南 方 香 港 成长 灵 活 配 置混 合 型 证 券
投资基金 2015 年 年 度报 告 （ 摘 要）
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2015 年9 月30 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方香 港成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 南方香 港成 长灵 活配 置混 合
场内简 称 南方香 港成 长
基金主 代码 001691
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月 30 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 156,648,733.07 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 南方香 港成 长 ” 。
2.2
基 金产 品说 明
投资目 标 在 适 度控 制风 险并 保持 良好 流 动性 的前 提下 ，力 争实
现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略 本 基 金主 要采 用稳 健的 资产 配 置和 积极 的股 票投 资策
略 。 在资 产配 置中 ，通 过定 量 与定 性相 结合 的方 法分
析 对 宏观 经济 中结 构性 、政 策 性、 周期 性以 及突 发性
事 件 进行 研判 ，挖 掘未 来经 济 的发 展趋 势及 背后 的驱
动 因 素， 预测 可能 对资 本市 场 产生 的重 大影 响， 确定
投资组 合的 投资 范围 和比 例。 在 股票 投资 中， 采用 “ 自
上 而 下” 的行 业配 置策 略和 “ 自下 而上 ”的 个股 选择
策 略 ，精 选出 具有 持续 竞争 优 势， 且估 值有 吸引 力的
股 票 ，精 心科 学构 建股 票投 资 组合 ，并 辅以 严格 的投
资组合 风险 控制 ，以 获取 超额收 益。
业绩比 较基 准 经 人 民 币 汇 率 调 整 的 恒 生 指 数 收 益 率 ×95% ＋ 人 民 币
同期活 期存 款利 率 × 5%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
2.3
基 金管 理人 和基金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 王永民
联系电 话 0755-82763888 010-66594896
电子邮 箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电话
400-889-8899 95566
传真 0755-82763889 010-66594942 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 518048 100818
法定代 表人 吴万善 田国立
2.4 境 外资 产托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 BANK OF CHINA (HONG KONG) LIMITED
中文 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 1 Garden Road, Hong Kong
办公地 址 1 Garden Road, Hong Kong
邮政编 码 999077
2.5 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2015 年9 月30 日( 基金 合 同生效 日)-2015 年12 月
31 日
本期已 实现 收益 2,300,454.86
本期利 润 2,632,465.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0122
本期加 权平 均净 值利 润率 1.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -483,729.46
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0031 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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期末基 金资 产净 值 156,165,003.61
期末基 金份 额净 值 0.997
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -0.30%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润 ， 采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
-0.30% 0.84% 6.95% 1.47% -7.25% -0.63%
自基金
合同生
效起至
今
-0.30% 0.83% 6.95% 1.45% -7.25% -0.62%
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ， 截
至本报 告期 末， 建仓 期尚 未结束 。 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2015 年 9 月 30 日 ，基金 合同 生效 起至 披露 时点不 满一 年。 本 基
金建仓 期为 本基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ，截 至报 告期末 各项 资产 配置 比例 符合合 同约 定。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监 会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前，公司在 北京、上 海 、合肥、成都 、深圳等 地 设有分公司， 在香港和 深 圳前海设有 子公司 —
—南方 东英 资产 管理 有限 公司 （ 香港 子公 司） 和 南 方资本 管理 有限 公司 （深 圳子公 司） 。 其中 ， 南
方东英 是境 内基 金公 司获 批成立 的第 一家 境外 分支 机构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元， 旗下
管理 85 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡青
本 基金
基 金经
理
2015 年 9
月30 日
- 9 年
女， 英 国朴 茨茅 斯大 学金 融 决策分 析专
业硕士 ， 具 有基 金从 业资 格。2006 年7
月加入 南方 基金 ， 历 任国 际 业务部 研究
员、高 级研 究员 。2011 年6 月至 2015
年 5 月 ，担任 南方全 球的 基金经理 助
理。2015 年 5 月至 今， 任 南方全 球基
金经理 ；2015 年 9 月至 今 ，任南 方香
港成长 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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中国证监会和 《南方香 港 成长灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投 资范围、
投资比 例符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相 关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 9 次， 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，2 次是 由于 指数 型
基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致，2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要，相关 投资组合
经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
2015 年， 全球 主要 经济体 央行在 严峻 的经 济形 势下 普遍延 续了 较为 宽松 的货 币政策 ， 在 令 人南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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失望的宏观经 济表现与 充 沛的资金流动 性交织的 环 境下，全球股 票市场整 体 走出了震荡 下跌的态
势。 石油 及大 宗商 品价 格 大幅下 挫 ， 美 元指 数则 继 续攀升 。 全年 ， 美元 计价 的MSCI 发 达市 场指 数
下跌2.74% ，MSCI 新 兴市 场指数 下 跌 16.96% 。
欧洲央 行 于1 月22 日宣 布 实施总 额高 达 1 万亿 欧元 的量化 宽松 政策 ， 通 过购 买 政府债 券来 增
强流动 性， 以拉 动步 履蹒 跚的的 欧洲 经济 。在 大规 模经济 刺激 的推 动下 ，欧 元区制 造 业 PMI 全年
始终维持在荣 枯线以上 ， 尤其是欧 洲经 济火车头 德 国的制造业稳 定扩张， 在 一定程度上 提振了市
场信心。欧央 行对于未 来 继续推进宽松 货币政策 的 表态，使得投 资者降低 了 对于美联储 加息造成
流动性 缩减 的影 响， 同时 也令投 资者 对于 欧洲 经济 复苏的 持续 增加 了信 心和 预期。
市场普遍预期 的美联储 加 息在年底终于 落下，在 强 势美元、低通 胀、全球 央 行放水等因素 的
制约下 ，美 联储 于 12 月 17 日才完 成第 一次 加息 。 尽管美 国率 先走 出金 融危 机阴影 ，但 是目 前美
国乃至全球主 要经济体 的 经济环境尚难 以承受美 联 储的持续加息 进程。本 年 度，在美元 加息的预
期下， 新兴 市场 遭受 了汇 率和资 本市 场的 “双杀 ”，资 金 的外 流更 加加 剧了 新兴市 场情 况的 恶化 。
扣除中 国贡 献， 新兴 市场 在 2015 年 经济 增长 16 年 来首次 落后 于发 达市 场， 新兴市 场经 济活 力 的
修复也 将成 为市 场关 注的 焦点。
国内方 面， 产能过 剩、 出口 下滑等 一系 列不 利因 素导 致 GDP 增速 快速 下滑， 由 2014 年的 7.3%
回落 至 2015 年的 6.9% 。 为维持 经济 的稳 定增 长、 给深化 改革 赢得 时间 ，下 半年国 内 采 取了 汽 车
购置税 减半 、下 调购 房首 付比例 、推 进 PPP 示 范项 目建设 等一 系列 “稳 增长 ”的针 对性 政策 。 在
这些政 策的 刺激 下， 中国 股市在 四季 度出 现上 扬， 终结了 六月 开始 的单 边下 跌行情 。
香港市场方面,2014 年 底启 动 的 沪 港 通 政 策 对 港 股 市 场 形 成 有 效 的 推 动 作 用, 恒 生 指 数 迅速
攀升, 于 2015 年 4 月 底达 到年内 顶点 。随 后受 到内 地股市 跳水 、经 济基 本面 下滑以 及人 民币 汇 率
波动加 大等 不利 因素 影响 ，恒生 指数 开始 回落 ，全 年累计 下 跌6.8% 。
本基金 于 2015 年 9 月 30 日成立 ，随 后的 一个 季度 基金在 资产 和行 业配 置上 维持了 灵活 的 配
置方式 ，并 于年 底前 完成 了基金 的建 仓。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2015 年 基金 净值 增 长-0.30% ， 基金 业绩 基准 增长 6.95% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 原油 价格 、 美元加 息路 径 、 信 贷风 险 以及地 缘政 治风 险将 会成 为扰动 市场 的重
要因素，预计 今年市场 波 动性将维持在 较高水平 。 欧元区在持续 刺激下有 望 继续缓慢复 苏，而整
体新兴市场在 经历了股 票 下跌和汇率贬 值之后， 已 经具备了相对 的估值优 势 ，未来能源 价格反弹南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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或能够 为新 兴市 场带 来转 机。
国内经济数据 的下行使 政 府维持宽松的 货币政策 ， 同时提高财政 赤字率、 减 税 免税等手段 也
将对中 国经 济形 成底 部支 撑，服 务业 和传 统制 造业 都将受 益。
未来本基金投 资团队将 密 切关注市场变 化趋势， 谨 慎勤勉、恪尽 职守，为 投 资者追求稳定 持
续的回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 合 规风险全面自 查、分级 基 金折算自查等 多
项内控自查工 作, 制定 或 修订了合规手 册、公平 交 易操作指引、 股票池管 理 制度等内部 制度，进
一步完善了公 司的内控 体 系；对公司投 研交易、 市 场销售、后台 运营等业 务 开展了定期 或专项稽
核，检查业务 开展的合 规 性和制度执行 的有效性 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督 等三阶段
工作，加强对 日常投资 运 作的管理和监 控，督促 投 研交易业务的 合规开展 ； 针对新出台 的法律法
规和监管要求 ，积极组 织 了多项法律法 规、职业 道 德培训以及合 规考试， 不 断提高从业 人员的合
规素质和职 业 道德修养 ； 全面参与新产 品设计、 新 业务拓展工作 ；严格审 查 基金宣传推 介材料，
及时检查基金 销售业务 的 合法合规情况 ；完成各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真 实性、准
确性和 完整 性； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、 中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：每 一 基金份额享有 同等分配 权 ；若基金合同 生
效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分配 ；基 金收 益分 配后 基金份 额净 值不 能低 于面 值，即 ：基 金收 益 分
配基准日的基 金份额净 值 减去每单位基 金份额收 益 分配金额后不 能低于面 值 ，基金收益 分配基准
日即期末可供 分配利润 计 算截止日；在 符合有关 基 金分 红条件的 前提下， 基 金收益分配 每年最多
12 次 ，每 次基 金收 益分 配 比例不 得低 于基 金收 益分 配基准 日可 供分 配利 润 的 10% ； 基金 收益 分配
方式分两种： 现金分红 与 红利再投资。 基金份额 持 有人可选择现 金红利或 将 现金红利按 除权日的
基金份 额净值 自动转为 基 金份额进行再 投资；若 投 资人不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 。法 律法 规或 监管 机关另 有规 定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方香 港成长灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方香港 成 长灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——南 方 基金管理有限 公
司在南方香港 成长灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 费用开支
等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各重 要方面的 运 作严格按照 基金合同
的规定 进行 。 本 报告 期内 ， 南方 香港 成长 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方香港成 长灵活配 置 混合型证券投 资
基金2015 年年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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§6 审计报 告
本基 金2015 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 审计， 注 册会
计师签字出具 了 普华永道 中天审字(2016) 第 21300 “标准无保留 意见的审计 报告” ，投资者 可通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南 方香 港成 长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 30,940,798.11
结算备 付金 -
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 143,700,767.44
其中： 股票 投资 143,700,767.44
基金 投资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 880.56
应收股 利 -
应收申 购款 88,870.34
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 174,731,316.45
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 - 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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应付证 券清 算款 16,841,720.47
应付赎 回款 143,215.10
应付管 理人 报酬 1,240,413.64
应付托 管费 206,735.62
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 -
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 134,228.01
负债合 计 18,566,312.84
所有者权益：
实收基 金 156,648,733.07
未分配 利润 -483,729.46
所有者 权益 合计 156,165,003.61
负债和 所有 者权 益总 计 174,731,316.45
注：1 、 报 告截 止日2015 年12 月31 日， 基金 份额 净值 0.997 元， 基金 份额 总额 156,648,733.07
份。
2 、 本财 务报 表的 实际 编制期 间 为 2015 年9 月30 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 香港 成长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年9 月 30 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年9 月30 日(基金合同生效日) 至2015 年12
月31 日
一、收入 4,985,690.98
1.利息 收入 396,790.44
其中： 存款 利息 收入 104,751.23
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 292,039.21
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 1,686,692.52
其中： 股票 投资 收益 2,995,427.07
基金 投资 收益 -1,308,734.55
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 - 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” 号填 列） 332,010.98
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） 1,334,773.25
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 1,235,423.79
减：二、费用 2,353,225.14
1．管 理人 报酬 1,240,413.64
2．托 管费 206,735.62
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 767,488.50
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 138,587.38
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） 2,632,465.84
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 2,632,465.84
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 香港 成长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年9 月 30 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 9 月 30 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
459,296,083.13 - 459,296,083.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 2,632,465.84 2,632,465.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-302,647,350.06 -3,116,195.30 -305,763,545.36
其中：1.基 金申 购款 13,146,273.99 486,620.38 13,632,894.37
2.基金 赎回 款 -315,793,624.05 -3,602,815.68 -319,396,439.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 156,648,733.07 -483,729.46 156,165,003.61 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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金净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方香港成长 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监基 金字[2015]1524 号 《 关于 准予 南方 香港 成 长灵活 配置 混合 型
证券投资基金 注册的批 复 》准予，由南 方基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《南方 香港成长 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金 为契约型
开放式 ， 存续 期限 不定 ， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币459,245,702.41 元， 业
经普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)普华 永道中天验字(2015) 第 1159 号验资报 告予以
验证。 经向 中 国 证监 会备 案， 《 南方 香港 成长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2015 年
9 月 29 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 459,296,083.13 份 基 金份额 ，其 中认 购
资金利 息折 合 50,380.72 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 南方 基金 管理 有限公 司， 基金 托 管
人为中 国银 行股 份有 限公 司，境 外资 产托 管人 为中 国银行(香港)有 限公 司。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》
和《南方香港 成长灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》的有 关规定， 本 基金主要投 资于全球
证券市场 中的 国内依法 发 行上市的股票 （包含中 小 板、创业板及 其他经中 国 证监会批准 上市的股
票） ， 股指 期货 、 权 证， 债 券 （ 国债 、 金 融债 、 企 业 （公 司） 债、 次级 债、 可 转换债 券 （含 分离 交
易可转债） 、 央行票据 、短 期融资券、 超短期融 资券 、中期票据 等） 、资产 支持 证券、债券 回购、
银行存款等固 定收益类 资 产以及现金； 已与中国 证 监会签署双边 监管合作 谅 解备忘录的 国家或地
区证券市场挂 牌交易的 普 通股、优先股 、全球存 托 凭证和美国存 托凭证、 房 地产信托凭 证；银行
存款、 可转 让存 单、 商 业 票据、 回购 协议、 短期 政 府债券 等货 币市 场工 具； 政府债 券、 公司 债券、
可转换 债券 、 住 房按 揭支 持证券 、 资 产支 持证 券等 及中国 证监 会认 可的 国际 金融组 织发 行的 证券 ；
法律法规允许 的、已与 中 国证监会签署 双边监管 合 作谅解备忘录 的国家或 地 区证券监管 机构登记
注册的 公募 基金 （包 括 ETF ） ； 中 国证 监会 认可 的境 外交易 所上 市交 易的 金融 衍生产 品及 法律 、 法
规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中，股票投资 占基金资 产 的比例为 0-95%，其
中投资于本基 金定义的 香 港成长股票的 投资比例 不 低于非现金基 金资产 的 80% 。每个交易日 日终
在扣除股指期 货合约需 缴 纳的保证金以 后，现金 或 到期日在一年 以内的政 府 债券不低于 基金资产南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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净值的 5%。 本基金的 业绩 比较基准为： 经人民币 汇 率调整的恒生 指数收益 率 ×95% ＋人 民币同 期
活期存 款利 率 × 5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金 会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 香港 成长灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金 基金 合同 》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、 中 国基金 业协 会发 布的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2015 年9 月30 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 财务 报表 符 合企业 会计 准则
的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2015 年 9 月 30 日( 基金
合同生 效日)至2015 年 12 月31 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015
年9 月30 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、基金投 资 、债券投资和 衍生工具( 主 要为权证投资)
分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产。除衍 生工具所 产 生的金融资 产在资产
负债表中以衍 生金融资 产 列示外，以公 允价值计 量 且其公允价值 变动计入 损 益的金融资 产在资产南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产 按照公允 价值进行 后 续计量；对于 应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产 现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认 该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 基金投资、债 券投资和 衍 生工具(主要为 权证投资) 按如下原则确 定
公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额 结算时 ， 金 融资 产与
金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资和基 金投资在 持 有期间应取得 的现金股 利 及基金分红收 益扣除股 票 和基金交易所 在
地适用的预缴 所得税后 的 净额确认为投 资收益。 债 券投资在持有 期间应取 得 的按票面利 率或者发
行价计算的利 息扣除在 适 用情况下由债 券发行企 业 代扣代缴的个 人所得税 后 的净额确认 为利息收
入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 处 置价格与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币性项 目，于估 值 日采用估值日 的即期汇 率 折算为人民币 ，所产生 的 折算差额直接 计
入汇兑损益科 目。以公 允 价值计量的外 币非货币 性 项目，于估值 日采用估 值 日的即期汇 率折算为
人民币 ，所 产生 的折 算差 额直接 计入 公允 价值 变动 损益科 目。
7.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 ， 若 出现 重大 事项 停 牌或交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的 债券 估值 结果 确定 公允 价值。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关境 内外税 务法 规和 实 务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 目 前基 金取 得的 源自 境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 不予 征收 营业 税且 暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 目 前基 金取 得的 源自 境 外的股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 暂不 征收 个人 所得 税和企 业所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行( 香港) 有限 公司 境外资 产托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
华泰金 融控 股( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东华 泰证 券的子 公司
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 内无 应支付 关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年9 月30 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,240,413.64
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 83,737.26
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.8% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.8% / 当 年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年9 月30 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年
12 月 31 日 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
第 22 页 共 31 页
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 206,735.62
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.30% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.30% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注 ：本 基金 本报 告期 内未与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含 回购) 交易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
项目 本期
基金合 同生 效日 持有 的基 金份额 20,007,444.44
报告期 初持 有的 基金 份额 -
报告期 间申 购/ 买入 总份 额 -
报告期 间因 拆分 变动 份额 -
减：报 告期 间赎 回/ 卖出 总 份额 -
报告期 末持 有的 基金 份额 20,007,444.44
报告期 末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 12.77%
注： 基 金管 理人 南方 基金 本 会计期 间申 购本 基金 的交 易委托 华泰 证券 办理 ， 适 用 费率为 每 笔1,000
元。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 以外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年9 月30 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 3,882,286.97 104,728.22
中国银行( 香
港) 有限公司
27,058,511.14 -
合计 30,940,798.11 104,728.22
注：本基金 的银行存 款分 别由基金托 管人中国 银行 和境外资产 托管人中 国银 行(香港)有限 公司保
管，按 适用 利率 或约 定利 率计息 。 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
第 23 页 共 31 页
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.9 利 润分 配情况
7.4.9.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本报 告期 内无 利润分 配。
7.4.10 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 内无 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
2202 HK 万科企业
2015 年12
月18 日
重大资
产重组
19.19
2016 年1 月
6 日
17.11 500,000.00 8,807,422.25 9,592,581.00 -
7.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 143,700,767.44 82.24
其中： 普通 股 143,700,767.44 82.24
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - - 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 30,940,798.11 17.71
8 其他各 项资 产 89,750.90 0.05
9 合计 174,731,316.45 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金 额单位 ： 人 民币 元
国家( 地区) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
中国 143,700,767.44 92.02
合计 143,700,767.44 92.02
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
金融 87,620,394.19 56.11
工业 23,772,225.33 15.22
材料 26,527,465.92 16.99
公用事 业 5,780,682.00 3.70
合计 143,700,767.44 92.02
注：本 基金 对以 上行 业分 类采用 彭博 行业 分类 标准 。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序
号
公司名 称( 英文) 公司名 称
( 中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属国
家（地
区）
数量
(股)
公允价 值 占基金 资
产净值 比
例(%)
1 China Overseas
Property Holdings
Limited
中海物业集
团有限公司
2669
HK
香港
交易
所
中国 12,000,0
00
12,767,767.20 8.18
2 China Merchants 招商银行股 3968 香港 中国 820,000 12,571,726.68 8.05 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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Bank Co.,Ltd. 份有限公司 HK 交易
所
3 CRRC Corporation
Limited
中国中车股
份有限公司
1766
HK
香港
交易
所
中国 1,507,00
0
12,095,080.13 7.75
4 China Overseas
Land And
Investment Ltd.
中国海外发
展有限公司
688 HK 香港
交易
所
中国 500,000 11,393,808.00 7.30
5 China Vanke
Co.,Ltd.
万科企业股
份有限公司
2202
HK
香港
交易
所
中国 500,000 9,592,581.00 6.14
6 CITIC Limited 中国中信股
份有限公司
267 HK 香港
交易
所
中国 800,000 9,195,473.28 5.89
7 Luoyang Glass
Company Limited
洛阳玻璃股
份有限公司
1108
HK
香港
交易
所
中国 2,000,00
0
8,578,867.20 5.49
8 Shanghai
Industrial
Holdings Limited
上海实业控
股有限公司
363 HK 香港
交易
所
中国 500,000 8,524,411.50 5.46
9 Huishang Bank
Corporation
Limited
徽商银行股
份有限公司
3698
HK
香港
交易
所
中国 2,700,00
0
7,939,641.06 5.08
10 China Taiping
Insurance
Holdings Company
Limited
中国太平保
险控股有限
公司
966 HK 香港
交易
所
中国 393,600 7,914,004.99 5.07
注：本 基金 对以 上证 券代 码采用 当地 市场 代码 。
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益投 资明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序
号
公司名 称( 英文)
证券代
码
本期累 计买 入
金额
占期末 基
金资产 净
值比例
（％）
1 China Overseas Land And Investment Ltd. 688 HK 43,546,640.65 27.89
2 China Overseas Property Holdings Limited 2669 HK 31,103,756.67 19.92
3 CITIC Limited 267 HK 17,608,425.20 11.28
4 China Merchants Bank Co.,Ltd. 3968 HK 13,157,730.47 8.43 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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5 CRRC Corporation Limited 1766 HK 12,031,802.10 7.70
6 China Vanke Co.,Ltd. 2202 HK 9,688,164.47 6.20
7 Luoyang Glass Company Limited 1108 HK 8,996,257.06 5.76
8 Longfor Properties Co., Ltd. 960 HK 8,843,936.05 5.66
9 Shanghai Industrial Holdings Limited 363 HK 8,552,446.47 5.48
10 China Taiping Insurance Holdings Company Limited 966 HK 7,880,993.11 5.05
11 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 1988 HK 7,834,828.52 5.02
12 Huishang Bank Corporation Limited 3698 HK 7,641,009.78 4.89
13 Jiangxi Copper Company Limited 358 HK 7,517,250.47 4.81
14 Zoomlion Heavy Industry Science And Technology
Co.,Ltd.
1157 HK 6,600,176.36 4.23
15 China Travel International Investment Hong Kong
Limited
308 HK 6,060,141.88 3.88
16 First Tractor Company Limited 38 HK 5,998,155.47 3.84
17 Kunlun Energy Company Limited 135 HK 5,563,129.57 3.56
18 Zijin Mining Group Co.,Ltd. 2899 HK 5,113,448.96 3.27
19 Denox Environmental & Technology Holdings Limited 1452 HK 4,126,500.00 2.64
20 Dalian Wanda Commercial Properties Co.,ltd. 3699 HK 3,991,063.62 2.56
注：1 、本 基金 对以 上证 券 代码采 用当 地市 场代 码。
2 、 买入 包括 二级 市场 上主 动的买 入、 新股、 配股、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.5.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益投 资明细
金 额单位 ： 人民 币 元
序
号
公司名 称( 英文)
证券代
码
本期累 计卖 出
金额
占期末 基
金资产 净
值比例
（％）
1 China Overseas Land And Investment Ltd. 688 HK 32,517,783.44 20.82
2 China Overseas Property Holdings Limited 2669 HK 23,612,484.74 15.12
3 Longfor Properties Co., Ltd. 960 HK 8,819,869.98 5.65
4 CITIC Limited 267 HK 8,004,694.80 5.13
5 China Travel International Investment Hong Kong
Limited
308 HK 5,674,397.35 3.63
6 Dalian Wanda Commercial Properties Co.,ltd. 3699 HK 3,690,433.83 2.36
7 Denox Environmental & Technology Holdings Limited 1452 HK 3,393,019.19 2.17
8 Dalian Port (PDA) Company Limited 2880 HK 2,828,917.32 1.81
9 China Guangdong Nuclear Power Co.,Ltd. 1816 HK 2,235,438.80 1.43
10 BOC Hong Kong (Holdings) Limited 2388 HK 2,006,037.90 1.28
11 China Vanke Co.,Ltd. 2202 HK 880,664.26 0.56
12 Bank Of Chongqing Co., Ltd. 1963 HK 404,673.94 0.26
13 Zoomlion Heavy Industry Science And Technology 1157 HK 250,208.21 0.16 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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Co.,Ltd.
注：1 、本 基金 对以 上证 券 代码采 用当 地市 场代 码。
2 、 卖出 包括 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股、 要约 收 购、 发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ， 卖
出金额 按成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人 民币 元
买入成 本（ 成交 ）总 额 234,691,953.15
卖出收 入（ 成交 ）总 额 94,318,623.76
注：买入成本 和卖出收 入 均按买卖成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 金 融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有基金 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 880.56
5 应收申 购款 88,870.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 89,750.90
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 2202 HK 万科 9,592,581.00 6.14 重大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
856 183,000.86 120,007,344.44 76.61% 36,641,388.63 23.39%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 2,536,487.53 1.6192%
南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年9 月 30 日 ）基 金份 额总 额 459,296,083.13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 13,146,273.99
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 315,793,624.05
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 156,648,733.07
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
2015 年4 月， 李爱 华先 生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计 费用 59,000.00 元 。 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限为 1
年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
券商名称 股票成交金额
占股票成
交总额比
例（% ）
基金交易金额
占基金成交
总额比例
（% ）
支付佣金
占佣金总
量比例
（% ）
China International
Capital Corporation
Hong Kong
Securities Limited
57,579,272.05 17.50% 4,803,827.54 30.28% 76,486.69 18.34%
First Shanghai
Securities Ltd.
33,897,657.35 10.30% 0.00 0.00% 40,677.09 9.75%
Morgan Stanley Asia
Limited
15,046,885.17 4.57% 7,278,523.15 45.88% 29,060.93 6.97%
China Merchants
Securities(HK)Co
Ltd
211,752,625.66 64.36% 0.00 0.00%
248,891.1
6
59.67%
Goldman Sachs
(Asia)L.L.C
10,734,136.66 3.26% 3,783,430.15 23.85% 21,983.03 5.27%
合计 329,010,576.89 100%
15,865,780.8
4
100%
417,098.9
0
100%
注：1 、本 基金 本报 告期 内 无新增 券商 。
2 、券 商选 择标 准和 程序 ：
为保 障公司境 外证券 投资的顺利开 展，规范 券 商选择及交易 量分配标 准 与原则，基金 管理人
明确了 券商 选择 、考 核及 交易量 的分 配等 流程 。
A. 券 商的 选择
券商的交易及 清算执行 能 力、研究实力 和提供的 研 究服务等，这 是选择券 商 以及分配交 易量最主
要的原 则和 标准 ，包 括以 下几个 方面 ： 南方香港成长灵活配置混合 2015 年年度报告
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交易及清算执 行能力。 主 要指券商是否 对投资指 令 进行了有效的 执行、能 否 取得较高质 量的成交
结果以及成交 以后的清 算 完成情况。衡 量交易执 行 能力的指标主 要有：是 否 完成交易、 成交的及
时性、 成交 价格 、对 市场 的影响 、清 算系 统的 能力 与清算 时效 性等 ；
研究机构的实 力和水平 。 主要是指券商 能否提供 高 质量的宏观经 济研究、 行 业研究及市 场走向、
个股分 析报 告和 专题 研究 报告， 报告 内容 是否 详实 ，投资 建议 是否 准确 ；
提供研究服务 的质量。 主 要指券商承接 调研课题 的 态度、协助安 排上市公 司 调研、以及 就有关专
题提供 研究 报告 和讲 座。
其他有 利于 基金 持有 人利 益的商 业合 作考 虑。
B. 券 商交 易量 分仓
公司将定期根 据交易执 行 能力、研究机 构的实力 和 水平、提供专 业服务的 质 量等标准对 交易券商
进行打 分考 核， 并根 据考 核结果 拟定 下期 的交 易量 分配。
