华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资
基金2015年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月29日
华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 28 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见
的审计报告。
本报告期自2015年1月1日起至2015年12月 31日止。 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 17
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 17
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 19
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 19
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 25
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 55
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 55
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 55
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 56
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 58
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 58
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 59
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 59 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 59
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 59
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 59
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 60
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 61
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 61
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 61
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 61
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 62
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 62
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 62
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 62
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 63
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 65
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 65
华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
基金简称 华泰柏瑞稳本增利债券
基金主代码 519519
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 12月3日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 61,624,442.25份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 华泰柏瑞稳本增利债券 A 华泰柏瑞稳本增利债券 B
下属分级基金的交易代码： 519519 460003
报告期末下属分级基金的份额总额 6,911,171.71份 54,713,270.54份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制本金下跌风险的前提下，充分利用资本市场各类资产定价不准确产生的
投资机会，实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略 本基金将以固定收益类资产投资为基础，以其投资收益为保障，参照固定比例
组合保险机制（CPPI）对风险类资产上限进行动态调整，以有效保障投资组合
本金的安全。
业绩比较基准 中 信 全 债 指 数 × 80%+ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益 率
×20%(2006/04/13-2015/09/30)
中 债 综 合 指 数 收 益 率 × 80%+ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益 率
×20%(2015/10/01-至今)
风险收益特征 属于主动管理的债券型基金，较低风险较低收益。
华泰柏瑞稳本增利债券 A 华泰柏瑞稳本增利债券 B
下属分级基金
的风险收益特
征
属于主动管理的债券型基金，
较低风险较低收益。
属于主动管理的债券型基金， 较低风险较
低收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈晖 张燕
联系电话 021-38601777 0755-83199084
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com yan_zhang@cmbchina.com 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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客户服务电话
400-888-0001 95555
传真 021-38601799 0755-83195201
注册地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
深圳深南大道7088号招商银行
大厦
办公地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
深圳深南大道7088号招商银行
大厦
邮政编码 200135 518040
法定代表人 齐亮 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.huatai-pb.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广
场 1号 17层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海湖滨路 202 号普华永道中心 11
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司
北京西城区金融大街27号投资广场
22-23层
注册登记机构名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路1199弄上海
证大五道口广场1号 17层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
2015年 2014年 2013年 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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标
华泰柏瑞稳
本增利债券
A
华泰柏瑞稳
本增利债券 B
华泰柏瑞稳
本增利债券A
华泰柏瑞稳
本增利债券 B
华泰柏瑞稳
本增利债券A
华泰柏瑞稳
本增利债券B
本
期
已
实
现
收
益
1,105,946.
95
6,187,115.9
1
3,077,346.1
3
4,826,284.7
2
725,759.82 2,731,882.6
7
本
期
利
润
890,648.01 3,384,580.3
0
4,927,130.7
9
8,455,049.6
0
136,175.65 1,351,227.8
5
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.1120 0.0552 0.1185 0.1419 0.0067 0.0171
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
9.94% 5.04% 10.89% 13.27% 0.62% 1.62%
本
期
基
金
份
额
净
5.38% 5.19% 14.49% 14.16% 1.49% 1.19% 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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值
增
长
率
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2015年末 2014年末 2013 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
1,040,628.
05
6,607,799.4
5
1,937,740.2
7
5,536,579.2
3
1,596,222.3
2
2,334,352.5
3
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.1506 0.1208 0.1273 0.1018 0.0567 0.0366
期
末
基
金
资
产
净
值
7,951,799.
76
61,321,069.
99
17,820,619.
68
62,271,036.
49
29,757,698.
40
66,097,902.
25
期
末
基
金
1.1506 1.1208 1.1709 1.1446 1.0567 1.0366 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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份
额
净
值
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2015年末 2014年末 2013 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
48.53% 45.18% 40.94% 38.02% 23.10% 20.90%
注：1、本基金于2007年12 月3日由友邦华泰中短期债券投资基金（友邦短债）转型为华泰柏瑞
金字塔稳本增利债券型证券投资基金。原友邦短债基金的基金份额全部转为 A 类份额，B 类基金
份额于2008年1月9日开始销售。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资
收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益
加上本期公允价值变动收益。4、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分
配利润中已实现部分的孰低数。5、“基金份额累计净值增长率”为基金转型以来的指标。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞稳本增利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 8.12% 0.44% 1.53% 0.06% 6.59% 0.38%
过去六个月 0.34% 0.93% 3.09% 0.05% -2.75% 0.88%
过去一年 5.38% 0.78% 4.86% 0.06% 0.52% 0.72% 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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过去三年 22.45% 0.47% 15.68% 0.08% 6.77% 0.39%
过去五年 24.98% 0.38% 24.64% 0.07% 0.34% 0.31%
自基金合同
生效起至今
48.53% 0.34% 39.53% 0.07% 9.00% 0.27%
华泰柏瑞稳本增利债券 B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 8.04% 0.44% 1.53% 0.06% 6.51% 0.38%
过去六个月 0.20% 0.93% 3.09% 0.05% -2.89% 0.88%
过去一年 5.19% 0.78% 4.86% 0.06% 0.33% 0.72%
过去三年 21.51% 0.47% 15.68% 0.08% 5.83% 0.39%
过去五年 23.28% 0.38% 24.64% 0.07% -1.36% 0.31%
自基金合同
生效起至今
45.18% 0.34% 39.53% 0.07% 5.65% 0.27%
注：本基金的业绩基准为中信全债指数× 80%+ 一年期银行定期存款税后收益率
×20%(2006/04/13-2015/09/30)；中债综合指数收益率×80%+一年期银行定期存款税后收益率
×20%(2015/10/01-至今)，并每日进行再平衡。 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 11 页 共 65 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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注：1、图示日期为2007年12月3日至2015年 12 月 31日。
2、 本基金于2007年12月3日由友邦华泰中短期债券投资基金转型为华泰柏瑞金字塔稳本增利债
券型证券投资基金。 3、按转型后基金合同规定，本基金自转型日起 6 个月内为建仓期，截至报
告日本基金的各项投资比例已达到转型后基金合同第十三条（二）投资范围中规定的各项比例，
投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于风险类资产（固定收益类资产以外
的其它资产，包括股票、权证等）的比例不超过基金资产的 20%。 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
华泰柏瑞稳本增利债券 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2015 0.8000 1,058,554.11 148,136.03 1,206,690.14
2014 0.3400 532,336.82 106,469.54 638,806.36
2013 - - - -
合计 1.1400 1,590,890.93 254,605.57 1,845,496.50
单位：人民币元
华泰柏瑞稳本增利债券 B
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2015 0.8000 3,782,595.00 778,266.22 4,560,861.22
2014 0.3400 1,710,125.69 416,284.42 2,126,410.11
2013 - - - -
合计 1.1400 5,492,720.69 1,194,550.64 6,687,271.33
华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于2004年11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成
为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有
限公司，出资比例分别为 49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基
金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币
市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资
基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投
资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证
券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华
泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵
活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱
动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型证券
投资基金、 华泰柏瑞交易型货币市场基金、 华泰柏瑞中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金。截至 2015年 12月 31 日，公司基金管理规模为
1299.23亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈东 固定收益 2012年11月 - 9 年 陈东先华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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部副总
监、本基
金的基金
经理
30日 生，硕士，
曾任深圳
发展银行
（现已更
名为平安
银行）总
行金融市
场部固定
收益与衍
生品交易
员，负责
本外币理
财产品的
资产管理
工作；中
国工商银
行总行金
融市场部
人民币债
券交易
员，负责
银行账户
的自营债
券投资工
作。2012
年 9 月加
入华泰柏
瑞基金管
理有限公
司。2012
年11月起
任华泰柏
瑞金字塔
稳本增利
债券型证
券投资基
金基金经
理，2013
年 9 月起
任华泰柏
瑞丰盛纯
债债券型
证券投资
基金的基
金经理，华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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2013年11
月起任华
泰柏瑞季
季红债券
型证券投
资基金的
基金经
理，2014
年12月起
任华泰柏
瑞丰汇债
券型证券
投资基金
的基金经
理，2015
年 1 月起
任固定收
益部副总
监。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离
职日期指基金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《友邦华泰金字塔稳
本增利债券型证券投资基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职
责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定
及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建
立了科学完善的公平交易管理制度，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能发生
的利益输送。投资部和研究部通过规范的决策流程公平对待不同投资组合。交易部对投资指令的
合规性、有效性及合理性进行独立审核，对于场内交易启用投资管理系统中的公平交易模块；对
于场外交易按照时间优先价格优先的原则公平对待不同帐户。风险管理部对报告期内的交易进行
日常监控和分析评估， 同时对投资组合的交易价差在不同时间窗（如日内、3 日、5 日）下进行华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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分析，综合判断各基金之间是否存在不公平交易或利益输送的可能，确保公平交易的实施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保
障。目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务
的情况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平
交易的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司
旗下各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易
相同证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的
合理水平，只在少数情况下“存在显著的倾向性” 。针对这些少量的“具有显著倾向性”的交易价
差进行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方向。同时潜在利益输送金
额比较小，因此不构成利益输送。造成少量显著交易价差的原因来自两方面：一是报告期内股票
市场的波动幅度较大，为基金之间股票交易出现显著价差创造了客观条件；二是不同基金经理在
报告期内的投资策略存在差异，对证券买卖时点的把握也不同，导致股票买卖存在价差。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易
行为的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。
本报告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，
均没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期公司旗下基金所管理的投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当
日成交量 5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年，股市先上后下，6 月份高位回落后，大量此前参与股市的资金开始撤出。比较明显
的体现在两融余额下降，场外配资规模减小。随着经济潜在增速放缓，实体经济承受不了太高的
利率，政府需要引导融资利率下降。而利率市场化仍在延续而且速度加快，使得理财利率的下降
较为缓慢。部分资金流入银行理财，配置压力增大，收益率下降明显，随后带动了利率产品收益华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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率大幅下降。
从美国和日本等发达国家的历史经验来看，随着经济名义增速的逐步走低，资本回报的下降，
利率的长期走势也是下行。中国已经进入去杠杆周期，经济潜在增速将逐步下降，会带动未来利
率水平的逐步下降。
策略上，债券部分以长期品种为基础，并进行了各期限品种品种的交易操作。权益方面，基
金以一定仓位配置了股票与转债产品。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期末， 本基金A 类和 B类基金份额净值分别为 1.1506元和1.1208元， 分别上涨 5.38%
和5.19%，同期本基金的业绩比较基准上涨 4.86%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年，债券市场预计将继续呈现震荡上行的走势；权益市场随着风险逐渐释放与政策的不
断刺激，将存在阶段性反弹的机会。
策略上，债券部分将保持长久期仓位，并把握各期限品种的阶段性机会；权益上，将以一定
仓位，把握市场反弹的机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2015年度，本基金管理人在为基金份额持有人谋求最大利益的同时，始终将合规运作、防范
风险工作放在各项工作的首位。依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加
强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司
监察部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立
地开展基金运作和公司管理的合规性稽核， 发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，
同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
(1)全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规
主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完
成；对基金投资交易系统进行事先合规性设置，并由风险控制部门进行实时监控，杜绝出现违规
行为；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保
证了投资运作遵循投资决策程序与业务流程， 保证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定，华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。
(2)开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务活动的合法合规
本年度公司监察稽核部门开展了对公司投资研究业务、异常交易和公平交易管理、市场宣传、
客户服务、信息技术安全、人员管理、基金核算与注册登记等方面的专项监察稽核活动。对稽核
中发现问题及时发出合规提示函，要求相关部门限期整改，并对改进情况安排后续跟踪检查，确
保各项业务开展合法合规。
(3)促进公司各项内部管理制度的完善
按照相关法规、证监会等监管机关的相关规定和公司业务的发展的要求，公司法律监察部及
时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。
(4)通过各种合规培训提高员工合规意识
本年度公司监察稽核部门通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对全体人员开展
行为规范培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训、对员工进行反洗钱培训等，有效提高了
公司员工的合规意识。 通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，
基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种
风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工
作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定
价服务均来自独立第三方。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，基
金收益分配每年至多 4 次；全年基金收益分配比例不得低于年度基金可供分配收益的 60%；基金
收益分配后每基金份额净值不低于面值。本基金于今年 1月对可分配利润实施分红，每10份额派
发现金红利0.80 元。 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第 21911号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金全体基金份额持
有人：
引言段 我们审计了后附的华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基
金(以下简称“华泰柏瑞稳本增利基金”)的财务报表，包括
2015年12月 31 日的资产负债表、2015年度的利润表和所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是华泰柏瑞稳本增利基金的基金管理
人华泰柏瑞基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述华泰柏瑞稳本增利基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制，公允反映了华泰柏瑞稳本增利基金2015年 12月 31日
的财务状况以及2015 年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
张勇
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 上海湖滨路202号普华永道中心 11楼
审计报告日期 2016年3月25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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资 产 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,545,861.88 780,666.90
结算备付金
4,842,904.60 6,520,795.88
存出保证金
7,052.40 9,878.23
交易性金融资产 7.4.7.2 156,281,443.00 131,210,150.70
其中：股票投资
10,163,985.00 -
基金投资
- -
债券投资
146,117,458.00 131,210,150.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
81,863.63 -
应收利息 7.4.7.5 2,180,072.59 4,486,078.16
应收股利
- -
应收申购款
466,197.49 3,593.65
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
166,405,395.59 143,011,163.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
94,600,000.00 60,199,991.50
应付证券清算款
- 131,700.35
应付赎回款
132,513.51 152,289.36
应付管理人报酬
46,366.61 50,351.96
应付托管费
13,247.61 14,386.24
应付销售服务费
18,237.30 16,082.00
应付交易费用 7.4.7.7 2,761.68 5,462.37
应交税费
2,109,206.08 2,109,206.08
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 210,193.05 240,037.49
负债合计
97,132,525.84 62,919,507.35
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 61,624,442.25 69,622,501.20
未分配利润 7.4.7.10 7,648,427.50 10,469,154.97
所有者权益合计
69,272,869.75 80,091,656.17 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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负债和所有者权益总计
166,405,395.59 143,011,163.52
注：报告截止日2015年 12 月 31 日，基金份额总额为 61,624,442.25份，其中A 类基金份额净值
1.1506 元，A类基金份额总额 6,911,171.71份；B类基金份额净值 1.1208元，B类基金份额总额
54,713,270.54份。
7.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至2015
年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1月 1日至
2014 年 12月 31 日
一、收入
6,390,502.97 17,130,931.42
1.利息收入
5,866,069.28 9,042,866.55
其中：存款利息收入 7.4.7.11 88,861.69 77,363.77
债券利息收入
5,762,764.85 8,897,786.75
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
14,442.74 67,716.03
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
3,516,733.94 2,600,330.33
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,545,782.72 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 923,401.20 2,600,330.33
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 47,550.02 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 -3,017,834.55 5,478,549.54
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 25,534.30 9,185.00
减：二、费用
2,115,274.66 3,748,751.03
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 532,811.14 757,621.08
2．托管费 7.4.10.2.2 152,231.83 216,463.10
3．销售服务费 7.4.10.2.3 201,043.83 191,023.79
4．交易费用 7.4.7.19 117,968.81 7,220.93
5．利息支出
967,851.02 2,392,216.24
其中：卖出回购金融资产支出
967,851.02 2,392,216.24
6．其他费用 7.4.7.20 143,368.03 184,205.89 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
4,275,228.31 13,382,180.39
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
4,275,228.31 13,382,180.39
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月 1日至 2015 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
69,622,501.20 10,469,154.97 80,091,656.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,275,228.31 4,275,228.31
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-7,998,058.95 -1,328,404.42 -9,326,463.37
其中：1.基金申购款 65,424,252.71 6,183,478.09 71,607,730.80
2.基金赎回款 -73,422,311.66 -7,511,882.51 -80,934,194.17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -5,767,551.36 -5,767,551.36
五、期末所有者权益（基
金净值）
61,624,442.25 7,648,427.50 69,272,869.75
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1日至 2014 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
91,925,025.80 3,930,574.85 95,855,600.65
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 13,382,180.39 13,382,180.39 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-22,302,524.60 -4,078,383.80 -26,380,908.40
其中：1.基金申购款 121,127,826.29 9,760,881.70 130,888,707.99
2.基金赎回款 -143,430,350.89 -13,839,265.50 -157,269,616.39
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -2,765,216.47 -2,765,216.47
五、期末所有者权益（基
金净值）
69,622,501.20 10,469,154.97 80,091,656.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金(原友邦华泰中短期债券投资基金)(以下简称
“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 37 号
《关于同意友邦华泰中短期债券投资基金募集的批复》核准，由友邦华泰基金管理有限公司(已自
2010年4月30日起更名为华泰柏瑞基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限
不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 5,652,942,702.72元，业经普华永道中天
会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 32 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案， 《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》于2006 年 4月 13 日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 5,654,301,635.20 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,358,932.48 份基金份
额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据本基金基金份额持有人大会审议通过的《关于友邦华泰中短期债券投资基金转型为友邦
华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金有关事项的议案》 ，并经中国证监会证监基金字[2007]
第 323 号《关于核准友邦华泰中短期债券投资基金基金份额持有人大会有关变更基金类别决议的华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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批复》 ， 本基金的基金类别自 2007年12月3 日起由原中短期债券基金转型为普通债券型基金。 《友
邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》(现更名为《华泰柏瑞金字塔稳本增利债券
型证券投资基金基金合同》)和《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金托管协议》(现更
名为《华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金托管协议》)自 2007年 12 月 3日起生效，原
《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》和《友邦华泰中短期债券投资基金托管协议》自同一
日起失效。
根据《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和《友邦华泰金字塔稳本增
利债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，自 2007 年 12 月 3 日起，本基金根据
申购费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时分级收取
前端申购费用但免收销售服务费的称为 A 类，而不收取前端申购费用只从本类别基金资产中计提
销售服务费的称为 B 类。本基金 A 类、B 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A
类基金份额和 B 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以
计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别
基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和实施转型后修订的《友邦华泰金字塔稳本增利债
券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围自 2007 年 12 月 3 日起变更为具有
良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具。其中，固定收益类资产(包括国债、金融债、企业债、可转换债券、
资产支持证券、央行票据、债券回购、同业存款等)的比例不低于基金资产的80%，投资于风险类
资产(固定收益类资产以外的其它资产，包括股票、权证等)的比例不超过基金资产的 20%。此外，
本基金可以参与一级市场新股申购，并持有因在一级市场申购所获得的股票以及因可转债转股所
形成的股票，也可以直接投资于二级市场中的股票、权证等，还可以持有股票所派发的权证、可
分离债券产生的权证。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券(含政策性金融债、央行票
据)不低于基金资产净值的 5%，持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%。本基金转型后
至 2015 年 9 月 30 日业绩比较基准为：中信标普全债指数×80%+一年期银行定期存款税后收益率
×20%。根据本基金的基金管理人于 2015年9月28日发布的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于华
泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金变更业绩比较基准并修改基金合同的公告》 ，自 2015
年10月1日起，本基金的业绩比较基准变更为：中债综合指数收益率×80%+一年期银行定期存款华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 28 页 共 65 页
税后收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2016年3月29日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4
所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年 12
月31日的财务状况以及2015 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券起息日或
上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用
计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下
原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根
据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分
冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有
人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末
未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵
未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经
营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一
定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法等估值技术进行估值。
华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，于2015年 9月8 日前暂减按25%计入应纳税所得额，
自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
活期存款 2,545,861.88 780,666.90
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 2,545,861.88 780,666.90
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 12,032,741.99 10,163,985.00 -1,868,756.99
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 137,341,807.65 138,704,708.00 1,362,900.35 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 34 页 共 65 页
银行间市场 6,985,017.48 7,412,750.00 427,732.52
合计 144,326,825.13 146,117,458.00 1,790,632.87
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 156,359,567.12 156,281,443.00 -78,124.12
项目
上年度末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 79,354,868.24 81,211,550.70 1,856,682.46
银行间市场 48,915,572.03 49,998,600.00 1,083,027.97
合计 128,270,440.27 131,210,150.70 2,939,710.43
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 128,270,440.27 131,210,150.70 2,939,710.43
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：截至本报告期末，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：截至本报告期末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
应收活期存款利息 478.04 300.79
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,397.23 3,227.73
应收债券利息 2,177,193.70 4,482,544.80
应收买入返售证券利息 - - 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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应收申购款利息 0.10 -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 3.52 4.84
合计 2,180,072.59 4,486,078.16
7.4.7.6 其他资产
注：截至本报告期末，本基金未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,761.68 -
银行间市场应付交易费用 - 5,462.37
合计 2,761.68 5,462.37
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 193.05 37.49
预提费用 210,000.00 240,000.00
合计 210,193.05 240,037.49
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
华泰柏瑞稳本增利债券 A
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 15,219,173.26 15,219,173.26
本期申购 4,559,918.43 4,559,918.43
本期赎回（以“-”号填列） -12,867,919.98 -12,867,919.98
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - - 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 36 页 共 65 页
本期末 6,911,171.71 6,911,171.71
金额单位：人民币元
华泰柏瑞稳本增利债券 B
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 54,403,327.94 54,403,327.94
本期申购 60,864,334.28 60,864,334.28
本期赎回（以“-”号填列） -60,554,391.68 -60,554,391.68
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 54,713,270.54 54,713,270.54
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
华泰柏瑞稳本增利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,937,740.27 663,706.15 2,601,446.42
本期利润 1,105,946.95 -215,298.94 890,648.01
本期基金份额交易
产生的变动数
-750,101.37 -494,674.87 -1,244,776.24
其中：基金申购款 658,493.14 -44,726.45 613,766.69
基金赎回款 -1,408,594.51 -449,948.42 -1,858,542.93
本期已分配利润 -1,206,690.14 - -1,206,690.14
本期末 1,086,895.71 -46,267.66 1,040,628.05
单位：人民币元
华泰柏瑞稳本增利债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,536,579.23 2,331,129.32 7,867,708.55
本期利润 6,187,115.91 -2,802,535.61 3,384,580.30
本期基金份额交易
产生的变动数
-237,494.95 153,866.77 -83,628.18
其中：基金申购款 4,919,484.78 650,226.62 5,569,711.40
基金赎回款 -5,156,979.73 -496,359.85 -5,653,339.58
本期已分配利润 -4,560,861.22 - -4,560,861.22
本期末 6,925,338.97 -317,539.52 6,607,799.45
华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 37 页 共 65 页
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年
12月 31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
活期存款利息收入 12,176.91 11,670.76
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 75,712.85 64,735.16
其他 971.93 957.85
合计 88,861.69 77,363.77
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015
年12月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年 12月 31日
卖出股票成交总额 34,892,115.40 -
减：卖出股票成本总额 32,346,332.68 -
买卖股票差价收入 2,545,782.72 -
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（债转
股及债券到期兑付）差价收入
923,401.20 2,600,330.33
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 923,401.20 2,600,330.33
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 38 页 共 65 页
年12月31日 12月31日
卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成交总额
147,302,633.79 279,365,174.77
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
142,974,028.91 267,064,155.21
减：应收利息总额 3,405,203.68 9,700,689.23
买卖债券差价收入 923,401.20 2,600,330.33
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内未持有资产支持证券。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内未持有贵金属。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金本报告期内未持有衍生工具。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至 2014年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 47,550.02 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 47,550.02 -
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 1月 1日至 2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年
12月 31 日
1.交易性金融资产 -3,017,834.55 5,478,549.54 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 39 页 共 65 页
——股票投资 -1,868,756.99 -
——债券投资 -1,149,077.56 5,478,549.54
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -3,017,834.55 5,478,549.54
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
12月 31 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12
月 31日
基金赎回费收入 15,831.56 8,707.53
其他收入 1,243.00 -
转换费收入 8,459.74 477.47
合计 25,534.30 9,185.00
注：1、本基金自2007年 12 月3日起转型成为友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金，赎
回费率按持有期间递减，赎回费总额的 40%归入基金财产。 2、本基金的转换费由转出基金赎回
费用及基金申购补差费用构成，其中赎回费用的 40%的部分归入基金财产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12
月 31日
交易所市场交易费用 115,560.06 623.43
银行间市场交易费用
2,408.75 6,597.50
合计
117,968.81 7,220.93
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年
12月 31 日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 50,000.00 80,000.00 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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银行划款手续费 6,168.03 7,805.89
银行间账户服务费 27,000.00 36,000.00
其他费用 200.00 400.00
合计 143,368.03 184,205.89
7.4.7.21 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2016年1月 14 日宣告2015年度第一次分红，向截至2016年1 月19
日止在本基金注册登记人华泰柏瑞基金管理有限公司登记在册的 A 类基金份额持有人，按每 10
份基金份额派发红利0.9100 元； 向截至2016年 1月19 日止在本基金注册登记人华泰柏瑞基金管
理有限公司登记在册的B类基金份额持有人，按每10 份基金份额派发红利0.9100元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、B类基金注册登记人、基金直销机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
柏瑞投资有限责任公司 基金管理人的股东
苏州新区高新技术产业股份有限公司 基金管理人的股东
华泰联合证券有限责任公司 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 41 页 共 65 页
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
华泰证券股份有限
公司
79,208,965.07 100.00% - -
7.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
华泰证券股份有限
公司
71,284.83 100.00% 2,761.68 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
注：上述佣金在基金转型之前按债券和回购交易量的十万分之一点五计算，以扣除由交易所或中
国证券登记结算有限责任公司收取的费用，以及由券商承担的债券和回购交易的证券结算风险基
金后的净额列示，转型之后按股票交易量的千分之一计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任
公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服
务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 本基金未租用其他
券商专用交易单元。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 42 页 共 65 页
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
532,811.14 757,621.08
其中： 支付销售机构的客
户维护费
71,655.04 140,629.10
注：转型前，本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的0.45%的年费率计提。 转
型后，本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 0.70%的年费率计提，计算方法
如下： H = E × 0.70% ÷ 当年天数 H 为每日应支付的管理人报酬 E 为前一日的基金资产净值 基
金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内
从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
152,231.83 216,463.10
注： 转型前， 本基金应支付基金托管人托管费， 按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。 转
型后，本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提，计算方
法如下： H = E × 0.20% ÷ 当年天数 H为每日应支付的托管费 E 为前一日的基金资产净值 基
金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基
金资产中一次性支取。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰柏瑞稳本增利
债券A
华泰柏瑞稳本增利
债券B
合计
华泰柏瑞基金管理有限
公司
- 79,628.49 79,628.49
招商银行股份有限公司 - 4,688.27 4,688.27
华泰证券股份有限公司 - 68,571.39 68,571.39
合计 - 152,888.15 152,888.15
获得销售服务费的 上年度可比期间 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 43 页 共 65 页
各关联方名称 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰柏瑞稳本增利
债券A
华泰柏瑞稳本增利
债券B
合计
华泰柏瑞基金管理有限
公司
- 1,239.69 1,239.69
招商银行股份有限公司 - 9,030.90 9,030.90
华泰证券股份有限公司 - 107,646.45 107,646.45
合计 - 117,917.04 117,917.04
注：转型前，本基金应支付销售机构的销售服务费，按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计
提。转型后，本基金 A 类基金份额不再计提销售服务费，B 类基金份额应支付销售机构的销售服
务费，按前一日基金资产净值的 0.30%的年费率计提，计算方法如下：
H = E × 0.30% ÷ 当年天数
H为每日B类基金份额应支付的销售服务费
E为前一日的B类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各基金销售机构。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 12月 31日
华泰柏瑞稳本增利债券 A 华泰柏瑞稳本增利债券 B
基金合同生效日（ 2007
年12月 3日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 - 29,849,573.89
期间申购/买入总份额 - 31,705,401.84
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 23,500,000.00
期末持有的基金份额 - 38,054,975.73
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 61.7500% 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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项目
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
华泰柏瑞稳本增利债券 A 华泰柏瑞稳本增利债券 B
基金合同生效日（ 2007
年 12 月 3 日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 - 29,849,573.89
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 - 29,849,573.89
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 42.8700%
注： “期末持有的基金份额占基金总份额比例”的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自
级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年 1月1日至 2015年 12月 31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限
公司
2,545,861.88 12,176.91 780,666.90 11,670.76
注：本报告期，基金托管人招商银行股份有限公司保管的银行存款按银行间同业存款利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
华泰柏瑞稳本增利债券A
金额单位：人民币元 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内
1 2015 年1
月20 日
2015 年1 月20 日 0.8000 1,058,554.11 148,136.03 1,206,690.14
合
计
- - 0.8000 1,058,554.11 148,136.03 1,206,690.14
华泰柏瑞稳本增利债券B
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场外
1 2015 年1
月20 日
2015 年1 月20 日 0.8000 3,782,595.00 778,266.22 4,560,861.22
合
计
- - 0.8000 3,782,595.00 778,266.22 4,560,861.22
7.4.12 期末（2015 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金银行间市场债券正回购余额为 0。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015 年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额94,600,000.00 元，于2016年1月4日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只主动管理的债券型证券投资基金，属于较低风险品种。本基金投资的金融工具华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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主要包括债券投资和股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将
以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险收益
水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。
组织是指由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组
成的风险管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组
织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险
管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是
对风险管理工作的总结和披露。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金的基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交
易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 1,772,370.00 5,337,100.00
合计 1,772,370.00 5,337,100.00
注：未评级的债券均为央行票据。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
AAA 39,431,609.60 22,087,000.00
AAA 以下 31,638,272.40 76,918,850.70
未评级 73,275,206.00 26,867,200.00
合计 144,345,088.00 125,873,050.70
注：未评级的债券均为国债、央行票据及政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
于2015年12月31日， 除卖出回购金融资产款余额94,600,000.00元将在一个月以内到期且
计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息，基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到
期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，适用于本基金的市场风险包括利率风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备
付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利
率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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2015
年
12
月
31
日
资产
银行
存款
2,545,861.88 - - - - - 2,545,861.88
结算
备付
金
4,842,904.60 - - - - - 4,842,904.60
存出
保证
金
7,052.40 - - - - - 7,052.40
交易
性金
融资
产
9,541,476.00 4,928,586.00 558,229.60 33,241,682.40 97,847,484.00 10,163,985.00 156,281,443.00
应收
证券
清算
款
- - - - - 81,863.63 81,863.63
应收
利息
- - - - - 2,180,072.59 2,180,072.59
应收
申购
款
- - - - - 466,197.49 466,197.49
资产
总计
16,937,294.88 4,928,586.00 558,229.60 33,241,682.40 97,847,484.00 12,892,118.71 166,405,395.59
负债
卖出
回购
金融
资产
款
94,600,000.00 - - - - - 94,600,000.00
应付
赎回
款
- - - - - 132,513.51 132,513.51
应付
管理
人报
酬
- - - - - 46,366.61 46,366.61
应付 - - - - - 13,247.61 13,247.61 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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托管
费
应付
销售
服务
费
- - - - - 18,237.30 18,237.30
应付
交易
费用
- - - - - 2,761.68 2,761.68
应交
税费
- - - - - 2,109,206.08 2,109,206.08
其他
负债
- - - - - 210,193.05 210,193.05
负债
总计
94,600,000.00 - - - - 2,532,525.84 97,132,525.84
利率
敏感
度缺
口
-77,662,705.12 4,928,586.00 558,229.60 33,241,682.40 97,847,484.00 10,359,592.87 69,272,869.75
上年
度末
2014
年
12
月
31
日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
780,666.90 - - - - - 780,666.90
结算
备付
金
6,520,795.88 - - - - - 6,520,795.88
存出
保证
金
9,878.23 - - - - - 9,878.23
交易
性金
融资
产
7,725,000.00 - 20,032,450.00 48,340,820.00 55,111,880.70 - 131,210,150.70
应收
利息
- - - - - 4,486,078.16 4,486,078.16
应收
申购
- - - - - 3,593.65 3,593.65 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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款
资产
总计
15,036,341.01 - 20,032,450.00 48,340,820.00 55,111,880.70 4,489,671.81 143,011,163.52
负债
卖出
回购
金融
资产
款
60,199,991.50 - - - - - 60,199,991.50
应付
证券
清算
款
- - - - - 131,700.35 131,700.35
应付
赎回
款
- - - - - 152,289.36 152,289.36
应付
管理
人报
酬
- - - - - 50,351.96 50,351.96
应付
托管
费
- - - - - 14,386.24 14,386.24
应付
销售
服务
费
- - - - - 16,082.00 16,082.00
应付
交易
费用
- - - - - 5,462.37 5,462.37
应交
税费
- - - - - 2,109,206.08 2,109,206.08
其他
负债
- - - - - 240,037.49 240,037.49
负债
总计
60,199,991.50 - - - - 2,719,515.85 62,919,507.35
利率
敏感
度缺
口
-45,163,650.49 - 20,032,450.00 48,340,820.00 55,111,880.70 1,770,155.96 80,091,656.17
注：各期限分类的标准按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 （ 2015年12月31日 ）
上年度末（ 2014 年12月31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
增加 202.61 增加113.92
市场利率上升 25 个
基点
减少 198.21 减少112.15
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金将以固定收益类资产投资为基础，以其投资收益为保障，参照固定比例组合保险机制
(CPPI)对风险类资产上限进行动态调整，以有效保障投资组合本金的安全。风险类资产的投资比
例上限将根据固定比例组合保险机制的原理来进行调整，但在限度范围内风险类资产的投资比例
将由基金管理人根据不同类别风险资产的最大可能损失比例来具体确定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中固定收益类资产的投资
比例不低于基金资产的 80%，股票等权益类工具的投资比例不超过基金资产的20%。此外，本基金
的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险
度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 10,163,985.00 14.67 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 10,163,985.00 14.67 - -
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
14.67%(2014年12月31日：无)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本
基金资产净值无重大影响(2014年12月 31 日：同)
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为 15,092,571.00 元，属于第二层次的余额为 141,188,872.00 元，无属于第
三层次的余额(2014 年 12 月 31 日：第一层次 81,211,550.70 元，第二层次 49,998,600.00 元，
无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于
在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本
基金于 2015 年 3 月 24 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值
(附注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察
输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 10,163,985.00 6.11
其中：股票 10,163,985.00 6.11
2 固定收益投资 146,117,458.00 87.81
其中：债券 146,117,458.00 87.81
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,388,766.48 4.44
7 其他各项资产 2,735,186.11 1.64
8 合计 166,405,395.59 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 6,414,425.00 9.26
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
104,940.00 0.15
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 1,069,500.00 1.54
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,779,520.00 2.57 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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J
金融业 - -
K
房地产业 795,600.00 1.15
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 10,163,985.00 14.67
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002318 久立特材 119,250 1,824,525.00 2.63
2 000917 电广传媒 67,000 1,779,520.00 2.57
3 002604 龙力生物 100,000 1,480,000.00 2.14
4 600879 航天电子 70,000 1,250,900.00 1.81
5 601727 上海电气 100,000 1,154,000.00 1.67
6 000652 泰达股份 150,000 1,069,500.00 1.54
7 600862 南通科技 40,000 795,600.00 1.15
8 601989 中国重工 75,000 705,000.00 1.02
9 601985 中国核电 11,000 104,940.00 0.15
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 603993 洛阳钼业 5,995,000.00 7.49
2 601058 赛轮金宇 4,987,800.00 6.23
3 002318 久立特材 4,011,869.00 5.01 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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4 000652 泰达股份 2,992,328.00 3.74
5 002604 龙力生物 2,635,625.00 3.29
6 002481 双塔食品 2,312,500.00 2.89
7 000026 飞亚达Ａ 2,020,871.00 2.52
8 600048 保利地产 1,962,800.00 2.45
9 601328 交通银行 1,945,800.00 2.43
10 000917 电广传媒 1,747,976.00 2.18
11 000599 青岛双星 1,533,838.00 1.92
12 600879 航天电子 1,488,596.67 1.86
13 600824 益民集团 1,483,056.00 1.85
14 600185 格力地产 1,285,000.00 1.60
15 601989 中国重工 1,098,750.00 1.37
16 601727 上海电气 1,077,000.00 1.34
17 000100 TCL 集团 1,050,000.00 1.31
18 300134 大富科技 1,020,140.00 1.27
19 600856 中天能源 1,017,500.00 1.27
20 300007 汉威电子 990,000.00 1.24
注：本项买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其他交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 603993 洛阳钼业 6,300,000.00 7.87
2 601058 赛轮金宇 4,792,180.00 5.98
3 002481 双塔食品 2,539,984.00 3.17
4 002318 久立特材 2,374,693.00 2.96
5 000026 飞亚达Ａ 2,360,529.00 2.95
6 600824 益民集团 2,025,522.40 2.53
7 000599 青岛双星 1,928,485.00 2.41
8 601328 交通银行 1,883,760.00 2.35
9 600048 保利地产 1,778,000.00 2.22
10 002604 龙力生物 1,531,415.00 1.91
11 000100 TCL 集团 1,382,640.00 1.73
12 600185 格力地产 1,349,000.00 1.68
13 300134 大富科技 1,253,780.00 1.57
14 300007 汉威电子 1,110,000.00 1.39 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 58 页 共 65 页
15 600856 中天能源 1,038,512.00 1.30
16 600490 鹏欣资源 635,000.00 0.79
17 000652 泰达股份 534,750.00 0.67
18 603116 红蜻蜓 32,380.00 0.04
19 002760 凤形股份 27,275.00 0.03
20 601968 宝钢包装 14,210.00 0.02
注：本项卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其他交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 44,379,074.67
卖出股票收入（成交）总额 34,892,115.40
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 72,987,370.00 105.36
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,060,206.00 2.97
其中：政策性金融债 2,060,206.00 2.97
4 企业债券 64,397,422.40 92.96
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,078,400.00 1.56
7 可转债 4,985,715.60 7.20
8 其他 608,344.00 0.88
9 合计 146,117,458.00 210.93
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019523 15 国债 23 600,000 60,840,000.00 87.83
2 019311 13 国债 11 100,000 10,375,000.00 14.98
3 124204 13津城投 60,000 6,419,400.00 9.27
4 1380372 13 铁道 11 55,000 6,334,350.00 9.14
5 124191 13杭高新 60,000 6,239,400.00 9.01
华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 59 页 共 65 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.11.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,052.40
2 应收证券清算款 81,863.63
3 应收股利 -
4 应收利息 2,180,072.59
5 应收申购款 466,197.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,735,186.11 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
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8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113008 电气转债 4,928,586.00 7.11
2 110031 航信转债 57,129.60 0.08
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
华泰
柏瑞
稳本
增利
债券A
921 7,503.99 391,767.89 5.67% 6,519,403.82 94.33%
华泰
柏瑞
稳本
增利
债券B
1,457 37,552.00 38,054,975.73 69.55% 16,658,294.81 30.45%
合计 2,378 25,914.40 38,446,743.62 62.39% 23,177,698.63 37.61%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 61 页 共 65 页
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华泰柏瑞稳本增
利债券A
华泰柏瑞稳本增
利债券 B
基金合同生效日（2007 年12 月3 日）基金份
额总额
131,333,847.25 -
本报告期期初基金份额总额 15,219,173.26 54,403,327.94
本报告期基金总申购份额 4,559,918.43 60,864,334.28
减:本报告期基金总赎回份额 12,867,919.98 60,554,391.68
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 6,911,171.71 54,713,270.54
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2015 年 5 月 13 日,经公司股东会批准杨智雅女士为公司董事，2015 年 10 月 19 日，经公司
股东会批准童辉先生为公司监事。
2015 年 12 月 4 日，公司任命董元星先生为公司副总经理，董元星先生已通过高级管理人员
证券投资法律知识考试，其任命已在中国证券投资基金业协会备案。上述人事变动已按相关规定
备案、公告。
2015年12月 11 日，公司任命程安至先生为公司副总经理，程安至先生已通过高级管理人员华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 62 页 共 65 页
证券投资法律知识考试，其任命已在中国证券投资基金业协会备案。上述人事变动已按相关规定
备案、公告。
基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期基金应支付给普华永道中天会计师
事务所有限公司的报酬为60,000.00元人民币，该事务所已向本基金提供了10 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 79,208,965.07 100.00% 71,284.83 100.00% -
注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准
1）资金雄厚，信誉良好。
2）财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因重大违规行为而受到有关管理机关的处罚。
3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为基金提供宏观经华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 63 页 共 65 页
济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要
求，提供专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营
机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
3、本报告期内，无变更租用证券公司交易单元的情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券 167,310,211.68 100.00% 11,018,900,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于继续参加平安银行基金
定投及申购费率优惠推广活
动的公告
上海证券报 2015年 12月 31 日
2 关于参加浙商银行网上银行
及定期定额申购费率优惠活
动的公告
上海证券报 2015年 12月 30 日
3 华泰柏瑞基金管理有限公司
关于华泰柏瑞金字塔稳本增
利债券型证券投资基金变更
业绩比较基准并修改基金合
同的公告
上海证券报 2015年 9月 28日
4 华泰柏瑞基金管理有限公司
参加国都证券申购费率优惠
活动的公告
上海证券报 2015年 8月 28日
5 华泰柏瑞基金关于继续参加
天天基金网费率优惠活动的
公告
上海证券报 2015年 8月 25日
6 华泰柏瑞基金关于继续参加
恒丰银行费率优惠活动的公
告
上海证券报 2015年 8月 25日
7 华泰柏瑞基金管理有限公司
参加中金公司申购费率优惠
活动的公告
上海证券报 2015年 8月 17日 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 64 页 共 65 页
8 增加中经北证为旗下部分基
金代销机构同时开通基金转
换、定投、费率优惠等业务的
公告
上海证券报 2015年 8月 10日
9 增加泰诚财富为旗下部分基
金代销机构同时开通基金转
换、定投、费率优惠等业务的
公告
上海证券报 2015年 8月 10日
10 华泰柏瑞基金管理有限公司
关于增加东亚银行(中国)有
限公司为旗下部分基金代销
机同时开通基金转换、 定期定
额投资及定期定
上海证券报 2015年 7月 28日
11 华泰柏瑞基金管理有限公司
参加平安证券开放式基金申
购、 定期定额申购费率优惠活
动的公告
上海证券报 2015年 7月 18日
12 华泰柏瑞基金管理有限公司
华泰柏瑞基金管理有限公司
关于公司、高管及基金经理投
资旗下基金相关事宜的公告
上海证券报 2015年 7月 7日
13 参加交通银行网上银行、 手机
银行基金申购手续费率优惠
活动的公告
上海证券报 2015年 6月 30日
14 华泰柏瑞基金管理有限公司
关于开通中国工商银行借记
卡直销网上交易以及费率优
惠的公告
上海证券报 2015年 6月 5日
15 关于华泰柏瑞基金管理有限
公司旗下基金参与深圳众禄
基金销售有限公司费率优惠
活动的公告
上海证券报 2015年 6月 1日
16 华泰柏瑞基金管理有限公司
旗下基金参与天天基金费率
优惠活动的公告
上海证券报 2015年 5月 28日
17 华泰柏瑞基金管理有限公司
关于开展我司网上直销交易
认购、申购、转换费率优惠的
公告
上海证券报 2015年 5月 25日
18 关于网上直销平台新增通联
支付支持银行业务的公告
上海证券报 2015年 4月 3日
19 华泰柏瑞基金管理有限公司
关于参加数米基金网费率优
惠活动的公告
上海证券报 2015年 4月 1日 华泰柏瑞稳本增利债券 2015 年年度报告
第 65 页 共 65 页
20 关于在中国工商银行开通旗
下部分基金转换业务的公告
上海证券报 2015年 3月 4日
21 华泰柏瑞基金管理有限公司
参加恒丰银行股份有限公司
开放式基金申购费率优惠活
动的公告
上海证券报 2015年 2月 17日
22 华泰柏瑞基金管理有限公司
参加国都证券有限责任公司
开放式基金网上申购费率优
惠活动的公告
上海证券报 2015年 2月 4日
23 华泰柏瑞金字塔稳本增利债
券型证券投资基金分红公告
上海证券报 2015年 1月 14日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集以及转型的文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场1号楼 17层
托管人住所
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2016 年3月29日
