泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 1 页 共 57 页
泰达 宏利 效率 优选 混合 型证 券投 资基 金
(LOF)2015 年年 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 30 日
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 2 页 共 57 页
§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误 导性 陈述或 重大 遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确 性和完 整性 承担个 别及 连带责 任 。 本 年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根 据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 28 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证 基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告财 务资 料 已经 审计 ， 普华 永道 中 天会 计师 事 务所 （特 殊 普通 合伙 ） 为本 基金 出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 2015 年 12 月 31 日止。
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 3 页 共 57 页
1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵 规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.9 报 告 期内 管 理 人对本 基 金 持有人 数 或 基金资 产 净 值预警 情 形 的说明 ............................... 17
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等 内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 44
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 45
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 4 页 共 57 页
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 50
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 50
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 50
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 52
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 52
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 53
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 57
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 5 页 共 57 页
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 泰达宏利效率优选混合(LOF)
基金主代码 162207
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2006 年 5 月12 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 870,597,718.35 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2006-07-21
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优
质债券，力争为投资者获得超过业绩比较基准的投资
回报。
投资策略 本基金采取" 自上而下" 和" 自下而上" 相 结 合 的 投 资 手
段和方法，在正常的市场环境下不作主动性资产配置
调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在基准比
例上下10％ 的范围内波动。
业绩比较基准 富时中国 A600 指数收益 率*60%+ 中证 国债指数收益率
*35%+ 同业存 款利率*5% 。
风险收益特征 本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险
较高的混合型证券投资基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 田青
联系电话 010 －66577808 010-67595096
电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-69-88888 010-67595096
传真 010 －66577666 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区金融大街 25 号 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 6 页 共 57 页
办公地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 弓劲梅 王洪章
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地 2 号楼普 华永道中心 11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融大街27 号投资广
场 22、23 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已实现收益 1,062,235,187.34 1,036,147,223.82 184,628,014.70
本期利润 127,597,875.54 1,140,767,611.82 785,797,388.10
加权平均基金份额本期利润 0.0958 0.3629 0.1874
本期加权平均净值利润率 6.82% 36.12% 21.57%
本期基金份额净值增长率 -2.58% 44.32% 23.45%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配利润 796,560,173.33 1,849,243,770.05 1,630,563,372.72
期末可供分配基金份额利润 0.9150 0.8042 0.4383
期末基金资产净值 1,158,531,529.88 3,141,240,180.03 3,521,488,554.90
期末基金份额净值 1.3307 1.3660 0.9465
3.1.3 累计期 末指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份额累计净值增长率 220.06% 228.55% 127.65%
注：1.本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 7 页 共 57 页
2. 所述基 金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费 用后实际收益
水平要低于所列数字；
3. 期末可 供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 14.14% 1.41% 11.31% 1.03% 2.83% 0.38%
过去六个月 -13.33% 1.90% -8.48% 1.56% -4.85% 0.34%
过去一年 -2.58% 2.00% 10.42% 1.46% -13.00% 0.54%
过去三年 73.56% 1.55% 39.86% 1.05% 33.70% 0.50%
过去五年 43.88% 1.37% 24.67% 0.95% 19.21% 0.42%
自基金合同
生效起至今
220.06% 1.41% 153.13% 1.15% 66.93% 0.26%
效率 优选混 合 基金 业绩 比 较基 准：60 ％× 富时 中 国 A600 指数 收益 率＋35 ％× 中证 国 债指数收
益率＋5 ％× 同业存款利率。
富时 中 国 A600 指数 是富 时 指数 公司 编 制的 包含 上 海、 深圳 两 个证 券交 易 所总 市值 最 大的 600
只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。
中证国 债指 数是中 证指 数公司 编制 的中国 国债 指数， 涵盖 了三个 市场 中（银 行间 市场， 沪 深 交 易
所）的一年期以上的国债，具有良好的流动性和市场代表性。
自2013 年3 月30 日起 本基金业绩比较基准变更为" 富时中 国A600 指数 收益率*60%+ 中证国 债
指 数收益率*35%+ 同业存 款利率 *5%” 。详情请参照我公司 2013 年 3 月 30 日发布的《泰达宏利效
率优选混合型证券投资基金关于变更业绩比较基准及修改基金合同的公告》 。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 8 页 共 57 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
本基金 在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 9 页 共 57 页
3.2.3 过 去 五 年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
根 据 本基 金 合同 及基 金 实际 运作 的 情况 ，本 基 金近 三年 未 进行 利润 分 配。 目前 无 其他收益分
配安排。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
泰 达 宏利 基 金管 理有 限 公司 原名 湘 财合 丰基 金 管理 有限 公 司、 湘财 荷 银基 金管 理 有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司， 成立于 2002 年6 月， 是中国首批合资基金管理公司之一。 截至 报 告
期末本公司股东及持股比例分别为： 北方国际信托股份有限公司：51% ； 宏利资产管理 （香港） 有
限公司：49 ％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、 泰达宏 利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏 利风 险预算 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利货 币市 场基金 、泰 达宏利 效率 优选混 合 型 证 券泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 10 页 共 57 页
投资基 金、 泰达宏 利首 选企业 股票 型证券 投资 基金、 泰达 宏利 市 值优 选混合 型证 券投资 基 金 、 泰
达宏利 集利 债券型 证券 投资基 金、 泰达宏 利品 质生活 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、泰 达 宏 利 红
利先锋 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利中 证财 富大盘 指数 证券投 资基 金、泰 达宏 利领先 中 小 盘 混
合型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰达宏利中证 500 指数分级证券投
资基金 、泰 达宏利 逆向 策略混 合型 证券投 资基 金、泰 达宏 利信用 合利 定期开 放债 券型证 券 投 资 基
金、泰 达宏 利收益 增强 债券型 证券 投资基 金、 泰达宏 利瑞 利分级 债券 型证券 投资 基金、 泰 达 宏 利
养老收 益混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 淘利 债券型 证券 投资基 金 、 泰达宏 利转 型机遇 股 票 型 证
券投资 基金 、泰达 宏利 改革动 力量 化策略 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、泰 达宏 利创盈 灵 活 配 置
混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利复 兴伟业 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、泰 达宏 利新起 点 灵 活 配
置混合 证券 投资基 金、 泰达宏 利蓝 筹价值 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利新 思路 灵活配 置 混 合 型
证券投 资基 金、泰 达宏 利创益 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、泰 达宏 利活期 友货 币市场 基 金 、 泰
达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金在内 的三十多只证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴华
本基金基
金经理
2014 年 3 月
25 日
- 11
金融学硕
士；2004
年 6 月至
2006 年 3
月就职于
易方达基
金管理有
限公司，
担任宏观
策略分析
员职务；
2006 年 4
月至 2011
年 4 月就
职于中国
国际金融
有限公
司，先后
就职于研
究部、资
产管理
部，担任泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 11 页 共 57 页
经理、副
总经理等
职务。
2011 年 5
月加入泰
达宏利基
金管理有
限公司。
11 年基金
从业经
验，具有
基金从业
资格。
李慧鹏
本基金基
金经理助
理
2014 年12 月
2 日
2015 年 4 月2 日 5
经济学硕
士，毕业
于首都经
济贸易大
学；2006
年 7 月至
2010 年 5
月任职于
联合资信
评估有限
公司，担
任高级分
析师，从
事信用评
级工作；
2010 年 5
月至 2011
年 9 月任
职于银华
基金管理
有限公
司，担任
研究员，
从事债券
研究工
作；2011
年 9 月加
入泰达宏
利基金管
理有限公
司，担任
固定收益泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 12 页 共 57 页
部基金经
理助理；
具备 5 年
证券从业
经验，5
年证券投
资管理经
验，具有
基金从业
资格。
熊壮
本基金基
金经理助
理
2015 年4 月2
日
2015 年 6 月9 日 7
金融学硕
士；2008
年 7 月至
2012 年11
月任职于
中国国际
金融有限
公司固定
收益部，
从事债券
研究与投
资交易工
作；2012
年11 月加
入泰达宏
利基金管
理有限公
司，担任
固定收益
部基金经
理助理；
具备 7 年
证券投资
管理经
验， 3 年基
金从业经
验，具有
基金从业
资格。
丁宇佳
本基金基
金经理助
理
2015 年6 月9
日
- 7
理学学
士；2008
年 7 月加
入泰达宏
利基金管
理有限公泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 13 页 共 57 页
司，担任
交易部交
易员，负
责债券交
易工作；
2013 年 9
月起先后
担任固定
收益部研
究员、基
金经理助
理、基金
经理（公
司职级） ；
具备 7 年
基金从业
经验，7
年证券投
资管理经
验，具有
基金从业
资格。
注： 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 相 关法 律法 规 以及 基金 合 同的 约定 ， 本基 金运 作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本 基 金管 理人 建 立了 公平 交 易制 度和 内 部控 制流 程 ，严 格执 行 相关 制度 规 定。 在投 资管理活
动中， 公平 对待不 同投 资组合 ，确 保各投 资 组 合在获 得投 资信息 、投 资建议 和投 资决策 方 面 享 有
平等机 会； 在交易 环节 实行集 中交 易制度 ，交 易部运 用交 易系统 中的 公平交 易功 能并按 照 时 间 优
先、价 格优 先的原 则严 格执行 所有 指令， 确保 公平交 易可 操作、 可评 估、可 稽核 、可持 续 ； 对 于
债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易， 交易部按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基 金 管理 人的 风 险管 理部 定 期对 基金 管 理人 管理 的 不同 投资 组 合的 收益 率 差异 进行 分析，对
连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内） 基金管 理 人管理的不同投资组合同泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 14 页 共 57 页
向交易 的交 易价差 进行 分析， 并经 公司管 理层 审核签 署后 存档备 查。 基金管 理人 的监察 稽 核 部 定
期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
基 金 管理 人的 风 险管 理部 事 后从 交易 指 令的 公平 性 、同 日反 向 交易 、不 同 窗口 下的 同向交易
溢价率 和风 格相似 的基 金的业 绩等 方面， 对报 告期内 的公 平交易 执行 情况进 行统 计分析 。 本 报 告
期内， 交易 指令多 为指 令下达 人管 理的多 只资 产组合 同时 下发， 未发 现明显 的非 公平交 易 指 令 ；
基金管 理人 严格控 制不 同投资 组合 之间的 同日 反向交 易， 严格禁 止可 能导致 不公 平交易 和 利 益 输
送的 同 日反 向交易 ；场 外交易 的交 易价格 与市 场价格 一致 ，场内 交易 的溢价 率在 剔除交 易 时 间 差
异、交 易数 量悬殊 、市 场波动 剧烈 等因素 后， 处于正 常范 围之内 ；基 金管理 人管 理的各 投 资 组 合
的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 管理 的各 投 资组 合之 间 未发 现利 益 输送 或不 公 平对 待不 同组合的
情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金管 理人 建 立了 异常 交 易的 监控 与 报告 制度 ， 对异 常交 易 行为 进行 事 前、 事中 和事后的
监控， 风险 管理部 对可 能导致 不公 平交易 和利 益输送 的异 常交易 行为 进行监 控， 对异常 交 易 发 生
前后不 同 投 资组合 买卖 该异常 交易 证券的 情况 进行分 析， 定期对 各投 资组合 的交 易行为 进 行 整 体
分析评 估， 定期向 风险 控制委 员会 提交公 募基 金和特 定客 户资产 组合 的交易 行为 分析报 告 。 如 发
现疑似 异常 交易情 况， 相关投 资组 合经理 对该 交易情 况进 行合理 性解 释。监 察稽 核部定 期 对 异 常
交易制度的执行和控制工作进行稽核。
在 本 报告 期内 ， 本基 金管 理 人管 理的 所 有投 资组 合 的同 日反 向 交易 成交 较 少的 单边 交易量均
不超过该证券当日成交量的 5%， 没 有发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为， 在本
报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年 宏观经济延续了减速的趋势， 而结构转型在加速。 货币供应量保持了较高的增速， 经
济中流动性充裕。 互联网+ 、 国有企业改革、 科技创新和供给侧改革等成为经济中的热点。 汇率改
革给市场和经济带来一定的影响。
在 这 个大 背 景下 ，企 业 盈利 对股 价 的驱 动减 弱 ，而 转型 、 新商 业模 式 、收 购兼 并 和主题热点
等成为 股价 的驱动 力。 大量的 杠杆 资金进 入股 票市场 ，由 于市场 流动 性较为 充裕 ，市场 的 整 体 估泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 15 页 共 57 页
值水平 在上 半年出 现了 大幅度 上升 。但由 于资 金的杠 杆性 质和市 场流 动 性的 骤然 变化， 市 场 出 现
了剧烈的波动。
本 基 金采 用 了较 为稳 健 的投 资策 略 ，同 时也 适 度增 加了 策 略的 灵活 度 。但 市场 的 剧烈波动和
流动性的骤然变化给基金操作带来了较大的难度。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止报告期末， 本基金份额净值为 1.3307 元， 本报告期份额净值增长率为-2.58% ， 同期业绩
比较基准增长率为 10.42%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 未来 ，我 们 首先 要看 到 ，实 体 “ 三低”—— 低 增长 、低 通 胀和 低利 率 ——在相 当 长时 间
内都将 是中 国乃至 全球 经济的 常态 。在此 之下 ，宏观 经济 将会出 现一 些新 的 亮点 。十三 五 规 划 和
中央经 济工 作会议 将会 给经济 带来 新的变 化。 改革、 转型 和创新 仍是 十三五 的重 点工作 。 新 兴 产
业的继 续崛 起将引 领经 济向高 端化 和服务 化方 向升级 。去 产能、 去库 存、去 杠杆 、降成 本 和 补 短
板将是 2016 年经济工作的重点措施。 大力发展直接融资， 用好资本市场才能更好的完成以上的工
作。
与 实 体经 济 “三低 ” 相 对应 的是 ， 虚拟 经济 会 出现 加速 繁 荣。 企业 在 加大 对移 动 互联网商业
模式、 虚拟 现实、 云计 算、大 数据 等领域 的投 资。居 民对 移动游 戏、 虚拟现 实和 传媒娱 乐 等 的 需
求持续 大幅 度增长 。整 个经济 呈现 出加速 “脱 实向虚 ”的 迹象。 企 业 和居民 都在 加速共 建 一 个 庞
大的“虚拟王国” 。虚拟 社会 ——这个人类社会的新形态，正逐步融入人们生活。
以 上 亮点 都 会给 资产 市 场带 来新 的 机遇 和挑 战 。机 遇来 自 于新 的投 资 机会 。去 产 能可能会带
来传统的周期性行业的涅磐重生； 去 库存可能会给庞大的地产及其产业链相关行业带来转型机遇；
去杠杆 可以 稳定住 金融 等国民 经济 的命脉 ；降 成本可 以普 遍地促 进企 业盈利 恢复 ；补短 板 则 是 让
过 去未能被满足的需求得以被满足。这将为医疗、养老、教育、体育、传媒娱乐和 TMT 等新 兴产
业带来 很多 的机会 。最 为重要 的是 ，社会 的新 拐点正 在加 速到来 。虚 拟社会 将 会 给所有 传 统 产 业
和新兴 产业 带来深 刻的 变革。 未来 各个行 业的 整合和 发展 都将加 速， 而不是 单单 局限于 软 件 和 互
联网等领域。
挑战来 自于大力发展直接融资所带来的资本市场扩容的压力。创业板经历了 2013-2015 年 3
年的大牛市，整体估值已经偏高。主板经历了 2014 年和 2015 年的牛市， 估值也得到了充分的扩
张。个 股层 面，目 前股 价对未 来的 预期体 现得 较为饱 满， 一旦注 册制 和战略 新兴 板推出 ， 我 们 需
要密切关注市场是否经受得住考验。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 16 页 共 57 页
综合来 看， 我们认为机遇大于调整。 我们既会密切关注 “虚拟社会” 持续创新所带来的机会，
也会 关 注传 统产业 转型 重生的 机会 。既要 合理 持有上 市公 司创新 的模 式和产 品， 也要对 其 高 企 的
估值保 持警 惕。组 合配 置上， 继续 保持稳 定的 仓位、 均衡 的行业 配置 和精选 个股 ，以稳 健 的 投 资
策略，力争为投资人创造更多超额收益。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
在 本 报告 期内 ， 基金 管理 人 为防 范和 化 解经 营风 险 ，确 保基 金 投资 的合 法 合规 、切 实维护基
金份额 持有 人的最 大利 益，基 金管 理人主 要采 取了如 下监 察稽核 措施 ：本基 金管 理人根 据 《 证 券
投资基 金法 》等相 关法 律、法 规、 规章和 公司 管理制 度， 督察长 、监 察稽核 部、 风险管 理 部 定 期
与不定 期的 对基金 的投 资 、交 易、 研发、 市场 销售、 信息 披露等 方面 进行事 前、 事中或 事 后 的 监
督检查。
同 时 ，公 司制 定 了具 体严 格 的投 资授 权 流程 与权 限 ；在 证券 投 资交 易前 由 研究 部门 建立可供
投资的 基础 库并定 期进 行全面 维护 更新和 适时 对个股 进行 维护更 新， 通过信 息技 术 建立 多 级 投 资
交易预 警系 统，并 把禁 选股票 排除 在交易 系统 之外； 设立 专人负 责信 息披露 工作 ，信息 披 露 做 到
真实、 准确 、完整 、及 时；引 入外 方股东 在风 险控制 方面 的先进 经验 ，完善 公司 风险管 理 指 标 及
流程， 监控 公司各 项业 务的运 作状 况和风 险程 度；独 立于 各业务 部门 的内部 监察 人员日 常 对 公 司
经营、 基金 运作及 员工 行为 的 合规 性进行 定期 和不定 期检 查，发 现问 题及时 督促 有关部 门 整 改 ，
并定期制作监察稽核报告报公司董事会及外部监管部门。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理人 按 照相 关法 律 法规 规定 ， 设有 估值 委 员会 ，并 制 定了 相关 制 度及 流程 。估值委
员会主 要负 责基金 估值 相关工 作的 评估、 决策 、执行 和监 督，确 保基 金估值 的公 允与合 理 。 报 告
期内相 关基 金估值 政策 由托管 银行 进行复 核。 公司估 值委 员会由 主管 运营的 副总 经理负 责 ， 成 员
包括督 察长 、投资 总监 、研究 部、 固定收 益部 、金融 工程 部、风 险管 理部、 基金 运营部 的 相 关 人
员，均具有丰富的专业工作经 历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基 金 经理 参与 估 值委 员会 对 相关 停牌 品 种估 值的 讨 论， 发表 相 关意 见和 建 议， 但涉 及停牌品
种的基金经理不参与最 终的投票表决。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 参与 估值 流 程各 方之 间 不存 在任 何 重大 利益 冲 突， 一切 以投资者
利益最大化为最高准则。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 服务 协 议， 由其 按 约定 提供 银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 17 页 共 57 页
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 本基 金合 同 及本 基金 实 际运 作的 情 况， 本基 金 于本 报告 期 内未 进行 利 润分 配， 目前无其
他收益分配安排。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本 报 告期 内本 基 金未 出现 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家 有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第 21127 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泰 达 宏 利 效 率 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 全 体 基 金 份 额 持泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 18 页 共 57 页
有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 效 率 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)( 以下 简称 “泰达宏利效率优选基金 ”) 的 财务报表， 包括
2015 年 12 月 31 日的资 产负债表、2015 年度的利 润表和所有者
权益( 基金净 值) 变动表以 及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 泰 达 宏 利 效 率 优 选 基 金 的 基 金 管 理
人泰达宏利基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中国
基 金 业 协 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 泰 达 宏 利 效 率 优 选 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大
方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监
会 、 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操
作编制， 公允反映了泰达宏利效率优选基金 2015 年12 月 31 日
的财务状况以及 2015 年 度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
庞伊君
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202 号企业天地2 号楼普华永道中心11 楼
审计报告日期 2016 年 3 月25 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF) 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 19 页 共 57 页
报告截止日： 2015 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 35,422,398.13 63,818,839.50
结算备付金
3,883,498.34 11,079,346.99
存出保证金
1,108,138.85 732,274.99
交易性金融资产 7.4.7.2 1,116,320,887.19 3,325,939,233.47
其中：股票投资
795,911,625.49 2,160,795,176.96
基金投资
- -
债券投资
320,409,261.70 1,165,144,056.51
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 5,000,122.50 -
应收证券清算款
12,953,925.58 155,483,495.13
应收利息 7.4.7.5 5,507,832.21 8,100,042.27
应收股利
- -
应收申购款
4,828.76 468,052.14
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,180,201,631.56 3,565,621,284.49
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 400,000,000.00
应付证券清算款
12,830,252.98 -
应付赎回款
876,647.35 12,672,194.79
应付管理人报酬
1,473,197.23 3,966,459.50
应付托管费
245,532.87 661,076.57
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,907,454.92 2,598,407.80
应交税费
4,110,558.54 4,110,558.54
应付利息
- 202,126.81
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 226,457.79 170,280.45
负债合计
21,670,101.68 424,381,104.46
所 有 者 权益：
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 20 页 共 57 页
实收基金 7.4.7.9 361,971,356.55 956,100,012.48
未分配利润 7.4.7.10 796,560,173.33 2,185,140,167.55
所有者权益合计
1,158,531,529.88 3,141,240,180.03
负债和所有者权益总计
1,180,201,631.56 3,565,621,284.49
注: 报告截 止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.3307 元，基金 份额总额 870,597,718.35
份。
7.2 利润表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期： 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
一、收入
184,273,568.26 1,216,254,651.53
1.利息收入
13,674,861.71 23,224,171.38
其中：存款利息收入 7.4.7.11 874,768.80 627,231.26
债券利息收入
12,561,260.89 22,287,011.23
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
238,832.02 309,928.89
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
1,104,323,839.35 1,087,718,219.90
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 882,498,658.76 876,076,546.69
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 215,034,279.72 197,757,557.14
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 6,790,900.87 13,884,116.07
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 -934,637,311.80 104,620,388.00
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 912,179.00 691,872.25
减： 二 、费用
56,675,692.72 75,487,039.71
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 28,298,759.79 47,487,788.50
2 ．托管费 7.4.10.2.2 4,716,459.88 7,914,631.43
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费 用 7.4.7.19 19,926,660.79 9,391,495.28
5 ．利息支出
3,094,533.83 10,071,331.25
其中：卖出回购金融资产支出
3,094,533.83 10,071,331.25
6 ．其他费用 7.4.7.20 639,278.43 621,793.25 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 21 页 共 57 页
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
127,597,875.54 1,140,767,611.82
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
127,597,875.54 1,140,767,611.82
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
956,100,012.48 2,185,140,167.55 3,141,240,180.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 127,597,875.54 127,597,875.54
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-594,128,655.93 -1,516,177,869.76 -2,110,306,525.69
其中：1. 基 金申购款 138,077,020.99 330,176,727.71 468,253,748.70
2. 基金赎回 款 -732,205,676.92 -1,846,354,597.47 -2,578,560,274.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以 “- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
361,971,356.55 796,560,173.33 1,158,531,529.88
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,546,882,798.56 1,974,605,756.34 3,521,488,554.90
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 1,140,767,611.82 1,140,767,611.82 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 22 页 共 57 页
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-590,782,786.08 -930,233,200.61 -1,521,015,986.69
其中：1. 基 金申购款 148,529,758.92 209,668,376.62 358,198,135.54
2. 基金赎回 款 -739,312,545.00 -1,139,901,577.23 -1,879,214,122.23
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
956,100,012.48 2,185,140,167.55 3,141,240,180.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 刘建______
______ 傅国庆______
____ 王泉____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
泰 达 宏利 效率 优 选混 合型 证 券投 资基 金(LOF)(以 下 简称 “本基金 ” ，原 湘 财荷 银效 率 优选混
合型证券投资基金(LOF) ， 后更名为泰 达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF)) 经 中国证券监督
管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监基金 字 第 41 号 《关 于同意湘财荷银效率优选
证券投资基金(LOF) 设立 的批复》核准，由湘财荷银基金管理有限公司( 于 2006 年 4 月 27 日更名
为泰达荷银基金管理有限公司，于 2010 年 3 月 9 日更名为泰达宏利基金管理有限公司) 依照《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《 湘财荷银效率优选混合 型证券投资基金(LOF) 基 金合同》 负 责
公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
4,331,970,453.84 元 ，业 经 普 华永道 中 天 会计师 事 务 所有限 公 司 普华永 道 中 天验字(2006) 第 54
号 验资 报告予 以验 证。经 向中 国证监 会备 案 ， 《湘 财荷 银效率 优选 混合型 证券 投 资 基金(LOF) 基金
合同》 于 2006 年5 月12 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 4,334,668,642.20 份基
金份额， 其中认购资金利息折合 2,698,188.36 份基 金份额。 本基金的基金管理人为泰达宏 利基金
管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司( 以下简称“中国建设银行 ”) 。
经中国证监会同意， 本基 金于 2006 年6 月6 日更名 为泰达荷银效率优选混合型证券投资基金
(LOF) 。 根据本基金的基金管理人 2010 年3 月17 日发布的 《泰达宏利基金管理有限公司关于变更
公司旗下公募基金名称的公告》 ， 本 基金自公告发布之日起更名为泰达宏利效率优选混合型证券投
资基金(LOF) 。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字[2006] 第 78 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 23 页 共 57 页
256,749,748.00 份基金份 额于 2006 年7 月21 日在 深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管
在场外，基 金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 《泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF) 招募说 明书》 和 《泰达荷银效率优选混合
型证券投资基金(LOF) 基 金份额拆分比例的公告》 的有关规定， 本基金于 2007 年8 月27 日进行了
基金份额拆分，拆分比例为 2.405174385 ，并于2007 年8 月28 日进行了变 更登记。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 泰 达 宏 利 效 率 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金合 同》 的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围为 国内依 法发 行上市 的股 票、债 券、 可转债 、 央 行 票
据、 短 期融 资券、 回购 以及经 中国 证监会 批准 的允许 基金 投资的 其他 金融工 具， 其中股 票 投 资 比
例范围为基金资产净值的 50%-70% ， 债券投资比例范围为基金资产净值的 25%-45% ， 现金保持在基
金资产净值的 5%以上。 自 2013 年 3 月 30 日起， 本基金的业绩比较基准由富时中国 A600 指数收
益率 ×60%+新华巴克莱资本中国国债指数收益率 ×35%+ 同 业存款利率 ×5% ， 变更 为富时中国 A600
指数收益率 ×60%+ 中证 国债指数收益率 ×35%+同业存款利率×5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2016 年3 月30 日 批准报出。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“ 中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰达宏 利效率优选混合型证券
投资基金(LOF) 基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会、 中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作 编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2015 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015 年12
月 31 日的财 务状况以及 2015 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 24 页 共 57 页
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产 的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的 分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具( 主 要为权
证投资) 分类 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍 生工具所产生的金融资产
在资产 负债 表中以 衍生 金融资 产列 示外， 以公 允价值 计量 且其公 允价 值变动 计入 损益的 金 融 资 产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场 中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债 的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入 当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 或资 产支持 证券 起息日 或上 次除息 日至 购买日 止的 利息， 单 独 确 认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 ，按 照 公允 价值 进 行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽 然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 25 页 共 57 页
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本 基金 持有的 股票 投资、 债券 投资、 资产 支持证 券投 资和衍 生工 具( 主要 为权 证 投 资) 按如下
原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具按 其估 值 日的 市场 交 易价 格确 定 公允 价值 ； 估值 日无 交 易，但
最近交 易日 后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的 ， 按 最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具， 如估 值 日无 交易 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大 变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当 金融工 具 不存 在 活 跃 市场 ，采 用 市场 参与 者 普遍 认同 且 被以 往市 场 实际 交易 价 格验证
具有可 靠性 的估值 技术 确定公 允价 值。估 值技 术包括 参考 熟悉情 况并 自愿交 易的 各方最 近 进 行 的
市场交 易中 使用的 价格 、参照 实质 上相同 的其 他 金融 工具 的当前 公允 价值、 现金 流量折 现 法 和 期
权定价 模型 等。采 用估 值技术 时， 尽可能 最大 程度使 用市 场参数 ，减 少使用 与本 基金特 定 相 关 的
参数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金 额的 法定权 利且 该种法 定权 利现在 是可 执行的 ； 且 2) 交 易双 方准备 按净 额结算 时，金 融 资 产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于基
金份额 拆分 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金份 额拆分 日 根 据拆分 前的 基金份 额数 及确定 的 拆 分 比
例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 26 页 共 57 页
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券 发行 企业代 扣代 缴的个 人所 得税后 的净 额确认 为利 息收入 。资 产支持 证券 在持有 期 间 收 到
的款项 ，根 据资产 支持 证券的 预计 收益率 区分 属于资 产支 持证券 投资 本金部 分和 投资收 益 部 分 ，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格 与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
每 一 基金 份额 享 有同 等分 配 权。 本基 金 收益 以现 金 形式 分配 ， 但基 金份 额 持有 人可 选择现金
红利或 将现 金红利 按分 红 除权 日的 基金份 额净 值自动 转为 基金份 额进 行再投 资。 其中场 外 基 金 份
额持有 人可 选择现 金红 利或将 现金 红利按 分红 除权日 的基 金份额 净值 自动转 为基 金份额 进 行 再 投
资，场 内基 金份额 持有 人只能 选择 现金分 红。 若期末 未分 配利润 中的 未实现 部分 为正数 ， 包 括 基
金经营 活动 产生的 未实 现损益 以及 基金份 额交 易产生 的未 实现平 准金 等，则 期末 可供分 配 利 润 的
金额为 期末 未分配 利润 中的已 实现 部分； 若期 末未分 配利 润的未 实现 部分为 负数 ，则期 末 可 供 分
配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益 转出。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组 成
部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金 能够取得该组成部分的财务状况、 经营
成果和 现金 流量等 有关 会计信 息。 如果两 个或 多个经 营分 部具有 相似 的经济 特征 ，并且 满 足 一 定
条件的，则合并为一个经营分部。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 27 页 共 57 页
本基金目前以一个单一的经营分部运作 ，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ，本 基 金确 定以 下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 等 情 况 ， 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2008]38 号《 关 于进 一步 规 范证 券投 资 基金 估值 业 务的 指导 意 见 》 ， 根据 具 体情 况采 用《关于发
布中基协(AMAC)基金行业 股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银 行间同 业 市场 交易 的 债券 品种 ， 根据 中国 证 监会 证监 会 计字[2007]21 号 《关 于 证 券
投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》采用 估值 技术确 定 公 允
价值。 本基 金持有 的银 行间同 业市 场债券 按现 金流量 折现 法估值 ，具 体估值 模型 、参数 及 结 果 由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的 固定 收益 品 种( 可 转换 债 券、 资产 支 持证 券和 私募债
券除外) ，按 照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收 益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换 债券、 资产支 持证券和私募债券除
外) ， 鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息， 本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1 季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 28 页 共 57 页
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券 的
差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从 证券市场中取 得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红 利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于2015 年9 月8 日前暂减按 25% 计入应纳 税所得额，
自 2015 年9 月 8 日起， 暂 免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息 、
红利收 入， 按照上 述规 定计算 纳税 ，持股 时间 自解禁 日起 计算； 解禁 前取得 的股 息、红 利 收 入 继
续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
活期存款 35,422,398.13 63,818,839.50
定期存款 - -
其中：存款 期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 35,422,398.13 63,818,839.50
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 755,393,215.40 795,911,625.49 40,518,410.09
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 218,813,686.64 220,299,261.70 1,485,575.06
银行间市场 99,931,900.00 100,110,000.00 178,100.00 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 29 页 共 57 页
合计 318,745,586.64 320,409,261.70 1,663,675.06
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,074,138,802.04 1,116,320,887.19 42,182,085.15
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,436,930,762.36 2,160,795,176.96 723,864,414.60
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 821,806,214.16 1,075,003,056.51 253,196,842.35
银行间市场 90,382,860.00 90,141,000.00 -241,860.00
合计 912,189,074.16 1,165,144,056.51 252,954,982.35
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,349,119,836.52 3,325,939,233.47 976,819,396.95
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金 本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间 5,000,122.50 -
合计 5,000,122.50 -
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间
- -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金 本报告期末及 上年度末均未进行买断式逆回购交易。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 30 页 共 57 页
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 6,366.64 17,092.25
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,922.36 5,484.51
应收债券利息 5,498,737.47 8,077,102.33
应收买入返售证券利息 257.05 -
应收申购款利息 0.23 0.73
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 548.46 362.45
合计 5,507,832.21 8,100,042.27
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,906,460.67 2,597,659.90
银行间市场应付交易费用 994.25 747.90
合计 1,907,454.92 2,598,407.80
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 457.79 4,280.45
预提费用 226,000.00 166,000.00
- - -
合计 226,457.79 170,280.45
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 31 页 共 57 页
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,299,591,188.97 956,100,012.48
本期申购 332,098,519.41 138,077,020.99
本期赎回 （以“- ”号填 列） -1,761,091,990.03 -732,205,676.92
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） - -
本期末 870,597,718.35 361,971,356.55
注：截至 2015 年 12 月 31 日止，本基 金于深交所上市的基金份额为 40,742,999.00 份(2014 年
12 月 31 日：96,811,965.00 份) ，托管 在场外未上市交易的基金份额为 829,854,719.35 份(2014
年 12 月 31 日：2,202,779,223.97 份) 。上市的基 金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市
价流通 或按 基金份 额净 值申购 或赎 回；未 上市 的基金 份额 登记在 注册 登记系 统， 按基金 份 额 净 值
申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,849,243,770.05 335,896,397.50 2,185,140,167.55
本期利润 1,062,235,187.34 -934,637,311.80 127,597,875.54
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,735,020,583.62 218,842,713.86 -1,516,177,869.76
其中：基金申购款 304,664,998.24 25,511,729.47 330,176,727.71
基金赎回款 -2,039,685,581.86 193,330,984.39 -1,846,354,597.47
本期已分配利润 - - -
本期末 1,176,458,373.77 -379,898,200.44 796,560,173.33
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存款利息收入 688,604.45 529,632.76
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - - 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 32 页 共 57 页
结算备付金利息收入 159,169.78 81,578.47
其他 26,994.57 16,020.03
合计 874,768.80 627,231.26
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 7,086,322,085.11 3,405,761,765.61
减： 卖出股票成本总额 6,203,823,426.35 2,529,685,218.92
买卖股票差价收入 882,498,658.76 876,076,546.69
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月31 日
债 券 投 资 收 益 ——买 卖 债 券 （ 、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
215,034,279.72 197,757,557.14
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 215,034,279.72 197,757,557.14
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月31 日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
1,730,424,345.45 2,522,577,950.00
减：卖出债券（ 、债转股及债券到
期兑付）成本总额
1,499,458,884.36 2,283,223,243.55
减：应收利息总额 15,931,181.37 41,597,149.31
买卖债券差价收入 215,034,279.72 197,757,557.14
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 33 页 共 57 页
7.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益- 赎回差价 收入。
7.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申购 差价收入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益- 申购差价 收入。
7.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
7.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵 金 属 投 资收 益 ——买卖 贵 金 属 差价 收 入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵 金 属 投 资收 益 ——赎回 差 价 收 入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵 金 属 投 资收 益 ——申购 差 价 收入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资申购差价收入。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益- 买卖权证 差价收入。
7.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其他 投 资 收 益
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益- 其他投资 收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 6,790,900.87 13,884,116.07
基金投资产生的股利收益 - -
合计 6,790,900.87 13,884,116.07
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 34 页 共 57 页
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 -934,637,311.80 104,620,388.00
—— 股票投资 -683,346,004.51 -158,463,222.68
—— 债券投资 -251,291,307.29 263,083,610.68
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -934,637,311.80 104,620,388.00
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎回费收入 904,242.80 683,811.99
其他收入 7,936.20 0.42
印花税手续费返还 - 8,059.84
合计 912,179.00 691,872.25
注 ：本 基金的 场 外赎 回费 率 按持 有期 间 递减 ，场 内 赎回 费率 为 赎回 金额 的 0.5% ，赎 回费总额的
25% 归入基金 资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
19,915,860.79 9,380,295.28
银行间市场交易费用
10,800.00 11,200.00
合计
19,926,660.79 9,391,495.28
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 35 页 共 57 页
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
审计费用 106,000.00 106,000.00
信息披露费 360,000.00 360,000.00
债券账户维护费 36,000.00 36,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他费用 650.00 400.00
银行费用 76,628.43 59,393.25
- - -
合计 639,278.43 621,793.25
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
宏利资产管理( 香港) 有 限公司 基金管理人的股东
注：下述关 联交易均在正常业务范围内按一般 商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本 报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本 报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 36 页 共 57 页
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本 报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本 报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本 报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
28,298,759.79 47,487,788.50
其中： 支付销售机构的客
户维护费
5,988,546.35 10,054,265.62
注 ： 支付 基金 管 理人 泰达 宏 利基 金管 理 有限 公司 的 管理 人报 酬 按前 一日 基 金资 产净 值 1.50% 的年
费率计 提， 逐日累 计至 每月月 底， 按月支 付。 其计算 公式 为：日 管理 人报酬 ＝前 一日基 金 资 产 净
值 X 1.50% / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
4,716,459.88 7,914,631.43
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 建 设银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.25% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25%/ 当年天 数。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 37 页 共 57 页
中国建设银行 - - - - - -
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - 10,000,000.00 837.33
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金 的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 35,422,398.13 688,604.45 63,818,839.50 529,632.76
注：本基金 的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金 本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
本基金 本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2015 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金 本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 38 页 共 57 页
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000028
国药
一致
2015 年10 月21 日
重大事
项
66.15 2016 年3 月25 日 63.05 389,901 32,240,126.85 25,791,951.15 -
600990
四创
电子
2015 年8 月31 日
重大事
项
82.63 2016 年3 月25 日 69.03 303,400 17,327,645.71 25,069,942.00 -
002006
精功
科技
2015 年12 月11 日
重大事
项
14.70 - - 518,850 6,848,716.06 7,627,095.00 -
注： 本基金截 至 2015 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金 本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金是 一只 偏 股型 的证 券 投资 基金 ， 属于 较高 风 险品 种。 本 基金 投资 的 金融 工具 主要包括
股票投 资、 债券投 资及 权证投 资等 。本基 金在 日常经 营活 动中面 临的 与这些 金融 工具相 关 的 风 险
主要包 括信 用风险 、流 动性风 险及 市场风 险。 本基金 的基 金管理 人从 事风险 管理 的主要 目 标 是 争
取将相 对风 险控制 在限 定的范 围之 内，使 本基 金在风 险和 收益之 间取 得最佳 的平 衡以实 现 “ 相 对
收益高、风险适中”的风险收益目标。
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 风险 控制 委 员会 为核 心的、由
督察长 、风 险控制 委员 会、风 险管 理部和 相关 业务部 门构 成的风 险管 理架构 体系 。本基 金 的 基 金
管理人 在董 事会下 设立 风险控 制委 员会， 负责 制定风 险管 理的宏 观政 策，审 议通 过风险 控 制 的 总
体措施 等； 在管理 层层 面设立 风险 控制委 员会 ，讨论 和制 定公司 日常 经营过 程中 风险防 范 和 控 制
措施； 在业 务操作 层面 风险管 理职 责主要 由风 险管理 部负 责，协 调并 与各部 门合 作完成 运 作 风 险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 39 页 共 57 页
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存款
存放在 本基 金的托 管行 中国建 设银 行，因 而与 该银行 存款 相关的 信用 风险不 重大 。本基 金 在 交 易
所进行 的交 易均以 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和款 项清算 ， 因 此 违
约风险 可能 性很小 ；在 银行间 同业 市场进 行交 易前均 对交 易对手 进行 信用评 估并 对证券 交 割 方 式
进行限制以控制相应的信用风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风 险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金债 券投 资 的信 用评 级 情况 按《 中 国人 民银 行 信用 评级 管 理指 导意 见 》设 定的 标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
AAA
- 794,737,741.21
AAA 以下
- 263,611,755.00
未评级
320,409,261.70 106,794,560.30
合计
320,409,261.70 1,165,144,056.51
注：以上未评级的债券投资中包括国债 、政策 性金融债及央行票据等。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合
理的价格变现。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 40 页 共 57 页
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基 金投 资于一 家公 司发行 的股 票市值 不超 过基金 资产 净值的 10% ， 且本 基金 与由本 基金的 基 金 管
理 人管 理 的其 他基 金共同 持有 一家公 司发 行的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所持大 部 分 证
券在证 券交 易所上 市， 其余亦 可在 银行间 同业 市场交 易， 因此均 能以 合理价 格适 时变现 。 此 外 ，
本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式借入 短期 资金应 对流 动性需 求， 其上限 一般 不超过 基 金 持 有
的债券投资的公允价值。
于 2015 年 12 月31 日 ， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息， 可赎 回基金 份额 净值( 所 有者 权益) 无 固定 到期日 且不 计息， 因此 账面余 额即 为未折 现 的 合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金持 有及 承 担的 大部 分 金融 资产 和 金融 负债 不 计息 ，因 此 本基 金的 收 入及 经营 活动的现
金流量 在很 大程度 上独 立于市 场利 率变化 。本 基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款 、 结 算
备付金、存出保证金、债券投资及资产支持证券投资等。
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 41 页 共 57 页
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 35,422,398.13 - - - 35,422,398.13
结算备付金 3,883,498.34 - - - 3,883,498.34
存出保证金 1,108,138.85 - - - 1,108,138.85
交易性金融资产 265,109,961.70 - 55,299,300.00 795,911,625.49 1,116,320,887.19
买入返售金融资产 5,000,122.50 - - - 5,000,122.50
应收证券清算款 - - - 12,953,925.58 12,953,925.58
应收利息 - - - 5,507,832.21 5,507,832.21
应收申购款 - - - 4,828.76 4,828.76
资产总计 310,524,119.52 - 55,299,300.00 814,378,212.04 1,180,201,631.56
负债
应付证券清算款 - - - 12,830,252.98 12,830,252.98
应付赎回款 - - - 876,647.35 876,647.35
应付管理人报酬 - - - 1,473,197.23 1,473,197.23
应付托管费 - - - 245,532.87 245,532.87
应付交易费用 - - - 1,907,454.92 1,907,454.92
应交税费 - - - 4,110,558.54 4,110,558.54
其他负债 - - - 226,457.79 226,457.79
负债总计 - - - 21,670,101.68 21,670,101.68
利率敏感度缺口 310,524,119.52 - 55,299,300.00 792,708,110.36 1,158,531,529.88
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 63,818,839.50 - - - 63,818,839.50
结算备付金 11,079,346.99 - - - 11,079,346.99
存出保证金 732,274.99 - - - 732,274.99
交易性金融资产 90,141,000.00 1,075,003,056.51 - 2,160,795,176.96 3,325,939,233.47
应收证券清算款 - - - 155,483,495.13 155,483,495.13
应收利息 - - - 8,100,042.27 8,100,042.27
应收申购款 - - - 468,052.14 468,052.14
资产总计 165,771,461.48 1,075,003,056.51 - 2,324,846,766.50 3,565,621,284.49
负债
卖出回购金融资产款 400,000,000.00 - - - 400,000,000.00
应付赎回款 - - - 12,672,194.79 12,672,194.79
应付管理人报酬 - - - 3,966,459.50 3,966,459.50
应付托管费 - - - 661,076.57 661,076.57
应付交易费用 - - - 2,598,407.80 2,598,407.80 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 42 页 共 57 页
应付利息 - - - 202,126.81 202,126.81
应交税费 - - - 4,110,558.54 4,110,558.54
其他负债 - - - 170,280.45 170,280.45
负债总计 400,000,000.00 - - 24,381,104.46 424,381,104.46
利率敏感度缺口 -234,228,538.52 1,075,003,056.51 - 2,300,465,662.04 3,141,240,180.03
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的公允 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2014 年 12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
880,000.00 7,400,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-870,000.00 -7,330,000.00
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中， 采用 “ 自上 而下 ” 的策 略， 通过对宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产 配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对 单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。
本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 本基 金投 资 组合 中股 票 投资 比例 为基金总
资产的 50% －70% ，债券 为 25% －45% ，现金保持在 5%以上。 此外，本基金的基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控， 定 期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at
Risk) 指标等 来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 43 页 共 57 页
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 795,911,625.49 68.70 2,160,795,176.96 68.79
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 795,911,625.49 68.70 2,160,795,176.96 68.79
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升5% 40,960,000.00 119,920,000.00
业绩比较基准下降5% -40,960,000.00 -119,920,000.00
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2015 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 44 页 共 57 页
于第一层次的余额 737,422,637.34 元 ，属于第二层次的余额为 378,898,249.85 元，无 属于第三
层次的余额(2014 年 12 月 31 日：第 一层次 3,235,798,233.47 元，第二层次 90,141,000.00 元，
无第三层次) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易
不活跃) 等情 况， 本基金不 会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券
的公允 价值 列入第 一层 次 ；并 根据 估值调 整中 采用的 不可 观察输 入值 对于公 允价 值的影 响 程 度 ，
确定相 关 股 票和债 券公 允价值 应属 第二层 次还 是第三 层次 。对于 在证 券交易 所上 市或挂 牌 转 让 的
固定收益品种( 可转换债 券、资产支持证券和私募债券除外) ，本基金于 2015 年 3 月 27 日起改为
采用中证指数有限公司根据 《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固 定
收 益 品种 的估 值 处理 标准 》 所独 立提 供 的估 值结 果 确定 公允 价 值( 附注 7.4.5.2) ， 并 将相关债券
的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日， 本基 金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 795,911,625.49 67.44
其中：股票 795,911,625.49 67.44
2 固定收益投资 320,409,261.70 27.15
其中：债券 320,409,261.70 27.15 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 45 页 共 57 页
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 5,000,122.50 0.42
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 39,305,896.47 3.33
7 其他各项资产 19,574,725.40 1.66
8 合计 1,180,201,631.56 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 34,783,303.84 3.00
B
采矿业 - -
C
制造业 548,670,022.59 47.36
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 13,316,297.40 1.15
F
批发和零售业 81,196,080.15 7.01
G
交通运输、仓储和邮政业 9,032,614.92 0.78
H
住宿和餐饮业 8,118,485.52 0.70
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
66,812,389.32 5.77
J
金融业 - -
K
房地产业 3,508,238.79 0.30
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 10,231,784.21 0.88
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 4,544,154.00 0.39
R
文化、体育和娱乐业 15,698,254.75 1.36
S
综合 - -
合计 795,911,625.49 68.70 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 46 页 共 57 页
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金 本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600556 慧球科技 2,164,357 58,589,143.99 5.06
2 603111 康尼机电 2,017,713 58,009,248.75 5.01
3 002462 嘉事堂 804,500 40,723,790.00 3.52
4 603456 九洲药业 549,548 39,078,358.28 3.37
5 300048 合康变频 1,774,407 37,599,684.33 3.25
6 002321 华英农业 2,633,104 34,783,303.84 3.00
7 600276 恒瑞医药 597,050 29,327,096.00 2.53
8 000959 首钢股份 7,039,085 28,719,466.80 2.48
9 000028 国药一致 389,901 25,791,951.15 2.23
10 600990 四创电子 303,400 25,069,942.00 2.16
11 300310 宜通世纪 370,300 23,080,799.00 1.99
12 600735 新华锦 863,400 20,738,868.00 1.79
13 300275 梅安森 547,200 19,918,080.00 1.72
14 002137 麦达数字 710,900 16,350,700.00 1.41
15 002464 金利科技 199,833 16,240,427.91 1.40
16 002117 东港股份 345,000 15,876,900.00 1.37
17 000411 英特集团 552,100 14,680,339.00 1.27
18 300005 探路者 627,700 14,374,330.00 1.24
19 002504 弘高创意 440,937 13,316,297.40 1.15
20 002395 双象股份 432,900 13,160,160.00 1.14
21 603006 联明股份 188,601 11,870,546.94 1.02
22 600038 中直股份 221,715 11,691,031.95 1.01
23 000801 四川九洲 373,800 11,561,634.00 1.00
24 002072 凯瑞德 462,989 11,213,593.58 0.97
25 300211 亿通科技 384,100 11,181,151.00 0.97
26 300174 元力股份 346,500 11,088,000.00 0.96
27 603898 好莱客 324,024 11,010,335.52 0.95
28 002316 键桥通讯 533,000 10,814,570.00 0.93
29 300284 苏交科 466,900 10,122,392.00 0.87
30 002591 恒大高新 464,914 9,312,227.42 0.80
31 002682 龙洲股份 494,396 9,032,614.92 0.78 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 47 页 共 57 页
32 600551 时代出版 393,233 8,946,050.75 0.77
33 300387 富邦股份 265,300 8,147,363.00 0.70
34 000721 西安饮食 908,108 8,118,485.52 0.70
35 002006 精功科技 518,850 7,627,095.00 0.66
36 300031 宝通科技 238,599 7,492,008.60 0.65
37 300213 佳讯飞鸿 187,100 7,109,800.00 0.61
38 300250 初灵信息 86,600 6,892,494.00 0.59
39 601599 鹿港科技 258,400 6,397,984.00 0.55
40 300468 四方精创 68,600 5,699,288.00 0.49
41 600146 商赢环球 171,975 5,647,659.00 0.49
42 600763 通策医疗 92,700 4,544,154.00 0.39
43 600136 道博股份 70,900 4,421,324.00 0.38
44 300292 吴通控股 100,000 4,230,000.00 0.37
45 002308 威创股份 163,940 4,041,121.00 0.35
46 002123 荣信股份 155,000 3,975,750.00 0.34
47 300113 顺网科技 33,500 3,395,895.00 0.29
48 600992 贵绳股份 210,500 3,391,155.00 0.29
49 600148 长春一东 103,100 2,821,847.00 0.24
50 002425 凯撒股份 95,800 2,777,242.00 0.24
51 300007 汉威电子 72,600 2,482,920.00 0.21
52 300231 银信科技 90,000 2,419,200.00 0.21
53 002686 亿利达 136,000 2,396,320.00 0.21
54 002339 积成电子 96,928 2,365,043.20 0.20
55 300192 科斯伍德 144,500 2,343,790.00 0.20
56 300409 道氏技术 40,400 2,333,504.00 0.20
57 002343 禾欣股份 38,400 2,330,880.00 0.20
58 600730 中国高科 123,100 2,145,633.00 0.19
59 600884 杉杉股份 35,300 1,385,172.00 0.12
60 002684 猛狮科技 47,600 1,385,160.00 0.12
61 000036 华联控股 151,907 1,362,605.79 0.12
62 002160 常铝股份 91,500 1,199,565.00 0.10
63 002373 千方科技 25,900 1,184,925.00 0.10
64 300493 润欣科技 7,248 299,632.32 0.03
65 603996 中新科技 5,558 164,183.32 0.01
66 300492 山鼎设计 6,219 109,392.21 0.01
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 48 页 共 57 页
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 212,750,196.86 6.77
2 002358 森源电气 150,235,860.11 4.78
3 600837 海通证券 138,301,102.62 4.40
4 002339 积成电子 134,044,209.67 4.27
5 600038 中直股份 115,047,499.21 3.66
6 601328 交通银行 103,052,645.16 3.28
7 603111 康尼机电 99,187,770.79 3.16
8 601166 兴业银行 91,954,972.47 2.93
9 000158 常山股份 89,480,231.64 2.85
10 600276 恒瑞医药 87,722,833.47 2.79
11 600887 伊利股份 84,641,156.38 2.69
12 601288 农业银行 82,343,464.02 2.62
13 002241 歌尔声学 81,208,595.71 2.59
14 600372 中航电子 77,901,910.98 2.48
15 600016 民生银行 72,178,987.76 2.30
16 600030 中信证券 70,332,173.22 2.24
17 600535 天士力 68,863,410.95 2.19
18 300011 鼎汉技术 67,859,997.30 2.16
19 603456 九洲药业 66,470,385.25 2.12
20 600519 贵州茅台 65,796,854.00 2.09
21 000651 格力电器 65,069,462.17 2.07
22 002462 嘉事堂 64,783,024.28 2.06
23 000501 鄂武商Ａ 63,480,879.23 2.02
24 000971 高升控股 62,830,450.90 2.00
注：“ 买入 金额” （或 “买入 股票 成本” ）、 “卖出 金额 ”（或 “卖 出股票 收入 ”）均 按 买 卖 成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％） 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 49 页 共 57 页
1 600125 铁龙物流 429,124,877.13 13.66
2 002358 森源电气 357,314,170.12 11.37
3 600030 中信证券 340,490,713.90 10.84
4 600837 海通证券 320,773,905.99 10.21
5 601006 大秦铁路 291,307,490.06 9.27
6 601288 农业银行 287,102,954.97 9.14
7 002475 立讯精密 256,196,333.83 8.16
8 601398 工商银行 203,849,355.73 6.49
9 601328 交通银行 171,278,881.49 5.45
10 002339 积成电子 164,092,305.76 5.22
11 600422 昆药集团 145,382,230.59 4.63
12 000402 金 融 街 122,962,630.52 3.91
13 600000 浦发银行 112,124,933.19 3.57
14 600038 中直股份 104,494,316.87 3.33
15 000158 常山股份 97,389,411.73 3.10
16 601166 兴业银行 92,970,767.91 2.96
17 300043 互动娱乐 91,698,190.87 2.92
18 002241 歌尔声学 89,831,195.76 2.86
19 300011 鼎汉技术 79,729,535.66 2.54
20 000501 鄂武商Ａ 77,313,107.99 2.46
21 600887 伊利股份 73,516,717.99 2.34
22 600016 民生银行 69,150,696.35 2.20
23 600372 中航电子 64,279,787.77 2.05
注： “买入金 额” （或 “买 入股票成本” ） 、 “卖出金额 ” （或 “卖出 股票收入” ） 均按买卖成交金额 （成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,522,285,879.39
卖出股票收入（成交）总额 7,086,322,085.11
注： “买入金 额” （或 “买 入股票成本” ） 、 “卖出金额 ” （或 “卖出 股票收入” ） 均按买卖成交金额 （成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 216,591,891.00 18.70
2 央行票据 - - 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 50 页 共 57 页
3 金融债券 103,817,370.70 8.96
其中：政策性金融债 103,817,370.70 8.96
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 320,409,261.70 27.66
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 150413 15 农发 13 1,000,000 100,110,000.00 8.64
2 020076 15 贴债 02 800,000 78,232,000.00 6.75
3 019515 15 国债 15 670,000 67,120,600.00 5.79
4 010107 21 国债⑺ 510,000 55,299,300.00 4.77
5 019509 15 国债 09 159,050 15,939,991.00 1.38
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 51 页 共 57 页
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
在报告 期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本报告期本基金未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 未出 现 被监 管部 门 立案 调查 的 情况 ，在 报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,108,138.85
2 应收证券清算款 12,953,925.58
3 应收股利 -
4 应收利息 5,507,832.21
5 应收申购款 4,828.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,574,725.40
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金 本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 000028 国药一致 25,791,951.15 2.23 重大事项 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 52 页 共 57 页
2 600990 四创电子 25,069,942.00 2.16 重大事项
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
80,278 10,844.79 4,671,446.19 0.54% 865,926,272.16 99.46%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 严事成 1,672,301.00 4.10%
2 麦丽娟 1,665,546.00 4.09%
3 迟安功 634,459.00 1.56%
4 杨晓慧 596,100.00 1.46%
5 何晓光 278,861.00 0.68%
6 温双文 240,590.00 0.59%
7 苏英祥 240,000.00 0.59%
8 郭凤玲 237,200.00 0.58%
9 陈瑞荣 200,100.00 0.49%
10 李倩玫 200,000.00 0.49%
11 葛蓓 200,000.00 0.49%
注：持有人 为本基金场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
36,429.47 0.0042%
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 53 页 共 57 页
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
0~10
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 5 月12 日 ）基金份额 总额
4,334,668,642.20
本报告期期初基金份额总额 2,299,591,188.97
本报告期基金总申购份额 332,098,519.41
减: 本报告期基金总赎回份额 1,761,091,990.03
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 870,597,718.35
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内本基金未召开份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1.本公司于2015 年4 月28 日发布 《泰 达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公
告》 ，聘任刘 建先生为公司副总经理。
2.本公司于2015 年5 月16 日发布 《泰 达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公
告》 ， 刘青山先生因个人原因辞去公司 总经理职务， 由公司 副总经理傅国庆先生于 5 月15 日起 代
任总经理职务。
3.本公司于2015 年8 月15 日发布 《泰 达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公
告》 ，聘任刘 建先生为公司总经理。
4.本公司于2015 年12 月4 日发布 《泰 达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人 员的公
告》 ，聘任王 彦杰先生为公司副总经理。
5.本基金托 管人 2015 年 1 月 4 日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 54 页 共 57 页
部副总经理。 本基金托管人 2015 年9 月18 日发 布任免通知， 解聘纪伟 中国建设银行投资托管业
务部副总经理职务。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本年度本基金无投资策略的变化。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 年 度 本 基 金 未 更 换 会 计 师 事 务 所 ， 本 年 度 支 付 给 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合
伙) 审计费用 为人民币 10.60 万元，该 审计机构对本基金提供审计服务的年限为 10 年。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内， 基金管理人、 本基金 托管人托管业务部门及其相关高级管理人 员无受监管部门
稽查或处罚的情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏源 1 3,963,128,076.72 31.63% 3,640,436.60 31.69% -
安信证券 3 2,325,521,501.80 18.56% 2,129,980.42 18.54% -
海通证券 1 2,284,838,267.03 18.24% 2,105,262.62 18.33% -
国信证券 2 1,718,737,961.48 13.72% 1,564,740.29 13.62% -
光大证券 1 1,100,411,817.23 8.78% 1,008,637.89 8.78% -
中信建投 1 486,341,909.69 3.88% 442,765.23 3.85% -
东兴证券 2 348,853,747.31 2.78% 317,597.06 2.76% -
长江证券 2 177,763,424.59 1.42% 161,835.87 1.41% -
广发华福 1 123,874,290.93 0.99% 115,363.92 1.00% -
瑞银证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - - 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 55 页 共 57 页
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
高华证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
湘财证券 2 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
（一）2015 年本基金开通华泰证券交易单元；撤销东兴证券、国开证券交易单元。
（二）交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机 构， 使用其席位作为基金的专用交易单元，
选择的标准是：
（1 ）经营规 范，有较完备的内控制度；
（2 ）具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3 ）能为基 金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源 1,320,383,617.57 66.64% 5,799,500,000.00 63.84% - -
安信证券 353,328,323.87 17.83% 3,162,500,000.00 34.81% - -
海通证券 - - - - - -
国信证券 102,846,585.87 5.19% 62,900,000.00 0.69% - - 泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 56 页 共 57 页
光大证券 5,482,597.87 0.28% - - - -
中信建投 138,533,001.93 6.99% 60,000,000.00 0.66% - -
东兴证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
广发华福 96,714.09 0.00% - - - -
瑞银证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
湘财证券 60,680,942.47 3.06% - - - -
渤海证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准基金募集的文件；
2 、基金合同 ；
3 、托管协议 ；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
6 、中国证监 会要求的其他文件。
泰达宏利效率优选混 合(LOF)2015 年年度报告
第 57 页 共 57 页
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
基 金 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 或 基 金 投 资 者 也 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》 ） 或 登 录 本 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址
（http://www.mfcteda.com ）查阅。
投 资 者对 本报 告 书如 有疑 问 ，可 咨询 本 基金 管理 人 泰达 宏利 基 金管 理有 限 公司 ：客 户服务中
心电话：400-698-8888（ 免长话费）或 010-66555662。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年3 月30 日
