南 方 国 策 动力 股 票 型 证券 投 资 基 金
2015 年 年度 报 告 （ 摘要 ）
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 2 页 共 33 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 3 页 共 33 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方国 策动 力股 票
基金主 代码 001692
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月 26 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 275,750,226.29 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方国 策动 力” 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 有 效 控 制 组 合风 险 并 保持 良 好 流 动 性 的前 提 下 ，通 过 专 业
化研究 分析,力 争实 现基 金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金 通 过 定 性与 定 量 相结 合 的 方 法 分 析宏 观 经 济和 证 券 市
场 发 展 趋 势 ， 对证 券 市 场当 期 的 系 统 性 风险 以 及 可预 见 的 未
来 时 期 内 各 大 类 资 产 的 预 期 风 险 和 预 期 收 益 率 进 行 分 析 评
估 ， 并 据 此 制 定本 基 金 在股 票 、 债 券 、 现金 等 资 产之 间 的 配
置 比 例 、 调 整 原则 和 调 整范 围 ， 在 保 持 总体 风 险 水平 相 对 稳
定 的 基 础 上 ， 力争 投 资 组合 的 稳 定 增 值 。此 外 ， 本基 金 将 持
续 地 进 行 定 期 与不 定 期 的资 产 配 置 风 险 监控 ， 适 时地 做 出 相
应的调 整。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80 ％＋上 证国 债指 数 × 20%
风险收 益特 征 本 基 金 为 股 票 型基 金 ， 其长 期 平 均 风 险 和预 期 收 益水 平 高 于
混合型 基金 、债 券型 基金 、货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 洪渊
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 4 页 共 33 页
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2015 年8 月26 日
( 基金 合同 生效
日)-2015 年12 月
31 日
2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 45,361,481.62 - -
本期利 润 86,982,923.74 - -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2574 - -
本期基 金份 额净 值增 长率 26.20% - -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1230 - -
期末基 金资 产净 值 339,767,416.42 - -
期末基 金份 额净 值 1.232 - -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 26.96% 1.75% 13.57% 1.34% 13.39% 0.41% 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 5 页 共 33 页
自基金 合同
生效起 至今
26.20% 1.73% 18.60% 1.54% 7.60% 0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日为 2015 年 8 月 26 日 ，本基 金建 仓期 为本 基金 合同生 效之 日起 6 个
月，截 至报 告期 末各 项资 产配置 比例 复核 合同 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 6 页 共 33 页
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 0.3000 4,947,579.34 2,234,313.15 7,181,892.49
合计 0.3000 4,947,579.34 2,234,313.15 7,181,892.49
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 7 页 共 33 页
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元， 旗下
管理 85 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户 理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
刘
霄
汉
本基
金基
金经
理
2015
年8 月
26 日
-
10
年
女，经济学硕 士，具有 基 金从业资格。 曾就职于 中 邮基金管
理有限 公司， 历任 研究 员 、 研究组 组长，2010 年5 月至 2015
年 3 月 担任 中邮 核心 主题 股票型 基金 基金 经理 。2015 年4 月
加入南 方基 金， 现任 南方 基金刘 霄汉 工作 室负 责人 。2015 年
8 月至 今， 任 南方 国策 动力 基金经 理；2015 年 11 月至 今， 任
南方医 保基 金经 理；2015 年12 月至 今， 任南方 沪港 深价值 、
南方改 革机 遇基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方国 策 动力股票型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产， 在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有发生 损害基金 持 有人利益的情 形。基金 的 投资范围、 投资比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 8 页 共 33 页
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 9 次， 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，2 次是 由于 指数 型
基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致，2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要，相关 投资组合
经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年的 证券 市场 经历 了 巨大转 折。 虽然 宏观 经济 保 持弱平 衡状 态， 企业 盈利 没 有明显 改善 ，
但持续 宽松 的货 币环 境以 及不断 提高 的杠 杆水 平 将A 股指 数推 上5000 点大 关 ， 随后 其中 积累 的巨
大泡沫 被政 策引 导的 去杠 杆以 及 8 月11 日的 汇改 刺 破， 政 府的 救市 行为 避免 了 股市崩 塌并 危及 金
融系统 的风 险， 但未 能改 变市场 下跌 的趋 势。 全年 来看，A 股 仍累 积一 定涨 幅 ， 沪深300、 中小 板
和创业 板指 数分 别上 涨5.58% 、53.7% 和84.41% ， 在 经济结 构升 级的 大背 景下 ， 转 型和 成长 依然 占
据明显优势。 针对巨幅 波 动的市场，基 金的操作 策 略坚持理性投 资、价 值 成 长投资、精 选各股，
在资产配置上 采取相对 积 极的策略，通 过行业配 置 和个股选择来 努力创造 超 额收益。结 合国内经南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 9 页 共 33 页
济疲弱，而战 略新兴产 业 较为活跃，并 购重组不 断 出现，组合持 有的一些 价 值成长公司 表现超越
了指数 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2015 年， 本基 金净 值增 长26.20% ， 同期 业绩 比较 基 准增 长19.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2016 年， 在人 口资 本 要素约 束等 因素 的影 响下 ， 中 国经 济存 在超 预期 下 行的风 险 。 新 一
轮汇改之后中 国货币政 策 开始受到汇率 政策的制 约 ，国内外经济 周期 不一 致 引起的贬值 压力对国
内资产价格的 影响加大 。 全球经济复苏 的基础并 不 牢固，美联储 以及其他 各 主要国家央 行的政策
预期存在反复 的可能， 并 将影响到中国 的货币政 策 以及资产价格 。但在经 济 下行的压力 下，货币
政策仍 将致 力于 保持 国内 流动性 的宽 松。 我们 判断A 股市场 将在 多重 不确 定因 素影响 下宽 幅震 荡，
精选各 股和 均衡 配置 仍然 是主要 投资 策略 。 这 轮以 去 产能为 核心 的弱 经济 周期 将会持 续较 长时 间，
企业盈利不容 乐观，尤 其 与宏观经济相 关的传统 行 业面临较大挑 战。管理 层 提出供给侧 改革，但
成效还需要观 察，如果 真 正出现过剩产 能彻底出 清 的情景，我们 判断周期 性 行业将会有 一定投资
机会。
基于对 经济 基本 面的 判断 ，2016 年 的中 国证 券市场 缺乏系 统性 的投 资机 会。 但流动 性总 体 宽
松背景下的 “ 资产荒” 依 然存在，股票 市场仍将 是 资本的重要配 置方向， 阶 段性和结构 性的投资
机会依 然存 在。 未来 投资 重点将 会 在 80 后、90 后 消费主 体侧 重的 领域 进行 挖掘。 二次 元文 化 、
IP 价 值挖 掘、 教育 、 体育 等均存 在投 资机 会。 随着 国力增 强以 及外 围局 势复 杂多变 ， 军 工行 业投
入方面存在较 大提升空 间 ，看好军工板 块的投资 机 会。另外，人 口老龄化 背 景下的医疗 养老服务
业，劳动力减 少工资水 平 提升引起的消 费升级和 生 产自动化，虚 拟现实和 智 能汽车等新 技术进入
产业爆发的临 界点，互 联 网和大数据在 各行业渗 透 率的进一步提 升等，都 值 得密切关注 。长期看
好医疗 健康 行业 、环 保行 业，配 置能 够带 来长 期稳 定回报 的投 资标 的。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 合 规风险全面自 查、分级 基 金折算自查等 多
项内控自查工 作, 制定 或 修订了合规手 册、公平 交 易操作指引、 股票池管 理 制度等内部 制度，进南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 10 页 共 33 页
一步完善了公 司的内控 体 系；对公司投 研交易、 市 场销售、后台 运营等业 务 开展了定期 或专项稽
核，检查业务 开展的合 规 性和制度执行 的有效性 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督 等三阶段
工作，加强对 日常投资 运 作的管理和监 控，督促 投 研交易业务的 合规开展 ； 针对新出台 的法律法
规和监管要求 ，积极组 织 了多项法律法 规、职业 道 德培训以及合 规考试， 不 断提高从业 人员的合
规素质和职业 道德修养 ； 全面参与新产 品设计、 新 业务拓展工作 ；严格审 查 基金宣传推 介材料，
及时检查基金 销售业务 的 合法合规情况 ；完成各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真 实性、准
确性和 完整 性； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
同一类 别 每 一基 金份 额享 有同等 分配 权； 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 11 页 共 33 页
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金 于2015 年11 月26 日 进行 了收益 分配 （每
10 份 基金 份额 派发 红利0.30 元） 。
4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方国 策动力股 票 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 南方国策 动 力股票型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 有限公司在南 方
国策动力股票 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 国 策 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2015 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 审计， 注 册会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字 (2016) 第 21229 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可
通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 12 页 共 33 页
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 国策 动力 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 38,308,285.64
结算备 付金 1,103,865.97
存出保 证金 211,065.49
交易性 金融 资产 302,099,478.45
其中： 股票 投资 302,099,478.45
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 6,400.48
应收股 利 -
应收申 购款 2,293,916.83
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 344,023,012.86
负债和所有者权益
本期末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 2,052,855.32
应付赎 回款 854,810.92
应付管 理人 报酬 394,287.06
应付托 管费 65,714.48
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 791,812.70 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 13 页 共 33 页
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 96,115.96
负债合 计 4,255,596.44
所有者权益：
实收基 金 275,750,226.29
未分配 利润 64,017,190.13
所有者 权益 合计 339,767,416.42
负债和 所有 者权 益总 计 344,023,012.86
注：1 、 报 告截 止日2015 年 12 月31 日， 基金 份额 净值 1.2320 元 ， 基 金份 额 总额 275,750,226.29
份。
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2015 年 8 月 26 日( 基金合 同生 效日)至2015 年 12 月 31 日止 期
间。
7.2 利润表
会计主 体： 南方 国策 动力 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年8 月26 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 8 月 26 日(基金合同生效日)
至 2015 年12 月31 日
一、收入 90,618,620.88
1.利息 收入 455,164.04
其中： 存款 利息 收入 350,513.95
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 104,650.09
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 47,068,115.14
其中： 股票 投资 收益 46,953,515.14
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 114,600.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 41,621,442.12 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 14 页 共 33 页
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 1,473,899.58
减：二、费用 3,635,697.14
1．管 理人 报酬 1,962,463.27
2．托 管费 327,077.15
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 1,190,633.72
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 155,523.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） 86,982,923.74
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 86,982,923.74
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 国策 动力 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年8 月 26 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年8 月26 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
465,402,845.82 - 465,402,845.82
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 86,982,923.74 86,982,923.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-189,652,619.53 -15,783,841.12 -205,436,460.65
其中：1. 基 金申 购款 151,909,652.59 29,156,035.06 181,065,687.65
2. 基金 赎回 款 -341,562,272.12 -44,939,876.18 -386,502,148.30
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -7,181,892.49 -7,181,892.49
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
275,750,226.29 64,017,190.13 339,767,416.42
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 15 页 共 33 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
南方国策动力 股票型证 券 投资基金(以下 简称 “南 方 国策动力股票 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2015]1515 号 《关 于准 予南 方国 策动力 股票 型证 券
投资基金注册 的批复》 核 准，由南方基 金管理有 限 公司依 照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《南方国策 动力股票 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募集 。本基金 为 契约型开放 式基金，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 465,233,008.06 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2015) 第 522 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《南 方国 策动 力 股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2015 年 8 月 26 日正式 生效 ， 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 465,402,845.82 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 169,837.76 份
基金份 额。本 基金的基 金 管理人为南方 基金管理 有 限公司，基金 托管人为 中 国工商银行 股份有限
公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 国策动力股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 包括 国内 依法 发行 上市的 股票(包 括中 小板 、 创业板 及其 他经 中国
证监会核准 上市的股 票)、 债券(包括国 内依法发 行和 上市交易的 国债、央 行票 据、金融债 券、企
业债券、公司 债券、中 期 票据、短期融 资券、超 短 期融资券、次 级债券、 政 府支持机构 债券、政
府支持债券、 地方政府 债 券、中小企业 私募债券 、 可转换债券及 其他经中 国 证监会允许 投资的债
券或票 据) 、 资产 支持 证券 、 债券 回购、 银行 存款(包 括协议 存款 、 定 期存 款及 其他银 行存 款)、货
币市场工具、 权证、股 指 期货以及经中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具，但需符 合中国证
监会的相关规 定。如法 律 法规或监管机 构以后允 许 基金投资其 他 品种，基 金 管理人在履 行适当程
序后，可以将 其纳入投 资 范围。 本基金 的投资组 合 比例为：本基 金股票投 资 占基金资产 的比例范
围为 80-95%。债 券、资产 支持证券、债 券回购、 银 行存款(包括协 议存款、 定 期存款及其他 银行
存款) 、 货 币市 场工 具 、 权 证、 股指 期货 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 不低 于基
金资产 净值 的 5% 。 本基金 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 应当 保 持
不低于 基金 资产 净 值5% 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。 本基 金的 业绩比 较基 准为 ： 沪
深300 指数 收益 率 × 80 ％ ＋上证 国债 指数 ×20 % 。 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 16 页 共 33 页
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 国策 动力股 票型 证券 投资
基金 基金 合同 》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2015 年8 月26 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2015 年 8 月 26
日( 基 金合 同生 效日) 至2015 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报 表 的实 际编 制期间 为 2015
年8 月26 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日止期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融负 债的 分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当 期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 17 页 共 33 页
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融负 债的 初始确 认、 后续计 量和 终止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融 资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融负 债的 估值原 则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠 性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 18 页 共 33 页
数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融负 债的 抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资 收益 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期 损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 19 页 共 33 页
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 20 页 共 33 页
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取 得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取 得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基 金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 21 页 共 33 页
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年8 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证券 399,681,102.44 46.54%
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年8月26 日( 基金 合同 生效日) 至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 364,229.85 46.00% 364,229.85 46.00%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年8 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,962,463.27
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 750,340.34
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 22 页 共 33 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年8 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管 费 327,077.15
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 内未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：于 本基 金本 报告 期末 除基金 管理 人以 外的 其他 关联方 未投 资本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年8 月 26 日( 基金 合 同生效 日)
至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 38,308,285.64 335,672.54 - -
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
注：本 基金 本报 告期 内无 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等 流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 23 页 共 33 页
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
300324
旋极信
息
2015-12-01
重大资
产重组
50.58 2016-03-10 44.33 301,520 11,636,134.95 15,250,881.60 -
600420
现代制
药
2015-10-21
重大资
产重组
41.77 2016-03-23 33.44 303,900 9,338,408.96 12,693,903.00 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
注：本 基金 本报 告期 末无 从事债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为274,154,693.85 元， 属于 第二 层次的 余额 为 27,944,784.60 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和 债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 24 页 共 33 页
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以 公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 302,099,478.45 87.81
其中： 股票 302,099,478.45 87.81
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,412,151.61 11.46
7 其他各 项资 产 2,511,382.80 0.73
8 合计 344,023,012.86 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 223,032,281.45 65.64 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 25 页 共 33 页
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 31,493,280.00 9.27
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
25,683,417.00 7.56
J
金融业 17,090,500.00 5.03
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,800,000.00 1.41
S
综合 - -
合计 302,099,478.45 88.91
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300424 航新科 技 220,000 17,463,600.00 5.14
2 002428 云南锗 业 850,000 17,238,000.00 5.07
3 600036 招商银 行 950,000 17,090,500.00 5.03
4 600151 航天机 电 1,300,000 16,068,000.00 4.73
5 600896 中海海 盛 984,000 15,911,280.00 4.68
6 000423 东阿阿 胶 300,000 15,690,000.00 4.62
7 300240 飞力达 700,000 15,582,000.00 4.59
8 300324 旋极信 息 301,520 15,250,881.60 4.49
9 600010 包钢股 份 4,200,000 15,162,000.00 4.46 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 26 页 共 33 页
10 600118 中国卫 星 350,000 14,889,000.00 4.38
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600010 包钢股 份 37,313,918.13 10.98
2 600151 航天机 电 28,141,661.36 8.28
3 600118 中国卫 星 24,317,456.10 7.16
4 600048 保利地 产 24,073,055.47 7.09
5 600109 国金证 券 22,222,293.53 6.54
6 300424 航新科 技 20,611,445.56 6.07
7 600036 招商银 行 18,913,084.65 5.57
8 000423 东阿阿 胶 18,163,649.75 5.35
9 300439 美康生 物 17,999,312.86 5.30
10 002739 万达院 线 17,861,722.71 5.26
11 300442 普丽盛 17,321,960.80 5.10
12 002630 华西能 源 16,919,261.18 4.98
13 002146 荣盛发 展 16,508,988.01 4.86
14 601616 广电电 气 15,449,670.16 4.55
15 002428 云南锗 业 15,409,798.00 4.54
16 600896 中海海 盛 15,356,486.69 4.52
17 002675 东诚药 业 14,480,443.05 4.26
18 601099 太平洋 14,451,616.67 4.25
19 300267 尔康制 药 13,058,812.26 3.84
20 601818 光大银 行 12,944,717.54 3.81
21 002517 泰亚股 份 12,932,760.60 3.81
22 600422 昆药集 团 12,643,130.75 3.72
23 300240 飞力达 12,581,905.18 3.70
24 300228 富瑞特 装 12,514,214.98 3.68
25 600420 现代制 药 12,465,357.68 3.67
26 002399 海普瑞 12,346,584.03 3.63 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 27 页 共 33 页
27 300324 旋极信 息 11,636,134.95 3.42
28 601600 中国铝 业 10,704,791.00 3.15
29 002280 联络互 动 10,154,559.36 2.99
30 600267 海正药 业 9,437,664.82 2.78
31 600771 广誉远 7,427,897.02 2.19
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600109 国金证 券 27,214,976.70 8.01
2 600010 包钢股 份 25,488,361.58 7.50
3 600048 保利地 产 23,739,517.99 6.99
4 002739 万达院 线 20,553,288.11 6.05
5 002146 荣盛发 展 17,314,778.53 5.10
6 600151 航天机 电 17,265,854.64 5.08
7 300442 普丽盛 16,716,417.00 4.92
8 300228 富瑞特 装 16,690,664.64 4.91
9 601099 太平洋 15,514,251.60 4.57
10 600422 昆药集 团 14,003,146.35 4.12
11 300424 航新科 技 13,936,869.64 4.10
12 601818 光大银 行 12,860,323.00 3.79
13 600118 中国卫 星 11,577,749.06 3.41
14 002630 华西能 源 11,136,380.36 3.28
15 601600 中国铝 业 10,647,537.92 3.13
16 300439 美康生 物 8,761,541.00 2.58
17 600527 江南高 纤 8,379,944.40 2.47
18 600771 广誉远 8,208,393.20 2.42
19 601616 广电电 气 7,626,841.00 2.24
20 002029 七匹狼 6,369,138.76 1.87
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 28 页 共 33 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 536,164,794.99
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 322,640,273.80
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 29 页 共 33 页
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 211,065.49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,400.48
5 应收申 购款 2,293,916.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,511,382.80
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300324 旋极信 息 15,250,881.60 4.49 重大资 产重 组
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 30 页 共 33 页
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,154 33,817.79 16,357,487.46 5.93% 259,392,738.83 94.07%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
692,508.45 0.2511%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 8 月 26 日 ） 基金 份额 总额
465,402,845.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 151,909,652.59
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 341,562,272.12
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 275,750,226.29
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 31 页 共 33 页
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所。 本 年 度支付 给普 华永 道中 天会 计师事 务所 有 限
公司审 计费 用55,000.00 元。该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为1 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 1 459,123,966.35 53.46% 427,582.85 54.00% -
华泰证券 2 399,681,102.44 46.54% 364,229.85 46.00% -
申万宏源 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - - 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 32 页 共 33 页
中金公司 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券 - - 1,100,000,000.00 100.00% - -
华泰证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
注：为节约 交易单元 资源, 我公司在交 易所交易 系统 升级的基础 上,对同一 银行 托管基金进 行了席
位整合 。
本基金本报告 期租用证 券 公司交易单元 情况如下: 专用交易单元 的选择标 准 和程序：根 据中国证
监会《关于完 善证券投 资 基金交易席位 制度有关 问 题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关
规定， 我公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确； 南方国策动力股票 2015 年年度 报告摘要
第 33 页 共 33 页
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
