南 方 多 利 增强 债 券 型 证券 投 资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 2 页 共 33 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金 管理人的 董事会 、董事保证本 报告所载 资 料不存在虚假 记载、误 导 性陈述或重大 遗漏，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 期 自2015 年01 月 01 日 起至 12 月31 日 止。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 3 页 共 33 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方多 利增 强债 券
基金主 代码 202102
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月28 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,304,831,393.54 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方多 利增 强债 券 A 南方多 利增 强债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 202103 202102
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,128,700,275.97 份 1,176,131,117.57 份
注：1. 本基 金系 原南 方多 利中短 期债 券投 资基 金 于2007 年8 月28 日转 型而 来。
2.本基 金在 交易 所行 情系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方多利 ”。
3.本基 金 自2009 年9 月23 日起 增加A 类 收费 模式 ，原有 收费 模式 称 为C 类。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 属于 债券 型基 金 ， 投资目 标是 在债 券稳 定收 益的基 础上 ， 通过 股票 一 级
市场申 购等 投资 手段 积极 投资获 取高 于投 资基 准的 收益。
投资策 略 债券投 资策 略
首先我 们根 据宏 观经 济分 析、 资金 面动 向分 析和 投 资人行 为分 析判 断未 来 利 率
期限结 构变 化 ， 并 充分 考 虑组合 的流 动性 管理 的实 际情况 ， 配置 债券 组合 的 久
期和债 券组 合结 构； 其次 ， 结合 信用 分析、 流动 性 分析、 税收 分析 等综 合影 响
确定债 券组 合的 类属 配置 ； 再次 ， 在 上述 基础 上利 用债券 定价 技术 ， 进 行 个 券
选择， 选择 被低 估的 债券 进行投 资。 在具 体投 资操 作中， 我们 采用 骑乘 操 作 、
放大操 作、 换券 操作 等灵 活多样 的操 作方 式， 获取 超额的 投资 收益 。
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算公 司中 债总指 数（ 全价 ）
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的低 风险 品种 ， 预 期收 益高 于货 币 市
场基金 ，风 险低 于混 合型 基金。
南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 4 页 共 33 页
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 洪渊
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 5 页 共 33 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指标
2015 年 2014 年 2013 年
南方多利增强债券
A
南方多利增强债券
C
南方多利增强债券
A
南方多利增强债券
C
南方多利增强债
券 A
南方多利增强债
券 C
本期已实现
收益
213,639,407.39 131,652,773.59 132,614,113.17 64,568,702.24 83,385,525.91 50,950,281.85
本期利润 230,560,459.24 132,500,098.29 250,416,443.87 154,245,228.47 31,878,732.18 1,736,925.68
加权平均基
金份额本期
利润
0.1284 0.1174 0.1516 0.1515 0.0221 0.0018
本期基金份
额净值增长
率
11.88% 11.55% 15.64% 15.28% -0.47% -0.75%
3.1.2 期末
数据和指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分
配基金份额
利润
0.1011 0.0974 0.0471 0.0440 0.0196 0.0149
期末基金资
产净值
2,551,780,434.76 1,405,506,373.65 2,953,817,506.31 1,203,978,250.36 722,409,525.32 625,116,694.01
期末基金份
额净值
1.1988 1.1950 1.1295 1.1263 1.0196 1.0149
注：1. 本基 金系 原南 方多 利中短 期债 券投 资基 金 于2007 年8 月28 日转 型而 来。
2.本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
4.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
5.本基 金 自2009 年9 月23 日起 增加A 类 收费 模式 ，原有 收费 模式称为 C 类。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 6 页 共 33 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方多 利增 强债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.89% 0.11% 2.37% 0.11% 1.52% 0.00%
过去六 个月 5.98% 0.22% 3.71% 0.10% 2.27% 0.12%
过去一 年 11.88% 0.22% 4.51% 0.12% 7.37% 0.10%
过去三 年 28.77% 0.18% 6.39% 0.13% 22.38% 0.05%
过去五 年 42.75% 0.22% 8.34% 0.12% 34.41% 0.10%
自基金 转型
以来
56.06% 0.23% 7.09% 0.11% 48.97% 0.12%
南方多 利增 强债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.80% 0.11% 2.37% 0.11% 1.43% 0.00%
过去六 个月 5.81% 0.22% 3.71% 0.10% 2.10% 0.12%
过去一 年 11.55% 0.22% 4.51% 0.12% 7.04% 0.10%
过去三 年 27.62% 0.18% 6.39% 0.13% 21.23% 0.05%
过去五 年 40.64% 0.22% 8.34% 0.12% 32.30% 0.10%
自基金 转型
以来
67.54% 0.23% 12.53% 0.13% 55.01% 0.10%
南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 7 页 共 33 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 8 页 共 33 页
注：1. 本基 金系 原南 方多 利中短 期债 券投 资基 金 于2007 年8 月28 日转 型而 来。
2.本基 金 自2009 年9 月23 日起 增加A 类 收费 模式 ，原有 收费 模式 称 为C 类。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 9 页 共 33 页
3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 10 页 共 33 页
注：1. 本基 金系 原南 方多 利中短 期债 券投 资基 金 于2007 年8 月28 日转 型而 来。
2.本基 金 自2009 年9 月23 日起 增加A 类 收费 模式 ，原有 收费 模式 称 为C 类。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
南 方多 利增 强债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 0.5900 123,536,572.12 14,011,988.53 137,548,560.65
2014 0.4600 92,287,812.89 17,698,943.47 109,986,756.36
2013 0.4200 40,261,098.50 6,702,262.92 46,963,361.42
合计 1.4700 256,085,483.51 38,413,194.92 294,498,678.43
单位： 人民 币元
南方 多利 增 强债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 0.5600 56,505,631.87 12,654,204.11 69,159,835.98
2014 0.4100 41,047,162.90 9,950,889.38 50,998,052.28
2013 0.4000 22,656,949.77 10,836,252.88 33,493,202.65
合计 1.3700 120,209,744.54 33,441,346.37 153,651,090.91
南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 11 页 共 33 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元， 旗下
管理 85 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理（ 助理 ）期
限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
李璇
本 基金
基 金经
理
2010
年 9 月
21 日
- 8 年
女 ， 清华 大学 金 融学 学士、 硕 士， 注册 金 融
分析师 （CFA ）, 具有 基金 从业资 格。2007 年
加 入 南方 基金 ， 担任 信用债 高 级分 析师 ， 现
任固定 收益 部总 监助 理。 2010 年9 月至 2012
年 6 月 ， 担任 南方 宝元 基 金经理 ；2012 年 12
月至 2014 年9 月， 担任 南 方安心 基金 经理 ；
2010 年 9 月至 今， 担任 南 方多利 基金 经理 ；
2012 年 5 月至 今， 担任 南 方金利 基金 经理 ；
2013 年 7 月至 今， 担任 南 方稳利 基金 经理 ；
2015 年 12 月至 今， 担任 南方润 元基 金经 理。
注：1. 对基金 的首任基 金 经理，其 “ 任 职日期 ” 为 基金合同生效 日， “离 任 日期 ”为根 据公司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 12 页 共 33 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方多 利 增强债券型证 券投资基金基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严 格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有发生 损害基金 持 有人利益的情 形。基金 的 投资范围、 投资比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制 度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每 季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 9 次， 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，2 次是 由于 指数型
基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致，2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要，相关 投资组合
经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 13 页 共 33 页
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年经 济弱 势下 行，GDP 增速6.9% ， 工 业增 加值 增速下 台阶 。 出 口增 速大 幅下滑 ， 投 资增
速受地产投资 和制造业 投 资拖累下行， 但消费表 现 相对较好。通 胀方面， 全 年保持低位 运行，最
高点出 现在 8 月 份的 2.0% ，全年 CPI 均值为 1.4% ，PPI 连续 45 个 月负 增长 。 海外方 面， 美国 经
济复苏 相对 稳健 ， 美联 储 12 月议 息会 议宣 布加 息 ， 强 调未来 加息 节奏 将是 渐进 的， 基本 符合 市场
预期。 欧洲 和日 本经 济复 苏遭受 波折 ，全 球金 融市 场动荡 ，欧 央行 宣布 延 长QE 时 间。 政策 方面，
货币政策大幅 宽松，全 年 共有四次降准 ，五次降 息 ，目前存贷款 基准利率 均 创 下 历史新 低。央行
重启 7 天逆 回购 ，并 下调 利率 至 2.25% ，维 持短 端 资金面 稳定 。存 款利 率上 限取消 ，利 率市 场化
加速推 进 。 人 民币 成功 纳 入 SDR ， 人民 币出 现超 预期 贬值 。12 月央 行部 署完 善 宏观审 慎政 策框 架，
加强防范系统 性风险。 全 年债市走出一 波牛市行 情 ，信用债跑赢 利率债。 上 半年，利率 债曲线陡
峭化下 行， 长端 利率 宽幅 震荡， 国 开 10 年利 率波 动区间 在 3.66%-4.26%，至 6 月末 基本 与 2014
年底持平。下 半年股灾 导 致资金大量回 流债市、 经 济数据差、811 超预 期汇 改、央行超预 期降准
降息 、 避 险情 绪上 升等 ， 利率债 曲线 平坦 化下 行 ， 到年底利 率 债和 信用 债收 益率均 处于 历史 低位 。
可转债 方面 ，跟 随权 益市 场全年 大幅 震荡 ，走 出倒 V 型，整 年沪 深 300 上涨 5.58% ，中 标可 转债
指数由 于年 初估 值较 高， 全年下 跌 24.97% 。
投资运作上， 南方多利 全 年持仓仍然以 信用债为 主 ，同时配有一 定的利率 债 仓位进行波段 操
作。组 合 在 3 月 末债 市调 整之后 大幅 增加 了信 用债 的久期 和仓 位， 从而 在二 季度的 信用 债投 资 上
获得了 较好 的收 益，7 月份 IPO 暂停 之后 ，我 们认 为资金 会大 幅流 入债 市， 因此在 三季 度增 加了
利率债的久期 和仓位， 取 得了不错的资 本利得。 可 转债投资上， 组合全年 保 持了偏低的 仓位，以
获取绝对 收益 为目标， 对 部分个券进行 波段操作 ， 偏保守的操作 风格使得 组 合未能充分 享受上半
年转债 的上 涨行 情， 不过 相应的 也回 避了 下半 年权 益市场 大幅 下跌 的损 失。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方多 利增 强 A 级基金 净值 增长 率为 11.88% ，同 期业 绩比 较基 准增 长率为 4.51% ；
南方多 利增 强C 级基 金净 值增长 率 为 11.55% ，同 期 业绩比 较基 准增 长率 为4.51% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2016 年 ，预 计受 地 产投资 、金 融业 增加 值同 比增速 下降 等拖 累，2016 年一季 度经 济下
行压力 仍然 很大 ， 三季 度 后受 15 年 基数 影响 ， 以及 政策的 累积 效果 ， 经济 可 能会阶 段性 企稳 。 预
计 2016 年 CPI 均 值在 1.5% 左右 。货 币政 策仍 有进 一 步放松 空间 ，从 外汇 占款 减少、 资本 持续 外南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 14 页 共 33 页
流的角 度出 发， 央行 需要 通过公 开市 场操 作 和 MLF 等操作 投放 基础 货币 ，目 前宽松 的资 金面 大 概
率仍将持续， 如果经济 下 行压力过大， 也仍有降 准 的必要和空间 。在经济 下 行压力大、 货币政策
维持相对宽松 、资产再 配 置、资金持续 流入债市 的 背景下，债市 大环境较 为 有利。不过 从短期来
看目前债券收 益率的风 险 收益比已不高 ，并且存 在 一些风险因素 需要被市 场 消化，包括 供给侧改
革、 人民 币汇 率对 货币 政 策空间 的制 约，1 月份 信贷 和社融 放出 巨量 ，3 月 份债 券市场 供给 压力 加
大等。信用债 虽然绝对 收 益率水平也处 于历史低 位 ，资本利得空 间和杠杆 息 差价值被削 弱，但在
资金充裕、银 行资产端 到 期较多而缺乏 配置的情 况 下，我们认为 信用资质 较 好的债券利 差扩大的
可能性 也不 大 。 需 甄别 行 业和个 券的 信用 资质 ， 警 惕部分 产能 过剩 行业 的尾 部风险 。 可转 债方 面，
转债整 体估 值仍 然偏 高， 弹性较 弱， 短期 内仅 适合 小仓位 波段 参与 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风 险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每
年收益 分配 次数 最多 为 12 次，全 年分 配比 例不 得低 于年度 可供 分配 收益 的 90% ，若 《基 金合 同》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配； 本基 金收 益分 配方式 分两 种： 现 金 分红 与红利 再投 资， 投 资
者可选择现金 红利或将 现 金红利按除权 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资 ；若投资
者不选择，本 基金默认 的 收益分配方式 是现金分 红 ；基金投资当 期出现净 亏 损，则不进 行收益分
配；基金当年 收益应先 弥 补上一年度亏 损后，才 可 进行当年收益 分配；基 金 收益分配后 基金份额
净值不 能低 于面 值 ； 每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ； 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的 ， 从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于 2015 年 4 月 17 日派 发红利 （A 类每
10 份 基金 份额 派发 红 利 0.20 元，C 类每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.20 元） ；于2016 年 1 月 20 日南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 15 页 共 33 页
派发红 利（A 类每 10 份 基 金份额 派发 红 利 0.90 元，C 类每10 份基 金份 额派 发 红利 0.86 元） ； 以
上两次 为本 基金 的 2015 年 年度收 益分 配。 本报 告期 内 2015 年 1 月 20 日 已分 配数（A 类每 10 份
基金份 额派 发红 利0.39 元，C 类每 10 份 基金 份额 派 发红 利 0.36 元 ）为 以往 年 度收益 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方多 利增强债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券 投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方多利 增 强债券型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 有限公司在南 方
多利增强债券 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金合同的 规定进行 。 本报告期内， 南方多利 增 强债券型证券 投资 基金 对 基金份额持 有人进行
了二次 利润 分配 ，分 配金 额为 A 级137,548,560.65 元，C 级 69,159,835.98 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 多 利 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2015 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计， 注册 会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2016) 第21255 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 16 页 共 33 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 多利 增强 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 30,392,500.39 2,668,093.55
结算备 付金 24,135,851.28 9,227,645.70
存出保 证金 172,567.36 199,073.37
交易性 金融 资产 3,536,853,647.44 4,994,383,092.63
其中： 股票 投资 - 12,097,157.04
基金投 资 - -
债券投 资 3,531,853,647.44 4,972,285,935.59
资产支 持证 券投 资 5,000,000.00 10,000,000.00
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 211,879,097.83 -
应收证 券清 算款 490,579,156.39 11,783,987.27
应收利 息 68,406,103.67 85,776,407.71
应收股 利 - -
应收申 购款 44,800,450.77 12,856,789.39
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 50,000.00 114,500.00
资产总 计 4,407,269,375.13 5,117,009,589.62
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 438,000,000.00 906,086,878.87
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 8,988,738.18 48,846,858.66
应付管 理人 报酬 1,815,052.56 2,453,253.73
应付托 管费 605,017.52 817,751.23
应付销 售服 务费 340,760.58 327,754.11
应付交 易费 用 36,209.95 85,130.25 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 17 页 共 33 页
应交税 费 - -
应付利 息 - 301,758.91
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 196,787.93 294,447.19
负债合 计 449,982,566.72 959,213,832.95
所有者权益：
实收基 金 3,304,831,393.54 3,684,165,855.66
未分配 利润 652,455,414.87 473,629,901.01
所有者 权益 合计 3,957,286,808.41 4,157,795,756.67
负债和 所有 者权 益总 计 4,407,269,375.13 5,117,009,589.62
注： 报 告截 止日2015 年 12 月 31 日，A 类基 金的 份 额净 值 1.1988 元，C 类基 金的份 额净 值 1.1950
元，基 金份 额总 额 3,304,831,393.54 份， 其中 A 类 基金份 额 2,128,700,275.97 份，C 类 基金 份
额1,176,131,117.57 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 多利 增强 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
一、收入 410,606,853.44 460,223,685.29
1.利息 收入 196,519,722.47 167,217,403.13
其中： 存款 利息 收入 744,642.68 1,572,371.46
债券利 息收 入 195,179,446.25 163,426,129.58
资产支 持证 券利 息收 入 491,246.58 71,189.04
买入返 售金 融资 产收 入 104,386.96 2,147,713.05
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 196,047,787.26 84,762,833.66
其中： 股票 投资 收益 42,162,390.12 -1,132,693.83
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 152,075,353.71 85,895,527.49
资产支 持证 券投 资收 益 55,000.00 -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,755,043.43 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
17,768,376.55 207,478,856.93
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 270,967.16 764,591.57 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 18 页 共 33 页
减：二、费用 47,546,295.91 55,562,012.95
1．管 理人 报酬 20,031,480.34 17,333,960.25
2．托 管费 6,677,160.13 5,777,986.77
3．销 售服 务费 3,843,217.60 3,272,343.34
4．交 易费 用 889,427.22 170,334.79
5．利 息支 出 15,641,076.32 28,527,370.24
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 15,641,076.32 28,527,370.24
6．其 他费 用 463,934.30 480,017.56
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
363,060,557.53 404,661,672.34
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 363,060,557.53 404,661,672.34
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 多利 增强 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,684,165,855.66 473,629,901.01 4,157,795,756.67
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 363,060,557.53 363,060,557.53
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-379,334,462.12 22,473,352.96 -356,861,109.16
其中：1.基 金申 购款 4,869,847,404.82 711,963,133.48 5,581,810,538.30
2.基金 赎回 款 -5,249,181,866.94 -689,489,780.52 -5,938,671,647.46
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- -206,708,396.63 -206,708,396.63
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,304,831,393.54 652,455,414.87 3,957,286,808.41
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 19 页 共 33 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,324,477,954.68 23,048,264.65 1,347,526,219.33
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 404,661,672.34 404,661,672.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
2,359,687,900.98 206,904,772.66 2,566,592,673.64
其中：1.基 金申 购款 9,485,804,173.65 878,185,943.33 10,363,990,116.98
2.基金 赎回 款 -7,126,116,272.67 -671,281,170.67 -7,797,397,443.34
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- -160,984,808.64 -160,984,808.64
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,684,165,855.66 473,629,901.01 4,157,795,756.67
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 20 页 共 33 页
7.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1)
以发 行基 金方 式募集 资金 不属 于营 业税 征收范 围， 不征 收营 业税 。 基金买 卖股 票、
债券的 差价 收入 不予 征收 营业税 。
(2)
对基 金从 证券 市 场中取 得的 收入 ，包 括买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3)
对基 金取 得的 企 业债券 利息 收入 ， 应 由发 行 债券的 企业 在向 基金 支付 利息时 代扣 代
缴20% 的个 人所 得税 。 对 基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 持股 期限 在 1 个 月以内(含1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基 金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4)
基金卖 出股票 按 0.1% 的 税率缴纳 股票交 易印花税，买 入股票不 征 收股票交易印 花
税。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未有 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 21 页 共 33 页
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 20,031,480.34 17,333,960.25
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,645,868.05 2,862,602.93
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.60% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 60% ÷ 当 年 天数。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 6,677,160.13 5,777,986.77
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 20% ÷ 当 年天 数 。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 22 页 共 33 页
7.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方多 利增 强债 券A 南方多 利增 强债 券C 合计
南方基 金 - 2,353,992.34 2,353,992.34
中国工 商银 行 - 483,770.63 483,770.63
华泰证 券 - 7,444.99 7,444.99
兴业证 券 - 1,740.68 1,740.68
合计 - 2,846,948.64 2,846,948.64
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方多 利增 强债 券A 南方多 利增 强债 券C 合计
南方基 金 - 1,863,873.51 1,863,873.51
中国工 商银 行 - 525,517.71 525,517.71
华泰证 券 - 10,949.26 10,949.26
兴业证 券 - 2,857.83 2,857.83
合计 - 2,403,198.31 2,403,198.31
注： 支 付C 类基 金份 额销 售机构 的销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.3% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给南方 基 金，再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机
构。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.3% / 当年 天数 。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 23 页 共 33 页
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国工商银行 90,161,860.68 - - - 1,929,087,000.00 212,350.79
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国工商银行 491,020,305.19 128,520,429.05 - - 396,060,000.00 179,696.16
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人以 外的其 他关 联方 未投 资本 基金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 30,392,500.39 233,228.56 2,668,093.55 399,719.99
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 24 页 共 33 页
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 110025 国金转 债 新债承 销 90,690 9,069,000.00
兴业证 券 1480053 14 莆 田城 投债 新债承 销 500,000 50,000,000.00
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 没有 须作 说明的 其他 关联 交易 事项 。2014 年 6 月 25 日 参加 了兴业 证券 股 份
有限公 司 2013 年 公司 债券 （第二 期） （证 券代 码 为 122304 ，证 券名 称 为 13 兴业 03 ）的 认购 。此
次发行的发行人兴业证券为本基金关联方。本基金获配该债券的数量为 235,000 张，总金额为
23,500,000.00 元， 当期 利息收 入 为 22,663.01 元。
7.4.5 期 末（2015 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.5.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
136123
15 中合
01
2015 年12
月25 日
2016 年1
月 20 日
新债申购 100.00 100.00 400,000 40,000,000.00 40,000,000.00 -
136087
15 保利
01
2015 年12
月11 日
2016 年1
月 22 日
新债申购 100.00 100.00 400,000 40,000,000.00 40,000,000.00 -
136098
15 义市
01
2015 年12
月17 日
2016 年1
月 4 日
新债申购 100.00 100.00 80,000 8,000,000.00 8,000,000.00 -
注： 基金 可使 用以 基金 名 义开设 的股 票账 户 ， 选 择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股/新 债申 购。 其
中基金作为一 般法人或 战 略投资者认购 的新股， 根 据基金与上市 公司所签 订 申购协议的 规定，在
新股上 市后 的约 定期 限内 不能自 由转 让； 基金 作为 个人投 资者 参与 网上 认购 获配的 新股/ 新 债， 从南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 25 页 共 33 页
新股/ 新债 获配 日至 新股/ 新债上 市日 之间 不能 自由 转让。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 438,000,000.00 元 ，于 2016 年1 月4 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,536,853,647.44 80.25
其中： 债券 3,531,853,647.44 80.14
资产 支持 证券 5,000,000.00 0.11
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 211,879,097.83 4.81
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 54,528,351.67 1.24
7 其他各 项资 产 604,008,278.19 13.70
8 合计 4,407,269,375.13 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 26 页 共 33 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 134,989,772.68 3.25
2 600016 民生银 行 91,992,594.00 2.21
3 600219 南山铝 业 29,172,924.60 0.70
4 603993 洛阳钼 业 23,257,399.84 0.56
5 000089 深圳机 场 23,252,341.28 0.56
6 002521 齐峰新 材 14,563,964.16 0.35
7 601929 吉视传 媒 13,605,144.29 0.33
8 000425 徐工机 械 6,931,816.74 0.17
9 600958 东方证 券 50,150.00 0.00
10 300485 赛升药 业 19,230.00 0.00
11 603158 腾龙股 份 14,530.00 0.00
12 603012 创力集 团 13,560.00 0.00
13 603669 灵康药 业 11,700.00 0.00
14 601689 拓普集 团 11,370.00 0.00
15 603838 四通股 份 7,730.00 0.00
16 300432 富临精 工 6,985.00 0.00
17 603718 海利生 物 6,810.00 0.00
18 300469 信息发 展 5,070.00 0.00
19 603869 北部湾 旅 5,030.00 0.00
20 300481 濮阳惠 成 4,565.00 0.00
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 171,881,810.28 4.13 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 27 页 共 33 页
2 600016 民生银 行 93,883,472.75 2.26
3 603993 洛阳钼 业 33,329,858.35 0.80
4 600219 南山铝 业 32,239,256.83 0.78
5 601929 吉视传 媒 15,944,325.48 0.38
6 002318 久立特 材 15,126,444.57 0.36
7 000089 深圳机 场 12,900,110.78 0.31
8 000425 徐工机 械 9,161,908.58 0.22
9 002521 齐峰新 材 7,178,820.73 0.17
10 600958 东方证 券 103,250.00 0.00
11 603718 海利生 物 47,412.00 0.00
12 300485 赛升药 业 39,080.00 0.00
13 603838 四通股 份 30,180.00 0.00
14 603158 腾龙股 份 29,350.00 0.00
15 603669 灵康药 业 29,072.00 0.00
16 603869 北部湾 旅 26,020.00 0.00
17 603012 创力集 团 25,490.00 0.00
18 300469 信息发 展 23,870.00 0.00
19 601689 拓普集 团 23,190.00 0.00
20 300432 富临精 工 22,315.00 0.00
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 337,922,687.59
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 392,060,777.35
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 28 页 共 33 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 924,013,000.00 23.35
其中： 政策 性金 融债 924,013,000.00 23.35
4 企业债 券 1,671,295,771.20 42.23
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 806,396,000.00 20.38
7 可转债 （可 交换 债） 130,148,876.24 3.29
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,531,853,647.44 89.25
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150223 15 国开 23 2,500,000 252,350,000.00 6.38
2 150220 15 国开 20 2,000,000 204,960,000.00 5.18
3 150416 15 农发 16 1,200,000 120,276,000.00 3.04
4 150312 15 进出 12 1,000,000 102,000,000.00 2.58
5 136041 15 渝信 01 1,000,000 100,250,000.00 2.53
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 119111 徐新 盛 03 50,000 5,000,000.00 0.13
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 29 页 共 33 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内末 投资 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 172,567.36
2 应收证 券清 算款 490,579,156.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 68,406,103.67
5 应收申 购款 44,800,450.77
6 其他应 收款 50,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 604,008,278.19
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128009 歌尔转 债 56,186,876.24 1.42
2 113008 电气转 债 27,534,000.00 0.70
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 30 页 共 33 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
南 方 多 利
增 强 债 券
A
24,943 85,342.59 670,419,846.98 31.49% 1,458,280,428.99 68.51%
南 方 多 利
增 强 债 券
C
19,738 59,587.15 676,955,718.40 57.56% 499,175,399.17 42.44%
合计 44,681 73,965.03 1,347,375,565.38 40.77% 1,957,455,828.16 59.23%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数
（份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
南方多 利增 强债 券 A 476,581.83 0.0224%
南方多 利增 强债 券 C 1,093,580.25 0.0930%
合计
1,570,162.08 0.0475%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
南方多 利增 强债 券A 0
南方多 利增 强债 券C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
南方多 利增 强债 券A 10~50
南方多 利增 强债 券C 0
合计 10~50
南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 31 页 共 33 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方多 利增 强债
券A
南方多 利增 强债
券 C
基金合 同生 效日 （2007 年8 月 28 日 ） 基 金份
额总额
- 507,868,234.72
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,615,237,952.84 1,068,927,902.82
本报告 期基 金总 申购 份额 2,885,474,082.45 1,984,373,322.37
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,372,011,759.32 1,877,170,107.62
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,128,700,275.97 1,176,131,117.57
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用86,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为 10 年。
南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 32 页 共 33 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 392,060,777.35 100.00% 358,203.40 100.00% -
注：1. 报告 期内 未发 生交 易单元 变更 。
2.交易 单元 的选 择标 准和 程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。 南方多利增强债券 2015 年年度 报告摘要
第 33 页 共 33 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
银河证券 2,257,994,305.33 100.00% 61,534,490,000.00 100.00% - -
