南 方 医 药 保健 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年年 度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方医 药保 健灵 活配 置混 合
基金主 代码 000452
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 23 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 390,535,954.55 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金 主 要 投资 于 医 药保健 行 业 证 券 ，在 严 格 控制风 险 的 前 提 下， 追
求超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略 本 基 金 通 过 定量 与 定 性相结 合 的 方 法 分析 宏 观 经济、 证 券 市 场 以及 医
药 保 健 行 业 的发 展 趋 势，评 估 市 场 的 系统 性 风 险和各 类 资 产 的 预期 收
益 与 风 险 ， 据此 合 理 制定和 调 整 股 票 、债 券 等 各类资 产 的 比 例 ，在 保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争投 资组 合 的稳定 增值 。 此外 ，
本 基 金 将 持 续地 进 行 定期与 不 定 期 的 资产 配 置 风险监 控 ， 适 时 地做 出
相应的 调整 。
今 后 ， 随 着 证券 市 场 的发展 、 金 融 工 具的 丰 富 和交易 方 式 的 创 新等 ，
基 金 还 将 积 极寻 求 其 他投资 机 会 ， 如 法律 法 规 或监管 机 构 以 后 允许 基
金 投 资 其 他 品种 ， 本 基金将 在 履 行 适 当程 序 后 ，将其 纳 入 投 资 范围 以
丰富组 合投 资策 略 。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+1%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金，
高于债 券型 基金 、货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年
2014 年1 月23 日(基
金合同 生效
日)-2014 年12 月31
日
2013 年
本期已 实现 收益 192,041,883.90 96,286,111.98 -
本期利 润 251,622,610.80 100,374,821.22 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6840 0.0901 -
本期基 金份 额净 值增 长率 67.79% 7.21% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4705 0.0184 -
期末基 金资 产净 值 588,661,207.08 452,243,943.86 -
期末基 金份 额净 值 1.507 1.018 -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 基金 合同 生效 日为2014 年01 月23 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.43% 1.51% 0.61% 0.01% 20.82% 1.50%
过去六 个月 11.88% 2.52% 1.31% 0.01% 10.57% 2.51%
过去一 年 67.79% 2.16% 3.00% 0.01% 64.79% 2.15%
自基金 合同
生效起 至今
79.89% 1.63% 6.85% 0.01% 73.04% 1.62%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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注：根 据相 关法 律法 规和 基金合 同， 本基 金建 仓期 为基金 合同 生效 之日 起 6 个月内 。建 仓期 结 束
时各项 资产 配置 比例 符合 合同约 定。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 1.6000 53,308,311.37 10,227,018.98 63,535,330.35
2014 0.5500 38,333,804.43 3,521,499.97 41,855,304.40
合计 2.1500 91,642,115.80 13,748,518.95 105,390,634.75
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元， 旗下
管理 85 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜冬松
本基金
基金经
理
2014 年 1 月
23 日
- 13 年
第三军 医大 学医 学硕 士， 具有基
金从业 资格 。 曾 担任 天津272 医
院外科 主治 医师 、 深 圳健 安医药
市场部 部长 、 中 新药 业成 药分公
司学术推广部部长；2002 年 4
月至 2008 年 8 月， 历任 平安证
券研究 所研 究员 、 医 药行 业首席
研究员 、 行 业部 副总 经理 。2008
年 9 月 加入 南方 基金 ， 任 研究部
医 药 行 业 首 席 研 究 员 和 消 费 组
组长；2012 年 3 月至 2015 年 4
月， 任 南方 消费 基金 经理 ；2013
年7 月 至今 ， 任 南方 高端 装 备 （原
金粮油）基金经理；2014 年 1
月至今 ，任 南方 医保 基金 经理；
2015 年3 月至 今， 任 南方 创新经
济的基 金经 理。
刘霄汉
本基金
基金经
理
2015 年11 月
23 日
- 10 年
女， 经 济学 硕士 ， 具 有基 金从业
资格。 曾就 职于 中邮 基金 管理有
限公司 ， 历 任研 究员 、 研 究组组
长，2010 年 5 月至 2015 年 3 月
担 任 中 邮 核 心 主 题 股 票 型 基 金
基金经 理。 2015 年4 月加 入南方
基金， 现任 南方 基金 刘霄 汉工作
室负责 人。2015 年8 月至 今， 任
南方国策动力基金经理；2015
年 11 月至 今， 任南 方医 保基金
经理；2015 年 12 月 至今 ，任南南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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方沪港 深价 值、 南方 改革 机遇基
金经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方医 药 保健灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ， 没有损害 基 金持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互 利 益输送 的情 况。 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 9 次， 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，2 次是 由于 指数 型
基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致，2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要，相关 投资组合
经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和 运作 分析
2015 年是 全面深化 改革的 开局之年， “ 一带一路 ” 政策和“互联 网 +”政策 的 推出为中国 经
济的升级转型 注入强大 的 动力；同时随 着央企改 革 的稳步推进和 顶层方案 的 陆续出台， 地方国资
改革也在有序 开展，改 革 的红利不断释 放。与此 同 时货币政策宽 松窗口进 一 步打开，全 年相继进
行了多 次的 降息 和降 准。
2015 年的A 股 市场 是充 满 变化和 挑战 的一 年， 在 “ 资金牛 ” 和 “ 改 革牛 ” 的 刺激下 ， 上 半年
的 A 股市 场迎 来了 7 年 以 来最大 上涨 幅度 的一 波牛 市，并 在 6 月 初成 功站上 5000 点 。然 而在 6
月下旬，市场 风云突变 ， 出现了惨烈的 下跌，充 分 地把中国股票 市场发展 过 程中所积累 的弊端与
问题集中地暴 露出来。 随 着政府救市措 施的实施 到 位，四季度市 场在股灾 后 出现较强劲 的反弹。
医药行 业在 2015 年 全年 的 市场表 现位 居中 游， 与大 盘基本 同步 。本 基金 在 2015 年采 取了 比较 灵
活的市场策略 ，通过仓 位 的变化部分规 避了风险 和 把握了投资机 会，配置 上 持续重点配 置白马蓝
筹医药 股， 取得 了超 过比 较基准 的投 资收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2015 年全 年， 南方 医保 基 金净值 增 长 67.79% ，同 期 基金基 准增 长 3.00% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2016 年的 中国 经济 ， 我们认 为会 在在 适度 扩大 总需求 的同 时， 着力 加强 供给侧 结构 性改
革，着力提高 供给体系 质 量和效率，增 强经济持 续 增长动力，推 动我国社 会 生产力水平 实现整体
跃升。 我国 经济 工作 重点 将从供 需两 侧发 力， 推进 结构性 改革 ，增 强经 济持 续增长 的动 力。
展望2016 年的 市场 ， 我 们 认为大 小非 减持 解禁 、 人 民币贬 值预 期 、 注 册制 的 推出 和 IPO 的加
速发行等都会 对市场构 成 压力；同时， 经济转型 的 加速推进、改 革红利的 释 放和宽松货 币政策构
成市场稳定基 础。我们 认 为，市场会表 现为宽幅 震 荡的格局。随 着疾病谱 的 变化、收入 的提高和南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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老龄化 的到来 ，医药行 业 会持续成为稳 健发展的 行 业，具有较好 的抗风险 能 力，具备长 期的投资
价值。配置策 略上，继 续 看好品牌中药 企业和新 产 品储备丰富的 药品生产 企 业；另外看 好国企改
制预期给部分 国有医药 企 业带来的投资 机会；对 于 成长类的医药 股票在估 值 回归合理的 前提下会
逐步增加配置 ；仓位上 保 持中性的策略 ，注重在 纷 繁复杂的经济 环境下可 能 出现的投资 风险，注
重价值 股与 成长 股之 间的 均衡配 置。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 合 规风险全面自 查、分级 基 金折算自查等 多
项内控自查工 作, 制定 或 修订了合规手 册、公平 交 易操作指引、 股票池管 理 制度等内部 制度，进
一步完善了公 司的内控 体 系；对公司投 研交易、 市 场销售、后台 运营等业 务 开展了定期 或专项稽
核，检查业务 开展的合 规 性和制度执行 的有效性 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督 等三阶段
工作，加强对 日常投资 运 作的管理和监 控，督促 投 研交易业务 的 合规开展 ； 针对新出台 的法律法
规和监管要求 ，积极组 织 了多项法律法 规、职业 道 德培训以及合 规考试， 不 断提高从业 人员的合
规素质和职业 道德修养 ； 全面参与新产 品设计、 新 业务拓展工作 ；严格审 查 基金宣传推 介材料，
及时检查基金 销售业务 的 合法合规情况 ；完成各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真 实性、准
确性和 完整 性； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的 专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不 选择 ， 本 基金 默认 的收益 分配 方式 是现 金分 红； 、 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金 于 2015 年4 月16 日 进行 了收益 分配 （每
10 份 基金 份额 派发 红利1.60 元） 。
4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值 计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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报告期 内, 本基 金实 施的 利 润分配 为 63,535,330.35 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈 述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
本基 金2015 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计， 注册 会计 师
签字出 具了 普华 永道 中天 审字(2016) 第21276 号 “ 标准无 保留 意见 的审 计报 告” ， 投资 者可 通过 年
度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 197,984,498.84 41,441,748.71
结算备 付金 152,070.61 79,871.54
存出保 证金 264,240.27 345,002.03
交易性 金融 资产 389,609,799.42 412,906,811.91
其中： 股票 投资 389,609,799.42 402,912,811.91
基金投 资 - -
债券投 资 - 9,994,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 21,779.41 280,517.90
应收股 利 - - 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
第 13 页 共 34 页
应收申 购款 3,841,375.84 1,860,530.32
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 591,873,764.39 456,914,482.41
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 2,120,221.91 3,314,456.39
应付管 理人 报酬 593,181.55 589,988.46
应付托 管费 98,863.59 98,331.41
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 241,045.47 380,766.37
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 159,244.79 286,995.92
负债合 计 3,212,557.31 4,670,538.55
所有者权益：
实收基 金 390,535,954.55 444,075,323.29
未分配 利润 198,125,252.53 8,168,620.57
所有者 权益 合计 588,661,207.08 452,243,943.86
负债和 所有 者权 益总 计 591,873,764.39 456,914,482.41
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.507 元 ， 基 金份 额总 额390,535,954.55 份。
7.2 利润表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 23 日(基金合
同生效日)至 2014 年 12 月
31 日
一、收入 262,668,185.77 122,588,542.83
1.利息 收入 913,979.06 20,655,140.37
其中： 存款 利息 收入 747,150.67 11,500,831.58 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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债券利 息收 入 120,591.78 1,474,315.17
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 46,236.61 7,679,993.62
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 196,028,863.66 93,884,074.30
其中： 股票 投资 收益 193,706,830.92 87,530,817.29
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 81,360.00 -60,007.81
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,240,672.74 6,413,264.82
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
59,580,726.90 4,088,709.24
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6,144,616.15 3,960,618.92
减： 二、费用 11,045,574.97 22,213,721.61
1．管 理人 报酬 7,082,642.30 15,991,663.34
2．托 管费 1,180,440.41 2,665,277.28
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,402,728.81 3,158,845.27
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 379,763.45 397,935.72
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
251,622,610.80 100,374,821.22
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
251,622,610.80 100,374,821.22
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 444,075,323.29 8,168,620.57 452,243,943.86 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 251,622,610.80 251,622,610.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-53,539,368.74 1,869,351.51 -51,670,017.23
其中：1. 基 金申 购款 1,057,136,687.36 339,192,584.48 1,396,329,271.84
2. 基金 赎回 款 -1,110,676,056.10 -337,323,232.97 -1,447,999,289.07
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -63,535,330.35 -63,535,330.35
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
390,535,954.55 198,125,252.53 588,661,207.08
项目
上年度可比期间
2014 年1 月23 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,586,108,088.22 - 1,586,108,088.22
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 100,374,821.22 100,374,821.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,142,032,764.93 -50,350,896.25 -1,192,383,661.18
其中：1. 基 金申 购款 637,823,178.96 33,593,178.49 671,416,357.45
2. 基金 赎回 款 -1,779,855,943.89 -83,944,074.74 -1,863,800,018.63
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -41,855,304.40 -41,855,304.40
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
444,075,323.29 8,168,620.57 452,243,943.86
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
南方医药保健 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2013]1444 号 《关 于核 准南 方医 药保 健灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 募集 的批 复 》 核准 ， 由 南方 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《南方医药 保健灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放
式， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集1,585,627,208.90 元， 业经 普华 永
道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2014) 第 028 号验 资报 告予以 验证 。经 向
中国证 监 会 备案 ， 《 南方 医 药保健 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2014 年1 月23 日正
式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,586,108,088.22 份 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
480,879.32 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为南 方基金 管理 有限 公司 ， 基 金托管 人为 中国 建 设
银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 医药保健灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同 》 的有 关规 定， 本 基金的 投资 范围 包括 国内 依法发 行上 市的 股票(包 括 中小板 、 创业 板及 其
他经中国证 监 会核准 上市 的股票)、债 券(包括国 内 依法发行和 上市交易 的国 债、央行票 据、金 融
债券、企业债 券、公司 债 券、中期票据 、短期融 资 券、超短期融 资券、次 级 债券、政府 支持机构
债、政府支持 债券、地 方 政府债、资产 支持证券 、 中小企业私募 债券、可 转 换债券及其 他经中国
证监会 允许 投资 的债 券) 、 债券回 购 、 银 行存 款( 包括 协议存 款 、 定 期存 款及 其 他银行 存款) 、 货 币
市场工 具、 权证 、 股 指期 货 以及经 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具( 但 须符合 中国 证监 会
相关规 定) 。如 法律 法规 或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后，
可以将其 纳 入 投 资 范 围 。 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围 为
0-95% ， 投资 于医 药保 健行 业证券 不低 于非 现金 基金 资产 的 80% 。 债券 、 债券 回 购、 银行 存款 、 货
币市场工具、 权证、股 指 期货以及经中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具不低于基 金资产净
值的 5% 。 本基 金每 个交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持 不低 于 基
金资产 净 值5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ： 一 年期 银行
定期存 款利 率( 税后)+1% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 医药 保健灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金 基金 合同 》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、 中 国基金 业协 会发 布的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业 会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场 中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的 差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月23 日( 基金 合同 生效日)至2014 年
12月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 44,836,409.28 2.97% 157,531,055.31 7.17%
兴业证券 304,453,779.93 20.18% 234,612,531.03 10.67%
7.4.8.1.2 债 券交 易 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月23 日( 基金 合同 生效日)至2014 年
12 月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未有 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月23 日( 基金 合同 生效日)至2014 年
12月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
华泰证券 20,000,000.00 11.76% - -
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未有 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 40,818.77 3.00% - -
兴业证券 273,151.73 20.08% 17,736.39 7.36%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月23 日( 基金 合同 生效日)至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
华泰证券 143,414.37 7.29% - -
兴业证券 194,655.10 9.89% 156,956.69 41.34%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月23 日(基 金合 同生
效日) 至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,082,642.30 15,991,663.34
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,089,441.68 5,885,710.75
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1. 50% ÷ 当 年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 23 日( 基金 合 同
生效日)至2014 年 12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,180,440.41 2,665,277.28
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 25% ÷ 当 年天 数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未 与关 联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 23 日( 基金 合 同生效
日)至2014 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2014 年
1 月 23 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 8,044,247.78 - 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 8,044,247.78 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.0600% -
注：基金管理 人南方基 金 在本年度申购 本基金的 交 易委托华泰证 券办理， 适 用费率为每 笔人民币
1,000.00 元。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人以 外的其 他关 联方 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月23 日(基 金合 同生效 日)至2014 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 197,984,498.84 727,811.92 41,441,748.71 1,436,411.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
600420
现代
制药
2015 年10 月
21 日
重大资
产重组
41.77
2016 年3
月23 日
33.44 399,500 9,996,382.00 16,687,115.00 -
000028
国药
一致
2015 年10 月
21 日
重大资
产重组
69.71
2016 年3
月25 日
63.05 213,600 15,981,089.70 14,890,056.00 -
002020
京新
药业
2015 年12 月
29 日
重大事
项
33.55
2016 年1
月20 日
30.20 48 847.94 1,610.40 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
注： 本基 金本 报告 期末 及 上年度 可比 期末 无从 事债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为358,031,018.02 元， 属于 第二 层次的 余额 为 31,578,781.40 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2014 年 12 月 31 日： 第一 层次 397,417,409.03 元， 第二 层次 15,489,402.88 ，无 属
于第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对于 公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易所上市 或挂牌 转让的不含权固定 收益品 种( 可 转 换 债 券 、 资产 支 持证 券 和 私 募 债 券除南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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外) ， 本基 金于2015 年3 月 16 日起 改为 采用 中证 指 数有限 公司 根据 《中 国证 券投资 基金 业协 会估
值核算 工作 小组 关 于2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供 的估值 结果 确定 公
允价值 （附 注7.4.5.2 ） ， 并将相 关债 券的 公允 价值 从第 一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 389,609,799.42 65.83
其中： 股票 389,609,799.42 65.83
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 198,136,569.45 33.48
7 其他各 项资 产 4,127,395.52 0.70
8 合计 591,873,764.39 100.00
南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 283,403,094.01 48.14
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
633.42 0.00
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 59,881,528.84 10.17
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,582,060.00 0.78
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
10,654.82 0.00
J
金融业 - -
K
房地产 业 8,959,944.00 1.52
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 11,582,975.56 1.97
R
文化、 体育 和娱 乐业 21,188,908.77 3.60
S
综合 - -
合计 389,609,799.42 66.19
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 投资 组合。
南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000423 东阿阿 胶 567,871 29,699,653.30 5.05
2 000999 华润三 九 890,900 24,321,570.00 4.13
3 600436 片仔癀 317,100 21,813,309.00 3.71
4 000538 云南白 药 300,000 21,786,000.00 3.70
5 002022 科华生 物 611,022 17,780,740.20 3.02
6 600420 现代制 药 399,500 16,687,115.00 2.83
7 000513 丽珠集 团 260,000 14,931,800.00 2.54
8 000028 国药一 致 213,600 14,890,056.00 2.53
9 600993 马应龙 599,040 13,190,860.80 2.24
10 600633 浙报传 媒 695,019 13,087,207.77 2.22
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000423 东阿阿 胶 30,749,425.91 6.80
2 000538 云南白 药 30,297,061.36 6.70
3 000999 华润三 九 29,805,831.83 6.59
4 000963 华东医 药 29,124,712.02 6.44
5 000028 国药一 致 23,971,045.37 5.30
6 600332 白云山 21,614,844.35 4.78
7 002236 大华股 份 19,987,738.80 4.42
8 002462 嘉事堂 17,536,555.40 3.88
9 002022 科华生 物 16,978,306.21 3.75
10 600436 片仔癀 16,933,072.50 3.74
11 300015 爱尔眼 科 15,383,334.07 3.40 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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12 002390 信邦制 药 14,994,116.92 3.32
13 600118 中国卫 星 14,991,754.40 3.31
14 600511 国药股 份 13,777,402.48 3.05
15 002001 新和成 11,977,262.00 2.65
16 600633 浙报传 媒 11,921,641.21 2.64
17 002050 三花股 份 11,013,130.00 2.44
18 600420 现代制 药 9,996,382.00 2.21
19 601318 中国平 安 9,992,834.99 2.21
20 002414 高德红 外 9,984,642.54 2.21
21 601766 中国中 车 9,974,574.40 2.21
22 600196 复星医 药 9,974,399.48 2.21
23 600893 中航动 力 9,974,199.00 2.21
24 600993 马应龙 9,971,947.00 2.20
25 000915 山大华 特 9,969,265.00 2.20
26 300075 数字政 通 9,777,216.00 2.16
27 600521 华海药 业 9,650,432.86 2.13
28 300442 普丽盛 9,240,286.50 2.04
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000999 华润三 九 50,209,659.69 11.10
2 000423 东阿阿 胶 41,433,370.15 9.16
3 000915 山大华 特 37,005,761.68 8.18
4 600535 天士力 33,397,501.58 7.38
5 601607 上海医 药 32,923,783.36 7.28
6 002390 信邦制 药 29,708,239.91 6.57
7 600276 恒瑞医 药 28,381,448.20 6.28
8 600079 人福医 药 26,347,088.23 5.83
9 600420 现代制 药 24,268,315.67 5.37
10 300026 红日药 业 22,964,198.15 5.08
11 300110 华仁药 业 21,907,505.87 4.84
12 002317 众生药 业 21,236,617.38 4.70
13 002236 大华股 份 20,484,004.64 4.53 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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14 000963 华东医 药 20,304,125.73 4.49
15 600332 白云山 15,849,365.58 3.50
16 600118 中国卫 星 15,437,104.82 3.41
17 002022 科华生 物 15,429,973.89 3.41
18 300298 三诺生 物 14,920,499.34 3.30
19 002050 三花股 份 14,160,977.00 3.13
20 002038 双鹭药 业 13,882,076.19 3.07
21 002001 新和成 13,485,770.19 2.98
22 002020 京新药 业 12,941,084.98 2.86
23 000513 丽珠集 团 12,628,700.70 2.79
24 002007 华兰生 物 11,854,973.24 2.62
25 300113 顺网科 技 11,673,560.95 2.58
26 002462 嘉事堂 11,386,118.46 2.52
27 600196 复星医 药 11,199,285.16 2.48
28 300039 上海凯 宝 10,956,588.64 2.42
29 600436 片仔癀 10,780,536.72 2.38
30 002434 万里扬 10,729,703.22 2.37
31 000538 云南白 药 10,684,226.06 2.36
32 300442 普丽盛 10,668,116.00 2.36
33 600351 亚宝药 业 10,664,300.30 2.36
34 600566 济川药 业 10,558,576.37 2.33
35 002146 荣盛发 展 10,166,462.94 2.25
36 002739 万达院 线 9,950,823.27 2.20
37 000028 国药一 致 9,933,694.14 2.20
38 601318 中国平 安 9,845,429.00 2.18
39 600109 国金证 券 9,726,527.47 2.15
40 000026 飞亚达 Ａ 9,617,935.31 2.13
41 000722 湖南发 展 9,585,245.04 2.12
42 002414 高德红 外 9,296,249.68 2.06
43 600896 中海海 盛 9,268,406.36 2.05
44 300075 数字政 通 9,265,454.58 2.05
45 300273 和佳股 份 9,227,614.60 2.04
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 621,222,395.45 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 887,888,325.76
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 照买卖成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）填列 ，不考虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注 ：本 基金 本报 告期 末 未持有 权证 。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金在进行 股指期货 投 资时，将根据 风险管理 原 则，以套期保 值为主要 目 的，采用流动 性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过对证券 市场和期 货 市场运行趋势 的研究， 结 合股指期货 的定价模南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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型寻求其合理 的估值水 平 ，与现货资产 进行匹配 ， 通过多头或空 头套期保 值 等策略进行 套期保值
操作。基金管 理人将充 分 考虑股指期货 的收益性 、 流动性及风险 性特征， 运 用股指期货 对冲系统
性风险、对冲 特殊情况 下 的流动性风险 ，如大额 申 购赎回等；利 用金融衍 生 品的杠杆作 用，以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 264,240.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,779.41
5 应收申 购款 3,841,375.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,127,395.52
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600420 现代制 药 16,687,115.00 2.83 重大资 产重 组 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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2 000028 国药一 致 14,890,056.00 2.53 重大资 产重 组
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
24,793 15,751.86 71,117,053.32 18.21% 319,418,901.23 81.79%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
914,255.20 0.2341%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 1 月 23 日 ） 基金 份额 总额
1,586,108,088.22
本报告 期期 初基 金份 额总 额 444,075,323.29
本报告 期基 金总 申购 份额 1,057,136,687.36
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,110,676,056.10 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 390,535,954.55
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理 。 本 基金 托管 人2015 年 9 月 18 日发 布任 免通知 ， 解聘 纪伟 中国 建 设银行 投资 托管 业务
部副总 经理 职务 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本 报 告期 内聘 请 普华 永道中 天 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） 。本 年度 支付 给普 华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)审 计费 用55,000.00 元 。 该审计 机构 已提 供审 计 服务的 连续 年限 为
2 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 1 304,453,779.93 20.18% 273,151.73 20.08% -
齐鲁证券 1 230,532,690.71 15.28% 213,245.48 15.68% -
宏信证券 1 206,376,873.60 13.68% 184,750.57 13.58% -
招商证券 1 190,702,597.60 12.64% 168,752.79 12.41% -
中金证券 1 180,764,795.22 11.98% 163,511.17 12.02% -
国金证券 1 115,788,692.77 7.67% 105,791.00 7.78% -
民族证券 1 61,439,359.63 4.07% 54,578.78 4.01% -
国泰君安 1 61,267,711.16 4.06% 54,215.84 3.99% -
诚浩证券 1 51,828,587.11 3.43% 46,515.67 3.42% -
华泰证券 1 44,836,409.28 2.97% 40,818.77 3.00% -
川财证券 1 43,025,043.78 2.85% 38,610.78 2.84% -
安信证券 1 17,844,432.46 1.18% 16,245.71 1.19% -
天源证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
银泰证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
开源证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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的比例
兴业证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
诚浩证券 - - - - - -
华泰证券 - - 20,000,000.00 11.76% - -
川财证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
银河证券 - - 150,000,000.00 88.24% - -
银泰证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
开源证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座； 南方医药保健灵活配置混合 2015 年年度报告摘要
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2、研 究 报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
