前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金
2015 年年 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 30 日
前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告中 的财 务 资料 已经 审 计。 瑞华 会 计师 事务 所 （特 殊普 通 合伙 ）为 本 基金 出具 了无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年3 月30 日（基金合 同生效日）起至 12 月 31 日止。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表 意见 ............................ 15
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 39
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 46
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情 况 .............................................................................. 49
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 50
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 54
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 54
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 54
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 54
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 54
前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 前海开源中航军工指数分级证券投资基金
基金简称 前海开源中航军工
场内简称 中航军工
基金主代码 164402
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 3 月30 日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,585,600,401.99 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015-04-20
下属分级基金的基金简称 前海开源中航军工 前海开源中航军 A 前海开源中航军 B
下属分级基金的场内简称 中航军工 中航军 A 中航军 B
下属分级基金的交易代码 164402 150221 150222
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
108,912,274.99 份 1,738,344,063.00
份
1,738,344,064.00
份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金紧密跟踪标的指数--- 中证中 航军工主题指数， 通过严谨数量化管理和
投 资 纪 律约束 ， 力 争保持 基 金 净值增 长 率 与业绩 比 较 基准之 间 的 日均跟 踪 偏
离度的绝对值不超过【0.35％】 ，年 跟踪误差不超过【4 ％】 。
投资策略 本 基 金 采用动 态 复 制标的 指 数 的投资 方 法 ，参照 成 份 股在标 的 指 数中的 基 准
权 重 构 建指数 化 投 资组合 ， 并 根据标 的 指 数成份 股 及 其权重 的 变 化进行 相 应
调 整 ， 以复制 和 跟 踪标的 指 数 。本基 金 在 严格控 制 基 金的日 均 跟 踪偏离 度 和
年跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数相似的投资收益。
当 预 期 成份股 发 生 调整或 成 份 股发生 配 股 、增发 、 分 红等行 为 时 ，或因 基 金
的 申 购 和赎回 等 对 本基金 跟 踪 标的指 数 的 效果可 能 带 来影响 时 ， 或因某 些 特
殊情况导致流动性不足时， 或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，
基金管理人可以对投资组合管理进行适当变 通和调整，力求降低跟踪误差。
本 基 金 力争前 海 开 源中航 军 工 份额净 值 增 长率与 同 期 业绩比 较 基 准的增 长 率
之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35 ％，年跟踪误差不超过 4 ％。如因指数编
制 规 则 调整或 其 他 因素导 致 跟 踪偏离 度 和 跟踪误 差 超 过上述 范 围 ，基金 管 理
人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
1 、资产配置 策略
为实现跟踪标的指数的投资目标， 本基金将以不低于非现金基金资产的 90％
的 比 例 投资于 标 的 指数成 份 股 及其备 选 成 份股， 并 保 持不低 于 基 金资产 净 值
5 ％的现金或 者到期日在一年以内的政府债券。
2 、股票投资 策略 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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（1 ）股票投 资组合的构建
本 基 金 在建仓 期 内 ，将参 照 标 的指数 各 成 份股的 基 准 权重对 其 逐 步买入 ， 在
力 求 跟 踪误差 最 小 化的前 提 下 ，本基 金 可 采取适 当 方 法，以 降 低 买入成 本 。
当 遇 到 成份股 停 牌 、流动 性 不 足等其 他 市 场因素 而 无 法依指 数 权 重购买 某 成
份 股 及 预期标 的 指 数的成 份 股 即将调 整 或 其他影 响 指 数复制 的 因 素时， 本 基
金 可 以 根据市 场 情 况，结 合 研 究分析 ， 对 基金财 产 进 行适当 调 整 ，以期 在 规
定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
（2 ）股票投 资组合的调整
本 基 金 所构建 的 股 票投资 组 合 将根据 标 的 指数成 份 股 及其权 重 的 变动而 进 行
相应调整， 本基金还将根据法律法规中 的投资比例限制、 申购赎回变动情况、
新 股 增 发因素 等 变 化，对 其 进 行适时 调 整 ，以保 证 前 海开源 中 航 军工份 额 净
值 增 长 率与标 的 指 数收益 率 间 的高度 正 相 关和跟 踪 误 差最小 化 。 基金管 理 人
将 对 成 份股的 流 动 性进行 分 析 ，如发 现 流 动性欠 佳 的 个股将 可 能 采用合 理 方
法 寻 求 替代。 由 于 受到各 项 持 股比例 限 制 ，基金 可 能 不能按 照 成 份股权 重 持
有成份股，基金将会采用合理方法寻求替代。
1 ）定期调整
根据标的指数的调整规则和备选股票的预期， 对股票投资组合及时进行调整。
2 ）不定期调 整
根 据 指 数编制 规 则 ，当标 的 指 数成份 股 因 增发、 送 配 等股权 变 动 而需进 行 成
份股权重新调整时，本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调整；
根 据 本 基金的 申 购 和赎回 情 况 ，对股 票 投 资组合 进 行 调整， 从 而 有效跟 踪 标
的指数；
根 据 法 律、法 规 规 定，成 份 股 在标的 指 数 中的权 重 因 其它特 殊 原 因发生 相 应
变 化 的 ，本基 金 可 以对投 资 组 合管理 进 行 适当变 通 和 调整， 力 求 降低跟 踪 误
差。
3 、债券投资 策略
本 基 金 可以根 据 流 动性管 理 需 要，选 取 到 期日在 一 年 以内的 政 府 债券进 行 配
置 。 本 基金债 券 投 资组合 将 采 用自上 而 下 的投资 策 略 ，根据 宏 观 经济分 析 、
资金面动向分析等判断未来利率变化， 并利用债券定价技术， 进行个券选择。
业绩比较基准 中证中 航 军 工 主 题 指 数 收 益 率 ×95 ％ ＋ 银 行 人 民 币 活 期 存 款 利 率 （ 税 后 ）
×5 ％
风险收益特征 本 基 金 属于股 票 型 基金， 其 预 期的风 险 与 收益高 于 混 合型基 金 、 债券型 基 金
与 货 币 市场基 金 ， 为证券 投 资 基金中 较 高 预期风 险 、 较高预 期 收 益的品 种 。
同 时 本 基金为 指 数 基金， 通 过 跟踪标 的 指 数表现 ， 具 有与标 的 指 数以及 标 的
指数所代表的公司相似的风险收益特征。
从本基金所分拆的两类基金份额来看，前海开源中航军工 A 份额为稳健收益
类份额，具有低风险且预期收益相对较低的特征；前海开源中航军工 B 份额
为积极收益类份额，具有高风险且预期收益相对较高的特征。
下属分级基金的
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 其预期
的风险与收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金， 为
证券投资基金中较高预期风险、
较高预期收益的品种。 同时本基
金为指数基金， 通过跟踪标的指
数表现， 具有与标的指数以及标
前海开源中航军工 A
份 额 为 稳 健 收 益 类
份额， 具有低风险且
预 期 收 益 相 对 较 低
的特征。
前海开源中航军工 B
份 额 为 积 极 收 益 类
份额， 具有高风险且
预 期 收 益 相 对 较 高
的特征。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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的 指 数 所 代 表 的 公 司 相 似 的 风
险收益特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 招商证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 傅成斌 郭杰
联系电话 0755-88601888 0755-82943666
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话
4001666998 95565
传真 0755-83181169 0755-82960794
注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一
路 1 号A 栋201 室（入驻 深圳
市前海商务秘书有限公司）
广东省深圳市福田区益田路江
苏大厦江苏大厦 A 座38-45 层
办公地址 深圳市福田区深南 大道 7006
号万科富春东方大厦 2206
广东省深圳市福田区益田路江
苏大厦江苏大厦 A 座38-45 层
邮政编码 518040 518000
法定代表人 王兆华 宫少林
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市东城区永定门西滨河路 8 号
院7 号楼中 海地产广场西塔5-11 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日)-2015 年12 月31 日
本期已实现收益 568,847,370.45
本期利润 1,246,227,895.74
加权平均基金份额本期利润 0.1434
本期加权平均净值利润率 13.72%
本期基金份额净值增长率 22.00%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末
期末可供分配利润 443,604,921.55
期末可供分配基金份额利润 0.1237 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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期末基金资产净值 4,375,644,732.13
期末基金份额净值 1.220
3.1.3 累计期 末指标 2015 年末
基金份额累计净值增长率 22.00%
注：① 上述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用, 计 入费用 后实 际收益 水 平 要
低于所列数字。
② 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价 值变动收益) 扣除相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。
③ 期末可供 分配利润， 采 用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期
末余额 的孰 低数。 表中 的 “期末 ” 均指报 告期 最后一 个自 然日， 无论 该日是 否为 开放日 或 交 易 所
的交易日。
④ 本基金的 基金合同于 2015 年3 月30 日生效， 截 止 2015 年 12 月31 日， 本基金成立未满 1 年。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 21.64% 2.59% 17.58% 2.36% 4.06% 0.23%
过去六个月 20.55% 1.94% -18.93% 4.10% 39.48% -2.16%
自基金合同
生效起至今
22.00% 1.58% 8.07% 3.86% 13.93% -2.28%
注： 本基金的业绩比较基准为： 中证中航军工主题指数收益率×95% ＋银行 人民币活期存款利率 （税
后） ×5% 。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注： ①本基金的基金合同于 2015 年3 月30 日生 效， 截至 2015 年12 月 31 日止， 本基 金成立未满
1 年。
②本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。截至 2015 年
12 月 31 日止 ，本基金建仓期结束未满 1 年。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注： 本基金的基金合同于 2015 年3 月 30 日生效 ，2015 年本 基金净值增长率与同期业绩比较基准
收益率按本基金实际存续期计算；截止 2015 年12 月 31 日 ，本基金成立未满 1 年。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
根据本 基金 基金合 同约 定，在 存续 期内， 本基 金（包 括前 海开源 中航 军工份 额、 前海开 源 中 航 军
工 A 份额、 前海开源中航军工 B 份 额）不进行收益分配。
本基 金本报告期内未进行收益分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
前海开源基金管理有限公司（以下简称“前海开源基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日经 中国证监
会批准，2013 年 1 月 23 日注册成立，截至报告期末，注册资本为 2 亿 元人民币。其中，开源证前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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券股份 有限 公司、 北京 市中盛 金期 投资管 理有 限公司 、北 京长和 世纪 资产管 理有 限公司 和 深 圳 市
和合投 信资 产管理 合伙 企业( 有 限合 伙) 各持 股 权 25%。目前，前 海开 源基金 分别 在北京 、上 海 设
立分公 司， 在深圳 设立 华南营 销中 心；直 销中 心覆盖 珠三 角、长 三角 和京津 冀 环 渤海经 济 区 ， 为
公 司的 快速发 展奠 定了组 织和 区域基 础。 经中国 证监 会批准 ，前 海开源 基金 控股子公司 ——前海
开源资产管理（深圳）有限公司（以下简称“前海开源资管” ）已于 2013 年 9 月 5 日在深圳市注
册成立， 并于 2013 年9 月 18 日取得 中国证监会核发的 《特定客户资产管理业务资格证书》 。 截至
报告期末， 前海开源资管的股东结构为： 前海开源基金管理有限公司出资 8400 万 ， 占比 84%，恒
大地产集团有限公司出资 1600 万， 占比 16% 。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理 26 只开 放式基金，资产管理规模超过 350 亿元。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
薛小波
本基金
的基金
经理、 公
司执行
投资总
监
2015 年 3 月
30 日
- 9 年
本基金合同生效起至披露
截止日不满一年； 薛小波先
生，清华大学工程力学学
士 、 流 体 力 学 硕 士 。2006
年 7 月至 2014 年 4 月任中
信证券机械行业和军工行
业首席分析师、高级副总
裁。 现任前海开源基金管理
有限公司执行投资总监。
注： ①对基金的首任基金经理， 其 “任职日期” 为基金合同生效日， “ 离任日期” 为根据公司决定
确定的解 聘日期， 对此后的非首任基金经理， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指 根据公司决定 确
定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《公 开募集证 券 投
资基金 运作 管理办 法》 、 《证券 投资 基金销 售管 理办法 》和 《证券 投资 基金信 息披 露管理 办法 》 等
有关法律法规及各项实施准则、 《前海开源中航军工指数分级证券投资基金基金合同》 和其他有关
法律法 规的 规定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险 的 基 础
上，为 基金 持有人 谋求 最大利 益。 本报告 期内 ，基金 运作 整体合 法合 规，没 有损 害基金 持 有 人 利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基金运作管理办法》
和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 （2011 年 修订 ）的规 定， 针对股票市 场 、 债
券市场 交易 等投资 管理 活动， 以及 授权、 研究 分析、 投资 决策、 交易 执行等 投资 管理活 动 相 关 的
各个环 节， 制定了 《前 海开源 基金 管理有 限公 司公平 交易 管理办 法》 、 《前海 开源 基金管 理有 限 公
司异常 交易 监控管 理办 法》等 公平 交易相 关的 公司制 度或 流程指 引。 通过加 强投 资决策 、 交 易 执
行的内 部控 制，完 善对 投资交 易行 为的日 常监 控和事 后分 析评估 ，以 及履行 相关 的报告 和 信 息 披
露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严 格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本报告期内，考虑到前期市场涨幅过快，市场面临系统性风险，因此该基金在 9 月下旬之前
都保持 了较 低的仓 位， 在一段 时间 内基金 资产 净值表 现偏 离指数 ，保 持了较 低的 波动， 特 别 是 规
避了六月份以来的 市场系统性风险。进入 9 月 下旬，考虑到市场流动性风险已基本释放完毕，因
此 将本 基金仓 位逐 步加至 基金 合同规 定 的 90% 以 上的 仓位， 完成 了基金 建仓 。之后 ，在无 大 额 申
购或赎回等特殊情况时，基本保持了基金合同所允许的 90% 到 95% 的仓位 ，指数跟踪效果良好。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.220 元， 报告期内基金份额净值增长率为 22% ，同期业
绩比较基准收益率为 8.07% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望未来， 我们依旧坚信未来 5-10 年 将是我国军工行业的黄金时期， 军事装备技 术与规模的前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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提升将 带来 万亿以 上的 需求， 军工 行业的 发展 前景仍 然光 明。未 来一 段时间 ，刺 激军工 板 块 行 情
走强的 因素 包括军 改、 国企改 革、 事业单 位改 制、发 动机 重大专 项措 施出台 等重 大事件 ， 预 计 未
来一段时间军工行业有望成为市场的表现突出的板块之一。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
2015 年，本 基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益的角度出发，
依照公 司内 部控制 的整 体要求 ，继 续致力 于内 控机制 的完 善，加 强内 部风险 的控 制与防 范 ， 确 保
各项法 规和 管理制 度的 落实， 保证 基金合 同得 到严格 履行 。公司 监察 稽核部 门按 照 规定 的 权 限 和
程序， 通过 实时监 控、 现场检 查、 重点抽 查和 人员询 问等 方法， 独立 地开展 基金 运作和 公 司 管 理
的合规 性稽 核，发 现问 题及时 提出 改进建 议并 督促业 务部 门进行 整改 ，同时 定期 向董事 会 和 公 司
管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1 ） 本年度 ， 我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式， 对 各业务部门进行了相关
法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。
（2 ） 本年度 ， 我司按照证监会的要求对公司治理、 投资、 研究、 交易、 基金会计、 注册登记、
人力资 源 、 基金销 售等 主要业 务进 行定期 稽核 工作。 同时 ，对信 息技 术、用 户权 限、通 信 管 理 与
视频监 控、 基金直 销、 后台运 营、 内幕交 易防 控等相 关业 务开展 了专 项稽核 工作 ，检查 业 务 开 展
的合规性和制度执行的有效性等。
（3 ） 通过事前合规防范、 事中系统控制、 事后完善纠偏的方式， 全面加强了对公司产 品日常
投资运 作的 管理与 监控 ，保证 投资 符合既 定的 投资决 策程 序与业 务流 程，基 金投 资组合 及 个 股 投
资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4 ） 全面参与新产品设计、 新业务拓展工作， 负责日常合同审查， 监督客户投诉处理。 积 极
参 与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5 ）完成各 基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；
重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6 ） 按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告， 按监管要求制定客户洗钱风险划分的
标准，并升级了客户洗钱 风险划分系统。
本 基 金管 理人 承 诺将 依照 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运 用基 金资 产 ，不 断提 高内部监
察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理人 按 照企 业会 计 准 则 、中 国 证监 会相 关 规定 和基 金 合同 关于 估 值的 约定 ，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本 基 金管 理人 设 有估 值委 员 会， 负责 组 织制 定和 适 时修 订基 金 估值 政策 和 程序 ，指 导和监督
整个估 值流 程。估 值委 员会由 总经 理、督 察长 、基金 事务 部、研 究部 、投资 部、 监察稽 核 部 、 交
易部负 责人 及其他 指定 相关人 员组 成。估 值委 员会成 员均 具备专 业胜 任能力 和相 关从业 资 格 ， 精
通各自 领域 的理论 知识 ，熟悉 相关 政策法 规， 并具有 丰富 的实践 经验 。基金 经理 可参与 估 值 原 则
和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执行。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 、中 证指 数 有限 公司 签 署服 务协 议，由其
按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 本基 金基 金 合同 约定 ， 在存 续期 内 ，本 基金 （ 包括 前海 开 源中 航军 工 份额 、前 海开源中
航军工 A 份 额、前海开源中航军工 B 份额）不进 行收益分配。
本基金本报告期内未进行收益分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本 基 金本 报告 期 内， 未出 现 连续 二十 个 工作 日基 金 份额 持有 人 数量 不满 二 百人 或者 基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合 同、 托管协 议和 其他有 关规 定，不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 完全尽 职 尽 责 地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金本报告期内未进行收益分配。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 瑞华审字【2016】48460015 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收件人 前海开源中航军工指数分级证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的前海开源中航军工指数分级证券投资基金的财务报表， 包
括 2015 年 12 月 31 日的 资产负债表，2015 年 3 月 30 日( 基 金合同生效日)
至 2015 年 12 月 31 日的 利润表、所有者权益( 基 金净值) 变动 表以及财务报
表附注。
管 理 层 对 财 务 报 表 的
责任段
编制和公允列报财务报表是基金管理人前海开源基金管理有限公司的责任。
这种责任包括： (1) 按照 企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下 简称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表 ， 并 使 其实 现 公 允 反映 ；(2) 设 计、 执 行 和 维护 必 要 的 内部 控 制 ， 以使 财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则
要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务
报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报
表编制和公允列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策
的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基
础。
审计意见段 我们认为， 上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公
允反映了前海开源中航军工指数分级证券投资基金 2015 年 12 月 31 日的 财
务状况以及 2015 年 3 月 30 日( 基金合 同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日的经
营成果和净值变动情况。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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注册会计师的姓名 邢向宗
邹菁
会计师事务所的名称 瑞华会计师事务所( 特殊 普通合伙)
会计师事务所的地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中 海地产广场西塔 5-11 层
审计报告日期 2016 年 3 月25 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 前海开源中航军工指数分级证券投资基金
报告截止日： 2015 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 307,895,226.08
结算备付金
590,138.26
存出保证金
8,655,424.36
交易性金融资产 7.4.7.2 4,069,403,505.77
其中：股票投资
4,069,403,505.77
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 149,182.31
应收股利
-
应收申购款
243,561.88
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
4,386,937,038.66
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
3,056,515.31 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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应付管理人报酬
3,784,405.12
应付托管费
756,881.03
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 3,370,721.22
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 323,783.85
负债合计
11,292,306.53
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 3,585,600,401.99
未分配利润 7.4.7.10 790,044,330.14
所有者权益合计
4,375,644,732.13
负债和所有者权益总计
4,386,937,038.66
注： ①报告截止日 2015 年 12 月 31 日， 前 海开源中航军工基金份额净值 1.220 元 ， 前海开源 中 航
军工 A 基金份 额 净 值 1.057 元 ，前海 开 源中 航军 工 B 基金份 额 净 值 1.383 元 ；基金 份 额总 额
3,585,600,401.99 份， 其中，前海开源中航军工基金份额 108,912,274.99 份，前 海开源中航 军
工 A 基金份 额 1,738,344,063.00 份， 前海开源中航军工 B 基 金份额 1,738,344,064.00 份。
②本基金的基金合同于 2015 年3 月30 日生效，无 上年度末可比数据。
7.2 利润表
会计主体： 前海开源中航军工指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 3 月30 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年
12 月31 日
一、收入
1,343,628,177.78
1. 利息收入
88,580,338.64
其中：存款利息收入 7.4.7.11 88,466,336.69
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
114,001.95
其他利息收入
-
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
553,221,009.71
其中：股票投资收益 7.4.7.12 552,089,642.93
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 1,131,366.78
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17 677,380,525.29
4. 汇兑收益 （损失以"-" 号填
列）
-
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18 24,446,304.14
减： 二 、费用
97,400,282.04
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 68,629,450.68
2 ．托管费 7.4.10.2.2 13,725,890.18
3 ．销售服务 费
-
4 ．交易费用 7.4.7.19 13,455,407.75
5 ．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6 ．其他费用 7.4.7.20 1,589,533.43
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
1,246,227,895.74
减：所得税费用
-
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
1,246,227,895.74
注： 本基金的基金合同于 2015 年3 月30 日生效， 实 际报告期间为 2015 年3 月 30 日( 基 金合同 生
效日) 到 2015 年12 月 31 日，无上年度可比期间数据。
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 前海开源中航军工指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月 30 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期初所有者权益 （基
金净值）
499,884,548.63 - 499,884,548.63
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 1,246,227,895.74 1,246,227,895.74
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
3,085,715,853.36 -456,183,565.60 2,629,532,287.76 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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其中：1. 基 金申购款 21,899,017,918.04 287,523,437.98 22,186,541,356.02
2. 基金赎回 款 -18,813,302,064.68 -743,707,003.58 -19,557,009,068.26
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
3,585,600,401.99 790,044,330.14 4,375,644,732.13
注： 本基金的基金合同于 2015 年3 月30 日生效， 实 际报告期间为 2015 年3 月 30 日( 基 金合同 生
效日) 到 2015 年12 月 31 日，无上年度可比期间数据。
报表附 注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 蔡颖______
______ 李志祥______
____ 任福利____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
前海开源中航军工指数分级证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中 国证券监督管理委员会
（以下简称 “中国证监会” ） 证监许可 【2015 】140 号文 《关 于准予前海开源中航军工指数分级证
券投资基金注册的批复 》 ， 由前海开源基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《前海 开源 中航军 工指 数分级 证券 投资基 金基 金合同 》及 其他法 律法 规公开 募集 。本基 金 为 契 约
型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2015 年 3 月 16 日至 2015 年 3 月 24 日，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集 499,806,628.45 元 ， 经瑞华会计师事 务所 （特殊普通合伙） 瑞华验
字[2015]02030024 号 验资 报 告予 以验 证 。经 向中 国 证监 会备 案 ， 《前 海开 源 中航 军工 指 数分 级证
券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2015 年 3 月 30 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
499,884,548.63 份基金份 额， 其中认购资金利息折合 77,920.18 份基金份 额。 本基金的基金管理
人为前海开源基金管理有限公司，本基金托管人为招商证券股份有限公司。
根 据 《前 海开 源 中航 军工 指 数分 级证 券 投资 基金 基 金合 同 》 并 报中 国证 监 会备 案， 本基金的
基 金 份 额 包 括 前 海 开 源 中 航 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 基 础 份 额( 以 下 简 称 “ 前 海 开 源 中 航 军
工份额 ”) 、 前海开源中航军工指数分级证券投资基金之 A 份额( 以下简 称 “前海开源中航军工 A
份额 ”) 、前 海开源中航军工指数分级证券投资基金之 B 份额( 以下简称 “ 前海开源中航军工 B 份
额 ”) 。 前海开源中航军工份额为可以申购、 赎回但不能上市交易的基金份额， 前 海开源中航军工
A 份额与前 海开源中航军工 B 份额 为可以上市交易但不能申购、赎回的基金份额。前海开源中航
军工 A 份额 与前海开源中航军工 B 份额的配比始终保持 1 ： 1 的比率不变 。 本基金基金 合同生效后，前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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前海开源中航军工份额与前海开源中航军工 A 份额、前海开源中航军工 B 份额之 间可以按约定的
规则进行场内份额配对转换。
在前海开源中航军工 A 份额、 前海开 源中航军工份额存续期内的每个会计年度( 除基 金合同生
效日所在会计年度外) 第 一个工作日， 本基金将进行基金的 定期份额折算。 除定期份额折算外， 本
基金还将在前海开源中航军工份额的基金份额净值达到 1.500 元时或前 海开源中航军工 B 份额 的
基金份额参考净值跌至 0.250 元时进 行不定期份额折算。 基金 份额折算后基金份额净值相应调整。
经深圳证券交易所( 以下 简称 “深交所 ”) 深证上[2015] 第 140 号文审核同 意，本基金前海开
源中航军工 A 份额 144,033,554.00 份 基金份额和前海开源中航军工 B 份额 144,033,555.00 份基
金份额于 2015 年 4 月 20 日在深交所挂牌交易。对于托管在场内的前海开源中航军工份额，基金
份额持有人 在符合相关办理条件的前提下，将其分拆为前海开源中航军工 A 份额 和前海开源中航
军工 B 份额 即可上市流通；对于托管在场外的前海开源中航军工份额，基金份额持有人在符合相
关办理条件的前提下，将其跨系统转托管至深交所场内后分拆为前海开源中航军工 A 份额和 前海
开源中航军工 B 份额即 可上市流通。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和 半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《 证
券投资 基金 会计核 算业 务指引》 、 《 前海开 源中 航军工 指数 分级证 券投 资基金 基金 合同》 和在 财 务
报表附注 7.4.4 所列示的 中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 ， 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以
及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间系自 2015
年 3 月30 日 （基金合同生效日）起至 2015 年 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产 的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金目 前以 交 易目 的持 有 的股 票投 资 、基 金投 资 、债 券投 资 、资 产 支 持 证券 投资 和衍生工
具分类 为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产。除 衍生 工具所 产生 的金融 资 产 在 资
产负债 表中 以衍生 金融 资产列 示外 ，以公 允价 值计量 且其 公允价 值变 动计入 损益 的金融 资 产 在 资
产负债表中以交易性金融资产列示。
本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债 的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无 金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利息 ，单独 确认 为应收 项 目 。 应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 ，按 照 公允 价值 进 行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 22 页 共 54 页
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本 基金 持有的 股票 投资、 债券 投资、 资产 支持证 券投 资和衍 生工 具( 主要 为权 证 投 资) 按如下
原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具按 其估 值 日的 市场 交 易价 格确 定 公允 价值 ； 估值 日无 交 易，但
最近交 易日 后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的 ， 按 最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具， 如估 值 日无 交易 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大 变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当 金融工 具 不存 在 活 跃 市场 ，采 用 市场 参与 者 普遍 认同 且 被以 往市 场 实际 交易 价 格验证
具有可 靠性 的估值 技术 确定公 允价 值。估 值技 术包括 参考 熟悉情 况并 自愿交 易的 各方最 近 进 行 的
市场交 易中 使用的 价格 、参照 实质 上相同 的其 他金融 工具 的当前 公允 价值、 现金 流量折 现 法 和 期
权定价 模型 等。采 用估 值技术 时， 尽可能 最大 程度使 用市 场参数 ，减 少使用 与本 基金特 定 相 关 的
参数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金 额的 法定权 利且 该种法 定权 利现在 是可 执行的 ； 且 2) 交 易双 方准备 按净 额结算 时，金 融 资 产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于基
金份额 拆分 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金份 额拆分 日根 据拆分 前的 基金份 额数 及确定 的 拆 分 比
例计算 认列 。由于 基金 份额折 算引 起的实 收基 金份额 变动 于基金 份额 折算日 根据 折算前 的 基 金 份
额数及 确定 的折算 比例 计算认 列。 由于申 购和 赎回引 起的 实收基 金变 动分 别 于基 金申购 确 认 日 及
基金赎 回确 认日认 列。 上述申 购和 赎回分 别包 括基金 转换 所引起 的转 入基金 的实 收基金 增 加 和 转
出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失) 占基金净 值比例计算的
金额。 未实 现损益 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时 ，申 购或赎 回款 项中包 含的 按累计 未 实 现 利
得/(损失) 占 基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 23 页 共 54 页
实现损 益平 准金与 已实 现损益 平准 金 均在 “损 益平准 金 ” 科目中 核算 ，并于 期末 全额转 入 “ 未分
配利润/(累 计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券 发行 企业代 扣代 缴的个 人所 得税后 的净 额确认 为利 息收入 。资 产支持 证券 在持有 期 间 收 到
的款项， 根 据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本 基 金的 管理 费 、托 管费 和 指数 使用 费 在费 用涵 盖 期间 按基 金 合同 约定 的 费率 和计 算方法逐
日确认。
其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收 益分 配 政 策
（1 ） 依据本基金基金合同的约定， 在存续期内， 本基金 （包 括前海开源中航军工份额、 前海
开源中航军工 A 份额、 前海开源中航军工 B 份 额）不进行收益分配。
（2 ）法律法 规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 24 页 共 54 页
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ，本 基 金确 定以 下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证券交 易 所上 市的 股 票， 若出 现 重大 事项 停 牌或 交易 不 活跃( 包括 涨 跌停 时的 交易不
活跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证 监会 公 告[2008]38 号 《关于 进 一步 规范 证 券投 资基 金 估值业务
的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提 供 的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于 在银行 间 同业 市场 交 易的 债券 品 种， 根据 中 国证 监会 证 监会 计字[2007]21 号《关于
证券投 资基 金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务 及份 额净值 计价 有关事 项的 通知》 采用 估值技 术 确 定
公允价 值。 本基金 持有 的银行 间同 业市场 债券 按现金 流量 折现法 估值 ，具体 估值 模型、 参 数 及 结
果由中央国债登记结算有限责任 公司独立提供。
(3) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的 固定 收益 品 种( 可 转换 债 券、 资产 支 持证 券和 私募债
券除外) ，按 照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收 益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上市公司
股息红 利差 别化个 人所 得税政 策有 关问题 的通 知》及 其他 相关财 税法 规和实 务操 作，主 要 税 项 列
示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券 的前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 25 页 共 54 页
差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂 不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企 业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2015 年 9 月 8 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内( 含1 个月) 的， 其 股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限 在1 个月以上至1 年( 含
1 年) 的，暂 减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，股息红利所得暂免征收个人所得
税。对 基金 持有的 上市 公司限 售股 ，解禁 后取 得的股 息、 红利收 入， 按照上 述规 定计算 纳 税 ， 持
股 时间 自解禁 日起 计算； 解禁 前取得 的股 息、红 利收 入继续 暂减 按 50% 计 入应 纳税所得额 。 上 述
所得统一适用 20% 的税率 计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 307,895,226.08
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 307,895,226.08
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,392,022,980.48 4,069,403,505.77 677,380,525.29
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - - 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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其他 - - -
合计 3,392,022,980.48 4,069,403,505.77 677,380,525.29
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 145,021.81
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 265.50
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 3,895.00
合计 149,182.31
注： “其他” 为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 3,370,721.22
银行间市场应付交易费用 -
合计 3,370,721.22
前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 27 页 共 54 页
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 11,519.30
预提费用 50,000.00
指数使用费 262,264.55
合计 323,783.85
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 499,884,548.63 499,884,548.63
本期申购 21,899,017,918.04 21,899,017,918.04
本期赎回 （以“- ”号填 列） -18,813,302,064.68 -18,813,302,064.68
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） - -
本期末 3,585,600,401.99 3,585,600,401.99
注：申购含转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 568,847,370.45 677,380,525.29 1,246,227,895.74
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
-125,242,448.90 -330,941,116.70 -456,183,565.60
其中：基金申购款 33,349,864.24 254,173,573.74 287,523,437.98
基金赎回款 -158,592,313.14 -585,114,690.44 -743,707,003.58
本期已分配利润 - - -
本期末 443,604,921.55 346,439,408.59 790,044,330.14
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 88,361,061.42 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 72,146.93
其他 33,128.34
合计 88,466,336.69
注： “其他” 为申购款利息收入及结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31
日
卖出股票成交总额 3,571,042,739.80
减：卖出股票成本总额 3,018,953,096.87
买卖股票差价收入 552,089,642.93
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
本基金本报告期内无债券投资收益。
7.4.7.13.2 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金 本报告期内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
7.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其他 投 资 收 益
本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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项目
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 1,131,366.78
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,131,366.78
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月31
日
1.交易性金 融资产 677,380,525.29
——股票投资 677,380,525.29
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 677,380,525.29
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 24,445,445.37
基金转换费收入 858.77
合计 24,446,304.14
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
13,455,407.75
银行间市场交易费用
-
合计
13,455,407.75
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
审计费用 50,000.00
信息披露费 70,000.00 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 30 页 共 54 页
基金上市费 75,000.00
其他 400.00
汇划费 21,373.92
指数使用费 1,372,759.51
合计 1,589,533.43
注： “其他” 为证券账户开户费。
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
根 据 《前 海开 源 中航 军工 指 数分 级证 券 投资 基金 基 金合 同》 规 定， 本基 金 向截 至 2016 年 1
月 4 日止登 记在册的前海开源中航军工份额以及前海开源中航军工 A 份额进行定期份额折算。折
算方式为前海开源中航军工 A 份额 与前海开源中航军工 B 份额按照基金合同规定的净值计算规则
进行净值 计算，对前海开源中航军工 A 份额的 应得收益进行定期份额折算，每 2 份前海开源中航
军工份额将按 1 份前海 开源中航军工 A 份额获 得约定应得收益的新增折算份额。折算完成后，前
海开源中航军工份额以及前海开源中航军工 A 份额净值相应调整。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司 （ “前海开源基金 ”） 基金管理人、基金销售机构
招商证券股份有限公司（ “招商证券 ”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（ “开源证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
前海开源资产管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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招商证券股份有限公司 8,508,665,788.04 85.24%
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
招商证券股份有限公司 400,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年3 月30日( 基金合同 生效日) 至2015 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券股份有限公司 7,907,686.40 88.01% 3,202,058.37 95.00%
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
68,629,450.68
其中： 支付销售机构的客
户维护费
102,134.64
注：本基金的管理费按前一日资产净值的 1.00% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E×1.00% ÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付。 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送 基 金 管
理费划款指令， 基金托管 人复核后于次月前 5 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 32 页 共 54 页
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金 管理 人按照 与基 金代销 机构 签订的 基金 销售协 议约 定，依 据销 售机构 销售 基金的 保 有 量 提
取一定 比例 的客户 维护 费 ，用 以向 基金销 售机 构支付 客户 服务及 销售 活动中 产生 的相关 费 用 ， 客
户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
13,725,890.18
注：本基金的托管费按前一日资产净值的 0.20% 年费率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E×0.20% ÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付。 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送 基 金 托
管费 划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期内与关联方无银行间同业市场的债券 ( 含 回购 ) 交易 。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
招商证券股份有限公司 307,895,226.08 88,361,061.42
注：本基金的银行存款由基金托管人招商证券股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 33 页 共 54 页
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
根据本 基 金 基金合 同约 定，在 存续 期内， 本基 金（包 括前 海开源 中航 军工份 额、 前海开 源 中 航 军
工 A 份额、 前海开源中航军工 B 份 额）不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行收益分配。
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌日期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
600271
航天
信息
2015 年10
月12 日
重大
资产
重组
71.46 - - 6,712,711 339,127,700.74 479,690,328.06 -
002465
海格
通信
2015 年12
月30 日
重大
事项
16.69
2016 年2 月
4 日
15.02 8,684,400 112,904,483.19 144,942,636.00 -
002049
同方
国芯
2015 年12
月11 日
重大
资产
重组
60.15
2016 年3 月
11 日
54.14 2,250,018 68,490,477.34 135,338,582.70 -
600990
四创
电子
2015 年8 月
31 日
重大
资产
重组
62.75
2016 年3 月
25 日
69.03 80,800 5,831,606.74 5,070,200.00 -
000901
航天
科技
2015 年8 月
19 日
重大
资产
重组
42.12
2016 年2 月
18 日
47.59 2,300 86,600.99 96,876.00 -
注 ： 本基 金本 报 告期 末持 有 的暂 时停 牌 等流 通受 限 股票 的复 牌 情况 ，统 计 截止 日期 为 2016 年 3
月 25 日。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 34 页 共 54 页
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年12 月 31 日止 ， 本基金无从 事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年12 月 31 日止 ， 本基金无从 事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款，无抵押债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 风险 主 要是 信用 风 险、 流动 性 风险 及市 场 风险 。本 基金管理
人制定 了政 策和程 序来 识别及 分析 这些风 险， 并设定 适当 的风险 限额 及内部 控制 流程， 通 过 可 靠
的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 监察 及风 险 控制 委员 会、督察
长、风 险控 制委员 会、 监察稽 核部 和相关 业务 部门构 成的 多层级 风险 管理架 构体 系。本 基 金 的 基
金管理 人在 董事会 下设 立监察 及风 险控制 委员 会，负 责制 定风险 管理 的宏观 政策 ，审议 通 过 风 险
控制的 总体 措施等 ；在 管理层 层面 设立风 险控 制委员 会， 讨论和 制定 公司日 常经 营过程 中 风 险 防
范和控 制措 施；在 业务 操作层 面风 险管理 职责 主要由 监察 稽核部 负责 ，协调 并与 各部门 合 作 完 成
运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损 失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存款
由基金 托管 人招商 证券 股份有 限公 司保管 ，与 该银行 存款 相关的 信用 风险不 重大 。本基 金 在 交 易
所进行 的交 易均以 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和款 项清算 ， 违 约 风前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 35 页 共 54 页
险可能性很小；本基金未进行银行间同业市场交易。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的 信用 风险。 信用 等级评 估以 内部信 用评 级为主 ，外 部信用 评级 为辅。 内部 债券信 用 评 级 主
要考察 发行 人的经 营风 险 、财 务风 险和流 动性 风险， 以及 信用产 品的 条款和 担保 人的情 况 等 。 此
外，本 基金 的基金 管理 人根据 信用 产品的 内部 评级， 通过 单只信 用产 品投资 占基 金资产 净 值 的 比
例及占发行量的比例进行控制，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的债券。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种 所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进 行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基 金投 资于一 家公 司发行 的证 券市值 不超 过基金 资产 净值的 10% ， 且本 基金 与由本 基金的 基 金 管
理 人管 理的其 他基 金共同 持有 一家公 司发 行的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所持证 券 均 在
证券交易所上市，金融资产均能以合理价格适时变现。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 36 页 共 54 页
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金持 有的 大 部分 金融 资 产和 金融 负 债不 计息 ， 因此 本基 金 的收 入及 经 营活 动的 现金流量
在很大 程度 上独立 于市 场利率 变化 。本基 金持 有的利 率敏 感性资 产主 要为 银 行存 款、结 算 备 付 金
和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 307,895,226.08 - - - 307,895,226.08
结算备付金 590,138.26 - - - 590,138.26
存出保证金 8,655,424.36 - - - 8,655,424.36
交易性金融资
产
- - - 4,069,403,505.77 4,069,403,505.77
应收利息 - - - 149,182.31 149,182.31
应收申购款 - - - 243,561.88 243,561.88
其他资产 - - - - -
资产总计 317,140,788.70 - - 4,069,796,249.96 4,386,937,038.66
负债
应付赎回款 - - - 3,056,515.31 3,056,515.31
应付管理人报
酬
- - - 3,784,405.12 3,784,405.12
应付托管费 - - - 756,881.03 756,881.03
应付交易费用 - - - 3,370,721.22 3,370,721.22
其他负债 - - - 323,783.85 323,783.85
负债总计 - - - 11,292,306.53 11,292,306.53
利率敏感度缺
口
317,140,788.70 - - 4,058,503,943.43 4,375,644,732.13
注： 表中所示 为本基金资产及交易形成负债的公允价值, 并按 照合约规定的重新定价日期或到期日
孰早者进行分类。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 37 页 共 54 页
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
截至 2015 年12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资， 因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。 本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波 动的影响。
本 基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中， 通过 对 宏观 经济 情 况及 政策 的分析，
结合证 券市 场运行 情况 ，做出 资产 配置及 组合 构建的 决定 ；通过 对单 个证券 的定 性分析 及 定 量 分
析，选 择符 合基金 合同 约定范 围的 投资品 种进 行投资 。本 基金的 基金 管理人 定期 结合宏 观 及 微 观
环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风险。
本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 本基 金所 持 有的 股票 市 值占 基金 资产的比
例为 90％－95 ％； 其中， 投资于中证中航军工主题指数成份股和备选成份股的资产不低于非 现金
基金资产的 90 ％；同时保 持不低于基金资产净值 5 ％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
本基金 的基 金管理 人每 日对本 基金 所持有 的证 券价格 实施 监控， 定期 运用多 种定 量方法 对 基 金 进
行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来 测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 4,069,403,505.77 93.00
交易性金融资产 －基金投资 - -
交易性金融资产 －债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - - 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 38 页 共 54 页
合计 4,069,403,505.77 93.00
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准增加5% 44,530,122.61 -
业绩比较基准减少5% -44,530,122.61
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2015 年 12 月31 日 ， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 3,304,264,883.01 元，属于 第二层次的余额为 765,138,622.76 元 ，无属于
第三层次的余额；
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间
及限售 期间 将相关 股票 和债券 的公 允价值 列入 第一层 次； 并根据 估值 调整中 采用 的不可 观 察 输 入
值对于公允价值的影响程度，确定相关 股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 39 页 共 54 页
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 4,069,403,505.77 92.76
其中：股票 4,069,403,505.77 92.76
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 308,485,364.34 7.03
7 其他各项资产 9,048,168.55 0.21
8 合计 4,386,937,038.66 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 3,686,670,668.47 84.25
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 63,814,684.00 1.46
G
交通运输、仓储和邮政业 35,137,972.00 0.80
H
住宿和餐饮业 - - 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
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I
信息传输、软件和信息技术服务
业
226,166,807.30 5.17
J
金融业 - -
K
房地产业 57,613,374.00 1.32
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 4,069,403,505.77 93.00
8.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
8.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 600271 航天信息 6,712,711 479,690,328.06 10.96
2 601989 中国重工 28,691,200 269,697,280.00 6.16
3 000768 中航飞机 8,341,000 206,606,570.00 4.72
4 300024 机器人 2,620,807 179,525,279.50 4.10
5 600893 中航动力 3,842,730 173,038,131.90 3.95
6 600118 中国卫星 3,820,300 162,515,562.00 3.71
7 600150 中国船舶 4,189,329 145,914,329.07 3.33
8 002465 海格通信 8,684,400 144,942,636.00 3.31
9 002049 同方国芯 2,250,018 135,338,582.70 3.09
10 002439 启明星辰 3,499,823 111,994,336.00 2.56
11 000738 中航动控 3,131,450 99,016,449.00 2.26
12 600879 航天电子 5,200,100 92,925,787.00 2.12 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 41 页 共 54 页
13 600435 北方导航 2,980,578 85,542,588.60 1.95
14 600391 成发科技 1,635,300 84,806,658.00 1.94
15 000547 航天发展 4,388,200 83,595,210.00 1.91
16 600482 风帆股份 1,722,822 81,058,775.10 1.85
17 002268 卫 士 通 1,417,700 79,688,917.00 1.82
18 600038 中直股份 1,482,200 78,156,406.00 1.79
19 600372 中航电子 3,148,300 77,542,629.00 1.77
20 300101 振芯科技 2,425,884 71,587,836.84 1.64
21 600765 中航重机 3,301,600 64,843,424.00 1.48
22 002179 中航光电 1,693,622 64,289,891.12 1.47
23 600677 航天通信 2,908,600 63,814,684.00 1.46
24 002013 中航机电 2,799,170 63,429,192.20 1.45
25 600316 洪都航空 2,651,050 61,875,507.00 1.41
26 600855 航天长峰 1,550,900 61,539,712.00 1.41
27 600343 航天动力 2,404,845 61,491,886.65 1.41
28 600685 中船防务 1,489,600 59,122,224.00 1.35
29 600862 南通科技 2,896,600 57,613,374.00 1.32
30 002023 海特高新 3,057,200 56,069,048.00 1.28
31 600151 航天机电 4,489,500 55,490,220.00 1.27
32 600562 国睿科技 771,200 47,960,928.00 1.10
33 000801 四川九洲 1,538,135 47,574,515.55 1.09
34 600399 抚顺特钢 5,006,800 46,913,716.00 1.07
35 002190 成飞集成 1,058,000 46,298,080.00 1.06
36 002025 航天电器 1,543,000 40,102,570.00 0.92
37 300045 华力创通 1,637,400 40,050,804.00 0.92
38 000099 中信海直 2,377,400 35,137,972.00 0.80
39 002253 川大智胜 646,971 34,483,554.30 0.79
40 600456 宝钛股份 1,483,300 30,110,990.00 0.69
41 600501 航天晨光 1,072,700 28,319,280.00 0.65
42 300034 钢研高纳 1,066,400 27,939,680.00 0.64
43 300114 中航电测 497,300 24,919,703.00 0.57
44 000561 烽火电子 1,742,001 24,701,574.18 0.56
45 002297 博云新材 1,550,900 22,503,559.00 0.51
46 002111 威海广泰 689,400 20,923,290.00 0.48
47 600184 光电股份 687,200 19,866,952.00 0.45
48 600590 泰豪科技 872,100 13,665,807.00 0.31
49 600990 四创电子 80,800 5,070,200.00 0.12
50 000901 航天科技 2,300 96,876.00 0.00
前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 42 页 共 54 页
8.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601989 中国重工 660,680,182.20 15.10
2 000768 中航飞机 383,089,807.59 8.76
3 600271 航天信息 350,252,255.29 8.00
4 600150 中国船舶 323,556,612.73 7.39
5 300024 机器人 321,411,865.55 7.35
6 600893 中航动力 310,969,036.80 7.11
7 600118 中国卫星 284,648,060.17 6.51
8 002465 海格通信 246,971,990.13 5.64
9 002013 中航机电 236,817,503.75 5.41
10 600879 航天电子 179,687,147.46 4.11
11 600435 北方导航 166,473,509.02 3.80
12 002268 卫 士 通 159,394,342.02 3.64
13 600372 中航电子 147,960,014.79 3.38
14 600038 中直股份 145,847,827.94 3.33
15 600685 中船防务 137,122,159.32 3.13
16 000738 中航动控 129,303,105.57 2.96
17 000547 航天发展 127,919,321.91 2.92
18 002179 中航光电 119,112,187.80 2.72
19 002439 启明星辰 115,375,072.71 2.64
20 600316 洪都航空 107,215,964.05 2.45
21 002023 海特高新 104,870,406.22 2.40
22 300101 振芯科技 102,244,251.85 2.34
23 600391 成发科技 97,631,203.05 2.23
24 600343 航天动力 92,601,540.86 2.12
25 002049 同方国芯 92,039,763.22 2.10
26 600765 中航重机 91,628,095.85 2.09
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 43 页 共 54 页
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601989
中国重工 376,631,572.76 8.61
2 000768
中航飞机 231,674,381.38 5.29
3 300024
机器人 229,882,351.07 5.25
4 600150
中国船舶 185,921,770.36 4.25
5 600893
中航动力 177,432,322.94 4.05
6 600118
中国卫星 176,863,386.09 4.04
7 002465
海格通信 164,156,660.20 3.75
8 002013
中航机电 158,207,391.58 3.62
9 600879
航天电子 102,165,329.36 2.33
10 002268
卫 士 通 100,821,519.29 2.30
11 600435
北方导航 96,852,594.80 2.21
12 600372
中航电子 91,066,889.58 2.08
13 000738
中航动控 88,429,195.20 2.02
14 000547
航天发展 87,370,628.30 2.00
15 002179
中航光电 79,290,914.07 1.81
16 600038
中直股份 77,691,840.19 1.78
17 300101
振芯科技 72,126,366.52 1.65
18 600316
洪都航空 68,414,546.30 1.56
19 002023
海特高新 66,936,015.02 1.53
20 600343
航天动力 64,986,447.33 1.49
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,410,976,077.35
卖出股票收入（成交）总额 3,571,042,739.80
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按照 买卖 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）填列 ， 不 考 虑
相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 44 页 共 54 页
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期内未投资股指期 货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在报 告编制 日 前 一 年
内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 45 页 共 54 页
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,655,424.36
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 149,182.31
5 应收申购款 243,561.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,048,168.55
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
8.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 600271 航天信息 479,690,328.06 10.96 重大资产重组
2 002465 海格通信 144,942,636.00 3.31 重大事项
3 002049 同方国芯 135,338,582.70 3.09 重大资产重组
8.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
持有人
户数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 46 页 共 54 页
级别
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
前海
开源
中航
军工
6,489 16,784.14 30,898,484.45 28.37% 78,013,790.54 71.63%
前海
开源
中航
军 A
1,033 1,682,811.29 1,700,636,357.00 97.83% 37,707,706.00 2.17%
前海
开源
中航
军 B
36,284 47,909.38 518,161,928.00 29.81% 1,220,182,136.00 70.19%
合计
43,806 81,851.81 2,249,696,769.45 62.74% 1,335,903,632.54 37.26%
注：① 分级 基金机 构/ 个 人投资 者持 有份额 占总 份额比 例的 计算中 ，对 下属分 级基 金，比 例 的 分
母采用 各自 级别的 份额 ，对合 计数 ，比例 的分 母采用 下属 分级基 金份 额的合 计数 （即期 末 基 金 份
额总额） 。
② 户均持有 的基金份额合计= 期末基 金份额总额/ 期末持有人户数合计。
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
中航军工 A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 新华人寿保险股份有限公司 800,000,000.00 46.02%
2 中国银河证券股份有限公司 310,011,660.00 17.83%
3 全国社保基金二一四组合 86,000,000.00 4.95%
4 全国社保基金一零零八组合 80,000,000.00 4.60%
5 瑞士信贷（香港）有限公司 79,775,884.00 4.59%
6 诺安基金－工商银行－诺安资产管
理有限公司
45,909,361.00 2.64%
7 中意人寿保险有限公司－分红－团
体年金
30,000,000.00 1.73%
8 全国社保基金二零一组合 29,749,000.00 1.71%
9 瑞泰人寿保险有限公司- 万能 27,050,894.00 1.56%
10 宁波鼎锋海川投资管理中心 （有限合
伙）－鼎锋另类策略 2 期证
24,420,700.00 1.40%
中航军工 B 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 47 页 共 54 页
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 中国人寿保险（集团）公司 224,984,989.00 12.94%
2 信诚人寿保险有限公司 97,871,082.00 5.63%
3 中信证券信安稳利混合型养老金产
品－中国建设银行股份有限公司
50,254,335.00 2.89%
4 中国人寿保险股份有限公司 43,853,500.00 2.52%
5 申万菱信资产－工商银行－国金证
券股份有限公司
15,691,453.00 0.90%
6 银河资本－工商银行－银河资本资
产管理有限公司
11,124,500.00 0.64%
7 陈珍妮 10,149,400.00 0.58%
8 王紫鉴 10,000,000.00 0.58%
9 上海欧肯投资管理有限公司－欧肯
修齐母基金
9,873,800.00 0.57%
10 裴长根 9,467,116.00 0.54%
注：以上信息中，持有人名称及持有份额由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目
份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
前海开源中航军工 - -
前海开源中航军 A - -
前海开源中航军 B 9,991.81 0.01%
合计
9,991.81 0.00%
注：分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 份额 占基金 总份 额比例 的计 算中， 对下 属分级 基 金 ， 比
例的分 母采 用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （ 即 期 末
基金份额总额） 。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
本报告 期末 基金管 理人 的高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部负责 人、 本基金 基金 经理未 持 有 本 开
放式基金份额。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
前海开源中 航军
工
前海开源中航军A
前海开源中航军B
基金合同生效日 （2015 年 3 月30
499,884,548.63 - - 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 48 页 共 54 页
日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 - - -
基金合同生 效日起至报 告期期末
基金总申购份额
21,899,017,918.04 - -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期
期末基金总赎回份额
18,813,302,064.68 - -
基金合同生 效日起至报 告期期末
基金拆分变 动份 额（份 额减少以
"-" 填列）
-3,476,688,127.00 1,738,344,063.00 1,738,344,064.00
本报告期期末基金份额总额 108,912,274.99 1,738,344,063.00 1,738,344,064.00
注：①申购含转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。
②拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期、不定期折算调整的份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基 金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4
基 金 投 资策 略 的 改 变
本基金本报告期未改变投资策略。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 的 会 计 师 事 务 所 为 瑞 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 本 报 告 期 内
未发生变更。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。
前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 49 页 共 54 页
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2 8,508,665,788.04 85.24% 7,907,686.40 88.01% -
安信证券 2 625,800,580.94 6.27% 457,650.48 5.09% -
广发证券 2 616,917,832.17 6.18% 451,153.50 5.02% -
银河证券 2 230,634,616.00 2.31% 168,662.85 1.88% -
国信证券 2 - - - - -
注： 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A ：选择标 准
1 、公司经 营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、 公司具 有较强的研究能力, 能及 时 、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行业研究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3 、公司内 部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4 、建立了 广泛的信息网络, 能及时 提供准确的信息资讯服务。
B ：选择流 程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1 、服务的 主动性 。主 要针对 证券 公司承 接调 研课题 的态 度、协 助安 排上市 公司 调研、 以 及 就 有
关专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报 告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、资讯提 供的及 时性 及便利 性。 主要是 指证 券公司 提供 资讯的 时效 性、及 时性 以及提 供 资 讯 的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - 400,000,000.00 100.00% - -
安信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 50 页 共 54 页
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金招募说明书
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 3 月13 日
2 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金基金份额发售公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 3 月13 日
3 前海开源中航军工指数分级证券投机基
金基金合同内容摘要
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 3 月13 日
4 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金上网发售提示性公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 3 月16 日
5 关于前海开源中航军工指数分级证券投
资基金增加中投证券为代销机构的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 3 月16 日
6 关于前海开源中航军工指数分级证券投
资基金增加交通银行为代销机构的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 3 月17 日
7 前海开源基金管理有限公司关于旗下证
券投资基金调整交易所固定收益品种估
值方法的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 3 月30 日
8 前海开源中航军工指数分级证券投资 基
金基金合同生效公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 3 月31 日
9 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金之中航军A 与中航军B 基金份额上市交
易公告书
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 4 月15 日
10 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金之中航军A 与中航军B 基金份额上市交
易提示性公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 4 月15 日
11 关于前海开源中航军工指数分级证券投
资基金开通份额配对转换业务的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 4 月16 日
12 关于前海开源中航军工指数分级证券投
资基金开通跨系统转托管业务的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 4 月16 日
13 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金之基础份额开放日常申购、 赎回及定投
业务的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 4 月17 日
14 关于前海开源中航军工指数分级证券投
资基金参与部分代销机构费率优惠活动
的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 4 月17 日
15 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加展恒基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动 的公
告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 4 月18 日
16 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参加众禄基金费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 4 月23 日
17 前海开源基金管理有限公司关于网上直
销系统开通招商银行借记卡网上支付的
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 4 月29 日 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 51 页 共 54 页
公告
18 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加安信证券为代销机构并参与其费
率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 4 月29 日
19 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参与天天基金费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 4 月30 日
20 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加诺亚正行为代销机构并开通定投
业务的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 5 月6 日
21 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参与诺亚正行费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 5 月27 日
22 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加一路财富为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 6 月10 日
23 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参与中信建投费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 6 月10 日
24 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加联泰资产为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 6 月12 日
25 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加中信期货为代销机构并开通定投
和转换业务的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 6 月12 日
26 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加增财基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 6 月12 日
27 关于前海开源中航军工指数分级证券投
资基金的风险提示性公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 6 月25 日
28 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参与交通银行申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 6 月30 日
29 前海开源基金管理有限公司旗下基金
2015 年半年 度最后一个交易日基金资产
净值、基金份额净值及基金基金资 产净
值、 基金份额净值及基金份额累计净值公
告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 7 月1 日
30 关于前海开源中航军工指数分级证券投
资基金的风险提示性公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 7 月2 日
31 前海开源基金管理有限公司关于调整网
上直销交易系统中国工商银行直连渠道
申购费率优惠的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 7 月8 日
32 前海开源基金管理有限公司关于旗下基 中国证券报、基金 2015 年 7 月14 日 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 52 页 共 54 页
金增加新兰德为代销机构并参与其费率
优惠活动的公告
管理人的官方网站
33 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加汇付金融为代销机构及开通定投
业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 7 月20 日
34 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加恒天明泽为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 7 月20 日
35 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金 2015 年第2 季度报告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 7 月20 日
36 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加长城证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 8 月3 日
37 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加钱景财富为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 8 月6 日
38 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参加数米基金费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 8 月7 日
39 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参加天天基金费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 8 月7 日
40 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参与中金公司费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 8 月18 日
41 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金 2015 年半 年度报告摘要
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 8 月25 日
42 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金 2015 年半 年度报告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 8 月25 日
43 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参加众禄金融费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 8 月31 日
44 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加渤海证券为代销机构并开通转换
业务的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 9 月7 日
45 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参与华宝证券费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 9 月14 日
46 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加盈米财富为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 10 月 15 日
47 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加国金证券为代销机构并开通转换
业务的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 10 月 16 日
48 前海开源基金管理有限公司关于旗下基 中国证券报、基金 2015 年 10 月 16 日 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 53 页 共 54 页
金增加大通证券为代销机构并开通转换
业务的公告
管理人的官方网站
49 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加中国邮政储蓄银行为代销机构及
开通定投和转换业务并参与与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 10 月 23 日
50 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金 2015 年第3 季度报告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 10 月 24 日
51 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金开通转换业务并在直销机构实行
申购补差费率优惠的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 11 月 2 日
52 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加富济财富为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动
的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 11 月 6 日
53 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金招募说明书（更新）摘要
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 11 月 13 日
54 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加天风证券为代销机构并开通定投
和转换业务的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 11 月 19 日
55 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加大泰金石为代销机构及开通转换
业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 11 月 20 日
56 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加陆金所资管为代销机构并参
与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 11 月 27 日
57 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加长江证券为代销机构并开通转换
业务的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 11 月 27 日
58 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参加长量基金费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 12 月 1 日
59 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加华泰证券为代销机构及开通
定投业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 12 月 4 日
60 前海开源基金管理有限公司关于电子直
销交易系统开通通联支付业务的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 12 月 17 日
61 前海开源基金管理有限公司关于微信交
易系统上线的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 12 月 17 日
62 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金第一次定期份额折算的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 12 月 29 日
63 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金暂停申购、 赎回、 转 换及定期定额投资
业务的公告
中国证券报、基金
管理人的官方网站
2015 年 12 月 31 日 前海开源中航军工 2015 年年 度报告
第 54 页 共 54 页
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
1.本报告期 内， 经中国证券监督管理委员会 （ 证监许可[2015]755 号文 ） 批准， 基金 管理人
注册资本由人民币 1.5 亿元 （RMB150,000,000.00 元） 增加至人民币 2 亿元 （RMB200,000,000.00
元） 。新增注 册资本 5000 万元人民 币全部由深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙）出
资。
2.本报告期 内，基金管理人注册地址由 “深圳市南山区粤兴二道 6 号 武汉大学深圳产学研
大楼 B815 房 （入驻： 深 圳市前海商务秘书有限公司） ”变更为“深圳市前海深港合作区前湾一
路 1 号A 栋201 室（入驻 深圳市前海商务秘书 有限公司） ” 。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备查文 件 目录
《前海开源中航军工指数分级证券投资基金基金合同》
《前海开源中航军工指数分级证券投资基金托管协议》
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
13.3 查阅方式
（1 ）投资者 可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
（2 ） 投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司， 客户服
务电话：4001-666-998 （ 免长途话费） ；
（3 ）投资者 可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 。
前海开源基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
