南 方 利 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 2 页 共 39 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2016 年3 月25 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 期 自2015 年05 月20 日 起至2015 年 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 3 页 共 39 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 南方利 鑫灵 活配 置混 合
基金主 代码 001334
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月20 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,839,596,226.61 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方利 鑫 A 南方利 鑫 c
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001334 001503
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,808,382,254.28 份 31,213,972.33 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方利 鑫” 。
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在 有 效 控 制 组 合 风 险 并 保 持 良 好 流 动 性 的 前 提 下 ， 通 过 专 业 化 研 究 分 析 及 投
资，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展 趋势 ， 评 估
市场的 系统 性风 险和 各类 资产的 预期 收益 与风 险， 据此合 理制 定和 调整 股 票 、
债券等 各类 资产 的比 例 ， 在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上 ， 力 争投 资 组
合的稳 定增 值 。 此 外， 本基 金将持 续地 进行 定期 与不 定期的 资产 配置 风险 监控 ，
适时地 做出 相应 的调 整。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：人民 币三 年期 定期 存款 利率（ 税后 ）+2%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型 基金 ， 高 于
债券型 基金 、货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理 人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 王永民
联系电 话 0755-82763888 010-66594896
电子邮 箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95566
传真 0755-82763889 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 http://www.nffund.com 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 4 页 共 39 页
址
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年5 月20 日( 基金 合 同生效 日)-2015 年 12 月31 日
南方利 鑫A 南方利 鑫c
本期已 实现 收益 144,658,048.35 388,082.49
本期利 润 150,557,186.59 723,840.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0323 0.0054
本期基 金份 额净 值增 长率 3.10% 0.68%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0215 0.0219
期末基 金资 产净 值 2,894,748,391.62 32,188,914.02
期末基 金份 额净 值 1.031 1.031
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4.本基 金合 同生 效日 为2015 年 05 月20 日， 基 金合 同生效 日至 本报 告期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。
5.本报 告期 内， 基金 持有 人实 际 持有 本基 金C 类份 额的期 间 为 2015 年11 月10 日--2015 年12 月
31 日。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
南方利 鑫A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.48% 0.08% 1.19% 0.02% 0.29% 0.06% 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 5 页 共 39 页
过去六 个月 2.08% 0.09% 2.50% 0.01% -0.42% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
3.10% 0.09% 3.14% 0.01% -0.04% 0.08%
南方利 鑫c
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.68% 0.07% 0.68% 0.01% 0.00% 0.06%
过去六 个月 0.68% 0.07% 0.68% 0.01% 0.00% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
0.68% 0.07% 0.68% 0.01% 0.00% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 6 页 共 39 页
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ， 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 7 页 共 39 页
南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 8 页 共 39 页
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
注：过 往三 年本 基金 未有 利润分 配事 项。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元， 旗下南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 9 页 共 39 页
管理 85 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙鲁闽
本基金
基金经
理
2015 年 5
月20 日
- 12 年
南开大 学理 学和 经济 学双 学士 、 澳 大利 亚
新南威 尔士 大学 商学 硕士 ， 具 有基 金从 业
资格。 曾任 职于 厦门 国际 银行福 州分 行 ，
2003 年 4 月加 入南 方基 金 管理有 限公 司 ，
历任行 业研 究员 、 南方 高 增和南 方隆 元的
基 金 经 理 助 理 、 专 户 投 资 管 理 部 总 监 助
理；2007 年 12 月至 2010 年 10 月， 担任
南 方 基 金 企 业 年 金 和 专 户 的 投 资 经 理 。
2010 年 12 月至 今， 任南 方 避险基 金经 理；
2011 年 6 月至 今， 任南 方 保本基 金经 理 ；
2015 年 4 月至 今， 任南 方 利淘基 金经 理 ；
2015 年 5 月至 今， 任南 方 利鑫基 金经 理 ；
2015 年 5 月至 今， 任南 方 丰合基 金经 理 ；
2015 年 12 月 至今 ，任 南 方瑞利 保本 基金
经理。
黄春逢
本基金
基金经
理助理
2015 年 5
月22 日
2015 年 12 月
30 日
4 年
上海交 通大 学金 融学 硕士 ， 具 有基 金从 业
资格。2011 年7 月至2014 年12 月， 任 职
于国泰 君安 研究 所， 担任 银行业 分析 师 ；
2015 年 1 月加 入南 方基 金 研究部 ， 任金 融
行业高 级研 究员 ；2015 年 4 月至 2015 年
12 月 ， 任 南方 避险 、 南 方 保本 、 南 方利淘
的基金 经理 助理 ；2015 年 5 月至 2015 年
12 月， 任南 方利 鑫的 基金 经理助 理；2015
年6 月至 2015 年12 月 ， 任南方 丰合 的基
金经理 助理 ；2015 年 12 月至今 ，任 南方
成份基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司 决
定确定的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方利 鑫 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利 益。本报南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 10 页 共 39 页
告期内，基金 运作整体 合 法 合规，没有 发生损害 基 金持有人利益 的情形。 基 金的投资范 围、投资
比例符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互 利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 9 次， 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，2 次是 由于 指数 型
基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致，2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要，相关 投资组合
经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年国 内宏 观经 济仍 处 于下行 通道 ， 预计 全年GDP 增速 将回 落至6.9% ， 投 资、 消费 、 出口
三驾马 车增 速全 面回 落 。 由于 2015 年物 价水 平维 持 在低位 ， 在稳 增长 保就 业 的政策 基调 下 ， 货 币南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 11 页 共 39 页
政策被赋予了 较大的运 用 空间，上半年 多次降准 降 息向市场注入 了可观的 流 动性。下半 年受制于
美联储加息的 预期，货 币 政策边际宽松 的力度出 现 减弱，财政政 策逐步发 力 确保稳增长 政策配套
的延续 。
在杠杆 效应 的助 推下 ，2015 年资 本市 场的 巨幅 波动 充分反 映了 投资 者对 于经 济、 政 策的 预期
的显著 变化 。上 半年 市场 延续了 2014 年 以来 的牛 市 行情， 上证 综指 一路 站上 5178 高 点， 较年 初
涨幅60% ； 创 业板 指更 是达 到 4037 点 ， 较年 初涨 幅174% ， 估值 泡沫 化行 情已 然 出现 。 然 而由 杠杆
资金推动的行 情总是会 酝 酿更大的风险 ，在去杠 杆 的过程中市场 也出现了 罕 见的非理性 的调整。
临近年末美联 储加息落 地 ，基于对货币 政策进一 步 宽松落空以及 对人民币 汇 率波动幅度 加大的担
忧， 尽管 四季 度有 超跌 反 弹， 市场 的风 险偏 好最 终 也出现 了回 落 ， 上 证综 指 最终收 于 3539 点 ， 较
年初仅 微 涨 9% ； 创业 板指 收于 2714 点， 较年 初上 涨 84%。 受货 币政 策持 续 宽松的 影响 ，2015 年
债市走 牛， 上证 国债 指数 上涨 6% ， 上证 企债 指数 上 涨 8.8% 。
在2015 年 中， 基于 对市 场 估值泡 沫化 的判 断 ， 我 们 通过对 权益 仓位 和持 股结 构的调 整 ， 最 大
程度降低了市 场调整对 组 合净值的冲击 。通过重 点 持有低估值高 分红的蓝 筹 股，在市场 利率中枢
下行的背景下 ，取得了 较 好的绝对收益 。同时组 合 也积极参与了 新股、转 债 的申购，在 市场巨幅
震荡的环境中 取得了一 定 的无风险收益 。在债券 配 置上，为了保 证资产良 好 的流动性， 我们适度
调低了 债券 久期 ， 在 债券 评级上 均 选 择了 高等 级 的3A 级 债券， 在获 得良 好流 动性的 同时 让渡 了部
分收益 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2015 年 12 月 31 日 ，本基 金 A 类净 值为 1.031 元，2015 年度 的净 值增 长率为 3.1% 。C
类净值 为1.031 元，2015 年度的 净值 增长 率 为0.68% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们预 计2016 年中 国宏 观 经济仍 将处 于缓 慢下 行的 通道。 美国 经济 复苏 叠加 美 联储加 息周 期
开启将使得人 民币出现 一 定的贬值压力 ，同时对 国 内货币政策进 一步大幅 宽 松产生约束 。预计市
场流动 性仍 将保 持相 对充 裕， 但 标志 性的 货币 宽松 手段如 降息 降准 运用 的概 率正在 阶段 性下 降。
展望2016 年， 权 益市 场直 接融资 步伐 加快 ， 大 小非 减持限 制到 期、 注册 制、 新三板 转板 、 战
略新兴 板等 推出 将加 快股 票供给 。 同时 ， 预 计2016 年市场 利率 中枢 仍将 维持 低位 ， 资 产荒 大背 景
仍将持续。专 注于绝对 收 益的中长线机 构投资者 提 高权益类资产 权重仍将 是 大势所趋， 保险资金
入市是 第一 波， 银行 理财 产品则 会是 第二 波。 未来 诸如养 老金 、 深 港通 、MSCI 纳入A 股 等增 量资南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 12 页 共 39 页
金均将 加快 入市 步伐 。经 过 2015 年 股债 双牛 ，预 计 2016 年 股指 将呈 现宽 幅 震荡， 信用 风险 也有
可能结构性爆 发，如 何 平 衡风险与收益 将是我们 首 要考虑的问题 。当前债 券 到期收益率 已降至底
部，未来进一 步下行的 空 间相对有限， 与此同时 ， 部分高分红率 的蓝筹股 股 息率已显著 超过债券
票息。我们将 运用保本 基 金的思路管理 组合，随 着 安全垫逐步增 厚我们将 加 强高股息率 权益类资
产的配 置以 弥补 债券 收益 的不足 。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 合 规风险全面自 查、分级 基 金折算自查等 多
项内控自查工 作, 制定 或 修订了合规手 册、公平 交 易操作指引、 股票池管 理 制度等内部 制度，进
一步完善了公 司的内控 体 系；对公司投 研交易、 市 场销售、后台 运营等业 务 开展了定期 或专项稽
核，检查业务 开展的合 规 性和制度执行 的有效性 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督 等三阶段
工作，加强对 日常投资 运 作的管理和监 控，督促 投 研交易业务的 合规开展 ； 针对新出台 的法律法
规和监管要求 ，积极组 织 了多项法律法 规、职业 道 德培训以 及合 规考试， 不 断提高从业 人员的合
规素质和职业 道德修养 ； 全面参与新产 品设计、 新 业务拓展工作 ；严格审 查 基金宣传推 介材料，
及时检查基金 销售业务 的 合法合规情况 ；完成各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真 实性、准
确性和 完整 性； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 13 页 共 39 页
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风 险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
由于本 基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费，各 基金 份额 类 别
对应的可分配 收益将有 所 不同。本基金 同一类别 每 一基金份额享 有同等分 配 权；法律法 规或监管
机关另 有规 定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作 情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “ 本 托管人 ” ） 在 对南 方利 鑫证 券投资 基金 （以
下称 “ 本基 金” ） 的 托管 过 程中， 严格 遵守 《 证券 投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、 基 金合 同和
托管协议的有 关规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为， 完全尽职 尽 责地履行了 应尽的义
务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报 告期内， 本托管 人根据《证券 投资基金法 》及其他有关 法律法规、 基金合同和托 管
协议的规定， 对本基金 管 理人的投资运 作进行了 必 要的监督，对 基金资产 净 值的计算、 基金份额
申购赎回价格 的计算以 及 基金费用开支 等方面进 行 了认真地复核 ，未发现 本 基金管理人 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 14 页 共 39 页
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报 告中的财 务指标 、净值表现、 收益分配情 况、财务会计 报告（注： 财务会计报告 中
的“ 金 融工 具风 险及 管理 ”部分 未在 托管 人复 核范 围内） 、 投资 组合 报告 等数 据真实 、 准 确和 完 整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 21291 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 南方利 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 南 方 利 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称“ 南 方 利 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 ”) 的 财 务 报 表 ， 包 括
2015 年12 月 31 日 的资 产 负债表 、2015 年 5 月 20 日(基金 合同
生效日) 至2015 年12 月31 日 止期 间的 利润表 和所 有者权 益( 基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 南 方 利 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 的
基金管理人南方基金管理 有限公司管理层的责任。 这种责任包
括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 15 页 共 39 页
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述南方利鑫 灵活配置混合型基金的财 务报表在所
有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中 所列示的中
国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许 的基金行业
实务操 作编 制， 公允 反映 了南方 利鑫 灵活 配置 混合 型基 金 2015
年12 月31 日的 财务 状况 以及2015 年5 月20 日( 基 金合同 生效
日)至 2015 年 12 月 31 日 止期间 的经 营成 果和 基金 净值变 动情
况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
陈熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2016 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 利鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款
15,557,561.22
结算备 付金
5,552,154.24
存出保 证金
352,952.72
交易性 金融 资产
1,584,071,044.05
其中： 股票 投资
87,310,080.95
基金投 资
-
债券投 资
1,496,760,963.10
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
1,191,171,326.76
应收证 券清 算款
212,032,695.80
应收利 息
22,328,252.85 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 16 页 共 39 页
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
3,031,065,987.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
100,000,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
573,206.49
应付管 理人 报酬
2,556,087.57
应付托 管费
639,021.87
应付销 售服 务费
10,383.91
应付交 易费 用
178,821.83
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
171,160.33
负债合 计
104,128,682.00
所有者权益：
实收基 金
2,839,596,226.61
未分配 利润
87,341,079.03
所有者 权益 合计
2,926,937,305.64
负债和 所有 者权 益总 计
3,031,065,987.64
注：1. 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 2,839,596,226.61 份 ，其 中 A 类 基金 份额
总额 为2,808,382,254.28 份， 基 金份 额净 值为1.031 元； C 类基 金份 额总 额为31,213,972.33 份，
基金份 额净 值 为1.031 元。
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2015 年 5 月 20 日( 基金合 同生 效日)至2015 年 12 月 31 日止 期
间。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 利鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年5 月 20 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 17 页 共 39 页
项 目 附注号
本期
2015 年5 月20 日(基金合同生效日)至
2015 年 12 月31 日
一、收入
190,440,402.59
1.利息 收入
53,062,458.02
其中： 存款 利息 收入
16,720,030.23
债券利 息收 入
27,876,033.56
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
8,466,394.23
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
102,864,860.06
其中： 股票 投资 收益
100,939,432.02
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
35,682.94
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
1,889,745.10
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6,234,896.25
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
28,278,188.26
减： 二、费用
39,159,375.50
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 29,172,203.88
2．托 管费 7.4.8.2.2 7,293,051.00
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 19,260.92
4．交 易费 用
1,145,891.78
5．利 息支 出
1,202,426.57
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,202,426.57
6．其 他费 用
326,541.35
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
151,281,027.09
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
151,281,027.09
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 南方 利鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年5 月 20 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 18 页 共 39 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年5 月20 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
5,470,700,846.28 - 5,470,700,846.28
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 151,281,027.09 151,281,027.09
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-2,631,104,619.67 -63,939,948.06 -2,695,044,567.73
其中：1. 基 金申 购款 5,219,733,795.53 18,983,307.27 5,238,717,102.80
2. 基金 赎回 款 -7,850,838,415.20 -82,923,255.33 -7,933,761,670.53
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,839,596,226.61 87,341,079.03 2,926,937,305.64
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
- - -
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
南方利鑫灵活配置混合型 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2015] 第859 号 《关 于核 准 南方利 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集
的批复》核准 ，由南方 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 南方利鑫
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集5,470,700,846.28 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
(特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2015) 第552 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《南南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 19 页 共 39 页
方利鑫 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2015 年 5 月 20 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为5,470,700,846.28 份。 本基 金的 基金管 理人 为南 方基 金管 理有限 公司 ， 基 金托
管人为 中国 银行 股份 有限 公司。
根据《 关于 南方 利鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 增加 C 类份 额并 修改 基金 合同的 公告 》 和
《南方 利鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ， 自 2015 年 6 月 18 日起 ， 本基金 根据 销售 服
务费计赎回费 收取方式 的 不同，将基金 份额分为 不 同的类别。不 从本类别 基 金资产中计 提销售服
务费的 基金 份额 的称 为 A 类基金 份额 ；从 本类 别基 金资产 中计 提销 售服 务费 的基金 份额 的称 为 C
类基金 份额 。本 基金 A 类、C 类基 金份 额分 别设 置 代码。 由于 基金 费用 的不 同，本 基金 A 类基 金
份额 和 C 类 基金 份额 将分 别计算 基金 份额 净值 ，计 算公式 为计 算日 各类 别基 金资产 净值 除以 计 算
日发售 在外 的该 类别 基金 份额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 利鑫灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合
同》 的有 关规 定， 本基 金 主要投 资于 国内 依法 发行 上市的 股票(包 括中 小板 、 创业板 及其 他经 中国
证监会核准 上市的股 票)、 债券(包括国 内依法发 行和 上市交易的 国 债、央 行票 据、金融债 券、企
业债券、公 司 债券、中 期 票据、短期融 资券、超 短 期融资券、次 级债券、 政 府支持机构 债券、政
府支持债券、 地方政府 债 券、中小企业 私募债券 、 可转换债券及 其他经中 国 证监会允许 投资的债
券或票 据) 、 资产 支持 证券 、 债券 回购、 银行 存款(包 括协议 存款 、 定 期存 款及 其他银 行存 款)、货
币市场 工具 、 权 证、 股指 期 货以及 经中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监
会相关 规定)。 本 基金 的投 资组合 比例 为： 本 基金 股 票投资 占基 金资 产的 比例 范围 为 0-95% 。 债 券、
资产支 持证 券 、 债 券回 购 、 银 行存 款( 包括 协议 存款 、 定 期存 款及 其他 银行 存 款) 、 货 币市 场工 具、
权证、 股指 期货 以及 经中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。 本 基
金每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应 当保 持不 低于基 金资 产净 值 5%
的现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券。本基 金 的业绩比较基 准为：人 民 币三年期定 期存款利
率(税后)+2% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 利鑫 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金 基金 合同 》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、 中 国基 金业协 会发 布的 有关南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 20 页 共 39 页
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2015 年5 月20 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求 ， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2015 年 5 月 20
日( 基 金合 同生 效日) 至2015 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计 年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015
年5 月20 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日止期 间。
7.4.4.2 记 账 本位 币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融 资产 和金融 负债 的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类 为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没 有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融 资产 和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关 交 易 费用计入当 期损益；南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 21 页 共 39 页
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融 资产 和金融 负债 的估值 原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交 易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当 前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金 融 资产 和金融 负债 的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 22 页 共 39 页
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于 基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益 平准 金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际 利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用 的确 认和计 量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 23 页 共 39 页
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部 报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他 重要 的会计 政策 和会计 估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值 时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监 会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公 开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监 会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技 术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 24 页 共 39 页
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场 中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的 差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 25 页 共 39 页
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 5 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证券 201,174,302.97 27.59%
兴业证券 10,679,601.94 1.46%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年5月20 日( 基金 合同 生效日)至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
华泰证券 179,969.40 27.50% 41,480.72 27.19%
兴业证券 9,732.29 1.49% 9,732.29 6.38%
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。权 证交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年5 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 29,172,203.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 330,762.12
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.00% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.00% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年5 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 7,293,051.00
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年5 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方利 鑫A 南方利 鑫c 合计
南方基金 - 19,260.92 19,260.92
合计 - 19,260.92 19,260.92
注：支 付 C 类 基金 份额 销 售机构 的销 售服 务费 按前 一日 C 类 基金 份额 的基 金 资产净 值 0.50%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付给南 方 基金，再由南 方基金计 算 并支付给各 基金销售
机构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.50% / 当年 天数 。
根据《南方基 金关于旗 下 部分基金销售 服务费优 惠 的公告》和《 南方基金 关 于继续开展 旗下部分
基金销 售服 务费 优惠 的公 告》 ， 自 2015 年 6 月 25 日 起， 销 售服 务费 率调 整 为0.10% ， 调 整后 ， 本
基金的 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 的基 金资 产净 值 0.10% 的年 费率 计 提，逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 给南 方基 金，再 由南 方基 金计 算并 支付给 各基 金销 售机 构。 其计算 公式 为： 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.10% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年5 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - 300,000,000.00 287,101.23 - -
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本基 金本 报告 期内 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 以外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年5 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 15,557,561.22 8,698,564.25
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2015 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 备注 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 28 页 共 39 页
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 股） 成本总 额 值总额
002778
高科
石化
2015 年12
月28 日
2016 年
1 月 6
日
新股流通
受限
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 -
注： 基金 可使 用以 基金 名 义开设 的股 票账 户 ， 选 择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股/新 债申 购。 其
中基金作为一 般法人或 战 略投资者认购 的新股， 根 据基金与上市 公司所签 订 申购协议的 规定，在
新股上 市后 的约 定期 限内 不能自 由转 让； 基金 作为 个人投 资者 参与 网上 认购 获配的 新股/ 新 债， 从
新股/ 新债获 配日至新 股/ 新债上市日 之间不能 自由 转让。此外 ，基金还 可作 为特定投资 者，认 购
由中国证监会 《上市公 司 证券发行管理 办法》规 范 的非公开发行 股票，所 认 购的股票自 发行结束
之日 起12 个月 内不 得转 让 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回 购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 100,000,000.00 元 ，于 2016 年1 月4 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 29 页 共 39 页
于第一 层次 的余 额 为89,270,482.75 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 1,494,800,561.30 元， 无 属于 第
三层次 的余 额。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额 和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 87,310,080.95 2.88
其中： 股票 87,310,080.95 2.88
2 固定收 益投 资 1,496,760,963.10 49.38
其中： 债券 1,496,760,963.10 49.38
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,191,171,326.76 39.30
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,109,715.46 0.70
7 其他各 项资 产 234,713,901.37 7.74
8 合计 3,031,065,987.64 100.00
南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 36,948,389.97 1.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 7,412,701.55 0.25
F
批发和 零售 业 5,070,004.44 0.17
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,270,000.00 0.04
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,588,208.18 0.09
J
金融业 21,749,200.00 0.74
K
房地产 业 4,012,800.00 0.14
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 8,149,384.60 0.28
S
综合 - -
合计 87,310,080.95 2.98
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 850,400 17,356,664.00 0.59
2 601166 兴业银 行 1,000,000 17,070,000.00 0.58 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
3 601098 中南传 媒 250,718 5,992,160.20 0.20
4 000001 平安银 行 320,000 3,836,800.00 0.13
5 600068 葛洲坝 450,000 3,541,500.00 0.12
6 600885 宏发股 份 113,400 3,389,526.00 0.12
7 000418 小天鹅 Ａ 140,000 3,360,000.00 0.11
8 000333 美的集 团 100,000 3,282,000.00 0.11
9 000625 长安汽 车 189,400 3,214,118.00 0.11
10 000961 中南建 设 200,960 3,106,841.60 0.11
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601985 中国核 电 32,649,100.17 1.12
2 601166 兴业银 行 28,475,665.59 0.97
3 000895 双汇发 展 20,066,985.33 0.69
4 600036 招商银 行 18,148,614.96 0.62
5 000543 皖能电 力 16,257,524.50 0.56
6 600000 浦发银 行 14,059,715.10 0.48
7 601098 中南传 媒 12,936,153.23 0.44
8 600697 欧亚集 团 11,766,657.40 0.40
9 600894 广日股 份 10,189,832.80 0.35
10 601398 工商银 行 9,999,553.00 0.34
11 600048 保利地 产 9,967,275.00 0.34
12 000001 平安银 行 8,510,080.08 0.29
13 600987 航民股 份 5,963,517.00 0.20
14 600068 葛洲坝 5,257,162.97 0.18
15 002344 海宁皮 城 5,075,093.28 0.17
16 002658 雪迪龙 4,999,392.00 0.17
17 002304 洋河股 份 4,997,642.16 0.17
18 600703 三安光 电 4,996,965.00 0.17
19 601311 骆驼股 份 4,996,685.22 0.17
20 000523 广州浪 奇 4,996,572.00 0.17
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601985 中国核 电 130,869,996.15 4.47
2 600036 招商银 行 19,221,654.06 0.66
3 000543 皖能电 力 16,252,371.64 0.56
4 600000 浦发银 行 13,634,358.55 0.47
5 600697 欧亚集 团 11,435,699.00 0.39
6 601398 工商银 行 10,508,193.00 0.36
7 601166 兴业银 行 9,574,987.30 0.33
8 600894 广日股 份 8,475,421.60 0.29
9 600048 保利地 产 8,459,666.00 0.29
10 000523 广州浪 奇 6,636,903.47 0.23
11 600987 航民股 份 5,954,436.34 0.20
12 601098 中南传 媒 5,595,430.03 0.19
13 600703 三安光 电 5,538,108.00 0.19
14 002344 海宁皮 城 5,372,791.00 0.18
15 000750 国海证 券 5,285,017.65 0.18
16 300056 三维丝 5,204,139.80 0.18
17 000001 平安银 行 5,183,100.00 0.18
18 002658 雪迪龙 5,086,896.83 0.17
19 002250 联化科 技 5,036,143.00 0.17
20 600830 香溢融 通 4,908,580.00 0.17
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 375,994,560.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 393,051,895.56
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 40,228,000.00 1.37
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,195,000.00 5.13
其中： 政策 性金 融债 150,195,000.00 5.13
4 企业债 券 67,623,961.30 2.31
5 企业短 期融 资券 1,084,423,000.00 37.05
6 中期票 据 152,283,000.00 5.20
7 可转债 （可 交换 债） 2,008,001.80 0.07
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,496,760,963.10 51.14
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 150215 15 国开 15 1,500,000 150,195,000.00 5.13
2 011516004 15 华 电股
SCP004
1,300,000 130,429,000.00 4.46
3 011509003 15 国 电集
SCP003
1,000,000 100,500,000.00 3.43
4 041556029 15 国 电集
CP003
1,000,000 100,400,000.00 3.43
5 011546002 15 中车SCP002 900,000 90,315,000.00 3.09
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 34 页 共 39 页
8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金在进行 股指期货 投 资时，采用流 动性好、 交 易活跃的期货 合约，通 过 对证券市场和 期
货市场 运行 趋势 的研 究， 结合股 指期 货的 定价 模型 寻求其 合理 的估 值水 平， 与现货 资产 进行 匹配 ，
通过多头或空 头套期保 值 等策略进行套 期保值或 期 限套利等操作 。基金管 理 人将充分考 虑股指期
货的收益性、 流动性及 风 险性特征，运 用股指期 货 对冲系统性风 险、对冲 特 殊情况下的 流动性风
险，如 大额 申购 赎回 等； 利用金 融衍 生品 的杠 杆作 用，以 达到 降低 投资 组合 的整体 风险 的目 的。
今后，随着证 券市场的 发 展、金融工具 的丰富和 交 易方式的创新 等，基金 还 将积极寻求其 他
投资机会，如 法律法规 或 监管机构以后 允许基金 投 资其他品种， 本基金将 在 履行适当程 序后，将
其纳入 投资 范围 以丰 富组 合投资 策略 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 352,952.72
2 应收证 券清 算款 212,032,695.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,328,252.85
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 234,713,901.37
南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 35 页 共 39 页
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
南方
利鑫
A
994 2,825,334.26 2,728,857,142.74 97.17% 79,525,111.54 2.83%
南方
利鑫
c
3 10,404,657.44 31,213,972.33 100.00% 0.00 0.00%
合计 997 2,848,140.65 2,760,071,115.07 97.20% 79,525,111.54 2.80%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
南方利 鑫
A
83,793.18 0.0030%
南方利 鑫
c
0.00 0.0000%
合计
83,793.18 0.0030%
注：1. 分级基 金管理人 的 从业人员持有 基金占基 金 总份额比例的 计算中， 对 下属分级基 金，比例
的分母采用各 自级别的 份 额，对合计数 ，比例的 分 母采用下属分 级基金份 额 的合计数（ 即期末基
金份额 总额 ） 。 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 36 页 共 39 页
9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
南方利 鑫A 0
南方利 鑫c 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
南方利 鑫A 0
南方利 鑫c
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 南方利 鑫 A 南方利 鑫 c
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 20 日 ） 基 金份
额总额
5,470,700,846.28 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
5,061,569,627.91 158,164,167.62
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
7,723,888,219.91 126,950,195.29
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,808,382,254.28 31,213,972.33
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
2015 年4 月， 李爱 华先 生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 37 页 共 39 页
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 以及 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计 费用114,000.00 元 ， 该 审计 机构 已提 供审 计 服务的 连续 年限 为 1
年。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投 2 257,513,376.66 35.32% 229,831.14 35.13%
华泰证券 2 201,174,302.97 27.59% 179,969.40 27.50%
广发证券 1 118,035,407.73 16.19% 105,058.01 16.06%
英大证券 1 45,222,013.39 6.20% 41,106.20 6.28%
长江证券 2 42,952,405.92 5.89% 39,142.64 5.98%
第一创业 1 24,471,827.93 3.36% 22,676.11 3.47%
国信证券 1 16,388,392.87 2.25% 15,262.31 2.33%
中投证券 1 12,659,703.66 1.74% 11,537.34 1.76%
兴业证券 1 10,679,601.94 1.46% 9,732.29 1.49%
银河证券 2 - - - -
民生证券 1 - - - -
申银万国 1 - - - -
东兴证券 1 - - - - 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 38 页 共 39 页
广州证券 1 - - - -
中信浙江 1 - - - -
中银国际 1 - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建投 49,891,676.63 13.44% 15,389,600,000.00 73.57% - -
华泰证券 - - - - - -
广发证券 104,083,784.90 28.05% 3,500,600,000.00 16.74% - -
英大证券 104,036,410.90 28.03% 635,000,000.00 3.04% - -
长江证券 - - - - - -
第一创业 113,119,075.87 30.48% 1,392,000,000.00 6.65% - - 南方利鑫灵活配置混合 2015 年 年度报告摘要
第 39 页 共 39 页
国信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
中信浙江 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
