华 福 长 乐 半年 定 期 开 放
债 券 型 证 券投 资 基 金
2015 年 年度 报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华福基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月29 日
华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年6 月9 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 12 月 31 日止 。 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 14
4.10 报告期内管理人 对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................. 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 41
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 42
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 华福长 乐定 开债
基金主 代码 001246
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 9 日
基金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,000,469,095.13 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上 ， 通 过 积极主 动的 投资 管理 ， 力 争
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏观 政策 方向 及收 益 率
曲线分 析 ， 自 上而 下决 定 资产配 置及 组合 久期 ， 并 依据内 部信 用评 级系 统 ， 深
入挖掘 价值 被低 估的 标的 券种 ， 实 施积 极的 债券 投 资组合 管理 ， 以获 取较 高 的
债券组 合投 资收 益。
2、债 券投 资组 合策 略
在债券 组合 的构 建和 调整 上， 本基 金综 合运 用久 期 配置 、 期 限结 构配 置、 类 属
资产配 置、 收益 率曲 线策 略、杠 杆放 大策 略等 组合 管理手 段进 行日 常管 理。
3、债 券投 资策 略
（1 ） 信用 债投 资策 略
本基金 将重 点投 资信 用类 债券 ， 以 提高 组合 收益 能 力。 信用 债券 相对 央票 、 国
债等利 率产 品的 信用 利差 是本基 金获 取较 高投 资收 益的来 源 ， 本 基金 将在 内 部
信用评 级的 基础 上和 内部 信用风 险控 制的 框架 下 ， 积极投 资信 用债 券 ， 获 取 信
用利差 带来 的高 投资 收益 。
（2 ） 可转 换债 券投 资策 略
基于行 业分 析 、 企 业基 本 面分析 和可 转换 债券 估值 模型分 析 ， 并 结合 市场 环 境
情况等 ， 本基 金在 一、 二 级市场 投资 可转 换债 券 ， 以达到 在严 格控 制风 险的 基
础上， 实现 基金 资 产 稳健 增值的 目的 。
（3 ） 资产 支持 证券 投资 策 略
本基金 将在 国内 资产 证券 化产品 具体 政策 框架 下 ， 采用基 本面 分析 和数 量化 模
型相结 合 ， 对 个券 进行 风 险分析 和价 值评 估后 进行 投资 。 本 基金 将严 格控 制 资
产支持 证券 的总 体投 资规 模并进 行分 散投 资， 以降 低流动 性风 险。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 长 期预 期风 险 收
益水平 低于 股票 型基 金、 混合型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华福基 金管 理有 限责 任公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 林佳 张志永
联系电 话 021-20296236 021-62677777-212004
电子邮 箱 lj@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话 40000-96326 95561
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址
福建省 福州 市平 潭县 潭城 镇西航 路
西航住 宅新 区 11 号楼 4 楼
福州市 湖东 路 154 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1088
号上海 招商 银行 大 厦16 楼
上海江 宁 路168 号兴 业大 厦 20 楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 日报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.hffunds.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 天健会 计师 事务 所 （ 特殊 普 通合伙 ） 杭州市 西溪 路128 号 新湖 商务大 厦 9 层
注册登 记机 构 华福基 金管 理有 限责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1088 号招 商
银行大 厦 16 楼
§3 主要财 务 指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2015 年 6 月 9 日(基 金合 同生效
日)-2015 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 128,216,139.08
本期利 润 291,603,056.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0583
本期加 权平 均净 值利 润率 5.73% 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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本期基 金份 额净 值增 长率 5.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末
期末可 供分 配利 润 128,211,075.21
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0256
期末基 金资 产净 值 5,292,063,557.28
期末基 金份 额净 值 1.058
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 5.80%
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.52% 0.09% 1.22% 0.06% 1.30% 0.03%
过去三 个月 3.32% 0.16% 1.81% 0.08% 1.51% 0.08%
过去六 个月 6.76% 0.12% 2.95% 0.07% 3.81% 0.05%
过去一 年 5.80% 0.13% 2.74% 0.07% 3.06% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
5.80% 0.13% 2.74% 0.07% 3.06% 0.06%
注：本 基金 成立 于2015 年 6 月9 日；
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 （总 值） 指数（0571.CS ） 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 还未 进行 过利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华福基 金管 理有 限责 任公 司注册 资本 为 1 亿元 人民 币，注 册地 为福 建省 平潭 综合实 验区 ， 公
司办公场所位 于上海市 浦 东新区。公司 经营范围 包 括基金募集、 基金销售 、 特定客户资 产管理、华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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资产管理和中 国证监会 许 可的其他业务 。公司股 东 为华福证券有 限责任公 司 与国脉科技 股份有限
公司。
截至2015 年12 月 31 日 ， 华福基 金管 理了 华福 货币 市场基 金、 华福 现金 增利 货币市 场基 金、
华福长乐半年 定期开放 债 券型证券投资 基金 、华 福 瑞益纯债债券 型证券投 资 基金、华福 朝阳债券
型证券投资基 金、华福 大 健康灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 福丰盈灵 活 配置混合型 证券投资
基金、华福鼎 新灵活配 置 混合型证券投 资基金及 华 福稳健债券型 证券投资 基 金九支开放 式基金。
管理资 产规 模人 民 币723 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理 （助 理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
陈博亮
本 基 金 的
基金经
理 、 固 定
收益总 监
2015 年
11 月 19
日
- 8 年
硕士研 究生 ， 拥 有8 年银 行、 基 金行 业工 作
经验。 曾 任 职于 中国 农业 银行金 融市 场部 ，
历任交 易员 、 投资 经理 、 高级投 资经 理 。 现
任 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 总
监， 自 2015 年 11 月 起担 任 华福鼎 新灵 活配
置混合型证券 投资基金 基 金经理、自 2015
年 11 月起 担任 华福 长乐 半 年定期 开放 债券
型证券投资基 金基金经理 、自 2015 年 11
月 起 担 任 华 福 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金
经理、 自 2015 年12 月起 担 任华福 朝阳 债券
型证券 投资 基金 的基 金经 理。
洪木妹
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
总 经 理 助
理
2015 年
6 月9 日
- 9 年
硕士研 究生 ， 特许 金融 分 析师 （CFA ） ， 拥有
9 年证 券、 基金 行业 工作 经 验 。 曾 任职 于华
福 证 券 有 限 责 任 公 司 投 资 自 营 部 和 资 产 管
理总部 ， 从 事宏 观经 济研 究和投 资工 作， 现
任华福 基金 管理 有限 责任 公司总 经理 助理 ，
自 2014 年8 月 起担 任华 福 货币市 场基 金基
金经理 、 自 2015 年5 月 起 担任华 福鼎 新灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 自
2015 年 6 月起 担任 华福 长 乐半年 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 基金 经理、 自 2015 年
6 月 起 担 任 华 福 丰 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理、 自2015 年 11 月 起担 任
华 福 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 自
2015 年11 月起 担任 华福 瑞 益纯债 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 、 自2015 年12 月起 担
任华福 稳健 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 。
华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书及其 更新等有 关 基金法律文件 的规定， 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
资产， 在控 制风 险的 前提 下，为 基金 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人制 定了 《华 福基金 管理 有限 责任 公司 公平交 易管 理流 程》 ，并 将 不时进 行修 订。
本基金管理人 主要从研 究 的公平、决策 的公平、 交 易的公平、公 平交易的 监 控评估、公 平交易的
报告和信息披 露等方面 对 公平交易行为 进行规范 ， 从而达到保证 本基金管 理 人管理的不 同投资组
合得到 公平 对待 、保 护投 资者合 法权 益的 目的 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年我 国制 造业 产能 过 剩、 地 产高 库存 、 私 人部 门去杠 杆、 政府 投资 基数 过高等 因素 促使
经济增速呈现 疲弱走势 。 面对经济增速 下台阶预 期 转浓、人民币 贬值压力 增 大等情况， 央行货币
政策延续宽松 ，体现了 降 成本促改革、 防止系统 性 风险以及对冲 资本外流 等 意图，期间 多次降准
降息， 并多 次采 用多 种工 具释放 流动 性。
在基本 面和 政策 面等 因素 的支撑 下，2015 年 债市 确 立牛市 基础 。加 之权 益市 场剧烈 波动 后，
居民财富向固 收类资管 产 品转移，相关 配置需求 主 导了下半年债 券收益率 中 枢的整体快 速下移，
利率债与中高 评级信用 债 的价格涨幅明 显。但值 得 关注的是 ，受 宏观环境 持 续低迷影响 ，多数行
业盈利能力走 弱，信用 违 约事件由点状 爆发转向 片 状扩散，钢铁 、煤炭、 有 色和水泥等 传统过剩
行业以 及部 分商 贸行 业风 险频发 ，低 评级 信用 债利 差分化 加剧 。
报告期内，我 们预判债 市 收益率总体下 行且信用 环 境有所恶化， 我们精选 并 配置长久期高 资
质城投 债， 并适 度增 加杠 杆，增 配了 部分 长久 期中 票和企 业债 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期份 额净 值收 益率 为 5.80% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为2.74% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 国 际经 济疲 弱或超 此前 市场 普遍 预期 ， 人民 币仍 有一定 贬值 压 力， 但 相比 2015
年汇改前后有 明显缓和 。 国内方面，在 “供给侧 改 革 ”推动新兴 产业发展 与 传统产业升 级的过程
中，经 济或 缓慢 筑底 ，年 内增速 呈 L 型。 期间 财政 政策与 产业 政策 尚有 发力 空间， 而央 行进 一 步
宽松空间较小 ，主要以 各 种对冲、平复 过大波动 的 “ 稳”操作为 主，倾向 于 使用更有针 对性的货
币市场工具， 降准降息 的 次数或较少。 同时，改 革 过程中信用违 约风险总 体 上升，需重 视中长期
品种、 低评 级信 用品 种的 收益 率 波动 。
根据以 上研 判 ， 我 们预 计 资金面 仍较 为宽 松 ， 资 产 配置压 力仍 较大 ， 资质 较 好品种 仍受 青睐 ，
但债券市场收 益率波动 较 大，需审慎对 待。我们 拟 基本保持现有 持仓，加 强 资产定价， 逢高适度
减持部 分资 产 ； 利 用货 币 市场利 率较 低的 有利 环境 ， 增 配部 分流 动性 较好 、 收益较 好的 短期 品种 ，
增厚组 合收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 不
断健全完善内 控机制， 加 强内部风险的 控制与防 范 ，确保各项法 规和管理 制 度的落实， 保证基金
合同得到严格 履行，推 动 公司的合 规文 化和内部 风 险控制机制的 完善与优 化 。本基金管 理人主要
监察稽 核工 作如 下：
（1 ） 加 强公 司和 基金 日常 运作的 合规 审核 。 做好 在 新基金 产品 开发 、 新投 资 品种 、 及 其他 创
新业务中法律 、合规及 风 险控制方面的 支持，坚 持 定期对投资、 研究、交 易 、核算、销 售等各项
业务实 施事 前、 事中 、事 后的合 规性 审核 ，确 保基 金运作 的诚 信和 合法 合规 性符合 监管 要求 。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核工 作。 本基 金管 理人 进一 步 梳理业 务模 式 、 主 要监 管 规则 、 潜 在风 险
点等，全面、 深入地对 关 键业务领域进 行专项稽 核 ，内容涵盖相 关业务领 域 的各个重要 环节的内
部控制 与风 险防 范， 促进 制度规 章及 时更 新， 优化 操作流 程， 提升 业务 线合 规管理 及风 控意 识。
（3） 进一 步规 范对 投资 研 究交易 特定 岗位 的通 讯管 理。 对 投资 研究 交易 特定 岗位工 具在 交易
时间的集中管 理，并定 期 或不定期的对 其网络即 时 通讯记录、电 话录音等 进 行抽查，有 效的防范
了各种 形式 的利 益输 送行 为。
（4 ） 强 化法 规学 习 ， 开 展 内控培 训 ， 促 进合 规文 化 建设 。 本 基 金 管理 人及 时 根据新 颁布 的法
律法规开展合 规宣传培 训 工作，通过专 题培训、 律 师讲座、合规 期刊等多 种 形式进一步 加强内部华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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合规培训力度 ，深化基 金 从业人员风合 规险意识 ， 提升职业道德 素养，营 造 良好合规氛 围，促进
公司稳 定健 康地 发展 。
（5） 完成 各种 定期 报告 及 临时公 告的 信息 披露 工作 。 按 照法 规的 要求 ， 做 好 旗下各 支基 金的
信息披 露工 作， 做到 信息 披露的 真实 、完 整、 准确 、及时 。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、估 值政 策及 重大 变化
无。
2 、估 值政 策重 大变 化对 基 金资产 净值 及当 期损 益的 影响
无。
3 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 公司 方面
估值委员会由 公司督察 长 、监察稽核部 、基金运 营 部、研究部、 风险管理 部 组成。均具有 丰
富的证券研究 、会计核 算 、风控、合规 等证券基 金 行业从业经验 及专业能 力 。估值委员 会主要工
作职责如下： 制定合理 、 公允的估值方 法；不定 期 对估值方法进 行讨论并 作 出评价，在 发生了影
响估值公允性 的情况后 应 及时修订估值 方法，以 保 证其持续适用 ；评价现 有 估值方法对 新投资策
略或投 资新 品种 的适 用性 ，对新 投资 策略 或投 资新 品种采 用的 估值 方法 作出 决定。
（2） 托管 银行
托管银行根据 法律法规 要 求履行估值及 净值计算 的 复核责任，并 且认真核 查 公 司采用的估 值
政策和 程序 。
（3） 会计 师事 务所
对相关 估值 模型 、假 设及 参数的 适当 性出 具审 核意 见和报 告。
4 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间无 任何重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《基金合 同》 ，基金 收 益分配原则为 ：1、本基 金 收益分配方式 为现金分 红 ；基金份额 持
有人可 以事 先选 择将 所获 分配的 现金 收益 ， 按 照基 金 合同有 关基 金份 额申 购的 约定转 为基 金份 额；
基金份 额持 有人 事先 未做 出选择 的 ， 基 金管 理人 应 当支付 现金 ；2 、 基金 收益 分配后 基金 份额 净值华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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不能低于面值 ；即 基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金 额后不能
低于面 值； 3、 本基 金每 一基金 份额 享有 同等 分配 权。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 天健审 〔2016 〕7-64 号 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金全 体持 有人
引言段
我们审 计了 后附 的华 福长 乐半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 （ 以下 简称
华福长 乐定 开债 基金 ） 财 务报表 ， 包括 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，
2015 年度 的 利 润表 和持 有 人权益 （基 金净 值） 变 动表 ， 以及 财务 报表 附注。
管 理 层 对财 务 报表 的责
任段
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 华 福 长 乐 定 开 债 基 金 的 基 金 管 理 人 华 福 基 金
管理有 限责 任公 司管 理层 的责任 ， 这 种责 任包 括： （1） 按照 企业 会计 准则
和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 的
规定编 制财 务报 表， 并 使 其实现 公允 反映 ； （2） 设 计、 执行 和维 护必 要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见 。 我 们按
照中国 注册 会计 师审 计准 则的规 定执 行了 审计 工作 。 中 国注 册会 计师 审计
准则要 求我 们遵 守中 国注 册会计 师职 业道 德守 则 ， 计划和 执行 审计 工作 以
对财务 报表 是否 不存 在重 大错报 获取 合理 保证 。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证
据。 选择 的审计 程序 取决 于注册 会计 师的 判断 ， 包 括对由 于舞 弊或 错误 导
致的财 务报 表重 大错 报风 险的评 估 。 在进 行风 险评 估时 ， 注 册会计 师考 虑
与财务 报表 编制 和公 允列 报相关 的内 部控 制， 以设 计恰当 的审 计程 序， 但
目的并 非对 内部 控制 的有 效性发 表意 见 。 审 计工 作 还包括 评价 管理 层选 用
会计政 策的 恰当 性和 作出 会计估 计的 合理 性 ， 以 及 评价财 务报 表的 总体 列
报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了
基础。
审计意 见段
我们认 为 ， 华 福长 乐定 开 债基金 财务 报表 在所 有重 大方面 按照 企业 会计 准
则的规 定编 制 ， 公 允反 映 了 2015 年12 月 31 日的 财 务状况 以 及 2015 年度
的经营 成果 和持 有人 权益 （基金 净值 ）变 动。
注册会 计师 的姓 名 谭炼 吴志辉
会计师 事务 所的 名称 天健会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国杭 州
审计报 告日 期 2016 年 3 月 25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华福 长乐 半年 定 期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 489,473,313.53
结算备 付金
-
存出保 证金
560,752.37
交易性 金融 资产 7.4.7.2 5,512,309,120.00
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
5,469,247,140.00
资产支 持证 券投 资
43,061,980.00
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 999,552,539.33
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 176,849,651.75
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
7,178,745,376.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
1,880,066,759.89
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
1,770,148.96
应付托 管费
442,537.27
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 14,561.94
应交税 费
-
应付利 息
4,247,811.64
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 140,000.00
负债合 计
1,886,681,819.70
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 5,000,469,095.13 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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未分配 利润 7.4.7.10 291,594,462.15
所有者 权益 合计
5,292,063,557.28
负债和 所有 者权 益总 计
7,178,745,376.98
7.2 利 润表
会计主 体： 华福 长乐 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年6 月9 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 6 月9 日(基金合同
生效日)至 2015 年 12 月 31
日
一、收入
310,538,628.77
1.利息 收入
171,636,696.02
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,125,643.21
债券利 息收 入
167,141,138.23
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
369,914.58
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-24,484,984.77
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -24,484,984.77
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列 ） 7.4.7.17 163,386,917.52
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 -
减： 二、费用
18,935,572.17
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 11,439,685.99
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,859,921.57
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 110,163.45
5．利 息支 出
4,252,741.16
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,252,741.16
6．其 他费 用 7.4.7.20 273,060.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列）
291,603,056.60
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
291,603,056.60 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华福 长乐 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年6 月9 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月9 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
- - -
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 291,603,056.60 291,603,056.60
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
5,000,469,095.13 -8,594.45 5,000,460,500.68
其中：1. 基 金申 购款 5,000,689,469.38 - 5,000,689,469.38
2. 基金 赎回 款 -220,374.25 -8,594.45 -228,968.70
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
5,000,469,095.13 291,594,462.15 5,292,063,557.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.3 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 陈文 奇_____
_____ 张力_____
____ 刘建 新____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金( 以下 简 称本基 金) 经中 国证 监会 证 监许可 〔2015 〕
609 号 文准 予注 册， 由华 福 基金管 理有 限责 任公 司作 为发起 人， 于 2015 年6 月1 日向 社会 公开 发
行募集 并 于2015 年6 月9 日正式 成立 。 本基 金为 契 约型开 放式 基金 ， 存续 期 限不定 ， 募集 规模 不
低于2 亿份 基金 份额 ， 基 金 募集金 额不 少于 人民 币2 亿元且 基金 份额 持有 人的 人数不 少 于 200 人。华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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本基金 的基 金管 理人 为华 福基金 管理 有限 责任 公司 ，基金 托管 人为 兴业 银行 股份有 限公 司。
本 基 金 募 集 期 间 为 2015 年 6 月 1 日至 2015 年 6 月 2 日 ， 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币
5,000,689,469.38 元， 其 中募集 资金 的银 行存 款利 息为人 民 币 50,000.14 元 ， 上述 资金 业经 天 健
会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 验资 ，并 由其 出具 《验证 报告 》 （ 天健 验〔2015 〕6-79 号） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》以及《 华
福长乐半年 定期开放 债券 型证券投资 基金基金 合同 》(以下简称 基金合同) 等 有关规定， 本基金 投
资于具有良好 流动性 的 金 融工具，包括 国内依法 发 行和上市交易 的国债、 金 融债、企业 债、公司
债、 地方 政府 债、 次级 债、 可转换 债券 （ 含分 离交易 可转债 ） 、 央行 票据 、 中 期 票据 、 短 期融 资券、
资产支持证券 、债券回 购 、协议存款、 通知存款 、 银行存款等以 及法律法 规 或中国证监 会允许投
资的其 他金 融工 具 （ 但须 符合中 国证 监会 相关 规定 ） 。 如法 律法 规或 监管 机构 允许本 基金 投资 其他
品种，基金管 理人在履 行 适当程序后， 可将其纳 入 投资范围。本 基金不从 二 级市场买入 股票或权
证，也不参与 一级市场 新 股申购或股票 增发。可 转 债仅投资二级 市场可分 离 交易可转债 的纯债部
分。
本基金 的财 务报 表于 2016 年3 月28 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以持 续经 营为编 制基 础。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 同时参照 中 国证券业协会 颁布的《 证 券投资基金会 计
核算业 务指 引 》 和 中国 证 监会允 许的 基金 行业 实务 操作 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金的 财务 状况 、
经营成 果和 净值 变动 等有 关信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
-
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 财务 报表的 实际 编 制
期间 为2015 年6 月9 日（基 金合 同生 效日 ） 至2015 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入 返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
(2) 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的 合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的 金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下：
(1) 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 有市 价的 ， 采用市 价确 定公 允价 值； 估值日 无市 价，
且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的，采
用最近 交易 市价 确定 公允 价 值。
(2) 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 无市 价且 最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 或
证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件或 基 金管理人估值 委员会认 为 必要时，应 参考类似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
(3) 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 基 金管 理人 估值 委员会 认为 必要 时， 采用 市场参 与者 普遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
4) 对于交易所 市场和银 行 间市场交易的 主要固定 收 益品种，采用 第三方估 值 机构所提供的 估
值确定 公允 价值 ，另 有规 定除外 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别 列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
- 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
- 投资 收益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
- 公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值×0.40% 的 年费 率逐 日计 提。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值×0.10% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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2) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
3) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
4) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本 报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期内 未发 生会 计估 计的变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
本基金 的各 项税 费参 照证 券投资 基金 公司 缴纳 。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局 《 关于 开放 式证 券投 资 基金有 关税 收问 题的 通知 》(财 税﹝2002 ﹞
128 号)、 《关 于证 券投 资基 金税收 政策 的通 知 》(财税﹝2004 ﹞78 号) 、 《 关于 股 息红利 个人 所得 税
有关政策的通 知》(财税 ﹝2005﹞102 号)、 《关 于股 息红利有关个 人所得税 政 策的补充通 知》(财
税﹝2005 ﹞107 号)、 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》( 财税 ﹝2008 ﹞1 号) 及 其他 相关 财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
( 一) 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不 征 收营 业税 。
( 二) 基金 买卖 股票 、债 券 的差价 收入 暂免 征营 业税 和企业 所得 税。
( 三) 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
( 四) 基金 买卖 股票 自2008 年9 月19 日起 基金 卖出 股票按0.1% 的税 率缴 纳股 票交易 印花 税，华福长乐定开债 2015 年年度报 告
第 24 页 共 43 页
买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 189,473,313.53 -
定期存 款 300,000,000.00 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 300,000,000.00 -
其他存 款 - -
合计： 489,473,313.53 -
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 163,301,408.81 164,560,940.00 1,259,531.19
银行间 市场 5,143,072,553.02 5,304,686,200.00 161,613,646.98
合计 5,306,373,961.83 5,469,247,140.00 162,873,178.17
资产支 持证 券 42,548,240.65 43,061,980.00 513,739.35
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,348,922,202.48 5,512,309,120.00 163,386,917.52
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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买入返 售证 券_ 银行 间 999,552,539.33 -
合计 999,552,539.33 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息 317,934.37
应收定 期存 款利 息 50,000.00
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 175,781,220.13
应收买 入返 售证 券利 息 369,914.58
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 330,582.67
合计
176,849,651.75
7.4.7.6 其 他资 产
无。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 13,161.94
银行汇 划费 1,400.00
合计 14,561.94
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
第 26 页 共 43 页
应付赎 回费 -
预提费 用
140,000.00
合计 140,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 6 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至2015 年 12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 5,000,689,469.38 5,000,689,469.38
本期申 购 - -
本期赎回 （ 以“-” 号填 列 ） -220,374.25 -220,374.25
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 5,000,469,095.13 5,000,469,095.13
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 128,216,139.08 163,386,917.52 291,603,056.60
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,063.87 -3,530.58 -8,594.45
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -5,063.87 -3,530.58 -8,594.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 128,211,075.21 163,383,386.94 291,594,462.15
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月 9 日(基 金合 同生效
日) 至2015 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 4,035,969.52 -
定期存 款利 息收 入 50,000.00 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 34,849.11 - 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
第 27 页 共 43 页
其他 4,824.58 -
合计 4,125,643.21 -
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无股 票投资 收益 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年6月9 日( 基金 合
同生效 日) 至2015 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-24,484,984.77 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -24,484,984.77 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年6月9 日( 基金 合
同生效 日) 至2015 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2014年1 月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
541,172,240.99 -
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
548,956,072.97 -
减：应 收利 息总 额 16,701,152.79 -
买卖债 券差 价收 入 -24,484,984.77 -
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
第 28 页 共 43 页
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
无。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 无股 利收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年6 月9 日( 基金 合
同生效 日) 至 2015 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 163,386,917.52 -
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 162,873,178.17 -
—— 资 产支 持证 券投 资 513,739.35 -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - - 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 163,386,917.52 -
7.4.7.18 其 他收 入
无。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月9 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 92,106.70 -
银行间 市场 交易 费用
18,056.75 -
合计
110,163.45 -
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月9 日( 基金 合同 生
效日) 至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 -
信息披 露费 90,000.00 -
银行汇 划费 1,810.00 -
其他费 用 128,250.00
帐户维 护费 3,000.00
合计 273,060.00 -
7.4.7.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准报 出日 ，本基 金无 需要 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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华福基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金注 册 登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华福证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海兴 瀚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
华福资 本投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注：本报告期 基金关联 方 增加基金管理 人的全资 子 公司上海兴瀚 资产管理 有 限公司，基 金管理人
的股东华福证 券全资子 公 司兴银投资有 限公司及 华 福资本投资有 限公司。 本 基金与关联 方的所有
交易均 是在 正常 业务 中按 照一般 商业 条款 订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 合同 生效 日 为2015 年6 月9 日 ，以 下仅 为本 基金报 告期 数据 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年6 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
华福证券 4,939,254,355.32 100.00%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
无。
7.4.10.1.4 权 证交 易
无。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 无应 支付关 联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年6 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月31
日 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 11,439,685.99
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：本 基金 的管 理 费 年费 率为 0.4% 。管 理费 的计 算 方法如 下：
H＝ E× 0.4% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
本年度 该基 金无 支付 给销 售机构 的客 户维 护费 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期 2015 年 6 月 9 日(基 金合同 生效 日) 至 2015 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,859,921.57
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.1% ÷ 当 年天 数
H 为 每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 无销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内与 关联方 未进 行银 行间 同业 市场债 券（ 含回 购） 的交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
报告期 内基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2015 年 12 月 31 日 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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持有的 基金 份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
托管行
5,000,050,000.00 99.9916%
除托管 行投 资本 基金 外， 截止报 告期 末无 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 6 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
托管行 189,473,313.53 4,035,969.52
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情 况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 内未 持有流 通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 内未 持有流 通受 限的 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额1,880,066,759.89 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 （ 张） 期末估 值总 额
1480075 14 廊坊经开债 2016 年1 月18 日 112.09 1,000,000 112,090,000.00
1480092 14 余经开债 2016 年1 月18 日 110.86 1,000,000 110,860,000.00
1480116 14 龙岩城发债 2016 年1 月18 日 111.17 500,000 55,585,000.00
1480127 14 江宁经开债 2016 年2 月1 日 115.29 1,000,000 115,290,000.00 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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1480149 14 贵阳水交债01 2016 年2 月1 日 116.25 1,000,000 116,250,000.00
1480160 14 梧州东泰债 2016 年2 月1 日 112.33 1,000,000 112,330,000.00
1480184 14 防城港债 2016 年2 月1 日 110.03 300,000 33,009,000.00
1480063 14 酒经投债 2016 年1 月25 日 110.69 1,600,000 177,104,000.00
1480044 14 怀化债02 2016 年1 月25 日 115.00 623,000 71,645,000.00
1480066 14 淮安新城债01 2016 年1 月25 日 111.17 1,000,000 111,170,000.00
1580075 15 广安债 2016 年1 月8 日 106.92 1,000,000 106,920,000.00
1480539 14 海宁城投债 2016 年1 月8 日 105.07 700,000 73,549,000.00
1480046 14 锦开发债02 2016 年1 月8 日 110.58 300,000 33,174,000.00
1480537 14 自贡高投债 2016 年1 月8 日 104.97 1,000,000 104,970,000.00
1480536 14 乐山国资债 2016 年1 月8 日 105.77 1,200,000 126,924,000.00
1480497 14 滨投债 2016 年1 月8 日 107.37 800,000 85,896,000.00
1480529 14 鹰投债 2016 年1 月8 日 105.76 1,500,000 158,640,000.00
1380213 13 西宁经开债 2016 年1 月8 日 104.92 500,000 52,460,000.00
1480272 14 柳州龙投债 2016 年1 月8 日 116.00 1,100,000 127,600,000.00
1380352 13 平度国资债 2016 年1 月8 日 108.54 900,000 97,686,000.00
1480042 14 泉州高新债 2016 年1 月8 日 111.45 1,000,000 111,450,000.00
合计
19,023,000 2,094,602,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金投资的 金融工具 主 要包括股票投 资和债券 投 资等。本基金 面临的风 险 主要包括信用 风
险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将相 对风险控
制在限定的范 围内，使 本 基金在风险和 收益之间 取 得最佳的平衡 以实现“ 风 险和收益相 匹配”的
风险收 益目 标。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极对公 司 各项制度、业 务的合法 合 规性及内部控 制
制度的 执行情 况进行监 察 、稽核，定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核
部具体负责公 司各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控制制 度的执行 情 况的监察稽 核工作。
公司管理层重 视和支持 监 察稽核工作， 并保证监 察 稽核部的独立 性和权威 性 ，配备了充 足合格的
监察稽核人员 ，明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为
所在部门的风 险控制第 一 责任人，对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在
其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是 通过定 性分析和 定 量分析的方法 去华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
无。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年 12 月 31 日
AAA
230,096,000.00
AAA 以下
5,138,049,640.00
未评级
101,101,500.00
合计
5,469,247,140.00
注：本 基金 期末 持有 资产 支持证 券 43,061,980.00 元， 债 项评 级为 AAA 以下 ，上述 统计 未包 含 该
类资产 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。本基金 投资于一 家 公司发行的 股票市值华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 本基金的 基 金管理人管理 的其他基 金 共同持有一家 公司
发行的证券不 得超过该 证 券的 10%。 此外，本 基金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应
对流动 性需 求， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
-
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变化而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程序上 独 立 于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备 付金、存
在保证 金、 债券 投资 及部 分应收 申购 款等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2015 年12 月31
日
资产
银行存 款 489,473,313.53 - - - - - 489,473,313.53
存出保 证金 560,752.37 - - - - - 560,752.37
交易性 金融 资产 - - - 1,636,857,220.00 3,875,451,900.00 - 5,512,309,120.00
买入返 售金 融资
产
999,552,539.33 - - - - - 999,552,539.33
应收利 息 - - - - - 176,849,651.75 176,849,651.75
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 1,489,586,605.23 - - 1,636,857,220.00 3,875,451,900.00 176,849,651.75 7,178,745,376.98
负债
卖出回 购金 融资 1,550,067,454.89 329,999,305.00 - - - - 1,880,066,759.89 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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产款
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,770,148.96 1,770,148.96
应付托 管费 - - - - - 442,537.27 442,537.27
应付利 息 - - - - - 4,247,811.64 4,247,811.64
应付交 易费 用 - - - - - 14,561.94 14,561.94
其他负 债 - - - - - 140,000.00 140,000.00
负债总 计 1,550,067,454.89 329,999,305.00 - - - 6,615,059.81 1,886,681,819.70
利率敏 感度 缺口 -60,480,849.66 -329,999,305.00 - 1,636,857,220.00 3,875,451,900.00 170,234,591.94 5,292,063,557.28
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 ，其 他市 场变量 保持 不变 ；
测算市 场利 率变 动 25bp 对 期末基 金资 产净 值的 影响 金额（ 单位 ：人 民币 元）
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月 31 日 ）
利率增 加 25 个bp -40,497,817.50
利率下 降 25 个bp 40,497,817.50
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有 资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的债券， 所面临的 其 他价格风险来 源于单个 证 券发行主体自 身经营情 况 或特殊事项 的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 是债 券型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策面因 素 、 金 融市 场的 利 率变动 和市 场情
绪，综合运用 定性和定 量 的方法，对债 券资产的 预 期收益风险及 相对投资 价 值进行评估 ，确定基
金资产在不同 久期、评 级 以及债券类型 之间分配 比 例。在有效控 制 投资风 险 的前提下， 形成有利
于风险收益匹 配的配置 方 案。此外，本 基金的基 金 管理人每日对 本基金所 持 有的证券价 格实施监
控，定期运用 多种定量 方 法对基金进行 风险度量 ， 包括特定指标 等来测试 本 基金面临的 潜在价格
风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 5,469,247,140.00 103.35
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 5,469,247,140.00 103.35
注：本 基金 期末 持有 资产 支持证 券 43,061,980.00 元，占 基金 资产 净值 比例 为 0.81% 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 除市 场利 率和 外汇利 率以 外的 市场
价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的 其 他事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 5,512,309,120.00 76.79
其中： 债券 5,469,247,140.00 76.19
资产 支持 证券 43,061,980.00 0.60
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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5 买入返 售金 融资 产 999,552,539.33 13.92
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 489,473,313.53 6.82
7 其他各 项资 产 177,410,404.12 2.47
8 合计 7,178,745,376.98 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 5,181,201,640.00 97.91
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 186,944,000.00 3.53
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 101,101,500.00 1.91
10 合计 5,469,247,140.00 103.35
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1380191 13 渝 南发 债 1,800,000 190,980,000.00 3.61
2 1480063 14 酒 经投 债 1,600,000 177,104,000.00 3.35
3 1480200 14 衢 州国 资债 1,500,000 165,975,000.00 3.14
4 1480244 14 渝 保税 港债 1,500,000 165,855,000.00 3.13
5 1480529 14 鹰 投债 1,500,000 158,640,000.00 3.00
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1589068 15 兴银 2B 437,000 43,061,980.00 0.81
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货不 属于 本基 金的 投资范 围， 故此 项不 适用 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
国债期 货不 属于 本基 金的 投资范 围， 故此 项不 适用 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货不 属于 本基 金的 投资范 围， 故此 项不 适用 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 投资 范围 不包 含股 票，不 存在 前十 名股 票超 出基金 合同 规定 的备 选股 票库的 情形 。
华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 560,752.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 176,849,651.75
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 177,410,404.12
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
306 16,341,402.27 5,000,050,000.00 99.99% 419,095.13 0.01%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
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基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 7,897.79 0.0002%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门 负责
人持有 本开 放式 基金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
5,000,689,469.38
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 220,374.25
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,000,469,095.13
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 本基 金基 金 管理人 人事 变动 如下 ：
2015 年 3 月 12 日 ，基 金 管理人 发布 了高 级管 理人 员变更 公告 ，本 基金 管理 人的总 经理 由 张
力同志 正式 任职 ，原 总经 理林煜 同志 正式 离任 ；
2015 年6 月4 日， 基金 管 理人发 布了 高级 管理 人员 任职公 告 ， 卢 银英 同志 正 式担任 本基 金管
理人的 副总 经理 。
（2） 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
华福长乐定开债 2015 年年度报 告
第 42 页 共 43 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 天健 会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)， 该 事务 所
自2015 年 起为 本基 金提 供 审计服 务至 今， 本报 告期 应支付 审计 费 50,000 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 监管 部 门
的稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华福证券 2 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华福证券 4,939,254,355.32 100%
- - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 华福长乐定开债 2015 年年度报 告
第 43 页 共 43 页
1
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金份额 发售 公告
证券日 报、 公司 网站 2015 年5 月7 日
2
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金基金 合同 生效 公告
证券日 报、 公司 网站 2015 年 6 月 10 日
3
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金2015 年第 3 季度 报告
证券日 报、 公司 网站 2015 年10 月 28 日
4
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金基金 经理 变更 公告
证券日 报、 公司 网站 2015 年11 月 21 日
5
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金开放 申购 （赎 回） 业务 公告
证券日 报、 公司 网站 2015 年 12 月 4 日
6
华福现 金增 利货 币市 场基 金等基 金新 增海
通证券 为代 销机 构的 公告
证券日 报、 公司 网站 2015 年 12 月 8 日
7
关于旗 下基 金新 增好 买基 金为代 销机 构的
公告
证券日 报、 公司 网站 2015 年12 月 14 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 华福 长 乐半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 注册 的文 件；
2 、 《华 福长 乐半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《华 福长 乐半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《华 福长 乐半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内华 福长 乐半 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上各 项公 告。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅。
公司网 站：www.hffunds.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务中 心电 话：40000-96326
华福基金管理有 限责任公司
2016 年3 月29 日
