南 方 丰 合 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 2 页 共 32 页
§1 重要提 示及目录
重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2015 年5 月29 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 3 页 共 32 页
§2 基金简 介
基 金基 本情况
基金名 称 南方丰 合保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 南方丰 合保 本混 合
基金主 代码 000327
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 29 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,660,154,524.88 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方丰 合” 。
基 金产 品说明
投资目 标 本基 金在保障 保本周期 到期时 本金安全 的前提下 ，有效 控制风
险，追 求基 金资 产的 稳定 增值。
投资策 略 本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险策 略 （Constant-Proportion
Portfolio Insurance ，CPPI ） 来 实现 保本 和增 值的 目标。 恒定
比例 投资组合 保险策略 不仅能 从投资组 合资产配 置的层 面上使
基金 保本期到 期日基金 净值低 于本金的 概率最小 化，而 且还能
在一 定程度上 使保本基 金受益 于股票市 场在中长 期内整 体性上
涨的特 点。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 税后 收益 率+0.5%
风险收 益特 征 本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。
基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区闹 市口 大街 一号
院一号 楼
邮政编 码 518048 100033 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 4 页 共 32 页
法定代 表人 吴万善 王洪章
信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年5 月29 日( 基金 合 同生效
日)-2015 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 23,334,890.86
本期利 润 36,728,443.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0128
本期加 权平 均净 值利 润率 1.28%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 22,206,150.44
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0083
期末基 金资 产净 值 2,698,668,666.37
期末基 金份 额净 值 1.014
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 1.40%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
4. 基 金合 同生 效日 至本 报 告期末 不满 一年 。
南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 5 页 共 32 页
基 金净 值表现
基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.63% 0.12% 0.82% 0.01% 1.81% 0.11%
过去六 个月 1.91% 0.18% 1.75% 0.01% 0.16% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
1.40% 0.18% 2.12% 0.01% -0.72% 0.17%
自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率
变 动的 比较
注：1 、 基 金合 同生 效日 至 本报告 期末 不满 一年 。 本 基金建 仓期 为自 基金 合同 生效之 日 起 6 个月，
建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
2 、本 基金 的第 一个 保本 期 为三年 ， 自2015 年5 月29 日至2018 年5 月 29 日 止。 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 6 页 共 32 页
自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：无 。
§4 管理人 报告
基 金管 理人及 基金 经理情 况
基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 7 页 共 32 页
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元， 旗下
管理 85 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙
鲁
闽
本基
金基
金经
理
2015 年 5
月29 日
- 12 年
南开大学理学和经济学双 学士、澳大利亚新南威
尔士大学商学硕士，具有 基金从业资格。曾任职
于厦门 国际 银行 福州 分行 ，2003 年4 月 加入 南方
基金管理有限公司，历任 行业研究员、南方高增
和南方隆元的基金经理助 理、专户投资管理部总
监助理 ；2007 年 12 月至 2010 年 10 月， 担任 南
方基金企业年金和专户的投资经理。2010 年 12
月至今 ， 任南 方避 险基 金经 理； 2011 年6 月 至今，
任南方 保本 基金 经理；2015 年4 月至 今， 任 南方
利淘基 金经 理；2015 年5 月至今 ， 任 南方 利鑫基
金经理 ； 2015 年5 月至 今 ， 任南方 丰合 基金 经理 ；
2015 年12 月至 今， 任南 方瑞利 保本 基金 经理 。
黄
春
逢
本基
金基
金经
理助
理
2015 年 6
月8 日
2015 年12
月30 日
4 年
上海交通大学金融学硕士 ，具有基金从业资格。
2011 年7 月至2014 年 12 月， 任职 于国 泰 君 安研
究所， 担任 银行 业分析 师 ；2015 年1 月加 入南 方
基金研 究部 ，任 金融 行业 高级研 究员 ；2015 年 4
月至 2015 年 12 月 ，任 南 方避险 、南 方保 本、 南
方利淘 的基 金经 理助 理；2015 年 5 月至 2015 年
12 月，任南方利鑫的基金经理助理；2015 年 6
月至 2015 年 12 月， 任南 方 丰合的 基金 经理 助理 ；
2015 年12 月至 今， 任南 方成份 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的 聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方丰 合 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 8 页 共 32 页
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有发生 损害基金 持 有人利益的情 形。基金 的 投资范围、 投资比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析 评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优 比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 9 次， 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，2 次是 由于 指数 型
基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致，2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要，相关 投资组合
经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。
管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年国 内宏 观经 济仍 处 于下行 通道 ， 预计 全年GDP 增速 将回 落至6.9% ， 投 资、 消费 、 出口
三驾马 车增 速全 面回 落 。 由于 2015 年物 价水 平维 持 在低位 ， 在稳 增长 保就 业 的政策 基调 下 ， 货 币南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 9 页 共 32 页
政策被赋予了 较大的运 用 空间，上半年 多次降准 降 息向市场注入 了可观的 流 动性。下半 年受制于
美联储加息的 预期，货 币 政策边际宽松 的力度出 现 减弱，财政政 策逐步发 力 确保稳增长 政策配套
的延续 。
在杠杆 效应 的助 推下 ，2015 年资 本市 场的 巨幅 波动 充分反 映了 投资 者对 于经 济、 政 策的 预期
的显著 变化 。上 半年 市场 延续了 2014 年 以来 的牛 市 行情， 上证 综指 一路 站上 5178 高 点， 较年 初
涨幅60% ； 创 业板 指更 是达 到 4037 点 ， 较年 初涨 幅174% ， 估值 泡沫 化行 情已 然 出现 。 然 而由 杠杆
资金推动的行 情总是会 酝 酿更大的风险 ，在去杠 杆 的过程中市场 也出现了 罕 见的非理性 的调整。
临近年末美联 储加息落 地 ，基于对货币 政策进一 步 宽松落空以及 对人民币 汇 率波动幅度 加大的担
忧， 尽管 四季 度有 超跌 反 弹， 市场 的风 险偏 好最 终 也出现 了回 落 ， 上 证综 指 最终收 于 3539 点 ， 较
年初仅 微涨 9% ； 创业 板指 收于 2714 点， 较年 初上 涨 84%。 受货 币政 策持 续 宽松的 影响 ，2015 年
债市走 牛， 上证 国债 指 数 上涨 6% ， 上证 企债 指数 上 涨 8.8% 。
在2015 年 中， 基于 对市 场 估值泡 沫化 的判 断 ， 我 们 通过对 权益 仓位 和持 股结 构的调 整 ， 最 大
程度减少了市 场调整对 组 合净值的冲击 。通过重 点 持有低估值高 分红的蓝 筹 股，在市场 利率中枢
下行的背景下 ，全年取 得 了较好的绝对 收益。同 时 组合也积极参 与了新股 、 转债的申购 ，在市场
巨幅震荡的环 境中取得 了 一定的无风险 收益。在 债 券配置上组合 专注于投 资 高评级债券 ，并适度
降低了 债券 久期 ，在 保证 充分流 动性 的前 提下 获取 稳定的 持有 至到 期收 益。
报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基金 净值 为 1.014 元，2015 年 度的 净值 增长 率为1.40% 。
管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们预 计2016 年中 国宏 观 经济仍 将处 于缓 慢下 行的 通道。 美国 经济 复苏 叠加 美 联储加 息周 期
开启将使得人 民币出现 一 定的贬值压力 ，同时对 国 内货币政策进 一步大幅 宽 松产生约束 。预计市
场流动 性仍 将保 持相 对充 裕，但 标志 性的 货币 宽松 手段如 降息 降准 运用 的概 率正在 阶段 性下 降。
展望2016 年， 权 益市 场直 接融资 步伐 加快 ， 大 小非 减持限 制到 期、 注册 制、 新三板 转板 、 战
略新兴 板等 推出 将加 快股 票供给 。 同时 ， 预 计2016 年市场 利率 中枢 仍将 维持 低位 ， 资 产荒 大背 景
仍将持续。专 注于绝对 收 益的中长线机 构投资者 提 高权益类资产 权重仍将 是 大势所趋， 保险资金
入市是 第一 波， 银行 理财 产品则 会是 第二 波。 未来 诸如养 老金 、 深 港通 、MSCI 纳入A 股 等增 量资
金均将 加快 入市 步伐 。经 过 2015 年 股债 双牛 ，预 计 2016 年 股指 将呈 现宽 幅 震荡， 信用 风险 也有
可能结构性爆 发，如何 平 衡风险与收益 将是我们 首 要考虑的问题 。我们将 密 切关注市场 制度的改
革， 通过 控制 仓位 和配 置 高分红 、 中 低估 值、 持续 成 长的白 马股 来规 避踏 空及 系统性 回调 的风 险。南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 10 页 共 32 页
在债券投资方 面，我们 将 高度重视债券 品种的选 择 ，有可能在牺 牲部分收 益 的前提下配 置高评级
的债券 品种 ，同 时加 大可 转债的 投资 力度 。
管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 合 规风险全面自 查、分级 基 金折算自查等 多
项内控自查工 作, 制定 或 修订了合规手 册、公平 交 易操作指引、 股票池管 理 制度等内部 制度，进
一步完善了公 司的内控 体 系；对公司投 研交易、 市 场销售、后台 运营等业 务 开展了定期 或专项稽
核，检查业务 开展的合 规 性和制度执行 的有效性 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督 等三阶段
工作，加强对 日常投资 运 作的管理和监 控，督促 投 研交易业务的 合规开展 ； 针对新出台 的法律法
规和监管要求 ，积极组 织 了多项法律法 规、职业 道 德培训以及合 规考试， 不 断提高从业 人员的合
规素质和职业 道德修养 ； 全面参与新产 品设计、 新 业务拓展工作 ；严格审 查 基金宣传推 介材料，
及时检查基金 销售业务 的 合 法合规情况 ；完成各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真 实性、准
确性和 完整 性； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风 险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 11 页 共 32 页
管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；保 本周 期内 ，本基 金仅 采取 现金
分红一种收益 分配方式 ， 不进行红利再 投资；基 金 收益分配后基 金份额净 值 不能低于面 值；即基
金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分配 金额后不 能 低于面值。 每一基金
份额享 有同 等分 配权 ；法 律法规 或监 管机 关另 有规 定的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.1 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券 投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2015 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计， 注册 会南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 12 页 共 32 页
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2016) 第 21293 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
资 产负 债表
会计主 体： 南方 丰合 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 52,751,598.69
结算备 付金 7,689,027.14
存出保 证金 251,613.68
交易性 金融 资产 2,249,520,586.19
其中： 股票 投资 185,388,427.29
基金投 资 -
债券投 资 2,064,132,158.90
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 360,000,000.00
应收证 券清 算款 710,584,086.96
应收利 息 35,151,024.90
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 3,415,947,937.56
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 710,000,000.00
应付证 券清 算款 3,143,161.99
应付赎 回款 - 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 13 页 共 32 页
应付管 理人 报酬 3,107,380.45
应付托 管费 460,352.67
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 477,376.08
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 91,000.00
负债合 计 717,279,271.19
所有者权益：
实收基 金 2,660,154,524.88
未分配 利润 38,514,141.49
所有者 权益 合计 2,698,668,666.37
负债和 所有 者权 益总 计 3,415,947,937.56
注：1. 报告 截止 日2015 年12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.014 元 ， 基金 份额 总 额2,660,154,524.88
份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2015 年5 月29 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日。
利 润表
会计主 体： 南方 丰合 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年5 月29 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年5 月29 日(基金合 同生效日)至
2015 年12 月 31 日
一、收入 68,009,941.93
1.利息 收入 43,581,348.72
其中： 存款 利息 收入 7,842,902.06
债券利 息收 入 32,260,393.03
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 3,478,053.63
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 7,382,376.81
其中： 股票 投资 收益 3,591,739.67
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 1,903,079.11
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 1,887,558.03 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 14 页 共 32 页
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 13,393,552.28
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 3,652,664.12
减：二、费用 31,281,498.79
1．管 理人 报酬 22,844,277.26
2．托 管费 3,384,337.39
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 1,991,527.48
5．利 息支 出 2,774,690.89
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,774,690.89
6．其 他费 用 286,665.77
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列） 36,728,443.14
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 36,728,443.14
所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 丰合 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年5 月 29 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 5 月 29 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,982,917,327.01 - 2,982,917,327.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 36,728,443.14 36,728,443.14
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-322,762,802.13 1,785,698.35 -320,977,103.78
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -322,762,802.13 1,785,698.35 -320,977,103.78
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,660,154,524.88 38,514,141.49 2,698,668,666.37
南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 15 页 共 32 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
报 表附 注
基 金基 本情况
南方丰合保本混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2013]1091 号《 关于 准予南方丰合 保本混合型 证券投资基金 注册
的批复 》 和 证券 基金 机构 监管部 部函[2015]1168 号 《关于 南方 丰合 保本 混合 型证券 投资 基金 延期
募集备 案的 回函》 准予， 由 南方基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《南
方丰合保本混 合型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存 续期限不
定， 首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募 集2,981,975,158.40 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2015) 第635 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《南 方
丰合保 本混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2015 年 5 月 29 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额为 2,982,917,327.01 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折合 942,168.61 份基 金份 额。 本
基金的基金管 理人为南 方 基金管理有限 公司，基 金 托管人为中国 建设银行 股 份有限公司 ，担保人
为重庆 三峡 担保 集团 股份 有限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 丰合保本混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范 围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的各类债
券、股票、银 行存款、 货 币市场工具、 股指期货 、 权证以及中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具。本基金 根据中国 宏 观经济情况和 证券市场 的 阶段性变化， 按照投资 组 合保险机制 对债券和
股票的投资比 例进行动 态 调整。其中， 权益类资 产 占基金资产的 比例不高 于 40% ，固定收 益类资
产占基金资产 的比例不 低 于 60%，现 金或者到 期日 在一年以内的 政府债券 投 资比例不低于 基金资
产净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 三年 期银 行定期 存款 税后 收益 率+0.5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方 基 金管 理有 限公司 于 2016 年 3 月 25 日批准 报出 。
会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 16 页 共 32 页
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 丰合 保本混 合型 证券 投资
基金 基金 合同 》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2015 年5 月29 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2015 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2015 年 5 月 29
日( 基 金合 同生 效日) 至2015 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
重 要会 计政策 和会 计估计
会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015
年5 月29 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日。
记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计 入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 17 页 共 32 页
金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报酬，但 是放弃了 对 该金融资产控 制。金融 资 产终止确认时 ，其账面 价 值与收到的 对价的差
额，计入当期 损益。当 金 融负债的现时 义务全部 或 部分已经解除 时，终止 确 认该金融负 债或义务
已解除 的部 分。 终止 确认 部分的 账面 价值 与支 付的 对价之 间的 差额 ，计 入当 期损益 。
金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易 价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可 执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 18 页 共 32 页
实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 赎
回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金赎 回确 认日 认列 。
损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于 基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配。若 期末未分 配 利润中的未实 现
部分为正数， 包括基金 经 营活动产生的 未实现损 益 以及基金份额 交易产生 的 未实现平准 金等，则
期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润中的 已 实现部分；若 期末未分 配 利润的未实 现部分为
负数， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润，即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 19 页 共 32 页
分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并 披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业 估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1)
对于证 券交易所 上 市的股票和债 券，若出 现 重大事项停牌 或交易不 活 跃(包括涨跌 停
时的交易不活 跃)等情况， 本基金根据中 国证监会 公 告[2008]38 号 《关于进 一 步规范证券投 资基
金估值 业务 的指 导意 见》 ， 根据具 体情 况采 用 《 关于 发布中 基协(AMAC) 基 金行 业股票 估值 指数 的通
知》提 供的 指数 收益 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3)
在银行间 同业市场 交 易的债券品种， 根据中 国 证监会证监会计 字[2007]21 号《关于 证
券投资 基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知 》采 用估值技术 确定公
允价值。本基 金持有的 银 行间同业市场 债券按现 金 流量折现法估 值，具体 估 值模型、参 数及结果
由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司独 立提 供。
(4) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 20 页 共 32 页
会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取 得的收入， 包括买卖 股 票、债券的 差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基 金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 21 页 共 32 页
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年5 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证券 145,626,889.07 10.69%
兴业证券 18,820,331.92 1.38%
权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的权 证交 易。
应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年5月29 日( 基金 合同 生效日) 至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 132,325.00 10.67% -243.26 -0.05%
兴业证券 17,151.20 1.38% 17,151.20 3.69%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信
息服务 等。
关 联方 报酬
基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 22 页 共 32 页
2015 年5 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 22,844,277.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.35% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.35%/ 当年 天数。
基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年5 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,384,337.39
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20%/ 当年 天数 。
销 售服 务费
注：本 基金 本报 告期 内无 销售服 务费 。
与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
各 关联 方投资 本基 金的情 况
注：本 基金 本报 告期 末及 报告期 内无 关联 方投 资本 基金的 情况 。
由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年5 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 52,751,598.69 2,306,093.50
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 23 页 共 32 页
其 他关 联交易 事项 的说明
无。
利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 内无 利润分 配。
期 末（ 2015 年12 月 31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002778
高科
石化
2015 年
12 月28
日
2016 年1
月 6 日
新股未上
市
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 -
002781
奇信
股份
2015 年
12 月14
日
2016 年
12 月22
日
新股网下
中签
13.31 37.37 204,545 2,722,493.95 7,643,846.60 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 710,000,000.00 元 ，于 2016 年1 月4 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 24 页 共 32 页
§8 投资组 合报告
期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 185,388,427.29 5.43
其中： 股票 185,388,427.29 5.43
2 固定收 益投 资 2,064,132,158.90 60.43
其中： 债券 2,064,132,158.90 60.43
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 360,000,000.00 10.54
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 60,440,625.83 1.77
7 其他各 项资 产 745,986,725.54 21.84
8 合计 3,415,947,937.56 100.00
期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 87,437,113.41 3.24
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 22,828,746.85 0.85
F
批发和 零售 业 9,818,081.04 0.36
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,818,600.00 0.25
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,588,208.18 0.10
J
金融业 34,442,847.00 1.28
K
房地产 业 10,679,448.00 0.40 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 25 页 共 32 页
L
租赁和 商务 服务 业 2,315,266.20 0.09
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 8,350,724.40 0.31
S
综合 - -
合计 185,388,427.29 6.87
期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 1,159,960 23,674,783.60 0.88
2 601166 兴业银 行 1,300,600 22,201,242.00 0.82
3 000333 美的集 团 470,000 15,425,400.00 0.57
4 000418 小天鹅 Ａ 370,900 8,901,600.00 0.33
5 002781 奇信股 份 204,545 7,643,846.65 0.28
6 600885 *ST 力阳 230,000 6,874,700.00 0.25
7 000961 中南建 设 412,200 6,372,612.00 0.24
8 600266 北京城 建 410,000 6,002,400.00 0.22
9 600068 葛洲坝 750,000 5,902,500.00 0.22
10 601169 北京银 行 550,000 5,791,500.00 0.21
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 40,228,372.79 1.49
2 000895 双汇发 展 29,702,454.90 1.10
3 000543 皖能电 力 24,340,014.00 0.90 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 26 页 共 32 页
4 600697 欧亚集 团 24,194,887.68 0.90
5 000001 深发展 Ａ 19,064,834.98 0.71
6 600068 葛洲坝 16,957,414.00 0.63
7 000418 小天鹅 Ａ 16,758,715.12 0.62
8 600894 广钢股 份 16,485,675.99 0.61
9 000333 美的集 团 15,995,604.87 0.59
10 601098 中南传 媒 14,773,648.32 0.55
11 601169 北京银 行 12,977,120.24 0.48
12 600000 浦发银 行 12,252,818.00 0.45
13 600987 航民股 份 11,952,897.88 0.44
14 000625 长安汽 车 11,952,264.42 0.44
15 601328 交通银 行 11,938,279.00 0.44
16 002344 海宁皮 城 11,318,631.92 0.42
17 600885 *ST 力阳 10,667,083.88 0.40
18 002508 老板电 器 10,491,638.04 0.39
19 600048 保利地 产 10,029,000.00 0.37
20 600780 通宝能 源 9,550,515.39 0.35
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000543 皖能电 力 22,968,213.27 0.85
2 600697 欧亚集 团 22,792,131.34 0.84
3 601328 交通银 行 15,354,023.00 0.57
4 600894 广钢股 份 15,153,259.98 0.56
5 601166 兴业银 行 15,109,512.00 0.56
6 000001 深发展 Ａ 14,264,210.33 0.53
7 600987 航民股 份 12,952,558.71 0.48
8 600000 浦发银 行 11,212,461.00 0.42
9 600323 南海发 展 9,812,551.71 0.36
10 002344 海宁皮 城 9,679,241.82 0.36
11 600068 葛洲坝 9,498,062.55 0.35
12 002508 老板电 器 9,418,622.61 0.35
13 600048 保利地 产 9,416,691.12 0.35
14 601098 中南传 媒 9,245,306.00 0.34 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 27 页 共 32 页
15 000418 小天鹅 Ａ 8,939,827.50 0.33
16 600780 通宝能 源 8,397,824.93 0.31
17 601169 北京银 行 8,269,912.00 0.31
18 002563 森马服 饰 8,239,859.08 0.31
19 002658 雪迪龙 7,952,140.50 0.29
20 600036 招商银 行 7,654,770.60 0.28
买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 772,412,546.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 598,025,551.22
期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 14,128,800.00 0.52
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 155,503,130.50 5.76
其中： 政策 性金 融债 155,503,130.50 5.76
4 企业债 券 811,380,226.60 30.07
5 企业短 期融 资券 853,798,000.00 31.64
6 中期票 据 227,314,000.00 8.42
7 可转债 （可 交换 债） 2,008,001.80 0.07
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,064,132,158.90 76.49
期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150215 15 国开 15 1,000,000 100,130,000.00 3.71
2 122157 12 广控 01 740,000 76,582,600.00 2.84
3 011516004 15 华 电股
SCP004
700,000 70,231,000.00 2.60
4 124946 14 保 利集 500,000 54,015,000.00 2.00
5 127121 15 苏 国信 500,000 52,640,000.00 1.95 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 28 页 共 32 页
期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.1 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.2 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
8.3 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
投 资组 合报告 附注
本基金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体本 期没 有出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
本基金投 资的 前十 名股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 251,613.68
2 应收证 券清 算款 710,584,086.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,151,024.90
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 745,986,725.54
期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 29 页 共 32 页
§9 基金份 额持有人信息
期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
22,617 117,617.48 42,232,199.20 1.59% 2,617,922,325.68 98.41%
期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,128,153.24 0.0424%
9.1 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负 责
人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
>100
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 29 日 ） 基金 份额 总额
2,982,917,327.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 322,762,802.13
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,660,154,524.88
南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 30 页 共 32 页
§11 重大事 件揭示
基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理 。 本 基金 托管 人2015 年 9 月 18 日发 布任 免通知 ， 解聘 纪伟 中国 建 设银行 投资 托管 业务
部副总 经理 职务 。
涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计 费用 91,000.00 元 。 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限为 1
年。
管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 1 247,695,153.16 18.18% 227,345.07 20.08% - 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 31 页 共 32 页
诚浩证券 1 - - - - -
川财证券 1 72,028,517.27 5.29% 65,508.64 5.28% -
第一创业 1 66,104,083.58 4.85% 60,150.06 4.85% -
国金证券 1 31,650,341.30 2.32% 29,456.23 2.38% -
国泰君安 1 - - - - -
宏信证券 1 90,128,128.22 6.61% 79,754.66 6.43% -
宏源证券 1 - - - - -
华泰证券 1 145,626,889.07 10.69% 132,568.26 10.69% -
民族证券 1 40,720,386.68 2.99% 37,108.65 2.99% -
齐鲁证券 1 163,720,823.34 12.02% 152,301.63 - -
天源证券 1 - - - - -
兴业证券 1 18,820,331.92 1.38% 17,151.20 1.38% -
银河证券 1 - - - - -
银泰证券 1 - - - - -
招商证券 1 274,323,428.64 20.13% 248,997.90 20.08% -
中金公司 1 211,817,597.88 15.54% 189,499.89 15.28% -
基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 140,519,366.31 19.09% 2,050,300,000.00 17.25% - -
诚浩证券 - - - - - -
川财证券 129,107,844.83 17.54% 137,000,000.00 1.15% - -
第一创业 29,663,984.52 4.03% 3,043,000,000.00 25.60% - -
国金证券 19,597,102.96 2.66% 1,835,200,000.00 15.44% - -
国泰君安 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
华泰证券 248,601,131.73 33.77% 2,651,000,000.00 22.31% - -
民族证券 - - - - - -
齐鲁证券 168,592,691.47 22.90% 2,168,000,000.00 18.24% - -
天源证券 - - - - - - 南方丰合保本混合 2015 年年度 报告摘要
第 32 页 共 32 页
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
银泰证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
A ：选 择标 准
1 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2 、公司具有较 强的研究 能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究
及市场 走向 、个 股分 析报 告和专 门研 究报 告；
3 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4 、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择席 位 ：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就
有关专 题提 供研 究报 告和 讲座；
2 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯
的渠道 是否 便利 、提 供的 资讯是 否充 足全 面。
