大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资
基金(LOF)2015 年年度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2016 年 3 月 30 日
大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的
审计报告。
本报告期自 2015 年1 月1日起至 12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 47
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 47
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 56
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 大摩资源优选混合(LOF)
场内简称 大摩资源
基金主代码 163302
交易代码 163302
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2005 年 9月27 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 402,177,560.78 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007 年 7月5 日
2.2 基金产品说明
投资目标 将中国资源的经济价值转换为持续的投资收益，为基金份额持有
人谋求长期、稳定的投资回报。
本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现状和发展进
行分析判断，及时适当调整各类资源行业的配置比例，重点投资
于各类资源行业中的优势企业，分享资源长期价值提升所带来的
投资收益。
投资策略 本基金将中长期持有以资源类股票为主的股票投资组合，并注重
资产在资源类各相关行业的配置，适当进行时机选择。采用“自
上而下”为主、结合“自下而上”的投资方法，将资产管理策略
体现在资产配置、行业配置、股票及债券选择的过程中。
（1）股票投资策略
A、根据资源的经济发展价值，注重对资源类上市公司所拥有的资
源价值评估和公司证券价值的估值分析；对于精选个股将坚持中
长期持有为主的策略。
B、我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动性较强，所
以本基金将依据市场判断和政策分析，同时根据类别行业的周期
性特点，采取适当的时机选择策略，以优化组合表现。
（2）债券投资策略
本基金采取“自上而下”为主， “自下而上”为辅的投资策略，以
长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等因
素在类别资产配置、市场资产配置、券种选择 3 个层面进行主动
性投资管理。积极运用“久期管理”，动态调整组合的投资品种，
以达到预期投资目标。 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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（3）权证投资策略
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础
之上，权证在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作
用。
以 BS 模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情
况对定价模型和参数进行适当修正。
在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看
跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+标普中国债券指数收益率×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金，长期平均风险介于股票型和债券型基金之
间，适于能承担一定风险、追求较高收益和长期资本增值的投资
人投资。
注：自 2015 年 9 月 29 日起，本基金的业绩基准由原来的“中信标普 300 指数×70%+中信标普全
债指数×30%”变更为“沪深 300 指数收益率×70%+标普中国债券指数收益率×30%”。上述事项
已于 2015 年9 月29 日在指定媒体上公告。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李锦 张建春
联系电话 (0755) 88318883 (010) 63639180
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服务电话
400-8888-668 95595
传真 (0755) 82990384 (010) 63639132
注册地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座第 17 层 01-04 室
北京市西城区太平桥大街 25
号、甲 25 号中国光大中心
办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座第 17 层
北京市西城区太平桥大街 25 号
中国光大中心
邮政编码 518048 100033
法定代表人 YU HUA(于华) 唐双宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地 2 号楼普华永道中心 11 楼 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已实现收益 828,144,196.27 334,639,816.08 179,691,543.19
本期利润 751,198,055.60 163,548,874.06 363,120,416.90
加权平均基金份额本期利润 1.3704 0.1420 0.2207
本期加权平均净值利润率 51.55% 7.16% 11.91%
本期基金份额净值增长率 42.45% 4.97% 11.93%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配利润 588,401,553.15 185,707,616.50 -139,388,196.22
期末可供分配基金份额利润 1.4630 0.2189 -0.1033
期末基金资产净值 1,087,601,504.39 1,718,170,455.94 2,602,285,744.28
期末基金份额净值 2.7043 2.0251 1.9292
3.1.3 累计期末指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份额累计净值增长率 746.29% 494.10% 465.96%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 14.89% 1.28% 12.35% 1.17% 2.54% 0.11%
过去六个月 -11.66% 2.72% -9.39% 1.83% -2.27% 0.89%
过去一年 42.45% 2.56% 8.56% 1.71% 33.89% 0.85%
过去三年 67.37% 1.87% 43.64% 1.23% 23.73% 0.64%
过去五年 35.76% 1.55% 26.52% 1.11% 9.24% 0.44%
自基金合同 746.29% 1.61% 241.14% 1.31% 505.15% 0.30% 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2015 1.3200 59,467,514.75 48,900,855.04 108,368,369.79
2014 - - - -
2013 - - - -
合
计
1.3200 59,467,514.75 48,900,855.04 108,368,369.79
大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止 2015 年12月 31 日，公司旗下共管理二十只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业
证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优势
混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长混
合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选
策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投
资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月定
期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金和摩根
士丹利华鑫多元收益 18 个月定期开放债券型证券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资
产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙海波 基金经理
2015年1月
10 日
- 8
南开大学政治经济学博士。曾任职
于华泰联合证券研究所及民生加银
基金管理有限公司，担任研究员。
2010 年 9 月加入本公司，历任研究
员、基金经理助理，2014 年7 月起
担任摩根士丹利华鑫进取优选股票
型证券投资基金基金经理，2015 年
1 月起担任本基金经理。 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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王大鹏
研究管理
部总监、
基金经理
2015年1月
22 日
- 7
中山大学金融学博士。曾任长春工
业大学工商管理学院金融学专业教
师， 宝盈基金管理有限公司研究员。
2010 年 12 月加入本公司，历任研
究员、研究管理部总监助理。2015
年 1 月起任本基金基金经理。
卞亚军
基金投资
部总监、
基金经理
2013年6月
28 日
2015年1月
23 日
11
中国社会科学院研究生院金融学硕
士。曾任红塔证券股份有限公司资
产管理部研究员、投资经理助理，
华泰柏瑞基金管理有限公司研究
员、基金经理助理、基金经理等职。
2012 年 6 月加入本公司，2012 年
11 月至 2015 年 1 月期间任摩根士
丹利华鑫消费领航混合型证券投资
基金基金经理， 2013 年6 月至2015
年 1 月期间任本基金基金经理，
2014 年 5 月至 2015 年 1 月期间任
摩根士丹利华鑫进取优选股票型证
券投资基金基金经理。
袁斌
基金经理
助理
2015年1月
28 日
2015 年 10
月 14 日
6
上海交通大学工商管理硕士、西南
交通大学电力电子学硕士。曾任艾
默生网络能源有限公司技术员、广
发证券股份有限公司研究员。2012
年 2 月加入本公司，历任研究员、
基金经理助理，现任基金经理。
注：1、基金经理、基金经理助理的任职日期、离任日期均为根据本公司决定确定的聘任日期和解
聘日期；
2、基金经理的任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、注销；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，
制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司异常交易报告管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。
基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关
系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析
与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实
现公平交易管理控制目标。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5 日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5次，为量化投资基金因执行投资策略和其他组合发
生的反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金股票资产配置上采取“坚守成长、精选个股”的投资策略，重点配置了医
药、基础化工、计算机等行业。截止报告期末，本基金的股票仓位为 79.36%，未持有债券。
过去的一年，A 股市场波澜壮阔、跌宕起伏，上证综指和创业板指数的最高涨幅分别为 60%
和 174%，自最高点向下最大回调幅度分别为 45%和 56%，全年分别上涨 9.4%和 84.4%。本基金在
基金合同规定的投资范围内，顺应产业发展趋势，重点投资医疗健康、能源化工、公用事业、信
息技术等行业。上半年持仓集中在互联网医疗、基因测序、细胞治疗、工业 4.0 等领域的公司，
取得较好的投资业绩。年中市场异常波动，本基金受个股流动性限制未能及时降低仓位，基金净
值出现较大回撤。后续在市场反弹中本基金进一步降低了仓位，减少了在二次下跌中的净值回撤。 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 2.7043 元， 累计份额净值为 4.2793
元。基金份额净值增长率为 42.45%，同期业绩比较基准收益率为 8.56%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016，美国的货币政策动向及其可能带来的流动性拐点备受全球各经济体瞩目；国内的
供给侧改革和经济转型尚需时日。但就可预见的一段时期来讲，国内的货币政策仍有望继续保持
宽松，利率仍有一定下行空间，大类资产配置的方向尚看不到趋势性的改变，证券市场仍有机会
给投资者带来回报。只是经过去年年中以来的三次大幅调整，市场信心受到接连打击，风险偏好
显著降低，投资者心态逐渐发生转变。相比过去的三年，我们相信 2016 年投资者的预期收益率应
该有所下降。然而令人欣慰的是市场经过调整，风险已经得到部分释放，曾经估值高企的成长股
和转型公司又开始初步具有长期投资吸引力。未来的一年，本基金将根据市场特征采用精选个股、
灵活操作的策略，投资重点主要集中在两个方向：第一，以医疗服务、康复养老、教育体育、传
媒娱乐等为代表的新消费；第二，以制药、食品饮料、纺织服装等为代表的低估值传统成长股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式，检查内控
制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议并跟踪落实。
本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：
（1）完成专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、特定客户资产管理业务、
自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务等方面。 （2）做好日常监控工作。严格规范基金投资、
销售以及运营等各项业务管理，通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核宣传推介材料、
监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，确保公司和基金运作合法合规。 （3）持续完善公
司内控制度体系，建立并完善公司旗下投资组合流动性风险管理机制，同时，适时以合规指引方
式及时清晰地解读监管政策与要求，加强各项业务流程控制。公司已建立起覆盖公司业务各个方
面，更为全面、完善的内控制度体系，保障公司合规、安全、高效运营。 （4）加强员工合规行为
管理。根据法律法规和业务环境的变化不断修订并充实培训材料，改进合规培训形式，进一步提
升员工风控意识及合规意识。 （5）有效地推进投资风险管理系统等合规监控系统的建设，加强风
险管理手段，提高工作效率。 （6）积极深入参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关的合规及
风控问题提供意见和建议。
2016 年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人于 2015 年 1 月 15 日实施了 2014 年度分红：2014 年 12 月 31 日为收益分配基
准日，利润分配权益登记日为 2015年 1 月15 日，每10 份基金份额派发红利 1.320元，分红金额
为 108,368,369.79 元。 本次分红金额已超过已实现收益的 60%， 符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2015 年度，中国光大银行在摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)的托管过程
中，严格遵守了《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托管了基金
的全部资产， 对摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)的投资运作进行了全面的会计
核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交
了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地
履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2015 年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投
资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对
基金管理人——摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监
督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金
费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》
等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行依法对基金管理人——摩根士丹利华鑫基金管理有限公司编制的“摩根士丹利
华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确的。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第 21673 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)全体基金
份额持有人：
引言段 我们审计了后附的摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基
金(LOF)(以下简称“摩根士丹利华鑫资源优选基金”)的财务
报表，包括 2015 年12月31 日的资产负债表、2015 年度的利润
表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是摩根士丹利华鑫资源优选基金的基大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司管理层的责任。这
种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述摩根士丹利华鑫资源优选基金的财务报表在所
有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了摩根士丹利华鑫资源优选基金 2015
年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值
变动情况。
注册会计师的姓名 单
峰
俞
伟
敏
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
审计报告日期 2016 年 3月18 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2015 年12 月31 日 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12月 31 日
上年度末
2014 年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 202,781,713.45 125,562,946.21
结算备付金
3,410,804.14 1,586,764.94
存出保证金
1,298,989.17 674,211.13
交易性金融资产 7.4.7.2 863,127,503.63 1,623,150,504.47
其中：股票投资
863,127,503.63 1,623,150,504.47
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
23,838,969.23 -
应收利息 7.4.7.5 54,841.63 22,970.54
应收股利
- -
应收申购款
233,271.24 813,822.26
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,094,746,092.49 1,751,811,219.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年12月 31 日
上年度末
2014 年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 18,865,080.75
应付赎回款
1,526,843.52 9,785,002.76
应付管理人报酬
1,361,558.74 2,460,630.19
应付托管费
226,926.44 410,105.02
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 3,453,715.99 1,619,627.41
应交税费
191,147.20 191,147.20
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 384,396.21 309,170.28
负债合计
7,144,588.10 33,640,763.61
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 402,177,560.78 848,441,184.92 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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未分配利润 7.4.7.10 685,423,943.61 869,729,271.02
所有者权益合计
1,087,601,504.39 1,718,170,455.94
负债和所有者权益总计
1,094,746,092.49 1,751,811,219.55
注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额净值 2.7043 元，基金份额总额 402,177,560.78
份。
7.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期： 2015 年 1月1 日至2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12月 31 日
一、收入
797,383,097.51 215,553,781.18
1.利息收入
2,408,570.16 1,042,142.70
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,339,763.57 1,040,276.03
债券利息收入
38,808.98 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
29,997.61 1,866.67
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
871,303,933.19 385,319,725.48
其中：股票投资收益 7.4.7.12 866,631,690.85 372,579,100.26
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -9,383.30 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 4,681,625.64 12,740,625.22
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 -76,946,140.67 -171,090,942.02
4.汇兑收益 （损失以 “-” 号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 616,734.83 282,855.02
减：二、费用
46,185,041.91 52,004,907.12
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 21,848,863.83 34,400,253.93
2．托管费 7.4.10.2.2 3,641,477.30 5,733,375.66
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 20,096,941.79 11,265,877.53
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 597,758.99 605,400.00 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
751,198,055.60 163,548,874.06
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
751,198,055.60 163,548,874.06
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1日至 2015 年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 848,441,184.92 869,729,271.02 1,718,170,455.94
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 751,198,055.60 751,198,055.60
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-446,263,624.14 -827,135,013.22 -1,273,398,637.36
其中：1.基金申购款 186,728,020.20 337,583,507.11 524,311,527.31
2.基金赎回款 -632,991,644.34 -1,164,718,520.33 -1,797,710,164.67
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- -108,368,369.79 -108,368,369.79
五、期末所有者权益（基金净值） 402,177,560.78 685,423,943.61 1,087,601,504.39
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,348,896,584.87 1,253,389,159.41 2,602,285,744.28
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 163,548,874.06 163,548,874.06
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-500,455,399.95 -547,208,762.45 -1,047,664,162.40
其中：1.基金申购款 107,078,673.99 106,710,505.77 213,789,179.76
2.基金赎回款 -607,534,073.94 -653,919,268.22 -1,261,453,342.16
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 848,441,184.92 869,729,271.02 1,718,170,455.94
大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______高潮生______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)(原名为巨田资源优选混合型证券投资基
金(LOF)，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金
字[2005]第79 号《关于同意巨田资源优选混合型证券投资基金募集的批复》核准，由原巨田基金
管理有限公司(现已更名为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《巨田资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》(后更名为《摩根士丹利华鑫资源
优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》)负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 309,455,317.98元，业经德勤华永会计
师事务所有限公司德师报(验)字(05)第 SZ001 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《巨田
资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2005 年9月 27 日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 309,568,999.66 份基金份额，其中认购资金利息折合 113,681.68 份基金份额。
本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限
公司（以下简称“中国光大银行” ） 。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2007]第 98 号文审核同意，本基金
7,579,696份基金份额于2007年7月5日在深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管在场外，
基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金
(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的 A股、债券及中国
证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金的投资组合范围为：股
票投资占基金净值的 30%-95%；债券投资占基金净值的 0-65%；现金或到期日在一年以内的政府债
券比例不低于基金资产净值的5%。其中投资于资源类上市公司股票的比例不低于基金股票资产的
80%。自基金合同生效日至 2015 年 9 月 28 日止期间，本基金的业绩比较基准为：70%×中信标普
300 指数+30%×中信标普全债指数。根据本基金的基金管理人于 2015 年 9 月 29 日发布的《摩根
士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的
公告》 ，自 2015 年 9 月 29 日起，本基金的业绩比较基准变更为：70%×沪深 300 指数收益率+30%大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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×标普中国债券指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2016 年 3 月 18 日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫资源优选混合
型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年12
月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 24 页 共 56 页
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选
择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金
份额持有人只能选择现金分红。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数(包括基金经营活动产生
的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)， 则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为
期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经
营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一
定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于2015 年9 月8日前暂减按 25%计入应纳税所得额，
自 2015 年9月 8 日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
活期存款 202,781,713.45 125,562,946.21
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 202,781,713.45 125,562,946.21
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 831,420,569.41 863,127,503.63 31,706,934.22
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 831,420,569.41 863,127,503.63 31,706,934.22
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,514,497,429.58 1,623,150,504.47 108,653,074.89 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,514,497,429.58 1,623,150,504.47 108,653,074.89
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 52,722.21 21,952.80
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,534.80 714.10
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.12 0.24
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 584.50 303.40
合计 54,841.63 22,970.54
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 3,452,881.14 1,618,927.41
银行间市场应付交易费用 834.85 700.00
合计 3,453,715.99 1,619,627.41
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 2,586.84 7,360.91
预提费用 209,000.00 129,000.00
其他 172,809.37 172,809.37
合计 384,396.21 309,170.28
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 848,441,184.92 848,441,184.92
本期申购 186,728,020.20 186,728,020.20
本期赎回（以“-”号填列） -632,991,644.34 -632,991,644.34
本期末 402,177,560.78 402,177,560.78
注：1. 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 截至 2015 年12月 31 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 12,971,476.00 份（2014 年12
月 31 日：26,384,060.00 份） ，托管在场外未上市交易的基金份额为 389,206,084.78 份（2014
年 12 月 31 日：822,057,124.92 份） 。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价
流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申
购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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上年度末 185,707,616.50 684,021,654.52 869,729,271.02
本期利润 828,144,196.27 -76,946,140.67 751,198,055.60
本期基金份额交易
产生的变动数
-317,081,889.83 -510,053,123.39 -827,135,013.22
其中：基金申购款 133,146,483.25 204,437,023.86 337,583,507.11
基金赎回款 -450,228,373.08 -714,490,147.25 -1,164,718,520.33
本期已分配利润 -108,368,369.79 - -108,368,369.79
本期末 588,401,553.15 97,022,390.46 685,423,943.61
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至
2014 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 2,252,039.48 989,507.46
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 70,871.54 38,834.28
其他 16,852.55 11,934.29
合计 2,339,763.57 1,040,276.03
注： “其他”为申购款利息收入和结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至
2014 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 7,266,541,001.71 4,042,646,424.97
减：卖出股票成本总额 6,399,909,310.86 3,670,067,324.71
买卖股票差价收入 866,631,690.85 372,579,100.26
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至
2014年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
6,045,774.20 -
减：卖出债券（、债转股及债券到 5,843,383.30 - 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 30 页 共 56 页
期兑付）成本总额
减：应收利息总额 211,774.20 -
买卖债券差价收入 -9,383.30 -
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至
2014 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 4,681,625.64 12,740,625.22
基金投资产生的股利收益 - -
合计 4,681,625.64 12,740,625.22
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1月1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至
2014 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -76,946,140.67 -171,090,942.02
——股票投资 -76,946,140.67 -171,090,942.02
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -76,946,140.67 -171,090,942.02
大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 31 页 共 56 页
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至
2014 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 616,734.83 279,509.82
基金转换费收入 - 3,345.20
合计 616,734.83 282,855.02
注：1. 本基金的场外赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减，场内赎回费率为赎回金
额的 0.35%。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额
时收取。赎回费用的 25%归入基金资产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手
续费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至
2014 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
20,096,941.79 11,265,877.53
银行间市场交易费用
- -
合计
20,096,941.79 11,265,877.53
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至
2014 年 12 月 31 日
审计费用 100,000.00 120,000.00
信息披露费 400,000.00 380,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行费用 1,458.99 -
债券账户维护费 36,000.00 45,000.00
其他 300.00 400.00
合计 597,758.99 605,400.00
大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2016 年 1 月 13 日宣告实施本基金 2015 年度分红，向截至 2016 年 1
月 15 日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人，按每 10
份基金份额派发红利 8.78 元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司 （“中国光大银行”） 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东
深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东
深圳市中技实业（集团）有限公司 基金管理人的股东
汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华鑫证券 41,625,476.36 0.32% 633,280,724.63 8.96%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 37,895.34 0.33% - -
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 576,539.17 8.97% - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至
2014 年 12月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
21,848,863.83 34,400,253.93
其中： 支付销售机构的客
户维护费
4,561,491.68 7,398,573.44
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至
2014 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,641,477.30 5,733,375.66
注：支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25% / 当年天数。
大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015 年 1月1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至
2014 年 12 月 31 日
期初持有的基金份额 5,506,010.65 5,506,010.65
期间申购/买入总份额 368,425.72 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 5,874,436.37 5,506,010.65
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.46% 0.65%
注：期间申购/买入总份额为红利再投份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行 202,781,713.45 2,252,039.48 125,562,946.21 989,507.46
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序 权益 除息日 每 10 份 现金形式
再投资形式
本期利润分配
大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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号 登记日
场内 场外
基金份额分红
数
发放总额 发放总额 合计 备注
1 2015年1月
15日
2015年1
月16日
2015年1
月15日
1.3200 59,467,514.75 48,900,855.04 108,368,369.79
合
计
- - 1.3200 59,467,514.75 48,900,855.04 108,368,369.79
7.4.12 期末（ 2015 年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600645 中源协和
2015年12
月30日
临时停
牌
65.01
2016年1月
4日
63.90 300,000 19,737,580.04 19,503,000.00 -
600530 交大昂立
2015年8
月4日
重大资
产重组
21.37
2016年1月
21日
23.51 80,000 2,487,751.00 1,709,600.00 -
注： 本基金截至 2015 年 12 月31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，风险和收益高于债券型基金而低于股票型基金。本基金投资的金融工
具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险
主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争
取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“谋
求超过业绩比较基准的投资业绩”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国光大银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年 12 月31 日，本基金未持有债券投资(2014年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2015 年 12 月31 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 202,781,713.45 - - - 202,781,713.45
结算备付金 3,410,804.14 - - - 3,410,804.14
存出保证金 1,298,989.17 - - - 1,298,989.17 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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交易性金融资产 - - - 863,127,503.63 863,127,503.63
应收证券清算款 - - - 23,838,969.23 23,838,969.23
应收利息 - - - 54,841.63 54,841.63
应收申购款 - - - 233,271.24 233,271.24
资产总计 207,491,506.76 - - 887,254,585.73 1,094,746,092.49
负债
应付赎回款 - - - 1,526,843.52 1,526,843.52
应付管理人报酬 - - - 1,361,558.74 1,361,558.74
应付托管费 - - - 226,926.44 226,926.44
应付交易费用 - - - 3,453,715.99 3,453,715.99
应交税费 - - - 191,147.20 191,147.20
其他负债 - - - 384,396.21 384,396.21
负债总计 - - - 7,144,588.10 7,144,588.10
利率敏感度缺口 207,491,506.76 - - 880,109,997.63 1,087,601,504.39
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 125,562,946.21 - - - 125,562,946.21
结算备付金 1,586,764.94 - - - 1,586,764.94
存出保证金 674,211.13 - - - 674,211.13
交易性金融资产 - - - 1,623,150,504.47 1,623,150,504.47
应收利息 - - - 22,970.54 22,970.54
应收申购款 - - - 813,822.26 813,822.26
资产总计 127,823,922.28 - - 1,623,987,297.27 1,751,811,219.55
负债
应付证券清算款 - - - 18,865,080.75 18,865,080.75
应付赎回款 - - - 9,785,002.76 9,785,002.76
应付管理人报酬 - - - 2,460,630.19 2,460,630.19
应付托管费 - - - 410,105.02 410,105.02
应付交易费用 - - - 1,619,627.41 1,619,627.41
应交税费 - - - 191,147.20 191,147.20
其他负债 - - - 309,170.28 309,170.28
负债总计 - - - 33,640,763.61 33,640,763.61
利率敏感度缺口 127,823,922.28 - - 1,590,346,533.66 1,718,170,455.94
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2015 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2014 年 12 月 31 日：同)。因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年 12 月31 日：同)。 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基金净值的
30%-95%，债券投资占基金净值的 0-65%，现金或到期日在一年以内的政府债券比例不低于基金资
产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等测试本基金面临的潜在价格风
险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 863,127,503.63 79.36 1,623,150,504.47 94.47
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 863,127,503.63 79.36 1,623,150,504.47 94.47
大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2015 年12 月
31 日 ）
上年度末（2014 年12
月 31 日 ）
业绩比较基准(附注 7.4.1)上升5% 47,830,000.00 70,700,000.00
业绩比较基准(附注 7.4.1)下降5% -47,830,000.00 -70,700,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 841,914,903.63 元，属于第二层次的余额为 21,212,600.00 元，无属于第
三层次的余额(2014 年 12 月 31 日：第一层次 1,435,901,108.42 元，第二层次 187,249,396.05
元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于
在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本
基金于 2015 年 3 月 18 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于 2015 年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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(附注 7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 863,127,503.63 78.84
其中：股票 863,127,503.63 78.84
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 206,192,517.59 18.83
7 其他各项资产 25,426,071.27 2.32
8 合计 1,094,746,092.49 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
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A
农、林、牧、渔业 21,572,239.50 1.98
B
采矿业 - -
C
制造业 527,109,509.90 48.47
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
32,598,941.67 3.00
E
建筑业 45,686,962.42 4.20
F
批发和零售业 25,876,800.00 2.38
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
72,471,780.00 6.66
J
金融业 - -
K
房地产业 54,643,842.10 5.02
L
租赁和商务服务业 63,664,428.04 5.85
M
科学研究和技术服务业 19,503,000.00 1.79
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 863,127,503.63 79.36
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300325 德威新材 2,353,151 48,969,072.31 4.50
2 000628 高新发展 2,628,709 45,686,962.42 4.20
3 002188 新 嘉 联 979,744 43,549,620.80 4.00
4 000615 湖北金环 2,734,222 43,063,996.50 3.96
5 600718 东软集团 1,370,000 42,538,500.00 3.91
6 600358 国旅联合 2,499,759 42,495,903.00 3.91
7 002172 澳洋科技 2,780,000 41,366,400.00 3.80 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 43 页 共 56 页
8 300354 东华测试 873,186 37,800,221.94 3.48
9 000722 湖南发展 1,749,809 32,598,941.67 3.00
10 600079 人福医药 1,349,917 30,049,152.42 2.76
11 300352 北信源 479,700 29,933,280.00 2.75
12 000513 丽珠集团 520,531 29,894,095.33 2.75
13 002160 常铝股份 2,278,629 29,872,826.19 2.75
14 300109 新开源 270,429 28,138,137.45 2.59
15 000662 索芙特 1,079,923 27,624,430.34 2.54
16 000078 海王生物 1,080,000 25,876,800.00 2.38
17 300199 翰宇药业 1,050,371 25,870,637.73 2.38
18 600594 益佰制药 1,100,000 23,320,000.00 2.14
19 300016 北陆药业 649,960 23,080,079.60 2.12
20 002200 云投生态 832,905 21,572,239.50 1.98
21 002344 海宁皮城 1,379,956 21,168,525.04 1.95
22 600055 华润万东 499,852 21,153,736.64 1.94
23 002671 龙泉股份 1,199,976 20,807,583.84 1.91
24 300363 博腾股份 749,770 20,341,260.10 1.87
25 300147 香雪制药 800,000 20,008,000.00 1.84
26 600645 中源协和 300,000 19,503,000.00 1.79
27 000423 东阿阿胶 300,000 15,690,000.00 1.44
28 300146 汤臣倍健 349,950 13,473,075.00 1.24
29 002001 新 和 成 730,950 12,747,768.00 1.17
30 603558 健盛集团 499,949 11,643,812.21 1.07
31 002133 广宇集团 1,199,984 11,579,845.60 1.06
32 600530 交大昂立 80,000 1,709,600.00 0.16
注：根据“新嘉联” （002188）公告，“新嘉联”自 2016 年1 月22 日更名为“巴士在线”。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600479 千金药业 140,052,385.23 8.15
2 001896 豫能控股 126,264,476.79 7.35
3 300187 永清环保 119,755,532.15 6.97
4 600645 中源协和 116,820,343.98 6.80
5 000915 山大华特 91,093,346.54 5.30
6 000006 深振业Ａ 85,267,358.94 4.96 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 44 页 共 56 页
7 600594 益佰制药 84,205,281.52 4.90
8 600888 新疆众和 81,514,060.34 4.74
9 600122 宏图高科 77,076,264.22 4.49
10 000793 华闻传媒 72,881,997.49 4.24
11 300273 和佳股份 71,151,570.69 4.14
12 000656 金科股份 71,002,323.12 4.13
13 600167 联美控股 70,598,222.25 4.11
14 600887 伊利股份 68,469,452.55 3.99
15 600159 大龙地产 66,829,572.79 3.89
16 600048 保利地产 63,244,788.08 3.68
17 002182 云海金属 62,983,394.07 3.67
18 601233 桐昆股份 60,042,122.86 3.49
19 300109 新开源 56,601,856.02 3.29
20 002022 科华生物 50,968,671.26 2.97
21 002727 一心堂 50,363,645.78 2.93
22 002153 石基信息 49,796,039.93 2.90
23 000926 福星股份 49,605,487.01 2.89
24 300254 仟源医药 49,357,277.93 2.87
25 000661 长春高新 47,628,064.96 2.77
26 600976 健民集团 47,028,294.35 2.74
27 600358 国旅联合 44,647,150.75 2.60
28 002224 三 力 士 44,312,864.35 2.58
29 300325 德威新材 44,265,790.08 2.58
30 600804 鹏博士 44,101,163.04 2.57
31 000722 湖南发展 43,927,433.00 2.56
32 000899 赣能股份 43,615,409.81 2.54
33 601985 中国核电 43,607,114.21 2.54
34 002166 莱茵生物 42,240,473.99 2.46
35 002188 新 嘉 联 41,820,450.90 2.43
36 600718 东软集团 41,551,294.13 2.42
37 300199 翰宇药业 41,463,363.68 2.41
38 600340 华夏幸福 41,454,303.53 2.41
39 600161 天坛生物 41,324,331.81 2.41
40 002172 澳洋科技 41,254,934.98 2.40
41 000615 湖北金环 40,779,121.87 2.37
42 002653 海思科 40,096,124.07 2.33 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 45 页 共 56 页
43 000628 高新发展 40,092,079.08 2.33
44 000728 国元证券 39,874,731.71 2.32
45 002304 洋河股份 39,832,460.45 2.32
46 000623 吉林敖东 39,313,173.75 2.29
47 600597 光明乳业 38,922,353.01 2.27
48 600566 济川药业 38,871,043.57 2.26
49 002570 贝因美 37,786,162.38 2.20
50 002230 科大讯飞 37,559,398.96 2.19
51 000662 索芙特 37,347,007.81 2.17
52 000513 丽珠集团 37,330,360.37 2.17
53 300146 汤臣倍健 37,218,921.94 2.17
54 600588 用友网络 36,612,504.56 2.13
55 600219 南山铝业 36,612,443.36 2.13
56 600055 华润万东 35,979,394.29 2.09
57 600009 上海机场 34,993,712.95 2.04
58 600240 华业资本 34,950,889.67 2.03
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000661 长春高新 253,790,664.32 14.77
2 600763 通策医疗 200,913,424.49 11.69
3 600645 中源协和 199,220,995.57 11.59
4 300288 朗玛信息 179,181,245.40 10.43
5 002312 三泰控股 160,282,542.54 9.33
6 300049 福瑞股份 157,104,396.46 9.14
7 001896 豫能控股 155,219,283.69 9.03
8 002349 精华制药 149,692,924.38 8.71
9 300291 华录百纳 137,680,732.43 8.01
10 300354 东华测试 131,531,000.62 7.66
11 600976 健民集团 128,930,960.01 7.50
12 300130 新国都 123,019,061.96 7.16
13 600479 千金药业 116,660,959.79 6.79
14 000656 金科股份 112,612,773.05 6.55
15 600167 联美控股 107,152,648.33 6.24 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 46 页 共 56 页
16 600055 华润万东 90,366,683.35 5.26
17 300071 华谊嘉信 89,515,690.23 5.21
18 300187 永清环保 87,940,410.78 5.12
19 000915 山大华特 87,488,427.79 5.09
20 000006 深振业Ａ 84,908,402.05 4.94
21 600993 马应龙 83,188,742.35 4.84
22 600422 昆药集团 81,531,042.81 4.75
23 601233 桐昆股份 81,480,392.45 4.74
24 000793 华闻传媒 75,959,437.83 4.42
25 600888 新疆众和 75,754,652.26 4.41
26 300273 和佳股份 74,055,422.97 4.31
27 000919 金陵药业 72,468,305.04 4.22
28 000899 赣能股份 66,926,465.72 3.90
29 600048 保利地产 65,766,910.21 3.83
30 600887 伊利股份 64,994,777.20 3.78
31 300238 冠昊生物 62,999,809.09 3.67
32 002488 金固股份 60,544,742.56 3.52
33 600594 益佰制药 60,206,952.13 3.50
34 600597 光明乳业 58,020,489.90 3.38
35 002182 云海金属 54,498,760.97 3.17
36 002022 科华生物 53,496,245.09 3.11
37 000926 福星股份 53,100,844.42 3.09
38 600122 宏图高科 52,253,396.59 3.04
39 300254 仟源医药 51,543,592.73 3.00
40 600161 天坛生物 50,684,409.81 2.95
41 002727 一心堂 50,581,831.38 2.94
42 002224 三 力 士 49,970,420.44 2.91
43 002153 石基信息 49,293,762.50 2.87
44 002215 诺 普 信 48,755,226.79 2.84
45 002653 海思科 47,092,597.15 2.74
46 000728 国元证券 46,229,174.49 2.69
47 600804 鹏博士 45,266,825.87 2.63
48 601985 中国核电 45,246,999.30 2.63
49 600159 大龙地产 41,967,516.66 2.44
50 002166 莱茵生物 41,662,748.56 2.42
51 002570 贝因美 40,681,750.00 2.37
52 002230 科大讯飞 40,259,807.31 2.34
53 600566 济川药业 39,611,145.89 2.31 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 47 页 共 56 页
54 000623 吉林敖东 39,145,529.55 2.28
55 600219 南山铝业 38,697,229.04 2.25
56 600240 华业资本 38,552,907.27 2.24
57 300072 三聚环保 38,371,505.24 2.23
58 600588 用友网络 38,241,016.93 2.23
59 002304 洋河股份 37,687,608.79 2.19
60 600340 华夏幸福 37,570,488.14 2.19
61 300109 新开源 36,448,360.99 2.12
62 600009 上海机场 35,855,733.79 2.09
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,716,832,450.69
卖出股票收入（成交）总额 7,266,541,001.71
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 48 页 共 56 页
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除湖北金环股份有限公司（以下简称“湖北金
环”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2015 年 11 月 24 日，深交所发布《关于对湖北金环股份有限公司及相关当事人给予通报批评
处分的决定》，对湖北金环将非经营性资金占用披露为经营性资金占用的违规事项给予通报批评
处分。
本基金投资湖北金环（000615）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针
对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对湖北金环的投资价值未造成实质
性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,298,989.17
2 应收证券清算款 23,838,969.23
3 应收股利 -
4 应收利息 54,841.63
5 应收申购款 233,271.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,426,071.27
大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 49 页 共 56 页
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
55,845 7,201.68 6,777,253.54 1.69% 395,400,307.24 98.31%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 周世英 538,199.00 4.15%
2 王瑛 530,400.00 4.09%
3 王明瑞 433,700.00 3.34%
4 吴建城 400,144.00 3.08%
5 陈翠芳 400,144.00 3.08%
6 杨慎忠 268,400.00 2.07%
7 王东鸣 236,039.00 1.82%
8 张泰昌 234,500.00 1.81%
9 孙志明 213,916.00 1.65%
10 杨静洪 200,710.00 1.55%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 47,260.14 0.0118%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 50 页 共 56 页
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年 9 月27 日 ）基金份额总额
309,568,999.66
本报告期期初基金份额总额 848,441,184.92
本报告期基金总申购份额 186,728,020.20
减:本报告期基金总赎回份额 632,991,644.34
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 402,177,560.78
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
本报告期内，中国证券监督管理委员会核准 Sheldon Gao（高潮生）先生担任本公司总经理
职务，公司于 2015 年4月 16 日公告了上述事项。
本报告期内， 徐卫先生不再担任本公司副总经理， 公司于 2015年 5 月30 日公告了上述事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 51 页 共 56 页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事务所——普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）2015 年度审计的报酬为 100,000.00 元。目前普华永道中天
会计师事务所（特殊普通合伙）已连续十年向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2 4,771,075,717.27 36.75% 4,358,149.66 37.92% -
华泰证券 2 3,813,062,940.05 29.37% 3,501,697.75 30.47% -
西南证券 1 2,148,840,422.91 16.55% 1,563,680.74 13.61% -
渤海证券 1 1,144,584,334.13 8.82% 1,051,837.79 9.15% -
中投证券 1 768,028,905.29 5.92% 703,819.96 6.12% -
银河证券 1 182,156,186.28 1.40% 169,642.05 1.48% -
国金证券 1 104,782,545.44 0.81% 97,583.82 0.85% -
华鑫证券 1 41,625,476.36 0.32% 37,895.34 0.33% -
中信证券 1 9,128,312.96 0.07% 8,310.38 0.07% -
中金公司 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
（1）实力雄厚，信誉良好。
（2）财务状况良好，经营行为规范。
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（4） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 52 页 共 56 页
并能为本基金提供全面的信息服务。
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务。
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。 基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3. 本基金本报告期内减少 1 个交易单元：中泰证券（原名为“齐鲁证券” ） 。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - - - - -
华泰证券 5,843,383.30 100.00% 401,000,000.00 100.00% - -
西南证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 本基金基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 1月10 日
2 本基金 2014年分红公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 1月13 日
3 本基金 2014年 4 季度报告 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 2015 年 1月22 日 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 53 页 共 56 页
《证券时报》 、 《证券日报》
4 本基金基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 1月22 日
5 本基金基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 1月24 日
6
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“朗玛信息”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 2月13 日
7
本公司关于调整旗下部分基金最
低赎回限额的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 3月3 日
8
本公司关于旗下基金参与杭州数
米基金销售有限公司申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 3月3 日
9
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“大北农”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 3月3 日
10
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“精华制药”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 3月5 日
11
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“吉锋农机”及“英唐智控”
估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 3月11 日
12
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“赣能股份”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 3月20 日
13
本公司关于旗下部分基金在浦发
银行开通定投业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 3月23 日
14 本基金 2014年年度报告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 3月26 日
15
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“硕贝德”及“安利股份”估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 3月26 日
16
本公司关于旗下基金调整交易所
固定收益品种估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 3月26 日
17
本公司关于旗下部分基金参与工
商银行电子银行申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 3月31 日
18
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“新国都”及“恒信移动”估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 4月7 日
19
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“华光股份”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 4月9 日
20
本公司关于高级管理人员变更的
公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 4月16 日
21 本基金 2015年 1 季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 4月21 日
22
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“凯乐科技”及“大西洋”估
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 4月24 日 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 54 页 共 56 页
值方法的公告
23
本公司关于增加北京创金启富投
资管理有限公司为销售机构的公
告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 4月29 日
24
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“中源协和”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 5月6 日
25
本基金招募说明书（更新） （2015
年第 1 号）
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 5月8 日
26
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“利亚德”及“航天机电”估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 5月16 日
27 本公司高级管理人员变更公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 5月30 日
28
本公司关于旗下部分基金参与中
国农业银行网上银行、 手机银行申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 6月1 日
29
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“通策医疗“、“比亚迪”及
“山河智能”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 6月2 日
30
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“一心堂”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 6月3 日
31
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“联美控股”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 6月8 日
32
本公司关于旗下部分基金参与交
通银行网上银行、 手机银行申购费
率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 6月30 日
33
本公司关于旗下基金调整停牌股
票估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 7月9 日
34
本公司关于旗下基金调整所持有
新增停牌股票估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 7月10 日
35
本公司关于旗下基金调整所持有
新增停牌股票估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 7月11 日
36
本公司关于旗下基金调整所持有
新增停牌股票估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 7月13 日
37
本公司关于旗下基金调整所持有
新增停牌股票估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 7月14 日
38
本公司关于向招行、 银联通借记卡
持卡人开通基金网上交易直销定
期定额申购业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 7月16 日
39
本公司关于旗下基金参加数米基
金网费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 7月16 日
40
本公司关于调整基金网上交易直
销定期定额申购业务部分银联通
支付渠道的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 7月18 日 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 55 页 共 56 页
41 本基金 2015年 2 季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 7月18 日
42
本公司关于部分基金参与平安证
券申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 7月20 日
43
本公司关于新增银联通部分银行
卡网上直销业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 7月21 日
44
本公司关于增加上海汇付金融服
务有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 7月27 日
45
本公司关于旗下部分基金参与浦
发银行网上银行、 手机银行申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 8月3 日
46
本公司关于旗下基金调整停牌股
票“豫能控股”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 8月14 日
47 本公司关于董事变更的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 8月20 日
48
本公司关于旗下基金参与上海天
天基金销售有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 8月25 日
49 本基金 2015年半年度报告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 8月25 日
50
本公司关于旗下部分开放式基金
变更业绩比较基准及修改相关基
金合同的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 9月29 日
51
本公司关于旗下基金参与招商证
券定期定额申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 10 月 8 日
52 本基金 2015年 3 季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 10 月 27 日
53
本基金招募说明书（更新） （2015
年第 2 号）
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015年 11 月 9 日
54
关于本基金增加上海陆金所资产
管理有限公司为销售机构并参与
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 11 月 30 日
55
本公司关于旗下基金参加上海长
量基金销售投资顾问有限公司费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 12 月 1 日
56
本公司关于旗下基金参与深圳众
禄金融控股股份有限公司费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 12 月 11 日
57
本公司关于指数熔断机制对公司
旗下公募基金业务规则影响的公
告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 12 月 31 日
58
关于本基金继续参与光大银行电
子渠道定投申购费率优惠活动的
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》 2015 年 12 月 31 日 大摩资源优选混合(LOF)2015 年年度报告
第 56 页 共 56 页
公告
59
本公司关于旗下部分基金参与平
安银行申购及定期定额申购费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 12 月 31 日
60
本公司关于旗下部分基金继续参
与中国工商银行 2016 年定投申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 12 月 31 日
61
本公司关于旗下部分基金参与农
业银行定期定额申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、 《证券日报》
2015 年 12 月 31 日
注:上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn上披露。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2016年3月30日
