鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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鹏华 中证 800 地产 指数 分级 证券 投资 基金
2015 年年 度报 告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 30 日
鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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§1
重 要 提 示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 注册会计师对本基金出具了 “标准 无保留意见 ”
的审计报告。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 鹏华地产分级
场内简称 房地产
基金主代码 160628
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月12 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 385,350,851.98 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 9 月23 日
下属分级基金的基金简 称 鹏华地产 地产 A 地产 B
下属分级基金的场内简称 房地产 地产 A 地产 B
下属分级基金的交易代码 160628 150192 150193
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
275,114,917.98 份 55,117,967.00 份 55,117,967.00 份
注：本 基金 在交易 所行 情系统 净值 提示等 其他 信息披 露场 合下， 上市 交易并 封闭 运作的 基 金 份 额
可分别简称为“地产 A” 、“地产 B” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ， 追 求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 最 小 化 ， 力 争 将
日均跟踪偏离度控制在 0.35％以内， 年跟踪误差控制在 4 ％以 内。
投资策略 本 基 金 采 用 被 动 式 指 数 化 投 资 方 法 ， 按 照 成 份 股 在 标 的 指 数 中 的
基 准 权 重 构 建 指 数 化 投 资 组 合 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重
的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、 增发、 分红等行为时，
或 因 基 金 的 申 购 和 赎 回 等 对 本 基 金 跟 踪 标 的 指 数 的 效 果 可 能 带 来
影 响 时 ， 或 因 某 些 特 殊 情 况 导 致 流 动 性 不 足 时 ， 或 其 他 原 因 导 致
无 法 有 效 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 时 ， 基 金 管 理 人 可 以 对 投 资 组 合 管
理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本 基 金 力 争 鹏 华 地 产 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 之 间 的
日均跟踪偏离度 不超过 0.35% ，年跟 踪误差不超过 4%。如因 指数
编 制 规 则 调 整 或 其 他 因 素 导 致 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 超 过 上 述 范
围 ， 基 金 管 理 人 应 采 取 合 理 措 施 避 免 跟 踪 偏 离 度 、 跟 踪 误 差 进 一
步扩大。
业绩比较基准 中证 800 地 产指数收益率 ×95 ％＋ 商业银行活期存款利率 （税后）鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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×5 ％
风险收益特征 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 ， 其 预 期 的 风 险 与 收 益 高 于 混 合 型 基 金 、
债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基 金 ， 为 证 券 投 资 基 金 中 较 高 风 险 、 较 高
预 期 收 益 的 品 种 。 同 时 本 基 金 为 指 数 基 金 ， 通 过 跟 踪 标 的 指 数 表
现 ， 具 有 与 标 的 指 数 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 公 司 相 似 的 风 险 收 益
特征。
下属分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
本 基 金 属 于 股 票 型
基金， 其预期的风险
与 收 益 高 于 混 合 型
基金、 债券型基金与
货币市场基金， 为证
券 投 资 基 金 中 较 高
风险、 较高预期收益
的品种。 同时本基金
为指数基金， 通过跟
踪标的指数表现， 具
有 与 标 的 指 数 以 及
标 的 指 数 所 代 表 的
公 司 相 似 的 风 险 收
益特征。
鹏华地产A 份额为稳
健收益类份额， 具有
低 风 险 且 预 期 收 益
相对较低的特征。
鹏华地产B 份 额为积
极收益类份额， 具有
高 风 险 且 预 期 收 益
相对较高的特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 田青
联系电话 0755-82825720 010-67595096
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168 号深圳国 际商会中心43
层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼中国建设银
行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2015 年
2014 年9 月12 日( 基金合 同
生效日)-2014 年12 月31 日
本期已实现收益 326,942,242.71 53,351,661.86
本期利润 160,939,125.40 259,447,104.32
加权平均基金份额本期利润 0.1785 0.6063
本期基金份额净值增长率 29.99% 41.30%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末
期末可供分配基金份额利润 0.2034 0.0590
期末基金资产净值 485,671,503.85 1,341,059,559.83
期末基金份额净值 1.260 1.413
注： （1 ） 本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2 ） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式 基金的申购 赎回
费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3 ） 表中的 “期末”均指报告期最后一日， 即 12 月31 日 ， 无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
（4 ） 本基金基金合同于 2014 年9 月12 日生效， 至 2014 年 12 月31 日未 满一年， 故 2014 年的数
据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 37.86% 2.15% 37.41% 2.07% 0.45% 0.08%
过去六个月 -2.54% 3.11% 1.91% 2.92% -4.45% 0.19%
过去一年 29.99% 2.84% 39.16% 2.65% -9.17% 0.19%
自基金合同
生效起至今
83.68% 2.65% 102.87% 2.49% -19.19% 0.16%
注：业绩比较基准= 中证800 地产指数 收益率*95%+ 商业银行活期存款利率( 税后)*5% 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、本基 金基金合同于 2014 年9 月 12 日生效 。
2 、 本基金管理人将严格按照本基金合同的约定， 于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基
金合同的约定。 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注：1 、合同 生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
本基金基金合同于 2014 年 9 月 12 日 生效。根据本基金基金合同约定，在存续期内，本基金
（包括鹏华地产份额、鹏华地产 A 份额、鹏华地产 B 份额 ）不进行收益分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日， 业务范围包括基金募集、 基金销售、 资
产管理 及中 国证监 会许 可的其 他业 务。截 止本 报告期 末， 公司股 东由 国信证 券股 份有限 公 司 、 意鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融信投资发展有限
公司组成， 公司性质为中外合资企业。 公司原注册资本 8,000 万元人民 币， 后于 2001 年9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民 币。截止本报告期末，公司管理 88 只开放式基金和 10 只社
保组合，经过 17 年投资 管理基金 ，在基 金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王咏辉
本基金
基金经
理
2014 年 9
月 12 日
- 17
王咏辉先生， 国籍英国， 工程和计 算机专
业硕士，17 年证券基金从业经验。 曾担任
伦 敦 摩 根 大 通(JPMorgan) 投资基金管理
公司高级分析师， 汇丰投资基金管理公司
(HSBC) 高级 分析师， 伦敦巴克莱国际投资
基金管理公司基金经理、 部门负责人， 巴
克 莱 资 本 公 司(BarclaysCapital) 部 门 负
责人， 泰达宏利基金公司国际投资部副总
监、 产品与金融工程部副总经理及泰达宏
利中证财富大盘指数基金、 泰达宏利全球
新格局 QDII 基金、泰达中证 500 基 金基
金经理等职；2012 年 11 月加盟鹏华 基金
管理有限公司，2013 年 12 月起担任 鹏 华
中证 500 指 数 （LOF ） 基 金基金经理，2014
年 9 月 起 兼 任 鹏 华 地 产 分 级 基 金 基 金 经
理，2014 年 12 月起兼任 鹏华沪深 300 指
数（LOF ）基 金基金经理，2015 年 6 月起
兼任鹏华创业板分级基金、 鹏华互联网分
级基金基金经理， 现同时担任量化及衍生
品投资部总经理、投资决策委员会成 员。
王咏辉先生具备基金从业资格， 英国基金
经理从业资格 （IMC ） 。 本报告期内本基金
基金经理未发生变动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担 任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格遵 守《 证 券投 资基 金 法》 等法 律 法规 、中 国 证监 会的 有关规定
以及本 基金 基金合 同的 约定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严 格 控 制
风险的 基础 上，为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益。本 报告 期内， 本基 金运作 合法 合规， 不 存 在 违鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《 鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》 ， 将公司所管理的封闭式基金、 开放式基金、 社保组合、 特定客户
资产管 理组 合等不 同资 产组合 的授 权、研 究分 析、投 资决 策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资 管 理 活
动均纳 入公 平交易 管理 ，在业 务流 程和岗 位职 责中制 定公 平交易 的控 制规则 和控 制活动 ， 建 立 对
公平交易的执行、 监督及审核流程， 严禁在不同投资组合之间进行利益输送。 在投资研究环节：1 、
公司使 用唯 一的研 究报 告发布 平台 “ 研究 报告 管理平 台 ” ，确保 各投 资组合 在获 得投资 信 息 、 研
究 支 持 、 投 资 建 议 和 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 公 平 的 机 会 ；2 、 公 司 严 格 按 照 《 股 票 库 管 理 规 定 》 、
《信用产品投资管理规定》 ， 执行股票及信用产品出入库及日常维护工作， 确保相关证券入库以内
容严谨、 观点明确的研究报告作为依据；3 、 在公司股票库基础上， 各涉及股票投资的资产组合根
据各自 的投 资目标 、投 资风格 、投 资范围 和防 范关联 交易 的原则 分别 建立资 产组 合股票 库 ， 基 金
经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4 、 严格执行投资
授权制 度， 明确投 资决 策委员 会、 分管投 资副 总裁、 基金 经理等 各主 体的职 责和 权限划 分 ， 合 理
确定基金经理的投资权限， 超过投资权限的操作， 应严格履行审批程序。 在交易执行环节：1、所
有公司 管理 的资产 组合 的交易 必须 通过集 中交 易室完 成， 集中交 易室 负责建 立和 执行交 易 分 配 制
度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2 、 针对交易所公开竞价交易， 集中交易室应严格
启用恒 生交 易系统 中的 公平交 易程 序，交 易系 统则自 动启 用公平 交易 功能， 由系 统按照 “ 未 委 托
数量 ” 的比 例对不 同资 产组合 进行 委托量 的公 平分配 ；如 果相关 基金 经理坚 持以 不同的 价 格 进 行
交易， 且当 前市场 价格 不能同 时满 足多个 资产 组合的 指令 价格要 求时 ，交易 系统 自动按 照 “ 价格
优 先” 原则 进行委 托； 当市场 价格 同时满 足多 个资产 组合 的指令 价格 要求时 ，则 交易系 统 自 动 按
照 “同一指令价格下的公平交易” 模式， 进行公平委托和交易量分配；3 、 银行间 市场交易、 交易
所大宗 交易 等非集 中竞 价交易 需依 据公司 《股 票投资 交易 流程》 和《 固定收 益投 资管理 流 程 》 的
规定执 行； 银行间 市场 交易、 交易 所大宗 交易 等以公 司名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理 应 在 交
易前独 立确 定各投 资组 合的交 易价 格和数 量， 公司按 照价 格优先 、比 例分配 的原 则对交 易 结 果 进
行分配；4 、 新股、 新债申购及非公开定向增发交易需依据公司 《新股申购流程》 、 《固定收益 投 资
管 理流 程》 和《非 公开 定向增 发流 程》的 规定 执行， 对新 股和新 债申 购方案 和分 配过程 进 行 审 核
和监控。 在交易监控、 分析与评估环节：1 、 为加强对日常投资交易行为的监控和管理， 杜绝 利 益
输送、 不公 平交易 等违 规交易 行为 ，防范 日常 交易风 险， 公司明 确了 关注类 交易 的界定 及 对 应 的鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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监控和 评估 措施机 制； 所监控 的交 易包括 但不 限于： 交易 所公开 竞价 交易中 同日 同向交 易 的 交 易
时 机和 交易 价差、 不同 投资组 合临 近交易 日的 同向交 易和 反向交 易的 交易时 机和 交易价 差 、 关 联
交易、 债券交易收益率偏离度、 成交量和成交价格异常、 银行间债券交易对手交易等；2 、 将 公 平
交易 作 为投 资组合 业绩 归因分 析和 交易绩 效评 价的重 要关 注内容 ，发 现的异 常情 况由投 资 监 察 员
进行分 析；3 、监察 稽核 部分别 于每 季度和 每年 度编写 《公 平交易 执行 情况检 查报 告》 ，内 容 包 括
关注类交易监控执行情况、 不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析； 《公平交易
执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期 内 ，本 基 金管 理人 严 格执 行公 平 交易 制度 ， 确保 不同 投 资组 合在 研 究、 交易 、分配等
各环节 得到 公平对 待。 同时， 根据 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》的 要 求 ， 公
司对所 管理 组合的 不同 时间窗 的同 向交易 进行 了价差 专项 分析， 未发 现存在 违反 公平交 易 原 则 的
现象。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本 报 告期 内基 金 管理 人管 理 的所 有投 资 组合 参与 的 交易 所公 开 竞价 同日 反 向交 易成 交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易 次数为 1 次 ， 主要原因在于指数成分股交易不活跃
导致 。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年中国 经济在 “稳增长”与 “调结构”的背景下，疲弱前行，A 股 市场在上半年快速上
涨，在 3 季 度呈现出异常波动后， 然后在四季度市场快速恢复到 3539 点。本基金秉承指数基金
的投资 策略 ，在报 告期 内连续 遭遇 一定比 例申 购赎回 ，对 基金净 值造 成一定 影响 ，管理 人 尽 力 降
低影响，在力争跟踪指数收益的基础上，将基金跟踪误差控制在合理范围内。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期末，本基金份额净值为 1.260 元，累计净 值 1.837 元 ；本报告期基金份额 净值增长率
为+29.99% ， 业绩比较基准收益率+39.16% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
中 国 经济 仍然 处 于“ 再平 衡 ”的 过程 中 ，以 转型 为 方向 ，通 过 有序 的改 革 释放 增长 新动力，鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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定 向“ QE”来 防范 系统性 风险 的爆发 。未 来受降 息、 降准以 及地 产价格 和销 售量回 升的支 持 ， 经
济预期 有短 期企稳 的可 能性， 房地 产市场 一线 价格大 幅上 涨，而 二三 线的房 价调 整仍在 继 续 ， 内
需恢复乏力，经济走出底部仍需时日。
近期公布的美国各项数据表现依然积极， 经济延续了恢复趋势。 但随着美国经济的稳定复苏，
联储加 息节 奏放缓 ，从 而导致 全球 资 本流 动逆 转，美 元指 数冲高 回落 ，上游 资源 内股票 呈 现 反 转
趋势，但是外部风险值得关注。
在 经 济“ 再平 衡 ”的 背景 下 ，创 新力 度 不断 加强 ， 政策 利好 不 断涌 现，A 股市 场延 续 “快速
上涨 ”后短期回调，中长期看 A 股 市场仍是一个成长性高的市场，同时需要了解经济转型驱动 A
股市值结构转型，内部分化加剧。
我 们 继续 保持 前 期的 观点 ： 汇率 和利 率 市场 化将 推 动各 类资 产 的宽 幅震 荡 ，现 在建 议投资者
从中长 期投 资的角 度来 配置低 估值 的地产 股资 产，重 点关 注估值 低的 一线地 产上 市公司 ， 避 免 短
期频繁操作带来的风险。
本 基 金将 积极 应 对各 种因 素 对指 数跟 踪 效果 带来 的 冲击 ，努 力 将跟 踪误 差 控制 在基 金合同规
定的范围内，力争为投资者带来超越指数收益的投资回报。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平, 着重 开展了以下各项工作：
1 、继续完善 内部控制体系
公司不断更新完善业务流程和运营风险数据库, 通过标准化业务流程将业务操作落实到岗， 明
确业务 流程 与控制 活动 的关联 关系 ，确定 关键 控制活 动， 以及各 个业 务操作 所使 用的相 关 文 档 或
表单， 并将 业务操 作与 法律法 规的 相关法 条建 立关联 ，将 控制活 动与 风险建 立关 联，将 法 律 法 规
要求与信息披露报备规则 建立关联。
2 、继续优化 内部控制措施
报 告 期内 ，公 司 继续 完善 内 部控 制措 施 ，制 定、 颁 布和 更新 了 一系 列公 司 基本 管理 制度，通
过信息技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化，并不断优化。
3 、持续改进 投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性
报 告 期内 ，在 投 资日 常合 规 监控 工作 方 面， 公司 根 据产 品特 点 进一 步完 善 了投 资监 控系统以
提升投 资监 控效率 ；在 实现交 易价 差分析 、银 行间交 易分 析、研 究报 告检查 等专 项检查 工 作 定 期
化、日 常化 的基础 上， 公司加 强了 内幕交 易风 险的检 查和 防范， 明确 了内幕 交易 防范要 求 ， 多 次
开展有关内幕 交易的培训，进一步强化全体投研人员对内幕交易行为和结果的认识。
4 、规范基金 销售业务，保证基金销售业务的合法合规性 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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报 告 期内 ，在 基 金募 集和 持 续营 销活 动 中， 公司 严 格规 范基 金 销售 业务 ， 按照 《证 券投资基
金销售 管理 办法》 及相 关法规 规定 审查宣 传推 介材料 ，逐 步落实 反洗 钱法律 法规 各项要 求 ， 并 督
促销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。
5 、开展以风 险为导向的内部稽核
报 告 期内 ，监 察 稽核 部开 展 了对 基金 投 资管 理、 市 场营 销管 理 、财 务费 用 管理 和公 司日常运
作的定 期监 察稽核 与专 项监察 稽核 。监察 稽核 人员开 展了 以风险 为导 向的内 部稽 核，通 过 稽 核 发
现，提 高了 公司标 准化 操作流 程手 册的执 行效 力，优 化了 标准化 操作 流程手 册， 更新了 风 险 控 制
矩阵。报告期内，公司没有发生重大风险事件。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
1 、根据本基 金基金合同约定，在存续期内，本基金（包括鹏华地产份额、鹏华地产 A 份额 、
鹏华地产 B 份额）不进行收益分配。
2 、本基金 本报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期, 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 在 本 基 金的托管过程中, 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 不存在 损害基金份额持有人利益的行为, 完 全尽职尽责
地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报告 期, 本托 管人 按照国 家有 关规定 、基 金合同 、托 管协议 和其 他有关 规定, 对本基 金 的 基
金资产 净值 计算、 基金 费用开 支等 方面进 行了 认真的 复核, 对本基 金的 投资运 作方 面进行 了监 督,
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内, 本 基金未实施利润分配。 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
第 13 页 共 35 页
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 注册会计师对本基金出具了 “标准 无保留意见 ”
的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金
报告截止日： 2015 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
31,028,399.62 122,819,669.78
结算备付金
1,350,838.67 1,996,835.74
存出保证金
931,852.38 79,472.02
交易性金融资产
454,260,967.68 1,270,761,089.74
其中：股票投资
454,260,967.68 1,270,761,089.74
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
8,579,100.48 32,461,332.54
应收利息
10,425.17 23,199.28
应收股利
- - 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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应收申购款
2,156,385.03 4,279,999.96
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
498,317,969.03 1,432,421,599.06
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
10,741,705.97 86,712,264.78
应付管理人报酬
426,641.77 1,271,924.46
应付托管费
93,861.20 279,823.39
应付销售服务费
- -
应付交易费用
833,052.93 2,595,730.71
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
551,203.31 502,295.89
负债合计
12,646,465.18 91,362,039.23
所 有 者 权益：
实收基金
264,342,338.66 949,141,974.79
未分配利润
221,329,165.19 391,917,585.04
所有者权益合计
485,671,503.85 1,341,059,559.83
负债和所有者权益总计
498,317,969.03 1,432,421,599.06
注： 1. 报告 截止日 2015 年 12 月 31 日， 鹏华地产 份额净值 1.260 元， 鹏华 地产 A 份额 净值 1.028
元，鹏华地产 B 份额净 值 1.492 元； 基金份额总额 385,350,851.98 份 ，其中鹏华地产分级份额
275,114,917.98 份，鹏华 地产 A 份额55,117,967.00 份，鹏华地 产 B 份额55,117,967.00 份。
2. 本财务报 表的实际编制期间为 2015 年度和 2014 年 9 月 12 日（基金合同生效日）至 2014 年
12 月 31 日止 期间。
7.2 利润表
会计主体： 鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
上 年 度 可比期 间
2014 年 9 月12 日( 基金鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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2015 年12 月 31 日 合 同 生 效日) 至 2014 年
12 月 31 日
一、收入
188,121,067.40 265,563,458.06
1. 利息收入
673,746.42 150,638.82
其中：存款利息收入
673,746.42 150,638.82
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
345,975,881.49 57,545,328.77
其中：股票投资收益
334,547,346.37 57,545,328.77
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
11,428,535.12 -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
-166,003,117.31 206,095,442.46
4. 汇兑收益 （损失以"-" 号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
7,474,556.80 1,772,048.01
减： 二 、费用
27,181,942.00 6,116,353.74
1 ．管理人报 酬 7.4.8.2.1 10,256,607.38 1,492,375.27
2 ．托管费 7.4.8.2.2 2,256,453.65 328,322.57
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用
13,917,685.64 4,053,647.34
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用
751,195.33 242,008.56
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
160,939,125.40 259,447,104.32
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
160,939,125.40 259,447,104.32
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
949,141,974.79 391,917,585.04 1,341,059,559.83
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 160,939,125.40 160,939,125.40
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-684,799,636.13 -331,527,545.25 -1,016,327,181.38
其中：1. 基 金申购款 2,893,477,763.64 2,069,333,849.20 4,962,811,612.84
2. 基金赎回 款 -3,578,277,399.77 -2,400,861,394.45 -5,979,138,794.22
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
264,342,338.66 221,329,165.19 485,671,503.85
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 9 月 12 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2014 年12 月 31 日
实 收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值） 258,601,782.82
-
258,601,782.82
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
-
259,447,104.32 259,447,104.32
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列） 690,540,191.97 132,470,480.72 823,010,672.69
其中：1. 基 金申购款 1,875,563,799.19 360,750,040.92 2,236,313,840.11
2. 基金赎回 款 -1,185,023,607.22 -228,279,560.20 -1,413,303,167.42
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
949,141,974.79 391,917,585.04 1,341,059,559.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署： 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 郝文高____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金( 以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监督管理委员会
( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2014]150 号《关于核准鹏华中证 800 地产指 数分级证券 投
资基金 募集 的批复 》核 准，由 鹏华 基金管 理有 限公司 依照 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金 法 》 和
《鹏华中证 800 地产指数 分级证券投资基金基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型基金，存
续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 258,496,537.63 元， 业 经普华永道
中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2014)第 490 号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案， 《鹏华中证 800 地产指数分级证券投资基金基金合同》 于 2014 年 9 月12 日 正式生效， 基
金合同生效日的基金份额总额为258,601,782.82 份基金份额， 其中认购资金利息折合105,245.19
份基金 份额 。本基 金的 基金管 理人 为鹏华 基金 管理有 限公 司，基 金托 管人为 中国 建设银 行 股 份 有
限公司。
根据《鹏华中证 800 地 产指数分级证券投资基金基金合同》并报中国证监会备案，本基金的
基金份额包括鹏华中证 800 地产指数 分级证券投资基金之基础份额( 以下 简称 “基础份额”) 、鹏
华中证 800 地产指数分级证券投资基金之 A 份额( 以下简称 “A 份额”) 、鹏华中证 800 地产指数
分级证券投资基金之 B 份额( 以下简 称 “B 份额 ”) 。根据对 基金财产及收益分配的不同安排， 本
基金的 基金 份额具 有不 同的风 险收 益特征 。基 础份额 为可 以申购 、赎 回但不 能上 市交易 的 基 金 份
额，具有与标的指数相似的风险收益特征。A 份额与 B 份 额为可以上市交易但不能申购、赎回的
基 金份 额， 其中 A 份额 为稳健 收益 类份额 ，具 有低风 险且 预期收 益相 对较低 的风 险收益 特征 ，B
份额为积极收益类份额，具有高风险且预期收益相对较高的风险收益特征。A 份 额与 B 份额 的配
比始终保持 1 ：1 的比率不变。 本基金份额初始公开发售结束后， 场外认 购的全部份额将确认为基
础份额； 场内认购的份额将按照 1 ：1 的比例确认 为 A 份额与B 份额。 本基 金基金合同生效后， 基
础份额与 A 份额、B 份 额之间可以按约定的规则进行场内份额配对转换，包括基金份额的分拆和
合并两种转换行为。基金份额的分拆，指基金份额持有人将其持有的基础份额按照 2 份基础 份额
对应 1 份 A 份额与 1 份 B 份额的比例进行转换的行为；基金份额的合并，指基金份额持有人将其
持有的 A 份 额与 B 份额 按照 1 份A 份额与 1 份B 份额对应2 份基础份额的比例进行转换的行为。
基 金 份额 的净 值 按如 下原 则 计算 ：基 础 份额 的基 金 份额 净值 为 净值 计算 日 的基 金资 产净值除
以基金份额总数， 其中基金份额总数为基础份额、A 份额、B 份额的份额 数之和。A 份 额的基金份鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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额净值为 A 份额的本金及约定应得收益之和。每 2 份基础 份额所对应的基金资产净值等于 1 份 A
份额与 1 份B 份额所对应 的基金资产净值之和。
本基金定期进行份额折算。 在 A 份额 、 基础份额存续期内的每 个会计年度( 除基金合同生效日
所在会计年度外) 第一个 工作日， 本基 金将进行基金的定期份额折算。 在基 金份额折算前与折算后 ，
A 份额与B 份 额的份额配比保持 1 ：1 的比例。 对于 A 份额的 约定应 得收益， 即 A 份 额每个会计年
度 12 月 31 日基金份额参考净值超出 1.000 元 部分， 将折算 为场内基础份额分配给 A 份额持有人 。
基础份额持有人持有的每 2 份基础份额将按 1 份 A 份额获得新增基础份额的分配。持有场外基础
份额的 基金 份额持 有人 将按前 述折 算方式 获得 新增场 外基 础份额 的分 配；持 有场 内基础 份 额 的 基
金份额 持有 人将按 前述 折算方 式获 得新增 场内 基础份 额的 分配。 经过 上述份 额折 算，A 份 额 的 基
金份额参考净值调整为 1.000 元，基 础份额的基金份额净值将相应调整。
除定期份额折算外，本基金还将在基础份额的基金份额净值达到 1.500 元时或 B 份 额的基金
份额参考净值跌至 0.250 元时进行不 定期份额折算。当达到不定期折算条件时，本基金将分别对
基础份额、A 份额、B 份额 进行份额折算，份额折算后本基金将确保 A 份 额与 B 份额 的比例为 1 ：
1 ， 份额折算后基础份额的基金份额净值、 A 份额与 B 份额的 基金份额参考净值均调整为 1.000 元。
经深圳证券交易所( 以下 简称 “深交所 ”) 深证上[2014] 第 338 号文审核同 意，本基金 A 份额
5,857,482.00 份基金份额 和 B 份额 5,857,482.00 份基金份额于 2014 年 9 月 23 日在深 交所挂牌
交易。 对于 托管在 场内 的基础 份 额 ，基金 份额 持有人 在符 合相关 办理 条件的 前提 下，将 其 分 拆 为
地产 A 份额 和地产 B 份 额即可上市流通；对于托管在场外的基础份额，基金份额持有人在符合相
关办理条件的前提下，将其跨系统转托管至深交所场内后分拆为地产 A 份额和地 产 B 份额即 可上
市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证 800 地产指数分 级证券投 资基金基金
合同》 的有 关规定 ，本 基金的 投资 范围为 具有 良好流 动性 的金融 工具 ，包括 标的 指数成 份 股 及 其
备选成 份股( 含中小 板、 创业板 股票 及其他 中国 证监会 核准 上市的 股票) 、债券 、股 指期货 、 权 证
以及法 律法 规或中 国证 监会 允 许基 金投资 的其 它金融 工具 。本基 金投 资标的 指数 成份股 及 其 备 选
成份股的比例不低于基金资产净值的 90% ， 且不 低于非现金资产的 80% ， 每个交易日终在扣除股指
期货合 约需 缴纳的 交易 保证金 后， 现金或 到期 日在一 年以 内的政 府债 券的投 资比 例不低 于 基 金 资
产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：中证 800 地产指 数收益率 ×95% ＋商业银 行活期存款利
率( 税后)×5 % 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简称
“中国基金业协会”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 鹏 华中证 800 地产指数分级证
券投资基金基金合同 》 和中国证监会、 中国基金业协会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2015 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015 年12
月 31 日的财 务状况以及 2015 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 变 更 等说 明 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致
的说明
7.4.4.1 会 计 估 计 变更 的 说 明
本 基 金本 报告 期 根据 中国 证 券投 资基 金 业协 会《 中 国证 券投 资 基金 业协 会 估值 核算 工作小组
关于 2015 年 1 季度固定收 益品种的估值处理标准》 （以下简称“估值处理标准” ） ，对 于交易所市
场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规 定的除外） ， 采用第三方估值机构提
供的价格数据进行估值。
7.4.4.2 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 。
7.4.5 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1)
以发行 基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债 券
的差价收入不予征收营业税
(2)
对基金 从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利
收入，债券的利息收入及其他 收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取 得 的企 业债 券 利息 收入 ， 由发 行债 券 的企 业在 向 基金 支付 利 息时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内( 含1 个月) 的， 其 股息红利所得全额计入应纳税所得额 ； 持股期限 在1 个月以上至1 年( 含鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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1 年) 的， 暂 减按 50% 计入 应纳税所得额； 持股期限超过 1 年 的， 于 2015 年 9 月8 日前 暂减按 25%
计入应纳税所得额，自 2015 年9 月8 日起， 暂免征收个人所得税 。 对基金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息、 红利收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4)
基金 卖出股票按 0.1%的税率缴 纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司( “鹏华基金公 司” ) 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国 建设银
行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司( “国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
鹏华资产管理( 深圳) 有 限公司 基金管理人的子公司
注：1.本报 告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化 。
2. 下述关联 交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年9 月12 日( 基金合同 生效日) 至
2014 年12月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
国信证券 3,491,951,651.19 39.02% 2,888,156,796.92 95.06%
7.4.8.1.2 债券交易
无。
7.4.8.1.3 债 券 回 购 交易
无。 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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7.4.8.1.4 权证交易
无。
7.4.8.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 3,104,502.35 38.95% 201,963.86 24.24%
关联方名称
上年度可比期间
2014 年9 月12日( 基金合同 生效日) 至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 2,544,152.60 95.04% 2,463,042.27 94.89%
注： （1 ）佣 金的计算公式
上 海证 券交易 所的 交易佣 金= 股 票买（ 卖） 成交金 额 × 1‰- 买 （卖 ）经手 费- 买 （卖）证管 费 等 由
券商承担的费用
深 圳证 券交易 所的 交易佣 金= 股 票买（ 卖） 成交金 额 × 1‰- 买 （卖 ）经手 费- 买 （卖）证管 费 等 由
券商承担的费用
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。 ）
（2 ） 本基金与关联方已按 同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了 《证券交易席位租用协
议》 。根据协 议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年9 月12 日( 基金合 同生效日)
至 2014 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
10,256,607.38 1,492,375.27
其中： 支付销售机构的客
户维护费
881,119.09 73,302.45
注：(1)支付 基金管理人鹏华 基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.00% ， 逐日 计提， 按月支
付。日管理费= 前一日基 金资产净值 ×1.00%÷ 当 年天数。
(2) 根据《开 放式证 券投 资基金 销售 费用管 理规 定》 ，基 金管 理人依 据销 售机构 销售 基金的 保 有 量鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
第 22 页 共 35 页
提取一 定比 例的客 户维 护费， 用以 向基金 销售 机构支 付客 户服务 及销 售活动 中产 生的相 关 费 用 ，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年9 月12 日( 基金合 同生效日)
至 2014 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,256,453.65 328,322.57
注： 支付基金托管人中国建设 银行的托管费年费率为 0.22% ， 逐日计提， 按月支付。 日托管费= 前
一日基金资产净值 ×0.22%÷ 当年天 数。
7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。
7.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 9 月12 日( 基金合 同生效日) 至
2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 31,028,399.62 550,704.67 122,819,669.78 138,877.94
7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期及上年度可比较期间内未参与关联方承销的证券。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
无。 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
第 23 页 共 35 页
7.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
000002
万
科Ａ
2015 年12
月21 日
重大
事项
23.99 - - 4,055,748 65,205,297.85 97,297,394.52 -
600649
城投
控股
2015 年12
月30 日
重大
事项
23.16
2016 年1 月
7 日
20.84 985,253 16,549,941.55 22,818,459.48 -
7.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
无。
7.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
无。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 454,260,967.68 91.16
其中：股票 454,260,967.68 91.16
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 32,379,238.29 6.50
7 其他各项资产 11,677,763.06 2.34
8 合计 498,317,969.03 100.00
鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
第 24 页 共 35 页
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 433,434,991.31 89.24
L
租赁和商务服务业 4,780,448.44 0.98
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 16,045,527.93 3.30
合计 454,260,967.68 93.53
8.2.2 报告期末积极 投 资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
无。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
8.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前十名股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
第 25 页 共 35 页
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 000002 万
科Ａ 4,055,748 97,297,394.52 20.03
2 600048 保利地产 3,547,617 37,746,644.88 7.77
3 001979 招商蛇口 1,220,103 25,451,348.58 5.24
4 600649 城投控股 985,253 22,818,459.48 4.70
5 600340 华夏幸福 581,873 17,875,138.56 3.68
6 600383 金地集团 1,236,874 17,068,861.20 3.51
7 600895 张江高科 425,781 12,275,266.23 2.53
8 600663 陆家嘴 223,988 11,230,758.32 2.31
9 600158 中体产业 371,094 9,678,131.52 1.99
10 600503 华丽家族 704,700 9,654,390.00 1.99
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 登载 于鹏华 基金 管理有 限 公 司 网
站 http://www.phfund.com 的年度报告 正文。
8.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前五名股 票投 资 明 细
无。
8.4 报告期内股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 591,034,113.73 44.07
2 600048 保利地产 383,047,299.89 28.56
3 600383 金地集团 236,239,611.71 17.62
4 600340 华夏幸福 205,198,932.69 15.30
5 000402 金 融 街 144,764,305.93 10.79
6 000024 招商地产 113,407,555.88 8.46
7 600895 张江高科 108,103,099.14 8.06
8 000540 中天城投 106,834,507.06 7.97
9 600208 新湖中宝 103,911,688.20 7.75
10 600663 陆家嘴 93,585,971.12 6.98
11 600158 中体产业 88,954,281.26 6.63
12 000046 泛海控股 84,297,887.56 6.29
13 002146 荣盛发展 77,897,746.08 5.81
14 000656 金科股份 72,275,194.02 5.39 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
第 26 页 共 35 页
15 600240 华业资本 72,148,037.45 5.38
16 002285 世联行 71,046,870.15 5.30
17 000897 津滨发展 68,515,749.34 5.11
18 000616 海航投资 68,315,004.43 5.09
19 600376 首开股份 61,616,477.47 4.59
20 000031 中粮地产 58,078,728.07 4.33
21 600675 中华企业 57,402,868.40 4.28
22 600325 华发股份 55,419,130.60 4.13
23 000006 深振业Ａ 53,318,340.80 3.98
24 600064 南京高科 52,721,029.03 3.93
25 600266 北京城建 52,259,630.01 3.90
26 000732 泰禾集团 52,104,199.05 3.89
27 600067 冠城大通 51,452,193.67 3.84
28 000511 烯碳新材 50,328,514.57 3.75
29 000667 美好集团 49,193,959.49 3.67
30 000671 阳 光 城 48,023,528.37 3.58
31 000718 苏宁环球 47,277,364.14 3.53
32 002244 滨江集团 39,263,335.67 2.93
33 000926 福星股份 36,524,675.61 2.72
34 600823 世茂股份 36,176,248.56 2.70
35 600649 城投控股 35,247,749.06 2.63
36 600639 浦东金桥 34,970,826.35 2.61
37 000861 海印股份 32,983,254.44 2.46
38 001979 招商蛇口 32,897,394.94 2.45
39 000931 中 关 村 32,848,127.55 2.45
40 000620 新华联 31,977,021.73 2.38
41 000979 中弘股份 29,682,921.79 2.21
42 600657 信达地产 29,648,266.92 2.21
43 600736 苏州高新 28,669,329.46 2.14
44 600773 西藏城投 26,918,468.82 2.01
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％） 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
第 27 页 共 35 页
1 000002
万
科Ａ 719,950,338.62 53.69
2 600048
保利地产 495,758,809.93 36.97
3 600383
金地集团 356,396,260.82 26.58
4 600340
华夏幸福 246,543,192.56 18.38
5 000402
金 融 街 184,981,462.59 13.79
6 000024
招商地产 146,673,156.12 10.94
7 600895
张江高科 129,905,094.23 9.69
8 600208
新湖中宝 121,599,035.47 9.07
9 000540
中天城投 120,229,783.21 8.97
10 600663
陆家嘴 116,523,681.48 8.69
11 600158
中体产业 108,205,482.18 8.07
12 600376
首开股份 90,326,393.21 6.74
13 002146
荣盛发展 86,550,115.15 6.45
14 000511
烯碳新材 86,298,939.15 6.44
15 002285
世联行 84,699,110.89 6.32
16 600266
北京城建 83,820,616.79 6.25
17 000656
金科股份 81,945,149.17 6.11
18 600240
华业资本 78,256,423.87 5.84
19 000897
津滨发展 78,188,070.24 5.83
20 600675
中华企业 78,158,803.45 5.83
21 000031
中粮地产 72,335,649.79 5.39
22 600759
洲际油气 69,255,756.34 5.16
23 600064
南京高科 68,059,037.62 5.08
24 000718
苏宁环球 66,685,057.29 4.97
25 000006
深振业Ａ 66,370,300.97 4.95
26 000732
泰禾集团 64,522,572.88 4.81
27 600325
华发股份 63,079,981.93 4.70
28 000671
阳 光 城 60,885,368.85 4.54
29 600067
冠城大通 60,189,403.26 4.49
30 000667
美好集团 59,800,053.87 4.46
31 000616
海航投资 59,535,402.07 4.44
32 002244
滨江集团 49,438,819.49 3.69
33 000046
泛海控股 49,356,619.51 3.68
34 000926
福星股份 47,398,437.62 3.53
35 600823
世茂股份 43,709,991.05 3.26
36 000979
中弘股份 43,592,832.04 3.25
37 000931
中 关 村 39,753,961.49 2.96
38 600639
浦东金桥 39,553,222.93 2.95 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
第 28 页 共 35 页
39 600239
云南城投 38,139,488.50 2.84
40 000620
新华联 37,983,342.25 2.83
41 000886
海南高速 35,819,303.85 2.67
42 600736
苏州高新 34,579,829.28 2.58
43 600657
信达地产 33,893,010.28 2.53
44 000861
海印股份 33,079,853.36 2.47
45 600747
大连控股 30,722,820.13 2.29
46 600748
上实发展 30,576,873.36 2.28
47 600773
西藏城投 30,370,848.49 2.26
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,008,228,397.77
卖出股票收入（成交）总额 4,993,272,748.89
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费 用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
无。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
无。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
无。
8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
无。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
无。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期内未发生股指期货投资。 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
第 29 页 共 35 页
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 931,852.38
2 应收证券清算款 8,579,100.48
3 应收股利 -
4 应收利息 10,425.17
5 应收申购款 2,156,385.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,677,763.06
鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
第 30 页 共 35 页
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
无。
8.12.5 期 末 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
8.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000002 万
科Ａ 97,297,394.52 20.03 重大事项
2 600649 城投控股 22,818,459.48 4.70 重大事项
8.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
无。
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级
别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
鹏华地
产
19,371 14,202.41 85,015,870.29 30.90% 190,099,047.69 69.10%
地产 A 718 76,765.97 39,832,778.00 72.27% 15,285,189.00 27.73%
地产 B 5,503 10,015.99 4,688,633.00 8.51% 50,429,334.00 91.49%
合计
25,592 15,057.47 129,537,281.29 33.62% 255,813,570.69 66.38% 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
地产 A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 新华人寿保险股份有限公司 18,888,090.00 34.27%
2 中国财产再保险有限责任公司 6,594,842.00 11.96%
3 中国太平洋财产保险－传统－普通
保险产品-013C-CT001 深
6,238,469.00 11.32%
4 李怡名 5,448,280.00 9.88%
5 北京千石创富－招商银行－千石资
本－华宝证券明汯套利 1 号资
2,226,135.00 4.04%
6 中国大地财产保险股份有限公司 2,000,000.00 3.63%
7 金颖 845,300.00 1.53%
8 西藏鼎信灵动投资中心（有限合伙） 772,896.00 1.40%
9 余辉 770,450.00 1.40%
10 王耀武 750,966.00 1.36%
地产 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 李怡名 3,413,933.00 6.19%
2 吴旭茗 1,761,800.00 3.20%
3 黄晓辉 1,750,852.00 3.18%
4 潮州市恒信医药有限公司 1,100,071.00 2.00%
5 融通资本财富－平安银行－融通资
本方正东亚汇富成长 1 号专项
1,000,000.00 1.81%
6 西藏鼎信灵动投资中心（有限合伙） 772,896.00 1.40%
7 李莉 664,148.00 1.20%
8 丁奕琪 649,165.00 1.18%
9 郑淑娟 634,000.00 1.15%
10 天弘创新－工商银行－天弘创新资
产管理有限公司
520,700.00 0.94%
注：持有人为场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目
份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
鹏华地产 25,328.91 0.0092%
地产 A - -
地产 B - - 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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合计
25,328.91 0.0066%
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人从业 人员 投资、 持有 本基金 符合 相关法 律法 规、中 国 证 监 会
规定及相关管理制度的规定。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
本 公 司高 级管 理 人员 、基 金 投资 和研 究 部门 负责 人 及本 基金 基 金经 理本 报 告期 末未 持有本基
金份额。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
鹏华地产 地产 A
地产 B
基金合同生效日（2014 年 9 月 12
日）基金份额总额
246,886,818.82 5,857,482.00 5,857,482.00
本报告期期初基金份额总额 128,913,090.79 410,114,442.00 410,114,442.00
本报告期基金总申购份额 4,465,862,210.41 - -
减: 本报告期基金总赎回份额 5,176,434,518.69 - -
本报告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额
减少以"-" 填 列）
856,774,135.47 -354,996,475.00 -354,996,475.00
本报告期期末基金份额总额 275,114,917.98 55,117,967.00 55,117,967.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算中调整的份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、报告期内 基金管理人的 重大人事变动： 鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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报告期内，经公司董事会审议通过, 并经中国证 券监督管理委员会证监许可[2015]217 号文
核准, 公司聘 任高永杰先生担任公司督察长，任职日期自 2015 年2 月6 日 起。
报告期内， 经公司董事会审议通过， 自 2015 年9 月19 日起 ， 同意聘任苏波先生担任公司副
总经理。
报告期内， 公司原副总经理胡湘先生因个人职业发展原因提出辞职， 经公司董事会审议， 同
意胡湘先生提出的辞职申请，并同意其在办理完工作交接手续后正式离任。胡湘先生于 2015 年
10 月 17 日正 式离任。
报告期内，经公司董事会审议通过，自 2015 年 10 月 17 日起，同意聘任邢彪先生担任公司
副总经理。
上述事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会及深圳证监局报告， 并按有关规定向中国
证券投资基金业协会备案。
2 、报告期内 基金托管人的重大人事变动：
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布 任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。 本基金托管人 2015 年9 月 18 日发布 任免通知， 解聘纪伟中国建设银行投资托管业 务
部副总经理职务。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财 产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4
基 金 投 资策 略 的 改 变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 本年度应支付给普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）审计费用 100,000.00 元，该 审计机构已提供审计服务的年限为 2 年。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基金租用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 2 3,491,951,651.19 39.02% 3,104,502.35 38.95% -
申万宏源 1 2,201,349,514.08 24.60% 1,968,280.73 24.69% 本报告期内
新增
中航证券 1 1,558,103,736.73 17.41% 1,378,770.26 17.30% 本报告期内
新增
中金公司 1 713,222,930.64 7.97% 635,161.37 7.97% 本报告期内
新增
中泰证券 1 627,819,802.14 7.01% 565,359.45 7.09% 本报告期内
新增
国泰君安 1 259,526,287.92 2.90% 229,655.10 2.88% -
中信建投 1 98,019,446.36 1.10% 89,325.08 1.12% 本报告期内
新增
安信证券 1 - - - - 本报告期内
新增
东方证券 1 - - - - 本报告期内
新增
平安证券 1 - - - - 本报告期内
新增
国金证券 1 - - - - 本报告期内
新增
注：交易单元选择的标准和程序
1 ） 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足 基金运作高度保密的要求；
（5 ） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面 的信息服务；
（6 ） 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为 本基金提供高质量的咨询服
务。
2 ）选择交易 单元的程序：
我公司 根据 上述标 准， 选定符 合条 件的证 券公 司作为 租用 交易单 元的 对象。 我公 司投研 部 门 定 期
对所选 定证 券公司 的服 务进行 综合 评比， 评比 内容包 括： 提供研 究报 告质量 、数 量、及 时 性 及 提
供研究 服务 主动性 和质 量等情 况， 并依据 评比 结果确 定交 易单元 交易 的具体 情况 。我公 司 在 比 较
了多家 证券 经营机 构的 财务状 况、 经营状 况、 研究水 平后 ，向券 商租 用交易 单元 作为基 金 专 用 交鹏华地产分级 2015 年年度报告摘要
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易单元。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
本基金本报告期内未通过券商交易单元进行权证交易、债券交易及债券回购交易。
鹏华基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
