华商双债丰利债券型证券投资基金2015年
年度报告
2015年12月31日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月29日
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 20
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 52
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 58
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 58
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 58 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 58
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 58
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 59
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 60
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 60
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 61
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 61
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 61
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 62
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 62
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 62
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 62
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 63
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 72
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 73
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 73
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华商双债丰利债券型证券投资基金
基金简称 华商双债丰利债券
基金主代码 000463
交易代码 000463
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 1月28日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,198,136,851.50份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 华商双债丰利债券 A 华商双债丰利债券 C
下属分级基金的交易代码： 000463 000481
报告期末下属分级基金的份额总额 1,676,928,743.98份 1,521,208,107.52份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金管理人通过严格的风险控制和积极主动的投资管理，在合理控制信用风
险、保持适当流动性的基础上，以信用债和可转债为主要投资标的，力争获得
高于业绩比较基准的投资业绩，使基金份额持有人获得长期稳定的投资收益。
投资策略 本基金债券投资策略主要采用信用策略，同时采用久期策略、期限结构配置策
略、骑乘策略、息差策略、可转债策略等积极投资策略，在合理控制风险的前
提下，通过严格的信用分析和对信用利差的变动趋势进行判断，力争获取信用
溢价。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基
金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周亚红 田青
联系电话 010-58573600 010-67595096
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
注册地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区金融大街 25号 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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街28号中海国际中心19层
办公地址 北京市西城区平安里西大
街28号中海国际中心19层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 100035 100033
法定代表人 李晓安 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
北京市西城区平安里西大街28号中
海国际中心19层
注册登记机构 华商基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号
星展银行大厦 6 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2015年
2014年 1月 28日(基金合同生效
日)-2014年 12月 31 日
华商双债丰利债券
A
华商双债丰利债券
C
华商双债丰利债
券 A
华商双债丰利债券 C
本期
已实
现收
益
165,076,958.52 100,782,217.43 34,891,004.20 16,889,512.99
本期
利润
193,826,716.79 99,660,114.88 54,271,445.44 24,674,737.81
加权
平均
基金
0.2314 0.1834 0.2432 0.1787 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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份额
本期
利润
本期
加权
平均
净值
利润
率
17.75% 14.04% 21.77% 16.45%
本期
基金
份额
净值
增长
率
33.30% 32.45% 24.61% 23.50%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2015年末 2014年末
期末
可供
分配
利润
74,171,712.28 68,838,771.84 26,003,996.03 10,080,921.23
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0442 0.0453 0.0719 0.0615
期末
基金
资产
净值
2,206,087,092.55 2,001,270,500.41 431,347,945.88 193,902,756.95
期末
基金
份额
净值
1.316 1.316 1.193 1.182
3.1.3
累计
期末
指标
2015年末 2014年末
基金
份额
累计
66.10% 63.57% 24.61% 23.50% 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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净值
增长
率
注：
1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华商双债丰利债券A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 8.31% 0.48% 1.81% 0.08% 6.50% 0.40%
过去六个月 4.14% 1.18% 2.95% 0.07% 1.19% 1.11%
过去一年 33.30% 1.02% 4.19% 0.08% 29.11% 0.94%
自基金合同
生效起至今
66.10% 0.78% 10.14% 0.10% 55.96% 0.68%
华商双债丰利债券C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 8.13% 0.48% 1.81% 0.08% 6.32% 0.40%
过去六个月 3.77% 1.18% 2.95% 0.07% 0.82% 1.11%
过去一年 32.45% 1.01% 4.19% 0.08% 28.26% 0.93%
自基金合同
生效起至今
63.57% 0.78% 10.14% 0.10% 53.43% 0.68%
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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注：①本基金合同生效日为 2014年1月28 日。
②根据《华商双债丰利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于国内依法
发行固定收益类品种，包括信用债、可转换债券（含可分离交易可转债） 、国债、政策性金融债、
央行票据、债券回购、银行存款等。本基金同时投资于 A 股股票（含中小板、创业板及其他经中
国证监会核准上市的股票） 、 权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具。本基金的投资组合比例为：投资债券资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于信用债
和可转债的比例合计不低于非现金基金资产的 80%；股票等权益类资产的比例不超过基金资产的
20%；基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合
同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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注：本基金合同生效日为 2014 年 1 月 28 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
华商双债丰利债券 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2015 2.4000 138,186,972.01 13,604,273.85 151,791,245.86
2014 0.5000 20,779,788.74 712,795.87 21,492,584.61
合计 2.9000 158,966,760.75 14,317,069.72 173,283,830.47
单位：人民币元
华商双债丰利债券 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2015 2.2000 54,147,848.86 6,922,402.94 61,070,251.80
2014 0.5000 10,229,619.94 1,614,147.08 11,843,767.02
合计 2.7000 64,377,468.80 8,536,550.02 72,914,018.82
注：本基金的基金合同于2014年1月28日生效。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20
日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。
截至 2015年12月 31日，本公司旗下共管理三十一只基金产品，分别为华商领先企业混合
型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双
利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商
稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活
配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券
投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基
金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享
互联灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
梁伟泓
基金经
理， 投资
决策委
员会委
员， 投资
管理部
副总经
2014年1月 28 日 - 11
男，工商管理硕士，中
国籍，具有基金从业资
格。 1998年7月至2001
年7 月，就职于中国工
商银行广东省分行，任
财务分析师；2003年 7
月至 2004 年 4 月，就华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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理 职于海科创业投资公
司，任投资专员；2004
年4 月，就职于平安资
产管理公司，任投资组
合经理； 2006年3 月至
2008 年12 月，就职于
生命人寿保险公司，任
固定收益部总经理；
2008 年 12 月至 2010
年6 月，就职于工银瑞
信基金管理有限公司，
任投资经理；2010年 6
月至 2011年 12月，就
职于中国国际金融有
限公司，任资管部副总
经理；2011 年 12 月加
入华商基金管理有限
公司， 2012年2月起至
9 月担任华商收益增强
债券型基金基金经理
助理，2012 年 9 月 14
日起至今担任华商收
益增强债券型证券投
资基金的基金经理，
2015 年6 月 16日起担
任华商双翼平衡混合
型证券投资基金基金
经理。
刘晓晨
基金经
理
2015 年 10 月 14
日
- 12
男，金融学硕士，中国
籍，具有基金从业资
格。 1999年9月至2001
年 12 月任职于泰康人
寿保险公司团体业务
管理岗。 2004年6 月至
2010 年 7 月在瑞泰人
寿保险股份有限公司
担任固定收益助理经
理。2010年 7月，加入
华商基金管理有限公
司，2012 年 12 月 11
日起担任华商现金增
利货币市场基金基金
经理，2015 年 7 月 21
日至 2015 年 10 月 13
日担任华商双债丰利华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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债券型证券投资基金
基金经理助理,2015 年
9月 8 日起担任华商信
用增强债券型证券投
资基金基金经理。
刘晓晨
基金经
理助理
2015年7月 21 日
2015 年 10 月
13 日
12
男，金融学硕士，具有
基金从业资格。1999
年9月至2001年12月
任职于泰康人寿保险
公司团体业务管理岗。
2004 年6 月至 2010年
7 月在瑞泰人寿保险股
份有限公司担任固定
收益助理经理。2010
年7 月，加入华商基金
管理有限公司，2012
年12月11日起担任华
商现金增利货币市场
基金基金经理，2012
年 9 月 14 日起至今担
任华商收益增强债券
型证券投资基金基金
经理；2015 年 10 月14
日起担任华商双债丰
利债券型证券投资基
金基金经理。
注：
①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交
易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依
照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，
确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则
或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度
执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3
日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》 ，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年债券市场延续牛市行情。春节前在经济差货币松的预期下，10 年国开收益率最低下探
至3.7-3.75%。3 月初受降息预期兑现、房地产销量回暖和地方债放量等诸多利空冲击，交易盘获
利了结，10 年国开收益率快速上行至 4.2 附近。5 月之后资金面迎来了最宽裕的时候，7 天回购
利率下行至2%以下，带动短端利率下行明显，但短端利率的下降并未传导至长端，10年国开收益
率仍维持在年初 4-4.1 的位置。下半年，随着股市的下跌以及以打新、配资为代表各类股市衍生
资产的收缩，资金重新涌入债市，中高评级信用债、长端利率债收益率渐次下行，并不断突破前
低，期间尽管人民币汇率贬值、美联储加息、IPO 重启等负面消息不断，但弱基本面和低风险偏
好对债牛形成支撑，10 年国开年末下行至 3.13 的低点。信用债方面，资产荒下市场疯狂追逐具
有票息优势的信用债，尤其是质押便利的公司债，和银行间中短票利差持续收窄至倒挂。11 月山华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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水事件、过剩行业去产能预期对市场冲击明显，信用债表现分化，煤炭、钢铁、有色等传统重工
行业债券抛盘较多且收益率高企，而优质品种跟随利率债继续上涨。
展望后市，我们认为基本面下行趋势不变，货币政策维持宽松，对中长期债市较为乐观。但
短期内地方债供给隐忧仍存、短端资金利率不变期限利差过度平坦化，可能对长端利率债下行空
间形成制约。信用债方面，PPI 持续通缩下微观个体盈利和现金流恶化导致信用风险逐步暴露，
但整体宏观流动性充裕、股权和债券市场繁荣下多数企业内、外部流动性状况改善，系统性信用
风险爆发概率并不大，优质品种信用利差有望维持低位。
股市方面，流动性充裕和经济托底封杀下行空间，但受制于企业盈利难以持续好转，货币政
策宽松力度边际减弱等因素，向上空间亦有限，此外，大股东减持禁令到期和证金博弈可能导致
股市情绪驱动明显，波动更为频繁。我们对1季度市场持谨慎态度，指数上涨空间有限。
本基金以持有交易所公司债为主，根据基金规模增长，持续加仓中短期限信用债。同时加强
股票和转债的均衡配置，寻找具有安全边际的品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月 31 日，华商双债丰利债券型证券投资基金A类份额净值为1.316元，份额
累计净值为1.606元，本年度华商双债丰利债券基金 A类份额净值增长率为33.30%，同期基金业
绩比较基准的收益率为 4.19%，本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 29.11 个百分
点；华商双债丰利债券型基金 C 类份额净值为 1.316 元，份额累计净值为 1.586 元，本年度华商
双债丰利债券基金 C 类份额净值增长率为 32.45%，同期基金业绩比较基准的收益率为 4.19%，本
类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率28.26 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们看重中短期限产业债的投资机会，将自下而上甄选行业景气度高、现金流和偿债能力较
好的品种进行投资。
实体经济回报率以及对资金的吸纳能力下降，优质高收益资产的缺乏使得股票和转债仍是资
金追逐的热点。我们认为明年股市仍以结构性行情为主，看好代表未发展方向的创新和改革领域。
综合上述判断，我们将继续持有中短久期信用债，精选个券，严控信用风险。灵活调整股票
和转债仓位，做好大类资产配置，争取通过择股择时创造超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各
业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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稽核，通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式，及时发现情况、提出整改意见、
督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理
层、董事会以及监管机构。
内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；
公司内部规章制度的执行情况；网络与信息系统安全情况；资讯监管与员工职业操守规范情况等。
（1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新
的法律法规等规范性文件，及时拟定了相关管理制度，并对原有制度体系进行了持续的更新和完
善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进
一步强化内部控制。
（2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内
控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种
形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。
（3）有计划地开展监察稽核工作，确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内，本基金
管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽核工作，包括对基金销售、
宣传材料、客户服务、合同及其他法律资料、产品开发、反洗钱工作、信息披露、信息系统与信
息安全、基金投资运作（包括证券库管理、研究支持、投资比例、投资权限、投资限制、流动性
风险等） 、基金投资交易（包括公平交易、异常交易等） 、基金运营、网上交易、专户业务管理、
移动通讯工具管理与信息监控、 “三条底线”的防范及防控内幕交易等方面进行了专项稽核。通
过日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性，强化了风险控制流程，
提高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。
（4）强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规，并及时更新相关
管理制度，并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中，同时以组织公司内部培训、聘
请外部律师、会计师提供法律、会计专业培训等多种形式，提高全体员工的合规守法意识。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会
计准则》 、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本
基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意
见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，
研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研
究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《华商双债丰利债券型证券投资基金基金合同》约定，在符合有关基金分红条件的前提
下，本基金每年收益分配次数最多为12次，基金合同生效满 6个月后，若基金在每季度最后一个
交易日收盘后同一类别每 10 份基金份额可分配利润金额高于 0.1 元(含)，则基金须在 15 个工作
日之内进行收益分配，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日同一类别每份基金份
额可供分配利润的 60%；若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配。本报告期内收益分配
情况如下：
本基金以截至2014年12月31日A类基金可分配收益26,003,996.03元和C类基金可分配收
益 10,080,921.23 元为基准，以 2015年 1月 21 日为权益登记日、除息日，于 2015 年 1月 25 日
向本基金的基金持有人派发第一次分红，每 10 份A类基金份额派发红利0.50元，每10份 C类基
金份额派发红利0.40 元。
本基金以截至 2015 年 3月 31 日A 类基金可分配收益 46,566,645.54 元和 C 类基金可分配收
益 16,548,001.50 元为基准，以 2015年 4月 20 日为权益登记日、除息日，于 2015 年 4月 22 日
向本基金的基金持有人派发第二次分红，每 10 份A类基金份额派发红利 0.50元，每10份 C类基
金份额派发红利0.50 元。
本基金以截至2015年6月30日A类基金可分配收益234,410,662.46元和C类基金可分配收
益 92,276,389.74 元为基准，以 2015年 7月 17 日为权益登记日、除息日，于 2015 年 7月 21 日
向本基金的基金持有人派发第三次分红，每 10 份A类基金份额派发红利 1.40元，每10份 C类基
金份额派发红利1.30 元。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，华商双债丰利债券型证券投资基金 A 类实施利润分配的金额为 151,791,245.86
元，华商双债丰利债券型证券投资基金C类实施利润分配的金额为 61,070,251.80元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第 20906号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华商双债丰利债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的华商双债丰利债券型证券投资基金(以下简华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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称“华商双债丰利债券基金”)的财务报表，包括2015年 12 月
31 日的资产负债表、2015 年度的利润表和所有者权益(基金净
值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是华商双债丰利债券基金的基金管理
人华商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述华商双债丰利债券基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制，公允反映了华商双债丰利债券基金2015年 12月 31日
的财务状况以及2015 年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
周祎
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦6楼
审计报告日期 2016年3月24日
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华商双债丰利债券型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 322,469,377.93 25,785,894.07
结算备付金
92,661,394.12 29,044,078.42
存出保证金
797,950.38 132,402.19
交易性金融资产 7.4.7.2 5,627,252,348.20 1,051,108,284.40
其中：股票投资
423,462,532.78 123,723,933.79
基金投资
- -
债券投资
5,203,789,815.42 927,384,350.61
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 13,922,364.54
应收利息 7.4.7.5 91,580,486.62 17,761,865.44
应收股利
- -
应收申购款
121,813,475.09 2,877,264.55
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 365.00 -
资产总计
6,256,575,397.34 1,140,632,153.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,750,177,645.23 484,798,993.50
应付证券清算款
263,265,496.06 8,799,960.42
应付赎回款
29,231,445.31 20,582,701.51
应付管理人报酬
2,156,557.56 407,316.25
应付托管费
616,159.30 116,376.07
应付销售服务费
671,179.97 59,653.71
应付交易费用 7.4.7.7 2,520,037.73 436,505.24
应交税费
- - 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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应付利息
476,115.43 112,995.19
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 103,167.79 66,948.89
负债合计
2,049,217,804.38 515,381,450.78
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,198,136,851.50 525,417,650.38
未分配利润 7.4.7.10 1,009,220,741.46 99,833,052.45
所有者权益合计
4,207,357,592.96 625,250,702.83
负债和所有者权益总计
6,256,575,397.34 1,140,632,153.61
注：报告截止日2015 年 12 月 31 日，基金份额总额为 3,198,136,851.50 份。A 类基金份额净值
1.316 元，基金份额总额 1,676,928,743.98 份；C 类基金份额净值 1.316 元，基金份额总额
1,521,208,107.52份。
7.2 利润表
会计主体：华商双债丰利债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至2015
年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1月 28日(基
金合同生效日)至2014
年 12 月31 日
一、收入
339,854,502.87 93,955,774.17
1.利息收入
95,386,287.50 25,239,230.53
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,210,217.01 510,325.37
债券利息收入
92,719,073.82 23,441,000.34
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
456,996.67 1,287,904.82
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
213,871,018.78 40,201,749.98
其中：股票投资收益 7.4.7.12 112,989,821.45 35,837,815.63
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 99,650,178.07 4,283,276.56
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,231,019.26 80,657.79
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 27,627,655.72 27,165,666.06
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- - 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 2,969,540.87 1,349,127.60
减：二、费用
46,367,671.20 15,009,590.92
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 12,340,900.92 2,594,038.80
2．托管费 7.4.10.2.2 3,525,971.62 741,153.87
3．销售服务费 7.4.10.2.3 2,750,241.56 557,117.27
4．交易费用 7.4.7.19 7,916,784.36 1,219,079.41
5．利息支出
19,348,374.93 9,508,858.59
其中：卖出回购金融资产支出
19,348,374.93 9,508,858.59
6．其他费用 7.4.7.20 485,397.81 389,342.98
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
293,486,831.67 78,946,183.25
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
293,486,831.67 78,946,183.25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商双债丰利债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月 1日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
525,417,650.38 99,833,052.45 625,250,702.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 293,486,831.67 293,486,831.67
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
2,672,719,201.12 828,762,355.00 3,501,481,556.12
其中：1.基金申购款 6,885,479,543.38 2,114,261,183.00 8,999,740,726.38
2.基金赎回款 -4,212,760,342.26 -1,285,498,828.00 -5,498,259,170.26
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -212,861,497.66 -212,861,497.66
五、期末所有者权益（基 3,198,136,851.50 1,009,220,741.46 4,207,357,592.96 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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金净值）
项目
上年度可比期间
2014年1 月28 日(基金合同生效日)至 2014年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
493,334,674.22 - 493,334,674.22
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 78,946,183.25 78,946,183.25
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
32,082,976.16 54,223,220.83 86,306,196.99
其中：1.基金申购款 1,473,159,506.36 197,932,916.69 1,671,092,423.05
2.基金赎回款 -1,441,076,530.20 -143,709,695.86 -1,584,786,226.06
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -33,336,351.63 -33,336,351.63
五、期末所有者权益（基
金净值）
525,417,650.38 99,833,052.45 625,250,702.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______梁永强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华商双债丰利债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会（以下
简称“中国证监会” ）证监许可[2013]1186 号《华商双债丰利债券型证券投资基金募集的批复》
核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商双债丰利债券
型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集 493,282,691.63元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
伙）普华永道中天验字（2014）第 036号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华商双债丰
利债券型证券投资基金基金合同》于 2014 年 1 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总
额为493,334,674.22份基金份额，其中认购资金利息折合 51,982.59份基金份额。本基金的基金华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 26 页 共 73 页
管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《华商双债丰利债券型证券投资基金基金合同》和《华商双债丰利债券型证券投资基金
招募说明书》并报中国证监会备案，本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方
式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费的，称为 A
类基金份额； 不收取认购/申购费， 而从本类别基金资产中计提销售服务费的， 称为C 类基金份额。
A类、C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。
计算公式为计算日该类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人
可自由选择认购、申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《华商双债丰利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于国内依法发
行固定收益类品种，包括信用债、可转换债券（含可分离交易可转债） 、国债、政策性金融债、央
行票据、债券回购、银行存款等。本基金同时投资于 A 股股票（含中小板、创业板及其他经中国
证监会核准上市的股票） 、 权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金的投资组合比例为：投资债券资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于信用债和
可转债的比例合计不低于非现金基金资产的 80%；股票等权益类资产的比例不超过基金资产的
20%；基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%。
本基金的业绩比较基准为中债综合指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商双债丰利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附
注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年 12
月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2014华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 27 页 共 73 页
年1月28日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 28 页 共 73 页
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 29 页 共 73 页
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，基金合同生
效满6个月后， 若基金在每季度最后一个交易日收盘后同一类别每 10 份基金份额可分配利润金额
高于0.1元(含)，则基金须在 15 个工作日之内进行收益分配，每份基金份额每次分配比例不得低
于收益分配基准日同一类别每份基金份额可供分配利润的 60%；若基金合同生效不满 3 个月则可
不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利按分红除权日的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本
基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的两类基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，各基金份额
类别对应的可供分配利润将有所不同，但本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 30 页 共 73 页
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司]根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015
年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 31 页 共 73 页
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
活期存款 322,469,377.93 25,785,894.07
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 322,469,377.93 25,785,894.07
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 32 页 共 73 页
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 389,623,079.22 423,462,532.78 33,839,453.56
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,206,003,543.64 2,212,071,315.42 6,067,771.78
银行间市场 2,976,832,403.56 2,991,718,500.00 14,886,096.44
合计 5,182,835,947.20 5,203,789,815.42 20,953,868.22
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,572,459,026.42 5,627,252,348.20 54,793,321.78
项目
上年度末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 130,764,292.73 123,723,933.79 -7,040,358.94
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 633,882,708.50 664,041,850.61 30,159,142.11
银行间市场 259,295,617.11 263,342,500.00 4,046,882.89
合计 893,178,325.61 927,384,350.61 34,206,025.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,023,942,618.34 1,051,108,284.40 27,165,666.06
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产或衍生金融负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 33 页 共 73 页
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
应收活期存款利息 73,043.22 9,118.60
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 52,403.43 14,380.28
应收债券利息 91,416,906.12 17,738,098.44
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 37,738.95 202.56
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 394.90 65.56
合计 91,580,486.62 17,761,865.44
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
其他应收款 365.00 -
待摊费用 - -
合计 365.00 -
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,482,839.08 420,093.37
银行间市场应付交易费用 37,198.65 16,411.87
合计 2,520,037.73 436,505.24
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 3,167.79 6,948.89
预提费用 100,000.00 60,000.00
- - - 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 34 页 共 73 页
合计 103,167.79 66,948.89
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
华商双债丰利债券 A
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 361,424,084.29 361,424,084.29
本期申购 2,861,942,801.28 2,861,942,801.28
本期赎回（以“-”号填列） -1,546,438,141.59 -1,546,438,141.59
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,676,928,743.98 1,676,928,743.98
金额单位：人民币元
华商双债丰利债券 C
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 163,993,566.09 163,993,566.09
本期申购 4,023,536,742.10 4,023,536,742.10
本期赎回（以“-”号填列） -2,666,322,200.67 -2,666,322,200.67
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,521,208,107.52 1,521,208,107.52
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
华商双债丰利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 26,003,996.03 43,919,865.56 69,923,861.59
本期利润 165,076,958.52 28,749,758.27 193,826,716.79
本期基金份额交易
产生的变动数
34,882,003.59 382,317,012.46 417,199,016.05
其中：基金申购款 194,080,551.97 680,259,933.07 874,340,485.04 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 35 页 共 73 页
基金赎回款 -159,198,548.38 -297,942,920.61 -457,141,468.99
本期已分配利润 -151,791,245.86 - -151,791,245.86
本期末 74,171,712.28 454,986,636.29 529,158,348.57
单位：人民币元
华商双债丰利债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,080,921.23 19,828,269.63 29,909,190.86
本期利润 100,782,217.43 -1,122,102.55 99,660,114.88
本期基金份额交易
产生的变动数
19,045,884.98 392,517,453.97 411,563,338.95
其中：基金申购款 277,497,544.79 962,423,153.17 1,239,920,697.96
基金赎回款 -258,451,659.81 -569,905,699.20 -828,357,359.01
本期已分配利润 -61,070,251.80 - -61,070,251.80
本期末 68,838,771.84 411,223,621.05 480,062,392.89
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年
12月 31 日
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合同生效日)
至 2014年12月 31日
活期存款利息收入 854,191.71 235,249.38
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 334,267.95 36,915.73
结算备付金利息收入 1,015,776.09 237,331.51
其他 5,981.26 828.75
合计 2,210,217.01 510,325.37
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015
年12月 31日
上年度可比期间
2014年 1月28日(基金
合同生效日)至2014年 12月
31 日
卖出股票成交总额 2,564,746,746.22 360,604,900.83
减：卖出股票成本总额 2,451,756,924.77 324,767,085.20
买卖股票差价收入 112,989,821.45 35,837,815.63
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 36 页 共 73 页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合
同生效日)至2014年12月31
日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
99,650,178.07 4,283,276.56
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 99,650,178.07 4,283,276.56
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合
同生效日)至2014年12月31
日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
3,029,375,493.22 743,827,681.86
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
2,867,748,953.36 730,967,897.39
减：应收利息总额 61,976,361.79 8,576,507.91
买卖债券差价收入 99,650,178.07 4,283,276.56
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生贵金属券投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生衍生工具收益。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 37 页 共 73 页
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合同生效
日)至2014年 12 月31日
股票投资产生的股利收益 1,231,019.26 80,657.79
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,231,019.26 80,657.79
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 1月 1日至 2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合同
生效日)至2014年 12 月31 日
1.交易性金融资产 27,627,655.72 27,165,666.06
——股票投资 40,879,812.50 -7,040,358.94
——债券投资 -13,252,156.78 34,206,025.00
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 27,627,655.72 27,165,666.06
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014年 1月 28日(基金合同生
效日)至 2014年 12月 31日
基金赎回费收入 2,969,540.87 1,349,127.60
合计 2,969,540.87 1,349,127.60
注：
①本基金的赎回费率按持有期间递减。不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
②本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的 25%归入转出基
金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 38 页 共 73 页
项目
本期
2015年1月1日至2015年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014年 1月 28日(基金合同生
效日)至2014年 12月31日
交易所市场交易费用
7,888,384.36 1,210,004.41
银行间市场交易费用 28,400.00 9,075.00
合计
7,916,784.36 1,219,079.41
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月 28日(基金合同
生效日)至2014年 12 月31 日
审计费用 100,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 275,100.00
银行划款手续费 67,197.81 44,342.98
债券帐户维护费 18,000.00 9,000.00
其他 200.00 900.00
合计 485,397.81 389,342.98
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截止本财务报表批准报出日，本基金并无须做披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司(“华商基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 39 页 共 73 页
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合同生效日)至
2014年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
华龙证券 5,162,608,791.77 100.00% 807,050,464.74 100.00%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合同生效日)至
2014年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
华龙证券 4,353,347,101.41 100.00% 1,246,788,802.08 100.00%
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合同生效日)至
2014年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
华龙证券 154,729,059,000.00 100.00% 42,691,123,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 40 页 共 73 页
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
华龙证券 4,769,062.02 100.00% 2,482,839.08 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合同生效日)至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
华龙证券 734,737.36 100.00% 420,093.37 100.00%
注：
①上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
②该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合同生效日)
至 2014年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
12,340,900.92 2,594,038.80
其中： 支付销售机构的客
户维护费
946,939.27 644,382.77
注：支付基金管理人华商基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合同生效日)
至 2014年12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,525,971.62 741,153.87 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 41 页 共 73 页
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华商双债丰利债券
A
华商双债丰利债券C 合计
中国建设银行股份有限
公司
- 194,049.55 194,049.55
华龙证券股份有限公司 - 5,627.43 5,627.43
华商基金管理有限公司 - 2,177,820.52 2,177,820.52
合计 - 2,377,497.50 2,377,497.50
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014年1月28日(基金合同生效日)至 2014年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华商双债丰利债券
A
华商双债丰利债券C 合计
中国建设银行股份有限
公司
- 148,359.68 148,359.68
华龙证券股份有限公司 - 27,244.26 27,244.26
华商基金管理有限公司 - 197,268.19 197,268.19
合计 - 372,872.13 372,872.13
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。基金销
售服务费按前一日C类基金资产净值计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日C类基金资产净值 × 0.40% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内基金管理人没有运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 42 页 共 73 页
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年 1月1日至2015年 12月 31日
上年度可比期间
2014年 1月 28日(基金合同生效日)至
2014年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 322,469,377.93 854,191.71 25,785,894.07 235,249.38
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
华商双债丰利债券A
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年7
月17 日
- 2015 年7
月 17 日
1.4000 90,547,140.73 10,244,447.28 100,791,588.01
2 2015 年4
月20 日
- 2015 年4
月 20 日
0.5000 30,806,517.11 2,498,629.90 33,305,147.01
3 2015 年1
月21 日
- 2015 年1
月 21 日
0.5000 16,833,314.17 861,196.67 17,694,510.84
合
计
- - 2.4000 138,186,972.01 13,604,273.85 151,791,245.86
华商双债丰利债券 C
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年7
月17 日
- 2015 年7
月 17 日
1.3000 40,511,399.83 4,040,460.96 44,551,860.79
2 2015 年4
月20 日
- 2015 年4
月 20 日
0.5000 8,171,269.81 1,826,363.62 9,997,633.43
3 2015 年1
月21 日
- 2015 年1
月 21 日
0.4000 5,465,179.22 1,055,578.36 6,520,757.58
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 43 页 共 73 页
合
计
- - 2.2000 54,147,848.86 6,922,402.94 61,070,251.80
7.4.12 期末（2015 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
136121
15 南
山02
2015 年
12 月25
日
2016
年 1 月
21 日
新债未
上市
100.00 100.00 500,000 50,000,000.00 50,000,000.00 -
136129
15 圣
牧01
2015 年
12 月29
日
2016
年 1 月
28 日
新债未
上市
100.00 100.00 600,000 60,000,000.00 60,000,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限证券。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015 年12 月 31 日， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额743,177,645.23 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
150413 15农发13 2016年1月
6日
100.11 100,000 10,011,000.00
150206 15国开06 2016年1月
6日
100.43 100,000 10,043,000.00
150411 15农发11 2016年1月
6日
100.29 300,000 30,087,000.00
011599303 15 荣盛
SCP003
2016年1月
7日
100.71 1,200,000 120,852,000.00
011599874 15 荣盛
SCP006
2016年1月
7日
99.63 180,000 17,933,400.00
041556045 15 三安 2016年1月 99.69 700,000 69,783,000.00 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 44 页 共 73 页
CP001 7日
101555033 15北大荒
MTN002
2016年1月
13 日
102.60 800,000 82,080,000.00
101556054 15 鞍钢
MTN002
2016年1月
13 日
101.15 500,000 50,575,000.00
101562037 15鲁宏桥
MTN003
2016年1月
13 日
102.46 700,000 71,722,000.00
011510008 15中电投
SCP008
2016年1月
14 日
100.24 900,000 90,216,000.00
011599229 15 金元
SCP004
2016年1月
14 日
100.75 400,000 40,300,000.00
011599273 15盾安集
SCP001
2016年1月
14 日
100.70 200,000 20,140,000.00
101353012 13步步高
MTN001
2016年1月
5日
104.38 400,000 41,752,000.00
101564048 15步步高
MTN001
2016年1月
5日
101.81 600,000 61,086,000.00
041556006 15东特钢
CP001
2016年1月
5日
101.06 200,000 20,212,000.00
011599238 15 首农
SCP001
2016年1月
5日
100.64 300,000 30,192,000.00
合计
7,580,000 766,984,400.00
-
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015 年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 1,007,000,000.00 元，于 2015 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是债券型证券投资基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。本基金投资的金融工具主要包括
股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人通过严格的风险控制和积极主动的投资管理，在
合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上，以信用债和可转债为主要投资标的，力争获得高
于业绩比较基准的投资业绩，使基金份额持有人获得长期稳定的投资收益。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 45 页 共 73 页
设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规
性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。
督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风
险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委
员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金
运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的
各种风险。 投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意
见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和
各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风
险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公
司各部门根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关
部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 46 页 共 73 页
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
A-1 643,240,000.00 140,375,500.00
A-1 以下 - -
未评级 1,481,395,500.00 20,015,000.00
合计 2,124,635,500.00 160,390,500.00
注：未评级的债券投资为银行间政策性金融债和短期融资券。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
AAA 649,954,094.64 163,741,507.17
AAA 以下 2,368,384,220.78 479,710,293.44
未评级 60,816,000.00 123,542,050.00
合计 3,079,154,315.42 766,993,850.61
注：未评级的债券投资为银行间政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 47 页 共 73 页
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
于2015年12月31日， 除卖出回购金融资产款余额 1,750,177,645.23 元将在 1 个月内到期
且计息外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基
金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年12
月31日
1个月
以内
1-3
个月
3个
月-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 - - - 322,469,377.93 - - - 322,469,377.93
结算备付
金
- - - 92,661,394.12 - - - 92,661,394.12
存出保证
金
- - - 797,950.38 - - - 797,950.38
交易性金
融资产
- - - 2,458,740,961.16 2,543,525,102.26 201,523,752.00 423,462,532.78 5,627,252,348.20
应收证券
清算款
- - - - - - - - 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 48 页 共 73 页
应收利息 - - - - - - 91,580,486.62 91,580,486.62
应收申购
款
- - - 114,521,658.24 - - 7,291,816.85 121,813,475.09
其他资产 - - - - - - 365.00 365.00
资产总计 - - - 2,989,191,341.83 2,543,525,102.26 201,523,752.00 522,335,201.25 6,256,575,397.34
负债
卖出回购
金融资产
款
- - - 1,750,177,645.23 - - - 1,750,177,645.23
应付证券
清算款
- - - - - - 263,265,496.06 263,265,496.06
应付赎回
款
- - - - - - 29,231,445.31 29,231,445.31
应付管理
人报酬
- - - - - - 2,156,557.56 2,156,557.56
应付托管
费
- - - - - - 616,159.30 616,159.30
应付销售
服务费
- - - - - - 671,179.97 671,179.97
应付交易
费用
- - - - - - 2,520,037.73 2,520,037.73
应付利息 - - - - - - 476,115.43 476,115.43
应交税费 - - - - - - - -
其他负债 - - - - - - 103,167.79 103,167.79
负债总计 - - - 1,750,177,645.23 - - 299,040,159.15 2,049,217,804.38
利率敏感
度缺口
- - - 1,239,013,696.60 2,543,525,102.26 201,523,752.00 223,295,042.10 4,207,357,592.96
上年度末
2014年12
月31日
1个月
以内
1-3
个月
3 个
月-1
年
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 - - - 25,785,894.07 - - - 25,785,894.07
结算备付
金
- - - 29,044,078.42 - - - 29,044,078.42
存出保证
金
- - - 132,402.19 - - - 132,402.19
交易性金
融资产
- - - 311,453,074.60 467,251,121.91 148,680,154.10 123,723,933.79 1,051,108,284.40
应收证券
清算款
- - - - - - 13,922,364.54 13,922,364.54
应收利息 - - - - - - 17,761,865.44 17,761,865.44
应收申购
款
- - - 1,149,601.79 - - 1,727,662.76 2,877,264.55
其他资产 - - - - - - - - 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 49 页 共 73 页
资产总计 - - - 367,565,051.07 467,251,121.91 148,680,154.10 157,135,826.53 1,140,632,153.61
负债
卖出回购
金融资产
款
- - - 484,798,993.50 - - - 484,798,993.50
应付证券
清算款
- - - - - - 8,799,960.42 8,799,960.42
应付赎回
款
- - - - - - 20,582,701.51 20,582,701.51
应付管理
人报酬
- - - - - - 407,316.25 407,316.25
应付托管
费
- - - - - - 116,376.07 116,376.07
应付销售
服务费
- - - - - - 59,653.71 59,653.71
应付交易
费用
- - - - - - 436,505.24 436,505.24
应付利息 - - - - - - 112,995.19 112,995.19
应交税费 - - - - - - - -
其他负债 - - - - - - 66,948.89 66,948.89
负债总计 - - - 484,798,993.50 - - 30,582,457.28 515,381,450.78
利率敏感
度缺口
- - - -117,233,942.43 467,251,121.91 148,680,154.10 126,553,369.25 625,250,702.83
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015年12月31日 ）
上年度末（ 2014 年12月31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
16,630,608.67 7,542,480.10
市场利率上升 25 个
基点
-16,424,054.27 -7,435,240.85
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 50 页 共 73 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金坚持“自上而下”的组合久期管理策略和“自下而上”选股策略相结合的原则。通过
对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研
究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优
化计算，根据计算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大
类资产的配置比例。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资债券资产的比例不低于基金资
产的80%；投资于信用债和可转债的比例合计不低于非现金基金资产的 80%；股票等权益类资产的
比例不超过基金资产的 20%；基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计
不低于基金资产净值的 5%。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 423,462,532.78 10.06 123,723,933.79 19.79
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,627,252,348.20 133.75 123,723,933.79 19.79
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 51 页 共 73 页
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
10.06%(2014年12月31日：19.79%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对
于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为 423,462,532.78 元，属于第二层次的 5,203,789,815.42 元，无属于第三层
次的余额。(2014 年 12 月 31 日：第一层次 596,634,447.45 元，第二层次 454,473,836.95 元，
无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于
在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本
基金于2015年3月27日起改为采用中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据 《中
国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 所独
立提供的估值结果确定公允价值(附注 7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第
二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 52 页 共 73 页
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 423,462,532.78 6.77
其中：股票 423,462,532.78 6.77
2 固定收益投资 5,203,789,815.42 83.17
其中：债券 5,203,789,815.42 83.17
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 415,130,772.05 6.64
7 其他各项资产 214,192,277.09 3.42
8 合计 6,256,575,397.34 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 32,430,268.88 0.77
B
采矿业 - -
C
制造业 271,914,008.06 6.46 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 53 页 共 73 页
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 21,233,172.26 0.50
G
交通运输、仓储和邮政业 67,478,065.96 1.60
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 30,407,017.62 0.72
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 423,462,532.78 10.06
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600356 恒丰纸业 3,889,953 49,519,101.69 1.18
2 000985 大庆华科 1,600,003 49,056,091.98 1.17
3 000617 石油济柴 2,568,258 39,936,411.90 0.95
4 600662 强生控股 2,259,432 37,348,410.96 0.89
5 000157 中联重科 6,310,000 33,758,500.00 0.80
6 002679 福建金森 1,162,792 32,430,268.88 0.77
7 002026 山东威达 1,800,000 31,716,000.00 0.75
8 000882 华联股份 5,325,222 30,407,017.62 0.72
9 603128 华贸物流 2,619,970 30,129,655.00 0.72
10 600328 兰太实业 1,452,425 21,728,278.00 0.52
11 600272 开开实业 1,120,477 21,233,039.15 0.50 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 54 页 共 73 页
12 300230 永利股份 526,829 19,687,599.73 0.47
13 000880 潍柴重机 990,076 16,356,055.52 0.39
14 300486 东杰智能 199,901 9,967,063.86 0.24
15 002408 齐翔腾达 13,900 185,009.00 0.00
16 600520 中发科技 90 2,509.20 0.00
17 002010 传化股份 51 1,201.05 0.00
18 300004 南风股份 7 186.13 0.00
19 600241 时代万恒 9 133.11 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 300004 南风股份 206,708,840.98 33.06
2 600356 恒丰纸业 132,403,491.13 21.18
3 601233 桐昆股份 119,137,076.80 19.05
4 000882 华联股份 104,262,457.41 16.68
5 002679 福建金森 95,097,641.46 15.21
6 600662 强生控股 94,828,432.03 15.17
7 000985 大庆华科 89,997,821.35 14.39
8 000703 恒逸石化 88,875,830.59 14.21
9 002408 齐翔腾达 85,812,884.41 13.72
10 000880 潍柴重机 74,755,014.83 11.96
11 300322 硕贝德 71,081,279.17 11.37
12 600328 兰太实业 70,199,098.73 11.23
13 600270 外运发展 62,712,707.59 10.03
14 600287 江苏舜天 57,097,965.16 9.13
15 000617 石油济柴 48,398,195.42 7.74
16 002709 天赐材料 47,414,798.98 7.58
17 600272 开开实业 46,422,139.13 7.42
18 002010 传化股份 45,518,575.86 7.28
19 300296 利亚德 42,074,665.29 6.73
20 600199 金种子酒 40,583,191.76 6.49
21 601058 赛轮金宇 38,720,161.02 6.19 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 55 页 共 73 页
22 002072 凯瑞德 37,591,449.25 6.01
23 300291 华录百纳 37,455,495.49 5.99
24 603128 华贸物流 36,118,389.91 5.78
25 000157 中联重科 35,225,081.14 5.63
26 300431 暴风科技 35,166,478.50 5.62
27 300230 永利股份 34,873,491.87 5.58
28 300144 宋城演艺 34,792,058.60 5.56
29 600789 鲁抗医药 34,313,301.41 5.49
30 603456 九洲药业 32,647,915.51 5.22
31 002024 苏宁云商 32,309,554.60 5.17
32 600158 中体产业 32,033,469.04 5.12
33 600520 中发科技 31,172,302.39 4.99
34 000524 岭南控股 30,146,691.56 4.82
35 000920 南方汇通 29,212,219.26 4.67
36 002026 山东威达 28,563,642.50 4.57
37 002739 万达院线 26,739,731.04 4.28
38 002612 朗姿股份 26,003,474.00 4.16
39 600822 上海物贸 25,720,650.75 4.11
40 000612 焦作万方 24,796,207.36 3.97
41 600241 时代万恒 23,030,209.59 3.68
42 600361 华联综超 21,661,423.47 3.46
43 600029 南方航空 21,488,740.59 3.44
44 002059 云南旅游 21,383,783.74 3.42
45 000004 国农科技 21,257,739.76 3.40
46 600257 大湖股份 19,419,597.37 3.11
47 002444 巨星科技 19,114,259.06 3.06
48 601007 金陵饭店 18,071,288.59 2.89
49 600701 工大高新 16,894,110.99 2.70
50 000910 大亚科技 16,862,430.98 2.70
51 002065 东华软件 16,860,767.04 2.70
52 300028 金亚科技 16,749,453.98 2.68
53 600179 黑化股份 16,231,462.43 2.60
54 002382 蓝帆医疗 15,518,780.15 2.48
55 600894 广日股份 14,129,870.17 2.26
56 300351 永贵电器 13,902,529.04 2.22
57 000150 宜华健康 13,877,000.15 2.22 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 56 页 共 73 页
58 300263 隆华节能 13,751,543.00 2.20
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 300004 南风股份 196,461,849.38 31.42
2 601233 桐昆股份 120,060,480.14 19.20
3 000703 恒逸石化 96,733,484.44 15.47
4 002679 福建金森 95,496,059.58 15.27
5 002709 天赐材料 89,259,238.50 14.28
6 300291 华录百纳 82,821,080.29 13.25
7 002408 齐翔腾达 82,680,151.75 13.22
8 600356 恒丰纸业 79,362,816.24 12.69
9 300322 硕贝德 76,370,969.90 12.21
10 000880 潍柴重机 67,842,782.33 10.85
11 000985 大庆华科 66,296,739.92 10.60
12 000882 华联股份 64,834,548.09 10.37
13 600662 强生控股 63,049,589.55 10.08
14 600270 外运发展 60,460,511.28 9.67
15 300296 利亚德 57,606,960.38 9.21
16 000920 南方汇通 53,216,620.85 8.51
17 600328 兰太实业 52,860,961.94 8.45
18 002739 万达院线 50,628,951.20 8.10
19 002010 传化股份 43,612,246.60 6.98
20 600199 金种子酒 40,806,019.53 6.53
21 300144 宋城演艺 40,693,924.63 6.51
22 600789 鲁抗医药 40,275,730.71 6.44
23 600287 江苏舜天 38,884,887.22 6.22
24 603456 九洲药业 37,990,196.09 6.08
25 000524 岭南控股 35,568,606.97 5.69
26 600520 中发科技 34,277,230.81 5.48
27 600158 中体产业 33,689,402.10 5.39
28 002024 苏宁云商 31,195,447.03 4.99
29 300431 暴风科技 30,083,113.00 4.81
30 601058 赛轮金宇 29,623,366.54 4.74 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 57 页 共 73 页
31 600822 上海物贸 26,336,691.88 4.21
32 000612 焦作万方 24,725,152.39 3.95
33 000004 国农科技 24,011,684.88 3.84
34 002072 凯瑞德 23,977,190.20 3.83
35 600272 开开实业 23,084,367.15 3.69
36 600241 时代万恒 22,464,405.64 3.59
37 300331 苏大维格 22,321,326.58 3.57
38 002059 云南旅游 22,313,912.80 3.57
39 300028 金亚科技 21,907,557.64 3.50
40 600666 奥瑞德 21,262,150.87 3.40
41 600361 华联综超 20,578,846.11 3.29
42 300230 永利股份 19,975,029.16 3.19
43 600029 南方航空 19,753,550.61 3.16
44 300399 京天利 19,153,210.91 3.06
45 002444 巨星科技 18,543,705.42 2.97
46 002382 蓝帆医疗 17,817,056.17 2.85
47 002065 东华软件 16,764,113.55 2.68
48 600701 工大高新 16,551,020.00 2.65
49 000910 大亚科技 16,364,118.67 2.62
50 002612 朗姿股份 15,829,506.75 2.53
51 002588 史丹利 15,356,522.46 2.46
52 600179 黑化股份 15,346,741.09 2.45
53 600894 广日股份 15,296,511.03 2.45
54 300263 隆华节能 15,261,172.22 2.44
55 300351 永贵电器 13,875,382.95 2.22
56 603111 康尼机电 13,772,016.01 2.20
57 600257 大湖股份 13,473,721.68 2.15
58 000150 宜华健康 12,900,782.58 2.06
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,710,615,711.26
卖出股票收入（成交）总额 2,564,746,746.22
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 58 页 共 73 页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 110,957,000.00 2.64
其中：政策性金融债 110,957,000.00 2.64
4 企业债券 2,212,071,315.42 52.58
5 企业短期融资券 2,074,494,500.00 49.31
6 中期票据 806,267,000.00 19.16
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,203,789,815.42 123.68
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 122067 11南钢债 1,973,410 197,459,404.60 4.69
2 112138 12 苏宁 01 1,341,297 138,623,044.95 3.29
3 112144 12晨鸣债 1,357,749 137,811,523.50 3.28
4 011599303 15荣盛SCP003 1,200,000 120,852,000.00 2.87
5 101551110 15武钢MTN002 1,000,000 100,990,000.00 2.40
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 59 页 共 73 页
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年
内未受到公开谴责、处罚。
8.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 797,950.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 91,580,486.62
5 应收申购款 121,813,475.09
6 其他应收款 365.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 214,192,277.09
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 60 页 共 73 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
华商
双债
丰利
债券
A
4,767 351,778.63 1,495,221,682.36 89.16% 181,707,061.62 10.84%
华商
双债
丰利
债券
C
4,480 339,555.38 1,346,559,294.20 88.52% 174,648,813.32 11.48%
合计 9,247 345,856.69 2,841,780,976.56 88.86% 356,355,874.94 11.14%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
华商双债
丰利债券
A
78,939.29 0.0047%
华商双债
丰利债券
C
378,402.47 0.0249%
合计
457,341.76 0.0143%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
华商双债丰利债券A 0
华商双债丰利债券C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
华商双债丰利债券A 0
华商双债丰利债券C 0 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 61 页 共 73 页
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华商双债丰利债
券A
华商双债丰利债
券 C
基金合同生效日（2014 年1 月 28 日）基金份
额总额
246,140,549.50 247,194,124.72
本报告期期初基金份额总额 361,424,084.29 163,993,566.09
本报告期基金总申购份额 2,861,942,801.28 4,023,536,742.10
减:本报告期基金总赎回份额 1,546,438,141.59 2,666,322,200.67
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 1,676,928,743.98 1,521,208,107.52
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人2015年 9月30日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，梁永强先生
担任公司总经理职务，不再担任公司副总经理职务，王锋先生不再担任公司总经理职务。上述变
更事项，由华商基金管理有限公司第三届董事会第十次会议审议通过，并经中国证券投资基金业
协会中基协高备函【2015】292、290号文核准批复。
本基金管理人2015年 11月7日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，刘宏先生担
任公司副总经理职务，田明圣先生不再担任公司副总经理职务。上述变更事项，由华商基金管理
有限公司第三届董事会第十一次会议审议通过，并经中国证券投资基金业协会中基协高备函
【2015】304、311号文核准批复。 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 62 页 共 73 页
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。本基金托管人2015年 9月 18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务
部副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金成立日 （2014年1月 28 日） 起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。本基金本报告期内应支付审计费用拾万元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华龙证券 2 5,162,608,791.77 100.00% 4,769,062.02 100.00% -
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在
最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行
业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基
金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 63 页 共 73 页
最合理的佣金率。
（2） 选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险
管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择
的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、
双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，
基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
华龙证券 4,353,347,101.41 100.00% 154,729,059,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 华商基金管理有限公司关于
旗下基金参加杭州数米基金
销售有限公司申购费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 3月 2日
2 华商双债丰利债券型证券投
资基金招募说明书（2015年
第 1 次更新）
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 3月 13日
3 华商基金管理有限公司关于
旗下公开募集证券投资基金
和特定客户资产管理计划调
整交易所固定收益品种估值
方法的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 3月 30日
4 华商双债丰利债券型证券投
资基金2014 年度报告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 3月 31日
5 华商基金管理有限公司关于
华商双债丰利债券型证券投
资基金2015 年度第二次分红
公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 4月 16日
6 华商双债丰利债券型证券投 上海证券报、中国证 2015年 4月 21日 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 64 页 共 73 页
资基金2015 年第 1季度报告 券报、证券时报、公
司网站
7 华商基金管理有限公司关于
旗下基金新增泰信财富投资
管理有限公司为代销机构并
开通基金转换业务的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 4月 22日
8 华商基金管理有限公司关于
利亚德（300296）估值调整的
公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 5月 12日
9 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加一路财富
（北京） 信息科技有限公司网
上费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 5月 28日
10 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国农业
银行股份有限公司网上银行、
手机银行申购费率优惠活动
的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 6月 1日
11 华商基金管理有限公司关于
旗下基金实施特定申购费率
的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 6月 18日
12 华商基金管理有限公司关于
旗下基金新增中国国际金融
股份有限公司为代销机构并
开通基金转换业务的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 6月 29日
13 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金继续参加交通
银行股份有限公司网上银行、
手机银行申购费率优惠活动
的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 6月 30日
14 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/6/30)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 6月 30日
15 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加财通证券
股份有限公司申购、定期定额
申购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 1日
16 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告(600682)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 6日
17 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告(002228)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 6日 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 65 页 共 73 页
18 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告(002301)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 6日
19 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-7-7)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 7日
20 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告 040
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 7日
21 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告(603939)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 7日
22 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告(300339)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 7日
23 华商基金管理有限公司关于
公司固有资金、高级管理人员
及基金经理投资本公司基金
相关事宜的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 7日
24 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加北京京东
叁佰陆拾度电子商务有限公
司费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 8日
25 华商基金管理有限公司关于
旗下公募基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
(2015-7-9)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 9日
26 华商基金管理有限公司关于
旗下公募基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
(2015-7-10)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 10日
27 华商基金管理有限公司关于
旗下公募基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
(2015-7-14)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 14日
28 华商双债丰利债券型证券投
资基金2015 年度第三次分红
公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 15日
29 华商基金管理有限公司关于
旗下公募基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
(2015-7-15)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 15日
30 华商双债丰利债券型证券投 上海证券报、中国证 2015年 7月 17日 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 66 页 共 73 页
资基金2015 年第 2季度报告 券报、证券时报、公
司网站
31 华商基金管理有限公司关于
旗下公募基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
(2015-7-20)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 20日
32 华商基金管理有限公司关于
旗下公募基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 21日
33 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-7-24)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 24日
34 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-7-29)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 7月 29日
35 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金继续参加浦发
银行股份有限公司网上银行、
手机银行申购费率优惠活动
的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 3日
36 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/8/8)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 8日
37 关于华商基金管理有限公司
旗下部分基金参加平安银行
股份有限公司申购费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 10日
38 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/8/11)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 11日
39 华商基金管理有限公司关于
旗下基金新增中信期货有限
公司为代销机构并开通转换
及定期定额投资业务的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 12日
40 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/8/12)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 12日
41 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加平安证券
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
2015年 8月 12日 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 67 页 共 73 页
有限责任公司申购费率优惠
活动的公告
司网站
42 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国国际
金融股份有限公司申购费率
优惠活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 19日
43 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/8/21)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 21日
44 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/8/25)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 25日
45 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/8/26)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 26日
46 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/8/28)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 28日
47 华商双债丰利债券型证券投
资基金2015 年半年度报告摘
要
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 29日
48 华商双债丰利债券型证券投
资基金2015 年半年度报告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 29日
49 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/8/29)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 29日
50 华商基金管理有限公司关于
开展直销网上交易系统基金
转换费率优惠的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 8月 31日
51 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/9/2)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 2日
52 华商双债丰利债券型证券投
资基金招募说明书(更新)摘
要
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 10日
53 华商双债丰利债券型证券投
资基金招募说明书(更新)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
2015年 9月 10日 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 68 页 共 73 页
司网站
54 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加华宝证券
有限责任公司申购费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 14日
55 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-9-15)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 15日
56 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-9-16)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 16日
57 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增晋商银行
股份有限公司为代销机构并
开通申购、赎回转换及定期定
额投资业务的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 17日
58 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-9-17)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 17日
59 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-9-22)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 22日
60 华商基金管理有限公司调整
旗下基金持有的雷柏科技
(002577)估值的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 25日
61 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-9-26)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 26日
62 华商基金管理有限公司关于
变更高级管理人员的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 30日
63 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-9-30)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 9月 30日
64 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/10/9)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 9日 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 69 页 共 73 页
65 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/10/10)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 10 日
66 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-10-13)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 13 日
67 关于华商双债丰利债券型证
券投资基金基金经理变更的
公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 15 日
68 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-10-16)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 16 日
69 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/10/17)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 17 日
70 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/10/21)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 21 日
71 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/10/22)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 22 日
72 华商双债丰利债券型证券投
资基金2015 年第 3季度报告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 27 日
73 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加平安证券
有限责任公司申购费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 27 日
74 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/10/29)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 29 日
75 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加深圳新兰
德证券投资咨询有限公司申
购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 10月 30 日
76 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增深圳新兰
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
2015年 10月 30 日 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 70 页 共 73 页
德证券投资咨询有限公司为
代销机构的的公告
司网站
77 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增北京乐融
多源投资咨询有限公司为代
销机构并开通转换及定期定
额投资业务的的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 11月 4日
78 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加北京乐融
多源投资咨询有限公司申购
(含定期定额申购)费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 11月 4日
79 华商基金管理有限公司关于
变更高级管理人员的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 11月 7日
80 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/11/7)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 11月 7日
81 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015-11-11)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 11月 11 日
82 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/11/13)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 11月 13 日
83 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/11/19)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 11月 19 日
84 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
(2015/11/26)
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 11月 26 日
85 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加上海长量
基金销售投资顾问有限公司
申(认)购、定期定额投资费率
优惠活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 1日
86 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 3日
87 华商基金管理有限公司关于 上海证券报、中国证 2015年 12月 14 日 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 71 页 共 73 页
旗下部分基金参加大泰金石
投资管理有限公司(认)申购
费率优惠活动的公告
券报、证券时报、公
司网站
88 华商基金管理有限公司关于
旗下基金新增大泰金石投资
管理有限公司为代销机构并
开通基金转换业务的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 14 日
89 华商基金管理有限公司关于
旗下基金新增上海凯石财富
基金销售有限公司为代销机
构并开通转换及定期定额投
资业务的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 15 日
90 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加上海凯石
财富基金销售有限公司(认)
申购、定期定额投资费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 15 日
91 华商基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的提示性公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 22 日
92 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加泰诚财富
基金销售(大连)有限公司申
购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 30 日
93 华商基金管理有限公司关于
旗下基金新增上海联泰资产
管理有限公司为代销机构并
开通基金转换业务的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 30 日
94 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加浙江泰隆
商业银行股份有限公司申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 30 日
95 华商基金管理有限公司关于
旗下基金新增泰诚财富基金
销售(大连)有限公司为代销
机构并开通基金转换、 定期定
额投资业务的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 30 日
96 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增浙江泰隆
商业银行股份有限公司为代
销机构并开通转换及定期定
额投资业务的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 30 日
97 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加上海联泰
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
2015年 12月 30 日 华商双债丰利债券 2015 年年度报告
第 72 页 共 73 页
资产管理有限公司费率优惠
活动的公告
司网站
98 华商基金管理有限公司关于
在指数熔断实施期间调整旗
下部分基金开放时间的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
99 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国农业
银行股份有限公司费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
100 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加珠海盈米
财富管理有限公司费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
101 华商基金管理有限公司关于
旗下基金新增珠海盈米财富
管理有限公司为代销机构并
开通基金转换、定期定额投资
业务的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
102 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加平安银行
股份有限公司费率优惠活动
的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
103 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国工商
银行股份有限公司定期定额
投资费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
104 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国邮政
储蓄银行股份有限公司网上
银行、手机银行申购费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
105 华商基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加浙商银行
股份有限公司费率优惠活动
的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报、公
司网站
2015年 12月 31 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准华商双债丰利债券型证券投资基金设立的文件；
2.《华商双债丰利债券型证券投资基金基金合同》 ；
华商双债丰利债券 2015 年年度报告
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3.《华商双债丰利债券型证券投资基金托管协议》 ；
4.《华商双债丰利债券型证券投资基金招募说明书》 ；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
6.报告期内华商双债丰利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28 号中海国际中心 19 层
基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院 1 号楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司
客户服务中心电话：4007008880（免长途费） ，010－58573300
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2016 年3月29日
