申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
2015 年年度报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 申 万 菱 信基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 三 月 三十 日申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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§ 1
重 要 提示 及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 23 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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1.2 目录
§ 1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管 理 人报 告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 16
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 16
§ 5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17
§ 6
审 计 报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 管理层对 财务报表的责任 ............................................................................................................. 17
6.2 注册会计 师的责任 ......................................................................................................................... 17
6.3 审计意见 ......................................................................................................................................... 18
§ 7
年 度 财务 报 表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投 资 组合 报 告 ....................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 46
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 47
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 47
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 48
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 50
8.6 期末按公 允价值占 基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 50 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 50
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 50
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 50
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 50
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 50
8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 51
§ 9
基 金 份额 持 有 人信息 ........................................................................................................................... 52
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 52
9.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 52
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况 ........................................................................ 53
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 54
§ 10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 54
§ 11
重 大 事件 揭 示 ..................................................................................................................................... 54
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 54
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 54
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 55
11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 55
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 55
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 55
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 55
11.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 56
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ..................................................................................................... 60
§ 13
备 查文件 目 录 ..................................................................................................................................... 61
13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 61
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 61
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 61
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
基金简称 申万菱信中证申万证券行业指数分级
场内简称 申万证券
基金主代码 163113
交易代码 163113
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 3 月 13 日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,840,160,230.47 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 3 月 31 日
下属分级基金的基金简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基金的场内简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基金的交易代码 163113 150171 150172
报告期末下属分级基金的份额总额 3,226,737,010.47 份 2,306,711,610.00 份 2,306,711,610.00 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金采取 指数化投资 方式，通过 严格的投资 程序约束和 数量化风险 管理
手段，力争 控制本基金 的净值增长 率与业绩比 较基准之间 的日均跟踪 偏离
度的绝对值不超过 0.35% ， 年跟踪误差不超过 4% ， 实现对中证申万证券行
业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金股票 投资策略主 要采用完全 复制的方法 进行投资， 即按照标的 指数
成份股及其 权重构建基 金的股票投 资组合，并 根据标的指 数成份股及 其权
重的变动对 股票投资组 合进行相应 地调整。本 基金股指期 货投资策略 为在
股指期货投 资中将根据 风险管理的 原则，在风 险可控的前 提下，本着 谨慎
原则，参与股指期货的投资。
业绩比较基准 95%× 中证申 万证券行业指数收益率+5%× 银行同 业存款利率
下 属 分 级 基 金 的 风 险
收益特征
申万证券份额为常规指数基金份额，具有
预期风险较高、预期收益较高的特征，其
预期风险和预期收益水平均高于货币市场
基金、债券型基 金和混合型基金。
证券 A 份额， 具
有预期风险低，
预期收益低的
特征。
证券 B 份额由于利
用杠杆投资，具有
预期风险高、预期
收益高的特征。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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信 息 披 露
负责人
姓名 王菲萍 蒋松云
联系电话 021-23261188 010-66105799
电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地址 上海市中山南路100 号11层 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 上海市中山南路100 号11层 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 200010 100140
法定代表人 姜国芳 姜建清
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普
通合伙）
上海市陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦
6 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标
2015 年
2014 年 3 月 13 日（ 基 金合 同 生
效日）至 2014 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -2,864,481,328.08 106,011,413.77
本期利润 -11,746,259,142.49 8,153,079,451.36 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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加权平均基金份额本期利润 -0.4616 2.5579
本期加权平均净值利润率 -43.01% 225.22%
本期基金份额净值增长率 -29.75% 158.97%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 -3,056,688,685.52 492,547,221.34
期末可供分配基金份额利润 -0.3899 0.0204
期末基金资产净值 10,543,504,883.35 26,998,169,556.69
期末基金份额净值 1.3448 1.1160
3.1.3 累计 期末 指 标 2015 年末 2014 年末
基金份额累计净值增长率 81.93% 158.97%
注：1 、本期 已实现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、上述基金 业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/ 申
购或交易基金的各项费用 （例如： 申购费、 赎回费等） ， 计入认/ 申购或交易基金的各项费用后， 实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差 ②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 33.88% 3.06% 38.48% 3.23% -4.60% -0.17%
过去六个月 -23.54% 3.76% -20.31% 3.93% -3.23% -0.17%
过去一年 -29.75% 3.42% -24.20% 3.52% -5.55% -0.10%
自基金合同
生效起至今
81.93% 2.98% 117.82% 3.08% -35.89% -0.10%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 中 证申万证券行业指数(t)/ 中证申万证券行业指数(t-1)-1)+5%* 银 行同业
存款利率（税后）/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014 年 3 月 13 日 至 2015 年 12 月 31 日)
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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注：2014 年 数据按基金合同生效当年实际存续期计算，未按完整自然年度进行折算。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
根据 《基金合同》 的约定， 本基金 （包括申万证券份额、 证券 A 份额、 证券 B 份 额） 不进行收
益分配。
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 原 名 申万 巴 黎 基 金管 理 有 限 公司 ， 是 由 国内 大 型 综 合类 券 商 申 万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银 行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地在中国上海， 注册资本金为 1.5 亿 元人民币。 其中， 申万宏源证券有限 公
司持有 67% 的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33% 的股份。
公司成立以来业务增长迅速， 在北京、 广州先后建立了分公司。 截至 2015 年 12 月 31 日， 公司
旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 23 只开放式基金， 形成了完整而丰富的产
品线 。公司旗下基金管理资产规模近 500 亿元 ，客户数超过 560 万户 。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经
理（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
袁英杰
本基金
基金经
理
2015-01-30 - 9 年
袁 英 杰 先 生 ， 应 用 数 学 硕 士 。 曾 任 职 于 兴 业 证 券 、 申
银万国证券研究所等，2013 年 5 月加 入申万菱信基金
管理有限公司， 曾任高级数量研究员， 基金经理助理，
现 任 申 万 菱 信 深 证 成 指 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信
中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 证
券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 环 保 产
业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 军 工 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 传 媒 行 业 投
资 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生
物指数分级证券投资基金基金经理。
俞诚
本基金
基金经
理
2015-12-03 - 6 年
俞诚先生，经济学学士。2009 年开 始从事证券相关工
作，2009 年 8 月加入申万 菱信基金管理有限公司，历
任 产 品 与 金 融 工 程 总 部 金 融 工 程 师 ， 数 量 研 究 员 ， 现
任申万菱信沪深 300 价 值指数证券投资基金、申万菱
信 深 证 成 指 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 小 板 指 数
分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数
分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资
基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券
投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 传 媒 行 业 投 资 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级
证券投资基金基金经理。
张少华
本基金
原基金
经理
2014-03-13 2015-12-03 16 年
张少华先生，数量经济学硕士。1999 年开始从事证券
相关工作，曾任职于申银万国证券，2003 年 1 月加入
申 万 巴 黎 基 金 筹 备 组 ， 后 正 式 加 入 申 万 菱 信 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 曾 任 风 险 管 理 总 部 总 监 ， 基 金 投 资 管 理 总
部 副 总 监 ， 申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、
申万菱信沪深 300 价值 指数证券投资基金、申万菱信
深 证 成 指 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证
券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ， 现 任 投 资 管 理 总 部 总 监 ， 量 化 投 资 部 总
经 理 ， 申 万 菱 信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券
投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 传 媒 行 业 投 资 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级
证券投资基金基金经理。
注：1. 任职日 期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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2. 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3. 本报告期内 ，张少华不再担任本基金基金经理，本基金由袁英杰、俞诚继续管理，具体见本
基金管理人的相关公告。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 及其 配 套 法 规的 规 定 ， 严
格 遵 守 基 金合 同 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤 勉 尽责 等 原 则 管理 和 运 用 基金 资 产 ， 在严 格 控 制 风险 的 基
础上为持有人谋求最大利益。
本 基 金 投 资运 作 符 合 法律 法 规 和 基金 合 同 的 规定 ， 信 息 披露 及 时 、 准确 、 完 整 ；本 基 金 资 产与
本 基 金 管 理人 与 公 司 资产 之 间 严 格分 开 ； 没 有发 生 内 幕 交易 、 操 纵 市场 和 不 当 关联 交 易 及 其他 违 规
行为。 在基金资产的管理运作中， 无任何损害基金持有人利益的行为， 并通过稳健经营、 规范运作 、
规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
根 据 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ， 本公 司 制 定 了《 公 平 交 易制 度 》 ， 通 过
组 织 结 构 的设 置 、 工 作制 度 、 流 程和 技 术 手 段全 面 落 实 公平 交 易 原 则在 具 体 业 务（ 包 括 研 究分 析 、
投 资 决 策 、交 易 执 行 等） 环 节 中 的实 现 ， 在 保证 各 投 资 组合 投 资 决 策相 对 独 立 性的 同 时 ， 确保 各 投
资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 实 施 投 资决 策 方 面 享有 公 平 的 机会 ； 同 时 ，通 过 对 投 资交 易 行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在 研 究 分 析方 面 ， 本 公司 建 立 了 规范 、 完 善 的研 究 管 理 平台 ， 规 范 了研 究 人 员 的投 资 建 议 、研
究 报 告 的 发布 流 程 ， 使各 投 资 组 合经 理 在 获 取投 资 建 议 的及 时 性 、 准确 性 及 深 度等 方 面 得 到公 平 对
待。
在 投 资 决 策方 面 ， 首 先， 公 司 建 立健 全 投 资 授权 制 度 ， 明确 投 资 决 策委 员 会 、 投资 总 监 、 投资
组 合 经 理 等各 投 资 决 策主 体 的 职 责和 权 限 。 投资 决 策 委 员会 和 投 资 总监 等 管 理 机构 和 人 员 不得 对 投
资 经 理 在 授权 范 围 内 的投 资 活 动 进行 干 预 。 投资 经 理 在 授权 范 围 内 可以 自 主 决 策， 超 过 投 资权 限 的
操 作 必 须 经过 严 格 的 审批 程 序 ； 其次 ， 公 司 建立 投 资 组 合投 资 信 息 的管 理 及 保 密制 度 ， 除 分管 投 资
副 总 及 投 资总 监 等 因 业务 管 理 的 需要 外 ， 不 同 投 资 经 理 之间 的 持 仓 和交 易 等 重 大非 公 开 投 资信 息 相
互 隔 离 ； 另外 ， 公 司 还建 立 机 制 要求 公 募 投 资经 理 与 特 定客 户 资 产 投资 经 理 互 相隔 离 ， 且 不能 互 相
授权投资事宜。
在 交 易 执 行方 面 ， 本 公司 设 立 了 独立 于 投 资 管理 职 能 的 交易 总 部 ， 通过 实 行 集 中交 易 制 度 和公申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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平 的 交 易 分配 制 度 ， 确保 各 投 资 组合 享 有 公 平的 交 易 执 行机 会 ； 此 外， 本 公 司 对于 可 能 导 致涉 嫌 不
公 平 交 易 和利 益 输 送 的反 向 交 易 行为 也 制 定 并落 实 了 严 格的 管 理 ： （1 ） 对 于 交 易所 公 开 竞 价的 同向
交 易 ， 交 易 总 部 按 照“ 时 间 优 先 、 价 格 优 先” 的 原 则 ， 采 取“ 未 委 托 数 量 比 例 法” ， 通 过 系 统 的 公 平 交
易 模 块 实 现公 平 交 易；（ 2 ） 对 于部 分债 券 一 级 市场 申 购 、 非公 开 发 行 股票 申 购 等 以公 司 名 义 进行 的
交 易 ， 各 投资 经 理 在 交易 前 独 立 地确 定 各 投 资组 合 的 交 易价 格 和 数 量， 集 中 交 易室 按 照 价 格优 先 、
比 例 分 配 的原 则 对 交 易结 果 进 行 分配 ； （3 ） 对于 银 行 间 市场 的 现 券 交易 ， 交 易 总部 在 银 行 间市 场开
展独立、 公平的询价， 并由风险管理部对交易价格的公允性 （根据市场公认的第三方信息） 、 交易对
手 和 交 易 方式 进 行 事 前审 核 ， 确 保交 易 得 到 公平 和 公 允 的执 行 。 对 于由 于 特 殊 原因 不 能 参 与以 上 提
到 的 公 平 交易 程 序 的 交易 指 令 ， 投资 经 理 须 提出 申 请 并 阐明 具 体 原 因， 交 由 交 易总 监 及 风 险管 理 总
监进行严 格的 公 平 性 审核 ； （4 ） 严格 禁 止 同 一投 资 组 合 或不 同 投 资 组合 之 间 在 同一 交 易 日 内进 行反
向交易 （除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外） 。 确因投资组合的投资策略或流动性等
需 要 而 发 生的 不 同 投 资组 合 之 间 的同 日 反 向 交易 ， 相 关 投资 经 理 须 向风 险 管 理 委员 会 提 供 决策 依 据
并留存记录备查。
在 日 常 监 控和 事 后 分 析评 估 方 面 ，本 公 司 风 险管 理 总 部 开展 日 内 和 定期 的 工 作 对公 平 交 易 执行
情 况 作 整 体监 控 和 效 果评 估 。 其 中日 常 监 控 包括 了 日 内 不定 点 对 交 易系 统 的 抽 查监 控 ； 对 非公 开 发
行 股 票 申 购、 以 公 司 名义 进 行 的 债券 一 级 市 场申 购 的 申 购方 案 和 分 配过 程 进 行 审核 和 监 控 ；以 及 对
银 行 间 交 易过 程 中 投 资组 合 与 交 易对 手 之 间 议价 交 易 的 交易 方 式 和 交易 价 格 的 公允 性 进 行 审查 。 事
后 分 析 评 估上 ， 风 险 管理 总 部 在 每个 季 度 和 每年 度 的 《 公平 交 易 执 行报 告 》 中 ，对 不 同 组 合间 同 一
投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
对于场内同向交易， 我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下 （日内、
3 日内和 5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后
按 两 两 组 合归 类 计 算 平均 价 差 率 。首 先 ， 假 设两 两 组 合 在本 报 告 期 的价 差 率 呈 正态 分 布 且 平均 价 差
率为 0 ， 我们 进行了 95% 的置信度、 假设平均价差率为 0 的 T 检验， 若 通过该假设检验， 则我们认
为 该 两 两 组合 的 交 易 得到 了 公 平 的执 行 ； 对 于未 通 过 假 设检 验 的 情 况， 我 们 还 计算 了 两 两 组合 价 差
占 优 次 数 比例 、 价 差 交易 模 拟 贡 献、 组 合 收 益率 差 异 和 模拟 输 送 比 例占 收 益 率 差的 比 例 等 指标 ； 若
综 合 以 上 各项 指 标 ， 认为 仍 存 在 一定 的 嫌 疑 ，则 我 们 将 进一 步 对 该 两两 组 合 同 向买 卖 特 定 场内 证 券
的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。
对于场外同向交易， 我们分析了本报告期内不同时间窗口内 （日内、3 日内和 5 日 内） 两两组申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。
对于反向交易， 我们根据交易价格、 交易频率、 交易数量等进行了综合分析， 未发现异常情况 。
综 合 而 言 ，本 公 司 通 过事 前 的 制 度规 范 、 事 中的 监 控 和 事后 的 分 析 评估 ， 严 格 执行 了 公 平 交易
制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本公司制定了 《异常交易监控报告制度》 ， 明确定 义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不
公 平 交 易 和利 益 输 送 的异 常 交 易 类型 ， 并 规 定且 落 实 了 异常 交 易 的 日常 监 控 、 识别 以 及 事 后的 分 析
流程。
本 报 告 期 ，未 发 生 我 司旗 下 投 资 组合 参 与 的 交易 所 公 开 竞价 同 日 反 向交 易 成 交 较少 的 单 边 交易
量超过该证券当日成交量的 5% 的情 况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2015 年 ， 沪 深 A 股市场大幅震荡， 上半年持续大幅上涨， 三季度大幅下跌调 整， 四季度迎来一
波 反 弹 ； 风格 板 块 差 异明 显 ， 以 中小 板 、 创 业板 指 数 为 代表 的 成 长 股持 续 大 幅 上涨 ， 明 显 跑赢 沪 深
300 指数为代 表的大盘蓝筹。全年上证综指上涨 9.41% ， 深证 成分指数上涨 14.98% ， 沪深 300 指数
上涨 5.58% ， 而中证 500 指数上涨 43.12% ，中小板 指数上涨 53.70% ，创业板 指数上涨 84.41% 。
操 作 上 ， 基金 运 作 主 要着 眼 于 控 制每 日 跟 踪 误差 、 净 值 表现 和 业 绩 基准 的 偏 差 幅度 。 实 际 运作
结果观察， 基金跟踪误差的主要来源有： 1 ） 触发下折后， 基金大额卖出交易， 并造成仓位偏差较大；
2 ） 宏 源证 券长 期 停 牌 的估 值 调 整；3 ） 大 额 申 购造 成 基 金 仓位 较 低 ；4 ）指 数 成 份 股调 整 ；5 ） 持仓
股票现金分红；6 ） 根据指数编制方案， 证券新股上市后快速计入中证申万证券行业指数， 计入指数
后新股持续涨停而基金未配；7 ） 中 证申万证券行业指数波动幅度明显增加， 影响跟踪误差的各种因
素被放大。
本基金产品在申万菱信中证申万证券行业指数分级基金之基础份额 （申万证券份额） 的基础上，
设计了证券 A 份额和证券 B 份额。 证券 A 和证券 B 份额之 比为 1:1 。
由于中证申万证券行业指数持续大幅下跌，申万菱信中证申万证券行业指数分级基金之 B 份额
参考净值于 8 月 25 日跌 破 0.2500 元 ，触发不定期份额折算条件。份额折算后，申万证券份额的基
础份额净值、 申万证券 A 份额的基金份额参考净值和申万证券 B 份额的 基金份额参考净值三者均等
于 1.0000 元 ，申万证券 A 份额与申万证券 B 份 额的份额数保持 1:1 配 比。
从 整 体 折 溢价 水 平 来 看， 由 于 市 场大 幅 震 荡 调整 ， 本 基 金折 溢 价 率 大幅 波 动 ， 溢价 幅 度 最 大超申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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过 20% ，折 价幅度最大超过 5% 。
作 为 被 动 投资 的 基 金 产品 ， 申 万 菱信 中 证 申 万证 券 行 业 指数 分 级 基 金将 继 续 坚 持既 定 的 指 数化
投 资 策 略 ，以 严 格 控 制基 金 相 对 目标 指 数 的 跟踪 偏 离 为 投资 目 标 ， 追求 跟 踪 误 差的 最 小 化 ，使 得 投
资者 可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
2015 年中证 申万证券行业指数期间表现为-25.95% ，基金业绩基准表现为-24.20% ，申万 菱信中
证申万证券行业指数分级基金净值期间表现为-29.75% ，和业 绩基准的差约-5.55% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2016 年 ， 国内货币政策放松空间有限， 可能降息 1-2 次， 而 降准仅仅对冲外汇占款的减少，
同时附加灵活的货币政策工具来调节市场的流动性。另外，人民币汇率双向波动将加大，会增加 A
股市场的波动 。 财政政策与“ 供给侧 改革” 将是 2016 年国家经 济政策的亮点， 政府将会扩大地方政府
债务置换规模、开展结构性减税、全面推广 PPP 、国有企业 改革是政策抓手，预计中国宏观经 济 增
速 下 滑 企 稳。 而 海 外 市场 的 不 确 定性 在 于 美 联储 加 息 的 节奏 与 次 数 ，以 及 新 兴 国家 地 区 汇 率、 股 市
与资金流波动造成投资者风险偏好的急剧降温。A 股市场方面，股票发行制度的注册制改革、深港
通 开 闸 、 新三 板 转 板 尝试 、 战 略 国际 板 启 动 、养 老 金 入 市都 是 重 要 的制 度 推 进 与改 革 落 实 ；国 企 改
革 是 重 要 的主 题 方 向 ，军 工 、 央 企和 上 海 等 区域 国 企 改 革值 得 重 点 挖掘 ， 并 关 注十 三 五 规 划涉 及 相
关 主 题 ； 投资 策 略 注 重价 值 和 安 全边 际 ， 关 注业 绩 增 长 的确 定 性 高 、估 值 低 的 个股 。 行 业 方面 ， 国
内 券 商 未 来将 向 现 代 投资 银 行 转 型， 成 为 直 接融 资 服 务 提供 者 、 资 产管 理 和 财 富管 理 者 、 交易 和 流
动 性 提 供 者、 市 场 重 要投 资 者 和 有效 的 风 险 管理 者 ， 在 国家 经 济 转 型、 资 本 市 场大 发 展 中 发挥 重 要
作 用 ， 行 业基 本 面 长 期看 好 ； 经 纪业 务 收 入 由于 成 交 量 放大 抵 消 佣 金费 率 下 滑 而保 持 稳 定 ，再 融 资
将促使融资融券业务收入继续快速增长，ETF 期权、个股期权等创新产品不断推出，证券公司未来
收 入 有 望 继续 高 速 增 长； 未 来 监 管可 能 将 会 继续 放 松 ， 打开 行 业 杠 杆上 限 ， 从 而增 强 证 券 公 司的盈
利能力，提升行业估值水平，建议长期配置证券行业股票。
4.6 管 理 人内部 有 关 本基金 的 监 察稽核 工 作 情况
本 报 告 期 内， 监 察 稽 核工 作 继 续 从维 护 基 金 份额 持 有 人 利益 、 保 障 基金 运 作 和 公司 经 营 的 合法
合 规 出 发 ，紧 密 围 绕 内控 体 系 建 设和 完 善 ， 重点 在 合 规 管理 、 法 律 事务 、 内 审 稽核 、 信 息 披露 、 员
工行为规范以及反洗钱工作的持续落实等工作领域开展。
本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作重点包括： 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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1 、 密切跟踪监管动态， 梳理完善制度流程。 根据法律、 法规更新情况， 及时评估对相关业务条
线 的 影 响 ，并 推 动 和 督促 相 关 规 章制 度 、 业 务流 程 的 建 立 、 修 订 和 完善 ， 适 应 公司 业 务 发 展和 创 新
的需要。
2 、 强 化 员 工 职 业 操 守 教 育 和 对 员 工 行 为 的 管 控 ， 确 保 公 司 员 工 坚 守“ 三 条 底 线” 。 本 报 告 期 内 ，
组织员工进行公司六项禁令、 员工行 为规范、 投研 合规性、 销售 合规性、 反洗 钱、 反商业贿 赂、 FATCA
法案等方面的合规培训，不断提高全员守法合规意识，深入推进公司合规文化建设。
3 、 严格进行法律合规审核， 及时准确做好信息披露工作。 本报告期内， 不断加强法律审查、 合
规 审 核 工 作， 切 实 防 范各 类 合 规 风险 和 法 律 风险 ； 同 时 ，为 新 业 务 新产 品 、 投 资管 理 、 营 销销 售 、
后 台 运 作 等各 条 线 合 规咨 询 提 供 合规 意 见 ， 保 障 业 务 合 规开 展 。 根 据法 律 法 规 要求 ， 真 实 、准 确 、
完整、及时做好基金信息披露工作。
4 、 稳步开展 定期合规检查， 及时优化内控流程。 本报告期内， 定期合规检查仍以季度抽查为主，
抽 查 内 容 主要 涵 盖 移 动通 信 工 具 对于 限 定 人 员在 限 定 时 间的 管 理 、 网络 信 息 交 流工 具 记 录 、特 定 办
公 场 所 的 监控 记 录 、 固定 电 话 录 音、 电 子 邮 件记 录 以 及 员工 申 报 的 证券 投 资 行 为的 审 查 。 对于 其 他
日 常 经 营 中的 业 务 程 序和 流 程 检 查， 则 依 据 检查 列 表 项 目按 季 度 进 行核 查 ， 检 查项 目 列 表 内容 根 据
监管要求和历史发现实行微调，检查报表同季度监察稽核报告一并上报监管机构。
5 、 有 序 进行专 项 检 查 和内 审 稽 核 。本 报 告 期 内， 通 过 组 织开 展 全 面 检查 、 流 程 优化 专 项 检 查 、
运 营 风 险 点检 查 以 及 事件 专 项 稽 核等 工 作 ， 多方 着 手 进 行有 效 的 事 后监 察 ， 提 出改 进 建 议 并予 以 监
督 执 行 ； 根据 年 度 稽 核计 划 对 专 户业 务 部 门 、投 资 管 理 总部 和 固 定 收益 投 资 总 部、 交 易 总 部、 产 品
与 金 融 工 程总 部 进 行 了部 门 内 部 稽核 。 通 过 上述 工 作 ， 进一 步 强 化 公司 制 度 执 行和 落 实 ， 提升 了 公
司内控管理水平。
本 报 告 期 内， 在 监 察 稽核 工 作 的 开展 过 程 中 本基 金 管 理 人未 发 现 本 基金 在 投 资 运作 等 方 面 存在
与 法 律 法 规或 基 金 合 同约 定 相 违 背的 情 况 。 今后 本 基 金 管理 人 将 继 续坚 持 确 保 基金 份 额 持 有人 的 利
益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 、 本 基 金托 管 人 和 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 参 与 本 基金 的 估 值 流程 ， 上 述 各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值， 将导致基金资产净值的变化在 0.25% 以 上的，
即 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 征 求 本基 金 托 管 人和 本 基 金 聘请 的 会 计 师事 务 所
的 意 见 。 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 对 相 关 估值 模 型 、 假设 及 参 数 的适 当 性 发 表审 核 意 见 并出 具 报申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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告。
本 基 金 管 理人 设 立 资 产估 值 委 员 会， 负 责 根 据法 规 要 求 ，尽 可 能 科 学、 合 理 地 制定 估 值 政 策，
审 议 批 准 估值 程 序 ， 并在 特 定 状 态下 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 进 行 确认 ， 以
保护基金份额持有人的利益。
资 产 估 值 委员 会 由 本 基金 管 理 人 的总 经 理 ， 分管 基 金 运 营的 副 总 经 理， 基 金 运 营总 部 、 监 察稽
核 总 部 、 投资 管 理 总 部， 风 险 管 理总 部 等 各 总部 总 监 组 成。 其 中 ， 总经 理 过 振 华先 生 ， 直 接分 管 基
金运营，拥有 11 年基金 行业高级管理人员经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有 14 年的 基金
会计经验；监察稽核总部副总监牛锐女士( 主持工作) ，拥有近 11 年的证 券基金行业合规管理经验；
投资管理总部总监张少华先生， 拥有近 12 年的 基金行业研究、 投资和风险管理相关经验； 风险管理
总部总监王瑾怡女士，拥有近 10 年 的基金行业风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采 用 其 提 供的 估 值 数 据对 银 行 间 债券 进 行 估 值； 采 用 中 证指 数 有 限 公司 提 供 的 估值 数 据 对 交易 所 债
券进行估值。
4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根据 《基金合同》 的约定， 存续期内， 本基金 （包括申万证券份额、 证券 A 份额、 证券 B 份 额）
不进行收益分配。
4.9 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 托管 人 在 对 申万 菱 信 申 银万 国 证 券 行业 指 数 分 级证 券 投 资 基金 的 托 管 过程
中 ， 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》及 其 他 法 律法 规 和 基 金合 同 的 有 关规 定 ， 不 存在 任 何 损 害基 金 份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内， 申 万 菱 信中 证 申 万 证券 行 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金 的 管理 人—— 申万 菱 信 基 金 管
理 有 限 公 司在 申 万 菱 信中 证 申 万 证券 行 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金 的 投资 运 作 、 基金 资 产 净 值计 算 、
基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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在 各 重 要 方面 的 运 作 严格 按 照 基 金合 同 的 规 定进 行 。 本 报告 期 内 ， 申万 菱 信 中 证申 万 证 券 行业 指 数
分级证券投资基金未进行利润分配。
在 本 报 告 期内 ， 申 万 菱信 中 证 申 万证 券 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 投资 了 基 金 管理 人 控 股 股东
申 万 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司 的 实 际 控 制 人 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公 司 发 行 的 证 券“ 申万宏源” （ 证 券
代码：000166 ） 。 上述关 联交易符合 《基金合同》 以及相关法律法规的规定， 不存在任何利益冲突和
损害持有利益的情况。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 依法 对 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 编制 和 披 露 的申 万 菱 信 中证 申 万 证 券行 业 指 数 分级
证券投资基金 2015 年年 度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合 报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天审字(2016) 第 21645 号
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金( 原申万菱信申银万国证券行
业指数分级证券投资基金， 以下简称“ 申万菱信 中证申万证券行业指数基金”) 的财务报表， 包括 2015
年 12 月 31 日 的资产负债表、 2015 年 度的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
6.1 管 理 层对财 务 报 表的责 任
编 制 和 公 允列 报 财 务 报表 是 申 万 菱信 中 证 申 万证 券 行 业 指数 基 金 的 基金 管 理 人 申万 菱 信 基 金管
理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照 企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 、 中国证券投资基金
业协会( 以下简称“ 中国基 金业协会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使
其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大 错 报 。
6.2 注 册 会计师 的 责 任
我 们 的 责 任是 在 执 行 审计 工 作 的 基础 上 对 财 务报 表 发 表 审计 意 见 。 我们 按 照 中 国注 册 会 计 师审
计 准 则 的 规定 执 行 了 审计 工 作 。 中国 注 册 会 计师 审 计 准 则要 求 我 们 遵守 中 国 注 册会 计 师 职 业道 德 守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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审 计 工 作 涉及 实 施 审 计程 序 ， 以 获取 有 关 财 务报 表 金 额 和披 露 的 审 计证 据 。 选 择的 审 计 程 序取
决 于 注 册 会计 师 的 判 断， 包 括 对 由于 舞 弊 或 错误 导 致 的 财务 报 表 重 大错 报 风 险 的评 估 。 在 进行 风 险
评 估 时 ， 注册 会 计 师 考虑 与 财 务 报表 编 制 和 公允 列 报 相 关的 内 部 控 制， 以 设 计 恰当 的 审 计 程序 ， 但
目 的 并 非 对内 部 控 制 的有 效 性 发 表意 见 。 审 计工 作 还 包 括评 价 管 理 层选 用 会 计 政策 的 恰 当 性和 作 出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审 计 意见
我 们 认 为 ，上 述 申 万 菱信 中 证 申 万证 券 行 业 指数 基 金 的 财务 报 表 在 所有 重 大 方 面按 照 企 业 会计
准 则 和 在 财务 报 表 附 注中 所 列 示 的中 国 证 监 会、 中 国 基 金业 协 会 发 布的 有 关 规 定及 允 许 的 基金 行 业
实务操作编制， 公允反映了申万菱信中证申万证券行业指数基金 2015 年 12 月 31 日的 财务状况以及
2015 年度的 经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
陈玲
中国注册会计师
赵钰
上海市陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 层
2016 年 3 月 28 日
§7
年 度 财务 报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 802,886,751.35 2,505,984,849.64
结算备付金
17,535,239.88 15,187,000.80
存出保证金
10,756,134.87 1,910,745.60 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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交易性金融资产 7.4.7.2 9,926,096,552.78 24,907,849,323.08
其中：股票投资
9,926,096,552.78 24,907,849,323.08
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 195,453,208.21
应收利息 7.4.7.5 167,274.75 508,847.60
应收股利
- -
应收申购款
10,713,655.89 137,895,312.39
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
10,768,155,609.52 27,764,789,287.32
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
8,507.76 -
应付赎回款
206,350,043.45 730,088,944.84
应付管理人报酬
9,396,582.95 15,640,914.02
应付托管费
2,067,248.23 3,441,001.07
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 4,929,399.46 13,034,349.99
应交税费
- - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,898,944.32 4,414,520.71
负债合计
224,650,726.17 766,619,730.63
所 有 者 权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 5,795,479,848.27 10,425,675,139.31
未分配利润 7.4.7.10 4,748,025,035.08 16,572,494,417.38
所 有 者 权益合 计
10,543,504,883.35 26,998,169,556.69
负 债 和 所有者 权 益 总计
10,768,155,609.52 27,764,789,287.32
注：1 、报告 截止日 2015 年 12 月 31 日，申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金之
基础（以下简称“ 申万证 券” ）份额净值 1.3448 元 ，申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基
金之稳健收益类 （以下简称“ 证券 A ” ） 份额净值 1.0190 元， 申万菱信中证申万证券行业指数分级证
券投资基金之积极进取类 （以下简称“ 证券 B” ） 份额净值 1.6706 元； 申万证券份额 3,226,737,010.47
份，证券 A 份额 2,306,711,610.00 份， 证券 B 份额 2,306,711,610.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 3 月 13 日 （基
金合同生效日）至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
-11,301,073,812.28 8,207,488,734.20
1. 利息收入
15,493,436.87 2,571,408.69
其中：存款利息收入 7.4.7.11 15,493,436.87 1,706,272.77
债券利息收入
- 114.61
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 865,021.31 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“-” 填 列）
-2,434,789,434.74 157,848,938.88
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -2,694,432,752.00 147,935,666.17
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - 37,235.39
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 259,643,317.26 9,876,037.32
3. 公允价值变 动收益（损失以“-” 号填 列） 7.4.7.17 -8,881,777,814.41 8,047,068,037.59
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 - 349.04
减 ： 二 、费用
445,185,330.21 54,409,282.84
1 ．管理人报 酬
270,337,093.77 28,610,809.83
2 ．托管费
59,474,160.61 6,294,378.26
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.19 109,509,378.95 18,578,609.94
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.20 5,864,696.88 925,484.81
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ）
-11,746,259,142.49 8,153,079,451.36
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列）
-11,746,259,142.49 8,153,079,451.36
注：本基金为上年度内基金合同生效的基金， 上年度可比期间为 2014 年 3 月 13 日至 2014 年
12 月 31 日。
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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项目
本期
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 10,425,675,139.31 16,572,494,417.38 26,998,169,556.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- -11,746,259,142.49 -11,746,259,142.49
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（净值减少以“-” 号 填列）
-4,630,195,291.04 -78,210,239.81 -4,708,405,530.85
其中：1. 基金 申购款 21,554,117,514.05 28,134,901,616.87 49,689,019,130.92
2. 基金赎回款 -26,184,312,805.09 -28,213,111,856.68 -54,397,424,661.77
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金净值变动（净值减少以“-” 号 填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 5,795,479,848.27 4,748,025,035.08 10,543,504,883.35
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 3 月 13 日（基金 合同生效日）至 2014 年 12 月
31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 620,108,864.50 - 620,108,864.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 8,153,079,451.36 8,153,079,451.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（净值减少以“-” 号 填列）
9,805,566,274.81 8,419,414,966.02 18,224,981,240.83
其中：1. 基金 申购款 12,871,731,993.53 11,252,461,306.16 24,124,193,299.69
2. 基金赎回款 -3,066,165,718.72 -2,833,046,340.14 -5,899,212,058.86
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金净值变动（净值减少以“-” 号 填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 10,425,675,139.31 16,572,494,417.38 26,998,169,556.69
注：本基金为上年度内基金合同生效的基金， 上年度可比期间为 2014 年 3 月 13 日至 2014 年
12 月 31 日。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：过振华，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：李濮君
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 ， 以 下 简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称“ 中 国 证 监 会”) 证 监 基 金
字[2014]141 号 《关于核准申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金募集的批复》 核准， 由
申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 依 照 《中 华 人 民 共和 国 证 券 投资 基 金 法 》和 《 申 万 菱信 中 证 申 万证 券 行
业 指 数 分 级证 券 投 资 基金 基 金 合 同》 负 责 公 开募 集 。 本 基金 为 契 约 型开 放 式 ， 存续 期 限 不 定， 首 次
设立募集不包括认购资金利息共募集 619,927,009.03 元，业 经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通
合伙) 普华永道中天验字(2014) 第 135 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万菱信中证
申万证券行业指数分级证券投资基金基金合同》于 2014 年 3 月 13 日正 式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 620,108,864.50 份基 金份额，其中认购资金利息折合 181,855.47 份 基金份额。本基
金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根 据 《 申 万菱 信 基 金 管理 有 限 公 司关 于 修 改 申万 菱 信 申 银万 国 证 券 行业 指 数 分 级证 券 投 资 基金
基金名称及基金合同的公告》，鉴于“ 申银万国 证券行业指数” 的名称将自 2015 年 4 月 16 日起变 更
为“ 中证申万 证券行业指数” ， 经与基 金托管人协商一致， 本基金的基金名称由“ 申万 菱信申银万国证
券行业指数分级证券投资基金” 修改为“ 申万菱信 中证申万证券行业指数分级证券投资基金” 。
根 据 《 申 万菱 信 中 证 申万 证 券 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金基 金 合 同 》和 《 申 万 菱信 中 证 申 万证
券 行 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金 招 募说 明 书 》 的规 定 ， 本 基金 的 基 金 份额 包 括 申 万菱 信 中 证 申万 证 券
行业指数分级证券投资基金之基础份额( 以下简称“ 申万证券 份额”) 、 申万菱信中证申万证券行业指数
分级证券投资基金之稳健收益份额( 以下简称“ 证券 A 份额”) 及申万菱信中证申万证券行业指数分级
证券投资基金之积极进取类份额( 以下简称“ 证券 B 份额”) 。申万证券份额只接受场内与场外的申购
和赎回， 但不上市交易。 证券 A 份额与证券 B 份额只可上市交易， 不可单独进行申购或赎回。 投资
者可选择将其在场内申购的申万证券份额按 1:1 的比例分拆成证券 A 份 额和证券 B 份额，但不得申
请 将 其 场 外申 购 的 申 万证 券 份 额 进行 分 拆 。 投资 者 可 将 其持 有 的 场 外申 万 证 券 份额 跨 系 统 转托 管 至
场内并申请将其分拆成证券 A 份额和证券 B 份额后上市交易，也可按 1:1 的配比将 其持有的证券 A
份额和证券 B 份额申请 合并为场内的 申万证券份额。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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证券 A 份额与证券 B 份 额的基金份额净值按如下原则计算： 一份证券 A 份额的参考净值与一份
证券 B 份额 的参考净值之和等于两份申万证券份额的净值； 证券 A 份 额每日获得日基准收益， 证券
A 份额实际的投资盈亏都由证券 B 份额分享与承担。
本基金定期进行份额折算。 在每个运作周年的结束日， 本基金根据基金合同的规定对证券 A 份
额和申万证券份额进行定期份额折算。将证券 A 份 额 在 运 作 周 年 结 束 日 的 份 额 参 考 净 值 超 出 本 金
1.0000 元部 分， 折算为场内申万证券份额分配给证券 A 份额持有人。 申万证券份额持有人持有的每
2 份申万证 券份额将 按 1 份证券 A 份 额获得新增申万证券份额的分配。 经过上述份额折算， 证券 A
份额和申万证券份额的基金份额净值将相应调整。
本 基 金 还 进行 不 定 期 份额 折 算 。 不定 期 份 额 折算 分 以 下 两种 情 况 ： 当申 万 证 券 份额 的 基 金 份额
净 值 大 于 或 等 于 人 民 币 1.5000 元 时， 基 金 管 理 人 将 根 据 基 金 合 同 的 规 定 对 申 万 证 券 份 额 和 证 券 B
份额进行份额折算， 份额折算后证券 B 份额与证 券 A 份额保持 1:1 配比 ， 将证券 B 份 额的基金份额
参考净值超过证券 A 份额的基金份额参考净值的部分， 折算成场内的申万证券份额， 折算后申万证
券份额的基金份额净值、 证券 B 份额 的基金份额净 值与折算基准日证券 A 份额的基金份额净值三者
相等； 当证券 B 份额的 基金份额参考净值达到或跌破 0.2500 元时， 基金 管理人将根据基金合同的规
定对申万证券份额、 证券 A 份额和证券 B 份额 进行份额折算， 份额折算后本基金将确保证券 A 份额
和证券 B 份额的份额数比例为 1:1 ， 份额折算后申万证券份额的基金份额净值、证券 A 份额和 证券
B 份额的基 金份额参考净值均调整为 1.0000 元。
经深圳证券交易所深证上[2014]113 号文审核同意，本基金证券 A 份额 50,956,126.00 份和证券
B 份额 50,956,126.00 份于 2014 年 3 月 31 日上 市交易。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《申 万 菱 信 中证 申 万 证 券行 业 指 数 分级 证 券 投 资基
金 基 金 合 同》 的 有 关 规定 ， 本 基 金的 投 资 范 围为 具 有 良 好流 动 性 的 金融 工 具 ， 包括 国 内 依 法发 行 上
市 的 股 票 、债 券 、 权 证、 股 指 期 货、 资 产 支 持证 券 以 及 法律 法 规 或 中国 证 监 会 允许 本 基 金 投资 的 其
他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 如 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基
金 管 理 人 在履 行 适 当 程序 后 ， 可 以将 其 纳 入 投资 范 围 。 本基 金 所 持 有的 股 票 市 值和 买 入 、 卖出 股 指
期货合约价值， 合计( 轧差计算) 占基金资产的比例为 85% －95% ， 其中投 资于股票的资产不低于基金
资产的 85% ，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ；每 个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期
日在一年以内的政府债券。自基金合同生效日至 2015 年 4 月 15 日，本基金的业绩比较基准为：申
银万国证券行业指数收益率× 95% ＋ 银行同业存款利率× 5% 。根据本基金的基金管理人于 2015 年 4
月 14 日发布 的 《申万菱信基金管理有限公司关于修改申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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基金基金名称及基金合 同的公告》，自 2015 年 4 月 16 日起 ，本基金的业绩比较基准变更为：中证
申万证券行业指数收益率× 95% ＋银 行同业存款利率× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2016 年 3 月 28 日 批准报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国
基金业协会”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级
证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2015 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2015 年度的经营 成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。 比较财务报表的实际编制期间为 2014 年 3
月 13 日( 基金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本 位 币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产 和 金融负 债 的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可 供 出 售 金融 资 产 及 持有 至 到 期 投资 。 金 融 资产 的 分 类 取决 于 本 基 金对 金 融 资 产的 持 有 意 图和 持 有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金 目 前以 交 易 目 的持 有 的 股 票投 资 和 债 券投 资 分 类 为以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损
益 的 金 融 资产 。 以 公 允价 值 计 量 且其 公 允 价 值变 动 计 入 损益 的 金 融 资产 在 资 产 负债 表 中 以 交易 性 金
融资产列示。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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本 基 金 持 有的 其 他 金 融资 产 分 类 为应 收 款 项 ，包 括 银 行 存款 和 其 他 各类 应 收 款 项等 。 应 收 款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金 融 负 债 于初 始 确 认 时分 类 为 ： 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 负债 及 其 他 金融
负 债 。 本 基金 目 前 暂 无金 融 负 债 分类 为 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债 。本 基 金
持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产 和 金融负 债 的 初始确 认 、 后续计 量 和 终止确 认
金 融 资 产 或金 融 负 债 于本 基 金 成 为金 融 工 具 合同 的 一 方 时， 按 公 允 价值 在 资 产 负债 表 内 确 认。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 ， 取 得时 发 生 的 相关 交 易 费 用计 入 当 期 损益 ； 对
于 支 付 的 价款 中 包 含 的债 券 起 息 日或 上 次 除 息日 至 购 买 日止 的 利 息 ，单 独 确 认 为 应 收 项 目 。应 收 款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 ，按 照 公 允 价值 进 行 后 续计 量 ； 对 于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满 足下列条件 之一的，予 以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)
该 金 融 资 产已 转 移 ， 虽然 本 基 金 既没 有 转 移 也没 有 保 留 金融 资 产 所 有权 上 几 乎 所有 的 风 险 和报 酬 ，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融 负 债的 现 时 义 务全 部 或 部 分已 经 解 除 时， 终 止 确 认该 金 融 负 债或 义 务 已 解除 的 部 分 。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产 和 金融负 债 的 估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最近
交 易 日 后 经济 环 境 未 发生 重 大 变 化且 证 券 发 行机 构 未 发 生影 响 证 券 价格 的 重 大 事件 的 ， 按 最近 交 易
日的市场交易价格确定 公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可 靠 性 的 估值 技 术 确 定公 允 价 值 。估 值 技 术 包括 参 考 熟 悉情 况 并 自 愿交 易 的 各 方最 近 进 行 的市 场 交申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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易 中 使 用 的价 格 、 参 照实 质 上 相 同的 其 他 金 融工 具 的 当 前公 允 价 值 、现 金 流 量 折现 法 和 期 权定 价 模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参 数。
7.4.4.6 金融资 产 和 金融负 债 的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵 销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双 方准备按净额结算时，金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实 收 基 金 为对 外 发 行 基金 份 额 所 募集 的 总 金 额在 扣 除 损 益平 准 金 分 摊部 分 后 的 余额 。 由 于 基金
份 额 折 算 引起 的 实 收 基金 份 额 变 动于 基 金 份 额折 算 日 根 据折 算 前 的 基金 份 额 数 及确 定 的 折 算比 例 计
算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认 日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平 准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现平 准 金 和 未实 现 平 准 金。 已 实 现 平准 金 指 在 申购 或 赎 回 基金 份 额 时 ，申
购 或 赎 回 款项 中 包 含 的按 累 计 未 分配 的 已 实 现损 益 占 基 金净 值 比 例 计算 的 金 额 。未 实 现 平 准金 指 在
申 购 或 赎 回基 金 份 额 时， 申 购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益占 基 金 净 值比 例 计 算 的金 额 。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认和 计 量
股 票 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 现 金股 利 扣 除 由上 市 公 司 代扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后的 净 额 确 认为
投 资 收 益 。债 券 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 按 票面 利 率 或 者发 行 价 计 算的 利 息 扣 除在 适 用 情 况下 由 债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 在 持 有期 间 的 公 允价 值 变 动 确认 为 公 允 价值
变 动 损 益 ；于 处 置 时 ，其 处 置 价 值与 初 始 确 认金 额 之 间 的差 额 确 认 为投 资 收 益 ，其 中 包 括 从公 允 价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项 在持 有 期 间 确认 的 利 息 收入 按 实 际 利率 法 计 算 ，实 际 利 率 法与 直 线 法 差异 较 小 的 则按
直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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其 他 金 融 负债 在 持 有 期间 确 认 的 利息 支 出 按 实际 利 率 法 计算 ， 实 际 利率 法 与 直 线法 差 异 较 小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
本基金( 包括申万证券份额、证券 A 份额、证券 B 份额) 不进行收益分配。
7.4.4.12 分 部报 告
本 基 金 以 内部 组 织 结 构、 管 理 要 求、 内 部 报 告制 度 为 依 据确 定 经 营 分部 ， 以 经 营分 部 为 基 础确
定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收 入、 发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现
金 流 量 等 有关 会 计 信 息。 如 果 两 个或 多 个 经 营分 部 具 有 相似 的 经 济 特征 ， 并 且 满足 一 定 条 件的 ， 则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
根 据 本 基 金的 估 值 原 则和 中 国 证 监会 允 许 的 基金 行 业 估 值实 务 操 作 ，本 基 金 确 定以 下 类 别 股票
投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 情 况 ， 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2008]38 号 《关于进一 步规范证券 投资基金估 值业务的指 导意见》， 根据具体情 况采用《关 于 发 布
中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法估值技术进行估值。
(2) 对 于 在 证券 交 易 所 上市 或 挂 牌 转让 的 固 定 收益 品 种( 可 转换 债 券 、 资产 支 持 证 券和 私 募 债 券
除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季
度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) ，
鉴 于 其 交 易量 和 交 易 频率 不 足 以 提供 持 续 的 定价 信 息 ， 本基 金 本 报 告期 改 为 采 用中 证 指 数 有限 公 司申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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根据 《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》
所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更 正 的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券的差
价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入， 应 由 发 行债 券 的 企 业在 向 基 金 支付 利 息 时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的， 其 股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计 入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的 ，于 2015 年 9 月 8 日 前暂减按 25% 计入应纳税所得额，自 2015
年 9 月 8 日 起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收
入 ， 按 照 上述 规 定 计 算纳 税 ， 持 股时 间 自 解 禁日 起 计 算 ；解 禁 前 取 得的 股 息 、 红利 收 入 继 续暂 减 按
50% 计入应纳 税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
活期存款 802,886,751.35 2,505,984,849.64
定期存款 - - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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其他存款 - -
合计 802,886,751.35 2,505,984,849.64
7.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 10,760,806,329.60 9,926,096,552.78 -834,709,776.82
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 10,760,806,329.60 9,926,096,552.78 -834,709,776.82
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 16,860,781,285.49 24,907,849,323.08 8,047,068,037.59
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 16,860,781,285.49 24,907,849,323.08 8,047,068,037.59 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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7.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售 金 融资产
7.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
无余额。
7.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 153,567.43 500,681.31
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 8,382.99 7,220.51
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 5,324.33 945.78
合计 167,274.75 508,847.60
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 4,929,399.46 13,034,349.99
银行间市场应付交易费用 - -
合计 4,929,399.46 13,034,349.99
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1,032,492.91 3,668,787.32
应付指数使用费 475,951.41 473,233.39
预提费用 390,000.00 272,000.00
其它应付费用 500.00 500.00
合计 1,898,944.32 4,414,520.71
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 24,192,573,169.87 10,425,675,139.31
本期申购 42,562,866,324.58 17,564,743,502.30
本期赎回（以“-” 号填列 ） -41,055,523,910.13 -17,253,549,253.42
2015 年 8 月 27 日基金拆 分/ 份额折算前 25,699,915,584.32 10,736,869,388.19
基金拆分/ 份额折算调整 -11,174,717,624.63 —
本期申购 5,396,844,877.49 3,989,374,011.75
本期赎回（以“-” 号填列 ） -12,081,882,606.71 -8,930,763,551.67
本期末 7,840,160,230.47 5,795,479,848.27
注：1 、本基 金于 2015 年 3 月 13 日进 行定期份额折算，对申万证券份额与证券 A 份额按照基申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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金合同规定的定期份额折算方法进行份额调整。 根据基金管理人于 2015 年 3 月 9 日 发布的 《关于申
万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金办理定期份额折算业务的公告》，折算前申万证券
份额为 6,015,689,018.85 份 ，证券 A 份额为 13,635,814,520.00 份 ；折算后申万证券份额为
7,064,546,952.86 份，证券 A 份额为 13,635,814,520.00 份。
2 、 本基金于 2015 年 08 月 27 日进行 不定期份额折算， 对申万证券份额、 证券 A 和证券 B 份额
按照基金合同规定的不定期份额折算方法进行份额调整。 根据基金管理人于 2015 年 08 月 26 日发 布
的《申万菱信基金管理有限公司关于申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金办理不定期
份额折算业务的公告》 ， 折算前申万证券份额为 3,757,399,430.32 份， 证券 A 份额为 10,971,258,077.00
份， 证券 B 份额为 10,971,258,077.00 份； 折算后申万证券份额为 12,212,237,683.69 份 ， 证券 A 份额
为 1,156,480,138.00 份， 证券 B 份额 为 1,156,480,138.00 份。
7.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 492,547,221.34 16,079,947,196.04 16,572,494,417.38
本期利润 -2,864,481,328.08 -8,881,777,814.41 -11,746,259,142.49
本期基金份额交易产生的变动数 -684,754,578.78 606,544,338.97 -78,210,239.81
其中：基金申购款 873,434,125.04 27,261,467,491.83 28,134,901,616.87
基金赎回款 -1,558,188,703.82 -26,654,923,152.86 -28,213,111,856.68
本期已分配利润 - - -
本期末 -3,056,688,685.52 7,804,713,720.60 4,748,025,035.08
7.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2014 年 3 月 13 日（基金 合同生
效日）至 2014 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 14,674,951.53 1,585,167.89
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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结算备付金利息收入 576,246.04 85,014.25
其他 242,239.30 36,090.63
合计 15,493,436.87 1,706,272.77
7.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 3 月 13 日 （基金 合同生
效日）至 2014 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额
38,183,928,796.34 540,293,099.78
减：卖出股票成本总额
40,878,361,548.34 392,357,433.61
买卖股票差价收入
-2,694,432,752.00 147,935,666.17
7.4.7.13 债 券投 资 收 益
单 位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12月31 日
上年度可比期间
2014 年3 月13日 （基金合同 生
效日）至2014年12 月31 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 - 535,350.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 - 498,000.00
减：应收利息总额 - 114.61
买卖债券差价收入 - 37,235.39
7.4.7.14 贵 金属 投 资 收益
无。
7.4.7.15 衍 生工 具 收 益
无。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年3 月13日 （基金合同生效申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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日）至2014年12月31日
股票投资产生的股利收益 259,643,317.26 9,876,037.32
基金投资产生的股利收益 - -
合计 259,643,317.26 9,876,037.32
7.4.7.17 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年3 月13日 （基金合同生效
日）至2014年12月31日
1. 交易性金融 资产 -8,881,777,814.41 8,047,068,037.59
—— 股票投资 -8,881,777,814.41 8,047,068,037.59
—— 债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -8,881,777,814.41 8,047,068,037.59
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年3 月13 日 （基金合同生效日） 至
2014 年12月31 日
基金赎回费收入 - -
其他 - 349.04
合计 - 349.04 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年3 月13 日（基金合同生效日）
至2014 年12 月31日
交易所市场交易费用 109,509,378.95 18,578,609.94
银行间市场交易费用 - -
合计 109,509,378.95 18,578,609.94
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度可比期间
2014 年3 月13日 （基金合同生效日）
至2014 年12 月31日
审计费用 170,000.00 92,000.00
信息披露费 220,000.00 180,000.00
银行汇划费 3,454.97 368.65
银行间帐户维护费 4,500.00 -
指数使用费 5,406,741.91 572,216.16
上市年费 60,000.00 80,000.00
其他 - 900.00
合计 5,864,696.88 925,484.81
注：本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下，指数许可使用费按前一日的基金
资产净值的 0.02% 的 年费 率计提， 逐日累计， 每季支付一次。 若季度指数使用费下限( 人民币 5 万元)
大于按基金资产净值提取的季度指数使用费，超过部分由基金管理人自行承担。
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或有事 项
无。
7.4.8.2 资产负 债 表 日后事 项 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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无。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“ 申万宏源” ） 基金管理人的股东 基金 代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国工商银行 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年3 月13日（基金合同生效日）至
2014 年12月31 日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
申万宏源 15,792,152,176.04 22.14% 7,197,786,934.31 40.45%
注：由于申银万国和宏源证券于 2015 年 1 月 16 日完成吸收合并。上表中申万宏源的交易情况
包含申银万国 2015 年 1 月 1 日至 1 月 15 日的交 易量以及申万宏源 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 12
月 31 日的交 易量
7.4.10.1.2 应支 付 关 联方的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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申万 宏源 14,426,269.26 22.26% 74,491.32 1.51%
关联方名称
上年度可比期间
2014 年3 月13日（基金合同生效日）至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申银万国 6,552,862.58 40.73% 5,140,562.23 39.44%
注：1 、上述 佣金按 市 场 佣 金 率 计 算 ， 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
2 、 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
3. 由于申银 万国和宏源证券于 2015 年 1 月 16 日 完成吸收合并。 上表中申万宏源的佣金包含申
银万国 2015 年 1 月 1 日至 1 月 15 日的佣金以及申万宏源 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 12 月 31 日的
佣金。
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014 年3 月13日 （基金合同生效
日）至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 270,337,093.77 28,610,809.83
其中：支付销售机构的客户维护费 19,985,962.88 2,087,124.34
注： 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1% 计提， 逐日累计至每月月底， 按月
支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014 年3 月13日 （基金合同生
效日）至2014年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 59,474,160.61 6,294,378.26 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的 年费 率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/ 当年天数。
7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年3 月13日（基金合同生效日）至
2014 年12月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 802,886,751.35 14,674,951.53 2,505,984,849.64 1,585,167.89
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本报告期及上年度可比期间，本基金没有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本报告期内，根据相关法律法规的规定，经基金管理人董事会审议并经三分之二以上的独立董
事通过，以及经基金托管人中国工商银行股份有限公司同意后，本基金对基金管理人控股股东申万
宏源证券有限公司的实际控制人申万宏源集团股份有限公司发行的证券“ 申万宏源” （证券代码
“000166 ” ）进行了投资交易。上述关联交易符合《基金合同》及相关法律法规的规定，不存在任
何利益冲突或者损害持有人利益的情况。
7.4.11 利 润分 配 情 况 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 40 页共 61 页
根据 《基金合同》 的约定， 本基金 （包括申万证券份额、 证券 A 份额、 证券 B 份 额） 不进行收
益分配。
7.4.12 期 末（2015 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金未持有因认购新发/ 增发证券而于期末流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601377 兴业证券 2015-12-29 重大事项 11.00 2016-01-07 9.40 41,710,187.00 489,154,469.89 458,812,057.00 -
注： 本基金截至 2015 年 12 月 31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，
无相关抵押债券。
7.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
本 基 金 为 指数 型 基 金 。本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 股票 投 资 、 债券 投 资 等 。与 这 些 金 融工
具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 为 指数 型 基 金 ，属 于 中 高 风险 品 种 ， 采用 完 全 复 制策 略 ， 跟 踪中 证 申 万 证券 行 业 指 数。
本 基 金 管 理人 从 事 风 险管 理 的 主 要目 标 是 争 取将 以 上 风 险控 制 在 限 定的 范 围 之 内， 使 本 基 金在 风 险
和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本 基 金 管 理人 已 制 定 针对 以 上 金 融工 具 风 险 的管 理 政 策 和控 制 制 度 ，并 且 形 成 了由 本 基 金 管理
人 在 公 司 层面 建 立 的 风险 管 理 委 员会 以 及 在 董事 会 层 面 建立 的 风 险 控制 委 员 会 负责 对 与 所 投资 金 融
工 具 相 关 的风 险 类 型 、管 理 政 策 和各 种 投 资 限制 的 定 期 回顾 、 评 估 和修 改 ， 本 基金 管 理 人 的风 险 管
理部 门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 41 页共 61 页
本 基 金 管 理人 对 于 金 融工 具 的 风 险管 理 方 法 主要 是 通 过 定性 分 析 和 定量 分 析 的 方法 去 估 测 各种
风 险 产 生 的可 能 损 失 。从 定 性 分 析的 角 度 出 发， 判 断 风 险损 失 的 严 重程 度 和 出 现同 类 风 险 损失 的 频
度 。 而 从 定量 分 析 的 角度 出 发 ， 根据 本 基 金 的投 资 目 标 ，结 合 基 金 资产 所 运 用 金融 工 具 特 征通 过 特
定 的 风 险 量化 指 标 、 模型 ， 日 常 的量 化 报 告 ，确 定 风 险 损失 的 限 度 和相 应 置 信 程度 ， 及 时 可靠 地 对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本 基 金 面 临的 主 要 风 险包 括 ： 信 用风 险 、 流 动性 风 险 和 市场 风 险 。 与本 基 金 相 关的 市 场 风 险主
要是利率风险和其他价格风险。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 金 融 工 具的 一 方 到 期无 法 履 行 约定 义 务 致 使本 基 金 遭 受损 失 的 风 险。 本 基 金 的信
用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。
对 于 发 行 者的 信 用 风 险控 制 ， 本 基金 管 理 人 主要 通 过 对 投资 品 种 的 信用 等 级 评 估来 选 择 适 当的
投资对象来管理。于 2015 年 12 月 31 日，本基 金未持有信用类债券（2014 年 12 月 31 日：同），
所以本基金管理人认为本基金与债券发行者关的信用风险不重大。
本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 - 中 国 工 商 银 行 ， 因 而 本 基 金 管 理 人 认 为 与 该 银 行 相
关的信用风险不重大。
本 基 金 在 交易 所 进 行 的交 易 均 与 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 完 成债 券 等 投 资品 种 的 交 收和
款 项 清 算 ，因 此 违 约 风险 发 生 的 可能 性 很 小 ，本 基 金 管 理人 认 为 在 交易 所 进 行 的交 易 涉 及 的信 用 风
险不重大。
对 于 银 行 间债 券 等 品 种的 交 易 ， 本基 金 管 理 人主 要 通 过 事前 检 查 、 控制 交 易 对 手信 用 及 交 割方
式来管理风险。
7.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 在 履 行与 金 融 负 债有 关 的 义 务时 遇 到 资 金短 缺 的 风 险。 本 基 金 的流 动 性 风 险主
要 来 源 于 开放 式 基 金 每日 兑 付 赎 回资 金 的 流 动性 风 险 ， 以及 因 部 分 投资 品 种 交 易不 活 跃 而 出现 的 变
现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
本 基 金 管 理人 对 于 流 动性 风 险 管 理的 目 标 是 监控 基 金 组 合流 动 性 指 标， 确 保 市 场出 现 剧 烈 波动
时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，
保持基金投资组合中的流 动性资产与之相匹配。 此外， 本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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设 计 了 非 常情 况 下 赎 回资 金 的 处 理模 式 ， 控 制因 开 放 模 式带 来 的 流 动性 风 险 ， 有效 保 障 基 金持 有 人
利益。
针对投资交易品种变现的流动性风险， 本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，
包 括 组 合 持仓 集 中 度 指标 、 基 金 组合 在 短 时 间内 变 现 能 力的 综 合 指 标、 组 合 持 仓中 变 现 能 力较 差 的
品 种 的 比 例控 制 和 受 限制 流 通 股 票的 总 量 控 制， 通 过 指 标来 持 续 地 评估 、 选 择 、跟 踪 和 控 制基 金 投
资 的 流 动 性风 险 。 同 时， 本 基 金 在需 要 时 可 通过 卖 出 回 购金 融 资 产 方式 融 入 短 期资 金 ， 以 缓解 流 动
性风险。
本 基 金 所 持大 部 分 交 易性 金 融 资 产在 证 券 交 易所 上 市 ， 其余 是 流 动 性较 好 的 可 在银 行 间 同 业市
场 交 易 的 金融 资 产 工 具、 银 行 存 款和 结 算 备 付金 ， 因 此 比较 容 易 变 现来 满 足 投 资者 对 于 基 金资 产 的
赎回。除附注 7.4.12 披 露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性
风 险 的 投 资品 种 。 从 本基 金 资 产 和负 债 的 情 况来 看 ， 本 基金 管 理 人 认为 本 基 金 面临 的 流 动 性风 险 较
小。
本 基 金 所 持有 的 全 部 金融 负 债 的 合约 约 定 到 期日 均 为 一 个月 以 内 且 不计 息 ， 可 赎回 基 金 份 额净
值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 利 率 敏 感性 金 融 工 具的 公 允 价 值及 将 来 现 金流 受 市 场 利率 变 动 而 发生 波 动 的 风险 。
于 资 产 负 债表 日 ， 本 基金 持 有 的 大部 分 金 融 资产 和 金 融 负债 不 计 息 ，因 此 本 基 金的 收 入 及 经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、
结算备付金及存出保证金。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 不计息 合计
资产
银行存款 802,886,751.35 - - 802,886,751.35
结算备付金 17,535,239.88 - - 17,535,239.88 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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存出保证金 10,756,134.87 - - 10,756,134.87
交易性金融资产 - - 9,926,096,552.78 9,926,096,552.78
应收利息 - - 167,274.75 167,274.75
应收申购款 - - 10,713,655.89 10,713,655.89
资产总计 831,178,126.10 - 9,936,977,483.42
10,768,155,609.5
2
负债
应付证券清算款 - - 8,507.76 8,507.76
应付赎回款 - - 206,350,043.45 206,350,043.45
应付管理人报酬 - - 9,396,582.95 9,396,582.95
应付托管费 - - 2,067,248.23 2,067,248.23
应付交易费用 - - 4,929,399.46 4,929,399.46
其他负债 - - 1,898,944.32 1,898,944.32
负债总计 - - 224,650,726.17 224,650,726.17
利率敏感度缺口 831,178,126.10 - 9,712,326,757.25
10,543,504,883.3
5
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 不计息 合计
资产
银行存款 2,505,984,849.64 - - 2,505,984,849.64
结算备付金 15,187,000.80 - - 15,187,000.80
存出保证金 1,910,745.60 - - 1,910,745.60
交易性金融资产 - - 24,907,849,323.08
24,907,849,323.0
8
应收证券清算款 - - 195,453,208.21 195,453,208.21
应收利息 - - 508,847.60 508,847.60
应收申购款 - - 137,895,312.39 137,895,312.39
资产总计 2,523,082,596.04 - 25,241,706,691.28
27,764,789,287.3
2
负债
应付赎回款 - - 730,088,944.84 730,088,944.84
应付管理人报酬 - - 15,640,914.02 15,640,914.02
应付托管费 - - 3,441,001.07 3,441,001.07
应付交易费用 - - 13,034,349.99 13,034,349.99
其他负债 - - 4,414,520.71 4,414,520.71
负债总计 - - 766,619,730.63 766,619,730.63
利率敏感度缺口 2,523,082,596.04 - 24,475,086,960.65
26,998,169,556.6
9
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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于 2015 年 12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资（2014 年 12 月 31 日：同），因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2014 年 12 月 31 日：同） 。
7.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险
基 金 的 其 他价 格 风 险 是指 以 交 易 性金 融 资 产 的公 允 价 值 受市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外 的 市 场 价格
因 素 变 动 发生 波 动 的 风险 ， 该 风 险可 能 与 特 定投 资 品 种 相关 ， 也 有 可能 与 整 体 投资 品 种 相 关。 本 基
金 的 市 场 价格 风 险 主 要来 源 于 本 基金 投 资 的 股权 和 债 权 工具 的 未 来 价格 可 能 受 到一 般 市 场 波动 或 是
其 他 影 响 个别 股 权 工 具价 值 的 特 定风 险 影 响 。由 于 本 基 金是 一 只 中 高风 险 的 指 数型 基 金 ， 投资 于 股
票资产不低于基金资产的 85% ，其 中，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基
金资产的 80% ，所以存在很高的其他价格风险。
本 基 金 股 票投 资 采 取 完全 复 制 策 略， 即 按 照 标的 指 数 的 成分 股 构 成 及其 权 重 构 建基 金 股 票 投资
组 合 。 当 预期 成 分 股 发生 调 整 ， 成分 股 发 生 分红 、 配 股 、增 发 等 行 为， 以 及 因 基金 的 申 购 和赎 回 对
本 基 金 跟 踪标 的 指 数 的效 果 可 能 带来 影 响 时 ，本 基 金 管 理人 会 对 投 资组 合 进 行 适当 调 整 ， 以便 实 现
对跟踪 误差的有效控制。
本基金管理人日常主要运用跟踪误差、 标准差、beta 值、VAR 等指标对基金进行风险度量， 有
效监控基金的投资组合面临的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资产－股票投资 9,926,096,552.78 94.14 24,907,849,323.08 92.26
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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合计 9,926,096,552.78 94.14 24,907,849,323.08 92.26
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
1. 以中证申万 证券行业指数为基准衡量其他价格风险
2. 其他市场变 量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日
基准上升 5% 增加约 49,649 增加约 125,064
基准下降 5% 减少约 49,649 减少约 125,064
7.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第一层次的余额为 9,467,284,495.78 元 ， 属于第二层次的余额为 458,812,057.00 元， 无 属于第三层次
的余额(2014 年 12 月 31 日：第一层次 24,907,849,323.08 元， 无第二层次和第三层次) 。
(ii) 公允价值 所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括 涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 ， 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ； 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的
影 响 程 度 ，确 定 相 关 股票 公 允 价 值应 属 第 二 层次 还 是 第 三层 次 。 对 于在 证 券 交 易所 上 市 或 挂牌 转 让
的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) ， 本基金于 2015 年 3 月 30 日起改为采
用中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收 益
品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值( 附注 7.4.5.2) ， 并将相 关债券的公允价值
从第一层次调整至第二层次。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资 组合 报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 9,926,096,552.78 92.18
其中：股票 9,926,096,552.78 92.18
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 820,421,991.23 7.62
7 其他各项资产 21,637,065.51 0.20
8 合计 10,768,155,609.52 100.00
注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 9,926,096,552.78 94.14
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,926,096,552.78 94.14
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 600030 中信证券 76,915,413.00 1,488,313,241.55 14.12 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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2 600837 海通证券 79,075,546.00 1,250,975,137.72 11.86
3 601688 华泰证券 31,913,746.00 629,339,071.12 5.97
4 600999 招商证券 28,377,122.00 615,783,547.40 5.84
5 000776 广发证券 28,920,963.00 562,512,730.35 5.34
6 000166 申万宏源 43,555,132.00 466,475,463.72 4.42
7 601377 兴业证券 41,710,187.00 458,812,057.00 4.35
8 000783 长江证券 32,439,344.00 402,896,652.48 3.82
9 601901 方正证券 40,220,482.00 386,116,627.20 3.66
10 002673 西部证券 10,927,248.00 359,615,731.68 3.41
11 601211 国泰君安 14,902,713.00 356,174,840.70 3.38
12 601555 东吴证券 21,110,609.00 339,247,486.63 3.22
13 601099 太平洋 34,505,650.00 338,845,483.00 3.21
14 600109 国金证券 17,731,160.00 285,826,299.20 2.71
15 600369 西南证券 27,581,952.00 273,061,324.80 2.59
16 601788 光大证券 11,452,474.00 262,719,753.56 2.49
17 000728 国元证券 11,516,329.00 260,153,872.11 2.47
18 600958 东方证券 10,320,738.00 240,369,988.02 2.28
19 002736 国信证券 12,018,735.00 237,370,016.25 2.25
20 000686 东北证券 11,474,870.00 200,810,225.00 1.90
21 002500 山西证券 12,305,060.00 187,529,114.40 1.78
22 000750 国海证券 13,732,048.00 176,456,816.80 1.67
23 601198 东兴证券 4,894,597.00 146,691,072.09 1.39
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600030 中信证券 6,155,996,528.35 22.80
2 600837 海通证券 3,970,325,927.78 14.71
3 000776 广发证券 1,870,485,253.52 6.93
4 601688 华泰证券 1,811,976,284.88 6.71
5 000166 申万宏源 1,744,375,705.37 6.46
6 600999 招商证券 1,660,488,162.94 6.15
7 601099 太平洋 1,646,444,794.56 6.10
8 601901 方正证券 1,295,437,923.14 4.80
9 601377 兴业证券 1,286,045,252.46 4.76
10 002736 国信证券 1,279,369,036.90 4.74
11 600109 国金证券 1,224,583,318.73 4.54
12 601211 国泰君安 1,140,040,395.75 4.22
13 600958 东方证券 1,117,165,490.29 4.14 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 49 页共 61 页
14 000783 长江证券 1,106,420,505.10 4.10
15 000750 国海证券 902,604,906.36 3.34
16 600369 西南证券 897,462,959.53 3.32
17 000728 国元证券 851,244,082.09 3.15
18 601555 东吴证券 793,952,158.03 2.94
19 601788 光大证券 783,580,036.23 2.90
20 002673 西部证券 776,124,639.16 2.87
21 601198 东兴证券 575,323,261.60 2.13
22 000686 东北证券 575,128,792.38 2.13
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600030 中信证券 7,753,823,153.72 28.72
2 600837 海通证券 4,819,592,757.51 17.85
3 000776 广发证券 2,199,295,108.31 8.15
4 601688 华泰证券 2,159,788,015.44 8.00
5 600999 招商证券 1,640,038,939.99 6.07
6 601099 太平洋 1,558,151,546.71 5.77
7 000166 申万宏源 1,554,896,585.13 5.76
8 601377 兴业证券 1,553,131,684.84 5.75
9 601901 方正证券 1,508,468,417.55 5.59
10 000783 长江证券 1,394,652,142.93 5.17
11 600109 国金证券 1,392,928,829.06 5.16
12 601788 光大证券 1,051,496,568.38 3.89
13 002673 西部证券 1,038,861,290.84 3.85
14 002736 国信证券 1,006,899,827.22 3.73
15 000750 国海证券 914,707,064.43 3.39
16 600369 西南证券 912,929,971.94 3.38
17 600958 东方证券 900,350,111.78 3.33
18 000728 国元证券 848,845,931.73 3.14
19 601555 东吴证券 792,528,630.14 2.94
20 000686 东北证券 761,601,949.05 2.82
21 601211 国泰君安 592,503,927.57 2.19
22 002500 山西证券 561,866,032.67 2.08
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 33,966,355,022.84 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 50 页共 61 页
卖出股票的收入（成交）总额 38,183,928,796.34
注：“ 买入金 额” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
根据本基金基金合同，本基金不得参与贵金属交易。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 在 股指 期 货 投 资中 将 根 据 风险 管 理 的 原则 ， 在 风 险可 控 的 前 提下 ， 本 着 谨慎 原 则 ， 参与
股 指 期 货 的投 资 。 本 基金 投 资 股 指期 货 将 主 要选 择 流 动 性好 、 交 易 活跃 的 股 指 期货 合 约 ， 力争 利 用
股 指 期 货 的杠 杆 作 用 ，降 低 股 票 仓位 频 繁 调 整的 交 易 成 本和 跟 踪 误 差， 达 到 有 效跟 踪 标 的 指数 的 目
的。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 51 页共 61 页
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本 基金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 除 海 通 证 券 （600837 ） 、 中信 证 券 （600030 ） 外 ， 本期
没有出现被监管部门立案调查的情形。 本基金投资的前十名证券的发行主体除海通证券 （600837）、
广发证券（000776 ） 、 方正 证 券 （601901 ） 和 华 泰证 券 （601688 ） 外 ， 在 报告 编 制 日 前 一 年 内 没 有
受到公开谴责和处罚的情形。
海通证券于 2015 年 8 月 25 日发布了“ 关于收到中国证券监督管理委员会立案调查通知书的公告” 。
因 公 司 涉 嫌未 按 规 定 审查 、 了 解 客户 身 份 等 违法 违 规 行 为， 根 据 《 中华 人 民 共 和国 证 券 法 》的 有 关
规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。
中信证券于 2015 年 11 月 26 日发布了“ 关于收到中国证券监督管理委员会立案调查通知书的公告” 。
因公司在融资融券业务开展过程中， 存在违反 《证券公司监督管理条例》 第八十四条“ 未按照规 定与
客户签订业务合同” 规定之嫌，中国证监会决定对公司进行立案调查。
海通证券、 广发证券、 方正证券和华泰证券均于 2015 年 9 月 12 日发布 了“ 关于收到 中国证 券监督管
理委员会 《行政处罚事先告知书》 的公告” 。 经证监会查明， 上述四家证券公司涉嫌未按规定审查、
了 解 客 户 身份 等 违 法 违规 行 为 。 证监 会 为 此 对上 述 四 家 证券 公 司 责 令整 改 、 给 予警 告 、 没 收违 法 所
得并处以相应金额的罚款、对相关责任人给予警告并处以罚款。
中信证券、 海通证券、 广发证券、 方正证券和华泰证券均为本基金的业绩基准“ 中 证申万证券行业指
数” 的成分股， 因为本基金为采用完全复制方式被动跟踪标的指数的基金产品， 所以上述五家证券公
司被监管部门立案调查或受到公开处罚的情形不会影响本基金的投资决策。
8.12.2 基金投 资的前十 名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
10,756,134.87
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
167,274.75 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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5 应收申购款
10,713,655.89
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
21,637,065.51
8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 601377 兴业证券 458,812,057.00 4.35 重大事项
§9
基 金 份额 持 有 人信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
申万证券 107,525 30,009.18 1,529,546,945.11 47.40% 1,697,190,065.36 52.60%
证券 A 4,292 537,444.46 1,737,713,231.00 75.33% 568,998,379.00 24.67%
证券 B 132,506 17,408.36 580,402,871.00 25.16% 1,726,308,739.00 74.84%
合计 238,949 32,811.02 3,847,663,047.11 49.08% 3,992,497,183.36 50.92%
注：“ 持有人 户数” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
证券A 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 53 页共 61 页
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1 陶静威 119,754,170.00 5.19%
2 全国社保基金二零三组合 98,530,347.00 4.27%
3 DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 97,000,000.00 4.21%
4 全国社保基金一零零八组合 95,840,030.00 4.15%
5 银河资本－工商银行－银河资本资产管理有限公司 90,393,793.00 3.92%
6 中邮创业基金－华夏银行－华夏银行股份有限公司 73,473,957.00 3.19%
7 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红- 个人分红 65,140,428.00 2.82%
8 李作民 60,195,469.00 2.61%
9 中国银河证券股份有限公司 54,999,997.00 2.38%
10 国泰基金－民生银行－中国民生银行股份有限公司 54,271,763.00 2.35%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
证券B
序号 持有人名称 持有份额 （份）
占上市总
份额比例
1 信诚人寿保险有限公司 132,134,056.00 5.73%
2 中国人寿保险（集团）公司 92,597,196.00 4.01%
3 新华人寿保险股份有限公司 32,568,082.00 1.41%
4 华润深国投信托有限公司－民森 H 号证券投资集合资金信托计划 20,892,700.00 0.91%
5 广发基金公司－交行－广州市承龙投资有限公司 18,061,336.00 0.78%
6
富国基金－建设银行－中国人寿－中国人寿委托富国基金混合型
组
17,820,125.00 0.77%
7 刘金茂 10,757,503.00 0.47%
8 林温毅 10,500,045.00 0.46%
9 中国人寿保险股份有限公司 9,954,480.00 0.43%
10 北方国际信托股份有限公司 9,806,090.00 0.43%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从
业人员持有本基金
申万证券 7,931.66 0.00%
证券 A - -
证券 B - -
合计 7,931.66 0.00%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 54 页共 61 页
9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
申万证券 0
证券 A 0
证券 B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
申万证券 0
证券 A 0
证券 B 0
合计 0
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
项目 申万证券 证券 A 证券 B
本报告期期初基金份额总额 5,769,489,807.87 9,211,541,681.00 9,211,541,681.00
本报告期基金总申购份额 46,910,853,268.06 - -
减：本报告期基金总赎回份额 53,137,406,516.84 - -
本报告期基金拆分变动份额 3,683,800,451.38 -6,904,830,071.00 -6,904,830,071.00
本报告期期末基金份额总额 3,226,737,010.47 2,306,711,610.00 2,306,711,610.00
注：本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。
§ 11
重 大事件 揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
1 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意外方股东提名的董事由原田义久先生变更为
安田敬之先生。
2 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意中方股东提名的董事由杜平先生变更为朱敏
杰先生。
3 、本报告期 内，经本基金管理人股东会决议，同意免去李秀仑先生独立董事职务。
4 、本报告期 内，经本基金管理人股东会决议，同意聘任过振华先生为公司董事。
5 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意中方股东提名的独立董事由冯根福先生变更
为白虹女士。
6 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意中方股东提名的监事会主席由蒋元真先生变申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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更为徐宜阳先生。
7 、本报告期 内，经本基金管理人董事会决议，同意免去欧庆铃先生公司副总经理职务。
8 、报告期内 本基金基金托管人无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基金财产、 基
金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
报 告 期 内 ，本 基 金 聘 用普 华 永 道 中天 会 计 师 事务 所 （ 特 殊普 通 合 伙 ）负 责 基 金 审计 事 务 ， 未发
生 改 聘 会 计师 事 务 所 事宜 。 自 本 基金 合 同 生 效以 来 ， 普 华永 道 中 天 会计 师 事 务 所（ 特 殊 普 通合 伙 ）
为本基金提供审计服务时间为 2 年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）审计费 170,000 元。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏源 3 15,792,152,176.04 22.14% 14,426,269.26 22.26% -
华创证券 1 5,795,863,283.85 8.12% 5,280,552.55 8.15% -
海通证券 2 5,380,285,183.72 7.54% 4,917,128.12 7.59% -
招商证券 2 5,322,945,604.76 7.46% 4,831,418.69 7.45% -
中信证券 2 4,418,975,286.05 6.19% 4,041,541.32 6.24% -
中航证券 2 4,093,824,169.90 5.74% 3,732,290.36 5.76% -
国泰君安 2 3,109,833,501.50 4.36% 2,867,979.54 4.42% -
太平洋证券 1 2,835,890,923.36 3.98% 2,581,788.92 3.98% 新增
西南证券 1 2,817,500,180.59 3.95% 2,513,117.30 3.88% -
国金证券 2 2,308,751,862.98 3.24% 2,103,271.17 3.24% -
西部证券 2 2,281,143,795.26 3.20% 2,083,040.88 3.21% -
天风证券 1 2,159,274,619.17 3.03% 1,914,848.57 2.95% -
中泰证券 2 2,081,785,152.35 2.92% 1,866,942.91 2.88% - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
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中信建投 2 1,617,408,309.79 2.27% 1,483,965.36 2.29% -
方正证券 1 1,578,544,582.79 2.21% 1,447,335.22 2.23% 新增
华泰证券 1 1,231,772,184.94 1.73% 1,095,209.62 1.69% -
东兴证券 1 1,200,643,160.26 1.68% 1,064,417.40 1.64% 新增
第一创业 1 1,138,754,797.05 1.60% 1,038,923.23 1.60% 新增
东海证券 2 1,059,562,645.25 1.49% 937,608.00 1.45% -
国信证券 2 1,032,206,135.50 1.45% 935,258.55 1.44% -
平安证券 1 709,035,937.84 0.99% 627,427.84 0.97% 新增
广州证券 1 595,517,082.94 0.83% 526,973.62 0.81% -
华信证券 1 468,790,118.71 0.66% 427,208.99 0.66% 新增
长江证券 1 467,158,944.42 0.65% 426,062.12 0.66% -
东方证券 1 454,567,305.29 0.64% 402,246.45 0.62% -
中银国际 1 446,921,004.42 0.63% 402,778.49 0.62% 新增
广发证券 1 390,508,825.75 0.55% 345,561.52 0.53% -
光大证券 2 271,724,621.69 0.38% 247,623.66 0.38% -
银河证券 1 192,922,830.18 0.27% 170,717.63 0.26% -
东北证券 1 83,799,798.22 0.12% 76,366.73 0.12% -
浙商证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - 新增
注：交易单元选择的标准：1 、经营 行为规范，在近一年内无重大违规行为；2 、公 司财务状况
良好；3 、有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4 、有 较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5 、建立了 广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。6 、 由于申银万国和
宏源证券于2015年1 月16 日完成吸收合并。宏源证券的交易席位只披露2015 年1 月1日至2015 年1 月15
日的交易量和佣金情况，2015 年1 月16 日至2015年6 月30 日的 交易量和佣金情况合并 至申万宏源一并
披露。
11.8 其 他重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下部分基金在中国工商银行开通定期定额投资业务
并参与 2015 倾心回馈基金定投申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-01-16
2
申万菱信基金管理有限公司关于开展直销柜台基金申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-01-31
3
申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金基金经
理变更公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-02-03
4
关于旗下部分基金在海通证券股份有限公司开通转换业务
的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-03-04
5 关于申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金办 《中国证券报》 、 2015-03-09 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 57 页共 61 页
理定期份额折算业务的公告 《上海证券报》
6
关于申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金办
理定期份额折算业务期间暂停申购、赎回、转换转入、转
换转出及定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-03-10
7
关于新增太平洋证券股份有限公司为旗下基金代销机构并
开通定期定额投资、转换业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-03-10
8
关于申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金办
理份额折算业务期间证券 A 份额停复牌的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-03-13
9
关于申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金办
理份额折算结果及恢复交易的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-03-16
10
关于申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金之
证券 A 份额第二个运作周年约定年基准收益率变更的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-03-16
11 关于证券 A 定期份额折算后前收盘价调整的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-03-16
12
关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有限
公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-03-30
13
关于调整旗下基金所持交易所固定收益品种估值方法的公
告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-03-31
14
关于旗下申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基
金标的指数名称变更的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-04-02
15
关于新增上海汇付金融服务有限公司为旗下基金代销机构
并开通定期定额投资、转换业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-04-02
16
关于推迟新增上海汇付金融服务有限公司为旗下基金代销
机构并开通定期定额投资、转换业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-04-03
17
关于旗下基金参加深圳众禄基金销售有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-04-13
18
关于修改申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基
金基金名称及基金合同的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-04-14
19
关于修改申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基
金基金名称的提示性公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-04-15
20
关于旗下部分开放式基金参加诺亚正行（上海）基金销售
投资顾问有限公司开展的申购费率优惠活动并开通定期定
额投资业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-05-13
21
关于新增一路财富（北京）信息科技有限公司为旗下部分
开放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参
加一路财富（北京）信息科技有限公司开展的申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-05-22
22
关于旗下部分开放式基金参加一路财富（北京）信息科技
有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-05-26
23
关于旗下开放式基金参加中国农业银行股份有限公司开展
的开放式基金网上银行、手机银行申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-05-29
24
关于新增上海利得基金销售有限公司为旗下部分开放式基
金代销机构并开通定期定额投资业务及参加上海利得基金
销售有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-06-05 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 58 页共 61 页
25
关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司开展
的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-06-26
26
关于新增联讯证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代
销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-07-20
27
关于新增东莞证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代
销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-07-25
28
关于新增第一创业证券股份有限公司为旗下部分开放式基
金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加第一创
业证券股份有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-07-27
29
关于旗下开放式基金参加上海浦东发展银行股份有限公司
开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-03
30
关于新增上海汇付金融服务有限公司为旗下部分开放式基
金的代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加上海
汇付金融服务有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-10
31
关于新增北京钱景财富投资管理有限公司为旗下部分开放
式基金的代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加
北京钱景财富投资管理有限公司开展的申购费率优惠活动
的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-15
32 关于参加上海天天基金销售有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-24
33
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金可能发
生不定期份额折算的提示公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-24
34
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 B 类份
额交易价格波动提示公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-24
35
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金可能发
生不定期份额折算的第二次提示公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-25
36
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 B 类份
额交易价格波动第二次提示公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-25
37
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金办理不
定期份额折算业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-26
38
关于申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金办
理不定期份额折算业务期间暂停申购、赎回、转换转入、
转换转出及定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-26
39
关于申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金之
证券 B 份额 停复牌的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-26
40
关于调整证券 B( 证券编码： 150172) 折算基准日证券简称的
公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-26
41
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金不定期
折算业务期间停复牌的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-27
42
关于恢复申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基
金 B 类份额 证券简称的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-27
43
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金不定期
份额折算结果及恢复交易的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-08-28
44 关于证券 A 和证券 B 不定期份额折算后前收盘价调整的公 《中国证券报》 、 2015-08-28 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 59 页共 61 页
告 《上海证券报》
45
关于新增上海证券有限责任公司为旗下基金代销机构并开
通定期定额投资、转换业务及参加上海证券有限责任公司
开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-09-07
46
关于银联通开通部分银行卡网上直销业务功能及开展费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-09-09
47
关于新增开源证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代
销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-09-14
48
关于新增中国国际金融股份有限公司为旗下部分开放式基
金代销机构并开通转换业务及参加中国国际金融股份有限
公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-09-14
49
关于新增中泰证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代
销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加中泰证券股
份有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-10-20
50
申万菱信基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式基金
场内申购费率的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-10-20
51
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金可能发
生不定期份额折算的第一次提示公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-11-07
52
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金可能发
生不定期份额折算的第二次提示公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-11-11
53
关于新增北京恒天明泽基金销售有限公司为旗下开放式基
金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加北京恒
天明泽基金销售有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-11-13
54
关于新增深圳市新兰德证券投资咨询有限公司为旗下部分
开放式基金代销机构及参加深圳市新兰德证券投资咨询有
限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-11-18
55
关于新增深圳富济财富管理有限公司为旗下开放式基金代
销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加深圳富济财
富管理有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-11-25
56
关于对银联通部分银行借记卡持卡人开通基金网上直销定
期定额投资业务、微信端交易业务及开展定期定额申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-11-28
57
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金基金经
理变更公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-12-03
58
关于旗下部分开放式基金参加国信证券股份有限公司开展
的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-12-05
59
关于新增上海陆金所资产管理有限公司为旗下部分开放式
基金代销机构及参加上海陆金所资产管理有限公司开展的
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-12-11
60
关于新增上海利得基金销售有限公司为旗下部分开放式基
金代销机构并开通定期定额投资业务及参加上海利得基金
销售有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-12-11
61
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金可能发
生不定期份额折算的提示公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-12-17 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 60 页共 61 页
62
关于新增上海联泰资产管理有限公司为旗下开放式基金代
销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加上海联泰资
产管理有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-12-23
63
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金可能发
生不定期份额折算的第二次提示公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-12-24
64
关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行股份有限公司
开展的开放式基金定投费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-12-29
65
关于调整旗下部分开放式基金在国信证券股份有限公司定
期定额投资起点金额的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-12-29
66
关于旗下部分基金在中国工商银行股份有限公司开通定期
定额投资业务并参与 2016 倾心回馈 基金定投申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-12-29
67 关于旗下基金配合指数熔断机制实施相关工作的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》
2015-12-31
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息
根 据 深 圳 证券 交 易 所 和中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 的相 关 业 务 规定 及 本 基 金《 基 金 合 同》
的约定， 本基金以 2015 年 3 月 12 日 为折算基准日对该日登记在册的的证券 A 份额、 申万证券份额
（ 包 括 场 内份 额 与 场 外份 额 ） 办 理了 定 期 份 额折 算 业 务 。对 于 定 期 份额 折 算 的 方法 及 相 关 事宜 ， 详
见本基金管理人于 2015 年 3 月 9 日、3 月 10 日、3 月 13 日、3 月 16 日 发布的公告。
根 据 中 证 指数 有 限 公 司与 上 海 申 银万 国 证 券 研究 所 有 限 公司 分 别 于 2015 年 4 月 1 日 发 布 的
《 关 于 申 银万 国 证 券 行业 指 数 更 名为 中 证 申 万证 券 行 业 指数 的 公 告 》和 《 证 券 （二 级 ） 指 数暂 停 发
布公告》 ， 申 万指数体系中的“ 申银万 国证券行业指数” 的名称将自 2015 年 4 月 16 日起变更为“ 中证
申万证券行业指数” （指数代码：399707 ） 。 自 更名日起，指数将由中证指数有限公司发布、管理及
维 护 ， 编 制方 法 没 有 变化 。 原 申 银万 国 证 券 行业 指 数 从 更名 日 起 暂 停发 布 。 根 据《 基 金 合 同》 的 相
关 规 定 以 及上 述 公 告 相关 要 求 ， 经与 基 金 托 管人 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司 协 商一 致 ， 本 基金 的 跟
踪 标 的 指 数 名 称 将 由“ 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数” 调 整 为“ 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数” 。 同 时 ， 本 公 司 对 本
基金基金名称及基金合同中涉及标的指数的相关内容作了相应修改。 详见本基金管理人于 2015 年 4
月 2 日、4 月 14 日、4 月 15 日发布 的公告。
根据本基金《基金合同》的约定，当本基金之 B 类份额（ 证券 B 份额 ）的基金 份额参考净值
达到或跌破 0.2500 元时 ， 申万证券份额、 证券 A 份额和证券 B 份额将进 行不定期份额折算。 截至
2015 年 8 月 25 日， 证 券 B 份额的 基金份额参考净值为 0.1420 元， 达 到基金合同规定的不定期份
额折算条件。 根据基金合同以及深圳证券交易所、 中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，
本基金以 2015 年 8 月 26 日为基准日 办理了不定期份额折算业务。详见本基金管理人于 2015 年 8申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年 年度报告
第 61 页共 61 页
月 26 日、8 月 27 日、8 月 28 日发布 的公告。
§ 13
备 查文件 目 录
13.1 备查 文件 目 录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
13.2 存放 地点
上 述 备 查 文件 中 基 金 合同 、 招 募 说明 书 及 其 定期 更 新 、 基金 发 售 公 告和 基 金 成 立公 告 均 放 置于
本 基 金 管 理人 及 基 金 托管 人 的 住 所； 开 放 日 常交 易 业 务 公告 、 定 期 报告 和 其 他 临时 公 告 放 置于 本 基
金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。
13.3 查阅 方式
上 述 文 件 均可 到 本 基 金管 理 人 的 住所 进 行 查 阅， 也 可 在 本基 金 管 理 人的 网 站 进 行查 阅 ， 查 询网
址：www.swsmu.com.
申 万 菱 信基金 管 理 有限公 司
二 〇 一 六年三 月 三 十日
