上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
上 投 摩根 双 债增 利 债券 型 证券 投 资基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月三十 日上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 29 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根双 债增 利债 券
基金主 代码 000377
交易代 码 000377
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 11 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 37,204,435.96 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000377 000378
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
19,581,567.10 份 17,622,868.86 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 以信用 债和 可转 债 为主要 投资对 象， 在有 效 控制风 险的基 础上 ，
力争获 取超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将判断 宏观 经济 周 期所处 阶段， 并依 据经 济 周期理 论，结 合对 证
券市场 的系统 性风 险以 及 未来一 段时期 内各 大类 资 产风险 和预期 收益 率
的评估 ，制定 本基 金在 股 票、债 券、现 金等 大类 资 产之间 的配置 比例 、
调整原 则。
本基金 将对 不同 类型 固定 收益品 种的 信用 风险 、 税 赋水平 、 市 场流 动性、
市场风 险等因 素进 行分 析 ，研究 同期限 的国 债、 金 融债、 企业债 、交 易
所和银 行间市 场投 资品 种 的利差 和变化 趋势 ，评 估 不同债 券板块 之间 的
相对投 资价 值， 确定 债券 类属配 置策 略， 并根 据市 场变化 及时 进行 调整 。
本基金 秉持内 在价 值至 上 的投资 理念， 深入 分析 中 国经济 发展的 价值 型
驱动因 素，运 用安 全边 际 策略有 效挖掘 价值 低估 的 各类投 资品种 。本 基上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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金在控 制宏观 经济 趋势 、 产业发 展周期 等宏 观经 济 环境变 量基础 上， 考
察公司 的商业 模式 、管 理 能力、 财务状 况等 影响 企 业持续 经营的 因素 。
然后综 合运用 量化 价值 模 型来衡 量公司 的价 格是 高 估还是 低估： 根据 不
同的产 业和 行业 特征 ， 本 基金将 有针 对性 地选 用不 同的 P/B 、 P/E 等乘 数
法和 DCF 增长模型建 立股 票选择 池。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的较 低 风险品 种，预 期风 险
和预期 收益 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 李芳菲
联系电 话 021-38794888 010-66060069
电子邮 箱 services@cifm.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95599
传真 021-20628400 010-68121816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2015 年 2014 年
2013 年 12 月 11 日 （基金合同
生效日）至 2013 年 12 月 31
日 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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上投摩 根双
债增利 债券
A
上投摩 根双
债增利 债券
C
上投摩 根双
债增利 债券
A
上投摩 根双
债增利 债券
C
上投摩 根双
债增利 债券
A
上投摩 根双 债
增利债 券 C
本期已
实现收
益
2,420,013.5
1
2,642,211.4
6
3,513,313.39 3,541,720.34 445,721.21 416,686.42
本期利
润
2,238,953.8
3
2,122,967.7
0
4,338,299.53 5,043,783.63 462,200.53 433,307.10
加权平
均基金
份额本
期利润
0.1616 0.1382 0.1019 0.1128 0.0031 0.0029
本期基
金份额
净值增
长率
19.17% 19.28% 20.84% 20.29% 0.30% 0.30%
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2015 年 末 2014 年末 2013 年末
上投摩 根双 债
增利债 券 A
上投摩 根双 债
增利债 券 C
上投摩 根双 债
增利债 券 A
上投摩 根双 债
增利债 券 C
上投摩 根双 债
增利债 券 A
上投摩 根双 债增
利债 券 C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0730 0.0732 0.0851 0.0836 0.0030 0.0028
期末基
金资产
净值
22,064,743.
42
19,860,774.
62
10,555,808.9
6
33,572,597.8
1
149,012,458.
72
150,283,317.4
1
期末基
金份额
净值
1.127 1.127 1.153 1.151 1.003 1.003
注：1. 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入 、投 资收 益 、其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．上投摩根双债增 利债 券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 8.32% 0.36% 2.33% 0.06% 5.99% 0.30%
过去六 个月 4.30% 0.52% 4.18% 0.06% 0.12% 0.46%
过去一 年 19.17% 0.79% 6.08% 0.07% 13.09% 0.72%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
44.44% 0.60% 15.84% 0.12% 28.60% 0.48%
2．上投摩根双债增 利债 券 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 8.21% 0.36% 2.33% 0.06% 5.88% 0.30%
过去六 个月 4.30% 0.52% 4.18% 0.06% 0.12% 0.46%
过去一 年 19.28% 0.79% 6.08% 0.07% 13.20% 0.72%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
43.92% 0.60% 15.84% 0.12% 28.08% 0.48%
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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(2013 年 12 月 11 日至 2015 年 12 月 31 日)
1、上投摩根双债增 利债 券 A
2、上投摩根双债增 利债 券 C
注： 本 基金 建仓期 自 2013 年 12 月 11 日至 2014 年 6 月 10 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本基金 合同 生效 日 为 2013 年 12 月 11 日 ， 图 示时 间 段为 2013 年 12 月 11 日至 2015 年 12 月 31
日。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、上投摩根双债增 利债 券 A
2、上投摩根双债增 利债 券 C
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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注：本 基金 自 2015 年 10 月 10 日起 ，将 基金 业绩 比 较基准 由 “ 中信 标普 全债 指 数 ” 变 更为 “ 中证
综合债 券指 数收 益率 ” 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、上 投摩 根双 债增 利债 券 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 2.240 1,994,292.10 981,083.00 2,975,375.10 -
2014 0.520 766,819.55 34,217.33 801,036.88 -
合计
2.760
2,761,111.65
1,015,300.33
3,776,411.98
-
2、上 投摩 根双 债增 利债 券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 2.230 2,623,738.28 521,672.22 3,145,410.50 -
2014 0.490 989,279.57 25,472.32 1,014,751.89 -
合计
2.720
3,613,017.85
547,144.54
4,160,162.39
-
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2015 年 12 月
底，公司管理的基金共有 四十七只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新 兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上 证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证 券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金、上投摩根 现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩
根天添盈货币市场基金、 上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上 投摩根动态多因子策
略灵活配置证券投资基金 、上投摩根智慧互联股票 型证券投资基金、上投摩 根科技前沿灵活配置混
合型证券投资基金、上投 摩根新兴服务股票型证券 投资基金、上投摩根医疗 健康股票型证券投资基
金和上 投摩 根文 体休 闲灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨成
本基金 基金 经
理
2013-12-11 2015-4-22 8 年
上 海 财 经 大 学 管 理 学 硕 士 研 究
生。 2007 年至 2010 年 期间 任信诚
基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 分 析
师。2010 年 2 月 起加 入上 投摩根
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任 基 金 经 理
助 理 ， 主 要 负 责 固 定 收 益 方 面 投
资研究 的相 关工 作。2011 年 8 月
至 2015 年 4 月任 上投 摩根 强化回
报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2013 年 2 月至 2014 年 3 月担
任 上 投 摩 根 轮 动 添 利 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理，2013 年 7 月
至 2015 年 4 月担 任上 投摩 根天颐
年 丰 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2013 年 12 月至 2015 年 4 月
同 时 担 任 上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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帅虎
本基金 基金 经
理
2014-11-17 - 12 年
帅虎先 生， 复旦 大学 硕士 研究生 ，
自 2007 年 5 月至 2010 年 6 月在
海通证 券担 任分 析师 ， 自 2010 年
6 月至 2011 年 6 月在 国投 瑞银基
金任投 资经 理。 自 2011 年 8 月起
加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司，自 2014 年 11 月 起担 任上投
摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2014 年 12 月至
2016 年 3 月 担任 上投 摩根 智选 30
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
自 2015 年 1 月起 同时 担任 上投摩
根 民 生 需 求 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
马毅
本基金 基金 经
理
2014-03-2
0
2015-12-23 7 年
2008 年 7 月至 2011 年 3 月 在华泰
资 产 管 理 有 限 公 司 任 投 资 经 理 ；
2011 年 4 月至 2012 年 5 月 在富国
基 金 管 理 有 限 公 司 任 年 金 投 资 经
理兼研 究员 ；2012 年 5 月 起加入
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担
任 投 资 经 理 一 职 ， 主 要 负 责 专 户
产品投 资的 工作 。 自 2014 年 3 月
至 2015 年 12 月 担任 上投 摩根轮
动 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 上
投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理， 自 2015 年 4 月至
2015 年 12 月 担任 上投 摩根 强化回
报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年 5 月至 2015 年 12
月 同 时 担 任 上 投 摩 根 纯 债 丰 利 债
券型证 券投 资 基 金基 金经 理。
刘阳
本基金 基金 经
理
2015-12-1
8
- 5 年
刘阳女 士 自 2011 年 5 月至 2012
年 6 月在申 银万 国证 券研 究所担
任分析 师， 2012 年 6 月至 2013 年
5 月 在 广 发 证 券 研 发 中 心 担 任 高
级分析 师，2013 年 6 月起 加入上
投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
投 资 经 理 助 理 兼 研 究 员 ， 投 资 经
理。 自 2015 年 12 月 起同 时担任
上 投 摩 根 纯 债 丰 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 和 上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 杨 成先 生为 本基 金首 任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根 双 债增 利
债券型证券投资 基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
本报告期内中国证监会上 海监管局对公司进行了常 规全面现场检查，就公司 内部控制提出了相
应改进 意见 并采 取责 令改 正的行 政监 管措 施， 公司 已经按 照要 求完 成了 改进 工作。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求， 制订 了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种 的投 资管 理活 动， 同时涵 盖了 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系， 依次 为投 资决 策委员 会、 投资 总监 、经 理人， 经理 人在 其
授权范 围内 自主 决策 ，投 资决策 委员 会和 投资 总监 均不得 干预 其授 权范 围内 的投资 活动 。公 司已 建
立客观 的研 究方 法， 严禁 利用内 幕信 息作 为投 资依 据，各 投资 组合 享有 公平 的投资 决策 机会 。公 司
建立集 中交 易制 度， 执行 公平交 易分 配。 对于 交易 所市场 投资 活动 ，不 同投 资组合 在买 卖同 一证 券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交 易对 手库 控制 和交 易室询 价机 制 ， 严格 防范 交易对 手风 险并 抽检 价格 公允性 ；对 于一 级市 场
申购投 资行 为， 遵循 价格 优先、 比例 分配 的原 则， 根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 13 页共 39 页
报告期 内， 公司 严格 执行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法， 开展 公 平 交易 工作 。通过 对不 同投 资
组合之 间的 收益 率差 异、 以及不 同投 资组 合之 间同 向交易 和反 向交 易的 交易 时机和 交易 价差 等方 面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中， 在同 向交 易的 监控 和分析 方面 ，根 据法 规要 求，公 司对 不同 投资 组合 的同日 和临 近交 易
日的同 向交 易行 为进 行监 控，通 过定 期抽 查前 述的 同向交 易行 为， 定性 分析 交易时 机、 对比 不同 投
资组合 长期 的交 易趋 势， 重点关 注任 何可 能导 致不 公平交 易的 情形 。对 于识 别的异 常情 况， 由相 关
投资组 合经 理对 异常 交易 情况进 行合 理解 释。 同时 ，公司 根据 法规 的要 求， 通过系 统模 块定 期对 连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内（ 日内 、3 日 内、5 日内 ）的 同向 交易价 差进 行分 析， 采
用概率 统计 方法 ，主 要关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零的 显著 性检验 ，以 及同 向交 易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司 未发 现存在 异常 交易 行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ： 报 告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的次 数为 两次 ， 均 发生 在纯 量化 投资 组合与 主动 管理 投 资
组合之 间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年， 债 券市 场整 体走 牛， 疲 弱的 经济 基本 面和 宽松的 货币 政策 是推 动收 益率下 行的 主要 原
因。 一 季度， 开年 物价 走 低，CPI 跌破 1% 导 致市 场 通缩预 期上 升，GDP 增速 降至 7% ， 保 增长压 力
凸显，但在权益市场上涨 和资金利率下行偏缓的影 响下，市场整体较为纠结 ，长期债券收益率下行
后反弹 。二 季度 ，货 币政 策宽松 力度 明显 加快 ，公 开市场 利率 连续 下调 、一 次性降 准 1 个 百分 点 ，
叠加两次降息操作，市场 流动性明显改善，资金利 率接近历史最低点，短债 收益率对比年初下行超
过 100BP ，长 期债 券收 益 率经历 下行 后， 在供 给压 力上升 和经 济预 期转 暖的 情况下 出现 回调 。三 季
度，货币政策继续发力，8 月再次同时降准降息， 同时，权益市场出现大幅 调整，避险情绪上升推上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 14 页共 39 页
动低风 险资 产上 涨 ， 债 券 收益率 快速 下降 。 四季 度 ， 央 行年 内第 三次 双降 ，10 年国 债收 益率 一度 下
行破 3% ， 其后 在 IPO 重 启预期 影响 下短 暂回 调， 临近年 底配 置需 求提 前启 动，推 动债 券收 益率 再
下一城达到全年最低点。 权益市场方面，上半年在 改革预期和财富效应的正 反馈驱动下，股票市场
一路上涨，六月中旬进入 滞涨后演化为巨幅调整， 并触发了场外配资盘集体 平仓止损去杠杆的恶性
循环，转债市场亦随权益 市场剧烈波动。三季度股 市持续低迷，成交量大幅 萎缩，转债市场亦随权
益市场出现调整，四季度 起，股市出现修复性上涨 行情。本基金全年保持了 流动性较好的纯债资产
配置，阶段性参与转债的 投资交易，四季度顺应市 场抬高权益仓位 占比，年 底前降低了转债整体仓
位，维 持组 合资 产配 置、 仓位和 久期 整体 均衡 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 19.17%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长 率为 19.28%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为 6.08% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年， 宏 观经 济下 行压力 依然 突出 ， 工 业生 产、 地 产投 资可 能进 一步 下行， 财政 保增 长
力度加 大 ， 但 供给 侧改 革决 定了中 期内 大规 模经 济刺 激政策 出台 可能 性偏 低 ， 基 建投资 以托 底为 主 ，
实体经济仍需经历较长时 期的寻底和转型过程。货 币政策方面，央行仍有必 要维持整体偏宽松的基
调， 但受制 于汇 率维 稳压 力， 降准降 息 等 2015 年 密 集出台 的政 策操 作可 能暂 缓， 更多倚 赖于 定向 工
具以维持整体流动性的合 理充裕。实体融资需求整 体收缩的背景下，优质资 产稀缺仍将是一段时间
内金融机构面临的普遍问 题，债券市场整体环境依 然向好，但收益率经历两 年下行后已至历史偏低
水位，市场波动可能加大 。在此背景下，本基金将 重点关注高资质信用债的 投资价值，保持组合合
理久期和仓位，同时积极 把握阶段性资本利得的交 易性机会，权益部位将加 强精选个股，控制整体
仓位处 于合 理水 平。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订 有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 15 页共 39 页
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2014 年 12 月 31 日为收 益分 配基 准日 ， 于 2015 年 01 月 15
日实施 收益 分配 ， A 类份 额每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.430 元， C 类份 额每 10 份基 金份 额派 发红 利
0.420 元 ，合 计发 放红 利 1,892,574.42 元 ；本 基金 以 2015 年 03 月 31 日 为收 益 分配基 准日 ， 于 2015
年 04 月 13 日实 施收 益分 配， A 类 份额 每 10 份基 金 份额派 发红 利 0.470 元， C 类份额 每 10 份 基金 份
额派发 红利 0.460 元 ， 合 计 发放红 利 905,786.64 元； 本 基金以 2015 年 06 月 30 日 为收益 分配 基准 日，
于 2015 年 07 月 10 日实 施 收益分 配，A 类份 额每 10 份基金 份额 派发 红 利 1.090 元，C 类份 额每 10
份基金 份额 派发 红 利 1.090 元， 合计 发放 红利 2,611,297.09 元； 本基 金 以 2015 年 09 月 30 日为 收益
分配基 准日 ， 于 2015 年 10 月 20 日 实施 收益 分配，A 类 份额 每 10 份 基金 份额 派发红 利 0.250 元，C
类份额 每 10 份 基金 份额 派 发红 利 0.260 元 ，合 计发 放红 利 711,127.45 元。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连 续六十个工作日基金资产 净值低于五千万元的情况 ，出现该情况的时
间范围 为 2015 年 7 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日。
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 上投摩根基金管理有
限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核 算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 上投 摩根基 金管 理有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、基 金
份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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行为；在报告期内，严格 遵守了《证券投资基金法 》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认为，上投摩根 基金管理有限公司的信息 披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法 规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基
金持有 人利 益的 行为 。
§ 6
审计报告
上投摩根双债增利债券型 证券投资基金 2015 年度 财务会计报告已由普华永 道中天会计师事务
所有限 公司 审计 、 注册 会 计师陈 玲 、 曹 阳签 字出 具 了 “ 无保 留意 见的 审计 报 告” （编 号 ： 普 华永 道中
天审字(2016) 第 21354 号） 。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 7,785,973.96 7,651,945.50
结算备 付金
251,612.35 932,311.68
存出保 证金
27,191.67 31,531.09
交易性 金融 资产 7.4.7.2 45,312,994.62 54,132,287.18
其中： 股票 投资
5,948,744.00 6,194,547.00
基金投 资
- - 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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债券投 资
39,364,250.62 47,937,740.18
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 3,900,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 840,762.79 942,830.53
应收股 利
- -
应收申 购款
949,495.26 1,958,421.64
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
55,168,030.65 69,549,327.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
8,700,000.00 18,600,000.00
应付证 券清 算款
2,059,896.90 6,103,262.28
应付赎 回款
2,344,049.63 374,378.67
应付管 理人 报酬
20,642.14 20,957.91
应付托 管费
5,897.75 5,987.97
应付销 售服 务费
5,213.37 7,599.22
应付交 易费 用 7.4.7.7 14,408.24 84,889.59
应交税 费
- -
应付利 息
85.72 7,641.73
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- - 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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其他负 债 7.4.7.8 92,318.86 216,203.48
负债合计
13,242,512.61 25,420,920.85
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 37,204,435.96 38,317,199.07
未分配 利润 7.4.7.10 4,721,082.08 5,811,207.70
所有者权益合计
41,925,518.04 44,128,406.77
负债和所有者权益总 计
55,168,030.65 69,549,327.62
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 总 额 37,204,435.96 份， 其 中 A 类份 额 19,581,567.10
份，C 类 份额 17,622,868.86 份。A 类份 额净 值 1.127 元，C 类 份额 净值 1.127 元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
5,244,172.87 11,977,916.35
1.利息 收入
1,505,505.39 5,673,455.75
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 33,824.64 2,688,071.56
债券利 息收 入
1,453,859.57 2,412,024.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
17,821.18 573,359.48
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
4,358,782.71 3,937,525.88
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 4,474,864.66 2,176,986.35
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -136,473.49 1,756,346.54
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- - 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 20,391.54 4,192.99
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列） 7.4.7.16
-700,303.44 2,327,049.43
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 80,188.21 39,885.29
减：二、费用
882,251.34 2,595,833.19
1．管 理人 报酬
229,821.49 646,142.51
2．托 管费
65,663.26 184,612.23
3．销 售服 务费
69,373.30 189,967.11
4．交 易费 用 7.4.7.18 162,038.00 406,552.07
5．利 息支 出
246,819.14 935,743.25
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
246,819.14 935,743.25
6．其 他费 用 7.4.7.19 108,536.15 232,816.02
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
4,361,921.53 9,382,083.16
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
4,361,921.53 9,382,083.16
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
38,317,199.07 5,811,207.70 44,128,406.77
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 4,361,921.53 4,361,921.53 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 20 页共 39 页
期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,112,763.11 668,738.45 -444,024.66
其中：1.基 金申 购款 160,812,176.24 22,566,279.63 183,378,455.87
2.基金 赎回 款 -161,924,939.35 -21,897,541.18 -183,822,480.53
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -6,120,785.60 -6,120,785.60
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
37,204,435.96 4,721,082.08 41,925,518.04
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
298,400,268.50 895,507.63 299,295,776.13
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 9,382,083.16 9,382,083.16
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-260,083,069.43 -2,650,594.32 -262,733,663.75
其中：1.基 金申 购款 82,207,626.62 5,587,179.91 87,794,806.53
2.基金 赎回 款 -342,290,696.05 -8,237,774.23 -350,528,470.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- -1,815,788.77 -1,815,788.77 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 21 页共 39 页
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
38,317,199.07 5,811,207.70 44,128,406.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根双债增利债券 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]1245 号《 关于 核准 上 投摩根 双债 增利 债券 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由上投摩根基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根双
债增利债券型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首
次募集 期间 为 2013 年 11 月 18 日至 2013 年 12 月 6 日， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集
298,362,327.31 元， 业经 普华永道中天 会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永 道中天验字(2013) 第 834
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《上 投 摩根双 债增 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 于
2013 年 12 月 11 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 298,400,268.50 份 基金 份额 ，其 中
认购资 金利 息折 合 37,941.19 份 基金 份额。 本基 金的 基金管 理人 为上 投摩 根基 金管理 有限 公司， 基金
托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。
根据《上投摩根双债增利 债券型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根双债 增利债券型证券投
资基金招募说明书》 的有 关规定，本基金根据认购 、申购费用、销售服务费 收取方式的不同，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购、 申购 基金 时收取 认购 、申 购费 用的 ，称为 A 类 基金 份额 ；
不收取 认购 、申 购费 用， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的， 称 为 C 类 基金 份额 。本 基金
A 类、C 类基 金份 额分 别 设置代 码。 由于 基金费 用 的不同 ， 本 基金 A 类基 金 份额 和 C 类基 金份 额将
分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别 基金资产净值除以计算日 发售在外的该类别基金
份额总数。投资者可自行 选择认购、申购的基金份 额类别。本基金不同基金 份额类别之间不得互相
转换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根双债 增利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国债、 金融债、央行票据、企
业债、 公 司债、 中期 票据、 地方政 府债、 次级 债、 中 小 企业私 募债、 可转 换债 券( 含分离 交易 可转 债) 、
短期融 资券 、 资产 支持 证 券、 债券 回购 、 银行 存款 等固定 收益 品种 、 股票( 包 含中小 板 、 创 业板 及其
他经中 国证 监会 批准 上市 的股票) 、 权证 等权 益类 资 产以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其
他金融 工具 ， 但须符 合中 国 证监会 相关 规定 。 本 基金 投 资于债 券资 产的 比例 不低 于基金 资产的 80% ，
投资于信用债和可转债( 含分离交易可转债) 的比例合计不低于非现金基金资产 的 80% ，股票等权 益
类资产 的投 资比 例不 超过 基金资 产的 20% ， 现金 及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券占 基金 资产 净值 的
比例不 低于 5% 。 根据 本基 金的基 金管 理人 于 2015 年 10 月 10 日发 布的 《上 投摩根 基金 管理 有限 公
司关于 旗下 八只 基金 变更 业绩比 较基 准并 修改 基金 合同的 公告 》 ， 自 2015 年 10 月 10 日起 ，本 基 金
业绩比 较基 准由 “ 中 信标 普 全债指 数 ” 变更 为 “ 中 证综 合债券 指数 ” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2016 年 3 月 29 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会 （以 下简 称 “中国
基金业 协会 ” ） 颁布 的 《证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《 上投 摩根 双利 债 券型证 券投 资基 金基 金
合同 》 和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编 制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年 度的 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求， 真 实、 完 整地 反映 了 本基 金 2015 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
7.4.4.1 本报告期所采用 的 会计政策与最近一期 年度 报告相一致的说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.4.2 本报告期所采用 的 会计估计与最近一期 年度 报告相一致的说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌 转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
除以上 会计 估计 变更 外， 本基金 本报 告期 所采 用的 其他会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收 企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日 前暂 减按 25% 计 入 应纳税 所得 额， 自 2015
年 9 月 8 日起 ，暂 免征 收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股， 解禁 后取得 的股 息、 红利 收
入，按照上述规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算 ；解禁前取得的股息 、红利收入继续暂减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP)Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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月31 日 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 229,821.49 646,142.51
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 93,632.16 296,832.92
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.70% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 65,663.26 184,612.23
注：支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.20% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
6,024.16 6,024.16
中国农 业银 行
18,611.82 18,611.82
合计 - 24,635.98 24,635.98
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根双 债增 利债 券A 上投摩 根双 债增 利债 券C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 14,496.04 14,496.04
中国农 业银 行 - 165,904.15 165,904.15 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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合计 - 180,400.19 180,400.19
注：1. 基 金销 售服 务费 仅 对 C 类基 金份 额收 取。
2. 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日 C 类 基 金份额 资产 净 值 0.40% 的 年费率 计提 ， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付给上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，再 由上 投摩 根基 金管理 有限 公司 计算 并
支付给 各基 金销 售机 构。 其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.40%/ 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 7,785,973.96 27,152.28 7,651,945.50 53,317.75
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12300
1
蓝标
转债
2015-1
2-23
2016-0
1-08
新债
未上
市
100.00 100.00 190.00
19,000
.00
19,000
.00
-
注： 基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结 束之 日起 12 个 月内 不得 转让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30004
9
福瑞股
份
2015-11
-30
重大事
项
31.00
2016-0
1-04
27.90 200.00 8,798.02 6,200.00 -
注： 本基 金截 至 2015 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 5,943,386.82 元， 属于 第二 层次 的 余额为 39,369,607.80 元， 无属于 第三 层次 的余
额(2014 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 51,976,265.28 元 ， 第二层 次 2,156,021.90 元 ，无第 三层 次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允 价值应属第二层次还是第 三层次。对于在证券交
易所上 市或 挂牌 转让的 固 定收益 品种( 可 转换 债券 、 资产支 持证 券和 私募债 券 除外) ， 本基金 于 2015
年 3 月 23 日 起改 为采 用 中证指 数有 限公 司根 据《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值( 附注 7.4.5.2) ，
并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§ 8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 5,948,744.00 10.78
其中： 股票 5,948,744.00 10.78
2 固定收 益投 资 39,364,250.62 71.35
其中： 债券 39,364,250.62 71.35
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,037,586.31 14.57
7 其他各 项资 产 1,817,449.72 3.29 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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8 合计 55,168,030.65 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,980,893.00 4.72
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 783,063.00 1.87
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
2,194,500.00 5.23
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
156,540.00 0.37
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
833,748.00 1.99
S 综合
- -
合计 5,948,744.00 14.19
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002077 大港股 份 110,000 2,194,500.00 5.23
2 002574 明牌珠 宝 80,100 1,701,324.00 4.06
3 300027 华谊兄 弟 20,100 833,748.00 1.99
4 002325 洪涛股 份 50,100 783,063.00 1.87
5 600600 青岛啤 酒 8,000 265,600.00 0.63
6 603588 高能环 境 2,000 156,540.00 0.37
7 300049 福瑞股 份 200 6,200.00 0.01
8 600315 上海家 化 100 3,949.00 0.01
9 300065 海兰信 100 3,820.00 0.01
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002077 大港股 份 2,837,271.75 6.43
2 300065 海兰信 1,893,004.00 4.29
3 300049 福瑞股 份 1,686,723.75 3.82
4 600030 中信证 券 1,649,754.00 3.74
5 601198 东兴证 券 1,551,336.65 3.52
6 300367 东方网 力 1,345,841.00 3.05
7 002574 明牌珠 宝 1,288,129.00 2.92
8 000983 西山煤 电 1,255,169.00 2.84
9 002594 比亚迪 1,173,665.00 2.66
10 601688 华泰证 券 1,149,679.00 2.61
11 300231 银信科 技 1,000,792.00 2.27
12 002657 中科金 财 976,920.00 2.21
13 300363 博腾股 份 975,533.00 2.21
14 300339 润和软 件 969,726.00 2.20
15 300085 银之杰 956,994.00 2.17
16 000712 锦龙股 份 942,000.00 2.13
17 600016 民生银 行 931,976.00 2.11
18 000620 新华联 900,000.00 2.04
19 300027 华谊兄 弟 855,123.72 1.94
20 002707 众信旅 游 833,962.00 1.89 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
第 32 页共 39 页
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300065 海兰信 3,709,124.41 8.41
2 600016 民生银 行 2,519,444.00 5.71
3 300367 东方网 力 2,403,073.00 5.45
4 300049 福瑞股 份 2,177,224.46 4.93
5 600030 中信证 券 1,993,400.00 4.52
6 002077 大港股 份 1,987,867.36 4.50
7 002390 信邦制 药 1,837,688.67 4.16
8 002594 比亚迪 1,416,082.60 3.21
9 000983 西山煤 电 1,360,758.00 3.08
10 601198 东兴证 券 1,244,269.83 2.82
11 600036 招商银 行 1,161,325.90 2.63
12 601688 华泰证 券 1,155,038.00 2.62
13 002657 中科金 财 1,104,148.00 2.50
14 300231 银信科 技 1,099,200.00 2.49
15 300363 博腾股 份 958,159.00 2.17
16 002178 延华智 能 946,624.20 2.15
17 000620 新华联 933,253.00 2.11
18 000712 锦龙股 份 875,622.00 1.98
19 002707 众信旅 游 836,965.76 1.90
20 300055 万邦达 814,424.92 1.85
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 37,760,524.63
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 43,291,630.97
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 598,580.70 1.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,592,202.00 6.18
其中： 政策 性金 融债 2,592,202.00 6.18
4 企业债 券 36,153,625.10 86.23
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 19,842.82 0.05
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 39,364,250.62 93.89
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 126018 08 江 铜债 25,540 2,524,118.20 6.02
2 018001 国开 1301 20,000 2,000,200.00 4.77
3 136039 15 石化 01 11,880 1,199,286.00 2.86
4 122108 11 新天 01 11,300 1,166,047.00 2.78
5 111059 09 宿 建投 10,860 1,125,096.00 2.68
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基 金投 资的 上海 家化联 合股 份有 限公 司 （ 下称 ： 上 海家化 ， 股票 代 码：600315）于 2015 年
6 月 12 日 收到 中国证 券 监督管 理委 员会 上海监 管 局下发 的《 行政 处罚决 定 书》（ 编号 ：沪[2015]4
号） 。 上 海家 化与 其构 成 关联关 系的 吴江 市黎 里沪 江日用 化学 品厂 （下 称 ： 沪江日 化 ） 之间 于 2009
年至 2012 年发 生的 采购、 销售及 资金 拆借 等关 联交 易情况 未按 规定 予以 披露 。 上海 家化 的前述 行 为
违反了 《 证券 法》 第六 十 三条关 于 “ 发行 人、 上市 公 司依法 披露 的信 息 ， 必 须 真实 、 准 确、 完整 ， 不
得有虚假 记载、误导性陈述或者重 大遗漏 ” 的 规定，构 成了《 证券法》第一百九十三条 “ 发行人、 上
市公司或者其他信息披露 义务人未按照规定披露信 息，或者所披露的信息有 虚假记载、误导性陈述
或者重 大遗 漏的 ” 的 行为。 根据 《 证券 法》 第 一百 九 十三条 第一 款的 规定， 中 国证券 监督 管理 委员 会
上海监 管局 决定 ：(1) 对 上 海家化 给予 警告 ，并 处 以 30 万 元罚 款；(2) 对相 关责 任人分 别给 予警 告及
不同金 额罚 款。
对上述股票投资决策程序 的说明：本基金管理人在 投资上海家化前严格执行 了对上市公司的调研、
内部研究推荐、投资计划 审批等相关投资决策流程 。上述股票根据股票池审 批流程进入本基金备选
库，由研究员跟踪 并分析 。上述事件发生后，本基 金管理人对上市公司进行 了进一步了解和分析，
认为上述事项对上市公司 财务状况、经营成果和现 金流量未产生重大的实质 性影响，因此，没有改
变本基 金管 理人 对上 述上 市公司 的投 资判 断。
除上述股票外，本基金投 资的其余前九名证券的发 行主体本期未出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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1 存出保 证金
27,191.67
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
840,762.79
5 应收申 购款
949,495.26
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,817,449.72
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 128009 歌尔转 债 842.82 0.00
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300049 福瑞股 份 6,200.00 0.01 筹划重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别 持有人 户 户均持 有的 持有人 结构 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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数( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根双 债增
利债 券 A
1,739 11,260.25 59,643.35 0.30% 19,521,923.75 99.70%
上投摩 根双 债增
利债 券 C
706 24,961.57 170,000.00 0.96% 17,452,868.86 99.04%
合计 2,445 15,216.54 229,643.35 0.62% 36,974,792.61 99.38%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
0.00 0.0000%
上投摩 根双 债增 利债 券
C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
0
上投摩 根双 债增 利债 券
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
0
上投摩 根双 债增 利债 券
C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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项目 上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 11
日）基 金份 额总 额
148,550,258.19 149,850,010.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,155,908.84 29,161,290.23
本报告 期基 金总 申购 份额 50,832,991.53 109,979,184.71
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 40,407,333.27 121,517,606.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 19,581,567.10 17,622,868.86
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，冯刚 先生 自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任
本公司 副总 经理 。
本公司 于 2015 年 12 月 2 日发布 公告 ： 因 个人 原因 ， 陈星 德 先 生自 2015 年 11 月 30 日 起不 再担
任本公 司副 总经 理。
基金托 管人 ：
无 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 的报 酬为 60,000 元 ，目 前该 审 计机构 已提 供审 计服 务的 连续年 限 为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券 1 55,980,564.14 69.07% 55,945.74 51.32% -
瑞银证 券 1 25,071,591.46 30.93% 53,067.96 48.68% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本期 无新 增席 位 ，无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2015 年年 度 报告摘要
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兴业证 券
26,975,897.4
2
15.25%
4,345,000.
00
0.70% - -
瑞银证 券
149,892,898.
28
84.75%
618,900,0
00.00
99.30% - -
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一六年三月三十 日
