前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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前海 开源 中证 大农 业指 数分 级证 券投 资基
金 2015 年 年度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 30 日
前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告中 的财 务 资料 已经 审 计。 瑞华 会 计师 事务 所 （特 殊普 通 合伙 ）为 本 基金 出具 了无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年6 月4 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和 完整发表意见 ............................ 15
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 38
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 38
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 46
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
11.7 基金租 用证券公司交易单元 的有关情况 .............................................................................. 48
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 49
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 52
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 52
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 52
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 52
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 52
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
基金简称 前海开源农业分级
基金主代码 164403
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月4 日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国银河证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 47,930,792.44 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 前海开源农业分级 前海开源大农业 A 前海开源大农业 B
下属分级基金的场内简称 农业分级 大农业 A 大农业 B
下属分级基金的交易代码 164403 150253 150254
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
25,445,586.44 份 11,242,603.00 份 11,242,603.00 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本 基 金 紧 密 跟 踪 标 的 指 数--- 中 证 大 农 业 指 数 ， 通 过 严 谨 数 量 化 管 理 和 投
资纪律约束， 力争保持基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度的绝对值不超过【0.35％】 ，年 跟踪误差不超过【4 ％】 。
投资策略 本基金采用动态复制标的指数的投资方法， 参照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合， 并根 据标的指数成份股及其权重的变化进行
相应调整， 以复制和跟踪标的指数。 本基金在严格控制基金的日均跟踪偏
离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数相似的投资收益。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、 增发、 分红等行为时， 或因基
金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时， 或因某
些特殊情况导致流动性不足时， 或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的
指数时， 基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整， 力求降低
跟踪误差。
本 基 金 力 争 前 海 开 源 中 证 大 农 业 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 的
增长率之间的日均跟踪偏 离度不超过 0.35 ％ ， 年跟踪误差不超过 4 ％。 如
因 指 数 编 制 规 则 调 整 或 其 他 因 素 导 致 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 超 过 上 述 范
围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
1 、资产配置 策略
为 实 现 跟 踪 标 的 指 数 的 投 资 目 标 ， 本 基 金 将 以 不 低 于 非 现 金 基 金 资 产 的
90％的比例 投资于标的指数成份股及其备选成份股， 并保持不低于基金资
产净值 5 ％的 现金或者到期日在一年以内的政府债券。
2 、股票投资 策略
（1 ）股票投 资组合的构建
本基金在建仓期内，将参照标的指数各成份股的基准权重对其逐步买入，前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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在力求跟踪误差最小化的前提下， 本基 金可采取适当方法， 以降低买入成
本。 当遇到成份股停牌、 流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购
买 某 成 份 股 及 预 期 标 的 指 数 的 成 份 股 即 将 调 整 或 其 他 影 响 指 数 复 制 的 因
素时， 本基金可以根据市场情况， 结合研究分析， 对基金财产进行适当调
整，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
（2 ）股票投 资组合的调整
本 基 金 所 构 建 的 股 票 投 资 组 合 将 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 而
进行相应调整， 本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、 申购赎回变
动情况、 新股增发因素等变化， 对其进行适时调整， 以保证前海开源中证
大 农 业 份 额 净 值 增 长 率 与 标 的 指 数 收 益 率 间 的 高 度 正 相 关 和 跟 踪 误 差 最
小化。 基金管理人将对成份股的流动性进行分析， 如发现流动性欠佳的个
股将可能采用合理方法寻求替代。 由于受到各项持股比例限制， 基金可能
不能按照成份股权重持有成份股，基金将会采用合理方法寻求替代。
1 ）定期调整
根据标的指数的调整规则和备选股票的预期， 对股票投资组合及时进行调
整。
2 ）不定期调 整
根据指数编制规则， 当标的指数成份股因增发、 送配等股权变动而需进行
成份股重新调整时，本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调整；
根据本基金的申购和赎回情况， 对股票投资组合进行调整， 从 而有效跟踪
标的指数；
根据法律、 法规规定， 成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因发生相
应变化的， 本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整， 力求降低跟
踪误差。
3 、债券投资 策略
本基金可以根据流动性管理需要， 选取到期日在一年以内的政府债券进行
配置。 本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略， 根据宏观经济分
析、 资金面动向分析等判断未来利率变化， 并利用债券定价技术， 进行个
券选择。
业绩比较基准 中证大农业指数收益率×95％＋银 行人民币活期存款利率（税后） ×5 ％
风险收益特征 本基金属于股票型基金， 其预期的风 险与收益高于混合型基金、 债券型基
金与货币市场基金， 为证券投资基金中较高预期风险、 较高预期收益的品
种。 同时本基金为指数基金， 通过跟踪标的指数表现， 具有与标的指数以
及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
从本基金所分拆的两类基金份额来看， 前海开源中证大农业 A 份额为稳健
收益类份额， 具有低风险且预期收益相对较低的特征； 前海开源中证大农
业 B 份额为 积极收益类份额，具有高风险且预期收益相对较高的特征。
下属分级基金的风
险收益特征
本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 ， 其
预 期 的 风 险 与 收 益 高 于 混 合
型 基 金 、 债 券 型 基 金 与 货 币
市 场 基 金 ， 为 证 券 投 资 基 金
中 较 高 预 期 风 险 、 较 高 预 期
收 益 的 品 种 。 同 时 本 基 金 为
指 数 基 金 ， 通 过 跟 踪 标 的 指
数 表 现 ， 具 有 与 标 的 指 数 以
前 海 开 源 中 证 大 农
业A 份额为稳健收益
类份额， 具有低风险
且 预 期 收 益 相 对 较
低的特征。
前 海 开 源 中 证 大 农
业B 份额为积 极收益
类份额， 具有高风险
且 预 期 收 益 相 对 较
高的特征。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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及 标 的 指 数 所 代 表 的 公 司 相
似的风险收益特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公
司
中国银河证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 傅成斌 孟波
联系电话 0755-88601888 010-83574679
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com yhzq_tggz@chinastock.com.cn
客户服务电话
4001666998 400-888-8888
传真 0755-83181169 010-66568532
注册地址 深圳市前海深港合作区前
湾一路 1 号A 栋201 室 （入
驻深圳市前海商务秘书有
限公司）
中国北京市西城区金融大街 35
号国际企业大厦 C 座2-6 层
办公地址 深圳市福田区深南大道
7006 号万科 富春东方大厦
2206
中国北京市西城区金融大街 35
号国际企业大厦 C 座
邮政编码 518040 100033
法定代表人 王兆华 陈有安
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙）
北京市东城区永定门西滨河路 8 号
院7 号楼中 海地产广场西塔5-11 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日)-2015 年12 月31 日
本期已实现收益 281,203.26
本期利润 982,979.75
加权平均基金份额本期利润 0.0050
本期加权平均净值利润率 0.50%
本期基金份额净值增长率 5.60% 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末
期末可供分配利润 171,526.04
期末可供分配基金份额利润 0.0036
期末基金资产净值 50,606,256.50
期末基金份额净值 1.056
3.1.3 累计期 末指标 2015 年末
基金份额累计净值增长率 5.60%
注：① 上述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用, 计 入费用 后实 际收益 水 平 要
低于所列数字。
② 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价 值变动收益) 扣除相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供 分配利润， 采 用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期
末余额 的孰 低数。 表中 的 “期末 ” 均 指报 告期 最后一 个自 然日， 无论 该日是 否为 开放日 或 交 易 所
的交易日。
④ 本基金的 基金合同于 2015 年6 月4 日生效，截止 2015 年 12 月31 日 ， 本基金成立未满 1 年。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.77% 0.89% 22.48% 1.80% -15.71% -0.91%
过去六个月 5.81% 0.63% -10.65% 2.93% 16.46% -2.30%
自基金合同
生效起至今
5.60% 0.59% -24.97% 3.03% 30.57% -2.44%
注：本基金的业绩比较基准为：中证大农业指数收益率×95% ＋银行人 民币活期存款利率（税后）
×5% 。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：①本基金的基金合同于 2015 年 6 月 4 日生效，截至 2015 年 12 月 31 日止，本基金成立未满
1 年。
②本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至 2015 年
12 月 31 日， 本基金建仓期结束未满 1 年。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注： 本基金的基金合同于 2015 年6 月 4 日生效,2015 年本基 金净值增长率与同期业绩比较基准收
益率按本基金实际存续期计算；截止 2015 年 12 月31 日， 本基金成立未满 1 年。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
根据本 基金 基金合 同的 约定， 在存 续期内 ，本 基金（ 包括 前海开 源大 农业份 额、 前海开 源 大 农 业
A 份额、前海 开源大农业 B 份额）不进 行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
前海开源基金管理有限公司（以下简称“前海开源基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日经 中国证监
会批准，2013 年 1 月 23 日注册成立，截至报告期末，注册资本为 2 亿 元人民币。其中，开源证前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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券股份 有限 公司、 北京 市中盛 金期 投资管 理有 限公司 、北 京长和 世纪 资产管 理有 限公司 和 深 圳 市
和合投 信资 产管理 合伙 企业( 有 限合 伙) 各持 股 权 25%。目前，前 海开 源基金 分别 在北京 、上 海 设
立分公 司， 在深圳 设立 华南营 销中 心；直 销中 心覆盖 珠三 角、长 三角 和京津 冀环 渤海经 济 区 ， 为
公 司的 快速发 展奠 定了组 织和 区域基 础。 经中国 证监 会批准 ，前 海开源 基金 控股子公司 ——前海
开源资产管理（深圳）有限公司（以下简称“前海开源资 管” ）已于 2013 年 9 月 5 日在深圳市注
册成立， 并于 2013 年9 月 18 日取得 中国证监会核发的 《特定客户资产管理业务资格证书》 。 截至
报告期末， 前海开源资管的股东结构为： 前海开源基金管理有限公司出资 8400 万 ， 占比 84%，恒
大地产集团有限公司出资 1600 万， 占比 16% 。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理 26 只开 放式基金，资产管理规模超过 350 亿元。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
孙亚超
本基金
的基金
经理、 公
司执行
投资总
监、 产品
开发二
部负责
人
2015 年6 月
4 日
- 7 年
本基金合同生效起至披露
截止日不满一年； 孙亚超先
生， 数学科博士后。 历任爱
建证券研究所创新发展部
经理、 高级研究员； 光大证
券理财产品部量化产品系
列负责人； 齐鲁证券机构部
创新业务研究总监。 现任前
海开源基金管理有限公司
执行投资总监、 产品开发二
部负责人。
注： ①对基金的首任基金经理， 其 “任职日期” 为基金合同生效日， “ 离任日期” 为根据公司决定
确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指 根据公司决定 确
定的聘任日期和解聘日期 。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《公 开募集证 券 投
资基金 运作 管理办 法》 、 《证券 投资 基金销 售管 理办法 》和 《证券 投资 基金信 息披 露管理 办法 》 等
有关法律法规及各项实施准则、 《前海开源中证大农业指数分级证券投资基金基金合同》 和其他有
关法律 法规 的规定 ，本 着诚实 信用 、勤勉 尽责 的原则 管理 和运用 基金 资产， 在严 格控制 风 险 的 基
础上， 为基 金持有 人谋 求最大 利益 。本报 告期 内，基 金运 作整体 合法 合规， 没有 损害基 金 持 有 人前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基金运作管理办法》
和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 （2011 年 修订 ）的规 定， 针对股票市 场 、 债
券市场 交易 等投资 管理 活动， 以及 授权、 研究 分析、 投资 决策、 交易 执行等 投资 管理活 动 相 关 的
各个环 节， 制定了 《前 海开源 基金 管理有 限公 司公平 交易 管理办 法》 、 《前海 开源 基金管 理 有 限 公
司异常 交易 监控管 理办 法》等 公平 交易相 关的 公司制 度或 流程指 引。 通过加 强投 资决策 、 交 易 执
行的内 部控 制，完 善对 投资交 易行 为的日 常监 控和事 后分 析评估 ，以 及履行 相关 的报告 和 信 息 披
露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本 报 告期 内， 二 级市 场出 现 较大 波幅 。 因此 ，本 着 价值 投资 的 理念 ，总 体 采取 了较 为谨慎的
策略： 在上 半年的 建仓 期内， 对仓 位进行 了控 制；下 半年 建仓期 满后 ，依照 基金 合同， 对 基 准 指
数进行了有效的动态跟踪，平稳运行。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至2015 年12 月31 日， 本基金的母基金份额净值为1.056 元， 母基金份 额累计净值为1.056
元。 自基金合同生效以来， 母基金份额净值增长率为 5.60% ， 同 期业绩比较基准收益率为-24.97%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
随 着 国内 经济 改 革的 强力 推 进， 及人 民 币对 内、 对 外定 价方 式 的根 本改 变 ，经 济中 长期发展
的持续 与稳 定日渐 成为 重点； 因此 我们认 为， 国内经 济的 发展正 在为 走向更 加成 熟的模 式 铺 垫 。前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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反映到资本市场，因信息不对称等因素带来超额利润的时期或将逐渐淡去，价值投资将是常态。
具体就农业领域而言， 从 2015 年底 的农村工作会议不难看出， 农业现代化正成 为农业主题的
发展基 调， 有鉴于 此， 生物科 技及 互联网 的深 入渗透 或将 成为一 种趋 势。建 议持 续关注 种 子 、 互
联网+ 等主题 。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
2015 年，本 基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益的角度出发，
依照公 司内 部控制 的整 体要求 ，继 续致力 于内 控机制 的完 善，加 强内 部风险 的控 制与防 范 ， 确 保
各项法 规和 管理制 度的 落实， 保证 基金合 同得 到严格 履行 。公司 监察 稽核部 门按 照规定 的 权 限 和
程序， 通过 实时监 控、 现场检 查、 重点抽 查和 人员询 问等 方法， 独立 地开展 基金 运作和 公 司 管 理
的合规 性稽 核，发 现问 题及 时 提出 改进建 议并 督促业 务部 门进行 整改 ，同时 定期 向董事 会 和 公 司
管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1 ） 本年度 ， 我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式， 对 各业务部门进行了相关
法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。
（2 ） 本年度 ， 我司按照证监会的要求对公司治理、 投资、 研究、 交易、 基金会计、 注册登记、
人力资 源、 基金销 售等 主要业 务进 行定期 稽核 工作。 同时 ，对信 息技 术、用 户权 限、通 信 管 理 与
视频监 控、 基金直 销、 后台运 营、 内幕交 易防 控等 相 关业 务开展 了专 项稽核 工作 ，检查 业 务 开 展
的合规性和制度执行的有效性等。
（3 ） 通过事前合规防范、 事中系统控制、 事后完善纠偏的方式， 全面加强了对公司产 品日常
投资运 作的 管理与 监控 ，保证 投资 符合既 定的 投资决 策程 序与业 务流 程，基 金投 资组合 及 个 股 投
资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4 ） 全面参与新产品设计、 新业务拓展工作， 负责日常合同审查， 监督客户投诉处理。 积 极
参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5 ）完成各 基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完 整性；
重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6 ） 按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告， 按监管要求制定客户洗钱风险划分的
标准，并升级了客户洗钱 风险划分系统。
本 基 金管 理人 承 诺将 依照 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运 用基 金资 产 ，不 断提 高内部监
察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理人 按 照企 业会 计 准则 、中 国 证监 会相 关 规定 和基 金 合同 关于 估 值的 约定 ，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任。
本 基 金管 理人 设 有估 值委 员 会， 负责 组 织制 定和 适 时修 订基 金 估值 政策 和 程序 ，指 导和监督
整个估 值流 程。估 值委 员会由 总经 理、督 察长 、基金 事务 部、研 究部 、投资 部、 监察稽 核 部 、 交
易部负 责人 及其他 指定 相关人 员组 成。估 值委 员会成 员均 具备专 业胜 任能力 和相 关从业 资 格 ， 精
通各自 领域 的理论 知识 ，熟悉 相关 政策法 规， 并具有 丰富 的实践 经验 。基金 经理 可参与 估 值 原 则
和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 、中 证指 数 有限 公司 签 署服 务协 议，由其
按约定提供固定 收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 本基 金基 金 合同 的约 定 ，在 存续 期 内， 本基 金 （包 括前 海 开源 农业 分 级份 额、 前海开源
大农业 A 份 额、前海开源大农业 B 份额）不进行收益分配。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本 基 金本 报告 期 内， 未出 现 连续 二十 个 工作 日基 金 份额 持有 人 数量 不满 二 百人 或者 基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 中 国银 河证 券 股份 有限 公 司在 本基 金 的托 管过 程 中， 严格 遵 守《 中华 人民共和
国证券 投资 基金法 》及 其他法 律法 规和基 金合 同的有 关规 定，不 存在 任何损 害基 金份额 持 有 人 利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本报告期内， 本托管人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其 他法律法规和基金合同 、
托管协 议的 有关规 定， 对本基 金的 基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的 复 核 ，
对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额 持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 依法 复 核了 前海 开 源基 金管 理 有限 公司 编 制和 披露 的 前海 开源 中 证大 农业 指数分级
证券投资基金 2015 年年 度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 瑞华审字【2016】48460009 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的前海开源中证大农业指数分级证券投资基金的财务报表，
包括 2015 年12 月 31 日的 资产负债表，2015 年 6 月 4 日( 基金 合同生效日)
至 2015 年 12 月 31 日的 利润表、所有者权益( 基 金净值) 变动 表以及财务报
表附注。
管 理 层 对 财 务 报 表 的
责任段
编制和公允列报财务报表是基金管理人前海开源基金管理有限公司的责任。
这种责任包括： (1) 按照 企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下 简称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表 ， 并 使 其实 现 公 允 反映 ；(2) 设 计、 执 行 和 维护 必 要 的 内部 控 制 ， 以使 财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则
要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务
报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于 舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报
表编制和公允列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策
的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基
础。
审计意见段 我们认为， 上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公
允反映了前海开源中证大农业指数分级证券投资基金 2015 年 12 月 31 日的
财务状况以及2015 年6 月4 日( 基金 合同生效日) 至2015 年12 月31 日的 经
营成果和净值变动情况。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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注册会计师的姓名 邢向宗
邹菁
会计师事务所的名称 瑞华会计师事务所( 特殊 普通合伙)
会计师事务所的地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中 海地产广场西塔 5-11 层
审计报告日期 2016 年 3 月25 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
报告截止日： 2015 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 4,046,912.30
结算备付金
719,033.12
存出保证金
12,969.82
交易性金融资产 7.4.7.2 46,262,092.68
其中：股票投资
46,262,092.68
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 1,684.34
应收股利
-
应收申购款
5,161.09
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
51,047,853.35
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
252,870.80 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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应付管理人报酬
44,737.72
应付托管费
8,947.55
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 44,087.75
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 90,953.03
负债合计
441,596.85
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 47,930,792.44
未分配利润 7.4.7.10 2,675,464.06
所有者权益合计
50,606,256.50
负债和所有者权益总计
51,047,853.35
注： ①报告截止日 2015 年 12 月 31 日， 前海开源农业分级份额净值 1.056 元 ， 前海 开源大农业 A
份额净值 1.039 元， 前海 开源大农业 B 份额净值1.073 元； 基 金份额总额 47,930,792.44 份， 其
中，前海开源农业分级份额 25,445,586.44 份 ，前海开源大农业 A 份额 11,242,603.00 份， 前
海开源大农业 B 份额 11,242,603.00 份。
②本基金的基金合同于 2015 年6 月4 日生效，无上年度末可比数据。
7.2 利润表
会计主体： 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年6 月4 日( 基金合同 生效日) 至 2015 年 12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 6 月 4 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年
12 月31 日
一、收入
2,586,015.72
1. 利息收入
1,036,224.11
其中：存款利息收入 7.4.7.11 731,753.58
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
304,470.53
其他利息收入
-
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
250,717.10
其中：股票投资收益 7.4.7.12 232,864.65
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 17,852.45
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17 701,776.49
4. 汇兑收益 （损失以"-" 号填
列）
-
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18 597,298.02
减： 二 、费用
1,603,035.97
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,125,515.23
2 ．托管费 7.4.10.2.2 225,103.06
3 ．销售服务 费
-
4 ．交易费用 7.4.7.19 70,589.11
5 ．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6 ．其他费用 7.4.7.20 181,828.57
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
982,979.75
减：所得税费用
-
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
982,979.75
注：本基金的基金合同于 2015 年 6 月 4 日生效，实际报告期间为 2015 年 6 月 04 日( 基金合同生
效日) 到 2015 年12 月 31 日，无上年度可比期间数据。
7.3 所有者权益 （ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年6 月4 日( 基金合同 生效日) 至 2015 年 12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月 4 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
406,557,096.53 - 406,557,096.53
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 982,979.75 982,979.75
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-358,626,304.09 1,692,484.31 -356,933,819.78 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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其中：1. 基 金申购款 120,335,740.61 567,193.59 120,902,934.20
2. 基金赎回 款 -478,962,044.70 1,125,290.72 -477,836,753.98
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
47,930,792.44 2,675,464.06 50,606,256.50
注：本基金的基金合同于 2015 年 6 月 4 日生效，实际报告期间为 2015 年 6 月 04 日( 基金合同生
效日) 到 2015 年12 月 31 日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 蔡颖______
______ 李志祥______
____ 任福利____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
前海开 源 中证 大 农业 指数 分 级证 券投 资 基金( 以下 简 称 “ 本基 金 ”) 经中国 证 券监 督管 理委员
会( 以 下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2015]669 号 《关 于准 予 前海 开源 中 证大 农业 指 数分级证
券投资 基金 注册的 批复 》核准 ，由 前海开 源基 金管理 有限 公司依 照《 中华人 民共 和国证 券 投 资 基
金法》 和《 前海开 源中 证大农 业指 数分级 证券 投资基 金基 金合同 》负 责公开 募集 。本基 金 为 契 约
型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2015 年 5 月 21 日至 2015 年 5 月 29 日，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集人民币 406,513,861.86 元， 业 经瑞华会 计师事务 所( 特 殊普通合伙)
瑞华验字[2015]0220016 资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《前海开源中证大农业指数分级
证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2015 年 6 月 4 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
406,557,096.53 份基金份 额， 其中认购资金利息折合 43,234.67 份基金份 额。 本基金的基金管理
人为前海开源基金管理有限公司，基金托管人为中国银河证券股份有限公司。
根 据 《前 海开 源 中证 大农 业 指数 分级 证 券投 资基 金 基金 合同 》 并报 中国 证 监会 备案 ，本基金
的 基 金 份 额 包 括 前 海 开 源 中 证 大 农 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 基 础 份额( 以 下 简 称 “ 前 海 开 源 农
业分级份额 ”) 、前海开 源中证大农业指数分级证券投资基金之 A 份额( 以下简称 “前海开源大农
业 A 份额”) 、前海开源中证大农业指数分级证券投资基金之 B 份额( 以 下简称 “前海开源大农业
B 份额”) 。 前海开源农业分级份额为可以申购、 赎回但不能上市交易的基金份额， 前海开源大农
业 A 份额与 前海开源大农业 B 份额 为可以上市交易但不能申购、赎回的基金份额。前海开源大农
业 A 份额与 前海开源大农业 B 份额 的配比始终保持 1 ：1 的 比率不变。 本基金基金合同生效后， 前前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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海开源农业分级份额与前海开源大农业 A 份额 、前海开源大农 业 B 份 额之间可以按约定的规则进
行场内份额配对转换。
在前海开源大农业 A 份 额、 前海开源 农业分级份额存续期内的每个会计年度( 除基金 合同生效
日所在会计年度外) 第一 个工作日， 本基金将进行基金的定期份额折算。 除定期份额折算外， 本 基
金还将在前海开源农业分级份额的基金份额净值达到 1.500 元时或前海 开源大农业 B 份额的基金
份额参考净值跌至 0.250 元时进行不 定期份额折算。份额折算后基金份额净值相应调整。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计 准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《 证
券投资 基金 会计核 算业 务指引》 、 《 前海开 源中 证大农 业指 数分级 证券 投资基 金基 金合同 》和 在 财
务报表附注 7.4.4 所列示 的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 ， 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以
及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政 策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间系自 2015
年 6 月4 日 （基金合同生效日）起至 2015 年 12 月31 止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产 的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无 金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金目 前以 交 易目 的持 有 的股 票投 资 、基 金投 资 、债 券投 资 、资 产支 持 证券 投资 和衍生工前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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具分类 为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产。除 衍生 工具所 产生 的金融 资 产 在 资
产负债 表中 以衍生 金融 资产列 示外 ，以公 允价 值计量 且其 公允价 值变 动计入 损益 的金融 资 产 在 资
产负债表中以交易性金融资产列示。
本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债 的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利息 ，单独 确认 为应收 项 目 。 应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 ，按 照 公允 价值 进 行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该 金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本 基金 持有的 股票 投资、 债券 投资、 资产 支持证 券投 资和衍 生工 具( 主要 为权 证 投 资) 按如下
原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具按 其估 值 日的 市场 交 易价 格确 定 公允 价值 ； 估值 日无 交 易，但
最近交 易日 后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的 ， 按 最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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(2) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具， 如估 值 日无 交易 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大 变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当 金融工 具 不存 在 活 跃 市场 ，采 用 市场 参与 者 普遍 认同 且 被以 往市 场 实际 交易 价 格验证
具有可 靠性 的估值 技术 确定公 允价 值。估 值技 术包括 参考 熟悉情 况并 自愿交 易的 各方最 近 进 行 的
市场交 易中 使用的 价格 、参照 实质 上相同 的其 他金融 工具 的当前 公允 价值、 现金 流量折 现 法 和 期
权定价 模型 等。采 用估 值技术 时， 尽 可能 最大 程度使 用市 场参数 ，减 少使用 与本 基金特 定 相 关 的
参数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金 额的 法定权 利且 该种法 定权 利现在 是可 执行的 ； 且 2) 交 易双 方准备 按净 额结算 时，金 融 资 产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于基
金份额 拆分 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金份 额拆分 日根 据拆分 前的 基金份 额数 及确定 的 拆 分 比
例计算 认列 。由于 基金 份额折 算引 起的实 收 基 金份额 变动 于基金 份额 折算日 根据 折算前 的 基 金 份
额数及 确定 的折算 比例 计算认 列。 由于申 购和 赎回引 起的 实收基 金变 动分别 于基 金申购 确 认 日 及
基金赎 回确 认日认 列。 上述申 购和 赎回分 别包 括基金 转换 所引起 的转 入基金 的实 收基金 增 加 和 转
出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失) 占基金净 值比例计算的
金额。 未实 现损益 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时 ，申 购或赎 回款 项中包 含的 按累计 未 实 现 利
得/(损失) 占 基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未
实现损 益平 准金与 已实 现损益 平准 金均在 “损 益平准 金 ” 科目中 核算 ，并于 期末 全额转 入 “ 未分
配利润/(累 计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券 发行 企业代 扣代 缴的个 人所 得税后 的净 额确认 为利 息收入 。资 产支持 证券 在持有 期 间 收 到前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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的款项， 根 据资产支持证券的预计收益率区分属于资 产支持证券投资本金部分和投资收益部分，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本 基 金的 管理 费 、托 管费 和 指数 使用 费 在费 用涵 盖 期间 按基 金 合同 约定 的 费率 和计 算方法逐
日确 认。
其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1) 在存续 期内，本基金（包括前海开源农业分级份额、前海开源大农业 A 份额 、前海开源
大农业 B 份 额）不进行收益分配。
(2) 法律法 规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ，本 基 金确 定以 下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证券交 易 所上 市 的 股 票， 若出 现 重大 事项 停 牌或 交易 不 活跃( 包括 涨 跌停 时的 交易不
活跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证 监会 公 告[2008]38 号 《关于 进 一步 规范 证 券投 资基 金 估值业务前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提 供 的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于 在银行 间 同业 市场 交 易的 债券 品 种， 根据 中 国证 监会 证 监会 计字[2007]21 号《关于
证券投 资基 金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务 及份 额净值 计价 有关事 项的 通知》 采用 估值技 术 确 定
公允价 值。 本基金 持有 的银行 间同 业 市场 债券 按现金 流量 折现法 估值 ，具体 估值 模型、 参 数 及 结
果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的 固定 收益 品 种( 可 转换 债 券、 资产 支 持证 券和 私募债
券除外) ，按 照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收 益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上市公司
股息红 利差 别化个 人所 得税政 策有 关问题 的通 知》及 其他 相关财 税法 规和实 务操 作，主 要 税 项 列
示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券 的
差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂 不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2015 年 9 月 8 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内( 含1 个月) 的， 其 股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限 在1 个月以上至1 年( 含
1 年) 的，暂 减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，股息红利所得暂免征收个人所得前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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税。对 基金 持有的 上市 公司限 售股 ，解禁 后取 得的股 息、 红利收 入， 按照上 述规 定计算 纳 税 ， 持
股 时间 自解禁 日起 计算； 解禁 前取得 的股 息、红 利收 入继续 暂减 按 50% 计 入应 纳税所得额 。 上 述
所得统一适用 20% 的税率 计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 4,046,912.30
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 4,046,912.30
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 45,560,316.19 46,262,092.68 701,776.49
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 45,560,316.19 46,262,092.68 701,776.49
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,322.00
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 355.85
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 6.49
合计 1,684.34
注： “其他” 为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 44,087.75
银行间市场应付交易费用 -
合计 44,087.75
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 953.03
预提费用 50,000.00
指数使用费 40,000.00
合计 90,953.03
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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项目
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 406,557,096.53 406,557,096.53
本期申购 120,335,740.61 120,335,740.61
本期赎回 （以“- ”号填 列） -478,962,044.70 -478,962,044.70
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） - -
本期末 47,930,792.44 47,930,792.44
注：申购含转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 281,203.26 701,776.49 982,979.75
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
-109,677.22 1,802,161.53 1,692,484.31
其中：基金申购款 199,782.18 367,411.41 567,193.59
基金赎回款 -309,459.40 1,434,750.12 1,125,290.72
本期已分配利润 - - -
本期末 171,526.04 2,503,938.02 2,675,464.06
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 724,635.96
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,848.12
其他 2,269.50
合计 731,753.58
注： “其他” 为申购款利息收入及结算保证金利息收入 。
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月31前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 28 页 共 52 页
日
卖出股票成交总额 12,643,736.04
减：卖出股票成本总额 12,410,871.39
买卖股票差价收入 232,864.65
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
本基金本报告期内无债券投资收益。
7.4.7.13.2 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
7.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其他 投 资 收 益
本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 17,852.45
基金投资产生的股利收益 -
合计 17,852.45
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
1.交易性金 融资产 701,776.49
——股票投资 701,776.49
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 - 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 701,776.49
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 596,990.17
基金转换费收入 307.85
合计 597,298.02
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
70,589.11
银行间市场交易费用
-
合计
70,589.11
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
审计费用 50,000.00
信息披露费 40,000.00
其他 400.00
指数使用费 91,428.57
合计 181,828.57
注： “其他” 为证券账户开户费。
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
根据 《前海开源中证 大农业指数分级证券投资基金基金合同》 规定， 本基金向截至 2016 年 1
月 4 日止登 记在册的前海开源农业分级份额以及前海开源大农业 A 份 额进行定期份额折算。折算前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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方式为前海开源大农业 A 份额与前海 开源大农业 B 份额按照基 金合同规定的净值计算规则进行净
值计算，对前海开源大农业 A 份额 的应得收益进行定期份额折算，每 2 份前海开源 农业分级份额
将按 1 份前 海开源大农业 A 份额获 得约定应得收益的新增折算份额。折算完成后，前海开源农业
分级份额以及前海开源大农业 A 份 额净值相应调整。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限 公司 （ “前海开源基金 ”） 基金管理人、基金销售机构
中国银河证券股份有限公司（ “银河证券 ”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（ “开源证券 ”） 基金管理人股东
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
前海开源资产管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
中国银河证券股份有限公司 70,614,923.62 100.00%
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
中国银河证券股份有限公司 660,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年6 月4 日( 基金合同 生效日) 至2015 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中国银河证券股份有限公司 51,424.97 100.00% 44,087.75 100.00%
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,125,515.23
其中： 支付销 售机构的客户维护费 3,534.54
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1 ％年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E× 年管 理费率 ÷当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送 基 金 管
理费划款指令， 基金托管 人复核后 于次月前 5 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等, 支付日 期顺延。
本基金 管理 人按照 与基 金代销 机构 签订的 基金 销售协 议约 定，依 据销 售机构 销售 基金的 保 有 量 提
取一定 比例 的客户 维护 费，用 以向 基金销 售机 构支付 客户 服务及 销售 活动中 产生 的相关 费 用 ， 客
户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 225,103.06
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2 ％年费率 计提 。托管费的计算方法如下：
H ＝E× 年托 管费率 ÷当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送 基 金 托前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期内与关联方无银行间同业市场的债券 ( 含 回购 ) 交易 。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金本报告 期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 6 月4 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银河证券股份有限公司 4,046,912.30 724,635.96
注：本 基金 的银行 存款 由基金 托管 人中国 银河 证券股 份有 限公司 保管 ，按适 用利 率或约 定 利 率 计
息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
根据本 基金 基金合 同的 约定， 在存 续期内 ，本 基金（ 包括 前海开 源农 业分级 份额 、前海 开 源 大 农
业 A 份额、 前海开源大农业 B 份额 ）不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
注：本基金本报告期末持有的暂时停牌等流通受限股票的复牌情况，统计截止日期为 2016 年3
月 25 日。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止, 本基金无从 事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年12 月 31 日止 ， 本基金无从 事 证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 风险 主 要是 信用 风 险、 流动 性 风险 及市 场 风险 。本 基金管理
人制定 了政 策和程 序来 识别及 分析 这些风 险， 并设定 适当 的风险 限额 及内部 控制 流程， 通 过 可 靠
的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 监察 及风 险 控制 委员 会、督察
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600873
梅花
生物
2015 年12
月17 日
重大
事项
9.80 - - 187,600 1,695,705.21 1,838,480.00 -
002143
印纪
传媒
2015 年12
月9 日
筹划
非公
开发
行股
票事
项
40.55
2016 年1 月
5 日
36.50 20,700 753,999.00 839,385.00 -
000876
新 希
望
2015 年8 月
17 日
重大
事项
17.61
2016 年3 月
2 日
17.09 11,300 251,970.00 198,993.00 - 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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长、风 险控 制委员 会、 监察稽 核部 和相关 业务 部门构 成的 多层级 风险 管理架 构体 系。本 基 金 的 基
金管理 人在 董事会 下设 立监察 及风 险控制 委员 会，负 责制 定风险 管理 的宏观 政策 ，审议 通 过 风 险
控制的 总体 措施等 ；在 管理层 层面 设立风 险控 制委员 会， 讨论和 制定 公司日 常经 营过程 中 风 险 防
范和控 制措 施；在 业务 操作层 面风 险管理 职责 主要由 监察 稽核部 负责 ，协调 并与 各部门 合 作 完 成
运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征 通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存款
由托管 人中 国银河 证券 股份有 限公 司保管 ，与 该银行 存款 相关的 信用 风险不 重大 。本基 金 在 交 易
所进行 的交 易均以 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和款 项清算 ， 违 约 风
险可能性很小；本基金未进行银行间同业市场交易。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的 信用 风险。 信用 等级评 估以 内部信 用评 级为主 ，外 部信用 评级 为辅。 内部 债券信 用 评 级 主
要考察 发行 人的经 营风 险、财 务风 险和流 动性 风险， 以及 信用产 品的 条款和 担保 人的情 况 等 。 此
外，本 基金 的基金 管理 人根据 信用 产品的 内部 评级， 通过 单只信 用产 品投资 占基 金资产 净 值 的 比
例及占发行量的比例进行控制，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的债券。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求 ，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基 金投 资于一 家公 司发行 的证 券市值 不超 过基金 资产 净值的 10%，且 本 基金 与由本 基金的 基 金 管
理 人管 理的其 他基 金共同 持有 一家公 司发 行的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所持证 券 均 在
证券交易所上市，金融资产均能以合理价格适时变现。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率 重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金持 有的 大 部分 金融 资 产和 金融 负 债不 计息 ， 因此 本基 金 的收 入及 经 营活 动的 现金流量
在很大 程度 上独立 于市 场利率 变化 。本基 金持 有的利 率敏 感性资 产主 要为银 行存 款、结 算 备 付 金
和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 4,046,912.30 - - - 4,046,912.30
结算备付金 719,033.12 - - - 719,033.12
存出保证金 12,969.82 - - - 12,969.82 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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交易性金融资产 - - - 46,262,092.68 46,262,092.68
应收利息 - - - 1,684.34 1,684.34
应收申购款 - - - 5,161.09 5,161.09
其他资产 - - - - -
资产总计 4,778,915.24 - - 46,268,938.11 51,047,853.35
负债
应付赎回款 - - - 252,870.80 252,870.80
应付管理人报酬 - - - 44,737.72 44,737.72
应付托管费 - - - 8,947.55 8,947.55
应付交易费用 - - - 44,087.75 44,087.75
其他负债 - - - 90,953.03 90,953.03
负债总计 - - - 441,596.85 441,596.85
利率敏感度缺口 4,778,915.24 - - 45,827,341.26 50,606,256.50
注： 表中所示 为本基金资产及交易形成负债的公允价值, 并按 照合约规定的重新定价日期或到期日
孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
截至 2015 年12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资， 因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。 本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中， 通过 对 宏观 经济 情 况及 政策 的分析，
结合证 券市 场运行 情况 ，做出 资产 配置及 组合 构建的 决定 ；通过 对单 个证券 的定 性分析 及 定 量 分
析，选 择符 合基金 合同 约定范 围的 投资品 种进 行投资 。本 基金的 基金 管理人 定期 结合宏 观 及 微 观
环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风 险。
本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 本基 金所 持 有的 股票 市 值占 基金 资产的比
例为 90％－95 ％； 其中， 投资于中证大农业指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资
产的 90％； 同时保持不低于基金资产净值 5 ％的 现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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的基金 管理 人每日 对本 基金所 持有 的证券 价格 实施监 控， 定期运 用多 种定量 方法 对基金 进 行 风 险
度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 46,262,092.68 91.42
交易性金融资产 －基金投资 - -
交易性金融资产 －债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 46,262,092.68 91.42
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准增加5% 184,160.87 -
业绩比较基准减少5% -184,160.87
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2015 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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于第一层次的余额为 43,385,234.68 元， 属于第二层次的余额为 2,876,858.00 元， 无属于第三
层次的余额。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日 期间、 交易不活跃期间
及限售 期间 将相关 股票 和债券 的公 允价值 列入 第一层 次； 并根据 估值 调整中 采用 的不可 观 察 输 入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产 负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 46,262,092.68 90.62
其中：股票 46,262,092.68 90.62
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,765,945.42 9.34
7 其他各项资产 19,815.25 0.04
8 合计 51,047,853.35 100.00
前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 9,728,747.00 19.22
B
采矿业 - -
C
制造业 32,350,965.68 63.93
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 1,125,796.00 2.22
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 676,400.00 1.34
L
租赁和商务服务业 1,540,799.00 3.04
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 45,422,707.68 89.76
8.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - - 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 839,385.00 1.66
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 839,385.00 1.66
8.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
8.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 000895 双汇发展 105,100 2,145,091.00 4.24
2 600201 生物股份 56,300 2,081,411.00 4.11
3 002385 大北农 166,807 2,036,713.47 4.02
4 600873 梅花生物 187,600 1,838,480.00 3.63
5 000998 隆平高科 73,900 1,755,125.00 3.47
6 002004 华邦健康 119,800 1,695,170.00 3.35
7 000792 盐湖股份 65,222 1,674,900.96 3.31
8 600737 中粮屯河 111,750 1,614,787.50 3.19 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
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9 000061 农 产 品 87,100 1,540,799.00 3.04
10 600500 中化国际 109,800 1,406,538.00 2.78
11 002470 金正大 65,800 1,338,372.00 2.64
12 000592 平潭发展 63,500 1,268,730.00 2.51
13 600108 亚盛集团 162,800 1,194,952.00 2.36
14 300146 汤臣倍健 30,000 1,155,000.00 2.28
15 002250 联化科技 60,100 1,134,087.00 2.24
16 600811 东方集团 129,700 1,125,796.00 2.22
17 600803 新奥股份 70,500 1,118,130.00 2.21
18 600426 华鲁恒升 65,700 948,051.00 1.87
19 603288 海天味业 26,200 926,170.00 1.83
20 601118 海南橡胶 121,500 918,540.00 1.82
21 002299 圣农发展 40,600 892,794.00 1.76
22 002215 诺 普 信 45,860 879,594.80 1.74
23 600872 中炬高新 56,100 877,965.00 1.73
24 002311 海大集团 61,920 865,022.40 1.71
25 002714 牧原股份 17,100 804,897.00 1.59
26 600096 云天化 60,000 778,200.00 1.54
27 002505 大康牧业 89,800 762,402.00 1.51
28 000860 顺鑫农业 35,200 749,760.00 1.48
29 000848 承德露露 45,300 747,450.00 1.48
30 000830 鲁西化工 105,600 731,808.00 1.45
31 002477 雏鹰农牧 43,200 730,512.00 1.44
32 000979 中弘股份 169,100 676,400.00 1.34
33 600073 上海梅林 47,800 676,370.00 1.34
34 002588 史丹利 20,500 666,865.00 1.32
35 000902 新洋丰 21,100 642,495.00 1.27
36 002041 登海种业 37,500 631,875.00 1.25
37 002170 芭田股份 46,900 615,328.00 1.22
38 600298 安琪酵母 18,800 571,896.00 1.13
39 002447 壹桥海参 45,000 434,250.00 0.86
40 600381 青海春天 18,700 396,814.00 0.78
41 603718 海利生物 7,700 396,242.00 0.78
42 600195 中牧股份 18,000 384,840.00 0.76
43 603609 禾丰牧业 28,000 379,960.00 0.75
44 002216 三全食品 32,545 370,687.55 0.73
45 002069 獐 子 岛 24,500 334,670.00 0.66
46 002157 正邦科技 15,100 303,510.00 0.60
47 000876 新 希 望 11,300 198,993.00 0.39 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 42 页 共 52 页
48 600438 通威股份 300 4,263.00 0.01
8.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 002143 印纪传媒 20,700 839,385.00 1.66
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 000895 双汇发展 3,053,567.00 6.03
2 600811 东方集团 2,465,825.99 4.87
3 002385 大北农 2,405,798.63 4.75
4 600201 生物股份 2,092,506.00 4.13
5 600737 中粮屯河 1,944,499.50 3.84
6 002004 华邦健康 1,882,992.00 3.72
7 600108 亚盛集团 1,800,449.00 3.56
8 600873 梅花生物 1,757,170.00 3.47
9 000998 隆平高科 1,736,032.00 3.43
10 000792 盐湖股份 1,706,330.68 3.37
11 000592 平潭发展 1,596,359.91 3.15
12 000061 农 产 品 1,567,700.00 3.10
13 600500 中化国际 1,504,048.00 2.97
14 002470 金正大 1,438,298.00 2.84
15 002250 联化科技 1,273,292.00 2.52
16 600872 中炬高新 1,176,800.00 2.33
17 600803 新奥股份 1,168,145.00 2.31
18 300146 汤臣倍健 1,132,028.00 2.24
19 601118 海南橡胶 1,073,917.90 2.12
20 000735 罗 牛 山 1,062,050.00 2.10
21 600426 华鲁恒升 1,058,481.00 2.09
22 600096 云天化 1,014,606.00 2.00
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 43 页 共 52 页
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600811
东方集团 1,208,811.00 2.39
2 000735
罗 牛 山 1,165,939.00 2.30
3 000895
双汇发展 950,573.24 1.88
4 002496
辉丰股份 702,538.00 1.39
5 600251
冠农股份 588,350.40 1.16
6 600596
新安股份 545,906.00 1.08
7 601038
一拖股份 535,008.00 1.06
8 600486
扬农化工 529,193.00 1.05
9 600108
亚盛集团 528,491.00 1.04
10 002240
威华股份 452,300.00 0.89
11 002557
洽洽食品 375,797.00 0.74
12 000525
红 太 阳 373,866.00 0.74
13 600872
中炬高新 303,621.00 0.60
14 600201
生物股份 244,954.98 0.48
15 002385
大北农 241,336.00 0.48
16 002004
华邦健康 225,716.00 0.45
17 000998
隆平高科 192,396.00 0.38
18 600096
云天化 190,891.00 0.38
19 000792
盐湖股份 189,730.00 0.37
20 000061
农 产 品 186,823.00 0.37
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 57,971,187.58
卖出股票收入（成交）总额 12,643,736.04
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按照 买卖 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）填列 ， 不 考 虑
相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 44 页 共 52 页
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金在报告期内未进行股指期货投资。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金在报告期内未进行国债期货投资。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金在报告期内未进行国债期货投资。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在报 告编制 日 前 一 年
内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 45 页 共 52 页
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,969.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,684.34
5 应收申购款 5,161.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,815.25
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
8.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 600873 梅花生物 1,838,480.00 3.63 重大事项
8.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002143 印纪传媒 839,385.00 1.66 筹划非公开发行股票事项
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 46 页 共 52 页
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
前海开源
农业分级
760 33,481.03 5,014,426.56 19.71% 20,431,159.88 80.29%
前海开源
大农业 A
257 43,745.54 250,350.00 2.23% 10,992,253.00 97.77%
前海开源
大农业 B
266 42,265.42 250,346.00 2.23% 10,992,257.00 97.77%
合计
1,283 37,358.37 5,515,122.56 11.51% 42,415,669.88 88.49%
注：① 分级 基金机 构/ 个 人投资 者持 有份额 占总 份额比 例的 计算中 ，对 下属分 级基 金，比 例 的 分
母采用 各自 级别的 份额 ，对合 计数 ，比例 的分 母采用 下属 分级基 金份 额的合 计数 （即期 末 基 金 份
额总额） 。
② 户均持有 的基金份额合计= 期末基 金份额总额/ 期末持有人户数合计。
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
大农业 A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 张应好 4,350,085.00 38.69%
2 黎瑞琼 500,058.00 4.45%
3 陈良保 500,044.00 4.45%
4 杜桂霞 250,029.00 2.22%
5 李洪波 250,005.00 2.22%
6 北京科海天瑞科贸有限责任公司 250,004.00 2.22%
7 杜俊 155,007.00 1.38%
8 李顺林 150,013.00 1.33%
9 闵维凡 110,006.00 0.98%
10 陈冬梅 105,012.00 0.93%
大农业 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 张应好 4,350,084.00 38.69%
2 黎瑞琼 500,058.00 4.45%
3 陈良保 500,043.00 4.45%
4 杜桂霞 250,029.00 2.22%
5 北京科海天瑞科贸有限责任公司 250,005.00 2.22%
6 李洪波 250,004.00 2.22%
7 杜俊 155,008.00 1.38%
8 李顺林 150,013.00 1.33% 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 47 页 共 52 页
9 闵维凡 110,006.00 0.98%
10 陈冬梅 105,012.00 0.93%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金 份 额 总 量 区间 的 情 况
本报告 期末 基金管 理人 的高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 及本基 金基 金经理 未 持 有 本
开放式基金份额。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
前海开源农 业分
级
前海开源大农业
A
前海开源大农业
B
基金合同生效日 （2015 年6 月4 日 ）
基金份额总额
406,557,096.53 - -
本报告期期初基金份额总额 - - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金总申购份额
120,335,740.61 - -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期
末基金总赎回份额
478,962,044.70 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金拆分变动 份额（份额 减少以"-" 填
列）
-22,485,206.00 11,242,603.00 11,242,603.00
本报告期期末基金份额总额 25,445,586.44 11,242,603.00 11,242,603.00
注：①申购含转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。
②拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期、不定期折算调整的份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动； 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 48 页 共 52 页
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4
基 金 投 资策 略 的 改 变
本基金在报告期内严格执行基金合同规定的策略，并实施运作。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 的 会 计 师 事 务 所 为 瑞 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 本 报 告 期 内
未发生变更。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 70,614,923.62 100.00% 51,424.97 100.00% -
注： 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交 易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A ：选择标 准
1 、公司经 营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、 公司具 有较强的研究能力, 能及 时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行业研究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3 、公司内 部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4 、建立了 广泛的信息网络, 能及时 提供准确的信息资讯服务。
B ：选择流 程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的 结果选择席位：
1 、服务的 主动性 。主 要针对 证券 公司承 接调 研课题 的态 度、协 助安 排上市 公司 调研、 以 及 就 有
关专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报 告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、资讯提 供的及 时性 及便利 性。 主要是 指证 券公司 提供 资讯的 时效 性、及 时性 以及提 供 资 讯 的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 49 页 共 52 页
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 - - 660,000,000.00 100.00% - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
招募说明书
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年5 月18 日
2 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
基金合同内容摘要
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年5 月18 日
3 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
基金份额发售公告
中国证券报、基金 管
理人的官方网站
2015 年5 月18 日
4 关于前海开源中证大农业指数分级证券投资
基金增加爱建证券为代销机构的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年5 月21 日
5 关于前海开源中证大农业指数分级证券投资
基金增加华宝证券为代销机构的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年5 月25 日
6 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金参
与诺亚正行费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年5 月27 日
7 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
提前结束募集的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年5 月29 日
8 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
基金合同生效公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年 6 月5 日
9 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加一路财富为代销机构及开通定投和转换业
务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年6 月10 日
10 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金参
与中信建投费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年6 月10 日
11 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加联泰资产为代销机构及开通定投和转换业
务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年6 月12 日
12 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加中信期货为代销机构并开通定投和转换业
务的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年6 月12 日
13 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加增财基金为代销机构及开通定投和转换业
务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年6 月12 日
14 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金参 中国证券报、基金管 2015 年6 月30 日 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 50 页 共 52 页
与交通银行申购费率优惠活动的公告 理人的官方网站
15 前海开源基金管理有限公司旗下基金 2015
年半年度最后一个交易日基金资产净值、基
金份额净值及基金基金资产净值、基金份额
净值及基金份额累计净值公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年 7 月1 日
16 关于前海开源中证大农业指数分级证券投资
基金开通跨系统转托管业务的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年 7 月8 日
17 关于前海开源中证大农业指数分级证券投资
基金开通份额配对转换业务的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年 7 月8 日
18 关于前海开源中证大农业指数分级证券投资
基金参与部分代销机构费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年 7 月8 日
19 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
开放日常申购、赎回及定投业务的公告
中国证券报、基金管
理人的官方网站
2015 年 7 月8 日
20 前海开源基金管理有限公司关于调整网上直
销交易系统中国工商银行直连渠道申购费率
优惠的公告
中国证券报、基金管
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2015 年 7 月8 日
21 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金增
加新兰德为代销机构并参与其费率优惠活动
的公告
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2015 年7 月14 日
22 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加汇付金融为代销机构及开通定投业务并参
与其费率优惠活动的公告
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2015 年7 月20 日
23 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加恒天明泽为代销机构及开通定投和转换业
务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
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2015 年7 月20 日
24 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加长城证券为代销机构及开通定投和转换业
务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
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2015 年 8 月3 日
25 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加钱景财富为代销机构及开通定投和转换业
务并参与其费率优惠活动的公告
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2015 年 8 月6 日
26 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金参
加数米基金费率优惠活动的公告
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2015 年 8 月7 日
27 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金参
加天天基金费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
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2015 年 8 月7 日
28 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金参
与中金公司费率优惠活动的公告
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2015 年8 月18 日
29 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金参
加众禄金融费率优惠活动的公告
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2015 年8 月31 日
30 公告 中国证券报、基金管
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2015 年 9 月2 日
31 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加渤海证券为代销机构并开通转换业务的公
告
中国证券报、基金管
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2015 年 9 月7 日 前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 51 页 共 52 页
32 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金参
与华宝证券费率优惠活动的公告
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2015 年9 月14 日
33 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加盈米财富为代销机构及开通定投和转换业
务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
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2015 年 10 月 15
日
34 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加国金证券为代销机构并开通转换业务的公
告
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2015 年 10 月 16
日
35 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加大通证券为代销机构并开通转换业务的公
告
中国证券报、基金管
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2015 年 10 月 16
日
36 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加中国邮政储蓄银行为代销机构开通定投和
转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
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2015 年 10 月 23
日
37 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
2015 年第 3 季度报告
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2015 年 10 月 24
日
38 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基
金开通转换业务并在直销机构实行申购补差
费率优惠的公告
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2015 年11 月2 日
39 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加富济财富为代销机构及开通定投和转
换业务并参与其费率优惠活动的公告
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2015 年 11 月 16
日
40 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加天风证券为代销机构并开通定投和转换业
务的公告
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2015 年 11 月 19
日
41 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加大泰金石为代销机构及开通转换业务并参
与其费率优惠活动的公告
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2015 年 11 月 20
日
42 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加陆金所资管为代销机构并参与其费率
优惠活动的公告
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2015 年 11 月 27
日
43 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金增
加长江证券为代销机构并开通转换业务的公
告
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2015 年 11 月 27
日
44 前海开源基金管理有限公司关于旗下基金参
加长量基金费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
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2015 年12 月1 日
45 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加华泰证券为代销机构及开通定投业务
并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
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2015 年12 月4 日
46 前海开源基金管理有限公司关于电子直销交
易系统开通通联支付业务的公告
中国证券报、基金管
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2015 年 12 月 17
日
47 前海开源基金管理有限公司关于微信交易系
统上线的公告
中国证券报、基金管
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2015 年 12 月 17
日
48 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金 中国证券报、基金管 2015 年 12 月 29前海开源农业分级 2015 年年 度报告
第 52 页 共 52 页
第一次定期份额折算的公告 理人的官方网站 日
49 前海开源中证大农业指数分级证券投资基金
暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务
的公告
中国证券报、基金管
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2015 年 12 月 31
日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
1.本报告期 内， 经中国证券监督管理委员会 （证监许可[2015]755 号文 ） 批准， 基金 管理人
注册资本由人民币 1.5 亿元 （RMB150,000,000.00 元） 增加至人民币 2 亿元 （RMB200,000,000.00
元） 。新增注 册资本 5000 万元人民 币全部由深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙）出
资。
2.本报告期 内，基金管理人注册地址由 “深圳市南山区粤兴二道 6 号 武汉大学深圳 产学研
大楼 B815 房 （入驻： 深 圳市前海商务秘书有限公司） ”变更为“深圳市前海深港合作区前湾一
路 1 号A 栋201 室（入驻 深圳市前海商务秘书 有限公司） ” 。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
《前海开源中证大农业指数分级证券投资基金基金合同》
《前海开源中证大农业指数分级证券投资基金托管协议》
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
13.3 查阅方式
（1 ）投资者 可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
（2 ） 投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司， 客户服
务电话：4001-666-998 （ 免长途话费） ；
（3 ）投资者 可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 。
前海开源基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
