华商产业升级混合型证券投资基金
2015年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月29日
华商产业升级混合 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。
本报告期自2015年1 月1日起至12月 31日止。
华商产业升级混合 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 62 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 62
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 63
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 63
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 63
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 63
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 64
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 64
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 64
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 65
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 65
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 65
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 66
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 66
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 66
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 66
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 67
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 74
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 74
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 75
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 75
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华商产业升级混合型证券投资基金
基金简称 华商产业升级混合
基金主代码 630006
交易代码 630006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 6月 18日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 127,150,564.31 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在把握经济结构调整和产业发展趋势的基础
上，通过重点投资于受益于产业结构调整和产业升级
的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求基
金资产的长期持续增值。
投资策略 本基金在构建和管理投资组合的过程中，以产业升级
作为行业配置与个股精选的投资主线，沿着先产业分
析再行业分析再上市公司分析的投资逻辑，深入挖掘
受益于国内产业结构调整、产业升级的上市公司的价
值，进行长期价值投资。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%
风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平介于股
票型基金和债券型基金之间，是属于中高风险、中高
收益的基金产品。
注：鉴于中信标普指数信息服务（北京）有限公司近期将终止维护和发布中信国债指数，按照本
基金基金合同的约定，本基金管理人经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后，决定自
2015 年 10 月 30 日起，本基金的业绩比较基准由 “中信标普 300 指数收益率×75%+中信国债指
数收益率×25%”，变更为“沪深 300指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25%”。
根据 2014 年 8 月 8 日施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》 （证监会令第 104 号）第三
十条第一项的规定，股票基金的股票资产投资比例下限由 60%上调至80%。华商基金管理有限公司
现经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，决定自 2015年8 月6 日起将华商产业升级股
票型证券投资基金变更为混合型证券投资基金，基金合同中的相关条款亦做相应修订。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周亚红 田青
联系电话 010-58573600 010-67595096
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
注册地址 北京市西城区平安里西大
街28号中海国际中心19层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 北京市西城区平安里西大
街28号中海国际中心19层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 100035 100033
法定代表人 李晓安 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金管理人网址：http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号
星展银行大厦 6 楼
注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号中
海国际中心19层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 142,710,462.94 62,675,860.05 65,915,393.37
本期利润 136,212,983.05 53,756,845.24 46,809,558.59
加权平均基金份额本期利润 0.8098 0.1769 0.1178
本期加权平均净值利润率 55.52% 21.07% 15.80%
本期基金份额净值增长率 58.43% 24.71% 17.41%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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期末可供分配利润 71,015,240.42 -11,070,591.91 -99,892,236.86
期末可供分配基金份额利润 0.5585 -0.0447 -0.2639
期末基金资产净值 198,165,804.73 243,556,874.32 298,642,980.84
期末基金份额净值 1.559 0.984 0.789
3.1.3 累计期末指标 2015年末
2014年末
2013年末
基金份额累计净值增长率 55.90% -1.60% -21.10%
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 21.99% 2.20% 12.06% 1.24% 9.93% 0.96%
过去六个月 -9.62% 2.99% -11.89% 1.96% 2.27% 1.03%
过去一年 58.43% 2.64% 6.90% 1.83% 51.53% 0.81%
过去三年 131.99% 1.79% 41.61% 1.31% 90.38% 0.48%
过去五年 42.50% 1.60% 22.70% 1.18% 19.80% 0.42%
自基金合同
生效起至今
55.90% 1.57% 36.24% 1.18% 19.66% 0.39%
注：鉴于中信标普指数信息服务（北京）有限公司终止维护和发布中信标普全债指数、中信国债
指数，按照基金合同的约定，经基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后，自
2015 年 10 月 30 日起，华商产业升级混合型证券投资基金的业绩比较基准由 “中信标普 300 指
数收益率×75%+中信国债指数收益率×25%”，变更为“沪深 300 指数收益率×75%＋上证国债指
数收益率×25%”。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为 2010年6月18 日。
②根据《华商产业升级混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动
性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资比例
为基金资产的 60%-95%；债券投资比例为基金资产的 0%-35%；权证投资比例为基金资产净值的
0%-3%；并保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的
规定，自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金建仓
期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金合同生效日为 2010 年 6 月 18 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未发生利润分配情况。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20
日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。
截至 2015年12月 31日，本公司旗下共管理三十一只基金产品，分别为华商领先企业混合
型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双华商产业升级混合 2015 年年度报告
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利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商
稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活
配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券
投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基
金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享
互联灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
佘中强 基金经理
2013 年 7
月 31日
- 7
男，博士，中国籍，具有基金从
业资格；2008年 1月至 2009年 3
月，就职于香港邦盟汇骏基金管
理有限公司，任研究主任；2009
年3 月至 2009年8月，就职于香
港朗宁投资有限公司，任投资经
理；2009年 8月至 2011年 6 月，
就职于东兴证券股份有限公司，
任投资经理；2011年 6月至 2011
年11月，就职于齐鲁证券有限公
司北京证券资产管理分公司，任
执行总经理。 2011年 12 月加入华
商基金管理有限公司，2011年 12
月 16 日至 2013 年 8 月 5 日担任
华商盛世成长混合型证券投资基
金基金经理助理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③佘中强先生 2016 年1月 18 日起不再担任本基金的基金经理，高兵先生自2016 年 1 月 18日起
担任本基金的基金经理。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交
易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依
照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，
确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则
或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度
执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3
日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》 ，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年度，由于经济弱势带来的流动性宽松格局和杠杆效应，上半年股市录得较大涨幅，同
时股市经历了二、三季度较为充分的调整之后，市场的杠杆率已下降到了正常水平，季度初市场
在阶段性低位企稳，随后，在风险偏好抬升的背景下，股指四季度走出了一波震荡反弹的行情。
本基金投资组合在报告期内保持了灵活的仓位运作，侧重 Alpha 策略，配置上仍然重点集中
在符合文化传媒、大健康、互联网、环保、大数据等主题风格，且有估值优势、成长空间的标的
上。通过对有潜力标的的重点配置，本基金在报告期内跑赢基准。
结合今年的宏观经济形势、资本市场的趋势特点，本基金将继续坚定配置并持有符合中国经
济转型升级、景气度向上的行业中寻找具备竞争优势的品种。同时本基金认为 2016 年市场局势将
会变得更加复杂和动荡，操作上除了重点持有确定性的品种之外，仓位上采取谨慎的策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2015年12月 31 日，本基金份额净值为1.559元，累计份额净值为1.559 元。本年度基
金份额净值增长率为 58.43%，同期基金业绩比较基准的收益率为 6.90%，本基金份额净值增长率
高于业绩比较基准收益率51.53个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济，国内方面，经济将继续在低位企稳，流动性的整体情况不会有太大的变化。国际
方面，全球需求孱弱的问题依旧等待破局，地缘冲突带来的负面冲击不可小觑。
对于市场，我们坚定看好结构性的掘金机会，将继续集中在受益于转型、创新、改革的方向
中寻找承载我们思路的标的。同时，基于市场未来震荡市的判断，我们将用更严格的标准去筛选
和验证，并规避短期内无法及时兑现业绩的标的。我们将在行业景气度上行的军工环保、互联网、
云计算、大数据、教育、IP 和 VR 等，同时对供给侧经历了充分整合的板块加大配置的比例。对
于组合投资而言，我们的重点还是在结构性的机会中，挖掘出穿越周期的优秀成长标的。季度内，
我们将延续此前的风格，重点关注农业、军工、文化传媒等景气度上行的行业。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各
业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察
稽核，通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式，及时发现情况、提出整改意见、
督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理华商产业升级混合 2015 年年度报告
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层、董事会以及监管机构。
内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；
公司内部规章制度的执行情况；网络与信息系统安全情况；资讯监管与员工职业操守规范情况等。
（1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新
的法律法规等规范性文件，及时拟定了相关管理制度，并对原有制度体系进行了持续的更新和完
善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进
一步强化内部控制。
（2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内
控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种
形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。
（3）有计划地开展监察稽核工作，确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内，本基金
管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽核工作，包括对基金销售、
宣传材料、客户服务、合同及其他法律资料、产品开发、反洗钱工作、信息披露、信息系统与信
息安全、基金投资运作（包括证券库管理、研究支持、投资比例、投资权限、投资限制、流动性
风险等） 、基金投资交易（包括公平交易、异常交易等） 、基金运营、网上交易、专户业务管理、
移动通讯工具管理与信息监控、 “三条底线”的防范及防控内幕交易等方面进行了专项稽核。通
过日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性，强化了风险控制流程，
提高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。
（4）强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规，并及时更新相关
管理制度，并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中，同时以组织公司内部培训、聘
请外部律师、会计师提供法律、会计专业培训等多种形式，提高全体员工的合规守法意识。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会
计准则》 、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本
基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意
见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，
研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部
负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研
究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不华商产业升级混合 2015 年年度报告
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参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《华商产业升级混合型证券投资基金基金合同》约定，本基金收益每年最多分配 4 次，
每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 80%。本基金本报告期内未发生利
润分配的情况。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第 20892号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华商产业升级混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的华商产业升级混合型证券投资基金(原华商
产业升级股票型证券投资基金，以下简称“华商产业升级基
金”)的财务报表， 包括 2015年 12 月31日的资产负债表、 2015
年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附
注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是华商产业升级基金 的基金管理人
华商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述华商产业升级基金的财务报表在所有重大方面
按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制， 公允反映了华商产业升级基金 2015年12月 31日的财务状华商产业升级混合 2015 年年度报告
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况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
周祎
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦6楼
审计报告日期 2016年3月25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华商产业升级混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 15,576,080.18 54,476,346.34
结算备付金
9,847,990.07 1,929,405.86
存出保证金
696,551.48 230,504.07
交易性金融资产 7.4.7.2 177,673,896.11 219,690,759.56
其中：股票投资
177,673,896.11 219,690,759.56
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
11,526,072.44 1,697,659.27
应收利息 7.4.7.5 10,401.33 10,423.66
应收股利
- -
应收申购款
60,406.94 283,692.45
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
215,391,398.55 278,318,791.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- - 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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应付证券清算款
10,877,102.12 29,944,726.70
应付赎回款
1,194,164.00 2,734,898.65
应付管理人报酬
266,323.22 323,561.40
应付托管费
44,387.20 53,926.89
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 4,789,220.89 1,646,727.08
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 54,396.39 58,076.17
负债合计
17,225,593.82 34,761,916.89
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 127,150,564.31 247,554,483.54
未分配利润 7.4.7.10 71,015,240.42 -3,997,609.22
所有者权益合计
198,165,804.73 243,556,874.32
负债和所有者权益总计
215,391,398.55 278,318,791.21
注：报告截止日2015年 12 月 31 日，基金份额净值1.559元，基金份额总额127,150,564.31份。
7.2 利润表
会计主体：华商产业升级混合型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1日至2015年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014年 1 月1 日至
2014年 12 月31日
一、收入
156,891,548.66 65,228,929.56
1.利息收入
453,268.80 1,020,035.21
其中：存款利息收入 7.4.7.11 321,491.91 334,059.77
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
131,776.89 685,975.44
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
162,195,819.22 73,040,757.32
其中：股票投资收益 7.4.7.12 161,739,007.63 70,071,015.75
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 456,811.59 2,969,741.57
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 -6,497,479.89 -8,919,014.81 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 739,940.53 87,151.84
减：二、费用
20,678,565.61 11,472,084.32
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,660,989.70 3,838,190.66
2．托管费 7.4.10.2.2 610,164.96 639,698.41
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 16,025,006.97 6,611,130.94
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 382,403.98 383,064.31
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
136,212,983.05 53,756,845.24
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
136,212,983.05 53,756,845.24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商产业升级混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 247,554,483.54 -3,997,609.22 243,556,874.32
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 136,212,983.05 136,212,983.05
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-120,403,919.23 -61,200,133.41 -181,604,052.64
其中：1.基金申购款 398,738,627.13 217,931,103.03 616,669,730.16
2.基金赎回款 -519,142,546.36 -279,131,236.44 -798,273,782.80
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 127,150,564.31 71,015,240.42 198,165,804.73
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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一、期初所有者权益（基金净值） 378,561,988.39 -79,919,007.55 298,642,980.84
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 53,756,845.24 53,756,845.24
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-131,007,504.85 22,164,553.09 -108,842,951.76
其中：1.基金申购款 93,390,619.32 -3,460,084.13 89,930,535.19
2.基金赎回款 -224,398,124.17 25,624,637.22 -198,773,486.95
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 247,554,483.54 -3,997,609.22 243,556,874.32
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______梁永强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华商产业升级混合型证券投资基金(原名为华商产业升级股票型证券投资基金， 以下简称“本
基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 417号 《关于核
准华商产业升级股票型证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《华商产业升级股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 999,077,026.27
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 150 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《华商产业升级股票型证券投资基金基金合同》于2010 年6 月18日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为999,184,191.71份基金份额，其中认购资金利息折合
107,165.44份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设
银行股份有限公司。
根据2014年8月8日施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，自 2015 年8月6日起
华商产业升级股票型证券投资基金变更为华商产业升级混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商产业升级混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融华商产业升级混合 2015 年年度报告
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工具，如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%；债券投资比例为
基金资产的0-35%；权证投资比例为基金资产净值的0-3%；并保持不低于基金资产净值 5%的现金
或到期日在一年以内的政府债券。 自基金合同生效日至 2015年10月 29日本基金的业绩比较基准
为中信标普 300 指数收益率×75%+中信国债指数收益率×25%，根据本基金的基金管理人于 2015
年 10 月 30 日发布的《关于华商基金管理有限公司修改华商产业升级混合型证券投资基金业绩比
较基准的公告》 ，自 2015 年 10 月 30 日起，本基金的业绩比较变更为沪深 300 指数收益率×75%
＋上证国债指数收益率×25%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商产业升级混合型证券投资
基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年 12
月31日的财务状况以及2015 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近华商产业升级混合 2015 年年度报告
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交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部
分相抵未实现部分后的余额)。
本基金的每份基金份额享有同等分配权；收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投
资人自行承担，当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基
金登记结算机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额；本基金
收益每年最多分配4次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的 80%；若基金合同生效不满 3
个月则可不进行收益分配；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当期收益应先弥
补上期亏损后，方可进行当期收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红
利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益
分配方式是现金分红。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 24 页 共 75 页
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 25 页 共 75 页
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，于2015年 9月8 日前暂减按25%计入应纳税所得额，
自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
活期存款 15,576,080.18 54,476,346.34
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 15,576,080.18 54,476,346.34
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 170,880,980.20 177,673,896.11 6,792,915.91
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债
券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 170,880,980.20 177,673,896.11 6,792,915.91
项目
上年度末
2014年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 26 页 共 75 页
股票 206,400,363.76 219,690,759.56 13,290,395.80
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 206,400,363.76 219,690,759.56 13,290,395.80
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期间、期末及上年度可比期间、期末均未持有衍生金融资产或衍生金融负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
应收活期存款利息 5,180.95 9,344.20
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,874.76 955.34
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.88 10.05
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 344.74 114.07
合计 10,401.33 10,423.66
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 27 页 共 75 页
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 4,789,220.89 1,646,727.08
银行间市场应付交易费用 - -
合计 4,789,220.89 1,646,727.08
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 4,396.39 8,076.17
预提费用 50,000.00 50,000.00
合计 54,396.39 58,076.17
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月1日至2015年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 247,554,483.54 247,554,483.54
本期申购 398,738,627.13 398,738,627.13
本期赎回（以“-”号填列） -519,142,546.36 -519,142,546.36
本期末 127,150,564.31 127,150,564.31
注：本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -11,070,591.91 7,072,982.69 -3,997,609.22
本期利润 142,710,462.94 -6,497,479.89 136,212,983.05
本期基金份额交易产生的变动数 -44,093,333.55 -17,106,799.86 -61,200,133.41
其中：基金申购款 141,493,558.52 76,437,544.51 217,931,103.03
基金赎回款 -185,586,892.07 -93,544,344.37 -279,131,236.44
本期已分配利润 - - -
本期末 87,546,537.48 -16,531,297.06 71,015,240.42
华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 28 页 共 75 页
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
活期存款利息收入 238,873.30 270,813.07
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 2,705.53 69.28
结算备付金利息收入 72,585.05 59,063.95
其他 7,328.03 4,113.47
合计 321,491.91 334,059.77
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月 31日
卖出股票成交总额 5,335,374,505.93 2,201,459,763.70
减：卖出股票成本总额 5,173,635,498.30 2,131,388,747.95
买卖股票差价收入 161,739,007.63 70,071,015.75
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生债券投资收益。
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 29 页 共 75 页
2015年1月1日至 2015年12
月 31日
2014年1月1日至 2014年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 456,811.59 2,969,741.57
基金投资产生的股利收益 - -
合计 456,811.59 2,969,741.57
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年12
月 31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月
31日
1.交易性金融资产 -6,497,479.89 -8,919,014.81
——股票投资 -6,497,479.89 -8,919,014.81
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -6,497,479.89 -8,919,014.81
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月1日至 2015年 12月 31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
基金赎回费收入 739,940.53 87,151.84
其他 - -
合计 739,940.53 87,151.84
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 12月31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
交易所市场交易费用 16,025,006.97 6,611,130.94
银行间市场交易费用
- -
合计
16,025,006.97 6,611,130.94
华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 30 页 共 75 页
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 31,403.98 19,164.31
债券账户维护费 - 13,500.00
CFCA数字证书服务费 1,000.00 400.00
其他 - -
合计 382,403.98 383,064.31
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须做披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金代销机构
华龙证券股份有限公司（“华龙证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月 1日至2015年12月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 31 页 共 75 页
华龙证券 3,986,959,578.08 38.07% 69,065,824.98 1.61%
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年 12月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
华龙证券 365,600,000.00 25.47% - -
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华龙证券 3,713,051.74 38.40% 3,713,051.74 77.53%
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华龙证券 62,877.81 1.61% - -
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年 12
上年度可比期间
2014年1月1日至 2014年华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 32 页 共 75 页
月31日 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 3,660,989.70 3,838,190.66
其中： 支付销售机构的客户维护费 1,531,316.30 1,534,509.33
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年
12月 31 日
上年度可比期间
2014年1月 1日至 2014年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 610,164.96 639,698.41
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方发生银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内基金管理人没有运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月 1日至 2015年 12月 31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 15,576,080.18 238,873.30 54,476,346.34 270,813.07
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内均未参与关联方承销证券的买卖。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 33 页 共 75 页
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间内无其他关联交易事项的说明。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2015 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
300324 旋极信息 2015 年12 月1 日 重大事项停牌 50.60 2016 年3月10日 44.33 137,912 6,630,734.94 6,978,347.20 -
002707 众信旅游 2015 年11 月 16 日 重大事项停牌 52.71 2016 年3月15日 47.36 126,916 5,763,563.63 6,689,742.36 -
300054 鼎龙股份 2015 年11 月 23 日 重大事项停牌 24.66 2016 年3月14日 22.19 233,700 5,288,089.00 5,763,042.00 -
300247 乐金健康 2015 年11 月9 日 重大事项停牌 20.75 2016 年3月22日 19.17 80,000 1,300,514.28 1,660,000.00 -
300104 乐视网 2015 年12 月7 日 重大事项停牌 58.80 - - 26,006 590,498.52 1,529,152.80 -
300431 暴风科技 2015 年10 月 27 日 重大事项停牌 95.83 2016 年3月28日 105.41 13,244 1,496,968.58 1,269,172.52 -
300081 恒信移动 2015 年11 月 26 日 重大事项停牌 47.84 2016 年3月25日 47.84 26,000 1,290,337.29 1,243,840.00 -
600729 重庆百货 2015 年7 月23 日 重大事项停牌 32.39 2016 年1 月4 日 29.90 2,709 114,130.10 87,744.51 -
600572 康恩贝 2015 年12 月 28 日 重大事项停牌 13.36 2016 年1 月4 日 13.18 1,183 7,558.13 15,804.88 -
注： 1.本基金截至2015年12月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
2.本基金持有的“众信旅游”股票自2015年11月16 日起因重大事项停牌， 根据中国证券监督管
理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为
合理确定“众信旅游”股票的公允价值， 自 2015年11 月 18 日起采用“指数收益法”对其进行估
值。
3.本基金持有的“旋极信息”股票自 2015 年 12 月 1 日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管
理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为
合理确定“旋极信息”股票的公允价值，自 2015 年 12 月 2 日起采用“指数收益法”对其进行估
值。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 34 页 共 75 页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险，中高收益品种。本基金投资
的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要
目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实
现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面
设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规
性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。
督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风
险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委
员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金
运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的
各种风险。 投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意
见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和
各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风
险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公
司各部门根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关
部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 35 页 共 75 页
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管人中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风
险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年12月31日，本基金未持信用类债券(2014 年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持全部证券
在证券交易所上市， 因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情
况外，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2015年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 36 页 共 75 页
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算
备付金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年12月 31 日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,576,080.18 - - - 15,576,080.18
结算备付金 9,847,990.07 - - - 9,847,990.07
存出保证金 696,551.48 - - - 696,551.48
交易性金融资产 - - - 177,673,896.11 177,673,896.11
应收证券清算款 - - - 11,526,072.44 11,526,072.44
应收利息 - - - 10,401.33 10,401.33
应收申购款 2,485.10 - - 57,921.84 60,406.94
资产总计 26,123,106.83 - - 189,268,291.72 215,391,398.55
负债
应付证券清算款 - - - 10,877,102.12 10,877,102.12
应付赎回款 - - - 1,194,164.00 1,194,164.00
应付管理人报酬 - - - 266,323.22 266,323.22
应付托管费 - - - 44,387.20 44,387.20
应付交易费用 - - - 4,789,220.89 4,789,220.89
其他负债 - - - 54,396.39 54,396.39 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 37 页 共 75 页
负债总计 - - - 17,225,593.82 17,225,593.82
利率敏感度缺口 26,123,106.83 - - 172,042,697.90 198,165,804.73
上年度末
2014年12月 31 日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 54,476,346.34 - - - 54,476,346.34
结算备付金 1,929,405.86 - - - 1,929,405.86
存出保证金 230,504.07 - - - 230,504.07
交易性金融资产 - - - 219,690,759.56 219,690,759.56
应收证券清算款 - - - 1,697,659.27 1,697,659.27
应收利息 - - - 10,423.66 10,423.66
应收申购款 2,882.71 - - 280,809.74 283,692.45
资产总计 56,639,138.98 - - 221,679,652.23 278,318,791.21
负债
应付证券清算款 - - - 29,944,726.70 29,944,726.70
应付赎回款 - - - 2,734,898.65 2,734,898.65
应付管理人报酬 - - - 323,561.40 323,561.40
应付托管费 - - - 53,926.89 53,926.89
应付交易费用 - - - 1,646,727.08 1,646,727.08
其他负债 - - - 58,076.17 58,076.17
负债总计 - - - 34,761,916.89 34,761,916.89
利率敏感度缺口 56,639,138.98 - - 186,917,735.34 243,556,874.32
注：表中表示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2015 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2014 年 12 月 31 日：同)，因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年 12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法，通过对宏观经济运行华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 38 页 共 75 页
周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究，分析股票市
场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计
算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比
例。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资
产的 60%-95%；债券投资比例为基金资产的 0-35%；权证投资比例为基金资产净值的 0-3%；并保
持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控
制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 177,673,896.11 89.66 219,690,759.56 90.20
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 177,673,896.11 89.66 219,690,759.56 90.20
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2014年 12月
31 日 ）
1.沪深 300指数上升5% 7,723,788.68 6,811,454.07
2.沪深 300指数下降5% -7,723,787.68 -6,811,454.07
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 39 页 共 75 页
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为152,437,049.84 元，属于第二层次的余额为 25,236,846.27 元，无属于第三
层次的余额(2014 年 12 月 31 日：第一层次 212,203,456.56 元，第二层次 7,487,303.00 元，无
第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于
在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除
外)，本基金于2015年3月 27日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估
值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公
允价值（附注7.4.5.2） ，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 40 页 共 75 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 177,673,896.11 82.49
其中：股票 177,673,896.11 82.49
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 25,424,070.25 11.80
7 其他各项资产 12,293,432.19 5.71
8 合计 215,391,398.55 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 7,469.70 0.00
B
采矿业 40,151.76 0.02
C
制造业 114,505,106.79 57.78
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 15,271,821.04 7.71
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业 11,413,664.85 5.76
J
金融业 10,745,497.52 5.42
K
房地产业 1,357.29 0.00
L
租赁和商务服务业 8,754,942.36 4.42
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 15,730,032.00 7.94 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 41 页 共 75 页
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 1,203,852.80 0.61
S
综合 - -
合计 177,673,896.11 89.66
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 002098 浔兴股份 1,025,800 15,858,868.00 8.00
2 300192 科斯伍德 977,121 15,848,902.62 8.00
3 002576 通达动力 490,240 15,437,657.60 7.79
4 002762 金发拉比 203,341 15,368,512.78 7.76
5 600593 大连圣亚 288,800 14,841,432.00 7.49
6 600285 羚锐制药 1,060,400 14,050,300.00 7.09
7 603939 益丰药房 330,000 13,935,900.00 7.03
8 601398 工商银行 1,600,000 7,328,000.00 3.70
9 300324 旋极信息 137,912 6,978,347.20 3.52
10 600687 刚泰控股 285,120 6,723,129.60 3.39
11 002707 众信旅游 126,916 6,689,742.36 3.38
12 300054 鼎龙股份 233,700 5,763,042.00 2.91
13 002188 新 嘉 联 116,000 5,156,200.00 2.60
14 300083 劲胜精密 105,600 4,996,992.00 2.52
15 002596 海南瑞泽 100,015 4,375,656.25 2.21
16 601336 新华保险 60,012 3,133,226.52 1.58
17 000710 天兴仪表 70,000 2,861,600.00 1.44
18 002089 新 海 宜 106,181 2,390,134.31 1.21
19 603598 引力传媒 30,000 2,065,200.00 1.04
20 300247 乐金健康 80,000 1,660,000.00 0.84
21 300113 顺网科技 16,000 1,621,920.00 0.82
22 000687 华讯方舟 60,000 1,621,200.00 0.82
23 300104 乐视网 26,006 1,529,152.80 0.77
24 300431 暴风科技 13,244 1,269,172.52 0.64
25 300081 恒信移动 26,000 1,243,840.00 0.63
26 300252 金信诺 30,000 1,212,000.00 0.61 华商产业升级混合 2015 年年度报告
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27 002739 万达院线 10,000 1,200,000.00 0.61
28 300368 汇金股份 20,000 1,134,400.00 0.57
29 000888 峨眉山Ａ 60,000 888,600.00 0.45
30 601166 兴业银行 16,000 273,120.00 0.14
31 600729 重庆百货 2,709 87,744.51 0.04
32 600028 中国石化 8,088 40,116.48 0.02
33 600572 康恩贝 1,183 15,804.88 0.01
34 601009 南京银行 630 11,151.00 0.01
35 000538 云南白药 99 7,189.38 0.00
36 002447 壹桥海参 626 6,040.90 0.00
37 300451 创业软件 31 5,431.20 0.00
38 603636 南威软件 40 3,912.80 0.00
39 300065 海兰信 96 3,667.20 0.00
40 300291 华录百纳 91 3,239.60 0.00
41 600976 健民集团 87 2,943.21 0.00
42 300202 聚龙股份 84 2,703.96 0.00
43 002368 太极股份 38 2,549.80 0.00
44 600085 同仁堂 56 2,498.16 0.00
45 002308 威创股份 98 2,415.70 0.00
46 002592 八菱科技 43 1,900.60 0.00
47 300257 开山股份 53 1,635.05 0.00
48 300399 京天利 29 1,626.03 0.00
49 600718 东软集团 50 1,552.50 0.00
50 002205 国统股份 38 1,496.44 0.00
51 002746 仙坛股份 38 1,428.80 0.00
52 002273 水晶光电 35 1,421.00 0.00
53 000963 华东医药 17 1,393.32 0.00
54 002396 星网锐捷 50 1,207.50 0.00
55 300203 聚光科技 34 1,165.86 0.00
56 300219 鸿利光电 60 955.80 0.00
57 002329 皇氏集团 30 837.00 0.00
58 300318 博晖创新 31 813.75 0.00
59 000926 福星股份 48 808.32 0.00
60 002699 美盛文化 12 613.20 0.00
61 002016 世荣兆业 33 446.49 0.00
62 002176 江特电机 25 440.00 0.00
63 000672 上峰水泥 24 204.00 0.00
64 002565 上海绿新 13 155.35 0.00
65 600266 北京城建 7 102.48 0.00 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 43 页 共 75 页
66 000937 冀中能源 7 35.28 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 300399 京天利 55,114,338.91 22.63
2 300192 科斯伍德 52,375,491.36 21.50
3 300147 香雪制药 45,435,457.66 18.65
4 600552 方兴科技 43,818,758.45 17.99
5 300318 博晖创新 42,811,821.64 17.58
6 601601 中国太保 42,128,070.95 17.30
7 601628 中国人寿 38,884,331.00 15.97
8 600185 格力地产 36,904,016.55 15.15
9 002081 金 螳 螂 36,433,776.85 14.96
10 601398 工商银行 34,947,698.00 14.35
11 603939 益丰药房 34,008,995.13 13.96
12 002031 巨轮智能 32,986,837.49 13.54
13 601328 交通银行 32,773,977.78 13.46
14 002073 软控股份 31,503,265.06 12.93
15 600570 恒生电子 31,361,487.16 12.88
16 600446 金证股份 29,749,320.98 12.21
17 002170 芭田股份 28,844,136.00 11.84
18 300384 三联虹普 28,818,922.37 11.83
19 600266 北京城建 28,052,367.30 11.52
20 300094 国联水产 27,732,193.81 11.39
21 002405 四维图新 27,579,235.85 11.32
22 000710 天兴仪表 27,194,856.22 11.17
23 300378 鼎捷软件 26,995,761.73 11.08
24 300253 卫宁软件 26,890,763.10 11.04
25 300300 汉鼎股份 26,830,690.92 11.02
26 300324 旋极信息 26,785,113.19 11.00
27 300168 万达信息 26,729,858.44 10.97
28 300202 聚龙股份 26,510,528.00 10.88
29 601009 南京银行 25,102,149.53 10.31 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 44 页 共 75 页
30 002329 皇氏集团 24,909,358.14 10.23
31 002308 威创股份 24,762,570.38 10.17
32 002611 东方精工 24,523,641.46 10.07
33 600085 同仁堂 23,988,801.56 9.85
34 002425 凯撒股份 23,140,574.53 9.50
35 601988 中国银行 23,114,430.91 9.49
36 002673 西部证券 23,064,998.97 9.47
37 300352 北信源 21,565,927.86 8.85
38 600687 刚泰控股 21,384,278.20 8.78
39 300276 三丰智能 21,044,268.42 8.64
40 000681 视觉中国 21,000,555.51 8.62
41 600663 陆家嘴 20,561,561.20 8.44
42 000150 宜华健康 20,424,479.36 8.39
43 000338 潍柴动力 20,081,883.34 8.25
44 300367 东方网力 19,899,310.58 8.17
45 601336 新华保险 19,844,715.32 8.15
46 600716 凤凰股份 19,758,016.00 8.11
47 002207 准油股份 19,553,843.00 8.03
48 002205 国统股份 19,553,573.40 8.03
49 300212 易华录 19,538,105.62 8.02
50 002707 众信旅游 19,527,294.87 8.02
51 002055 得润电子 19,502,416.13 8.01
52 002108 沧州明珠 19,192,887.38 7.88
53 603456 九洲药业 19,110,414.75 7.85
54 000538 云南白药 18,914,463.70 7.77
55 002576 通达动力 18,815,453.90 7.73
56 000078 海王生物 18,813,334.13 7.72
57 000049 德赛电池 18,656,809.50 7.66
58 600080 金花股份 18,528,578.65 7.61
59 002325 洪涛股份 18,281,579.50 7.51
60 002004 华邦健康 18,079,659.00 7.42
61 002178 延华智能 17,751,375.33 7.29
62 300257 开山股份 17,673,699.73 7.26
63 300073 当升科技 17,647,567.00 7.25
64 300133 华策影视 17,626,637.00 7.24
65 601021 春秋航空 17,405,119.70 7.15 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 45 页 共 75 页
66 002345 潮宏基 17,359,200.00 7.13
67 002609 捷顺科技 17,332,285.24 7.12
68 600172 黄河旋风 17,212,063.75 7.07
69 002230 科大讯飞 17,096,440.02 7.02
70 000793 华闻传媒 16,989,569.42 6.98
71 002657 中科金财 16,927,010.78 6.95
72 600895 张江高科 16,879,178.00 6.93
73 601555 东吴证券 16,842,186.44 6.92
74 002511 中顺洁柔 16,563,445.51 6.80
75 002142 宁波银行 16,467,570.77 6.76
76 600536 中国软件 16,369,532.81 6.72
77 600048 保利地产 16,292,398.00 6.69
78 002292 奥飞动漫 16,250,897.78 6.67
79 300074 华平股份 16,233,838.01 6.67
80 600028 中国石化 16,174,460.00 6.64
81 300359 全通教育 16,151,878.00 6.63
82 000783 长江证券 16,127,153.65 6.62
83 300171 东富龙 16,085,424.97 6.60
84 002066 瑞泰科技 16,003,971.25 6.57
85 300126 锐奇股份 15,867,996.64 6.52
86 002739 万达院线 15,858,016.78 6.51
87 601857 中国石油 15,816,000.00 6.49
88 300075 数字政通 15,770,782.50 6.48
89 002098 浔兴股份 15,723,096.97 6.46
90 601007 金陵饭店 15,721,274.50 6.45
91 002367 康力电梯 15,696,876.64 6.44
92 002344 海宁皮城 15,695,281.90 6.44
93 000046 泛海控股 15,631,252.50 6.42
94 000926 福星股份 15,607,691.81 6.41
95 002556 辉隆股份 15,521,458.00 6.37
96 000977 浪潮信息 15,388,361.00 6.32
97 300098 高新兴 15,259,449.88 6.27
98 300028 金亚科技 15,253,516.24 6.26
99 600598 北大荒 15,213,854.00 6.25
100 300024 机器人 15,199,057.95 6.24
101 002285 世联行 15,073,356.50 6.19 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 46 页 共 75 页
102 300003 乐普医疗 14,995,751.15 6.16
103 002421 达实智能 14,818,674.00 6.08
104 601599 鹿港科技 14,788,203.18 6.07
105 600556 慧球科技 14,782,903.75 6.07
106 600513 联环药业 14,724,921.90 6.05
107 000961 中南建设 14,713,801.00 6.04
108 300198 纳川股份 14,691,304.99 6.03
109 601288 农业银行 14,667,800.00 6.02
110 002762 金发拉比 14,658,591.94 6.02
111 002188 新 嘉 联 14,632,616.71 6.01
112 300065 海兰信 14,618,809.00 6.00
113 002596 海南瑞泽 14,553,409.00 5.98
114 002007 华兰生物 14,538,887.20 5.97
115 601888 中国国旅 14,459,242.60 5.94
116 300005 探路者 14,302,095.14 5.87
117 000722 湖南发展 14,296,258.88 5.87
118 002273 水晶光电 14,259,886.94 5.85
119 000555 神州信息 14,250,763.66 5.85
120 601318 中国平安 14,206,965.04 5.83
121 300226 上海钢联 14,115,875.14 5.80
122 300431 暴风科技 14,079,462.00 5.78
123 002698 博实股份 14,014,111.20 5.75
124 300054 鼎龙股份 13,843,712.50 5.68
125 300334 津膜科技 13,786,851.00 5.66
126 600170 上海建工 13,727,335.94 5.64
127 600285 羚锐制药 13,670,021.98 5.61
128 000930 中粮生化 13,660,342.01 5.61
129 002612 朗姿股份 13,590,114.93 5.58
130 002678 珠江钢琴 13,588,332.85 5.58
131 002648 卫星石化 13,545,686.00 5.56
132 600593 大连圣亚 13,516,309.00 5.55
133 600449 宁夏建材 13,272,466.34 5.45
134 300085 银之杰 13,264,355.34 5.45
135 300104 乐视网 13,263,655.64 5.45
136 600879 航天电子 13,235,457.81 5.43
137 002638 勤上光电 13,232,262.11 5.43 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 47 页 共 75 页
138 600855 航天长峰 13,228,803.36 5.43
139 600590 泰豪科技 13,226,396.74 5.43
140 000687 华讯方舟 13,179,911.00 5.41
141 002376 新北洋 13,125,167.00 5.39
142 300190 维尔利 12,994,086.00 5.34
143 000923 河北宣工 12,870,192.80 5.28
144 002642 荣之联 12,846,366.13 5.27
145 000060 中金岭南 12,822,444.90 5.26
146 002362 汉王科技 12,788,431.00 5.25
147 600728 佳都科技 12,687,303.20 5.21
148 600208 新湖中宝 12,613,805.20 5.18
149 300291 华录百纳 12,548,226.21 5.15
150 300297 蓝盾股份 12,506,198.68 5.13
151 002253 川大智胜 12,487,917.60 5.13
152 002368 太极股份 12,439,250.19 5.11
153 002747 埃斯顿 12,432,030.00 5.10
154 600284 浦东建设 12,425,464.00 5.10
155 600108 亚盛集团 12,317,410.72 5.06
156 300089 文化长城 12,276,627.00 5.04
157 300219 鸿利光电 12,238,682.00 5.02
158 002529 海源机械 12,120,868.84 4.98
159 600969 郴电国际 12,116,816.00 4.97
160 002095 生 意 宝 11,944,718.14 4.90
161 600756 浪潮软件 11,943,064.55 4.90
162 600976 健民集团 11,929,494.00 4.90
163 600155 宝硕股份 11,789,452.77 4.84
164 601818 光大银行 11,771,800.00 4.83
165 300162 雷曼股份 11,581,310.12 4.76
166 002090 金智科技 11,282,410.45 4.63
167 000831 五矿稀土 11,178,034.00 4.59
168 300144 宋城演艺 11,170,165.00 4.59
169 300448 浩云科技 11,168,057.45 4.59
170 000877 天山股份 11,134,640.00 4.57
171 600737 中粮屯河 11,115,167.64 4.56
172 002447 壹桥海参 10,967,012.80 4.50
173 600741 华域汽车 10,954,843.62 4.50 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 48 页 共 75 页
174 600328 兰太实业 10,850,311.00 4.45
175 002121 科陆电子 10,743,506.50 4.41
176 600270 外运发展 10,691,271.29 4.39
177 600004 白云机场 10,665,538.00 4.38
178 000089 深圳机场 10,635,627.00 4.37
179 300010 立思辰 10,630,015.67 4.36
180 600376 首开股份 10,607,057.00 4.36
181 600661 新南洋 10,587,284.79 4.35
182 300353 东土科技 10,509,164.98 4.31
183 000955 欣龙控股 10,487,843.58 4.31
184 300188 美亚柏科 10,448,725.00 4.29
185 600009 上海机场 10,186,078.40 4.18
186 002516 旷达科技 10,154,066.36 4.17
187 002331 皖通科技 10,141,032.44 4.16
188 601169 北京银行 10,078,877.70 4.14
189 300307 慈星股份 9,947,299.68 4.08
190 002318 久立特材 9,933,134.60 4.08
191 603636 南威软件 9,921,227.00 4.07
192 002457 青龙管业 9,896,894.00 4.06
193 300182 捷成股份 9,862,558.09 4.05
194 002539 新都化工 9,855,443.68 4.05
195 000540 中天城投 9,776,838.28 4.01
196 600161 天坛生物 9,758,719.30 4.01
197 600588 用友网络 9,716,620.48 3.99
198 000915 山大华特 9,658,038.37 3.97
199 002746 仙坛股份 9,654,160.29 3.96
200 002086 东方海洋 9,615,482.50 3.95
201 002699 美盛文化 9,577,686.32 3.93
202 002130 沃尔核材 9,552,395.20 3.92
203 002256 彩虹精化 9,502,924.08 3.90
204 603799 华友钴业 9,488,323.00 3.90
205 600287 江苏舜天 9,378,448.00 3.85
206 002439 启明星辰 9,333,589.00 3.83
207 002372 伟星新材 9,288,019.20 3.81
208 600240 华业资本 9,251,067.50 3.80
209 600583 海油工程 9,226,791.00 3.79 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 49 页 共 75 页
210 600791 京能置业 9,202,916.20 3.78
211 600680 上海普天 9,133,411.70 3.75
212 603368 柳州医药 9,120,415.00 3.74
213 600325 华发股份 9,100,504.00 3.74
214 002445 中南重工 9,031,909.00 3.71
215 300312 邦讯技术 8,976,994.37 3.69
216 000625 长安汽车 8,969,586.44 3.68
217 002646 青青稞酒 8,824,900.69 3.62
218 002565 上海绿新 8,809,643.80 3.62
219 300152 科融环境 8,740,137.00 3.59
220 000816 智慧农业 8,642,295.89 3.55
221 603199 九华旅游 8,628,935.00 3.54
222 300155 安居宝 8,605,140.65 3.53
223 300020 银江股份 8,601,108.91 3.53
224 002594 比亚迪 8,560,424.92 3.51
225 300059 东方财富 8,437,159.00 3.46
226 000985 大庆华科 8,416,617.42 3.46
227 000669 金鸿能源 8,378,200.03 3.44
228 002160 常铝股份 8,329,519.65 3.42
229 002268 卫 士 通 8,210,138.49 3.37
230 600067 冠城大通 8,200,520.73 3.37
231 002570 贝因美 8,179,300.41 3.36
232 000638 万方发展 8,153,201.00 3.35
233 002196 方正电机 8,125,182.00 3.34
234 600219 南山铝业 8,091,138.59 3.32
235 002630 华西能源 8,082,811.13 3.32
236 000524 岭南控股 8,056,977.60 3.31
237 000732 泰禾集团 8,020,471.40 3.29
238 600805 悦达投资 7,991,527.15 3.28
239 002466 天齐锂业 7,905,062.00 3.25
240 300294 博雅生物 7,882,898.38 3.24
241 600485 信威集团 7,855,251.00 3.23
242 000333 美的集团 7,846,716.66 3.22
243 300247 乐金健康 7,806,101.00 3.21
244 002250 联化科技 7,777,656.40 3.19
245 603598 引力传媒 7,765,315.00 3.19 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 50 页 共 75 页
246 000662 索芙特 7,752,326.15 3.18
247 600100 同方股份 7,703,203.70 3.16
248 600030 中信证券 7,680,291.50 3.15
249 300273 和佳股份 7,617,680.00 3.13
250 002422 科伦药业 7,554,368.86 3.10
251 002227 奥 特 迅 7,474,929.00 3.07
252 000887 中鼎股份 7,366,627.00 3.02
253 002016 世荣兆业 7,358,412.50 3.02
254 002363 隆基机械 7,336,848.43 3.01
255 000503 海虹控股 7,268,768.00 2.98
256 600136 道博股份 7,214,068.50 2.96
257 000006 深振业Ａ 7,162,526.04 2.94
258 600077 宋都股份 7,079,155.00 2.91
259 600062 华润双鹤 7,051,629.78 2.90
260 002381 双箭股份 7,041,167.20 2.89
261 600702 沱牌舍得 6,992,267.00 2.87
262 300217 东方电热 6,989,945.29 2.87
263 601111 中国国航 6,978,600.00 2.87
264 000558 莱茵体育 6,968,124.60 2.86
265 600797 浙大网新 6,962,333.67 2.86
266 002709 天赐材料 6,902,672.00 2.83
267 600636 三爱富 6,879,407.40 2.82
268 600481 双良节能 6,865,965.00 2.82
269 603555 贵人鸟 6,853,243.52 2.81
270 000596 古井贡酒 6,845,000.00 2.81
271 002231 奥维通信 6,830,430.00 2.80
272 601788 光大证券 6,753,403.00 2.77
273 603099 长白山 6,707,520.00 2.75
274 600158 中体产业 6,634,457.63 2.72
275 300205 天喻信息 6,613,334.00 2.72
276 600018 上港集团 6,599,612.50 2.71
277 600362 江西铜业 6,587,263.41 2.70
278 600834 申通地铁 6,477,955.50 2.66
279 000963 华东医药 6,472,145.00 2.66
280 300083 劲胜精密 6,438,410.00 2.64
281 002410 广联达 6,388,962.00 2.62 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 51 页 共 75 页
282 600720 祁连山 6,369,321.64 2.62
283 600180 瑞茂通 6,363,686.00 2.61
284 600718 东软集团 6,353,865.14 2.61
285 600729 重庆百货 6,319,496.00 2.59
286 300113 顺网科技 6,277,767.00 2.58
287 600581 八一钢铁 6,272,421.00 2.58
288 002051 中工国际 6,203,484.44 2.55
289 002668 奥马电器 6,188,448.00 2.54
290 300086 康芝药业 6,174,171.00 2.54
291 600545 新疆城建 6,171,459.00 2.53
292 600358 国旅联合 6,132,205.00 2.52
293 600339 天利高新 6,130,662.40 2.52
294 600058 五矿发展 6,126,010.00 2.52
295 600705 中航资本 6,098,774.00 2.50
296 002509 天广消防 6,048,725.95 2.48
297 600566 济川药业 6,035,344.81 2.48
298 002493 荣盛石化 6,013,850.38 2.47
299 002407 多氟多 6,006,332.50 2.47
300 002428 云南锗业 5,998,831.92 2.46
301 600686 金龙汽车 5,985,722.39 2.46
302 300207 欣旺达 5,969,918.00 2.45
303 000513 丽珠集团 5,936,781.98 2.44
304 000498 山东路桥 5,899,806.00 2.42
305 000418 小天鹅Ａ 5,898,521.66 2.42
306 002592 八菱科技 5,877,169.94 2.41
307 002176 江特电机 5,871,549.00 2.41
308 600850 华东电脑 5,806,915.00 2.38
309 002291 星期六 5,791,123.60 2.38
310 300001 特锐德 5,754,344.80 2.36
311 002089 新 海 宜 5,743,808.90 2.36
312 300043 互动娱乐 5,735,303.75 2.35
313 601985 中国核电 5,679,642.00 2.33
314 601618 中国中冶 5,673,180.00 2.33
315 002665 首航节能 5,638,092.80 2.31
316 600527 江南高纤 5,632,220.00 2.31
317 300302 同有科技 5,563,011.00 2.28 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 52 页 共 75 页
318 000001 平安银行 5,514,516.60 2.26
319 300058 蓝色光标 5,498,882.00 2.26
320 600690 青岛海尔 5,498,008.00 2.26
321 300004 南风股份 5,479,881.35 2.25
322 600624 复旦复华 5,464,883.80 2.24
323 002181 粤 传 媒 5,462,501.50 2.24
324 300267 尔康制药 5,422,106.00 2.23
325 600815 厦工股份 5,418,885.00 2.22
326 000655 金岭矿业 5,377,252.00 2.21
327 000004 国农科技 5,345,823.00 2.19
328 300036 超图软件 5,318,907.48 2.18
329 300274 阳光电源 5,315,445.01 2.18
330 300049 福瑞股份 5,289,288.84 2.17
331 002599 盛通股份 5,281,999.00 2.17
332 002026 山东威达 5,234,110.00 2.15
333 603308 应流股份 5,230,465.18 2.15
334 000898 鞍钢股份 5,224,559.00 2.15
335 600279 重庆港九 5,211,247.00 2.14
336 000938 紫光股份 5,204,885.00 2.14
337 300194 福安药业 5,202,200.00 2.14
338 600958 东方证券 5,180,536.22 2.13
339 600350 山东高速 5,149,700.00 2.11
340 601099 太平洋 5,148,068.00 2.11
341 002267 陕天然气 5,137,112.39 2.11
342 600398 海澜之家 5,124,660.40 2.10
343 600843 上工申贝 5,113,948.00 2.10
344 300314 戴维医疗 5,080,085.94 2.09
345 600963 岳阳林纸 5,038,316.31 2.07
346 600340 华夏幸福 5,030,623.62 2.07
347 000998 隆平高科 5,020,874.31 2.06
348 000807 云铝股份 4,983,658.00 2.05
349 300081 恒信移动 4,962,835.75 2.04
350 300142 沃森生物 4,919,886.00 2.02
351 300311 任子行 4,896,039.11 2.01
352 002036 汉麻产业 4,881,350.00 2.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 53 页 共 75 页
关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 300399 京天利 56,318,912.09 23.12
2 600570 恒生电子 55,337,734.21 22.72
3 300318 博晖创新 49,369,618.73 20.27
4 600552 方兴科技 46,732,994.25 19.19
5 300147 香雪制药 45,100,310.68 18.52
6 000150 宜华健康 44,096,678.60 18.11
7 601601 中国太保 42,375,269.60 17.40
8 601628 中国人寿 40,885,792.10 16.79
9 600185 格力地产 37,911,541.94 15.57
10 300253 卫宁软件 37,640,157.77 15.45
11 002170 芭田股份 37,084,960.08 15.23
12 300192 科斯伍德 36,604,207.09 15.03
13 002081 金 螳 螂 35,458,721.16 14.56
14 300202 聚龙股份 35,196,631.56 14.45
15 002031 巨轮智能 34,201,795.50 14.04
16 300300 汉鼎股份 33,548,489.16 13.77
17 601328 交通银行 32,671,879.90 13.41
18 600976 健民集团 31,259,246.42 12.83
19 002073 软控股份 31,193,461.75 12.81
20 600446 金证股份 29,673,254.16 12.18
21 300168 万达信息 29,524,596.59 12.12
22 300094 国联水产 28,297,387.96 11.62
23 002329 皇氏集团 28,164,471.91 11.56
24 600266 北京城建 28,080,513.94 11.53
25 002405 四维图新 27,893,841.44 11.45
26 000797 中国武夷 27,868,962.16 11.44
27 601398 工商银行 27,789,630.25 11.41
28 000710 天兴仪表 26,178,896.76 10.75
29 300378 鼎捷软件 26,110,653.10 10.72
30 002308 威创股份 25,176,049.63 10.34
31 002425 凯撒股份 25,059,353.36 10.29
32 601009 南京银行 24,812,727.80 10.19
33 601988 中国银行 24,803,260.00 10.18 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 54 页 共 75 页
34 300384 三联虹普 24,746,129.96 10.16
35 002611 东方精工 24,461,724.24 10.04
36 603456 九洲药业 24,184,853.77 9.93
37 300324 旋极信息 22,810,590.77 9.37
38 000078 海王生物 22,783,408.68 9.35
39 600085 同仁堂 22,738,487.96 9.34
40 601336 新华保险 22,543,890.63 9.26
41 002673 西部证券 22,494,245.16 9.24
42 300352 北信源 22,095,453.84 9.07
43 300171 东富龙 21,784,595.58 8.94
44 600716 凤凰股份 21,777,054.75 8.94
45 000555 神州信息 21,774,864.91 8.94
46 600067 冠城大通 21,614,316.53 8.87
47 000681 视觉中国 21,044,193.08 8.64
48 603939 益丰药房 20,818,052.25 8.55
49 300276 三丰智能 20,749,633.47 8.52
50 300367 东方网力 20,727,172.72 8.51
51 002055 得润电子 20,157,568.65 8.28
52 300291 华录百纳 20,064,590.50 8.24
53 300212 易华录 19,924,165.35 8.18
54 600663 陆家嘴 19,853,979.80 8.15
55 002205 国统股份 19,659,863.00 8.07
56 002707 众信旅游 19,611,873.40 8.05
57 002518 科士达 19,326,636.51 7.94
58 300104 乐视网 19,267,379.02 7.91
59 000538 云南白药 18,868,119.80 7.75
60 000338 潍柴动力 18,838,232.87 7.73
61 000049 德赛电池 18,774,775.10 7.71
62 002004 华邦健康 18,599,601.25 7.64
63 002108 沧州明珠 18,488,274.10 7.59
64 000926 福星股份 18,470,775.71 7.58
65 002345 潮宏基 18,458,887.66 7.58
66 002325 洪涛股份 18,354,765.24 7.54
67 002178 延华智能 18,236,054.26 7.49
68 600080 金花股份 17,888,756.60 7.34
69 600172 黄河旋风 17,857,353.33 7.33
70 002609 捷顺科技 17,485,449.68 7.18
71 300257 开山股份 17,385,907.07 7.14 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 55 页 共 75 页
72 000783 长江证券 17,365,034.00 7.13
73 300359 全通教育 17,139,330.00 7.04
74 300075 数字政通 17,131,590.64 7.03
75 300133 华策影视 17,019,940.09 6.99
76 002657 中科金财 16,961,399.66 6.96
77 600048 保利地产 16,932,665.84 6.95
78 601021 春秋航空 16,918,835.52 6.95
79 002207 准油股份 16,869,301.20 6.93
80 002292 奥飞动漫 16,845,278.14 6.92
81 000793 华闻传媒 16,765,400.09 6.88
82 300073 当升科技 16,677,113.60 6.85
83 002230 科大讯飞 16,648,372.57 6.84
84 601555 东吴证券 16,599,440.70 6.82
85 600895 张江高科 16,596,004.39 6.81
86 600028 中国石化 16,547,888.07 6.79
87 300226 上海钢联 16,532,540.04 6.79
88 601599 鹿港科技 16,471,257.16 6.76
89 002142 宁波银行 16,407,976.61 6.74
90 600556 慧球科技 16,387,707.00 6.73
91 002511 中顺洁柔 16,350,038.92 6.71
92 600536 中国软件 16,104,673.00 6.61
93 300126 锐奇股份 16,065,280.56 6.60
94 002344 海宁皮城 15,919,250.59 6.54
95 300098 高新兴 15,819,507.14 6.50
96 601007 金陵饭店 15,780,653.59 6.48
97 601857 中国石油 15,761,324.79 6.47
98 002556 辉隆股份 15,740,676.00 6.46
99 300074 华平股份 15,672,330.00 6.43
100 002285 世联行 15,439,627.64 6.34
101 002367 康力电梯 15,421,951.64 6.33
102 002066 瑞泰科技 15,330,189.82 6.29
103 002007 华兰生物 15,301,360.46 6.28
104 600513 联环药业 15,291,496.19 6.28
105 002095 生 意 宝 15,288,076.23 6.28
106 300005 探路者 15,277,839.34 6.27
107 300024 机器人 15,224,072.58 6.25
108 300065 海兰信 15,063,745.45 6.18
109 000046 泛海控股 14,891,819.00 6.11 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 56 页 共 75 页
110 600170 上海建工 14,836,246.21 6.09
111 601288 农业银行 14,833,366.93 6.09
112 300198 纳川股份 14,781,059.97 6.07
113 000961 中南建设 14,607,228.78 6.00
114 002331 皖通科技 14,600,826.00 5.99
115 300003 乐普医疗 14,519,980.50 5.96
116 002739 万达院线 14,512,230.00 5.96
117 000722 湖南发展 14,501,537.00 5.95
118 600598 北大荒 14,438,490.94 5.93
119 600687 刚泰控股 14,423,231.82 5.92
120 002273 水晶光电 14,405,287.45 5.91
121 000923 河北宣工 14,240,178.75 5.85
122 300219 鸿利光电 14,179,548.95 5.82
123 002648 卫星石化 14,101,184.90 5.79
124 002678 珠江钢琴 14,097,178.17 5.79
125 000687 华讯方舟 14,094,839.00 5.79
126 002421 达实智能 13,835,461.00 5.68
127 000977 浪潮信息 13,801,000.46 5.67
128 000930 中粮生化 13,743,443.06 5.64
129 600855 航天长峰 13,732,237.53 5.64
130 002368 太极股份 13,676,368.79 5.62
131 002612 朗姿股份 13,585,317.95 5.58
132 002638 勤上光电 13,566,575.40 5.57
133 601888 中国国旅 13,448,666.00 5.52
134 002747 埃斯顿 13,414,270.50 5.51
135 002698 博实股份 13,351,751.96 5.48
136 002690 美亚光电 13,151,890.10 5.40
137 601318 中国平安 13,111,259.13 5.38
138 300334 津膜科技 13,014,929.45 5.34
139 600728 佳都科技 13,013,957.73 5.34
140 300028 金亚科技 13,006,332.88 5.34
141 300162 雷曼股份 12,949,089.00 5.32
142 002646 青青稞酒 12,948,093.06 5.32
143 000540 中天城投 12,895,547.00 5.29
144 002642 荣之联 12,893,768.40 5.29
145 600030 中信证券 12,839,236.00 5.27
146 002253 川大智胜 12,752,257.22 5.24
147 600108 亚盛集团 12,652,874.72 5.20 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 57 页 共 75 页
148 600879 航天电子 12,642,731.83 5.19
149 600449 宁夏建材 12,490,860.00 5.13
150 600756 浪潮软件 12,382,611.48 5.08
151 002121 科陆电子 12,337,098.35 5.07
152 300448 浩云科技 12,278,902.60 5.04
153 002362 汉王科技 12,174,664.13 5.00
154 000060 中金岭南 11,946,198.47 4.90
155 600969 郴电国际 11,893,514.08 4.88
156 300190 维尔利 11,854,222.70 4.87
157 600009 上海机场 11,688,056.08 4.80
158 600284 浦东建设 11,671,123.54 4.79
159 002090 金智科技 11,670,394.13 4.79
160 300089 文化长城 11,651,369.00 4.78
161 600155 宝硕股份 11,645,676.82 4.78
162 600208 新湖中宝 11,634,853.46 4.78
163 002596 海南瑞泽 11,609,281.11 4.77
164 000831 五矿稀土 11,586,948.97 4.76
165 002529 海源机械 11,546,699.33 4.74
166 300010 立思辰 11,507,875.00 4.72
167 600376 首开股份 11,462,903.01 4.71
168 600741 华域汽车 11,446,347.50 4.70
169 600737 中粮屯河 11,311,252.00 4.64
170 300297 蓝盾股份 11,276,079.90 4.63
171 002318 久立特材 11,264,052.82 4.62
172 300144 宋城演艺 11,205,607.00 4.60
173 000732 泰禾集团 11,058,088.48 4.54
174 002376 新北洋 10,951,573.00 4.50
175 601818 光大银行 10,832,558.39 4.45
176 600661 新南洋 10,789,095.20 4.43
177 002462 嘉事堂 10,783,365.29 4.43
178 300182 捷成股份 10,756,887.15 4.42
179 600590 泰豪科技 10,681,482.92 4.39
180 002516 旷达科技 10,657,269.92 4.38
181 600270 外运发展 10,655,161.68 4.37
182 000089 深圳机场 10,651,256.97 4.37
183 000877 天山股份 10,621,906.24 4.36
184 600328 兰太实业 10,563,441.81 4.34
185 002445 中南重工 10,516,233.11 4.32 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 58 页 共 75 页
186 000955 欣龙控股 10,495,616.96 4.31
187 600466 蓝光发展 10,469,493.00 4.30
188 300188 美亚柏科 10,424,548.64 4.28
189 600161 天坛生物 10,422,321.48 4.28
190 000915 山大华特 10,394,794.50 4.27
191 600004 白云机场 10,386,694.48 4.26
192 002570 贝因美 10,286,623.00 4.22
193 600588 用友网络 10,205,381.80 4.19
194 300085 银之杰 10,163,007.00 4.17
195 002457 青龙管业 10,127,012.33 4.16
196 002086 东方海洋 9,903,463.50 4.07
197 300353 东土科技 9,897,831.95 4.06
198 601169 北京银行 9,816,939.72 4.03
199 603799 华友钴业 9,816,504.50 4.03
200 600240 华业资本 9,803,589.25 4.03
201 002130 沃尔核材 9,754,737.19 4.01
202 300312 邦讯技术 9,725,076.48 3.99
203 002439 启明星辰 9,706,160.00 3.99
204 300020 银江股份 9,636,118.64 3.96
205 603636 南威软件 9,582,336.00 3.93
206 000625 长安汽车 9,575,916.39 3.93
207 002539 新都化工 9,567,357.50 3.93
208 002746 仙坛股份 9,537,375.14 3.92
209 300307 慈星股份 9,447,245.73 3.88
210 002699 美盛文化 9,431,620.33 3.87
211 600325 华发股份 9,397,332.00 3.86
212 002188 新 嘉 联 9,334,963.98 3.83
213 002256 彩虹精化 9,322,070.01 3.83
214 000669 金鸿能源 9,260,352.10 3.80
215 002160 常铝股份 9,194,752.95 3.78
216 600287 江苏舜天 9,146,672.00 3.76
217 600680 上海普天 9,112,262.00 3.74
218 002372 伟星新材 9,073,168.70 3.73
219 300054 鼎龙股份 9,069,282.00 3.72
220 002565 上海绿新 9,057,308.34 3.72
221 002594 比亚迪 9,038,941.46 3.71
222 002466 天齐锂业 9,013,778.40 3.70
223 600791 京能置业 8,942,059.24 3.67 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 59 页 共 75 页
224 002447 壹桥海参 8,825,798.35 3.62
225 300247 乐金健康 8,643,686.00 3.55
226 000524 岭南控股 8,540,443.22 3.51
227 300155 安居宝 8,519,603.36 3.50
228 000333 美的集团 8,481,394.66 3.48
229 600062 华润双鹤 8,402,750.31 3.45
230 600693 东百集团 8,369,203.47 3.44
231 000985 大庆华科 8,353,551.00 3.43
232 002268 卫 士 通 8,337,954.00 3.42
233 300273 和佳股份 8,334,740.25 3.42
234 300059 东方财富 8,309,397.78 3.41
235 601111 中国国航 8,309,106.00 3.41
236 000662 索芙特 8,248,346.00 3.39
237 600100 同方股份 8,188,472.00 3.36
238 000816 智慧农业 8,096,606.60 3.32
239 600583 海油工程 8,083,192.88 3.32
240 300294 博雅生物 8,078,797.39 3.32
241 600485 信威集团 8,056,926.99 3.31
242 300431 暴风科技 8,051,763.00 3.31
243 603368 柳州医药 8,027,643.00 3.30
244 600000 浦发银行 8,012,500.00 3.29
245 002196 方正电机 8,006,332.00 3.29
246 002630 华西能源 8,002,649.85 3.29
247 600219 南山铝业 7,995,235.00 3.28
248 002231 奥维通信 7,989,631.00 3.28
249 002250 联化科技 7,980,220.44 3.28
250 002709 天赐材料 7,892,190.18 3.24
251 300314 戴维医疗 7,876,701.90 3.23
252 002016 世荣兆业 7,820,447.47 3.21
253 002381 双箭股份 7,812,826.32 3.21
254 603555 贵人鸟 7,777,382.00 3.19
255 600805 悦达投资 7,755,546.00 3.18
256 600077 宋都股份 7,721,358.00 3.17
257 603199 九华旅游 7,707,115.00 3.16
258 000513 丽珠集团 7,671,174.60 3.15
259 000638 万方发展 7,664,503.00 3.15
260 600180 瑞茂通 7,581,393.66 3.11
261 000887 中鼎股份 7,528,095.00 3.09 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 60 页 共 75 页
262 300049 福瑞股份 7,409,450.34 3.04
263 002227 奥 特 迅 7,372,003.50 3.03
264 300152 科融环境 7,349,001.00 3.02
265 300194 福安药业 7,341,589.00 3.01
266 002422 科伦药业 7,325,551.68 3.01
267 300347 泰格医药 7,292,628.41 2.99
268 600702 沱牌舍得 7,177,528.36 2.95
269 603099 长白山 7,110,273.34 2.92
270 600136 道博股份 7,097,775.00 2.91
271 300217 东方电热 6,981,182.57 2.87
272 000006 深振业Ａ 6,980,554.13 2.87
273 000938 紫光股份 6,979,346.00 2.87
274 000558 莱茵体育 6,926,991.08 2.84
275 300267 尔康制药 6,916,885.85 2.84
276 600834 申通地铁 6,870,921.01 2.82
277 002363 隆基机械 6,864,250.14 2.82
278 000596 古井贡酒 6,815,529.39 2.80
279 600358 国旅联合 6,808,730.09 2.80
280 600158 中体产业 6,726,868.35 2.76
281 300205 天喻信息 6,720,017.00 2.76
282 600058 五矿发展 6,688,805.00 2.75
283 000963 华东医药 6,645,608.65 2.73
284 600729 重庆百货 6,610,471.17 2.71
285 600545 新疆城建 6,608,483.60 2.71
286 601688 华泰证券 6,585,006.00 2.70
287 002407 多氟多 6,491,817.79 2.67
288 600636 三爱富 6,483,497.05 2.66
289 600718 东软集团 6,428,423.80 2.64
290 600624 复旦复华 6,420,239.98 2.64
291 600018 上港集团 6,363,265.45 2.61
292 300004 南风股份 6,355,136.56 2.61
293 002051 中工国际 6,353,609.05 2.61
294 600362 江西铜业 6,346,146.50 2.61
295 600581 八一钢铁 6,320,832.00 2.60
296 600797 浙大网新 6,298,863.00 2.59
297 300086 康芝药业 6,291,941.00 2.58
298 601788 光大证券 6,284,350.00 2.58
299 600894 广日股份 6,267,060.10 2.57 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 61 页 共 75 页
300 603308 应流股份 6,259,193.12 2.57
301 002410 广联达 6,249,464.25 2.57
302 600566 济川药业 6,206,437.75 2.55
303 600339 天利高新 6,169,515.73 2.53
304 600705 中航资本 6,168,405.00 2.53
305 002493 荣盛石化 6,148,683.08 2.52
306 300207 欣旺达 6,139,639.14 2.52
307 000655 金岭矿业 6,112,895.12 2.51
308 002509 天广消防 6,040,505.00 2.48
309 002668 奥马电器 5,981,937.96 2.46
310 000418 小天鹅Ａ 5,953,616.64 2.44
311 002665 首航节能 5,923,883.15 2.43
312 002428 云南锗业 5,858,315.94 2.41
313 600720 祁连山 5,851,628.00 2.40
314 002592 八菱科技 5,845,431.00 2.40
315 601985 中国核电 5,827,092.00 2.39
316 000004 国农科技 5,792,341.49 2.38
317 000001 平安银行 5,766,000.00 2.37
318 600690 青岛海尔 5,759,123.13 2.36
319 600410 华胜天成 5,683,145.44 2.33
320 300058 蓝色光标 5,670,189.00 2.33
321 002291 星期六 5,662,319.11 2.32
322 600340 华夏幸福 5,630,001.70 2.31
323 600686 金龙汽车 5,609,352.06 2.30
324 300001 特锐德 5,568,142.00 2.29
325 300043 互动娱乐 5,537,620.00 2.27
326 601186 中国铁建 5,516,126.00 2.26
327 002176 江特电机 5,512,627.50 2.26
328 002181 粤 传 媒 5,511,650.46 2.26
329 300302 同有科技 5,501,631.00 2.26
330 300274 阳光电源 5,497,641.28 2.26
331 603598 引力传媒 5,473,405.00 2.25
332 600481 双良节能 5,457,928.84 2.24
333 600527 江南高纤 5,382,546.05 2.21
334 002267 陕天然气 5,375,460.00 2.21
335 300311 任子行 5,334,894.00 2.19
336 600843 上工申贝 5,303,050.00 2.18
337 600850 华东电脑 5,264,952.00 2.16 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 62 页 共 75 页
338 600398 海澜之家 5,210,119.00 2.14
339 002026 山东威达 5,200,318.00 2.14
340 000807 云铝股份 5,188,805.62 2.13
341 002599 盛通股份 5,187,502.28 2.13
342 300036 超图软件 5,186,219.64 2.13
343 601618 中国中冶 5,160,361.10 2.12
344 300389 艾比森 5,117,827.56 2.10
345 600815 厦工股份 5,102,061.00 2.09
346 600958 东方证券 5,088,932.00 2.09
347 600350 山东高速 5,033,664.00 2.07
348 000498 山东路桥 4,999,342.01 2.05
349 600279 重庆港九 4,991,334.00 2.05
350 300278 华昌达 4,959,456.16 2.04
351 600963 岳阳林纸 4,942,366.00 2.03
352 000661 长春高新 4,886,568.00 2.01
353 000957 中通客车 4,876,560.00 2.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,138,116,114.74
卖出股票收入（成交）总额 5,335,374,505.93
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 63 页 共 75 页
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年
内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 696,551.48
2 应收证券清算款 11,526,072.44
3 应收股利 -
4 应收利息 10,401.33
5 应收申购款 60,406.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 64 页 共 75 页
9 合计 12,293,432.19
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 300324 旋极信息 6,978,347.20 3.52 重大事项停牌
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
8,806 14,439.08 13,494,787.98 10.61% 113,655,776.33 89.39%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 386,109.64 0.3037%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
10-50
华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 65 页 共 75 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 6 月 18 日 ）基金份额总额 999,184,191.71
本报告期期初基金份额总额 247,554,483.54
本报告期基金总申购份额 398,738,627.13
减:本报告期基金总赎回份额 519,142,546.36
本报告期期末基金份额总额 127,150,564.31
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人2015年 9月30日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，梁永强先生
担任公司总经理职务，不再担任公司副总经理职务，王锋先生不再担任公司总经理职务。上述变
更事项，由华商基金管理有限公司第三届董事会第十次会议审议通过，并经中国证券投资基金业
协会中基协高备函【2015】292、290号文核准批复。
本基金管理人2015年 11月7日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，刘宏先生担
任公司副总经理职务，田明圣先生不再担任公司副总经理职务。上述变更事项，由华商基金管理
有限公司第三届董事会第十一次会议审议通过，并经中国证券投资基金业协会中基协高备函
【2015】304、311号文核准批复。
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。本基金托管人2015年 9月 18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务
部副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 66 页 共 75 页
11.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自 2010年6 月 18 日起至今为本基金提供审计
服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）基金审计费用五
万元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华龙证券 2 3,986,959,578.08 38.07% 3,713,051.74 38.40% -
方正证券 1 1,829,764,882.82 17.47% 1,675,212.25 17.32% -
中金公司 1 1,557,811,026.25 14.87% 1,427,101.66 14.76% -
浙商证券 1 1,359,608,798.07 12.98% 1,246,524.33 12.89% -
招商证券 1 926,414,431.34 8.85% 862,770.86 8.92% -
国联证券 1 534,533,082.69 5.10% 490,814.32 5.08% -
华泰证券 1 278,257,611.42 2.66% 254,959.14 2.64% -
中信证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在
最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行
业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基
金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 67 页 共 75 页
最合理的佣金率。
（2） 选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险
管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择
的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、
双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，
基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交
金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
华龙证券 - - 365,600,000.00 25.47% - -
方正证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
浙商证券 - - 1,006,000,000.00 70.08% - -
招商证券 - - - - - -
国联证券 - - 64,000,000.00 4.46% - -
华泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华商产业升级股票型证券投资基金2014
年第4季度报告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 1月 22日
2
华商产业升级股票型证券投资基金招募
说明书（更新）摘要
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 1月 30日
3
华商产业升级股票型证券投资基金招募
说明书（更新）
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 1月 30日
4 华商基金管理有限公司关于旗下基金参 上海证券报、中国证券报、 2015年 3月 2日 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 68 页 共 75 页
加杭州数米基金销售有限公司申购费率
优惠活动的公告
证券时报、公司网站
5
华商基金管理有限公司关于旗下基金开
通中国工商银行股份有限公司基金转换
业务的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 3月 6日
6
华商基金管理有限公司关于旗下基金调
整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 3月 19日
7
华商基金管理有限公司关于旗下公开募
集证券投资基金和特定客户资产管理计
划调整交易所固定收益品种估值方法的
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 3月 30日
8
华商产业升级股票型证券投资基金2014
年年度报告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 3月 31日
9
华商产业升级股票型证券投资基金2014
年年度报告摘要
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 3月 31日
10
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金继续参加中国工商银行股份有限公司
电子银行申购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 4月 1日
11
华商基金管理有限公司关于旗下基金调
整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 4月 2日
12
华商基金管理有限公司关于旗下基金调
整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 4月 3日
13
华商基金管理有限公司关于旗下基金调
整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 4月 8日
14
华商产业升级股票型证券投资基金2015
年第1季度报告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 4月 21日
15
华商基金管理有限公司关于旗下基金新
增泰信财富投资管理有限公司为代销机
构并开通基金转换业务的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 4月 22日 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 69 页 共 75 页
16
华商基金管理有限公司关于旗下基金调
整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 4月 23日
17
华商基金管理有限公司关于旗下基金调
整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 5月 12日
18
华商基金管理有限公司关于旗下基金调
整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 5月 19日
19
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加一路财富（北京）信息科技有限
公司网上费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 5月 28日
20
华基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加中国农业银行股份有限公司网上银
行、手机银行申购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 6月 1日
21
华商基金管理有限公司关于旗下基金实
施特定申购费率的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015年 6月 18日
22
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加财通证券股份有限公司申购、定
期定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 7月 1日
23
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加北京京东叁佰陆拾度电子商务有
限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 7月 8日
24
华商产业升级股票型证券投资基金2015
年第2季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 7月 17日
25
华商产业升级股票型证券投资基金招募
说明书（更新）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 7月 30日
26
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加上海浦发银行股份有限公司网上
银行、手机银行申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 3日
27 华商基金管理有限公司关于旗下股票型 中国证券报、上海证券报、 2015年 8月 6日 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 70 页 共 75 页
基金变更基金类型并相应修订基金合同
部分条款的公告
证券时报、公司网站
28
华商产业升级混合型证券投资基金托管
协议
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 6日
29
华商产业升级混合型证券投资基金基金
合同
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 6日
30
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加平安银行股份有限公司申购费率
优惠公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 10日
31
华商基金管理有限公司关于旗下基金新
增中信期货有限公司为代销机构并开通
转换及定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 12日
32
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加平安证券有限责任公司申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 12日
33
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加北京京东叁佰陆拾度电子商务有
限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 13日
34
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加数米基金网申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 17日
35
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加中国国际金融股份有限公司申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 19日
36
华商产业升级股票型证券投资基金2015
年半年度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 29日
37
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加数米基金申（认）购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 31日 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 71 页 共 75 页
38
华商基金管理有限公司关于开展直销网
上交易系统基金转换费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 8月 31日
39
华商基金管理有限公司关于旗下基金新
增上海陆金所资产管理有限公司为代销
机构公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 9月 1日
40
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加上海陆金所资产管理有限公司申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 9月 1日
41
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加华宝证券有限责任公司申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 9月 14日
42
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加数米基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 9月 23日
43
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加平安证券有限责任公司申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 10月 27 日
44
华商产业升级混合型证券投资基金2015
年第3季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 10月 27 日
45
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金新增深圳新兰德证券投资咨询有限公
司为代销机构的的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 10月 30 日
46
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加深圳新兰德证券投资咨询有限公
司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 10月 30 日
47
华商基金管理有限公司关于修改华商产
业升级混合型证券投资基金业绩比较基
准的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 10月 30 日
48 华商基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海证券报、 2015年 11月 4日 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 72 页 共 75 页
金新增北京乐融多源投资咨询有限公司
为代销机构并开通转换及定期定额投资
业务的的公告
证券时报、公司网站
49
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加北京乐融多源投资咨询有限公司
申购（含定期定额申购）费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 11月 4日
50
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加数米基金申（认）购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 11月 10 日
51
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加上海长量基金销售投资顾问有限
公司申（认）购、定期定额投资费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 1日
52
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加北京京东叁佰陆拾度电子商务有
限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 4日
53
华商基金管理有限公司关于旗下基金新
增大泰金石投资管理有限公司为代销机
构并开通基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 14 日
54
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加大泰金石投资管理有限公司 （认）
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 14 日
55
华商基金管理有限公司关于旗下基金新
增上海凯石财富基金销售有限公司为代
销机构并开通转换及定期定额投资业务
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 15 日
56
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加上海凯石财富基金销售有限公司
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 15 日 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 73 页 共 75 页
（认）申购、定期定额投资费率优惠活
动的公告
57
华商基金管理有限公司关于旗下基金调
整停牌股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 22 日
58
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加泰诚财富基金销售(大连)有限公
司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 30 日
59
华商基金管理有限公司关于旗下基金新
增上海联泰资产管理有限公司为代销机
构并开通基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 30 日
60
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加浙江泰隆商业银行股份有限公司
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 30 日
61
华商基金管理有限公司关于旗下基金新
增泰诚财富基金销售(大连)有限公司为
代销机构并开通基金转换、定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 30 日
62
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金新增浙江泰隆商业银行股份有限公司
为代销机构并开通转换及定期定额投资
业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 30 日
63
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加上海联泰资产管理有限公司费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 30 日
64
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加浙商银行股份有限公司费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 31 日
65
华商基金管理有限公司关于在指数熔断
实施期间调整旗下部分基金开放时间的
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 31 日 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 74 页 共 75 页
公告
66
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加中国农业银行股份有限公司费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 31 日
67
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加珠海盈米财富管理有限公司费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 31 日
68
华商基金管理有限公司关于旗下基金新
增珠海盈米财富管理有限公司为代销机
构并开通基金转换、定期定额投资业务
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 31 日
69
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加平安银行股份有限公司费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 31 日
70
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加中国工商银行股份有限公司定期
定额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 31 日
71
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加中国邮政储蓄银行股份有限公司
网上银行、手机银行申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015年 12月 31 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准华商产业升级混合型证券投资基金设立的文件；
2.《华商产业升级混合型证券投资基金基金合同》 ；
3.《华商产业升级混合型证券投资基金托管协议》 ；
4.《华商产业升级混合型证券投资基金招募说明书》 ；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 华商产业升级混合 2015 年年度报告
第 75 页 共 75 页
6.报告期内华商产业升级混合型证券投资基金在指定报刊披露的各项公告的原稿。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28 号中海国际中心 19 层
基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院 1 号楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务电话：4007008880（免长途费） ，010-58573300
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2016 年3月29日
