南 方 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方保 本混 合
基金主 代码 202212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 21 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 469,016,884.41 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 按 照 恒 定 比 例 投 资 组 合 保 险 机 制 进 行 资 产 配
置 ， 在确 保保 本期 到期 时本 金 安全 的基 础上 ，力 争基
金资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金 采 用 恒 定 比 例 投 资 组 合 保 险 策 略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance ， CPPI ）
来实现 保本 和增 值的 目标 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率+0.5%
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 基金 ，属 于证 券 投资 基金 中的 低风 险品
种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 林葛
联系电 话 0755-82763888 010-66060069
电子邮 箱 manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95599
传真 0755-82763889 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 135,020,104.73 122,008,943.14 119,070,811.57
本期利 润 125,145,429.74 145,724,490.43 90,210,167.92
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2322 0.0895 0.0279
本期基 金份 额净 值增 长率 19.44% 13.58% 2.66%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3262 0.0855 0.0807
期末基 金资 产净 值 622,514,431.85 740,946,928.02 2,961,839,491.43
期末基 金份 额净 值 1.327 1.111 1.081
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.40% 0.32% 0.83% 0.01% 4.57% 0.31%
过去六 个月 2.00% 0.57% 1.76% 0.01% 0.24% 0.56%
过去一 年 19.44% 0.54% 3.86% 0.01% 15.58% 0.53%
过去三 年 39.27% 0.35% 13.54% 0.01% 25.73% 0.34%
自基金 合同
生效起 至今
48.05% 0.29% 22.05% 0.01% 26.00% 0.28%
南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的第 一个 保本 期为三 年， 自 2011 年 6 月 21 日至 2014 年 6 月 23 日止； 第二 个保 本期
为三年 ， 自2014 年7 月11 日至2017 年7 月 11 日 止。 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投 资形式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 - - - -
2014 1.0200 254,617,591.10 - 254,617,591.10
2013 - - - -
合计 1.0200 254,617,591.10 - 254,617,591.10
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元， 旗下
管理 85 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户 理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
孙鲁
闽
本基
金基
金经
理
2011
年 6
月 21
日
- 12 年
南开大 学理 学和 经济 学双 学士 、 澳 大利 亚新 南威 尔
士大学 商学 硕士， 具有 基 金从业 资格 。 曾任 职于 厦
门国际 银行 福州 分行 ， 2003 年4 月加 入南 方基 金管
理有限 公司 ， 历任 行业 研 究员、 南方 高增和 南方 隆
元 的 基 金 经 理 助 理 、 专 户 投 资 管 理 部 总 监 助 理 ；
2007 年 12 月至 2010 年 10 月， 担任 南方 基金 企业
年金和 专户 的投 资经 理。2010 年 12 月至 今， 任南
方避险 基金 经理 ；2011 年6 月至 今 ， 任 南方 保本 基
金经理 ；2015 年 4 月至 今 ，任南 方利 淘基 金经 理；
2015 年 5 月至 今 ， 任 南方 利鑫基 金经 理 ；2015 年 5
月至今 ， 任南 方丰 合基 金 经理 ；2015 年 12 月至 今，
任南方 瑞利 保本 基金 经理 。
黄春
逢
本基
金基
金经
理助
理
2015
年 4
月 16
日
2015
年 12
月 30
日
4 年
上 海 交 通 大 学 金 融 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。
2011 年 7 月至 2014 年 12 月， 任 职于 国泰 君安 研究
所， 担任 银行 业分 析师 ；2015 年1 月 加入 南方 基金
研究部 ，任 金融 行业 高级 研究员 ；2015 年 4 月至
2015 年 12 月 ，任 南方 避 险、南 方保 本、 南方 利淘
的基金 经理 助理 ；2015 年5 月至2015 年 12 月 ， 任
南方利 鑫的 基金 经理 助理 ；2015 年 6 月至 2015 年
12 月， 任南 方丰 合的 基金 经理助 理；2015 年12 月
至今， 任南 方成 份基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方保 本 混合型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持有 人谋求最 大 利益。本报 告期内，
基金运作整体 合法合规 ， 没有发生 损害 基金持有 人 利益的情形。 基金的投 资 范围、投资 比例符合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 9 次， 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，2 次是 由于 指数 型
基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致，2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要，相 关 投资组合
经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年国 内宏 观经 济仍 处 于下行 通道 ， 预计 全年GDP 增速 将回 落至6.9% ， 投 资、 消费 、 出口
三驾马 车增 速全 面回 落 。 由于 2015 年物 价水 平维 持 在低位 ， 在稳 增长 保就 业 的政策 基调 下 ， 货 币
政策被赋予了 较大的运 用 空间，上半年 多次降准 降 息向市场注入 了可观的 流 动性。下半 年受制于
美联储加息的 预期，货 币 政策边际宽松 的力度出 现 减弱，财政政 策逐步发 力 确保稳增长 政策配套
的延续 。
在杠杆 效应 的助 推下 ，2015 年资 本市 场的 巨幅 波动 充分反 映了 投资 者对 于经 济、 政 策的 预期
的显著 变化 。上 半年 市场 延续了 2014 年 以来 的牛 市 行情， 上证 综指 一路 站上 5178 高 点， 较年 初
涨幅60% ； 创 业板 指更 是达 到 4037 点 ， 较年 初涨 幅174% ， 估值 泡沫 化行 情已 然 出现 。 然 而由 杠杆
资金推动的行 情总是会 酝 酿更大的风险 ，在去杠 杆 的过程中市场 也出现了 罕 见的非理性 的调整。
临近年末美联 储加息落 地 ，基于对货币 政策进一 步 宽松落空以及 对人民币 汇 率波动幅度 加大的担
忧， 尽管 四季 度有 超跌 反 弹， 市场 的风 险偏 好最 终 也出现 了回 落 ， 上 证综 指 最终收 于 3539 点 ， 较
年初仅 微涨 9% ；创 业 板指 收于 2714 点， 较年 初上 涨 84%。 受货 币政 策持 续 宽松的 影响 ，2015 年
债市走 牛， 上证 国债 指数 上涨 6% ， 上证 企债 指数 上 涨 8.8% 。
在2015 年 中， 基于 对市 场 估值泡 沫化 的判 断 ， 我 们 通过对 权益 仓位 和持 股结 构的调 整 ， 最 大
程度减少了市 场调整对 组 合净值的冲击 。通过重 点 持有低估值高 分红的蓝 筹 股，在市场 利率中枢
下行的背景下 ，全年取 得 了较好的绝对 收益。同 时 组合也积极参 与了新股 、 转债的申购 ，在市场
巨幅震荡的环 境中取得 了 一定的无风险 收益。在 债 券配置上组合 专注于投 资 中高评级债 券，并适
度降低 了债 券久 期， 在保 证充分 流动 性的 前提 下获 取稳定 的持 有至 到期 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年度 本基 金的 净值 增 长率 为 19.44% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们预 计2016 年中 国宏 观 经济仍 将处 于缓 慢下 行的 通道。 美国 经济 复苏 叠加 美 联储加 息周 期
开启将使得人 民币出现 一 定的贬值压力 ，同时对 国 内货币政策进 一步大幅 宽 松产生约束 。预计市
场流动 性仍 将保 持相 对充 裕，但 标志 性的 货币 宽松 手段如 降息 降准 运用 的概 率正在 阶段 性下 降。
展望2016 年， 权 益市 场直 接融资 步伐 加快 ， 大 小非 减持限 制到 期、 注册 制、 新三板 转板 、 战
略新兴 板等 推出 将加 快股 票 供给 。 同时 ， 预 计2016 年市场 利率 中枢 仍将 维持 低位 ， 资 产荒 大背 景
仍将持续。专 注于绝对 收 益的中长线机 构投资者 提 高权益类资产 权重仍将 是 大势所趋， 保险资金南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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入市是 第一 波， 银行 理财 产品则 会是 第二 波。 未来 诸如养 老金 、 深 港通 、MSCI 纳入A 股 等增 量资
金均将 加快 入市 步伐 。经 过 2015 年 股债 双牛 ，预 计 2016 年 股指 将呈 现宽 幅 震荡， 信用 风险 也有
可能结构性爆 发，如何 平 衡风险与收益 将是我们 首 要考虑的问题 。我们将 密 切关注市场 制度的改
革， 通过 控制 仓位 和配 置 高分红 、 中 低估 值、 持续 成 长的白 马股 来规 避踏 空及 系统性 回调 的风 险。
在债券投资方 面 ，我们 将 高度重视债券 品种的选 择 ，有可能在牺 牲部分收 益 的前提下配 置高评级
的债券 品种 ，同 时加 大可 转债的 投资 力度 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金的每份基金 份额享有 同 等分配权；在符
合有关 基金 分红 条件 的前 提下， 本基 金每 年收 益分 配次数 最多 为 12 次 ， 每 份 基金份 额每 次分 配比
例不得 低于 收益 分配 基准 日每份 基金 份额 可供 分配 利润 的 10% ； 若基 金合 同 生效不 满 3 个月 ，可
不进行收益分 配；基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金 额后不能
低于面值；本 基金仅采 取 现金分红一种 收益分配 方 式，不进行红 利再投资 。 转型为 “南 方平衡配
置混合型证券 投资基金 ” 后，基金收益 分配方式 分 为现金分红与 红利再投 资 ，投资者可 选择现金
红利或 将现金 红利按除 权 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额进 行再投资 ； 若投资者不 选择，本
基金默 认的 收益 分配 方式 是现金 分红 ；法 律法 规或 监管机 构另 有规 定的 从其 规定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —南方 基金管理
有限公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金的 投资 运作 ，进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 南方基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容 的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，南方基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
本基金 2015 年 年度 财 务会计 报告 经 普 华永 道中 天会计 师事 务所(特 殊普 通 合伙) 审计， 注册 会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2016) 第21266 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正 文 查看 审计 报告全 文。 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 保本 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 5,020,772.94 1,818,310.35
结算备 付金 3,067,520.78 3,765,571.10
存出保 证金 179,582.37 177,218.32
交易性 金融 资产 644,016,688.77 730,766,007.64
其中： 股票 投资 111,282,545.87 107,932,810.70
基金投 资 - -
债券投 资 532,734,142.90 622,833,196.94
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 70,000,425.00
应收证 券清 算款 179,998,917.06 4,591,836.94
应收利 息 12,675,357.15 14,932,914.56
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 844,958,839.07 826,052,283.91
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 219,000,000.00 78,699,805.00
应付证 券清 算款 2,270,904.40 -
应付赎 回款 - 4,787,720.04
应付管 理人 报酬 633,274.48 766,704.30
应付托 管费 105,545.74 127,784.06
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 252,861.59 249,575.95
应交税 费 - - 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
第 13 页 共 29 页
应付利 息 9,821.01 167,609.06
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 172,000.00 306,157.48
负债合 计 222,444,407.22 85,105,355.89
所有者权益：
实收基 金 467,709,302.34 664,822,040.40
未分配 利润 154,805,129.51 76,124,887.62
所有者 权益 合计 622,514,431.85 740,946,928.02
负债和 所有 者权 益总 计 844,958,839.07 826,052,283.91
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.327 元 ， 基 金份 额总 额469,016,884.41 份。
南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
第 14 页 共 29 页
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月31 日
一、收入 141,914,535.82 184,085,111.15
1.利息 收入 25,745,208.24 68,810,227.82
其中： 存款 利息 收入 556,058.29 9,420,287.01
债券利 息收 入 24,964,991.59 49,279,430.10
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 224,158.36 10,110,510.71
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 125,464,652.47 89,886,755.04
其中： 股票 投资 收益 119,794,283.93 40,496,164.63
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 3,453,309.11 47,952,244.92
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,217,059.43 1,438,345.49
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
-9,874,674.99 23,715,547.29
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 579,350.10 1,672,581.00
减：二、费用 16,769,106.08 38,360,620.72
1．管 理人 报酬 8,054,674.98 20,951,415.34
2．托 管费 1,342,445.75 3,491,902.57
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,055,301.18 2,347,224.17
5．利 息支 出 4,891,197.52 11,077,482.93
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4,891,197.52 11,077,482.93
6．其 他费 用 425,486.65 492,595.71
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 125,145,429.74 145,724,490.43
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 125,145,429.74 145,724,490.43
南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 664,822,040.40 76,124,887.62 740,946,928.02
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 125,145,429.74 125,145,429.74
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-197,112,738.06 -46,465,187.85 -243,577,925.91
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -197,112,738.06 -46,465,187.85 -243,577,925.91
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 467,709,302.34 154,805,129.51 622,514,431.85
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 2,740,777,599.48 221,061,891.95 2,961,839,491.43
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 145,724,490.43 145,724,490.43
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-2,075,955,559.08 -36,043,903.66 -2,111,999,462.74
其中：1.基 金申 购款 121,096,504.02 350,081.73 121,446,585.75
2.基金 赎回 款 -2,197,052,063.10 -36,393,985.39 -2,233,446,048.49
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- -254,617,591.10 -254,617,591.10
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 664,822,040.40 76,124,887.62 740,946,928.02
南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《 中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其 他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场 中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 484,489,409.69 36.61% 179,114,381.40 12.56%
7.4.4.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未有 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.4.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 430,124.95 35.92% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 158,183.82 12.31% 99,146.92 40.21%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 8,054,674.98 20,951,415.34
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 2,579,755.71 6,879,203.37
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.20% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,342,445.75 3,491,902.57
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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易的
各关联 方名 称
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农业银行 - - - - 40,000,000.00 23,423.84
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农业银行 - - - - - -
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 内及 上年 度可 比期内 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：于 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人以 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 5,020,772.94 497,171.84 1,818,310.35 882,785.09
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.5 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备
注
600168
武汉
控股
2015 年
10 月8 日
重大资产
重组
9.68 - - 80,000 1,014,426.62 774,400.00 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 219,000,000.00 元，2016 年 1 月 4 日到期 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 111,282,545.87 13.17
其中： 股票 111,282,545.87 13.17
2 固定收 益投 资 532,734,142.90 63.05
其中： 债券 532,734,142.90 63.05
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,088,293.72 0.96
7 其他各 项资 产 192,853,856.58 22.82
8 合计 844,958,839.07 100.00 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 52,753,472.08 8.47
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
1,609,400.00 0.26
E
建筑业 8,985,259.00 1.44
F
批发和 零售 业 6,687,313.91 1.07
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,279,600.00 0.69
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,146,333.38 0.34
J
金融业 23,280,812.39 3.74
K
房地产 业 5,677,500.00 0.91
L
租赁和 商务 服务 业 767,000.00 0.12
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.02
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,986,462.90 0.80
S
综合 - -
合计 111,282,545.87 17.88
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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1 601166 兴业银 行 850,023 14,509,892.61 2.33
2 000895 双汇发 展 530,122 10,819,790.02 1.74
3 000333 美的集 团 150,000 4,923,000.00 0.79
4 000418 小天鹅 Ａ 201,500 4,836,000.00 0.78
5 600885 宏发股 份 130,739 3,907,788.71 0.63
6 600068 葛洲坝 450,000 3,541,500.00 0.57
7 600266 北京城 建 230,000 3,367,200.00 0.54
8 601098 中南传 媒 130,011 3,107,262.90 0.50
9 000001 平安银 行 250,950 3,008,890.50 0.48
10 000625 长安汽 车 170,000 2,884,900.00 0.46
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000543 皖能电 力 18,780,254.08 2.53
2 600068 葛洲坝 14,348,840.00 1.94
3 601939 建设银 行 13,152,754.00 1.78
4 000895 双汇发 展 12,332,278.16 1.66
5 000001 平安银 行 12,065,958.30 1.63
6 600780 通宝能 源 11,169,695.01 1.51
7 601166 兴业银 行 9,688,881.00 1.31
8 600000 浦发银 行 9,082,550.00 1.23
9 000418 小天鹅 Ａ 8,353,833.86 1.13
10 601318 中国平 安 7,729,500.00 1.04
11 600697 欧亚集 团 7,694,750.68 1.04
12 600885 宏发股 份 6,925,698.88 0.93
13 601098 中南传 媒 6,910,625.50 0.93
14 600036 招商银 行 6,714,192.22 0.91
15 600894 广日股 份 6,622,916.10 0.89
16 603008 喜临门 6,517,557.27 0.88
17 600987 航民股 份 6,469,049.15 0.87
18 600373 中文传 媒 6,413,539.93 0.87
19 000002 万科A 5,516,124.95 0.74 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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20 000961 中南建 设 5,451,684.00 0.74
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000543 皖能电 力 26,993,374.79 3.64
2 600000 浦发银 行 17,405,691.01 2.35
3 601006 大秦铁 路 15,982,129.18 2.16
4 300070 碧水源 15,317,376.04 2.07
5 601939 建设银 行 13,898,917.22 1.88
6 600780 通宝能 源 13,169,770.29 1.78
7 600068 葛洲坝 12,569,310.84 1.70
8 600887 伊利股 份 10,596,445.16 1.43
9 601877 正泰电 器 9,792,986.41 1.32
10 000001 平安银 行 9,386,910.46 1.27
11 601166 兴业银 行 9,321,490.00 1.26
12 601318 中国平 安 8,428,363.00 1.14
13 600987 航民股 份 8,362,871.42 1.13
14 600894 广日股 份 8,172,684.62 1.10
15 603008 喜临门 8,035,638.60 1.08
16 002250 联化科 技 7,233,840.31 0.98
17 600697 欧亚集 团 7,212,345.50 0.97
18 600036 招商银 行 7,175,471.00 0.97
19 600373 中文传 媒 7,079,170.23 0.96
20 002630 华西能 源 6,871,179.00 0.93
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
616,995,478.46
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 714,989,387.47
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,048,000.00 6.43
其中： 政策 性金 融债 40,048,000.00 6.43
4 企业债 券 328,032,977.30 52.69
5 企业短 期融 资券 30,165,000.00 4.85
6 中期票 据 133,656,000.00 21.47
7 可转债 （可 交换 债） 832,165.60 0.13
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 532,734,142.90 85.58
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122923 10 北 汽投 410,150 42,032,172.00 6.75
2 1382116 13 北 国资
MTN1
400,000 41,892,000.00 6.73
3 122068 11 海螺 01 400,000 40,328,000.00 6.48
4 150202 15 国开 02 400,000 40,048,000.00 6.43
5 122154 12 京能 02 350,010 35,921,526.30 5.77
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。本 基金在 股指 期货
投资中 主要 遵循 有效 管理 投资策 略， 主要 采用 流动 性好、 交易 活跃 的期 货合 约，通 过对 现货 和期
货市场 运行 趋势 的研 究， 结合股 指期 货定 价模 型寻 求其合 理估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，通
过多头 或空 头套 期保 值等 策略进 行套 期保 值操 作。
（1） 利用 股指 期货 调整 风 险资产 的比 例
本基金 管理 人将 根 据 CPPI 策略与 市场 的变 化不 断调 整风险 资产 和安 全资 产之 间的比 例。 在需
要调整 风险 资产 的头 寸时 ，本基 金将 适当 通过 买卖 股指期 货对 风险 资产 头寸 进行调 整。 当需 要增
加风险 资产 头寸 时， 可根 据相应 的β 值建 立股 指期 货多头 头寸 ；反 之， 当需 要降低 风险 资产 头寸
时，可 根据 相应 的β 值建 立股指 期货 空头 头寸 。
（2） 调整 投资 组合 的 β 值
风险资 产的 β值 是决 定组 合表现 的重 要因 素， 基金 管理人 将通 过在 弱市 中降 低风险 资产 组合
的β值 ，在 强市 中提 高风 险资产 组合 的β 值， 以提 升组合 的业 绩表 现。 基金 管理人 将通 过建 立多
头或者 空头 股指 期货 头寸 实现对 风险 资产 组合 β值 的控制 。
（3） α 策略
在投资 组合 中分 离出 系统 风险， 寻求 具有 长期 稳定 的 超额收 益的 投资 品种,并 利 用股指 期货 规
避系统 风险 。
本基金 管理 人正 式投 资股 指期货 前将 与担 保人 协 商 确定股 指期 货相 关风 险控 制流程 。本 基金
的股指 期货 投资 将充 分考 虑股指 期货 的收 益性 、流 动性及 风险 特征 ，通 过资 产配置 、品 种选 择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 179,582.37
2 应收证 券清 算款 179,998,917.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,675,357.15
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 192,853,856.58
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
9,703 48,337.31 9,092,382.25 1.94% 459,924,502.16 98.06%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,166,387.48 0.2487%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 6 月 21 日 ） 基金 份额 总额
4,960,661,163.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 666,661,788.54
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 197,644,904.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 469,016,884.41
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用63,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为5 年。
南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 1 484,489,409.69 36.61% 430,124.95 35.92% -
英大证券 1 414,071,686.87 31.29% 376,948.21 31.48% -
招商证券 1 159,735,165.56 12.07% 145,566.70 12.16% -
国泰君安 1 122,116,003.25 9.23% 112,730.66 9.41% -
中天证券 1 118,941,819.94 8.99% 109,808.90 9.17% -
东方证券 1 23,987,148.67 1.81% 22,338.72 1.87% -
东兴证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 1,192,664.00 1.66% - - - -
英大证券 21,856,841.91 30.42% 2,992,800,000.00 42.96% - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 23,660,075.85 32.93% 876,300,000.00 12.58% - -
中天证券 25,141,633.63 34.99% 1,890,200,000.00 27.13% - -
东方证券 - - 1,207,100,000.00 17.33% - -
东兴证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - - 南方保本混合 2015 年年度报告 摘要
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江海证券 - - - - - -
注： 交易 单元 的选 择标 准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 专用 交易席 位的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
