华商未来主题混合型证券投资基金2015年
年度报告
2015年12月31日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月29日
华商未来主题混合 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
本报告期自2015年1 月1日起至2015年12月 31日止。
华商未来主题混合 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 43
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华商未来主题混合型证券投资基金
基金简称 华商未来主题混合
基金主代码 000800
交易代码 000800
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 10月 14 日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,615,635,324.16份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金分享居民收入增长和消费升级蕴含的新兴产业投资机
会，精选具有核心竞争力的企业，在有效管理投资风险的前
提下，追求超过基准的投资回报及基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金坚持“自上而下” 、 “自下而上”相结合的投资视角，
重点关注居民收入增长和消费升级蕴含的新兴产业投资机
会，精选优质上市公司股票，力求实现基金资产的长期稳健
增值。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%上证国债指数收益率×25%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投
资基金中的中高预期风险和中高预期收益产品。
注: 根据 2014 年 8 月 8 日施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》 （证监会令第 104 号）
第三十条第一项的规定，股票基金的股票资产投资比例下限由 60%上调至80%。华商基金管理有限
公司现经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，决定自 2015年8月6 日起将华商未来主
题股票型证券投资基金变更为混合型证券投资基金，基金合同中的相关条款亦做相应修订。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周亚红 田青
联系电话 010-58573600 010-67595096
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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注册地址 北京市西城区平安里西大街28
号中海国际中心 19层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市西城区平安里西大街28
号中海国际中心 19层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 100035 100033
法定代表人 李晓安 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊普通
合伙)
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星
展银行大厦6 楼
注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号中海
国际中心 19 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2015年
2014年10月 14 日(基金合同生
效日)-2014年 12 月31日
本期已实现收益 197,580,625.11 -19,159,113.64
本期利润 209,544,448.11 -10,284,740.05
加权平均基金份额本期利润 0.0608 -0.0021
本期加权平均净值利润率 4.56% -0.21%
本期基金份额净值增长率 36.97% -0.20%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 175,044,966.70 -19,159,113.64
期末可供分配基金份额利润 0.0669 -0.0039
期末基金资产净值 3,575,152,611.66 4,908,550,044.81
期末基金份额净值 1.367 0.998
3.1.3 累计期末指标 2015年末
2014年末
基金份额累计净值增长率 36.70% -0.20%
注：1.本基金的基金合同于 2014年 10 月 14日生效，截至 2014 年 12 月 31 日，本基金运作未满华商未来主题混合 2015 年年度报告
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1年。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 34.02% 2.43% 12.84% 1.26% 21.18% 1.17%
过去六个月 -17.25% 3.87% -11.26% 2.01% -5.99% 1.86%
过去一年 36.97% 3.24% 7.23% 1.86% 29.74% 1.38%
自基金合同
生效起至今
36.70% 3.01% 41.61% 1.77% -4.91% 1.24%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为 2014年10月14日。
②根据《华商未来主题混合型证券投资基金合同》的规定，本基金股票资产的投资占基金资产的
比例为 60-95%，其中投资于质地优秀的未来主题方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的
80%，债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具占基金资产净值的 5%—40%，其中权证占基金资产净值的0—3%，每个交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的5%，本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的
投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月
内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合
基金合同有关投资比例的约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同生效日为 2014年10月14日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日（2014年 10 月14日）起至本报告期末未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20
日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。
截至 2015年12月 31日，本公司旗下共管理三十一只基金产品，分别为华商领先企业混合华商未来主题混合 2015 年年度报告
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型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双
利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商
稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活
配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券
投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基
金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享
互联灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
梁永强
基金经理， 公
司总经理， 投
资决策委员
会委员
2014年10
月14日
- 13
男，经济学博士，中国籍，具有基
金从业资格。2002年7月至 2004
年 7 月就职于华龙证券有限公司
投资银行部， 担任研究员、 高级研
究员；2004 年 7 月至 2005 年 12
月担任华商基金管理公司筹备组
成员；2007 年 5 月 15 日至 2008
年 9月 23日担任华商领先企业混
合型证券投资基金基金经理助理，
2008 年 9 月 23 日至 2012 年 4 月
24 日担任华商盛世成长混合型基
金基金经理，2009 年 11 月 24 日
至今担任华商动态阿尔法灵活配
置混合型证券投资基金基金经理；
2012年5月31日至今担任华商主
题精选混合型证券投资基金基金
经理； 2014年 7月 24 日起至今担
任华商新锐产业灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交
易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依
照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，
确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则
或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度
执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3
日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》 ，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年全年市场波动非常剧烈，年初到 6月初经历了大幅上涨，但从此之后到年底经历了几
波快速大幅下跌，市场的风险演绎的淋漓尽致，在此过程中各类市场参与者都经受了巨大的考验。
信息即时化因素、杠杆因素以及国家意愿因素的共振是市场形成极端走势的重要原因，也必然在
比较长的时间内继续发挥作用。本基金的配置主要集中在军工为代表的转型方向上，仓位也一直
保持未变，因此本年度基金净值中规中矩，超额收益不是非常明显。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月 31 日，本基金份额净值为1.367元，份额累计净值为1.367 元。本年度基
金份额净值增长率为 36.97%。同期基金业绩比较基准的收益率为 7.23%，本基金份额净值增长率
高于业绩比较基准收益率29.74个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在传统需求持续不足、全球都在寻找新的需求方向的大背景下，国际间的博弈和动荡将持续
存在，原有国际秩序将接受更大的挑战。而中国的转型进入关键期，自身面临的去产能压力持续
加大，新的产业方向能不能较快地建立起来存在不确定性，同时人民币国际化过程中汇率的调适
和国内流动性的疏解都将是对今年市场形成重要影响的因素。
但就2012年底基于转型开始的这一轮市场变化来看， 目前市场应该是处于中场修整并逐步进
入下半场的阶段，因此看到的问题会很多，但这些问题的出现一定程度上会加快很多改革措施的
制定和出台，进入下半场以后，市场的机会将会在变化真正发生的地方，或者是产业方向、结构
或者其他，需要市场参与者更高的敏感度。
目前就新的方向来看，全球网络智能化的方向已经明确，中国的崛起也是大势所趋，中国老
百姓的精神需求越来越大，这在不同层面上决定了未来产业发展和资源配置的大方向，未来的新
蓝筹必然从这些领域中不断产生。
2016年开年，作为这一轮转型重中之重的国改和军改都有了实质性开端，今年的机会也会在
这些方面体现出来， 尤其是军工行业整体性从非市场化向市场化转向的过程将爆发出巨大的弹性，
这也将是本基金重点配置的方向，此外，基于全球智能化发展的人工智能、半导体等产业也将持
续向好，与人的健康相关的生物医药以及传统中医药也可能成为今年的热点。
围绕这些方向，本基金将精选优质个股进行基本配置，以期能为投资者获取较好的回报。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各
业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察
稽核，通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式，及时发现情况、提出整改意见、
督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理
层、董事会以及监管机构。
内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；
公司内部规章制度的执行情况；网络与信息系统安全情况；资讯监管与员工职业操守规范情况等。
（1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新
的法律法规等规范性文件，及时拟定了相关管理制度，并对原有制度体系进行了持续的更新和完
善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进
一步强化内部控制。
（2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内
控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种
形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。
（3）有计划地开展监察稽核工作，确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内，本基金
管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽核工作，包括对基金销售、
宣传材料、客户服务、合同及其他法律资料、产品开发、反洗钱工作、信息披露、信息系统与信
息安全、基金投资运作（包括证券库管理、研究支持、投资比例、投资权限、投资限制、流动性
风险等） 、基金投资交易（包括公平交易、异常交易等） 、基金运营、网上交易、专户业务管理、
移动通讯工具管理与信息监控、 “三条底线”的防范及防控内幕交易等方面进行了专项稽核。通
过日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性，强化了风险控制流程，
提高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。
（4）强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规，并及时更新相关
管理制度，并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中，同时以组织公司内部培训、聘
请外部律师、会计师提供法律、会计专业培训等多种形式，提高全体员工的合规守法意识。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会
计准则》 、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本
基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意华商未来主题混合 2015 年年度报告
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见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，
研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部
负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研
究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《华商未来主题混合型证券投资基金基金合同》约定，本基金每年收益分配次数最多为
4次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%。本基金本报告期内未发生利润分配的
情况。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 15 页 共 58 页
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第 20919号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华商未来主题混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的华商未来主题混合型证券投资基金(原华商未来
主题股票型证券投资基金，以下简称“华商未来主题基金”)的财务
报表，包括2015年 12 月31 日的资产负债表、2015年度的利润表和
所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是华商未来主题基金的基金管理人华商基
金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并
使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 16 页 共 58 页
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的
合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述华商未来主题基金的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了华商未来主题基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度
的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
周祎
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
审计报告日期 2016年3月25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华商未来主题混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 408,426,871.82 372,480,761.56
结算备付金
1,904,767.36 19,571,770.94
存出保证金
1,143,160.46 799,802.26
交易性金融资产 7.4.7.2 3,423,711,198.39 4,570,921,857.92
其中：股票投资
3,423,711,198.39 4,570,921,857.92
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 70,025.90 87,990.23
应收股利
- -
应收申购款
1,735,793.31 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - - 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 17 页 共 58 页
资产总计
3,836,991,817.24 4,963,862,182.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 42,835,275.82
应付赎回款
253,811,015.11 -
应付管理人报酬
4,672,782.96 6,536,260.93
应付托管费
778,797.14 1,089,376.83
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,532,797.98 4,751,224.52
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,043,812.39 100,000.00
负债合计
261,839,205.58 55,312,138.10
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,615,635,324.16 4,918,834,784.86
未分配利润 7.4.7.10 959,517,287.50 -10,284,740.05
所有者权益合计
3,575,152,611.66 4,908,550,044.81
负债和所有者权益总计
3,836,991,817.24 4,963,862,182.91
注：1.本基金的基金合同于 2014年 10 月 14日生效，截至 2014 年 12 月 31 日，本基金运作未满
1年。
2.报告截止日2015年12月31日，基金份额净值1.367 元，基金份额总额2,615,635,324.16份。
7.2 利润表
会计主体：华商未来主题混合型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1日至2015年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014年10月14日(基
金合同生效日)至
2014 年12 月31 日
一、收入
306,521,080.36 14,099,560.83
1.利息收入
3,160,282.32 3,570,945.38
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,160,282.32 3,570,945.38
债券利息收入
- - 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 18 页 共 58 页
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
244,538,293.18 1,654,241.86
其中：股票投资收益 7.4.7.12 238,292,090.49 1,654,241.86
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13.1 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 6,246,202.69 -
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 11,963,823.00 8,874,373.59
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 46,858,681.86 -
减：二、费用
96,976,632.25 24,384,300.88
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 68,653,393.64 15,955,561.53
2．托管费 7.4.10.2.2 11,442,232.06 2,659,260.22
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 16,431,813.98 5,662,136.29
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 449,192.57 107,342.84
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
209,544,448.11 -10,284,740.05
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
209,544,448.11 -10,284,740.05
注：本基金的基金合同于 2014 年 10 月 14 日生效，截至 2014 年 12 月 31 日，本基金运作未满 1
年。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商未来主题混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 4,918,834,784.86 -10,284,740.05 4,908,550,044.81 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 19 页 共 58 页
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 209,544,448.11 209,544,448.11
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-2,303,199,460.70 760,257,579.44 -1,542,941,881.26
其中：1.基金申购款 7,529,783,552.47 3,588,779,041.25 11,118,562,593.72
2.基金赎回款 -9,832,983,013.17 -2,828,521,461.81 -12,661,504,474.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,615,635,324.16 959,517,287.50 3,575,152,611.66
项目
上年度可比期间
2014 年10 月 14日(基金合同生效日)至 2014 年 12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
4,918,834,784.86 - 4,918,834,784.86
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -10,284,740.05 -10,284,740.05
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
4,918,834,784.86 -10,284,740.05 4,908,550,044.81
注：本基金的基金合同于 2014 年 10 月 14 日生效，截至 2014 年 12 月 31 日，本基金运作未满 1
年。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______梁永强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 20 页 共 58 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华商未来主题混合型证券投资基金(原名为华商未来主题股票型证券投资基金， 以下简称“本
基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]669 号《关于核准
华商未来主题股票型证券投资基金募集的批复》 ，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《华商未来主题股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集4,918,743,369.76元，业
经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第 599 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《华商未来主题股票型证券投资基金基金合同》于 2014 年 10 月 14 日
正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 4,918,834,784.86份基金份额，其中认购资金利息
折合91,415.1份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建
设银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，华商未来主题
股票型证券投资基金于2015年8月6日公告后更名为华商未来主题混合型证券投资基金证券投资
基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商未来主题混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国
证监会核准上市的股票） 、债券（包括中小企业私募债券） 、货币市场工具、银行存款、权证、资
产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组
合比例为：本基金股票资产的投资占基金资产的比例为 60%-95%，其中投资于质地优秀的未来主
题方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的 80%，债券、权证、现金、货币市场工具和资产
支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产净值的 5%-40%，其中
权证占基金资产净值的0-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持
现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较
基准为沪深300指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商未来主题混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 21 页 共 58 页
注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年 12
月31日的财务状况以及2015 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2014
年10月14日(基金合同生效日)至2014年 12月 31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 22 页 共 58 页
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 23 页 共 58 页
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 24 页 共 58 页
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置
资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营
分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司]根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015
年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票的差价收
入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，于2015年 9月 8日前，暂减按25%计入应纳税所得额，
自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
活期存款 408,426,871.82 372,480,761.56
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 408,426,871.82 372,480,761.56
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,402,873,001.80 3,423,711,198.39 20,838,196.59
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,402,873,001.80 3,423,711,198.39 20,838,196.59
项目
上年度末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,562,047,484.33 4,570,921,857.92 8,874,373.59
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,562,047,484.33 4,570,921,857.92 8,874,373.59
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
应收活期存款利息 66,759.86 77,905.24
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 942.92 9,689.10 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 1,757.17 -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 565.95 395.89
合计 70,025.90 87,990.23
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,532,797.98 4,751,224.52
银行间市场应付交易费用 - -
合计 1,532,797.98 4,751,224.52
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 943,812.39 -
预提费用 100,000.00 100,000.00
合计 1,043,812.39 100,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月1日至2015年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,918,834,784.86 4,918,834,784.86
本期申购 7,529,783,552.47 7,529,783,552.47
本期赎回（以“-”号填列） -9,832,983,013.17 -9,832,983,013.17
本期末 2,615,635,324.16 2,615,635,324.16
注：本期申购含转换入份额；本期赎回包含转换出份额。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -19,159,113.64 8,874,373.59 -10,284,740.05
本期利润 197,580,625.11 11,963,823.00 209,544,448.11
本期基金份额交易
产生的变动数
-3,376,544.77 763,634,124.21 760,257,579.44
其中：基金申购款 660,109,134.69 2,928,669,906.56 3,588,779,041.25
基金赎回款 -663,485,679.46 -2,165,035,782.35 -2,828,521,461.81
本期已分配利润 - - -
本期末 175,044,966.70 784,472,320.80 959,517,287.50
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31 日
上年度可比期间
2014年 10月 14 日(基金合同生效
日)至2014年 12 月31 日
活期存款利息收入 2,794,481.32 3,525,160.45
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 258,665.74 -
结算备付金利息收入 79,958.77 44,345.15
其他 27,176.49 1,439.78
合计 3,160,282.32 3,570,945.38
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年
12月 31 日
上年度可比期间
2014年10月14日(基金合同生
效日)至2014年 12月31日
卖出股票成交总额 5,880,485,195.16 329,219,727.17
减：卖出股票成本总额 5,642,193,104.67 327,565,485.31
买卖股票差价收入 238,292,090.49 1,654,241.86
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间内均未有债券投资收益。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年10月14日(基金合同生效
日)至2014年 12 月31日
股票投资产生的股利收益 6,246,202.69 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 6,246,202.69 -
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至 2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年10月 14 日(基金合
同生效日)至 2014年 12月31日
1.交易性金融资产 11,963,823.00 8,874,373.59
——股票投资 11,963,823.00 8,874,373.59
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 11,963,823.00 8,874,373.59
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年10月 14 日(基金合同生效
日)至2014年 12 月31 日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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基金赎回费收入 46,858,681.86 -
合计 46,858,681.86 -
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减。不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的 25%归入转出基
金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年 10月 14 日(基金合同生
效日)至 2014年 12月 31日
交易所市场交易费用 16,431,813.98 5,662,136.29
银行间市场交易费用 - -
合计
16,431,813.98 5,662,136.29
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014年 10月 14 日(基金合同
生效日)至2014年 12 月31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 -
银行费用 49,192.57 6,942.84
其他 - 400.00
合计 449,192.57 107,342.84
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截止本财务报表批准报出日，本基金并无须做披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司(“华商基金公司”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金代销机构
华龙证券股份有限公司（“华龙证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年10月 14 日(基金合同生效
日)至2014年 12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 68,653,393.64 15,955,561.53
其中： 支付销售机构的客户维护费 21,788,318.68 10,335,991.12
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
上年度可比期间
2014年10月 14 日(基金合同生效华商未来主题混合 2015 年年度报告
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月 31日 日)至2014年 12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 11,442,232.06 2,659,260.22
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方发生银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内基金管理人没有运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1 日至 2015年 12 月31日
上年度可比期间
2014年10月14日(基金合同生效日)至2014年
12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 408,426,871.82 2,794,481.32 372,480,761.56 3,525,160.45
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内均未参与关联方承销证券的买卖。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间内无其他关联交易事项的说明。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2015 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600990 四创电子 2015 年8 月31 日 重大事项停牌 82.63 2016年3月25 日 69.03 4,058,838 355,119,400.97 335,381,783.94 -
000901 航天科技 2015 年8 月19 日 重大事项停牌 42.12 2016年2月18 日 47.59 7,581,945 408,191,565.53 319,351,523.40 -
002371 七星电子 2015 年10 月8 日 重大事项停牌 26.48 2016年1月11 日 21.21 4,914,239 140,904,998.68 130,129,048.72 -
002246 北化股份 2015 年11 月 23 日 重大事项停牌 14.12 - - 3,006,929 33,005,635.45 42,457,837.48 -
注： 1.本基金截至2015年12月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
2.本基金持有的”四创电子“股票自 2015 年 8 月 31 日起因重大资产重组事项停牌，根据中国证
券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关
规定，为合理确定”四创电子“股票的公允价值，自2015 年9 月1 日起采用“指数收益法”对其
进行估值。
3.本基金持有的”航天科技“股票自 2015 年 8 月 19 日起因重大资产重组事项停牌，根据中国证
券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关
规定，为合理确定”航天科技“股票的公允价值，自 2015 年 8 月 20 日起采用“指数收益法”对
其进行估值。
4.本基金持有的”七星电子“股票自 2015 年 10 月 8 日起因重大资产重组事项停牌，根据中国证
券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关
规定，为合理确定”七星电子“股票的公允价值，自 2015 年 10 月 8 日起采用“指数收益法”对
其进行估值。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险，中高收益品种。本基金投资华商未来主题混合 2015 年年度报告
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的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要
目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，分享居民收入增长和消费升级蕴含的新兴产业投
资机会，精选具有核心竞争力的企业，在有效管理投资风险的前提下，追求超过基准的投资回报
及基金资产的长期稳定增值。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面
设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规
性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。
督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风
险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委
员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金
运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的
各种风险。 投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意
见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和
各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风
险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公
司各部门根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关
部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 35 页 共 58 页
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年12月31日，本基金未持有信用类债券(2014年 12 月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持的全部证
券在证券交易所上市， 因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资
金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2015年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 36 页 共 58 页
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算
备付金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年 12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 408,426,871.82 - - - 408,426,871.82
结算备付金 1,904,767.36 - - - 1,904,767.36
存出保证金 1,143,160.46 - - - 1,143,160.46
交易性金融资产 - - - 3,423,711,198.39 3,423,711,198.39
应收利息 - - - 70,025.90 70,025.90
应收申购款 5,190.41 - - 1,730,602.90 1,735,793.31
资产总计 411,479,990.05 - - 3,425,511,827.19 3,836,991,817.24
负债
应付赎回款 - - - 253,811,015.11 253,811,015.11
应付管理人报酬 - - - 4,672,782.96 4,672,782.96
应付托管费 - - - 778,797.14 778,797.14
应付交易费用 - - - 1,532,797.98 1,532,797.98
其他负债 - - - 1,043,812.39 1,043,812.39
负债总计 - - - 261,839,205.58 261,839,205.58
利率敏感度缺口 411,479,990.05 - - 3,163,672,621.61 3,575,152,611.66
上年度末
2014年 12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 372,480,761.56 - - - 372,480,761.56
结算备付金 19,571,770.94 - - - 19,571,770.94
存出保证金 799,802.26 - - - 799,802.26
交易性金融资产 - - - 4,570,921,857.92 4,570,921,857.92
应收利息 - - - 87,990.23 87,990.23
资产总计 392,852,334.76 - - 4,571,009,848.15 4,963,862,182.91
负债
应付证券清算款 - - - 42,835,275.82 42,835,275.82
应付管理人报酬 - - - 6,536,260.93 6,536,260.93
应付托管费 - - - 1,089,376.83 1,089,376.83 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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应付交易费用 - - - 4,751,224.52 4,751,224.52
其他负债 - - - 100,000.00 100,000.00
负债总计 - - - 55,312,138.10 55,312,138.10
利率敏感度缺口 392,852,334.76 - - 4,515,697,710.05 4,908,550,044.81
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2015年12月31日，本基金未持有交易性债券投资（2014年 12月 31日：同） ，因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2014年 12月 31日：同） 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金坚持“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”选股策略相结合的原则。本基金重
点关注居民收入增长和消费升级蕴含的新兴产业投资机会，精选优质上市公司股票，力求实现基
金资产的长期稳健增值。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产的投资比例为
60%-95%，债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具占基金资产的 5%—40%，其中权证投资比例不超过基金资产净值的 3%；每个交
易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债
券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来
测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 38 页 共 58 页
2015年 12月 31 日 2014年12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 3,423,711,198.39 95.76 4,570,921,857.92 93.12
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,423,711,198.39 95.76 4,570,921,857.92 93.12
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015年12月31日 ） 上年度末 （ 2014年12月31日 ）
1.沪深 300指数上升 5% 170,254,193.15 -
2.沪深 300指数下降 5% -170,254,193.15 -
注：2014年12月 31 日，没有足够的经验数据计算其他价格风险的敏感性分析。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为 2,596,391,004.85元，属于第二层次的余额为 827,320,193.54 元，无属于
第三层次的余额(2014年12 月 31 日：第一层次的余额为 4,271,326,149.18元，第二层次的余额
为299,595,708.74元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 39 页 共 58 页
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于
在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本
基金于 2015 年 3 月 27 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值
(附注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具(2014年12月31 日：无)。本
基金本期净转入/(转出)第三层次的金额为零元， 计入损益的第三层次金融工具公允价值变动为零
元，涉及深圳雷柏科技股份有限公司发行的股票(2014 年度：无)。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,423,711,198.39 89.23
其中：股票 3,423,711,198.39 89.23
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 410,331,639.18 10.69
7 其他各项资产 2,948,979.67 0.08
8 合计 3,836,991,817.24 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 75,863,600.64 2.12
C
制造业 3,156,800,045.43 88.30
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 191,047,552.32 5.34
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 3,423,711,198.39 95.76
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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1 002577 雷柏科技 6,107,904 349,494,266.88 9.78
2 600990 四创电子 4,058,838 335,381,783.94 9.38
3 000901 航天科技 7,581,945 319,351,523.40 8.93
4 300114 中航电测 4,886,528 244,863,918.08 6.85
5 600855 航天长峰 5,731,015 227,406,675.20 6.36
6 002338 奥普光电 3,146,515 227,272,778.45 6.36
7 002366 台海核电 3,016,935 198,966,863.25 5.57
8 600677 航天通信 8,707,728 191,047,552.32 5.34
9 600316 洪都航空 7,592,824 177,216,512.16 4.96
10 600391 成发科技 3,225,341 167,266,184.26 4.68
11 300159 新研股份 8,699,556 144,412,629.60 4.04
12 002371 七星电子 4,914,239 130,129,048.72 3.64
13 000661 长春高新 930,006 112,019,222.70 3.13
14 600562 国睿科技 1,727,190 107,413,946.10 3.00
15 600501 航天晨光 3,700,018 97,680,475.20 2.73
16 600523 贵航股份 3,900,030 87,360,672.00 2.44
17 300084 海默科技 6,585,382 75,863,600.64 2.12
18 002190 成飞集成 1,499,928 65,636,849.28 1.84
19 002151 北斗星通 999,825 52,170,868.50 1.46
20 002010 传化股份 2,044,053 48,137,448.15 1.35
21 002246 北化股份 3,006,929 42,457,837.48 1.19
22 000801 四川九洲 716,426 22,159,056.18 0.62
23 000547 航天发展 78 1,485.90 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000901 航天科技 439,267,592.36 8.95
2 600316 洪都航空 418,387,588.68 8.52
3 600391 成发科技 328,831,051.76 6.70
4 002577 雷柏科技 314,606,944.58 6.41
5 600685 中船防务 307,786,838.80 6.27
6 600855 航天长峰 284,331,112.60 5.79
7 600990 四创电子 268,544,823.84 5.47
8 300159 新研股份 257,719,856.09 5.25 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 42 页 共 58 页
9 000661 长春高新 185,295,105.65 3.77
10 000547 航天发展 158,581,581.79 3.23
11 000801 四川九洲 152,551,835.73 3.11
12 002371 七星电子 131,429,982.76 2.68
13 002366 台海核电 121,510,516.61 2.48
14 002151 北斗星通 110,277,935.11 2.25
15 002190 成飞集成 108,061,197.82 2.20
16 002338 奥普光电 103,298,800.11 2.10
17 600562 国睿科技 82,619,171.84 1.68
18 603308 应流股份 70,990,526.62 1.45
19 600184 光电股份 68,395,436.68 1.39
20 600038 中直股份 56,928,989.21 1.16
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600316 洪都航空 542,277,232.67 11.05
2 000661 长春高新 532,613,785.68 10.85
3 000547 航天发展 477,781,260.16 9.73
4 600391 成发科技 295,210,831.24 6.01
5 000901 航天科技 290,784,029.97 5.92
6 600184 光电股份 262,747,551.61 5.35
7 600855 航天长峰 251,273,547.61 5.12
8 600038 中直股份 242,135,179.85 4.93
9 000801 四川九洲 227,296,787.19 4.63
10 600685 中船防务 189,868,673.69 3.87
11 300288 朗玛信息 164,371,627.28 3.35
12 600118 中国卫星 144,002,716.89 2.93
13 002371 七星电子 125,384,065.80 2.55
14 300333 兆日科技 125,016,637.54 2.55
15 601989 中国重工 119,128,615.03 2.43
16 300101 振芯科技 115,961,366.39 2.36
17 002246 北化股份 109,214,405.70 2.22
18 300084 海默科技 102,244,246.61 2.08
19 002577 雷柏科技 101,492,031.17 2.07 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 43 页 共 58 页
20 600677 航天通信 94,115,241.61 1.92
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,483,018,622.14
卖出股票收入（成交）总额 5,880,485,195.16
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 44 页 共 58 页
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
四创电子于 2015 年 12 月 23 日收到中国证券监督管理委员会上海监管局下发的 《关于对安
徽四创电子股份有限公司及有关责任人予以通报批评的决定》 （纪律处分决定书〔2015〕56 号），
指出在公司股票停复牌办理和相关信息披露方面，董事会秘书刘永跃在职责履行方面存在违规行
为。对安徽四创电子股份有限公司和董事会秘书刘永跃予以通报批评，并通报中国证监会，并记
入上市公司诚信档案。
2015 年 9 月 18 日，深证证券交易所对长春奥普光电技术股份有限公司持股 5%以上股东施玉
庆给予通报批评处分的决定。 2015年5月 20日， 施玉庆作为奥普光电持股 5%以上的股东披露 《简
式权益变动报告书》，披露其持有公司股份比例达到 5.03%。2015年 5月 20日至 2015年 6月 25
日， 施玉庆以均价87.94元买入 568,055股奥普光电股票。 2015年 7月 1日， 施玉庆以均价 75.12
元卖出 204,250 股奥普光电股票。施玉庆的上述股票交易行为构成短线交易，违反了《证券法》
第四十七条和本所《股票上市规则（2014 年修订）》1.4 条的规定。鉴于施玉庆的上述违规事实
和情节，根据本所《股票上市规则（2014 年修订）》第 17.2 条的规定，经本所纪律处分委员会
审议通过，本所决定对施玉庆给予通报批评的处分。对于施玉庆的上述违规行为和本所给予的处
分，本所将记入上市公司诚信档案。
航天通信于2015年10月21日收到中国证券监督管理委员会上海监管局下发 《关于对航天通
信控股集团股份有限公司和有关责任人予以监管关注的决定》（上证公监函（2015）0076号），
指出公司近年来与上海中澜贸易发展有限公司（以下简称上海中澜公司）、新疆艾萨尔生物科技
股份有限公司（以下简称新疆艾萨尔）等开展代理进口原毛业务，截止2013年末公司应收上海中
澜公司、新疆艾萨尔货款共计 14,136 万元。2013 年下半年以来，上海中澜公司、新疆艾萨尔出
现严重的资金问题，难以归还公司货款。公司于 2014 年末对上述应收账款在业绩预告中予以披露
并计提坏账准备 1 亿元，占前一年净利润 40%，且款项至今仍未收回。公司应收货款不能及时收
回，可能对公司造成较大损失，但未以临时公告形式及时披露上述信息的违规。做出对航天通信
控股集团股份有限公司和公司时任董事长杜尧、总裁郭兆海、董事会秘书兼总会计师徐宏伟以监
管关注的决定。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立
案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 45 页 共 58 页
1 存出保证金 1,143,160.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 70,025.90
5 应收申购款 1,735,793.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,948,979.67
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 600990 四创电子 335,381,783.94 9.38 重大事项停牌
2 000901 航天科技 319,351,523.40 8.93 重大事项停牌
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
57,992 45,103.38 1,350,132,322.43 51.62% 1,265,503,001.73 48.38%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 1,556,714.92 0.0595% 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 46 页 共 58 页
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
>100
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014年 10月14日 ）基金份额总额 4,918,834,784.86
本报告期期初基金份额总额 4,918,834,784.86
本报告期基金总申购份额 7,529,783,552.47
减:本报告期基金总赎回份额 9,832,983,013.17
本报告期期末基金份额总额 2,615,635,324.16
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人2015年 9月30日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，梁永强先生
担任公司总经理职务，不再担任公司副总经理职务，王锋先生不再担任公司总经理职务。上述变
更事项，由华商基金管理有限公司第三届董事会第十次会议审议通过，并经中国证券投资基金业
协会中基协高备函【2015】292、290号文核准批复。
本基金管理人2015年 11月7日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，刘宏先生担
任公司副总经理职务，田明圣先生不再担任公司副总经理职务。上述变更事项，由华商基金管理
有限公司第三届董事会第十一次会议审议通过，并经中国证券投资基金业协会中基协高备函
【2015】304、311号文核准批复。
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 47 页 共 58 页
副总经理。本基金托管人2015年 9月 18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务
部副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自 2014 年 10 月 14 日（基金合同生效日）起
至今为本基金提供审计服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）基金审计费用十万元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 2 3,649,896,056.62 35.22% 3,331,248.10 35.16% -
国信证券 2 3,419,798,147.65 33.00% 3,129,855.61 33.04% -
兴业证券 1 1,535,248,365.45 14.81% 1,404,516.67 14.82% -
中投证券 1 1,384,309,189.99 13.36% 1,260,277.70 13.30% -
申万宏源 2 321,299,375.82 3.10% 299,224.89 3.16% -
招商证券 2 52,744,552.97 0.51% 49,121.26 0.52% -
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、
在最近一年内无重大违规行为。 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 48 页 共 58 页
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、
行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据
基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最
优惠、最合理的佣金率。
（2） 选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经
风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被
选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣
金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留
存一份，基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未有租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华商未来主题股票型证券投资基
金2015 年第 1季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 4月 21日
2
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增泰信财富投资管理有限
公司为代销机构并开通基金转换
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 4月 22日
3
华商基金管理有限公司关于国睿
科技（600562）估值调整的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 5月 26日
4
华商未来主题股票型证券投资基
金招募说明书（2015 年第1次更
新）
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 5月 28日
5 华商基金管理有限公司关于华商 中国证券报、 上海证 2015年 5月 28日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 49 页 共 58 页
未来主题股票型证券投资基金暂
停大额申购（含定期定额申购及
转换转入）业务的公告
券报、证券时报、公
司网站
6
华商基金管理有限公司关于旗下
基金实施特定申购费率的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 6月 18日
7
华商未来主题股票型证券投资基
金暂停大额申购（含定期定额申
购及转换转入）业务的提示性公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 6月 25日
8
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增中国国际金融股份有限
公司为代销机构并开通基金转换
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 6月 29日
9
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金继续参加交通银行股份
有限公司网上银行、手机银行申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 6月 30日
10
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加财通证券股份有限
公司申购、定期定额申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 1日
11
华商基金管理有限公司关于华商
未来主题股票型证券投资基金恢
复大额申购（含定期定额申购及
转换转入）业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 1日
12
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京京东叁佰陆拾
度电子商务有限公司费率优惠活
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 7月 8日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 50 页 共 58 页
动的公告
13
华商未来主题股票型证券投资基
金2015 年第 2季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 7月 17日
14
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金继续参加浦发银行股份
有限公司网上银行、手机银行申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 3日
15
华商基金管理有限公司关于旗下
股票型基金变更基金类型并相应
修订基金合同部分条款的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 8月 6日
16
华商未来主题混合型证券投资基
金基金合同
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 8月 6日
17
华商未来主题混合型证券投资基
金托管协议
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 8月 6日
18
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加平安银行股份有限
公司申购费率优惠公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 8月 10日
19
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增中信期货有限公司为代
销机构并开通转换及定期定额投
资业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 12日
20
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加平安证券有限责任
公司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 8月 12日
21
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京京东叁佰陆拾
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公 2015年 8月 13日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 51 页 共 58 页
度电子商务有限公司费率优惠活
动的公告
司网站
22
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加数米基金网申购费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 8月 17日
23
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国国际金融股份
有限公司申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 19日
24
华商未来主题股票型证券投资基
金2015年半年度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 8月 29日
25
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加数米基金申（认）
购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 8月 31日
26
华商基金管理有限公司关于开展
直销网上交易系统基金转换费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 8月 31日
27
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增上海陆金所资产管理有
限公司为代销机构公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 9月 1日
28
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加上海陆金所资产管
理有限公司申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 1日
29
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加华宝证券有限责任
公司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 9月 14日
30 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、 上海证 2015年 9月 17日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 52 页 共 58 页
部分基金新增晋商银行股份有限
公司为代销机构并开通申购、赎
回转换及定期定额投资业务的公
告
券报、证券时报、公
司网站
31
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015-9-22)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 9月 22日
32
华商基金管理有限公司调整旗下
基金持有的雷柏科技(002577)估
值的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 9月 25日
33
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015-9-26)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 9月 26日
34
华商基金管理有限公司关于变更
高级管理人员的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 9月 30日
35
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015-9-30)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 9月 30日
36
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015/10/9)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 10月 9日
37
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015/10/10)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 10月 10 日
38
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015-10-13)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 10月 13 日
39 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、 上海证 2015年 10月 16 日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 53 页 共 58 页
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015-10-16)
券报、证券时报、公
司网站
40
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015/10/17)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 10月 17 日
41
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015/10/21)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 10月 21 日
42
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015/10/22)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 10月 22 日
43
华商未来主题混合型证券投资基
金2015 年第 3季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 10月 27 日
44
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加平安证券有限责任
公司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 10月 27 日
45
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015/10/29)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 10月 29 日
46
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加深圳新兰德证券投
资咨询有限公司申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 30 日
47
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增深圳新兰德证券投
资咨询有限公司为代销机构的的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 30 日
48 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、 上海证 2015年 11月 4日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 54 页 共 58 页
部分基金新增北京乐融多源投资
咨询有限公司为代销机构并开通
转换及定期定额投资业务的的公
告
券报、证券时报、公
司网站
49
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京乐融多源投资
咨询有限公司申购(含定期定额
申购)费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 11月 4日
50
华商基金管理有限公司关于变更
高级管理人员的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 11月 7日
51
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015/11/7)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 11月 7日
52
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015-11-11)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 11月 11 日
53
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015/11/13)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 11月 13 日
54
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015/11/19)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 11月 19 日
55
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告(2015/11/26)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 11月 26 日
56
华商未来主题混合型证券投资基
金招募说明书(更新)摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 11月 27 日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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57
华商未来主题混合型证券投资基
金招募说明书(更新)
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 11月 27 日
58
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加上海长量基金销售
投资顾问有限公司申(认)购、定
期定额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 1日
59
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 12月 3日
60
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京京东叁佰陆拾
度电子商务有限公司费率优惠活
动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 4日
61
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加大泰金石投资管理
有限公司(认)申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 14 日
62
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增大泰金石投资管理有限
公司为代销机构并开通基金转换
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 14 日
63
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增上海凯石财富基金销售
有限公司为代销机构并开通转换
及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 15 日
64
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加上海凯石财富基金
销售有限公司(认)申购、定期定
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 12月 15 日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
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额投资费率优惠活动的公告
65
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 12月 22 日
66
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加泰诚财富基金销售
(大连)有限公司申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 30 日
67
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增上海联泰资产管理有限
公司为代销机构并开通基金转换
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 30 日
68
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加浙江泰隆商业银行
股份有限公司申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 30 日
69
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增泰诚财富基金销售(大
连)有限公司为代销机构并开通
基金转换、定期定额投资业务的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 30 日
70
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增浙江泰隆商业银行
股份有限公司为代销机构并开通
转换及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 30 日
71
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加上海联泰资产管理
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 12月 30 日
72 华商基金管理有限公司关于在指 中国证券报、 上海证 2015年 12月 31 日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 57 页 共 58 页
数熔断实施期间调整旗下部分基
金开放时间的公告
券报、证券时报、公
司网站
73
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国农业银行股份
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 12月 31 日
74
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加珠海盈米财富管理
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 12月 31 日
75
华商基金管理有限公司关于旗下
基金新增珠海盈米财富管理有限
公司为代销机构并开通基金转
换、定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
76
华商基金管理有限公司关于华商
未来主题混合型证券投资基金新
增一路财富(北京)信息科技有限
公司为代销机构并开通基金定
投、转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
77
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加平安银行股份有限
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2015年 12月 31 日
78
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国工商银行股份
有限公司定期定额投资费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
79
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国邮政储蓄银行
股份有限公司网上银行、手机银
行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
80 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、 上海证 2015年 12月 31 日 华商未来主题混合 2015 年年度报告
第 58 页 共 58 页
部分基金参加浙商银行股份有限
公司费率优惠活动的公告
券报、证券时报、公
司网站
81
华商基金管理有限公司关于华商
未来主题混合型证券投资基金参
加一路财富(北京)信息科技有限
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准华商未来主题混合型证券投资基金设立的文件；
2、 《华商未来主题混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《华商未来主题混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《华商未来主题混合型证券投资基金招募说明书》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
6、报告期内华商未来主题混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28 号中海国际中心 19 层
基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院 1 号楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4007008880（免长途费） ，010-58573300
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2016 年3月29日
