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南方产业活力(000955)

南方产业活力:2015年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
南 方 产 业 活力 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告(摘要) 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月30 日 
 
 
 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 33 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 25 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本报告 期 自2015 年1 月27 日起 至 12 月 31 日 止。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 §2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 南方产 业活 力股 票 基金主 代码 000955 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 1 月 27 日 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,649,934,200.90 份 基金合 同存 续期 不定期 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方产 业活 力” 。 2.2 基金产品说明 投资目 标 以上市公司基本面 研究作 为基础,通过专业 化研究 分析,积极挖掘符 合产业 发展趋势的行业和 企业所 蕴含的投资机会, 在严格 控制风险的前提下 ,追求 超越业 绩比 较基 准的 投资 回报, 力争 实现 基金 资产 的长期 稳健 增值 。 投资策 略 本基金通过定量与 定性相 结合的方法分析宏 观经济 和证券市场发展趋 势,评 估市场的系统性风 险和各 类资产的预期收益 与风险 ,据此合理制定和 调整股南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 3 页 共 33 页


票、债券等各类资 产的比 例,在保持总体风 险水平 相对稳定的基础上 ,力争 投资组合的稳定增 值。此 外,本基金将持续 地进行 定期与不定期的资 产配置 风险监 控, 适时 地做 出相 应的调 整。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % +上证 国债 指数 收益 率 ×20% 。 风险收 益特 征 本基金为股票型基 金,属 于较高预期风险和 预期收 益的证券投资基金 品种, 其预期 风险 和预 期收 益水 平高于 混合 型基 金、 债券 型基金 及货 币市 场基 金。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 鲍文革 王永民 联系电 话 0755-82763888 010-66594896 电子邮 箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


400-889-8899 95566 传真 0755-82763889 010-66594942


2.4 信息 披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.nffund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 1 月 27 日( 基金 合 同生效 日)-2015 年 12 月31 日 本期已 实现 收益 270,328,294.30 本期利 润 549,447,480.05 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3285 本期基 金份 额净 值增 长率 54.00% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1736 期末基 金资 产净 值 2,541,351,365.59 期末基 金份 额净 值 1.540 注:1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 4 页 共 33 页


相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


2.期末 可供 分配 利润 , 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 (为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。


3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字。 4.本基 金合 同生 效日 为2015 年 01 月27 日, 基 金合 同生效 日至 本报 告期 末, 本基金 运作 时间 未满 一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 53.23% 2.46% 13.57% 1.34% 39.66% 1.12% 过去六 个月 4.12% 3.72% -12.31% 2.14% 16.43% 1.58% 自基金 合同 生效起 至今 54.00% 3.21% 4.98% 1.98% 49.02% 1.23%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 注: 基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个 月, 建南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 5 页 共 33 页


仓结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比 较 注:基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 ,不 按整 个自然 年度 进行 折算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 无。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 1998 年3 月6 日, 经中国 证监会 批准 , 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理 公司正 式成 立, 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。 南方基 金总 部设 在深 圳 , 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 : 华泰 证券 股份 有限 公司 (45%); 深圳市 投资 控股 有限 公司 (30%) ; 厦门 国际 信托 有 限公司 (15% ) ; 兴 业证 券 股份有 限公 司 (10%)。 目前, 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司, 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 —— 南方东 英资 产管 理有 限公 司 (香 港子 公司) 和南 方 资本管 理有 限公 司 ( 深圳 子公司 ) 。 其 中, 南方 东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。 截至报 告期 末, 南方 基金 管理有 限公 司( 不含 子公 司)管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元, 旗下 管理 85 只 开放 式基 金, 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 6 页 共 33 页


4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 张旭 本基金 基金经 理 2015 年 1 月27 日 - 7 年 毕 业 于中 央财 经 大学, 获金 融 学硕 士 学 位, 注册 金 融分 析师(CFA), 具有基 金从 业资 格。2008 年加入 南 方 基 金, 曾任 金 融及 地产行 业 研究 员 、 高级 策略 研 究员 、南方 盛 元基 金经理 助理 ;2012 年 3 月至 2014 年 12 月 , 任南 方 消费 基金 经 理; 2012 年 11 月至 今, 任南 方盛元 基 金经理 ;2015 年1 月至 今 , 任 南方 产业活 力基 金经 理。 方健 本基金 基金经 理助理 2015 年 2 月26 日 2015 年5 月 26 日 3 年 清 华 大 学 材 料 科 学 与 工 程 专 业 博 士,具 有基 金从 业资 格,2012 年 7 月 加 入南 方基 金 ,任 研究部 助 理研 究 员 ,负 责中 小 市值 的行业 研 究; 2015 年2 月至5 月, 担任 南 方盛元 、 南 方 产 业活 力 基金 经 理助理 。2015 年 3 月至 6 月, 担任 南方 稳健、 南 稳贰号 、南 方宝 元基 金经 理助理 。 注:1. 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 , “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决 定确定的解聘 日期;对 此 后的非首任基 金经理, “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。


2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、 中国证监会和 《南方产 业 活力股票型证 券投资基 金 基金合同》的 规定,本 着 诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和 运用基金 资 产,在严格控 制风险的 基 础上,为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期 内,基金运作 整体合法 合 规,没有发生 损害基金 持 有人利益的情 形。基金 的 投资范围、 投资比例 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 7 页 共 33 页


本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 , 针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ,以及授 权 、研究分析 、投资决 策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节,建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管 理制度和细则 ,投资管 理 制度和细则, 集中交易 管 理办法,公平 交易操作 指 引,异常交 易管理制 度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制, 完善对投 资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ,以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务, 切实防 范投资管 理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为, 保护 投资 者合法 权益 。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制度及流 程,通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行,公 平对待旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内,两两组合 间 单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在, 并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ,未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数 为 9 次, 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ,2 次是 由于 指数 型 基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致,2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要,相关 投资组合 经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2015 年A 股市 场走 出了 波 澜壮阔 的牛 市行 情, 同时 也经历 了剧 烈波 动。 全年 来看, 上证 综指 上涨9.4% , 创业 板指数 上 涨 84.4% 。 从 运行 节奏 看 , 大致上 前两 季度 迅猛 上涨 , 三 季度 快速 下跌 , 四季度超跌反 弹。资金 流 与信息流是推 动市场走 势 的重要工具变 量,市场 比 较大的波动 与这两种 工具的升级密 不可分, 杠 杆资金的大量 入市和网 络 信息的快速传 播使市场 走 势对基本面 的反应更 为灵敏 、更 为放 大。 更为 统一协 调的 金融 监管 框架 对于杠 杆资 金的 规范 管理 有助于 平稳 市场 。 全面深化改革 释放的制 度 红利,推动中 国经济转 型 升级是造就本 轮牛市至 关 重要的因素。 报南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 8 页 共 33 页


告期内 ,基 于 对 A 股 市场 看好的 判断 ,本 基金 操作 上维持 了高 股票 仓位 运作 。结构 上, 本基 金 围 绕改革红利的 投资主线 , 自上而下选择 受益于改 革 红利的产业, 自下而上 优 选具有真实 成长和远 大格局 的企 业。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 报告期 内, 基金 收益 率 54% ,业 绩基 准收 益率4.98% 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 2016 年是 十三 五规 划的 开 局之年 ,顺 利平 稳的 实现 中国经 济增 速和 结构 上的 换档至 关重 要, 这也是 承载 中华 民族 伟大 复兴和 两个 一百 年伟 大目 标的经 济基 础。 宏观上,中国 经济在改 革 开放以来保持 了三十余 年 的高速增长, 创造了举 世 瞩目的成就, 经 济增长由高速 转为中高 速 是符合经济发 展客观规 律 的。在深化改 革和积极 有 效的宏观经 济政策的 推动下,改革 红利为中 国 实体经济和资 本市场注 入 了活力。经济 的转型升 级 为中国经济 未来发展 指明了方向, 也为资本 市 场酝酿了许多 结构性投 资 机遇。供给侧 改革的背 景 下,货币政 策、财政 政策以 及产 业政 策走 向的 变化、 对市 场的 影响 值得 关注。 微观上,A 股 市场要走 出 趋势性长牛行 情,上市 公 司需要在产业 结构和产 权 结构上做出转 型 升级。目前正 在逐步推 进 的国企改革推 动了上市 公 司产业结构的 进一步市 场 化,激发了 企业的效 率和活 力, 越来 越多 的上 市 公司通 过资 本市 场的 纽带 实现的 并购 重组 推动 了产 业结构 的转 型升 级, 从而 使 A 股 的基 因和 微观 基础更 加优 化。 中国 经济 的未来 在转 型升 级, 上市 公司成 长空 间也 在 转 型升级,着眼 未来,很 大 程度上市值的 再分配是 对 上市公司参与 中国经济 转 型升级的打 分,未来 的投资机遇也 更多诞生 于 此。市场内在 的规律决 定 其运行方向不 会一蹴而 就 ,在波动 中 坚定投资 理念, 防范 风险 的同 时 精 选优势 行业 和优 质企 业来 布局, 才可 为收 获打 下基 础。 伴随中国经济 体的壮大 和 日益全球化, 特别是人 民 币国际化作为 大国崛起 的 重要一环不断 取 得突破,中国 资本市场 也 必然更多与国 际形势联 动 。在美国加息 周期开启 的 背景下,需 更多关注 海外局 势对 国内 市场 的影 响。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ,坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 9 页 共 33 页


基金持有人利 益出发, 依 照公司内部控 制的整体 要 求,继续致力 于内控机 制 的完善,加 强内部风 险的控 制与 防范 ,确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ,保证 基 金 合同 得到 严格 履行。 本报告期内, 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 合 规风险全面自 查、分级 基 金折算自查等 多 项内控自查工 作, 制定 或 修订了合规手 册、公平 交 易操作指引、 股票池管 理 制度等内部 制度,进 一步完善了公 司的内控 体 系;对公司投 研交易、 市 场销售、后台 运营等业 务 开展了定期 或专项稽 核,检查业务 开展的合 规 性和制度执行 的有效性 ; 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督 等三阶段 工作,加强对 日常投资 运 作的管理和监 控,督促 投 研交易业务的 合规开展 ; 针对新出台 的法律法 规和监管要求 ,积极组 织 了多项法律法 规、职业 道 德培训以及合 规考试, 不 断提高从业 人员的合 规素质和职业 道德修养 ; 全面参与新产 品设计、 新 业务拓展工作 ;严格审 查 基金宣传推 介材料, 及时检查基金 销售业务 的 合法合规情况 ;完成各 项 信息披露工作 ,保证所 披 露信息的真 实性、准 确性和 完整 性; 监督 客户 投诉处 理, 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。 本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理 和运用 基金资产 , 积极健全内部 管 理制度,不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性,努力防 范各种风 险 ,切实保护 基金资产 的安全 与利 益。 4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定,本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相 关规定和基金 合同关于 估 值的约定,对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律 法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定 价 服务 机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中,本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展,建立 了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ,组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总 监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 , 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基 金从业 经验 , 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 , 但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内, 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本基金合同约定,在符合 有关基金分红条件的 前 提下 , 本 基 金 每 年 收 益 分 配次 数 最 多 为 12 次,每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利 润的 10% ,若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ;本 基金 收益 分配方 式分 两种 :现南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 10 页 共 33 页


金分红与红利 再投资, 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资;若投 资人不选择, 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红;基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面 值;即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。 每一基 金 份 额享 有同 等分 配权; 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的, 从其 规定 。 根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况, 本报 告期内 本基 金未 有收 益分 配事项 。 4.10 报告 期内管理 人对本基 金持有 人 数或基金 资产净 值 预警情形 的说明 无。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告期内, 本基金托 管 人在对南方产 业活力股 票 型证券投资基 金的托管 过 程中,严格遵 守 《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定,不 存在任何 损 害基金份额 持有人利 益的行 为, 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期内, 南方产业 活 力股票型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 有限公司在南 方 产业活力股票 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基 金费用开支等 问题上, 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为,在各 重 要方面的运 作严格按 照基金 合同 的规 定进 行。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见 本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 产 业 活 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年度 报告 中财 务 指 标 、 净值 表现 、 利 润分 配情 况、 财 务会 计报 告、 投资 组合报 告等 内容 进行 了核查 ,以 上内 容真 实、 准确和 完整 。 §6 审计报 告 本基 金2015 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计, 注册 会计 师南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 11 页 共 33 页


签字出 具了 普华 永道 中天 审字(2016) 第21285 号 “ 标准无 保留 意见 的审 计报 告” , 投资 者可 通过 年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。 §7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 南方 产业 活力 股票型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2015 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 314,709,551.56 结算备 付金 9,276,093.31 存出保 证金 1,637,133.20 交易性 金融 资产 2,336,447,011.50 其中: 股票 投资 2,336,447,011.50 基金投 资 - 债券投 资 - 资产支 持证 券投 资 - 贵金属 投资 - 衍生金 融资 产 - 买入返 售金 融资 产 - 应收证 券清 算款 - 应收利 息 60,552.68 应收股 利 - 应收申 购款 16,469,363.25 递延所 得税 资产 - 其他资 产 - 资产总 计 2,678,599,705.50 负债和所有者权益 本期末 2015 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - 交易性 金融 负债 - 衍生金 融负 债 - 卖出回 购金 融资 产款 - 应付证 券清 算款 112,317,225.50 应付赎 回款 13,574,127.25 应付管 理人 报酬 3,024,534.49 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 12 页 共 33 页


应付托 管费 504,089.06 应付销 售服 务费 - 应付交 易费 用 7,621,983.69 应交税 费 - 应付利 息 - 应付利 润 - 递延所 得税 负债 - 其他负 债 206,379.92 负债合 计 137,248,339.91 所有者权益:


实收基 金 1,649,934,200.90 未分配 利润 891,417,164.69 所有者 权益 合计 2,541,351,365.59 负债和 所有 者权 益总 计 2,678,599,705.50 注:1. 报告 截止 日2015 年12 月 31 日, 基金 份额 净 值 1.540 元 , 基金 份额 总 额1,649,934,200.90 份。 2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2015 年1 月27 日( 基金合 同生 效日)至2015 年 12 月 31 日。


7.2 利润表 会计主 体: 南方 产业 活力 股票型 证券 投资 基金 本报告 期: 2015 年1 月27 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日


单位: 人民 币元 项 目 本期 2015 年1 月 27 日(基金合同生效日)至 2015 年12 月31 日 一、收入 616,041,743.21 1.利息 收入 7,176,982.56 其中: 存款 利息 收入 2,264,187.56 债券利 息收 入 777.29 资产支 持证 券利 息收 入 - 买入返 售金 融资 产收 入 4,912,017.71 其他利 息收 入 - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 295,969,952.74 其中: 股票 投资 收益 289,917,323.81 基金投 资收 益 - 债券投 资收 益 1,375,799.81 资产支 持证 券投 资收 益 - 贵金属 投资 收益 - 衍生工 具收 益 - 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 13 页 共 33 页


股利收 益 4,676,829.12 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 279,119,185.75 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 33,775,622.16 减: 二、费用 66,594,263.16 1.管 理人 报酬 29,799,568.91 2.托 管费 4,966,594.76 3.销 售服 务费 - 4.交 易费 用 31,405,505.65 5.利 息支 出 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - 6.其 他费 用 422,593.84 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 549,447,480.05 减:所 得税 费用 - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 549,447,480.05


7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 南方 产业 活力 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月 27 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月27 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,852,449,534.09 - 1,852,449,534.09 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - 549,447,480.05 549,447,480.05 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -202,515,333.19 341,969,684.64 139,454,351.45 其中:1. 基 金申 购款 4,600,325,700.36 2,242,925,567.38 6,843,251,267.74 2. 基金 赎回 款 -4,802,841,033.55 -1,900,955,882.74 -6,703,796,916.29 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 - - - 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 14 页 共 33 页


值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,649,934,200.90 891,417,164.69 2,541,351,365.59


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 杨小 松______














______徐超______














____徐超____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 南方产业活力股票型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2014] 第 1134 号《 关 于准予 南方 产业 活力 股票 型证券 投资 基金 注 册的批复》准 予,由南 方 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和 《南方产 业活力股票型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式,存续期 限不定, 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集1,851,503,182.97 元, 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 (特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2015) 第064 号 验资报 告予 以 验 证。 经向 中国证 监会 备案 , 《 南 方产业 活力 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2015 年 1 月 27 日 正式 生效 ,基 金合同 生效 日的 基 金份额 总额 为 1,852,449,534.09 份, 其中 认购 资金 利息折 合 946,351.12 份 基 金份额 。本 基金 的 基金管 理人 为南 方基 金管 理有限 公司 ,基 金托 管人 为中国 银行 股份 有限 公司 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 产业活力股票 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关 规定 , 本 基金 的投 资范围 包括 国内 依法 发行 上市的 股票(包 括中 小板 、 创业板 及其 他经 中国 证监会核准 上市的股 票)、 债券(包括国 内依法发 行 和 上市交易的 国债、央 行票 据、金融债 券、企 业债券、公司 债券、中 期 票据、短期融 资券、超 短 期融资券、次 级债券、 政 府支持机构 债、政府 支持债券、地 方政府债 、 资产支持证券 、中小企 业 私募债券、可 转换债券 及 其他经中国 证监会允 许投资 的债 券或 票据) 、 债 券回购 、 银行 存款(包 括协 议存款 、 定期 存款 及其 他 银行存 款) 、 货币 市 场工具 、 权 证、 股指 期货 以 及经中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具(但 须 符合中 国证 监会 相 关规定)。本基 金的投资 组 合比例为:股 票投资占 基 金资产的比例 范围为 80-95% ;债券、债 券回 购、银行存 款(包括协 议存 款、定期存 款及 其他 银行 存款)、货币 市场工具 、权 证、 股指期 货以及 经中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具不 低于 基金资 产净 值 的5%; 本基 金每个 交易 日日 终 在南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 15 页 共 33 页


扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 , 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为: 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % +上证 国债 指数 收益 率×20 % 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计 准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 产业 活力股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金2015 年1 月27 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业 会计准 则的 要求 , 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2015 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2015 年 1 月 27 日( 基 金合 同生 效日) 至2015 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015 年1 月27 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 16 页 共 33 页


本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期 损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易 性金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资 产满 足下 列条 件之 一的, 予以 终止 确认: (1) 收 取该 金 融资 产 现 金流 量的 合同权 利终 止; (2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方; 或者 (3) 该 金融 资产 已转 移, 虽 然本基 金既 没有 转移 也没 有保留 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和 报 酬,但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 17 页 共 33 页


7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允 价 值并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参 考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金 额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ; 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时, 金 融资 产与 金 融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准 金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入 未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资 收益 。 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 18 页 共 33 页


以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金 红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利 润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现 平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部 分 ; 若期末未分 配利润的 未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部 分后的 余额 。经 宣告 的拟 分配基 金收 益于 分红 除权 日从所 有者 权益 转出 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分:(1) 该组 成 部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用;(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的 经营成 果 , 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分 的财 务状 况 、 经 营 成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征,并且 满足一定 条件的 ,则 合并 为一 个经 营分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 19 页 共 33 页


票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: 对于证 券交 易所 上市 的股 票, 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃) 等情况 , 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导 意见》 , 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收 益法等 估值 技术 进行 估值 。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 , 主要 税项 列示 如 下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50%南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 20 页 共 33 页


计入应 纳税 所得 额; 持股 期限超 过 1 年的 , 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额, 自2015 年9 月8 日 起, 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 , 解禁 后取 得的 股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算; 解禁前取 得 的股息、红 利收入继 续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东 深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东 南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 兴业证券 1,851,664,816.79 8.62% - -


7.4.8.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 21 页 共 33 页


关联方 名称 本期 2015年1月27 日( 基金 合同 生效日) 至2015 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 兴业证券 1,661,355.65 8.58% 787,504.73 10.33% 注: 1.上述佣金参 考市场价 格 经本基金的基 金管理人 与 对方协商确定 ,以扣除 由 中国证券登 记结算有 限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。权 证交易 不计 佣金 。 2.该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信息服务 等。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 29,799,568.91 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 11,033,971.51 注:支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月27 日( 基金 合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 4,966,594.76 - 注:支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提,逐日 累计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 22 页 共 33 页


注:本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 内未 运用 固有 资金投 资本 基金 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:于 本报 告期 末除 基金 管理人 以外 的其 他关 联方 未投资 本基 金。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月27 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行 314,709,551.56 2,034,440.41 注:本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 7.4.9 期 末( 2015 年 12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 流通受 限证 券。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 000426 兴业 矿业 2015 年10 月28 日 重大 资产 重组 7.06 2016 年 3 月 21 日 7.77 7,000,000 47,130,246.54 49,420,000.00 - 002544 杰赛 科技 2015 年 8 月 31 日 重大 资产 重组 41.42 - - 700,000 19,817,000.00 28,994,000.00 - 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 23 页 共 33 页


000810 创维 数字 2015 年10 月22 日 重大 资产 重组 12.67 2016 年 1 月 22 日 12.50 672,300 9,550,198.00 8,518,041.00 - 300028 金亚 科技 2015 年 6 月 9 日 重大 事项 11.42 - - 15,470 535,458.00 176,667.40 - 注: 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 2,336,447,011.50 87.23 其中: 股票 2,336,447,011.50 87.23 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 323,985,644.87 12.10 7 其他各 项资 产 18,167,049.13 0.68 8 合计 2,678,599,705.50 100.00


8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 24 页 共 33 页


B 采矿业 83,256,909.60 3.28 C 制造业 1,470,515,690.07 57.86 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 52,650,614.25 2.07 F 批发和 零售 业 81,671,106.12 3.21 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 48,110,146.16 1.89 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 176,808,210.80 6.96 J 金融业 82,761,123.00 3.26 K 房地产 业 163,193,340.48 6.42 L 租赁和 商务 服务 业 28,304,000.00 1.11 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 149,175,871.02 5.87 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 2,336,447,011.50 91.94 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 002402 和而泰 7,807,784 221,662,987.76 8.72 2 002445 中南重 工 6,025,977 169,028,654.85 6.65 3 300325 德威新 材 8,000,158 166,483,287.98 6.55 4 600160 巨化股 份 5,799,964 136,125,155.08 5.36 5 600400 红豆股 份 5,700,010 127,908,224.40 5.03 6 300187 永清环 保 2,203,809 118,344,543.30 4.66 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 25 页 共 33 页


7 001979 招商蛇 口 5,000,018 104,300,375.48 4.10 8 002094 青岛金 王 2,378,805 74,099,775.75 2.92 9 002113 天润控 股 1,483,450 58,892,965.00 2.32 10 300169 天晟新 材 3,379,994 58,473,896.20 2.30


8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 002402 和而泰 233,743,387.96 9.20 2 601989 中国重 工 165,186,216.55 6.50 3 002445 中南重 工 152,784,163.63 6.01 4 600260 凯乐科 技 145,239,917.29 5.72 5 000024 招商地 产 143,511,264.78 5.65 6 001979 招商蛇 口 139,654,306.37 5.50 7 300219 鸿利光 电 137,885,856.53 5.43 8 600160 巨化股 份 137,528,072.74 5.41 9 300151 昌红科 技 135,777,041.95 5.34 10 300187 永清环 保 112,194,331.94 4.41 11 000060 中金岭 南 108,939,878.78 4.29 12 600400 红豆股 份 108,683,729.11 4.28 13 000948 南天信 息 104,930,281.52 4.13 14 300325 德威新 材 104,298,364.31 4.10 15 600036 招商银 行 95,011,415.67 3.74 16 300063 天龙集 团 93,371,006.67 3.67 17 002480 新筑股 份 91,165,145.99 3.59 18 002313 日海通 讯 87,937,024.40 3.46 19 300090 盛运环 保 87,459,770.63 3.44 20 601166 兴业银 行 86,343,889.64 3.40 21 002576 通达动 力 80,808,847.63 3.18 22 002142 宁波银 行 79,444,660.50 3.13 23 000401 冀东水 泥 70,058,134.71 2.76 24 300238 冠昊生 物 69,603,391.24 2.74 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 26 页 共 33 页


25 300103 达刚路 机 69,343,947.12 2.73 26 600118 中国卫 星 67,802,807.34 2.67 27 600518 康美药 业 67,709,574.47 2.66 28 002117 东港股 份 67,585,127.75 2.66 29 300194 福安药 业 65,770,312.12 2.59 30 002500 山西证 券 65,440,332.09 2.58 31 002467 二六三 63,751,093.98 2.51 32 300166 东方国 信 62,722,135.02 2.47 33 002665 首航节 能 62,626,764.53 2.46 34 300269 联建光 电 62,169,234.31 2.45 35 600077 宋都股 份 61,298,962.31 2.41 36 000541 佛山照 明 60,374,016.47 2.38 37 300169 天晟新 材 60,255,834.54 2.37 38 600391 成发科 技 59,998,644.08 2.36 39 002113 天润控 股 58,374,367.58 2.30 40 600490 鹏欣资 源 58,329,053.23 2.30 41 600774 汉商集 团 58,273,320.49 2.29 42 000599 青岛双 星 57,433,924.20 2.26 43 002489 浙江永 强 56,514,699.70 2.22 44 002482 广田股 份 55,269,033.13 2.17 45 300076 GQY 视讯 54,672,693.32 2.15 46 600363 联创光 电 54,185,399.13 2.13 47 300089 文化长 城 53,785,184.52 2.12 48 300068 南都电 源 53,630,743.87 2.11 49 000006 深振业 A 50,897,928.67 2.00 注:买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ,买入金 额按成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 300151 昌红科 技 264,821,280.38 10.42 2 601989 中国重 工 160,251,004.96 6.31 3 600260 凯乐科 技 136,798,988.75 5.38 4 002055 得润电 子 123,517,946.68 4.86 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 27 页 共 33 页


5 300063 天龙集 团 110,208,069.89 4.34 6 002445 中南重 工 110,162,751.34 4.33 7 002480 新筑股 份 109,235,322.71 4.30 8 000060 中金岭 南 105,909,405.89 4.17 9 300219 鸿利光 电 100,329,390.85 3.95 10 601166 兴业银 行 93,488,044.75 3.68 11 600036 招商银 行 91,002,255.98 3.58 12 000024 招商地 产 87,695,391.36 3.45 13 300090 盛运环 保 84,707,755.64 3.33 14 300238 冠昊生 物 84,084,934.82 3.31 15 600518 康美药 业 82,788,530.98 3.26 16 600118 中国卫 星 81,718,222.70 3.22 17 002489 浙江永 强 73,438,831.08 2.89 18 600363 联创光 电 70,529,250.29 2.78 19 300171 东富龙 67,282,126.54 2.65 20 000401 冀东水 泥 67,060,261.15 2.64 21 600774 汉商集 团 66,748,822.19 2.63 22 002500 山西证 券 66,099,250.03 2.60 23 300413 快乐购 65,612,126.95 2.58 24 000599 青岛双 星 64,922,113.49 2.55 25 002576 通达动 力 61,651,584.01 2.43 26 600391 成发科 技 60,869,774.24 2.40 27 300366 创意信 息 60,103,131.46 2.37 28 002269 美邦服 饰 59,006,283.00 2.32 29 000948 南天信 息 58,368,672.79 2.30 30 002142 宁波银 行 56,644,703.94 2.23 31 600490 鹏欣资 源 55,698,372.88 2.19 32 600466 蓝光发 展 54,448,267.21 2.14 33 002313 日海通 讯 54,127,681.88 2.13 34 300269 联建光 电 52,559,564.74 2.07 35 300231 银信科 技 51,437,590.12 2.02 36 000791 甘肃电 投 51,284,603.06 2.02 37 300068 南都电 源 51,103,667.00 2.01 注:卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票,卖出 金额按 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 )填 列, 不考虑 相关 交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 28 页 共 33 页


买入股 票成 本( 成交 )总 额 11,748,319,597.64 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 9,980,909,095.70 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 29 页 共 33 页


8.12 投资组合报 告附注 8.12.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 1,637,133.20 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 60,552.68 5 应收申 购款 16,469,363.25 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 18,167,049.13


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:无 。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 48,444 34,058.59 136,228,760.54 8.26% 1,513,705,440.36 91.74%


南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 30 页 共 33 页


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 913,061.32 0.0553%


9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2015 年 1 月 27 日 ) 基金 份额 总额 1,852,449,534.09 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 4,600,325,700.36 减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 4,802,841,033.55 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额减少 以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,649,934,200.90


§11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 , 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 31 页 共 33 页


备,基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告, 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。 2015 年4 月, 李爱 华先 生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事 变动已 按相 关规 定备 案、 公告。





11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。





11.4 基 金投资策略的改变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。





11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计 费用91,000 元。 该 审计机 构已 提供 审计 服务 的连续 年限 为 1 年。





11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。





11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信建投 2 3,856,542,521.19 17.95% 3,484,117.69 18.00% - 中信证券 1 3,619,217,176.84 16.85% 3,220,943.73 16.64% - 长江证券 1 3,182,645,846.59 14.82% 2,879,661.39 14.88% - 银河证券 2 2,710,024,631.64 12.62% 2,418,079.93 12.49% - 中投证券 1 1,910,488,232.73 8.89% 1,721,039.25 8.89% - 兴业证券 1 1,851,664,816.79 8.62% 1,661,355.65 8.58% - 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 32 页 共 33 页


英大证券 1 1,114,294,266.11 5.19% 1,010,767.59 5.22% - 中银国际 1 1,095,428,167.61 5.10% 999,260.20 5.16% - 国信证券 1 594,223,127.17 2.77% 546,355.11 2.82% - 第一创业 1 475,059,379.02 2.21% 442,423.35 2.29% - 民生证券 1 412,965,541.50 1.92% 375,957.96 1.94% - 华创证券 1 365,371,158.12 1.70% 332,963.53 1.72% - 长城证券 1 199,920,139.22 0.93% 178,605.43 0.92% - 广发证券 1 92,480,098.09 0.43% 84,279.07 0.44% - 广州证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 齐鲁证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 西北证券 1 - - - - - 中原证券 1 - - - - - 中信金通 1 - - - - -


11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中信建投 - - 900,000,000.00 12.61% - - 中信证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 中银国际 4,786,577.10 100.00% 800,000,000.00 11.21% - - 国信证券 - - 4,838,000,000.00 67.78% - - 第一创业 - - - - - - 南方产业活力股票 2015 年年度 报告摘要 第 33 页 共 33 页


民生证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 广发证券 - - 300,000,000.00 4.20% - - 广州证券 - - - - - - 华泰证券 - - 300,000,000.00 4.20% - - 东兴证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 西北证券 - - - - - - 中原证券 - - - - - - 中信金通 - - - - - - 注:交 易单 元的 选择 标准 和程序


根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 (证 监基金字[2007]48 号)的 有关 规定 ,我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序: A:选 择标 准 1、公 司经 营行 为规 范, 财务状 况和 经营 状况 良好 ; 2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市 场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告; 3、公 司内 部管 理规 范, 能满足 基金 操作 的保 密要 求; 4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。 B: 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 , 并根 据评 比的 结果 选择席 位: 1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有 关专题 提供 研究 报告 和讲 座; 2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ,投 资建 议是否 准确 ; 3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的 渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。