金合同的规定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称" 公司" 或" 本 基金管理人" ）经中国 证监会证监基
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 8 页 共 35 页
金字[2004]164 号文批 准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计
100%
截至2015 年12月31日，本基金管理人共管理46只基金：天弘精选混合型证券投资基金、
天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期策略
混合型证券投资基金、 天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、 天弘添利债券型证券
投资基金（LOF ）、天 弘丰利债券型证券投资基金（LOF ）、天弘现 金管家货币市场基
金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余额宝
货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基金、
天弘通利 混合型证券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金、 天弘季加利理财债
券型证券投资基 金、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深300指数型发起式证
券投资基金、天弘中证500 指数型发起式证券投资基金、天弘增益宝货币市场基金、天
弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新活力灵活配置混合型发起式证券
投资基金、 天弘普惠养老保本混合型证券投资基金、 天弘互联网灵活配置混合型证券投
资基金、 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资
基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、
天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指数 型发起式证券
投资基金、 天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、 天弘中证移动互联网指数型
发起式证券投资基金、 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、 天弘创业板指数
型发起式证券投资基金、 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天弘中证
银行指数型发起式证券投资基金、 天弘上证50指数型发起式证券投资基金、 天弘中证100
指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保
产业指数型发起式证券投资基金、 天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、 天弘中证
计算机指数型发起式证券投资基金、 天弘 中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、 天
弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、 天弘弘运宝货币市场基金、 天弘鑫安宝保
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 9 页 共 35 页
本混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理； 本公
司副总
经理、 固
定收益
总监兼
固定收
益部总
经理。
2015 年05月
－ 13年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理。2011 年加盟本公
司，历任天弘永利债券型
证券投资基金基金经理
等。
钱文成
本基金
基金经
理。
2015 年05月 － 9年
男，理学硕士。2007年5
月加盟本公司，历任行业
研究员、高级研究员、策
略研究员、 研究主管助理、
研究部副主管、研究副总
监、研究总监、股票投资
部副总经理、 基金经理助
理等。
注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 10 页 共 35 页
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券 投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公 平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 11 页 共 35 页
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2015 年， 经济基本面 整体疲弱， 虽然后半段经济有一定企稳迹象， 但是弱势格局短
期内无法根本性扭转,以基建投资扩张为核心的经济托底政策，无法充分对冲内需快速
回落的冲击， 只能在一定程度上延缓经济增速回落的速度， 无法扭转整体的趋势 ； 政策
方面， 经济下行压力大以及外汇流出加剧等因素使得货币政策依然处于宽松途中， 央行
多次进行了降准降息等宽松操作， 呵护二季度以来流动性的宽松局面 ； 资金面方面， 得
益于央行构建利率走廊的政策意图， 资金利率稳定性显著提升。 上半年股票市场的牛市
给一级市场带来了较好的机会，下半年债券市场在基本面、政策面和资金面三方配合，
以及下半年资产荒格局下增量资金的涌入的条件下， 债券收益率于2015年出现了显著下
行，尤其是利率债收益率于四季度一举突破前期低点，走出了一轮牛市。
本基金在报告期内， 基金成立之后初期我们保持较低的股票和债券仓位， 积极参与
了股票一级市场的机会， 下半年则根据市场情况及时进行调整， 以债券仓位为主， 同时
也持有部分股票参与二级市场的机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日，本基金A类份额净值为1.0351元，B类份额净值为1.0342元。
本报告期A类基金份额净值增长率3.51%，B类基金份额净值增长率3.42%， 同期业绩比较
基准增长率2.81%
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年， 基本面方面， 虽然前期稳增长政策的累积效应逐渐显现， 对经济有一
定支撑作用， 但是经济下行压力仍存， 且中央有意推进供给侧结构性改革， 去产能过程
将对经济增长形成进一步冲击， 并且对CPI通胀也 将形成制约， 基本面对债市仍属利好。
政策方面， 虽然目前货币政策有趋稳 迹象， 但在经济杠杆率较高、 企业还本付息压力仍
大的情况下， 维持宽松基调仍是应有之义， 预计货币政策仍将维持稳健偏松态势。 资 金
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 12 页 共 35 页
面方面， 央行对于资金面的控制能力已 经过2015 年的多重考验， 而且目前央行也有动力
维持资金面稳定， 因此2016 年资金面仍将维持相对稳定的态势， 尤其是当经济下行压力
较大， 央行采取进一步降息操作之后， 当前相对较高的资金利率也将相应下调， 从而打
开债券收益率进一步下行的空间。 除此之外， 我们认为资产稀缺的状况难以发生根本性
的扭转， 资产荒的状况依旧具有持续性， 债市仍有增量资金入场。 综合以上因素， 债券
市场行情整体仍将趋暖，总体仍不改长期牛市格局。
投资策略上， 本基金将继续以债券仓位为主， 同时将积极参与一级市场打新的机会，
并且适 当精选个股参与二级市场的机会。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资估值业务的高级管理人员、 督察长、 投资总监、 分管估值
业务的IT运维总监、投资研究部负责人组成。
公司基金估值委 员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值
模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存
在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 13 页 共 35 页
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计 报告
本报告期本基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计，
该所出具了 “无保留意 见的审计报告” ， 且在 审计报告中无强调事项。 投资者可通过年
度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度 财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：天弘普惠养老保本混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 991,404.47
结算备付金
6,058,191.73
存出保证金
76,732.01
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 14 页 共 35 页
交易性金融资产 7.4.7.2 668,777,471.96
其中：股票投资
31,637,541.76
基金投资
－
债券投资
637,139,930.20
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 －
应收证券清算款
－
应收利息 7.4.7.5 12,093,289.07
应收股利
－
应收申购款
－
递延所得税资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
687,997,089.24
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2015年12月31日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债 7.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
225,599,357.00
应付证券清算款
611,961.56
应付赎回款
－
应付管理人报酬
270,954.51
应付托管费
38,707.78
应付销售服务费
39,539.90
应付交易费用 7.4.7.7 94,386.83
应交税费
－
应付利息
30,440.32
应付利润
－
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 15 页 共 35 页
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 219,000.00
负债合计
226,904,347.90
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 445,449,129.95
未分配利润 7.4.7.10 15,643,611.39
所有者权益合计
461,092,741.34
负债和所有者权益总计
687,997,089.24
注：1. 报告 截止 日2015 年12 月31 日， 本基 金A类 基金 份额净 值1.0351 元， 本基 金B类 基金 份额 净值
1.0342 元； 本基 金份 额总 额445,449,129.95 份 ， 其 中A类 基金 份额439,059,829.53份， B 类基 金份 额
6,389,300.42份。
2. 本财 务报 表的 实际 编制 期间为2015 年05 月27 日( 基 金合同 生效 日) 至2015 年12 月31日,无 上一 年度
可比期 间( 下同) 。
7.2 利 润表
会计主体：天弘普惠养老保本混合型证券投资基金
本报告期：2015年05月27 日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年05月27日至2015年12 月31日
一、收入
19,615,499.43
1.利息收入
13,546,278.92
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,070,899.05
债券利息收入
12,457,796.26
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
17,583.61
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-4,843,737.35
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -6,928,232.58
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 16 页 共 35 页
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 2,081,134.18
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益 7.4.7.14 －
衍生工具收益 7.4.7.15 －
股利收益 7.4.7.16 3,361.05
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 10,912,957.86
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 －
减：二、 费用
3,971,888.04
1．管理人报酬
1,868,545.40
2．托管费
266,935.09
3．销售服务费
272,675.68
4．交易费用 7.4.7.19 149,701.16
5．利息支出
1,183,930.71
其中： 卖出回购金融资产支出
1,183,930.71
6．其他费用 7.4.7.20 230,100.00
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
15,643,611.39
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
15,643,611.39
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘普惠养老保本混合型证券投资基金
本报告期：2015年05月27 日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 17 页 共 35 页
2015年05月27日至2015年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
445,449,129.95 － 445,449,129.95
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
15,643,611.
39
15,643,611.39
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
445,449,129.95
15,643,611.
39
461,092,741.34
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
韩海潮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
薄贺龙
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
天弘普惠养老保本混合型证券投资基金 (以下简称"本基金")经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]729 号《关于准予天弘普惠养老保本混
合型证券投资基金注册的批复》 准予注册， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共
和国证券投资基金法》 和 《天弘普惠养老保本混合型证券投资基金基金合同》 负责公开
募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期，首次募集期间为2015 年5月19日至
2015年5月25日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集445,434,592.00 元，业经普
华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第570号验资报告予
以验证。 经向中国证监会备案， 《天弘普惠养老保本混合型证券投资基金基金合同》 于
2015年5月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为445,449,129.95 份基金份
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 18 页 共 35 页
额，其中认购资金利息折合14,537.95份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管
理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘普惠养老保本混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资对象是为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的债券、股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票)、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但需符合中国证监会的相关规定。 本基金股票、 权证等风险资产占基金资产的比例不高
于 30% ，其中投资于权证的比例不超过基金资产的 3%；债券、货币市场工具等安全资
产占基金资产的比例不低于 70%。 在开放期， 本基金持有现金或到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%，在保本周期内(保本周期到期日除外)，本基金不受
该比例的限制。 本基金的业绩比较基准：(一年期银行定期存款利率(税后)+0.50%)×2。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2016年3月25日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《天弘普惠养老保本混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2015年5月27 日(基金合同生效日)至2015 年12月31日止期间的财务报表符合
企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015
年5月27日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2015年5月27日(基金合同生效日)至2015年12月31 日。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 19 页 共 35 页
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期
投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动
计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融 资产和其他
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项
等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资 产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 20 页 共 35 页
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价
值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价 值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 21 页 共 35 页
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应 取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益分配方式仅采取现金分红一种收益分配
方式， 不进行红利再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活
动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的
金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若 期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期
末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 22 页 共 35 页
(1)对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票
估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值
技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估
值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私
募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小
组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公
允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计 估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他
相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内( 含
1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含1年)
的，暂减按50%计入应纳税所 得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%
计入应纳税所得额， 自2015 年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 23 页 共 35 页
限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起
计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一
适用20% 的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、注册
登记机构
平安银行股份有限公司（"平安银行"） 基金托管人
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司
基金管理人的股东
天津信托有限责任公司
基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司
基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业 （有限合伙）
基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业 （有限合伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业 （有限合伙）
基金管理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业 （有限合伙）
基金管理人的股东
天弘创新资产管理有限公司("天弘创新")
基金管理人的全资子公司
注：1 、下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2 、2015 年 度内 ，本 基金 管 理人股 东" 内蒙 古君 正能 源 化工股 份有 限公 司" 的名 称 变更为"内 蒙古 君正
能源化 工集 团股 份有 限公 司" 。
3 、根 据本 基金 管理 人于2015 年2 月26 日披 露的 关于 完 成增资 扩股 相关 工商 变更 登记的 公告 ，浙 江蚂
蚁小微 金融 服务 集团 有限 公司、 新疆 天瑞 博丰 股权 投资合 伙企 业（ 有限 合伙 ）、新 疆天 惠新 盟股 权
投资合 伙企 业（ 有限 合伙 ）、新 疆天 阜恒 基股 权投 资合伙 企业 （有 限合 伙） 、新疆 天聚 宸兴 股权 投
资合伙 企业 （有 限合 伙） 为本基 金管 理人 新增 股东 。
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
本基金本期未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 24 页 共 35 页
项目
本期
2015年05月27日至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
1,868,545.40
其中： 支付销售机构的
客户维护费
－
注：1. 支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.70% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值X0.70%/ 当年 天 数。
2. 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的
保有量 提取 一定 比例 的客 户维护 费， 用以 向基 金销 售机构 支付 客户 服务 及销 售活动 中产 生的 相关 费
用，该 费用 从基 金管 理人 收取的 基金 管理 费中 列支 ，不属 于从 基金 资产 中列 支的费 用项 目。
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015年05月27日至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
266,935.09
注： 支付 基金 托管 人平 安 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.10% 的 年费 率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值X0.10%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年05月27日至2015年12月31日
天弘普惠养老保本
混合A
天弘普惠养老保本
混合B
合计
天弘基金管理有限公
司
263,108.01 9,567.67 272,675.68
合计 263,108.01 9,567.67 272,675.68
注：基 金支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按前 一日 基金资 产净 值一 定比 例的 年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付给 天弘基 金管 理有 限公 司， 再由天 弘基 金管 理有 限公 司计算 并支 付给 各基 金
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 25 页 共 35 页
销售机 构。 其计 算公 式为 ： 日销 售服 务费 ＝前 一日 基金资 产净 值X 销售 服务 费 率/当 年天 数。 其 中，A
类基金 份额 销售 服务 费年 费率为0.10% ，B 类基 金份 额销售 服务 费年 费率 为 0.25% 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易
本报告期未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年05月27 日至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入
平安银行 991,404.47 396,192.77
注：1. 本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人平 安银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
2. 当 期利 息收 入含 存放 于 基金托 管人 平安 银行 的定 期存款 利息 收入 。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2015年12月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 26 页 共 35 页
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
截至本报告期末2015年12 月31日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额161,999,357.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
101551073
15苏美
达
MTN001
2016-01-05 101.43 300,000 30,429,000.00
101554048
15中粮
地产
MTN001
2016-01-05 102.39 300,000 30,717,000.00
101554049
15冀建
投
MTN001
2016-01-05 104.51 300,000 31,353,000.00
101561015
15京技
投
MTN001
2016-01-05 102.40 300,000 30,720,000.00
101451036
14兴发
MTN002
2016-01-05 104.09 100,000 10,409,000.00
101560062
15芜湖
建投
MTN001
2016-01-07 101.31 20,000 2,026,200.00
101562039
15威高
MTN001
2016-01-07 101.10 300,000 30,330,000.00
合计
1,620,000
165,984,200.0
0
7.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
截至本报告期末2015 年12月31日止， 本基金从事交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额63,600,000.00 ，于2016年1月4日到期。该类交易要求本基金转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 27 页 共 35 页
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 31,637,541.76 4.60
其中：股票 31,637,541.76 4.60
2 固定收益投资 637,139,930.20 92.61
其中：债券 637,139,930.20 92.61
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 7,049,596.20 1.02
7 其他各项资产 12,170,021.08 1.77
8 合计 687,997,089.24 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 21,200,220.00 4.60
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 5,259,763.30 1.14
F 批发和零售业 222,304.44 0.05
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 299,632.32 0.06
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 28 页 共 35 页
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 4,655,621.70 1.01
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 31,637,541.76 6.86
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000858 五 粮 液 430,500 11,744,040.00 2.55
2 603001 奥康国际 190,000 6,387,800.00 1.39
3 600681 万鸿集团 399,982 5,259,763.30 1.14
4 300178 腾邦国际 159,987 4,655,621.70 1.01
5 600660 福耀玻璃 202,000 3,068,380.00 0.67
6 300493 润欣科技 7,248 299,632.32 0.06
7 002780 三夫户外 3,566 222,304.44 0.05
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 002415 海康威视 11,637,288.01 2.52
2 000858 五 粮 液 11,291,475.99 2.45
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 29 页 共 35 页
3 000651 格力电器 10,995,515.43 2.38
4 603001 奥康国际 7,104,578.00 1.54
5 600681 万鸿集团 5,509,146.80 1.19
6 300178 腾邦国际 5,047,884.82 1.09
7 002610 爱康科技 4,398,765.50 0.95
8 000333 美的集团 4,397,968.02 0.95
9 300159 新研股份 4,396,458.84 0.95
10 300104 乐视网 4,396,173.00 0.95
11 600660 福耀玻璃 3,159,567.58 0.69
12 300493 润欣科技 49,793.76 0.01
13 002780 三夫户外 33,591.72 0.01
8.4.2 累计卖出金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 000651 格力电器 13,037,863.26 2.83
2 002415 海康威视 11,262,179.40 2.44
3 000333 美的集团 3,131,793.42 0.68
4 300104 乐视网 2,248,948.00 0.49
5 002610 爱康科技 2,070,983.34 0.45
6 300159 新研股份 1,542,168.80 0.33
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 72,418,207.47
卖出股票收入（成交）总额 33,293,936.22
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 30 页 共 35 页
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 297,999,381.40 64.63
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 339,099,000.00 73.54
7 可转债 41,548.80 0.01
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 637,139,930.20 138.18
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 101560062
15 芜湖建投
MTN001
400,000 40,524,000.00 8.79
2 136003 15 如意债 400,000 40,020,000.00 8.68
3 122110 11 众和债 350,000 35,612,500.00 7.72
4 1280103 12 统众债 300,000 34,002,000.00 7.37
5 101561016
15 鲁高速
MTN003
300,000 31,623,000.00 6.86
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 31 页 共 35 页
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发现在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 76,732.01
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 12,093,289.07
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 12,170,021.08
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110031 航信转债 41,548.80 0.01
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 32 页 共 35 页
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘普
惠养老
保本混
合A
28,412 15,453.32 － －
439,059,82
9.53
100.00%
天弘普
惠养老
保本混
合B
927 6,892.45 － －
6,389,300.
42
100.00%
合计 29,339 15,182.83 － －
445,449,12
9.95
100.00%
注： 机 构/个 人投 资者 持有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针 对A、B 类分 级 基金， 比例 的分 母采 用
A 、B类 各自 级别 的份 额； 对合计 数， 比例 的分 母采 用A、B 类分 级基 金份 额的 合计数 （即 期末 基金 份
额总额 ）。
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
天弘普惠养
老保本混合
A
79,007.26 0.02%
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 33 页 共 35 页
天弘普惠养
老保本混合
B
5,000.50 0.08%
合计 84,007.76 0.02%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
本报告期末未有本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及基金经理持有
本开放式基金份额的情况。
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
天弘普惠养老保本混
合A
天弘普惠养老保本混
合B
基金合同生效日(2015年05月27日)
基金份额总额
439,059,829.53 6,389,300.42
本报告期期初基金份额总额 439,059,829.53 6,389,300.42
本报告期基金总申购份额 － －
减：本报告期基金总赎回份额 － －
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 439,059,829.53 6,389,300.42
注：本 基金 保本 周期 内采 取封闭 式运 作， 期间 不开 放申购 、赎 回业 务。 自本 基金基 金合 同生 效日 至
本报告 期末 ，本 基金 处于 封闭期 。
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内， 本基金的基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人
事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 34 页 共 35 页
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费6万元整。
截至本报告期末， 普华永道中天会计 师事务所 （特殊普通合伙） 已为天弘普惠养老保本
混合型证券投资基金提供审计服务7个月。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2
105,628,75
8.21
100% 98,004.97 100% 无
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
中信证券
243,123,88
0.40
100%
3,670,300,
000.00
100% － －
注：1、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为： 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 。经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。
2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 ： 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。
3 、本 期新 租用 交易 单元2 个，其 中包 括： 中信 证券 深圳交 易单 元1 个、 中信 证 券上海 交易 单元1个。
4 、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
第 35 页 共 35 页
§12 影 响投资者决策的其他重 要信息
1 、2015年度内， 天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"） 注 册资本由1.8亿元人
民币增加至5.143亿元人民币，浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司持有公司51%的股
权。
2 、2015年度内，公司股东会选举井贤栋先生、卢信群先生、袁雷鸣先生、屠剑威
先生、 付岩先生、 郭树 强先生、 魏新顺先生、 张军先生和贺强先生担任新一届董事会董
事， 其中井贤栋先生、 袁雷鸣先生、 屠剑威先生、 张军先生和贺强先生为新任董事； 公
司董事会选举井贤栋先生为新一届董事会董事长（公司法定代表人）。
3 、2015年度内，公司住所由"天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座
16层" 变更为"天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦A座1704-241 号"， 上述
住所变更已办理完毕工商变更登记。
天弘基金 管理有限公司
二〇一六 年三月三十日
