九 泰 天 富 改革 新 动 力 灵活 配 置 混 合型 证 券
投资基金 2015 年 年 度报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 九泰基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月30 日
九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度报告财 务资料已 经 审计，德勤华 永会计师 事 务所(特殊普通 合伙)北京 分所为本基金 出
具了标 准无 保留 意见 的审 计报告 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2015 年6 月10 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 九泰天 富改 革混 合
基金主 代码 001305
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 10 日
基金管 理人 九泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,935,220,925.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下, 力 争 为 投 资 者
获取超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略 本 基 金专 注投 资于 改革 新动 力 主题 ，主 要包 括在 全面
深 化 改革 进程 中， 能够 受益 于 经济 、政 治、 文化 、社
会 、 生态 文明 等各 项体 制改 革 的优 质企 业。 通过 对宏
观 经 济环 境、 财政 及货 币政 策 、资 金供 需情 况等 因素
的 综 合分 析进 行大 类资 产配 置 ；定 性分 析方 法和 定量
分 析 方法 相结 合的 策略 进行 股 票投 资； 通过 深入 分析
宏 观 经济 数据 、货 币政 策和 利 率变 化趋 势进 行债 券投
资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×6 0%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
×40%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，一 般情 况下 其预 期风
险 与 预期 收益 水平 高于 债券 型 基金 、货 币市 场基 金，
低 于 股票 型基 金， 属于 中高 风 险收 益特 征的 证券 投资
基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 九泰基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 谢海波 蒋松云
联系电 话 010-52601690 010-66105799
电子邮 箱 service@jtamc.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-628-0606 95588
传真 010-66067330 010-66105798
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.jtamc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 6 月 10 日( 基金 合 同生效 日)-2015 年
12 月 31 日
本期已 实现 收益 -137,163,285.39
本期利 润 -156,543,791.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0701
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -108,984,627.68
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0563
期末基 金资 产净 值 1,834,114,309.29
期末基 金份 额净 值 0.948
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -5.20%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。表 中的 “期末” 均指 本报 告期 最后 一日 ，即 12 月31 日；
4 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年6 月 10 日， 截至本 报告 期末 本基 金成 立未 满 一年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 14.08% 1.64% 11.15% 1.00% 2.93% 0.64% 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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过去六 个月 -4.15% 1.74% -7.45% 1.61% 3.30% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
-5.20% 1.66% -16.35% 1.69% 11.15% -0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于 2015 年6 月 10 日 生效 ，截 至 本报告 期末 ，本 基金 合同 生效未 满一 年。
2 、 根 据基 金合 同的 规 定， 自 本基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内基 金的 投资 比例需 符合 基金 合同
要求。 本基 金建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 有关 投资 比例 的约定 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 合同 于2015 年6 月 10 日 生效， 合同 生效 当年相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年 6 月 10 日， 截 至本报 告期 末本 基金 成立 未满一 年， 本基
金于2015 年度 未进 行利 润 分配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
九泰基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 许可 【2014 】650 号 文批 准， 于2014 年 7 月 3 日正
式成立 ，现 注册 资 本 2 亿 元人民 币， 其中 昆吾 九鼎 投资管 理有 限公 司、 同创 九鼎投 资管 理集 团 股
份有限 公司 、 拉 萨昆 吾九 鼎 产业投 资管 理有 限公 司和 九 州证 券有 限公 司分 别占 注册资 本 26% 、 25% 、
25% 和 24% 的股 权。 截至 本 报告期 末（2015 年 12 月 31 日） ，基 金管 理人 共管 理 五只开 放式 证券 投
资基金，包括 九泰天富 改 革新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、九泰天 宝 灵活配置混 合型证券九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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投资基金、九 泰锐智定 增 灵活配置混合 型证券投 资 基金、九泰久 盛量化先 锋 灵活配置混 合型证券
投资基 金和 九泰 日添 金货 币市场 基金 ，证 券投 资基 金规模 约 为78.67 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
吴祖尧 基金经 理
2015 年12 月
9 日
- 20
清 华 大 学 铸 造 专 业 硕 士 ， 中 国
籍， 具 有基 金从 业资 格。20 年金
融证券 从业 经验 ， 历任 中 国信达
信 托 投 资 公 司 证 券 研 究 部 副 经
理， 中国 银河 证券 研究 中 心研究
主管、 董事 总经 理， 中 国 银河证
券投行 内核 小组 成员 ， 中 国银河
证券投 资顾 问部 董事 总经 理， 中
国 银 河 证 券 投 资 决 策 委 员 会 委
员。 2014 年5 月加 入九 泰 基金管
理有限 公司 任总 经理 助理 。
黄祥斌 基金经 理
2015 年12 月
8 日
- 8
武汉大 学产 业经 济学 硕士 ， 中 国
籍，具 有基 金从 业资 格。8 年证
券从业 经历 。 历任 信达 证 券股份
有 限 公 司 研 究 开 发 中 心 首 席 策
略分析 师、 资产 管理 部研 究员 ，
益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部
研究员 、 基 金经 理助 理、 投资部
基金经 理 ， 信 达证 券首 席 策略分
析师、 投资 经理。2015 年8 月加
入 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 任 基
金经理 。
刘开运 基金经 理
2015 年 7 月
16 日
- 4
金融学 硕士,中 国籍 。 4 年 证券从
业经验 ， 具 有基 金从 业资 格。 多
年股权 投资 与行 业研 究经 验， 历
任 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 审
计助理 ， 昆吾 九鼎 投资 管 理有限
公 司 投 资 经 理 、 合 伙 人 助 理 。
2014 年 6 月 加入 九泰 基 金管理
有限公 司担 任基 金经 理。
符浩
基 金 经 理
助理
2015 年 6 月
17 日
- 3
南 开 大 学 生 化 与 分 子 生 物 学 硕
士， 中 国籍。3 年 证券 从业 经验，
具有基 金从 业资 格 。 历 任 北京市
金 泰 银 安 投 资 管 理 有 限 公 司 投
资研究 部研 究员 。 2014 年9 月加
入 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 担 任九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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产 业 投 资 部 医 疗 消 费 行 业 组 执
行投资 总监 。
黄敬东
总 经 理 助
理 / 基金
经理
2015 年 6 月
10 日
2015 年
12 月 8
日
15
华 南 理 工 大 学 工 学 硕 士 ， 中 国
籍，15 年证 券从 业经 验， 具有基
金从业 资格 。 历任 南方 证 券股份
有限公 司研 究员 ， 鹏华 基 金管理
有限公司研究员、鹏华中国 50
开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
（2006 年9 月至 2007 年8 月） 、
普惠证券投资基金基金经理
（2006 年 11 月至 2008 年 10
月 ） ， 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公
司投资 副总 监兼 研究 总监 、 信 达
澳 银 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 （2010 年1 月至2010
年 12 月） ， 国 信证 券股 份 有限公
司首席 投资 经理 ， 昆吾 九 鼎投资
管 理 有 限 公 司 首 席 投 资 经 理 。
2014 年 6 月 加入 九泰 基 金管理
有限公 司担 任总 经理 助理。
注 ：上述人员 的任职日 期 和离任日期均 指公司作 出 决定之日，证 券从业年 限 计算的起始时 间
按照从 事证 券行 业开 始时 间计算 。 九 泰基 金管 理有 限公司 于 2015 年 12 月 10 日发布 公告 称， 黄敬
东先生不再担 任本基金 的 基金经理，聘 请吴祖尧 先 生、黄祥斌先 生担任本 基 金的基金经 理，与刘
开运先 生共 同管 理本 基金 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资
基金运 作管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、 《基 金管理 公司 开展 投资 、
研究活 动防 控内 幕交 易指 导意见 》 、 基 金合 同和 其他 有关法 律法 规 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责 、 安
全高效的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 投 资风险的基础 上，为基 金 份额持有人 谋求最大
利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有 关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券等证券池 管理制度
和细则，投资 管理制度 和 细则，公平交 易制度， 异 常交易管理制 度等公平 交 易相关的公 司制度或九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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流程指引。通 过加强投 资 决策、交易执 行的内部 控 制，完善对投 资交易行 为 的日常监控 和事后分
析评估，以及 履行相关 的 报告和信息披 露义务， 切 实防范投资管 理业务中 的 不公平交易 和利益输
送行为 ，保 护投 资者 合法 权益。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平 对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和公 司内 部公平 交易 制度 的规 定。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ， 在 不同 时间 窗下 （1 日内 、 3 日内、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，报告 期 内本公司所管 理的投资 组 合未发生交易 所
公开竞 价的 同日 反向 交易 （债券 回购 、股 指期 货除 外） 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
九泰天 富改 革新 动力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 于 2015 年6 月10 日 成立 ， 据统 计截 至 12
月31 日， 上证 综指 指数 下 跌 30.79% ，沪 深300 下跌 29.83% ，创 业板 指下 跌26.76% 。
2015 年 3 季 度，A 股 市场 内外部 环境 错综 复杂 ，在 内部表 现为 市场 去杠 杆在 不断深 化， 外 部
美元加息预期 强烈，人 民 币汇改也对市 场造成了 较 大的冲击。我 们在此阶 段 对市场风险 保持高度
谨慎态度，一 直以较低 仓 位运行。在操 作上采取 了 果断的风险控 制措施， 具 体包括：控 制持股仓
位、稳 健配 置行 业资 产、 精选投 资标 的等 。
2015 年4 季度 伊始 ， 伴 随 着美元 加息 预期 下降 ， 内 部人民 币贬 值压 力趋 稳， 国内央 行在 此期
间实行了双降 等一系列 宽 松货币政策， 无风险利 率 保持下降趋势 ，整个市 场 呈现了风险 偏好修复
的反弹行情， 我们在判 断 市场环境趋于 稳定，风 险 偏好提升的情 况下，对 这 波反弹行情 采取了加
仓操作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值收 益率 为-5.20% ， 同期 业绩 比较 基 准收 益率 为-16.35% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为2016 年是 转型 年 、 蓄 势年 ， 全 年股 市更 大 可能呈 现宽 幅震 荡格 局 ， 上证综 指可 能更九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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多运行 在2500~3500 点区 间。 影响A 股 的因 素如 下 ： 首 先是 人民 币汇 率。 美 联储未 来的 加息 节奏 、
幅度以及中美 经济相对 趋 势的比较都将 对后市产 生 影响。其次是 资本市场 的 估值水平。 随着全社
会资金价格中 枢的下降 ， 资本市场理应 享有更高 的 合理估值水平 。最后是 投 资者的风险 偏好。这
受诸多因素影 响，当前 主 要集中在投资 者对 “供 给 侧改革 ”和“ 去库存” 等 战略目标能 否顺利推
进的信心。我 们认为有 一 些因素正在向 好的方向 发 展：诸如人民 币汇率趋 于 稳 定，货币 政策腾挪
空间在扩大， 供给侧改 革 、去产能的多 重举措也 反 映了管理层的 决心，相 信 这都将提升 投资者的
持股信 心。
2016 年资 本市 场面 临的 风 险因素 主要 集中 在几 点： 首先是 注册 制推 出的 影响 超出预 期。 其次
是美联储加息 节奏、幅 度 超出预期。最 后，东北 亚 局势恶化，欧 洲、日本 经 济形势恶化 程度超出
预期等 。
我们认为符合 供给侧改 革 、去库存、全 民创新等 主 线的资产更值 得青睐， 国 家安全和信息 安
全领域 也可 以关 注。 我们 将围绕 以下 几条 主线 来配 置资产 ：
第一是创新。 战略新兴 产 业 始终是配置 重点，如 虚 拟现实、IP、 高端 装备 制 造、新能源汽 车
等。第二是供 给侧改革 。 一方面，关注 传统产业 的 去产能和紧缩 ；另一方 面 ，配置供给 不足、急
需增加供给的 领域，如 教 育、医疗、文 化、体育 、 传媒等。第三 是去库存 。 在房地产领 域，由于
房价和 库存 之间 的博 弈性 关系， 我们 更重 视下 游， 包括家 装、 家纺 、家 电等 板块。
此外 ， 军 工和 安全 板块 也 值得关 注 。 在 主题 投资 方 面， 两 会3 月 召开 、 上海 迪士 尼 6 月 开园 、
G20 峰会 9 月在 杭州 举行 ，及体 育产 业、 国企 改革 等主题 也都 存在 操作 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 监会 相关 规定 及本基 金合 同约 定 ， 本 基 金管理 人严 格按 照 《企 业 会计准 则》 、 中 国
证监会相关规 定和基金 合 同关于估值的 约定，对 基 金所持投资品 种进行估 值 。本基金管 理人制订
了证券投资基 金估值政 策 与估值程序， 设立基金 估 值小组，参考 行业协会 估 值意见和独 立第三方
机构估 值数 据， 确保 基金 估值的 公平 、合 理。
本基金 管理 人制 订的 证券 投资基 金估 值政 策与 估值 程序确 定了 估值 目的 、 估 值日、 估值 对象 、
估值程序、估 值方法以 及 估值差错处理 、暂停估 值 和特殊情形处 理等事项 。 本基金管理 人设立了
由督察长、公 司总裁助 理 、风险管理部 、研究部 、 监察稽核部 、 业务运营 部 等部门负责 人组成的
基金估 值小 组 ， 负 责研 究 、 指 导并 执行 基金 估值 业 务。 小组 成员 均具 有多 年 证券 、 基 金从 业经 验，
具备基 金估 值运 作、 行业 研究、 风险 管理 或法 律合 规等领 域的 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值原则 和 方法的讨论， 但不参与 估 值原则和方法 的最终决 策 和日常估值的 执
行。 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。托管 人根据法 律 法规要求对基 金
估值及净值计 算履行复 核 责任，当存有 异议时， 托 管人有责任要 求基金管 理 公司作出合 理解释，
通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 委员会采用的 相关估值 模 型、假设及 参数的适
当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 上述 参与 估值 流程 的各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 分别 提供 银行 间同 业市场 及交 易所 交易 的债 券品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》的 规定以及 本 基金基金合同 第十六部 分 中对基金利润 分
配原则 的约 定， 本基 金2015 年 度未 实施 利润 分配 。
本基金 截 至2015 年12 月31 日 ， 期 末可 供分 配利 润 为-108,984,627.68 元， 其中： 未分 配利
润已实 现部 分为-108,984,627.68 元 ，未 分配 利润 未 实现部 分 为7,878,011.07 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续 20 个 工作 日基 金资 产净值 低于 5000 万 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对九泰天 富改革新 动 力灵活配置混 合型证券 投 资基金的托管 过
程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ，不存在任 何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对九泰基 金 管理有限公司 编制和披 露 的九泰天富改 革新动力 灵 活配置混合型 证
券投资基金 2015 年年度 报告中财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。
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§6 审计报 告
本报告 已经德 勤 华永会 计 师事务所（特殊 普通合 伙 ）北京分所审计 并出具 了 无保留意见的 审
计报告。投资 者 欲了解 审 计报告详细内 容，可通 过 登载于九泰基 金管理有 限 公司网站的 年度报告
正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 九泰 天富 改革 新动力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 105,637,766.60
结算备 付金 42,374,411.68
存出保 证金 2,027,899.11
交易性 金融 资产 1,697,077,353.68
其中： 股票 投资 1,697,077,353.68
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 47,976.04
应收股 利 -
应收申 购款 2,175.98
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 1,847,167,583.09
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 - 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 13 页 共 35 页
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 2,033,860.43
应付管 理人 报酬 2,421,068.99
应付托 管费 403,511.48
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 7,997,331.61
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 197,501.29
负债合 计 13,053,273.80
所有者权益：
实收基 金 1,935,220,925.90
未分配 利润 -101,106,616.61
所有者 权益 合计 1,834,114,309.29
负债和 所有 者权 益总 计 1,847,167,583.09
注：1 、报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值为 人民 币 0.948 元 ， 基金份 额总 额为
1,935,220,925.90 份。
2 、本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2015 年 6 月 10 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月 31
日。
7.2 利 润表
会计主 体： 九泰 天富 改革 新动力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期： 2015 年6 月10 日( 基金 合同 生效 日) 至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年6 月10 日(基金合 同生效日)至2015 年12 月31 日
一、收入 -119,598,694.49
1.利息 收入 6,121,612.59
其中： 存款 利息 收入 3,759,465.78
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 2,362,146.81
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -108,569,062.97
其中： 股票 投资 收益 -109,934,124.17
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 - 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 14 页 共 35 页
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 1,365,061.20
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-19,380,505.93
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 2,229,261.82
减： 二、费用 36,945,096.83
1．管 理人 报酬 17,267,802.14
2．托 管费 2,877,967.11
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 16,599,573.73
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 199,753.85
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-156,543,791.32
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-156,543,791.32
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 九泰 天富 改革 新动力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2015 年6 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月 10 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,610,803,480.57 - 2,610,803,480.57
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -156,543,791.32 -156,543,791.32
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-675,582,554.67 55,437,174.71 -620,145,379.96
其中：1. 基 金申 购款 59,101,520.90 -3,793,798.86 55,307,722.04
2. 基金 赎回 款 -734,684,075.57 59,230,973.57 -675,453,102.00
四、本期向基金份额持有 - - - 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 15 页 共 35 页
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,935,220,925.90 -101,106,616.61 1,834,114,309.29
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 卢伟 忠______
______严军______
____荣静____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
九泰天富改革 新动力灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ，系经中国证 券监督管 理 委员会（以下 简
称”中国证监 会“）证 监 许可【2015 】782 号文《 关于准予九泰 天富改革 新 动力灵活配置 混合型
证券投 资基 金注 册的 批复 》准予 募集 注册 ，由 九泰 基金管 理有 限公 司作 为发 起人于 2015 年 5 月
27 日至 2015 年 6 月 8 日 向社会 公开 募集 ，募 集结 束经北 京兴 华会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙 ）
验资并 出具 验资 报告 后， 向中国 证监 会报 送基 金备 案材料 。基 金合 同 于 2015 年 6 月 10 日 生效 。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。设立时 募 集的扣除认购 费后的实 收 基金（本金 ） 为人民
币 2,609,991,881.85 元 ， 在募集 期间 产生 的活 期存 款利息 为人 民币 811,598.72 元， 以上 实收基
金（本 息） 合计 为人 民币 2,610,803,480.57 元 ，折 合 2,610,803,480.57 份 基 金份额 。本 基金 的
基金管理人、 注册登记 机 构均为九泰基 金管理股 份 有限公司，基 金托管人 为 中国工商银 行股份有
限公司 。
本基金的投资 范围为国 内 依法发行上市 交易的股 票 （包括创业板 、中小板 股 票及其他中国 证
监会允 许基 金投 资的 股票 ） 、 债券 （ 国债 、 金 融债、 企业 （ 公司） 债、 次级 债 、 可转 换债 券 （含 分
离交易可转 债） 、中小 企业 私募债、央 行票据、 短期 融资券、超 短期融资 券、 中期票据等） 、资产
支持证券、债 券回购、 银 行存款等固定 收益类资 产 、股 指期货、 权证以及 法 律法规或中 国证监会
允许基 金投 资的 其他 金融 工具 （ 但须 符合 中国 证监 会相关 规定 ） 。 如法 律法 规 或监管 机构 以后 允许
基金投资其他 品种，基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其纳 入投资范 围 。本基金业 绩比较基
准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×60 %+ 中 国债 券总 指数 收益率 ×40 % 。
7.4.2 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.2.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 16 页 共 35 页
制期间 系2015 年6 月10 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日止 。
7.4.2.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务 报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.2.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成一个 单 位的金融资产( 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 资产)或权益 工
具的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
金 融 资 产 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 及 应 收 款
项。本 基金 暂无 金融 资产 划分为 可供 出售 金融 资产 或持有 至到 期投 资。
本基金将持有 的股票投 资 、债券投资和 衍生工具( 主 要系权证投资) 于初始确 认 时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金将持有 的各类应 收 款项、买入返 售金融资 产 等在活跃市场 中没有报 价 、回收金额固 定
或可确 定的 非衍 生金 融资 产分类 为贷 款及 应收 款项 。
(2) 金 融负 债分 类
金融负债应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债和 其
他金融负债两 类。本基 金 暂无分类为以 公允价值 计 量且其变动 计 入当期损 益 的金融负债 。其他金
融负债 包括 各类 应付 款项 、卖出 回购 金融 资产 款等 。
7.4.2.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
公允价值变动 形成的利 得 或损失以及收 到的全部 股 利和利息计入 相关损益 ， 贷款及应收 款项和其
他金融 负债 采用 实际 利率 法，以 摊余 成本 进行 后续 计量。 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 17 页 共 35 页
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.2.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 有市 价的 ， 采用市 价确 定公 允价 值； 估值日 无市 价，
且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的，采
用最近 交易 市价 确定 公允 价值；
(2) 存 在活 跃市 场的 投资 品 种， 如 估值 日无 市价 且最 近 交易日 后经 济环 境发 生了 重大变 化或 证
券发行 机构 发生 了影 响证 券价格 的重 大事 件时 ， 参 考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 基 金管 理人 估值 小组认 为必 要时 ， 采 用市 场参与 者普 遍认
同，且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有可靠性 的 估值技术，确 定投资品 种 的公允价值 。估值技
术包括参考熟 悉情况并 自 愿交易的各方 最近进行 的 市场交易中使 用的价格 、 参照实质上 相同的其
他金融工具的 当前公允 价 值、现金流量 折现法和 期 权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽 可能最大
程度使 用市 场参 数， 减少 使用与 本基 金特 定相 关的 参数。
7.4.2.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定 权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.2.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加、 红利再 投资 所引 起的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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7.4.2.8 损 益平 准金
损益平 准金 包括 已实 现损 益平准 金和 未实 现损 益平 准金。 已实 现损 益平 准金 指在申 购、 转入 、
红利再投资或 赎回、转 出 基金份额时， 申购、转 入 、红利再投资 或赎回、 转 出款项中包 含的按累
计未分 配的 已实 现利 得/( 损失) 占基 金净 值比 例计 算 的金额 。未 实现 损益 平准 金指在 申购 、转 入、
红利再投资或 赎回、转 出 基金份额时， 申购、转 入 、红利再投资 或赎回、 转 出款项中包 含的按累
计未实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的金 额 。 损益平 准金 于基 金申 购 、 转入 、 红 利再 投资 确
认日或 基金 赎回 、转 出确 认日确 认， 于期 末全 额转 入 “未 分配 利润/(累 计亏 损 )” 。
7.4.2.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与预 计收 益率计 算的 金额 ， 扣 除应 由 资产支 持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 ， 在 实际 持有期 间内 逐日
计提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于交易 日按卖出 资 产支持证券交 易日的成 交 总额扣除应 结
转的资 产支 持证 券投 资成 本与应 收利 息( 若有) 后的 差额确 认；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公允价值变动收益/(损失) 系本基金持有的采用 公允价值模式计量的交易 性金融资产公
允价值 变动 形成 的应 计入 当期损 益的 利得 或损 失；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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7.4.2.10 费 用的 确认和 计量
(1) 根 据基 金合 同， 基金 管 理费按 前一 日基 金资 产净 值的 1.5% 的年 费率 逐日 计 提；
(2) 根 据基 金合 同， 基金 托 管费按 前一 日基 金资 产净 值的 0.25% 的年 费率 逐日 计提；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提 ；
(4) 交 易费 用发 生时 按照 确 定的金 额计 入费 用 ；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ，列 入当 期基 金费用 。
7.4.2.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 20% ， 若基 金合 同生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份 额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.2.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。
7.4.2.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 间无 需要 说明的 其他 重要 会计 政策 和会计 估计 事项 。
7.4.3 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.3.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计政策 变更 。
7.4.3.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计估计 变更 。
7.4.3.3 差 错更 正的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计差错 更正 。 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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7.4.4 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的通知 》 、 财税[2008]1 号《财政部 、国家税 务 总局关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、
2008 年9 月18 日《 上海 、深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、
财税[2012]85 号文《关 于 实施上市公司 股 息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2015]101 号 文《关于 上 市公司股息红 利差别化个 人所得税政策 有关问题的 通知》及其他 相关税
务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税；
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(3)对基 金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，2015 年 9 月 8 日之前 其股 息红 利所 得暂 减按 25% 计 入应 纳税
所得额 ， 自2015 年9 月8 日起， 其股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。 上述 所得统 一适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 ；
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税；
(6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.5 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
九泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
九州证 券有 限公 司 基金管 理人 的股 东
拉萨昆 吾九 鼎产 业投 资管 理有限 公司 基金管 理人 的股 东
北京同 创九 鼎投 资管 理股 份有限 公司 基金管 理人 的股 东
昆吾九 鼎投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
九泰基 金销 售（ 北京 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 21 页 共 35 页
7.4.6 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.6.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 于2015 年6 月10 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日止 会计 期 间未通 过关 联方
交易单 元进 行交 易。
7.4.6.2 关 联方 报酬
7.4.6.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 17,267,802.14
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 12,851,525.86
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金管
理人。若遇法 定节假日 、 休息日或不可 抗力致使 无 法按时支付的 ，顺延至 法 定节假日、 休息日结
束之日 起 2 个 工作 日内 或 不可抗 力情 形消 除之 日 起2 个工 作日 内支 付。
7.4.6.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月10 日(基 金合 同生效 日) 至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,877,967.11
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。 若 遇法九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 22 页 共 35 页
定节假 日、 休息 日或 不可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ， 顺延 至法 定节 假日 、 休 息日结 束之 日 起 2 个
工作日 内或 不可 抗力 情形 消除之 日 起2 个工 作日 内 支付。
7.4.6.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于2015 年6 月10 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日止 会计 期 间未与 关联 方进
行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.6.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.6.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于2015 年6 月10 日(基 金合 同 生效日)至2015 年12 月31 日止 会计 期间
未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.6.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 于本 报告 期末 未持 有本基 金份 额。
7.4.6.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 6 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 105,637,766.60 3,511,058.49
7.4.6.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于2015 年6 月10 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日止 会计 期 间未在 承销 期内
参与关 联方 承销 证券 。
7.4.6.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于2015 年6 月10 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日止 会计 期 间无需 说明 的其
他关联 方交 易事 项。
7.4.7 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.7.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限的证 券。
7.4.7.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 23 页 共 35 页
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原 因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
600699 均胜电子
2015 年
11 月4 日
重大资产重组
停牌
35.91
2016 年3 月
10 日
29.00 1,067,435 41,985,206.92 38,331,590.85
000553 沙隆达 A
2015 年8
月 5 日
重大资产重组
停牌
11.73 - - 2,160,078 32,533,453.01 25,337,714.94
000876 新希望
2015 年8
月17 日
重大事项停牌 17.61
2016 年3 月2
日
17.09 1,636,600 29,990,354.98 28,820,526.00
002065 东华软件
2015 年
12 月22
日
重大事项停牌 25.10 - - 800,000 19,695,056.24 20,080,000.00
300010 立思辰
2015 年
12 月30
日
重大事项停牌 31.90
2016 年1 月8
日
28.71 199,910 7,355,221.30 6,377,129.00
300043 互动娱乐
2015 年
12 月17
日
重大事项停牌 15.80 - - 999,936 15,023,260.67 15,798,988.80
300336 新文化
2015 年
12 月24
日
重大资产重组
停牌
42.00 - - 299,960 11,475,378.25 12,598,320.00
7.4.7.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.8 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 及应收款项和 其他金融 负 债，其账面价 值
接近于 公允 价值 。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 基于公允 价 值的输入值的 可观察程 度 以及该等输入 值对公允 价 值计量整体的 重
要性， 被划 分为 三个 层次 ：
第一层 次输 入值 是在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价；
第二层 次输 入值 是除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察的 输入值 ； 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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第三层 次输 入值 是相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
(ii) 各层 次金 融工 具公 允 价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为
1,549,733,084.09 元， 属 于第二 层次 的余 额 为 147,344,269.59 元 ，无 属于 第 三层次 的余 额。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层 次或第三层 次，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层次 。2015 年本 基金 按 公允价 值计 量的 金融 工具 在第一 层和 第二 层之 间无 重大转 移。
(iv) 第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,697,077,353.68 91.87
其中： 股票 1,697,077,353.68 91.87
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 148,012,178.28 8.01
7 其他各 项资 产 2,078,051.13 0.11
8 合计 1,847,167,583.09 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 25 页 共 35 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 7,340,000.00 0.40
B
采矿业 - -
C
制造业 1,082,298,186.41 59.01
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,515,000.00 0.90
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 45,647,000.00 2.49
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
352,304,029.12 19.21
J
金融业 - -
K
房地产 业 37,526,429.10 2.05
L
租赁和 商务 服务 业 15,299,133.00 0.83
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 19,812,818.00 1.08
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 113,875,365.84 6.21
S
综合 6,350,000.00 0.35
合计 1,697,077,353.68 92.53
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 3,000,000 67,050,000.00 3.66
2 002426 胜利精 密 2,159,876 56,199,973.52 3.06
3 603019 中科曙 光 599,931 54,695,709.27 2.98
4 002241 歌尔声 学 1,549,709 53,619,931.40 2.92
5 300291 华录百 纳 1,449,884 51,615,870.40 2.81
6 600588 用友网 络 1,499,918 47,712,391.58 2.60
7 002373 千方科 技 999,987 45,749,405.25 2.49 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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8 600699 均胜电 子 1,067,435 38,331,590.85 2.09
9 603308 应流股 份 1,212,315 37,969,705.80 2.07
10 600055 华润万 东 890,024 37,665,815.68 2.05
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000999 华润三 九 132,832,613.80 7.24
2 000488 晨鸣纸 业 121,197,443.52 6.61
3 601328 交通银 行 120,801,692.90 6.59
4 600875 东方电 气 110,369,296.35 6.02
5 002664 信质电 机 107,707,053.75 5.87
6 002028 思源电 气 105,342,327.17 5.74
7 002462 嘉事堂 102,467,554.43 5.59
8 600332 白云山 99,939,738.51 5.45
9 002376 新北洋 99,382,429.19 5.42
10 002293 罗莱生 活 95,814,944.76 5.22
11 002009 天奇股 份 92,799,057.83 5.06
12 600805 悦达投 资 86,966,651.37 4.74
13 002501 利源精 制 84,087,250.59 4.58
14 002367 康力电 梯 79,737,174.85 4.35
15 002327 富安娜 74,513,374.08 4.06
16 000651 格力电 器 70,253,540.12 3.83
17 601939 建设银 行 69,996,186.00 3.82
18 601607 上海医 药 69,976,747.59 3.82
19 601628 中国人 寿 69,976,604.49 3.82
20 600064 南京高 科 69,256,330.51 3.78
21 300291 华录百 纳 66,385,413.03 3.62
22 000969 安泰科 技 65,668,433.80 3.58
23 600305 恒顺醋 业 62,288,994.63 3.40
24 600366 宁波韵 升 62,029,894.86 3.38
25 600399 抚顺特 钢 59,989,851.52 3.27
26 000001 平安银 行 59,989,820.02 3.27 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 27 页 共 35 页
27 600004 白云机 场 59,971,204.94 3.27
28 600426 华鲁恒 升 59,966,079.67 3.27
29 600699 均胜电 子 59,449,835.26 3.24
30 000869 张裕A 57,987,366.42 3.16
31 300166 东方国 信 56,670,713.73 3.09
32 300006 莱美药 业 55,136,845.62 3.01
33 600894 广日股 份 54,961,969.42 3.00
34 002426 胜利精 密 54,139,327.07 2.95
35 603019 中科曙 光 53,149,464.90 2.90
36 002241 歌尔声 学 52,605,511.05 2.87
37 601336 新华保 险 51,384,952.55 2.80
38 002689 远大智 能 49,970,947.77 2.72
39 600570 恒生电 子 49,474,281.58 2.70
40 000910 大亚科 技 48,058,002.67 2.62
41 002390 信邦制 药 46,871,490.51 2.56
42 002373 千方科 技 46,537,936.66 2.54
43 002317 众生药 业 46,038,954.98 2.51
44 600588 用友网 络 45,009,954.60 2.45
45 002056 横店东 磁 44,982,383.37 2.45
46 000638 万方发 展 44,162,414.85 2.41
47 002657 中科金 财 44,079,123.80 2.40
48 300377 赢时胜 43,243,170.02 2.36
49 600141 兴发集 团 42,773,933.60 2.33
50 002171 楚江新 材 42,760,537.08 2.33
51 300026 红日药 业 42,042,552.51 2.29
52 002673 西部证 券 41,963,194.35 2.29
53 600386 北巴传 媒 41,826,400.85 2.28
54 000544 中原环 保 40,864,810.16 2.23
55 002408 齐翔腾 达 40,786,713.65 2.22
56 600123 兰花科 创 40,542,078.95 2.21
57 600880 博瑞传 播 40,420,881.88 2.20
58 600522 中天科 技 40,181,539.03 2.19
59 300004 南风股 份 39,988,749.31 2.18
60 002372 伟星新 材 39,988,429.40 2.18
61 000605 渤海股 份 39,977,710.50 2.18
62 300367 东方网 力 39,932,608.25 2.18 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 28 页 共 35 页
63 300064 豫金刚 石 39,050,178.01 2.13
64 002089 新海宜 38,789,877.59 2.11
65 600291 西水股 份 37,230,778.36 2.03
66 603308 应流股 份 37,035,625.75 2.02
67 600055 华润万 东 36,925,990.32 2.01
68 600485 信威集 团 36,914,345.12 2.01
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000999 华润三 九 114,614,033.34 6.25
2 600332 白云山 114,089,981.18 6.22
3 002664 信质电 机 111,957,707.07 6.10
4 601328 交通银 行 111,039,028.76 6.05
5 002028 思源电 气 110,437,617.59 6.02
6 002376 新北洋 100,634,278.88 5.49
7 002009 天奇股 份 95,776,170.00 5.22
8 600875 东方电 气 93,957,331.57 5.12
9 000488 晨鸣纸 业 89,368,618.27 4.87
10 002293 罗莱生 活 89,002,568.55 4.85
11 002501 利源精 制 85,484,800.81 4.66
12 600805 悦达投 资 83,367,971.78 4.55
13 002367 康力电 梯 79,783,526.52 4.35
14 600064 南京高 科 73,115,779.26 3.99
15 002462 嘉事堂 70,756,935.27 3.86
16 600399 抚顺特 钢 64,376,562.82 3.51
17 601607 上海医 药 64,015,660.55 3.49
18 601939 建设银 行 62,790,531.97 3.42
19 601628 中国人 寿 59,164,509.69 3.23
20 600894 广日股 份 57,372,182.38 3.13
21 000869 张裕A 56,942,445.86 3.10
22 002327 富安娜 56,600,318.79 3.09
23 600426 华鲁恒 升 54,589,773.30 2.98
24 600004 白云机 场 54,344,802.39 2.96
25 000969 安泰科 技 51,240,090.81 2.79
26 000910 大亚科 技 51,205,961.38 2.79 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
第 29 页 共 35 页
27 300006 莱美药 业 51,199,164.52 2.79
28 600305 恒顺醋 业 50,891,796.35 2.77
29 002056 横店东 磁 49,961,960.39 2.72
30 000001 平安银 行 49,451,655.70 2.70
31 002317 众生药 业 49,074,263.81 2.68
32 002689 远大智 能 48,523,455.48 2.65
33 600570 恒生电 子 48,402,262.94 2.64
34 002171 楚江新 材 48,051,438.47 2.62
35 600386 北巴传 媒 47,110,978.17 2.57
36 002390 信邦制 药 46,499,362.10 2.54
37 002408 齐翔腾 达 46,264,553.71 2.52
38 600522 中天科 技 46,025,035.24 2.51
39 300064 豫金刚 石 45,041,135.93 2.46
40 000544 中原环 保 43,988,356.79 2.40
41 300004 南风股 份 43,291,921.47 2.36
42 002089 新海宜 42,761,016.17 2.33
43 601336 新华保 险 42,643,601.56 2.33
44 002657 中科金 财 42,270,765.12 2.30
45 300166 东方国 信 41,120,299.04 2.24
46 002372 伟星新 材 40,851,358.86 2.23
47 300377 赢时胜 40,267,305.82 2.20
48 600395 盘江股 份 40,053,196.49 2.18
49 600880 博瑞传 播 39,708,604.89 2.17
50 000639 西王食 品 39,423,755.30 2.15
51 000638 万方发 展 38,969,545.63 2.12
52 600123 兰花科 创 38,297,106.65 2.09
53 002673 西部证 券 37,676,459.29 2.05
54 600366 宁波韵 升 36,758,442.13 2.00
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,672,958,937.93
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,846,566,954.15
注： 本项 中8.4.1 、 8.4.2 、 8.4.3 表中 的 “ 买入 金额 ” （或 “ 买入 股票 成本 ”）、 “ 卖出 金额 ”
（或“ 卖出股 票收入 ” ） 均按买卖成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下， 以套 期保 值为 目的， 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证 后适
度运用 股指 期货 。通 过对 股票现 货和 股指 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 定价 模型 ，采
用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 ， 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化，
提高投 资组 合的 运作 效率 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,027,899.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 47,976.04
5 应收申 购款 2,175.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,078,051.13
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600699 均胜电 子 38,331,590.85 2.09 重大资 产重 组停 牌
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
21,618 89,518.96 - - 1,935,220,925.90 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
274,047.03 0.0142%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 10 日 ） 基金 份额 总额
2,610,803,480.57
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 59,101,520.90
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 734,684,075.57
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,935,220,925.90
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 在本 报告 期内 重大人 事变 动情 况 ：1 ） 基 金管理 人 于 2015 年11 月3 日发 布了 《 九九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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泰基金 管理 有限 公司 关于 高级管 理人 员变 更公 告》 ， 自 2015 年10 月27 日起 ， 王学明 不再 担任 九
泰基金 管理 有限 公司 总经 理职务 ， 由 王玉 代行；2 ） 基金管 理人 于 2015 年11 月17 日发 布了 《 九
泰基金 管理 有限 公司 关于 高级管 理人 员变 更公 告》 ， 自 11 月9 日起 ， 谢 海波 先 生担任 九泰 基金 管
理有限 公司 督察 长， 王彦 斌先生 不再 担任 督察 长职 务；3） 基金 管理 人于2015 年 12 月 24 日发布
了 《九 泰基 金管 理有 限公 司高级 管理 人员 变更 公告 》 ， 自2015 年12 月 23 日 起 ， 卢伟 忠先 生担 任
九泰基 金管 理有 限公 司 总 经理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 投资 策略 未发 生改 变
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 于 2015 年 12 月 23 日改 聘德 勤华 永会 计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）为本 基金 提
供审计 服务 。 本 年度 支付 给德勤 华永 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙） 审计 费 用80,000.00 元，目
前该审 计机 构首 次提 供审 计服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
2015 年 5 月 28 日 ，基 金 管理人 收到 中国 证监 会北 京监管 局下 发的 《关 于对 九泰基 金管 理 有
限公司 采取 责令 改正 的行 政监管 措施 的决 定》 （行 政 监管措 施决 定书[2015]27 号） ， 基金 管理 人高
度重视 本次 整改 工作 ， 及 时制定 了整 改方 案 ， 并 逐 一落实 。2015 年第2 季度， 基 金管 理人 已完 成
全部的 整改 工作 ， 并向 中国 证监 会北 京监 管局 报送 了 《 九泰 基金 管理 有限 公 司关于 行政 监管 措施
决定书 的整 改报 告》 （九 泰 字[2015]104 号）。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 3,700,370,869.02 32.12% 3,446,160.12 32.27% -
招商证券 2 1,825,734,567.03 15.85% 1,662,146.69 15.56% - 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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华泰证券 2 1,720,335,688.55 14.93% 1,591,333.60 14.90% -
华西证券 2 1,336,420,939.37 11.60% 1,244,611.40 11.65% -
安信证券 2 1,171,351,791.33 10.17% 1,090,881.00 10.22% -
山西证券 2 1,146,369,983.90 9.95% 1,067,615.52 10.00% -
民族证券 2 618,695,003.22 5.37% 576,188.97 5.40% -
国金证券 2 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 - - 1,450,000,000.00 5.22% - -
招商证券 - - 16,408,500,000.00 59.12% - -
华泰证券 - - 2,824,100,000.00 10.18% - -
华西证券 - - 3,490,000,000.00 12.58% - -
安信证券 - - 2,880,000,000.00 10.38% - -
山西证券 - - 200,000,000.00 0.72% - -
民族证券 - - 500,000,000.00 1.80% - -
国金证券 - - - - - -
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
2 、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单经 公
募基金业务投 资决策委 员 会或专户业务 投资决策 委 员会审批同意 后与被选 择 的证券经营 机构签订
委托协议。基 金管理人 与 被选择的券商 经纪人在 签 订委托代理协 议时，要 明 确签定协议 双方的公
司名称、委托 代理期限 、 佣金率、双方 的权利义 务 等，经签章有 效。监察 稽 核部对委托 协议的合
法合规 性进 行审 查。
3 、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ： 九泰天富改革混合 2015 年年度 报告
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（1） 本基 金报 告期 内新 增 租用交 易单 元情 况
新增中 国 银 河证 券股 份有 限公司 上海 交易 单元 1 个 、深圳 交易 单元 1 个 ；新 增招商 证券 股 份
有限公司 上 海交 易单 元1 个、 深 圳交 易单 元1 个； 新 增华泰 证券 股份 有限 公司 上海交 易单 元 1 个、
深圳交易 单元 1 个； 新增 华西证 券股 份有 限公 司上 海交易 单 元 1 个 、深 圳交易 单元 1 个 ；新 增 安
信证券 股份 有限 公司 上海 交易单 元 1 个、 深圳 交易 单元 1 个； 新增 山西 证券 股份有 限公 司上 海 交
易单 元 1 个 、深 圳交易 单元 1 个 ；新 增 中 国民 族 证 券有限 责任 公司 上海 交易 单元 1 个、 深圳 交易
单元1 个； 新增 国金 证券 股份有 限公 司上 海交 易单 元 1 个 、深 圳交易 单元 1 个。
（2） 本基 金报 告期 内停 止 租用交 易单 元情 况
无。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
九泰基 金管 理有 限公 司自 2015 年 9 月 14 日 起， 股 权结构 变更 为： 昆吾 九鼎 投资管 理有 限
公司出 资额 为人 民 币 5200 万元， 占注 册资 本 的 26% ；北京 同创 九鼎 投资 管理 股份有 限公 司出 资
额为人 民 币 5000 万 元， 占 注册资 本 的 25% ；拉 萨昆 吾九鼎 产业 投资 管理 有限 公司出 资额 为人 民
币5000 万 元， 占注 册资 本 的 25% ；九 州证 券有 限公 司出资 额 为4800 万 元， 占 注册资 本 的 24% 。
相关信 息详 见公 司公 告。
九泰基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
