南方上证380 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基 金 联 接 基金 2015 年年 度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方上 证380ETF 联接
基金主 代码 202025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月 20 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 149,713,734.53 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 3 80” 。
2.1.1 目 标基 金基 本情况
基金名 称 上证380 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金
基金主 代码 510290
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年9月16 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年11月8 日
基金管 理人 名称 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 上 证380 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金在 交易 所行情 系统 净值 揭示 等其 他信息 披露 场合 下，
可简称 为 “ 380E TF” 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过投 资于380ETF ， 紧密 跟踪业 绩比 较基 准， 追求 跟
踪偏离 度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略 本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 以380ETF 作为 其主 要
投资标 的， 方便特 定的 客户 群通过 本基 金投 资 380ETF 。
本基金 并不 参 与 380ETF 的 管理。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为上 证380 指数 收益 率 ×9 5%＋银
行活期 存款 利率 （税 后） ×5%。
风险收 益特 征 本 基 金属 股票 基金 ，预 期风 险 与收 益水 平高 于混 合基
金 、 债券 基金 与货 币市 场基 金 。同 时本 基金 为指 数型
基 金 ，具 有与 标的 指数 、以 及 标的 指数 所代 表的 股票
市场相 似的 风险 收益 特征 。
南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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2.2.1 目 标基 金产 品说明
投资目 标 紧密 跟踪标的 指数，追 求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小
化。
投资策 略 380ETF 为 完全 被动 式指 数 基金， 采用 完全 复制 法， 按
照成 份股在标 的指数中 的基准 权重构建 指数化投 资组
合， 并根据标 的指数成 份股及 其权重的 变化进行 相应
调整。
当预 期成份股 发生调整 和成份 股发生配 股、增发 、分
红等 行为时， 或因基金 的申购 和赎回等 对本基金 跟踪
标的 指数的效 果可能带 来影响 时，或因 某些特殊 情况
导致 流动性不 足时，或 其他原 因导致无 法有效复 制和
跟踪 标的指数 时，基金 管理人 可以对投 资组合管 理进
行适 当变通和 调整，从 而使得 投资组合 紧密地跟 踪标
的指数 。
380ETF 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍
生金融 产品 。380ETF 投资 股指期 货将 根据 风险 管理 的
原则 ，以套期 保值为目 的，对 冲系统性 风险和某 些特
殊情 况下的流 动性风险 等，主 要采用流 动性好、 交易
活跃 的股指期 货合约， 通过多 头或空头 套期保值 等策
略进行 套期 保值 操作 。380ETF 力 争利 用股 指期 货的 杠
杆作 用，降低 股票仓位 频繁调 整的交易 成本和跟 踪误
差，达 到有 效跟 踪标 的指 数的目 的。
业绩比 较基 准 380ETF 业 绩比 较基 准为 标 的指数。 380ETF 标的 指数 为
上证 380 指 数， 简 称 380 指数。
风险收 益特 征 380ETF 属 股票 基金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券
基金与 货币 市场 基金 。380ETF 为指 数 型基 金， 主要 采
用完全 复制 法跟 踪标 的指 数的表 现， 具 有与 标的 指数 、
以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 53,425,744.31 15,287,654.86 -2,235,731.00
本期利 润 49,545,763.38 57,891,785.10 15,817,170.19
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2887 0.3539 0.1106
本期基 金份 额净 值增 长率 33.24% 41.10% 13.32%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3412 0.0070 -0.0901
期末基 金资 产净 值 258,451,525.80 268,624,663.92 135,716,583.23
期末基 金份 额净 值 1.7263 1.2956 0.9182
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费用后 的余额, 本期利 润为本期已 实现收 益加上 本期公允价 值变动 收益。
2、期末
可供分配利润 ，采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额，不是 当期发 生数） 。
3、所述基 金业 绩指标不包 括持有 人认购 或交易基金 的各项
费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 22.62% 1.92% 21.54% 1.88% 1.08% 0.04%
过去六 个月 -15.59% 3.43% -14.74% 3.33% -0.85% 0.10%
过去一 年 33.24% 2.93% 36.49% 2.86% -3.25% 0.07%
过去三 年 113.04% 1.95% 120.46% 1.93% -7.42% 0.02%
自基金 合同 72.63% 1.78% 79.17% 1.79% -6.54% -0.01% 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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生效起 至今
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：上 证 380 指 数收 益率 ×95% ＋银 行活 期存 款利 率 （税后 ） × 5% 。,业
绩比较 基准 在每 个估 值日 实现再 平衡 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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注：基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：过 往三 年本 基金 未有 利润分 配事 项。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,000 亿 元， 旗下
管理 85 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
柯晓
本基
金基
金经
理
2013 年 5
月 17 日
- 18 年
美国纽 约大 学工 商管 理硕 士， 具 有基
金从业 资格 。 曾 先后 担任 美国美 林证
券公司 助理 副总 裁、 招商 证券首 席产
品策略 师。2006 年加 入南 方基金 ， 任
首席产 品设 计师 ；2010 年8 月至 今，
任小康 ETF 及 南 方 小 康 基 金 经 理 ；
2013 年 4 月至 今， 任 南方 深成及 南方
深成ETF 的 基金 经理 ； 2013 年5 月至
今，任 南方 上 证 380ETF 及联接 基金
的基金 经理 ；2015 年7 月 至今， 任南
方互联 基金 的基 金经 理。
杨德
龙
本基
金基
金经
理
2011 年 9
月 20 日
- 9 年
北京大 学经 济学 硕士 、 清 华大学 工学
学士， 具有 基金 从业 资格 。2006 年加
入南方 基金 ， 担 任研 究部 高级行 业研
究员、首席策略分析师；2010 年 8
月至 2013 年 4 月， 任小 康 ETF 及南
方小康 基金 经理 ；2011 年9 月至 今，
任南方 上 证 380ETF 及联 接基金 基金
经理；2013 年 3 月至 今， 任南方 策略
基金经 理；2013 年 4 月至 今， 任 南方
300 基 金经 理；2013 年4 月至今 ， 任
南方开 元沪 深300ETF 基金 经理； 2014
年 12 月至 今， 任南 方恒 生 ETF 基金
经理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3. 2016 年3 月4 日 ，公 司发布 变更 基金 经理 的公 告，免 去杨 德龙 本基 金经 理职务 。 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和《 南方 上 证 380 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 基础上， 为 基金持有人 谋求最大
利益。本报告 期内，基 金 运作整体合法 合规，没 有 发生损害基金 持有人利 益 的情形。基 金的投资
范围、 投资 比例 符合 有关 法律法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互 利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 9 次， 其中 5 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，2 次是 由于 指数 型
基金接受投资 者申赎后 被 动增减仓位所 致，2 次 是 由于投资组合 的投资策 略 需要，相关 投资组合
经理已 提供 决策 依据 并留 存记录 备查 。 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和 运作 分析
我们认为，指 数化投资 不 同于主动式投 资，后者 强 调通过各自不 同的投资 理 念去寻找超越 市
场的投资机会 ，而前者 的 宗旨是尽量拟 合标的指 数 的走势，为投 资者提供 一 个跟踪指数 的投资工
具。我 们专 门针 对 ETF 及 联接基 金的 投资 管理 制定 了科学 、严 谨的 操作 流程 ，使得 流程 中的 每 位
人员，都清楚 的知道自 己 在什么时点需 要完成什 么 工作。ETF 及联接基 金管 理团队除基金 经理之
外，还 由数 量投 资分 析师 、交易 管理 人员 、IT 人 员 等组成 ，为 基金 的投 资管 理提供 研究 、交 易、
系统及 其相 关工 作的 快速 支持响 应。
对于本基金而 言，本报 告 期跟踪误差的 主要来源 包 括 ：①本基金 自身接受 的 申购赎回所带 来
的股票仓位偏 离，对此 我 们通过日内择 时交易争 取 跟踪误差最小 化；②本 基 金大额换购目 标 ETF
所带来的成份 股权重偏 离 ，对此我们采 取了优化 的 “ 再平衡”操 作进行应 对 ； ③ 指数成 份股调整
所带来 的跟 踪误 差。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本 基 金 自 建 仓 结 束 至 本 报 告 期 末 的 指 数 跟 踪 期 间 ， 相 对 于 业 绩 基 准 的 年 化 跟 踪 误 差 为
1.107 ％， 较好 的完 成了 基 金合同 中控 制年 化跟 踪误 差不超 过 4 ％的 投资 目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.7263 元 。 报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为33.24 ％， 同期
业绩基 准增 长率 为36.49 ％。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2016 年， 中央 经济 工作 重 点将在 适度 扩大 总需 求的 同时， 着力 加强 供给 侧结 构性改 革， 着力
提高供给体系 质量和效 率 ，增强经济持 续增长动 力 ，推动我国社 会生产力 水 平实现整体 跃升。展
望2016 年 全年 ，A 股市 场 将逐步 实现 震荡 牛市 ， 震 荡来源 于估 值提 升后 市场 波动加 大。 蓝筹 股和
小盘股均有机 会，但驱 动 因素不同。近 期险资频 频 举牌地产、金 融、消费 等 领域优质蓝 筹股，根
本原因 是在 低利 率背 景下 ， 蓝筹 股的 分红 收益 率很 有吸引 力， 预计 在 2015 年 底上演 的上 市公 司控
股权之 争可 能 在2016 年 更 常见， 这也 表明 产业 资本 对于蓝 筹股 长期 投资 价值 的认可 。
本基金为指数 化产品， 作 为基金管理人 ，我们将 通 过严格的投资 管理流程 、 精确的数量化 计
算、精益求精 的工作态 度 、恪守指数化 投资的宗 旨 ，实现对标的 指数的有 效 跟踪，为持 有人提供
与之相 近的 收益 。 投 资者 可以根 据自 身对 证券 市场 的判断 及投 资风 格， 借助 投资本 基金 参与 市 场 。 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 ，坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护
基金持有人利 益出发， 依 照公司内部控 制的整体 要 求，继续致力 于内控机 制 的完善，加 强内部风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报告期内， 本基金管 理 人开展了基金 管理公司 合 规风险全面自 查、分级 基 金折算自查等 多
项内控自查工 作, 制定 或 修订了合规手 册、公平 交 易操作指引、 股票池管 理 制度等内部 制度，进
一步完善了公 司的内控 体 系；对公司投 研交易、 市 场销售、后台 运营等业 务 开展了定期 或专项稽
核，检查业务 开展的合 规 性和制度执行 的有效性 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督 等三阶段
工作，加强对 日常投资 运 作的管理和监 控，督促 投 研交易业务的 合规开展 ； 针对新出台 的法律法
规和监管要求 ，积极组 织 了多项法律法 规、职业 道 德培训以及合 规考试， 不 断提高从业 人员的合
规素质和职业 道德修养 ； 全面参与新产 品设计、 新 业务拓展工作 ；严格审 查 基金宣传推 介材料，
及时检查基金 销售业务 的 合法合规情况 ；完成各 项 信息披露工作 ，保证所 披 露信息的真 实性、准
确性和 完整 性； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括 副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金的每份基金 份额享有 同 等分配权；本 基
金收益 每年 最多 分 配12 次 ， 每份 基金 份额 每次 基金 收 益分配 比例 不得 低于 基金 收益分 配基 准日 每
份基金 份额 可 供 分配 利润 的 10% ； 若基 金合 同生 效 不满 3 个月 则可 不进 行收 益分配 ；本 基金 收益
分配方式分为 两种：现 金 分红与红利再 投资，投 资 人可选择现金 红利或将 现 金红利按除 权后的单
位净值 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ； 若 投资 人不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金收益分配 后每一基 金 份额净值不能 低于面值 ， 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净 值减去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值； 法律 法规或 监管 机构 另有 规定 的从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 收益 分配 事项。
4.10 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基 金资产净值预警情 形的说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
第 13 页 共 32 页
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信 息
本基 金2015 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 审计， 注 册会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2016) 第21267 号 “标 准无 保留 意见 的审 计 报告” ， 投 资者 可通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 17,271,106.38 18,596,545.29
结算备 付金 - 509,788.34
存出保 证金 119,324.98 80,497.37
交易性 金融 资产 242,327,639.07 252,102,301.33
其中： 股票 投资 5,904,827.71 1,191,259.91
基金 投资 236,422,811.36 250,911,041.42
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 3,322.85 3,998.58
应收股 利 - - 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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应收申 购款 67,581.04 2,667,361.88
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 105.00 98,195.95
资产总 计 259,789,079.32 274,058,688.74
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 30,933.40
应付赎 回款 900,428.74 4,699,068.49
应付管 理人 报酬 9,249.71 6,951.20
应付托 管费 1,849.97 1,390.25
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 263,697.71 410,760.88
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 162,327.39 284,920.60
负债合 计 1,337,553.52 5,434,024.82
所有者权益：
实收基 金 149,713,734.53 207,334,716.07
未分配 利润 108,737,791.27 61,289,947.85
所有者 权益 合计 258,451,525.80 268,624,663.92
负债和 所有 者权 益总 计 259,789,079.32 274,058,688.74
注：报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.7263 元， 基金 份额 总 额 149,713,734.53
份。
7.2 利润表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
一、收入 50,909,496.80 58,993,380.83
1.利息 收入 152,575.14 88,239.03 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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其中： 存款 利息 收入 152,574.81 88,239.03
债券利 息收 入 0.33 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 53,417,813.62 15,850,710.80
其中： 股票 投资 收益 -6,944,879.91 1,399,604.48
基金 投资 收益 60,326,308.21 14,432,535.66
债券投 资收 益 974.67 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 35,410.65 18,570.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
-3,879,980.93 42,604,130.24
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 1,219,088.97 450,300.76
减： 二、费用 1,363,733.42 1,101,595.73
1．管 理人 报酬 107,380.40 54,862.45
2．托 管费 21,476.08 10,972.52
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 867,718.15 672,261.75
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 367,158.79 363,499.01
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
49,545,763.38 57,891,785.10
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列） 49,545,763.38 57,891,785.10
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 207,334,716.07 61,289,947.85 268,624,663.92 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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净值）
二、 本期 经营 活动 产生 的基
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净 利
润）
- 49,545,763.38 49,545,763.38
三、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-57,620,981.54 -2,097,919.96 -59,718,901.50
其中：1. 基 金申 购款 528,928,186.88 425,369,943.50 954,298,130.38
2. 基金 赎回 款 -586,549,168.42 -427,467,863.46 -1,014,017,031.88
四、 本期 向基 金份 额持 有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金
净值）
149,713,734.53 108,737,791.27 258,451,525.80
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金
净值）
147,810,013.54 -12,093,430.31 135,716,583.23
二、 本期 经营 活动 产生 的基
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净 利
润）
- 57,891,785.10 57,891,785.10
三、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
59,524,702.53 15,491,593.06 75,016,295.59
其中：1. 基 金申 购款 467,751,424.29 53,475,356.09 521,226,780.38
2. 基金 赎回 款 -408,226,721.76 -37,983,763.03 -446,210,484.79
四、 本期 向基 金份 额持 有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金
净值）
207,334,716.07 61,289,947.85 268,624,663.92
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.1.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.1.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场 中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的 差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
(“目标 ET F”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
注：无 。
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
注：无 。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
107,380.40 54,862.45
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
452,152.46 230,483.64
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取管理 费， 支付 基金 管理 人南方 基金 的管 理 人
报酬按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.5% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝(前 一日 基 金资产 净值 –前 一日 所持 有目 标 ETF 基金 份额 部分 的基金 资产)X0.5%/
当年天 数。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
第 19 页 共 32 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
21,476.08 10,972.52
注： 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取托管 费， 支付 基金 托管 人 中 国建 设银 行的 托
管费按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.1% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝(前 一日 基金 资 产净值 –前 一日 所持 有目 标 ETF 基金 份额 部分 的基 金资产)X0.1%/ 当年
天数。
7.4.4.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：无 。
7.4.4.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：无 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：无 。
7.4.4.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 17,271,106.38 144,083.23 18,596,545.29 82,025.97
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：无 。
7.4.4.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金持 有 128,399,941.00 份目 标 ETF 基金 份额 ，占 其总份 额的 比
例为77.14%(2014 年12 月 31 日：188,399,941.00 份， 占其 总份 额的 比例 为 85.46%) 。
7.4.5 期 末（ 2015 年 12 月 31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末无 因认 购新 发/ 增 发证券 而于 期末 持有 的流 通受限 证券 。 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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7.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600106
重庆
路桥
2015 年
8 月 31
日
重大
资产
重组
10.54
2016 年
1 月 11
日
11.00 13,000 137,020.00 137,020.00 -
600120
浙江
东方
2015 年
10 月
12 日
重大
资产
重组
19.86 - - 6,300 124,920.28 125,118.00 -
600122
宏图
高科
2015 年
12 月
25 日
重大
事项
19.42 - - 3,600 66,259.23 69,912.00 -
600168
武汉
控股
2015 年
10 月8
日
重大
资产
重组
9.68 - - 6,000 58,080.00 58,080.00 -
600200
江苏
吴中
2015 年
11 月
26 日
重大
资产
重组
27.89
2016 年
3 月 16
日
25.10 4,200 116,635.68 117,138.00 -
600375
华菱
星马
2015 年
11 月
18 日
重大
资产
重组
7.73
2016 年
3 月 23
日
6.96 3,500 27,066.99 27,055.00 -
600420
现代
制药
2015 年
10 月
21 日
重大
资产
重组
41.77
2016 年
3 月 23
日
33.44 3,300 120,806.33 137,841.00 -
600502
安徽
水利
2015 年
10 月
20 日
重大
资产
重组
13.67 - - 9,900 134,063.01 135,333.00 -
600565
迪马
股份
2015 年
12 月
30 日
重大
事项
11.68
2016 年
1 月 7
日
11.03 1,000 11,153.30 11,680.00 -
600572
康恩
贝
2015 年
12 月
28 日
重大
事项
13.36
2016 年
1 月 4
日
13.18 950 12,619.61 12,692.00 -
600578
京能
电力
2015 年
11 月5
日
重大
资产
重组
6.07
2016 年
2 月 24
日
5.49 26,400 159,654.26 160,248.00 -
600584
长电
科技
2015 年
11 月
30 日
重大
资产
重组
22.02 - - 3,100 69,259.71 68,262.00 -
600654
中安
消
2015 年
12 月
重大
事项
28.84 - - 900 31,027.65 25,956.00 - 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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14 日
600783
鲁信
创投
2015 年
12 月
31 日
重大
事项
39.07
2016 年
1 月 4
日
37.60 400 15,757.99 15,628.00 -
600859
王府
井
2015 年
12 月
21 日
重大
事项
27.22
2016 年
1 月 4
日
27.22 1,200 31,557.30 32,664.00 -
600864
哈投
股份
2015 年
10 月9
日
重大
资产
重组
10.88
2016 年
1 月 14
日
11.97 6,000 65,280.00 65,280.00 -
600880
博瑞
传播
2015 年
9 月 16
日
重大
资产
重组
11.37
2016 年
1 月 18
日
8.25 15,000 112,500.00 170,550.00 -
600978
宜华
木业
2015 年
6 月 18
日
重大
资产
重组
22.33
2016 年
1 月 21
日
20.10 30,400 682,176.00 678,832.00 -
600990
四创
电子
2015 年
8 月 31
日
重大
资产
重组
82.63 - - 1,500 94,125.00 123,945.00 -
600995
文山
电力
2015 年
9 月 23
日
重大
资产
重组
9.22
2016 年
1 月 8
日
10.14 7,300 67,306.00 67,306.00 -
601000
唐山
港
2015 年
10 月
29 日
重大
资产
重组
8.25
2016 年
2 月 17
日
7.98 19,200 157,750.33 158,400.00 -
601058
赛轮
金宇
2015 年
12 月
28 日
重大
事项
9.00
2016 年
1 月 12
日
8.10 3,302 28,384.63 29,718.00 -
601678
滨化
股份
2015 年
12 月
31 日
重大
事项
8.02
2016 年
1 月 5
日
7.22 850 6,702.55 6,817.00 -
601717
郑煤
机
2015 年
12 月
18 日
重大
资产
重组
7.52 - - 3,900 28,783.34 29,328.00 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
7.4.6 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
(a)金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 239,862,836.07 元， 属于 第二 层次的 余额 为 2,464,803.00 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2014 年 12 月 31 日： 第一 层次 251,848,925.33 元， 第二 层次 253,376.00 元， 无第
三层次)。
(ii)公允 价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对于公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易所上市 或挂牌 转让的不含权固定 收益品 种( 可 转 换 债 券 、 资产 支 持证 券 和 私 募 债 券除
外) ， 本基 金于2015 年3 月 16 日起 改为 采用 中证 指 数有限 公司 根据 《 中 国证 券投资 基金 业协 会估
值核算 工作 小组 关 于2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供 的估值 结果 确定 公
允价值(附注 7.4.5.2) ， 并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 5,904,827.71 2.27
其中： 股票 5,904,827.71 2.27
2 基金投 资 236,422,811.36 91.01
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,271,106.38 6.65
8 其他各 项资 产 190,333.87 0.07
9 合计 259,789,079.32 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 14,015.00 0.01
B
采矿业 81,334.27 0.03
C
制造业 3,061,201.76 1.18
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
515,038.75 0.20
E
建筑业 391,283.32 0.15
F
批发和 零售 业 462,858.00 0.18
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 531,458.32 0.21
H
住宿和 餐饮 业 36,319.00 0.01 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
149,440.20 0.06
J
金融业 - -
K
房地产 业 167,544.00 0.06
L
租赁和 商务 服务 业 30,670.14 0.01
M
科学研 究和 技术 服务 业 10,136.00 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 13,821.20 0.01
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 197,585.75 0.08
S
综合 242,122.00 0.09
合计 5,904,827.71 2.28
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
无。
8.3 期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的所有股票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600978 宜华木 业 30,400 678,832.00 0.26
2 600651 飞乐音 响 13,300 196,175.00 0.08
3 600528 中铁二 局 13,600 194,888.00 0.08
4 600880 博瑞传 播 15,000 170,550.00 0.07
5 600578 京能电 力 26,400 160,248.00 0.06
6 601000 唐山港 19,200 158,400.00 0.06
7 600420 现代制 药 3,300 137,841.00 0.05
8 600106 重庆路 桥 13,000 137,020.00 0.05
9 600502 安徽水 利 9,900 135,333.00 0.05
10 600120 浙江东 方 6,300 125,118.00 0.05
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600009 上海机 场 2,410,008.97 0.90
2 600642 申能股 份 2,212,201.00 0.82
3 600820 隧道股 份 2,162,938.32 0.81
4 601333 广深铁 路 2,146,016.00 0.80
5 601718 际华集 团 2,126,214.00 0.79
6 601179 中国西 电 1,958,435.00 0.73
7 600881 亚泰集 团 1,924,658.00 0.72
8 600398 海澜之 家 1,903,924.65 0.71
9 600863 内蒙华 电 1,830,709.00 0.68
10 600170 上海建 工 1,813,619.06 0.68
11 600655 豫园商 城 1,812,684.00 0.67
12 601168 西部矿 业 1,804,794.30 0.67
13 600688 上海石 化 1,751,543.48 0.65
14 600143 金发科 技 1,722,158.00 0.64
15 600021 上海电 力 1,717,290.00 0.64
16 600694 大商股 份 1,555,446.00 0.58
17 600500 中化国 际 1,537,722.78 0.57
18 600635 大众公 用 1,494,905.00 0.56
19 600584 长电科 技 1,492,570.00 0.56
20 601012 隆基股 份 1,487,701.00 0.55
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600201
生物股 份 2,591,886.68 0.96
2 600642
申能股 份 2,507,259.75 0.93
3 601333
广深铁 路 2,370,096.00 0.88
4 600820
隧道股 份 2,335,106.00 0.87 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
5 600009
上海机 场 2,313,755.81 0.86
6 601179
中国西 电 2,223,886.80 0.83
7 600881
亚泰集 团 2,182,126.00 0.81
8 601168
西部矿 业 2,167,195.40 0.81
9 601718
际华集 团 2,156,299.00 0.80
10 600655
豫园商 城 2,110,048.89 0.79
11 600398
海澜之 家 2,102,003.21 0.78
12 600863
内蒙华 电 2,051,492.00 0.76
13 600170
上海建 工 1,999,726.30 0.74
14 600688
上海石 化 1,955,638.00 0.73
15 600525
长园集 团 1,869,302.44 0.70
16 600694
大商股 份 1,851,491.32 0.69
17 600635
大众公 用 1,822,602.84 0.68
18 600021
上海电 力 1,812,365.64 0.67
19 600143
金发科 技 1,798,575.00 0.67
20 600410
华胜天 成 1,768,737.00 0.66
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 244,232,256.01
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 305,479,495.30
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排序的前五名 贵金属投
资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名基 金投资明
细
金额单位 ：人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 380ETF 股票型 交易型 开
放式
南方基 金
管理有 限
公司
236,422,811.36 91.48
8.11 报告期 末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.11.1 报 告 期末 本基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
8.11.2 本 基 金投 资股指期 货的 投资政 策
本基金 在股 指期 货投 资中 主要遵 循有 效管 理投 资策 略，根 据风 险管 理的 原则 ，以套 期保 值为
目的， 主要 采用 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约， 通过对 现货 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 结合
股指期 货定 价模 型寻 求其 合理估 值水 平， 与现 货资 产进行 匹配 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
第 28 页 共 32 页
进行套 期保 值操 作。
本基金 管理 人对 股指 期货 及其他 金融 衍生 品的 运用 将进行 充分 的论 证， 运用 股指期 货的 情形
主要包 括： 对冲 系统 性风 险；对 冲特 殊情 况下 的流 动性风 险， 如大 额申 购赎 回等； 对冲 因其 他原
因导致 无法 有效 跟踪 标的 指数的 风险 ；利 用金 融衍 生品的 杠杆 作用 ，降 低股 票和目 标 ETF 仓 位频
繁调整 的交 易成 本， 达到 有效跟 踪对 标的 指数 的目 的。
基金管 理人 建立 股指 期货 交易决 策部 门或 小组 ，授 权特定 的管 理人 员负 责股 指期货 的投 资审
批事项 ，同 时针 对股 指期 货交易 制定 投资 决策 流程 和风险 控制 等制 度并 报董 事会批 准。
8.12 报告期末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.13 投资组合报 告附注
8.13.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.13.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.13.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 119,324.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,322.85
5 应收申 购款 67,581.04
6 其他应 收款 105.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 190,333.87
8.13.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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8.13.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600978 宜华木 业 678,832.00 0.26 临时停 牌
2 600880 博瑞传 播 170,550.00 0.07 临时停 牌
3 600578 京能电 力 160,248.00 0.06 临时停 牌
4 601000 唐山港 158,400.00 0.06 临时停 牌
5 600420 现代制 药 137,841.00 0.05 临时停 牌
6 600106 重庆路 桥 137,020.00 0.05 临时停 牌
7 600502 安徽水 利 135,333.00 0.05 临时停 牌
8 600120 浙江东 方 125,118.00 0.05 临时停 牌
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
21,351 7,012.02 612,300.10 0.41% 149,101,434.43 99.59%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,640,503.54 1.0958%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 20 日 ）基 金份 额总 额
324,134,578.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 207,334,716.07
本报告 期基 金总 申购 份额 528,928,186.88
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 586,549,168.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 149,713,734.53
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
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11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所， 本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事务所 (特殊普
通合伙)审 计费 用55,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为5 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 1 549,711,751.31 100.00% 481,212.13 100.00% -
中金公司 1 - - - - -
注：1. 本基 金本 报告 期内 交易单 元未 变更 。
2.交易 单元 的选 择标 准和 程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确 的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ； 南方上证 380ETF 联接 2015 年 年度报告摘要
第 32 页 共 32 页
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
海通证券 3,975.00 100.00% - - - - 9,269,354.30 100.00%
中金公司 - - - - - - - -
注： 基 金交 易额 中包 括基 金申购 赎回 和买 入卖 出成 交金额 ， 其 中基 金申 购赎 回金额 9,269,354.30
元。
