工 银 瑞 信 研究 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人: 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司
送出日 期: 二〇一六年三 月二十八日
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 2 页 共 65 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 18 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 3 页 共 65 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说 明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准 确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 4 页 共 65 页
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 57
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 57
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 5 页 共 65 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信研 究精 选股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 工银研 究精 选股 票
基金主 代码 000803
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 10 月 23 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 157,965,040.04 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通 过 持 续 、 系统 、 深 入、全 面 的 基 本 面研 究 , 挖掘具 有 长 期 发展
潜力和 估值 优势 的上 市公 司,实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略 本 基 金 充 分 发挥 基 金 管理人 的 研 究 优 势, 将 科 学、系 统 、 规 范的
行 业 研 究 及 选股 方 法 与积极 主 动 的 投 资风 格 相 结合, 采 用 自 下而
上 精 选 个 股 策略 , 同 时辅以 自 上 而 下 资产 配 置 和行业 配 置 策 略,
在有效 控制 风险 的前 提下 ,实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
业绩比 较基 准 85%× 中证800 指数 收益 率 +15%× 中债 综合 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 是股 票型 基金 , 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金、
债券型 基金 与混 合型 基金 ,属于 风险 水平 较高 的基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 张燕
联系电 话 400-811-9999 0755-83199084
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95555
传真 010-66583158 0755-83195201
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 5 号、 甲5
号6 层甲 5 号 601、甲 5 号 7 层甲
5 号701、甲 5 号 8 层甲5 号801 、
甲 5 号 9 层甲 5 号901
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛
大厦A 座 6-9 层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 100033 518040
法定代 表人 郭特华 李建红 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 6 页 共 65 页
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通
合伙)
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼16 层
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛 大
厦A 座6-9 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2015 年
2014 年 10 月 23 日( 基金 合
同生效 日)-2014 年12 月31
日
本期已 实现 收益 214,310,805.22 26,289,426.50
本期利 润 193,065,578.73 63,136,019.88
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.8224 0.1286
本期加 权平 均净 值利 润率 55.21% 12.11%
本期基 金份 额净 值增 长率 39.33% 12.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 90,592,019.69 26,289,426.50
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5735 0.0535
期末基 金资 产净 值 248,557,059.73 554,099,543.58
期末基 金份 额净 值 1.573 1.129
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 57.30% 12.90%
注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字 ;
2 、本 期已 实现 收益 是指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益 )
扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益;
3 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年10 月23 日。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 7 页 共 65 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 28.41% 1.86% 16.34% 1.46% 12.07% 0.40%
过去六 个月 -6.42% 3.60% -12.58% 2.33% 6.16% 1.27%
过去一 年 39.33% 3.01% 15.01% 2.12% 24.32% 0.89%
自基金 合同
生效起 至今
57.30% 2.80% 49.20% 2.01% 8.10% 0.79%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注:1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年10 月23 日生 效 。
2 、 按 基金 合同 规定, 本基 金建仓 期 为 6 个 月。 截至 报告期 末, 本基 金的 各项 投资比 例符 合 基
金合同关于投 资范围及 投 资限制的规定 :股票投 资 占基金资产的 比例为 80%-95%,任何交 易日日工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 8 页 共 65 页
终在扣除股指 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后, 现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券 不低于基
金资产 净值 的 5% 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2014 年10 月 23 日。
2 、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自成 立以 来未 实施 利润分 配。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 9 页 共 65 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司, 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ,是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司, 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ,注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2015 年 12 月 31 日, 公司旗 下管 理 74 只公 募基 金 —— 工银 瑞信 核心 价值 混合型 证券 投
资基金、工银 瑞信货币 市 场基金、工银 瑞信精选 平 衡混合型证券 投资基金 、 工银瑞信稳 健成长混
合型证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 强收 益债 券型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 红利 混合型 证券 投资 基金 、
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票证券投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 混合 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 混 合型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信消 费服 务 行
业混合型证券 投资基金 、 工银 瑞信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信主 题 策略混合型 证券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混合 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 保 本 2 号 混合 型发 起式证 券投 资基 金、 工银 瑞信增 利分 级债 券 型
证券投资基金 、工银瑞 信 产业 债债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 信用纯债 一 年定期开放 债券型证
券投资 基金、 工银瑞信 信 用纯债两年定 期开放债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信标普全球 自然资源
指数证 券投 资基 金、 工银 瑞信保 本 3 号混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 月月 薪定期 支付 债券 型 证
券投资基金、 工银瑞信 金 融地产行业混 合型证券 投 资基金、工银 瑞信双债 增 强债券型证 券投资基
金、工银瑞信 添福债券 型 证券投资基金 、工银瑞 信 信息产业混合 型证券投 资 基金、工银 瑞信薪金
货币市场基金 、工银瑞 信 纯债债券型证 券投资基 金 、工银瑞信绝 对收益策 略 混合型发起 式证券投
资基金、工银 瑞信目标 收 益一年定期 开 放债券型 投 资基金、工银 瑞信新财 富 灵活配置混 合型证券
投资基金、工 银 瑞信现 金 快线货币市场 基金、工 银 瑞信添益快线 货币市场 基 金、工银瑞 信高端制工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 10 页 共 65 页
造行业股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 研究精选 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信医疗保 健行业股
票型证券投资 基金、工 银 瑞信创新动力 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信国 企 改革主题股 票型证券
投资基金、工 银瑞信战 略 转型主题股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信新金融 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信美丽 城镇主题 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信总回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、工
银瑞信新材料 新能源行 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信养老产 业股票型 证 券投资基金 、工银瑞
信丰盈回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信中证传媒指 数分级证 券 投资基金、 工银瑞信
农业产业股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信生态环 境 行业股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 互联网加
股票型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 财富 快线 货币 市场 基金、 工银 瑞信 聚 焦30 股 票型证 券投 资基 金、
工银瑞信中证 新能源指 数 分级证券投资 基金、工 银 瑞信中证环保 产业指数 分 级证券投资 基金、工
银瑞信中证高 铁产业指 数 分级证券投资 基金、工 银 瑞信新蓝筹股 票型证券 投 资基金、工 银瑞信丰
收回报灵活配 置混合型 证 券投资基金、 工银瑞信 中 高等级信用债 债券型证 券 投资基金、 工银瑞信
新趋势灵活配 置混合型 证 券投资 基金、 工银瑞信 文 体产业股票型 证券投资 基 金,证券投 资基金管
理规模 逾4400 亿元 人民 币 。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
(助理 )期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨柯
研究部
副总
监,本
基金的
基金经
理
2014 年 10
月 23 日
- 8
曾任中国国际金融有 限公 司研究员;
2011 年加 入工 银瑞 信, 现 任研究 部副
总监。2013 年 4 月 16 日 至今, 担任
工银瑞信稳健成长混 合型 证券投资基
金基金 经理 ;2014 年 1 月20 日 至今,
担任工银瑞信红利混 合型 证券投资基
金基金 经理; 2014 年 10 月23 日 至今 ,
担任工银瑞信研究精 选股 票型基金基
金经理 ;2015 年 5 月 26 日起至 今,
担任工银瑞信农业产 业股 票型基金基
金经理 。
宋炳珅
权益投
资总监
兼研究
部总
监,本
基金的
基金经
理
2014 年 10
月 23 日
- 11
曾任中信建投证券有 限公 司研究员;
2007 年加 入工 银瑞 信, 现 任权益 投资
总监兼 研究 部总 监。2012 年 2 月 14
日至今,担任工银瑞 信添 颐债券型证
券投资 基金 基金 经理 ; 2013 年 1 月 18
日至今,担任工银双 利债 券基金基金
经理; 2013 年 1 月 28 日至 2014 年12
月 5 日 , 担 任工 银瑞 信 60 天理财 债券
型基金 基金 经理 ;2014 年 1 月 20 日工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 11 页 共 65 页
至今,担任工银瑞信 红利 混合型证券
投资基 金基 金经 理;2014 年 1 月 20
日至今,担任工银瑞 信核 心价值混合
型证券 投资 基金 基金 经理 ; 2014 年 10
月 23 日至 今, 担 任工 银瑞 信研究 精选
股票型 基金 基金 经理 ;2014 年 11 月
18 日 至今, 担任 工银 医疗 保健行 业股
票型基 金基 金经 理;2015 年 2 月 16
日至今,担任工银战 略转 型主题股票
基金基 金经 理。
注:1 、任 职日 期说 明:
1 )杨 柯的 任职 日期 为基 金 合同生 效的 日期
2 )宋 炳珅 的任 职日 期为 基 金合同 生效 的日 期
2 、离 任日 期说 明: 无
3 、 说 明证 券从 业年限 的计 算标准 : 证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管 理
办法》 的相 关规 定等
4 、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内, 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定,依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产,在控
制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 , 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人, 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产, 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 , 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 , 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理, 指管理公 募 基金基金经 理,如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理,指 管理其他 受 托资产的投资 经理,如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 12 页 共 65 页
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节:
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上,研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等, 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 , 建立股 票池 , 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ,
在授权 的范 围内 ,独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理,且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的 投 资行 为, 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 :
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下,对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员,未 经授权, 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易, 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 :价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施,保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ,保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 :
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照“价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则,及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ,对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ,
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下:
1) 同 向交 易指 令:
a) 限 价指 令: 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 , 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例, 按比 例具 体执 行 ;b) 市价指 令 : 对 于市 价同 向 交易指 令 , 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令, 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行; 对于同时 同 向交易指令, 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块, 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 , 按 比例 具体 执行 ;c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令: 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令,交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ,在市场
价格未 达到 限价 时, 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令;
2 )反 向交 易指 令 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 13 页 共 65 页
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令,
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制 度 指导意见 》 中相关条款, 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ;c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易,按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表, 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据,并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易,涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一 证 券交 易的 情况, 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ,中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 , 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 , 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ,经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批, 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控,
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易, 填写 《 大宗 交易 申请 表》 , 经 公司 内部 审批
后执行 。 债 券一 级市 场交 易, 填 写 《债 券投 标审 批 表》 及 《 债券 分销 审批 表》 , 经公 司内 部审 批后
执行。 其他 非集 中竞 价交 易,参 考上 述审 批流 程执 行。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 , 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 , 独立 确定 申购 价格 和 数量, 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令,中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ,经 公司 内部 审批 后 执行。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议, 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况, 交易 主管 将 具 体情 况 报告公 司主 管领 导 , 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通过 投资交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核, 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况,就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问,由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息,对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查, 如发现 异常 情况 的, 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 14 页 共 65 页
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控,同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析, 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ,相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控, 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度 和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别( 股票、债 券 )的收益率差 异进行分 析 ,对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下(如
日内 、3 日内 、5 日内 ) 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析, 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 , 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 , 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况,应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ,针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ,进行专项说 明,提交 法 律 合规部,法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 风
险管理部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明, 其 中,如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%,应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中, 除上述内 容 外,还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法, 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中, 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分 析 。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为,应及时向 公司管理 层 汇报并采 取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ,保护各类投 资人利益 , 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 , 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 , 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 , 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 , 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ,可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 , 按照时间优先 、价 格优 先 的原则,本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 15 页 共 65 页
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合, 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作, 实 现了 公平 交易 ;
未出现清算不 到位的情 况 ,且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析, 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ,假设 不同 组合 间价 差为 零,进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易,公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析, 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内,本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的 5% 的 情况 有 10 次 。投 资
组合经 理因 投资 组合 的投 资策略 而发 生同 日反 向交 易,未 导致 不公 平交 易和 利益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年,A 股市 场经 历了 大幅波 动。 在这 种大 环境 下,工 银研 究精 选基 金净 值也出 现了 较 大
波动。 在 6 月股 市大 幅调 整之前 ,本 基金 基于 对当 时市场 牛市 的研 判, 采取 了积极 的操 作, 并 坚
持自上而下和 自下而上 相 结合的投资策 略(即自 上 而下盯 PMI 、发电量 、政 策、货币流动 性,自
下而上 根据 自己 编制 的财 务模型 来挑 选个 股) , 取 得 了较高 的超 额收 益。 但在6 月中 旬至8 月 底的
股市大幅调整 期间,由 于 本基金是股票 型基金, 有 最低仓位限制 ,虽然基 金 管理人进行 了有针对
性的仓位管理 和结构调 整 ,却依然没能 避免基金 净 值出现较大程 度的回撤 。 对此基金管 理人做了
深刻反 思。 进 入 9 月 之后 ,随着 前期 市场 风险 偏好 的逐步 企稳 回升 ,本 基金 也逐步 转向 偏积 极 的
操作,并通过 有效把握 市 场的主题性和 结构性 投 资 机会,提升了 基金组合 业 绩。全年综 合来看,
通过秉 承 “ 精选 个股 、 均 衡配置 ”、 “ 着 重考 虑投 资品种 的风 险收 益比 和安 全边界 ”的 投资 策略 ,
本基金 取得 了不 错的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内, 本基 金净 值增 长率 为 39.33% ,业 绩比 较 基准收 益率 为 15.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们预 计,2016 年 国内经 济增长 还将 大概 率处 于继 续探底 阶段 。 虽 然过 去几 年中国 经济 的 下
行压力受到周 期性因素 的 影响,但更重 要的是诸 如 中国城镇化进 程速度减 缓 、重工业化 最快阶段
已经过去这些 结构性因 素 使然。而就当 前中 国经 济 面对的产能过 剩、房地 产 高库存等现 状看,导工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 16 页 共 65 页
致中国经济增 速放缓的 结 构性因素还没 有出现明 显 改观。分总需 求构成看 , 外需方面, 在全球经
济增长出现一 定放缓迹 象 的情况下,尽 管人民币 汇 率略有贬值, 但出口对 中 国经济的拉 动料将有
限。内需方面 ,考虑到 当 前居民对未来 收入增长 的 预期有所回落 ,消费对 国 内经济的支 撑作用也
将有限 。更 重要 的是 ,与 2015 年 类似 ,我 们认 为, 投资依 然会 是拖 累 2016 年 中国经 济增 长的 重
要因素。第一 ,在当前 政 府坚定推进供 给侧结构 性 改革的背景下 ,去产能 将 对制造业投 资等带来
短痛;第二, 虽然去年 地 产销售维持较 高的景 气 度 ,但依然高企 的房地产 还 将拖累地产 投资增速
的改善,同时 棚改货币 化 也将在边际上 减少地产 投 资需求;第三 ,面对财 政 收入增速放 缓、财政
赤字规模有上 限等约束 , 特别是在政府 明确不搞 大 规模刺激的政 策基调下 , 预计政府基 建投资的
发力更 多是 用于 对冲 经济 下行压 力, 而非 推动 经济 出现 V 型反 弹。 从不 同产 业的角 度来 看, 生 产
资料价 格通 缩环 境下 , 工 业增长 仍将 总体 疲弱 。 而 与 2015 年 相比 , 第 三产 业 中的金 融 业 GDP 同比
增速很 可能 在 2015 年高 基 数下, 对经 济增 长的 贡献 趋弱。 因此 综合 来看 ,我 们预计 2016 年 中国
经济还 将在 内生 性增 长动 能不足 和政 府稳 增长 政策 托底的 博弈 下呈 现 L 型增 长态势 。
我们预 计 2016 年 A 股 将 总体呈 现为 震荡 市。 一方 面,2016 年 宏观 经济 增长 疲弱背 景下 企业
盈利堪忧、汇 率等风险 事 件爆发引发市 场风险溢 价 提升、股票供 应增多、 部 分股票估值 偏高等,
都会 对2016 年的 A 股造 成 一定下 行压 力。 但另 一方 面, 对 A 股 提供 向上 支撑 的因素 也依 然存 在:
第一, 在宏 观经 济依 然面 临较大 的下 行风 险的 情况 下,国 内无 风险 利率 进一 步下降 还将 对 A 股估
值有正面支撑 ;第二, 在 市场回报率不 断下降的 过 程中,权益市 场在居民 大 类资产配置 中依然具
有较强的吸引 力;第三 , 目前政府的改 革正在陆 续 推 进,高层更 是坚决推 进 有利于中国 经济中长
期发展的供给 侧结构性 改 革,这些都将 加大中国 经 济转型成功的 概率。不 过 值得关注的 是,考虑
到当前 国内 外的 不确 定性 因素有 所增 多, 预计2016 年国内 市场 的波 动性 可能 加大。 行业 配置 方面 ,
虽然2016 年国 内经 济增 速 还面临 放缓 压力 , 但 一些 新兴行 业的 景气 度依 然较 高, 经 济中 并不 乏 结
构性亮点。为 此本基金 管 理人将密切关 注符合经 济 结构调整和转 型方向的 高 行业景气度 的结构性
投资机会。而 考虑到当 前 国内各项改革 正在陆续 推 进之中,我们 也将积极 关 注一些政策 主题性投
资机会。此外 ,在市场 收 益率不断下降 的大环境 中 ,高分红低估 值蓝筹的 配 置价值也需 要重视。
综合而言,本 基金将秉 承 精选个股、均 衡配置、 着 重考虑投资品 种的风险 收 益比和安全 边界的投
资策略 ,注 重市 场风 险防 范,努 力为 持有 人提 升业 绩,创 造价 值。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内, 基金管理 人 持续加强法律 合规风险 管 理和监察稽核 工作,使 得 法律合规风险 被
及时识 别并 得到 控制 ,保 障公司 各项 业务 的合 法合 规。
合规管理方面 ,一是积 极 跟踪法律法规 的变化和 监 管动态,及时 向业务部 门 解读、传达最 新工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 17 页 共 65 页
法规和监管要 求及其对 公 司业务的影响 ,落实各 项 要求的责任部 门,使得 公 司从业人员 知 法、守
法;二是严格 事前的监 督 审查和控制机 制,保障 业 务开展的合法 合规性。 事 前合法合规 审核全面
覆盖公司的新 产品设计 、 基金募集和持 续营销、 宣 传推介、基金 等各受托 资 产的投资交 易管理、
基金信息披露 等业务, 并 利用系 统对相 关投资组 合 的投资合规风 险实现事 前 控制。三是 严格的事
中指标监控机 制,保证 投 资过程的合规 性:公司 设 置专人专岗监 控投资指 标 ,利用系统 和人工结
合的方式,实 现重点监 控 环节的刚性控 制,系统 无 法实现控制的 环节进行 人 工审核与复 核。四是
及时的事后风 险管理机 制 ,保证潜在合 规风险得 到 及时解决:通 过系统事 后 监测并提示 各投资组
合的被动超标 情况,跟 踪 其限期回归到 合规范围 之 内;五是继续 开展合规 培 训,不断增 强公司员
工合规意识, 促进公司 合 规文化的建设 。公司通 过 对新员工的合 规培训、 对 全体人员的 年度合规
培训 、 对 投研 人员 、 销 售 人员等 的专 项培 训等 多种 形式 , 结 合新 出台 的法 律 法规和 行业 风险 事件 ,
加深员工对法 律法规和 风 险的理解,从 而使得相 关 法规、政策、 制度在公 司 内部更有效 的得到落
实。
监察稽核方面 ,一是定 期 对本基金投资 、销售和 后 台运营等各项 业务开展 情 况、内部规章 制
度执行情况、 合规控制 和 风险控制情况 进行系统 全 面的检查和评 价,并及 时 督促业务部 门改进存
在的问 题。二 是采用有 效 手段,日常监 控投资管 理 人员的个人行 为,以及 利 用公平交易 监控模型
分析投资人员 的投资行 为 ,防范出现违 反 “三条 底 线 ”的情形。 三是在开 展 定期稽核同 时,有针
对性的 开展 专项 稽核 工作 。2015 年 度 , 公 司对 反洗 钱管理 、 销售 管理 、 投资 与研究 业务 、 内部 交
易及关联交易 管理、交 易 管理业务、 “ 八条底线 ” 防范的专项检 查工作, 组 织开展了工 会管理、
信息安全管理 自查和报 告 工作,对发现 的风险隐 患 予以提示,使 得前述业 务 进一步规范 化。四是
全面梳理各项 业务的工 作 流程,对其中 的各项风 险 进行识别、评 估,并对 现 有的控制手 段提出改
进性建议。 同 时,结合 出 台的法律法规 和行业的 新 要求,督促公 司及时制 定 、更新规章 制度和完
善业务 流程 ,2015 年度 , 公司完 成 了 52 项现 有制 度 的更新 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 (或 小组 )的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.7.1.1 职 责分 工
4.7.1.1.1 参 与估 值小 组 成员 为 4 人 ,分 别是 公司 运作部 负责 人、 研究 部负 责人、 风险 管理
部负责 人、 法律 合规 部负 责人, 组长 由运 作部 负责 人担任 。
4.7.1.1.2 各 部门负责人 也可推荐代表各 部门参与 估值小组的成员 ,如需更 换,由相应部 门
负责人 提出 。小 组成 员需 经运作 部主 管副 总批 准同 意。
4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 18 页 共 65 页
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ,但 不参 与最终 估值 决策 。
4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事 务所 鉴
证,并 经托 管银 行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ,本 基金 未实 施利润 分配 ,符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明, 在本报告 期 内,基金托管 人 —— 招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为, 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法 律 法规、基
金合同 ,完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 , 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 , 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告 等内容真实 、
准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 19 页 共 65 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2016 )审 字 第60802052_A40 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 工银瑞 信研 究精 选股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我们审计了后附的工银瑞 信研究精选股票型证券投 资基金财务
报表 , 包 括2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 、2015 年度的 利润
表和所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人工银瑞信基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括: (1 ) 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表,并使其实现 公允反映; (2 ) 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制,以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性,以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为,上述财 务 报 表在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业会 计 准 则 的
规定编制,公允反映了工 银瑞信研究精选股票型证 券投资基金
2015 年12 月31 日的 财务 状况以 及2015 年度 的经 营 成果和 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汤骏
贺耀
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
审计报 告日 期 2016 年3 月23 日 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 20 页 共 65 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 工银 瑞信 研究 精选股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 7.4.7.1 8,030,202.26 54,594,714.86
结算备 付金
2,156,167.98 31,873,706.87
存出保 证金
459,006.50 90,329.20
交易性 金融 资产 7.4.7.2 236,906,861.68 457,207,467.77
其中: 股票 投资
236,906,861.68 457,207,467.77
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 30,000,000.00
应收证 券清 算款
3,999,447.00 -
应收利 息 7.4.7.5 6,672.21 27,648.59
应收股 利
- -
应收申 购款
234,786.69 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
251,793,144.32 573,793,867.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 17,879,118.69
应付赎 回款
1,966,988.69 -
应付管 理人 报酬
316,471.88 703,982.63
应付托 管费
52,745.29 117,330.45
应付销 售服 务费
- - 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 21 页 共 65 页
应付交 易费 用 7.4.7.7 634,056.90 953,891.94
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 265,821.83 40,000.00
负债合 计
3,236,084.59 19,694,323.71
所有者权益:
实收基 金 7.4.7.9 157,965,040.04 490,963,523.70
未分配 利润 7.4.7.10 90,592,019.69 63,136,019.88
所有者 权益 合计
248,557,059.73 554,099,543.58
负债和 所有 者权 益总 计
251,793,144.32 573,793,867.29
注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2014 年10 月 23 日。
2 、报告截止 日 2015 年 12 月 31 日 ,基金份 额净 值为人民币 1.573 元,基 金份额总额 为
157,965,040.04 份。
7.2 利 润表
会计主 体: 工银 瑞信 研究 精选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期: 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年10 月23 日(基
金合同生效日)至
2014 年12 月31 日
一、收入
209,646,020.74 66,355,409.66
1.利息 收入
920,323.70 1,648,293.86
其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 398,933.15 133,937.14
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
521,390.55 1,514,356.72
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)
225,305,307.52 27,860,522.42
其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 223,839,404.40 27,860,522.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,465,903.12 -
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
7.4.7.17 -21,245,226.49 36,846,593.38 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 22 页 共 65 页
4.汇兑 收 益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )
- -
5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 4,665,616.01 -
减: 二、费用
16,580,442.01 3,219,389.78
1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,250,162.82 1,481,619.10
2.托 管费 7.4.10.2.2 875,027.04 246,936.49
3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4.交 易费 用 7.4.7.19 10,073,106.00 1,405,399.19
5.利 息支出
- -
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其 他费 用 7.4.7.20 382,146.15 85,435.00
三、利润总额(亏损 总额 以“-”
号填列)
193,065,578.73 63,136,019.88
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填
列)
193,065,578.73 63,136,019.88
注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年10 月 23 日。
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 工银 瑞信 研究 精选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
490,963,523.70 63,136,019.88 554,099,543.58
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 193,065,578.73 193,065,578.73
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号 填列 )
-332,998,483.66 -165,609,578.92 -498,608,062.58
其中:1. 基 金申 购款 456,009,257.38 190,883,359.98 646,892,617.36
2. 基金 赎回 款 -789,007,741.04 -356,492,938.90 -1,145,500,679.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
157,965,040.04 90,592,019.69 248,557,059.73 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 23 页 共 65 页
项目
上年度可比期间
2014 年10 月 23 日(基金合同生效日)至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
490,963,523.70 - 490,963,523.70
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 63,136,019.88 63,136,019.88
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号 填列 )
- - -
其中:1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
490,963,523.70 63,136,019.88 554,099,543.58
注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年10 月 23 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 郭特 华______
______ 郭 特华______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会计 机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信研究 精选股票 型 证券投资基金 (以下简 称 “本基金” ) ,系 经中国证 券监督管理委 员
会 (以 下简 称 “ 中国 证监 会” ) 证监 许可[2014]487 号文 《 关于 核准 工银 瑞信 研究精 选股 票型 证券
投资基 金募 集的 批复 》 的 注册, 由工 银瑞 信基 金管 理有限 公司 向社 会公 开募 集, 基 金合 同 于 2014
年10 月23 日正 式生 效, 首次设 立募 集规 模 为 490,963,523.70 份 基金 份额。 本基金 为契 约型 开放
式,存续期限 不定。本 基 金的基金管理 人和注册 登 记机构均为工 银瑞信基 金 管理有限公 司,基金
托管人 为招 商银 行股 份有 限公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括创 业
板股票 、中 小板 股票 以及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票) 、债 券、 债券 回 购、资 产支 持证 券、
银行存款、股 指期货与 权 证等金融衍生 工具以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 24 页 共 65 页
工具。如法律 法规或监 管 机构以后允许 基金投资 其 他品种,基金 管理人在 履 行适当程序 后,可以
将其纳入投资 范围。本 基 金的投资组合 比例为: 股 票投资占基金 资产的比 例 为 80%-95%。任 何交
易日日终在扣 除股指期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后,现金或者 到期日在 一 年以内的政 府债券不
低于基 金资 产净 值 的5% 。 如果法 律 法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 , 基 金管 理 人
在履行适当程序后,可以 调整上述投资品种的投资 比例。本基金的业绩比较 基准为: 85%× 中证
800 指 数收 益率 +15% × 中 债综合 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号< 年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民
币元为 单位 表示 。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 25 页 共 65 页
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融 工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ;
本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产主 要包 括股票 投资 等;
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 , 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具, 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ,相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益;
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利,应 当
确认为当期收 益。每日 , 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益;
处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ,
同时调 整公 允价 值变 动收 益;
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认, 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 ;
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ;
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产;
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资
产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债;
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 :
(1) 股 票投 资 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 26 页 共 65 页
买入股票于成 交日确认 为 股票投资,股 票投资成 本 ,按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ;
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ;
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ,按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ,其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ,不 构成债 券投 资成 本;
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ,根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ,按上 述会 计处 理方 法核 算;
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ,卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转;
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ;
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 , 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ;
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ,按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转 债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本,按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本;
上市后 ,上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算;
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 ( 封闭式 回购 ) , 以 成本 列示 , 按 实际 利率 ( 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时, 也可 以用 合同 利率) 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值,是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中,出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基 金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ,假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行;不 存 在主要市场的 ,本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场( 或最有利 市 场)是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ,根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 , 确定所属的公 允价值层 次 :第一层次输 入值,在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价;第二 层 次输入值,除 第一层次 输 入值外相关 资产或负工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 27 页 共 65 页
债直接 或间 接可 观察 的输 入值; 第三 层次 输入 值, 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日,本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ,以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值:
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的市价作为公 允价值; 估 值日无市价, 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响 证 券价格的 重 大事件的,按 最近交易 市 价确定公允价 值;如估 值 日无市价, 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件,参考 类似投资
品种的 现行 市价 及重 大变 化等因 素, 调整 最近 交易 市价, 确定 公允 价值 ;
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具, 采用 市场 参与 者普 遍认同 , 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 , 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息 支持 的估值技 术 ,优先使用相 关可观察 输 入值,只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下, 才使 用不可 观察 输入 值;
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 , 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后, 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值;
(4) 如 有新 增事 项, 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的,
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示,不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为 对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 28 页 共 65 页
得/ ( 损失 )占 基金 净值 比 例计算 的金 额。 损益 平准 金于基 金申 购确 认日 或基 金赎回 确认 日确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算, 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ (累 计亏 损 ) ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ;
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提;
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额, 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认, 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ;
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 (当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ,也 可以 用合 同利率 ) , 在回 购期 内逐 日 计提;
(5) 股票投资 收益/ (损 失 )于卖出股票 成交日确 认 ,并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账;
(6) 债 券投 资收 益/ ( 损失 )于成 交日 确认 ,并 按成 交总额 与其 成 本 、应 收利 息的差 额入 账;
(7) 衍生工具 收益/ (损 失 )于卖出权证 成交日确 认 ,并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账;
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例 计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ;
(9) 公允价值 变动收益/ ( 损失)系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失;
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 , 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提;
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提;
(3) 卖 出回 购证 券支 出, 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 (当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ,也 可以 用合 同利 率)在 回购 期内 逐日 计提 ; 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 29 页 共 65 页
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的, 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 六次 , 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 30% , 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ;
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投资, 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ;
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ;
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ;
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的, 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定, 自 2015 年 3 月 26 日 起,交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可转换 债券 、资 产 支
持证券 和私 募债 券除 外) 采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 30 页 共 65 页
交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ;
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按
证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让,
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定,
自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税;
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、
红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ,对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入,债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入,由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自 2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额;
持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税;
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 31 页 共 65 页
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 8,030,202.26 54,594,714.86
定期存 款 - -
其中: 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计: 8,030,202.26 54,594,714.86
注:本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间 2014 年 10 月 23 日( 基金 合同 生效 日 )至 2014 年 12 月
31 日 止会 计期 间 均 未投 资 于定期 存款 。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 221,305,494.79 236,906,861.68 15,601,366.89
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 221,305,494.79 236,906,861.68 15,601,366.89
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 420,360,874.39 457,207,467.77 36,846,593.38
贵 金 属 投 资- 金 交 所 - - - 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 32 页 共 65 页
黄金合 约
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 420,360,874.39 457,207,467.77 36,846,593.38
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中; 买断 式逆 回购
买入返 售证 券
30,000,000.00 -
合计 30,000,000.00 -
注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报 告期末 及上年 度末均无买 断式逆 回购交 易,也无在 买断式 逆回购 交易中取得 的债
券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 5,377.62 11,826.41
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,067.33 15,777.52
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 227.26 44.66 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 33 页 共 65 页
合计 6,672.21 27,648.59
注: “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 634,056.90 953,891.94
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 634,056.90 953,891.94
7.4.7.8 其 他负 债
单位 :人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 6,321.83 -
预提信 息披 露费 200,000.00 -
预提审 计费 55,000.00 40,000.00
预提账 户维 护费 4,500.00 -
合计 265,821.83 40,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 490,963,523.70 490,963,523.70
本期申 购 456,009,257.38 456,009,257.38
本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -789,007,741.04 -789,007,741.04
本期末 157,965,040.04 157,965,040.04
注:申 购含 转换 入份 额及 金额, 赎回 含转 换出 份额 及金额 ;
7.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 34 页 共 65 页
上年度 末 26,289,426.50 36,846,593.38 63,136,019.88
本期利 润 214,310,805.22 -21,245,226.49 193,065,578.73
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-141,969,073.14 -23,640,505.78 -165,609,578.92
其中: 基金 申购 款 221,821,472.95 -30,938,112.97 190,883,359.98
基金赎 回款 -363,790,546.09 7,297,607.19 -356,492,938.90
本期已 分配 利润 - - -
本期末 98,631,158.58 -8,039,138.89 90,592,019.69
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年 10 月 23 日( 基金 合同生 效
日)至2014 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 307,606.62 77,965.29
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 80,902.58 55,838.93
其他 10,423.95 132.92
合计 398,933.15 133,937.14
注: “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年10 月23 日(基金
合同生 效日)至2014 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 3,573,902,776.64 327,671,460.14
减:卖 出股 票成 本总 额 3,350,063,372.24 299,810,937.72
买卖股 票差 价收 入 223,839,404.40 27,860,522.42
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本年 度及 上年 可比 期间 2014 年 10 月 23 日 ( 基金合 同生 效日 ) 至 2014 年 12 月 31 日
止会计 期间 均无 债券 投资 收益。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
无。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 35 页 共 65 页
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 2014 年 10 月 23 日( 基金 合同 生效 日) 至 2014 年 12 月
31 日 止会 计期 间均 无资 产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 2014 年 10 月 23 日( 基金 合同 生效 日) 至 2014 年 12 月
31 日 止会 计期 间均 无贵 金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 2014 年 10 月 23 日( 基金 合同 生效 日) 至 2014 年 12 月
31 日 止会 计期 间均 无买 卖 权证差 价收 入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 2014 年 10 月 23 日( 基金 合同 生效 日) 至 2014 年 12 月
31 日 止会 计期 间均 无衍 生 工具其 他投 资收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,465,903.12
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,465,903.12
注:本 基金 上年 度可 比期 间 2014 年 10 月 23 日( 基 金合同 生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日止 会计
期间无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 10 月 23 日( 基金 合
同生效 日) 至 2014 年 12 月31 日 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 36 页 共 65 页
1.交易 性金 融资 产 -21,245,226.49 36,846,593.38
—— 股 票投 资 -21,245,226.49 36,846,593.38
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -21,245,226.49 36,846,593.38
7.4.7.18 其 他收 入
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 3,110,722.51
基金 转 换费 收入 1,554,893.50
合计 4,665,616.01
注:本 基金 上年 度可 比期 间 2014 年 10 月 23 日( 基 金合同 生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日止 会计
期间无 其他 收入 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 10 月 23 日( 基金 合同生
效日) 至 2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 10,073,106.00 1,405,399.19
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
10,073,106.00 1,405,399.19
7.4.7.20 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 10 月 23 日( 基金 合同
生效日)至2014 年 12 月31 日
审计费 用 55,000.00 40,000.00
信息披 露费 300,000.00 45,000.00
账户维 护费 18,000.00 -
银行费 用 9,146.15 435.00
合计 382,146.15 85,435.00 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 37 页 共 65 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ,本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理( 国际 )有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期 间 2014 年 10 月 23 日 (基 金合 同生 效日 ) 至 2014 年 12 月 31
日止会 计期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年10 月 23 日( 基金 合同生 效
日)至2014 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,250,162.82 1,481,619.10
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
322,511.42 155,045.61
注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 38 页 共 65 页
基金管 理费 每日 计提 ,按 月支付 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年10 月 23 日( 基金 合同生 效
日)至2014 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
875,027.04 246,936.49
注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ,按 月支付 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间 2014 年 10 月 23 日( 基金 合同 生效 日) 至 2014 年 12 月
31 日 止会 计期 间 与 关联 方 均未进 行银 行间 同业 市场 的债券 (含 回购 )交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位: 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年10 月23 日(基 金合 同生效
日)至2014 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 ( 2014 年
10 月 23 日 ) 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 15,396,458.81 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 15,396,458.81 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
9.75% -
注:1 、管 理人 运用 固有 资 金投资 本基 金时 所适 用的 费率为 本基 金基 金合 同中 约定的 费率 。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 39 页 共 65 页
2 、 期 间申 购/买 入总 份额 : 含红利 再投 、 转 换入 份额 ; 期间赎 回/ 卖出 总份 额: 含 转换出 份额 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年10 月 23 日( 基金 合同生 效日)至2014
年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
8,030,202.26 307,606.62 54,594,714.86 77,965.29
注:1 、本 年度 期末 余额 仅 为活期 存款 ,利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
2 、上 年度 期末 余额 仅为 活 期存款 ,利 息收 入仅 为活 期存款 利息 收入 。
3 、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人招 商银 行股 份有 限公司 保管 ,按 银行 同业 利率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报 告期及 上年度 可比期间均 未在承 销期内 参与上述各 关联方 及托管 人股东承销 的证
券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 于本 报告 期未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末( 2015 年12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 年末持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 报告 期末 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 40 页 共 65 页
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 交易 所市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险, 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ,通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理,风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序,对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构, 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系:第
一道防线由各 个业务部 门 构成,各业务 部门总监 作 为风险责任人 ,负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施;第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成,法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理,风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理; 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成,公司管 理层通过
执行委员会 下 的 风 险 管 理 委 员 会 对 风 险 状 况 进 行 全 面 监 督 并 及 时 制 定 相 应 的 对 策 和 实 施 监 控 措
施;在上述这 三道风险 监 控防线中,公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况
进行全面检查 、监督, 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ,对内部
控制制度的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈, 并 独立报告;第 四道监控 防 线由董事会 和公司治
理与风险控制 委员会构 成 ,公司治理与 风险控制 委 员会通过督察 长和监察 稽 核人员的工 作,掌握
整体风 险状 况并 进行 决 策 。 公司治 理与 风险 控制 委员 会负责 检查 公司 业务 的内 控制度 的实 施情 况,
监督公 司对 相关 法律 法规 和公司 制度 的执 行。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ,
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在 可 承受 的范 围内 。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 41 页 共 65 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ,且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券, 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ,
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进 行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估,
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2014 年12 月31 日和2015 年12 月31 日, 本基 金未持 有按 短期 信用 评级 的债券 投资 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2014 年12 月31 日和2015 年12 月31 日, 本基 金未持 有按 长期 信用 评级 的债券 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基 金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市,其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ,因此除小部 分
流通受限证券 外,其余 均 能及时变现。 此外,本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求,其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。本 基 金于资产负 债表日所
持有的金融负 债的合约 约 定剩余到期日 均为一年 以 内且一般不计 息,因此 账 面余额一般 即为未折
现的合 约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ,对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 42 页 共 65 页
而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险,其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金持有的大 部分金融
资产和金融负 债不计息 , 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。本基金 的生息 资 产 主要为银行存 款、结算 备 付金、存出保 证金及债 券 投资等。本 基金的基
金管理人定期 对本基金 面 临的利率敏感 性缺口进 行 监控,并通过 调整投资 组 合的久期等 方法对上
述利率 风险 进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本期末
2015 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 8,030,202.26 - - - - - 8,030,202.26
结算备 付金 2,156,167.98 - - - - - 2,156,167.98
存出保 证金 459,006.50 - - - - - 459,006.50
交易性 金融 资产 - - - - - 236,906,861.68 236,906,861.68
应收证 券清 算款 - - - - - 3,999,447.00 3,999,447.00
应收利 息 - - - - - 6,672.21 6,672.21
应收申 购款 - - - - - 234,786.69 234,786.69
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 10,645,376.74 - - - - 241,147,767.58 251,793,144.32
负债
应付赎 回款 - - - - - 1,966,988.69 1,966,988.69
应付管 理人 报酬 - - - - - 316,471.88 316,471.88
应付托 管费 - - - - - 52,745.29 52,745.29
应付交 易费 用 - - - - - 634,056.90 634,056.90
其他负 债 - - - - - 265,821.83 265,821.83
负债总 计 - - - - - 3,236,084.59 3,236,084.59
利率敏 感度 缺口 10,645,376.74 - - - - 237,911,682.99 248,557,059.73
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 54,594,714.86 - - - - - 54,594,714.86
结算备 付金 31,873,706.87 - - - - - 31,873,706.87 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 43 页 共 65 页
存出保 证金 90,329.20 - - - - - 90,329.20
交易性 金融 资产 - - - - - 457,207,467.77 457,207,467.77
买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 - - - - - 30,000,000.00
应收利 息 - - - - - 27,648.59 27,648.59
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 116,558,750.93 - - - - 457,235,116.36 573,793,867.29
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 17,879,118.69 17,879,118.69
应付管 理人 报酬 - - - - - 703,982.63 703,982.63
应付托 管费 - - - - - 117,330.45 117,330.45
应付交 易费 用 - - - - - 953,891.94 953,891.94
其他负 债 - - - - - 40,000.00 40,000.00
负债总 计 - - - - - 19,694,323.71 19,694,323.71
利率敏 感度 缺口 116,558,750.93 - - - - 437,540,792.65 554,099,543.58
注:表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值,并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2014 年 12 月31 日和2015 年 12 月31 日, 本基 金未持 有交 易性 债券 投资 ,因此 市场 利率
的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
无。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险,市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主 要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券,所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ,并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(% ) 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 44 页 共 65 页
交易性 金融 资产-股 票投 资 236,906,861.68 95.31 457,207,467.77 82.51
交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 -贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 236,906,861.68 95.31 457,207,467.77 82.51
注:1 、 基 金的 投资 组合 比 例为: 股票 投资 占基 金资 产的比 例 为 80%-95% 。 任 何交易 日日 终在 扣除
股指期货合约 需缴纳的 交 易保证金后, 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券不低于基 金资产净
值的 5% 。
2 、由 于四 舍五 入的 原因 公 允价值 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1、假 定本 基金 的业 绩比 较 基准变 化 5% , 其他 变量 不 变;
2、用 期末 时点 比较 基准 浮 动 5% 基金 资产 净值 相应 变 化来估 测组 合市 场价 格风 险;
3、Beta 系数 是根 据组 合在 过去一 个年 度的 净值 数据 和基准 指数 数据 回归 得出 , 反
映了基 金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 ( 2015 年 12 月
31 日 )
上年度 末 ( 2014 年 12 月
31 日 )
业绩比 较基 准增 加 5% 15,771,756.50 24,807,036.57
业绩比 较基 准减 少 5% -15,771,756.50 -24,807,036.57
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 应收证券清算 款、应付 赎 回款等,因其 剩余期限 不 长,公允价值 与
账面价 值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
236,906,861.68 元 , 无 属 于 第二 层次 和属 于第 三层 次的余 额 (2014 年12 月 31 日 : 第 一层 次人 民
币440,362,265.77 元, 第 二层次 人民 币 16,845,202.00 元 ,无 属于 第三 层次 的余额 ) 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 45 页 共 65 页
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具, 在第 一层 次和 第二层 次之 间无 重大 转移 (2014 年 度: 无) 。
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定, 自 2015 年 3 月 26 日 起,交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可转换 债券 、资 产 支
持证券 和私 募债 券除 外) 采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况(2014 年度 :无) 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 236,906,861.68 94.09
其中: 股票 236,906,861.68 94.09
2 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,186,370.24 4.05
7 其他各 项资 产 4,699,912.40 1.87
8 合计 251,793,144.32 100.00
注:由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 46 页 共 65 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %)
A
农、林 、牧 、渔 业 24,919,364.58 10.03
B
采矿业 9,710,738.00 3.91
C
制造业 36,267,551.37 14.59
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
12,730,128.00 5.12
E
建筑业 5,653,953.36 2.27
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 14,407,835.37 5.80
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
27,944,961.00 11.24
J
金融业 27,823,770.00 11.19
K
房地产 业 37,978,792.00 15.28
L
租赁和 商务 服务 业 12,455,100.00 5.01
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 27,014,668.00 10.87
S
综合 - -
合计 236,906,861.68 95.31
注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %) 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 47 页 共 65 页
1 300230 永利股 份 409,764 15,312,880.68 6.16
2 000802 北京文 化 435,100 14,741,188.00 5.93
3 601166 兴业银 行 840,200 14,342,214.00 5.77
4 000001 平安银 行 1,124,400 13,481,556.00 5.42
5 600158 中体产 业 501,000 13,066,080.00 5.26
6 000558 莱茵体 育 461,200 12,775,240.00 5.14
7 600900 长江电 力 938,800 12,730,128.00 5.12
8 002458 益生股 份 334,700 12,651,660.00 5.09
9 601888 中国国 旅 210,000 12,455,100.00 5.01
10 300133 华策影 视 412,000 12,273,480.00 4.94
11 600340 华夏幸 福 395,100 12,137,472.00 4.88
12 002410 广联达 648,300 11,786,094.00 4.74
13 002280 联络互 动 180,000 11,052,000.00 4.45
14 600115 东方航 空 956,543 7,279,292.23 2.93
15 600029 南方航 空 831,802 7,128,543.14 2.87
16 002234 民和股 份 354,771 6,378,782.58 2.57
17 002299 圣农发 展 267,800 5,888,922.00 2.37
18 002026 山东威 达 330,000 5,814,600.00 2.34
19 002431 棕榈园 林 210,654 5,653,953.36 2.27
20 000878 云南铜 业 373,317 5,170,440.45 2.08
21 300098 高新兴 243,300 5,106,867.00 2.05
22 600500 中化国 际 393,400 5,039,454.00 2.03
23 600486 扬农化 工 168,036 4,930,176.24 1.98
24 600497 驰宏锌 锗 444,700 4,909,488.00 1.98
25 601857 中国石 油 575,000 4,801,250.00 1.93
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 000712 锦龙股 份 74,457,874.46 13.44
2 601318 中国平 安 69,905,412.49 12.62
3 000009 中国宝 安 60,954,342.07 11.00
4 601989 中国重 工 49,688,808.47 8.97
5 600048 保利地 产 46,876,011.00 8.46
6 600028 中国石 化 46,036,605.40 8.31 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 48 页 共 65 页
7 600158 中体产 业 43,657,560.16 7.88
8 002276 万马股 份 39,427,585.73 7.12
9 002241 歌尔声 学 34,896,116.11 6.30
10 000776 广发证 券 34,657,468.64 6.25
11 600340 华夏幸 福 34,077,363.14 6.15
12 600688 上海石 化 33,567,220.62 6.06
13 002108 沧州明 珠 33,085,029.44 5.97
14 600975 新五丰 31,502,251.20 5.69
15 600021 上海电 力 29,485,014.81 5.32
16 000001 平安银 行 27,874,263.20 5.03
17 600855 航天长 峰 27,430,669.20 4.95
18 600590 泰豪科 技 27,276,527.20 4.92
19 603555 贵人鸟 27,127,114.00 4.90
20 600038 中直股 份 27,029,897.20 4.88
21 600694 大商股 份 26,504,820.00 4.78
22 002227 奥 特 迅 25,742,623.50 4.65
23 000157 中联重 科 25,605,036.83 4.62
24 000042 中洲控 股 25,404,409.94 4.58
25 002651 利君股 份 25,303,288.30 4.57
26 000802 北京文 化 24,653,666.72 4.45
27 601009 南京银 行 24,393,747.81 4.40
28 300037 新宙邦 24,244,675.17 4.38
29 600015 华夏银 行 24,062,448.21 4.34
30 600406 国电南 瑞 23,793,942.36 4.29
31 600310 桂东电 力 23,155,337.89 4.18
32 300352 北信源 23,069,538.86 4.16
33 300005 探路者 22,868,676.24 4.13
34 300059 东方财 富 22,797,901.29 4.11
35 600138 中青旅 22,373,835.96 4.04
36 600685 中船防 务 21,857,841.50 3.94
37 601788 光大证 券 21,707,061.41 3.92
38 600287 江苏舜 天 21,653,398.50 3.91
39 300133 华策影 视 21,200,250.86 3.83
40 601601 中国太 保 20,827,208.53 3.76
41 600143 金发科 技 20,744,735.00 3.74
42 002024 苏宁云 商 20,383,040.50 3.68 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 49 页 共 65 页
43 600115 东方航 空 20,145,183.41 3.64
44 000732 泰禾集 团 19,907,409.42 3.59
45 300228 富瑞特 装 19,319,676.00 3.49
46 000917 电广传 媒 18,771,009.00 3.39
47 600266 北京城 建 18,756,639.92 3.39
48 600149 廊坊发 展 18,058,423.99 3.26
49 601000 唐山港 18,055,772.00 3.26
50 300263 隆华节 能 18,018,875.28 3.25
51 002458 益生股 份 17,855,677.93 3.22
52 600366 宁波韵 升 17,450,678.00 3.15
53 000018 神州长 城 16,916,171.70 3.05
54 002594 比亚迪 16,378,046.39 2.96
55 300376 易事特 16,364,021.89 2.95
56 000401 冀东水 泥 16,253,916.02 2.93
57 002013 中航机 电 15,770,558.56 2.85
58 002303 美盈森 15,639,751.98 2.82
59 600804 鹏博士 15,501,331.00 2.80
60 601688 华泰证 券 15,303,976.16 2.76
61 000558 莱茵体 育 15,080,588.35 2.72
62 600198 大唐电 信 14,768,307.16 2.67
63 600663 陆家嘴 14,570,898.82 2.63
64 000333 美的集 团 14,142,952.90 2.55
65 601766 中国中 车 14,010,606.00 2.53
66 002385 大北农 13,936,432.32 2.52
67 000961 中南建 设 13,796,751.00 2.49
68 601985 中国核 电 12,906,452.00 2.33
69 601166 兴业银 行 12,875,692.95 2.32
70 600348 阳泉煤 业 12,789,942.00 2.31
71 300137 先河环 保 12,771,950.62 2.30
72 002500 山西证 券 12,763,038.14 2.30
73 600900 长江电 力 12,739,814.00 2.30
74 000002 万
科A 12,738,590.07 2.30
75 600397 安源煤 业 12,411,143.78 2.24
76 600050 中国联 通 12,330,148.48 2.23
77 601888 中国国 旅 12,001,272.24 2.17
78 002280 联络互 动 11,820,020.00 2.13 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 50 页 共 65 页
79 002410 广联达 11,597,004.72 2.09
80 000605 渤海股 份 11,592,294.00 2.09
81 600859 王府井 11,589,170.90 2.09
82 002699 美盛文 化 11,548,171.10 2.08
83 000783 长江证 券 11,427,309.99 2.06
84 600787 中储股 份 11,403,063.00 2.06
85 600067 冠城大 通 11,376,256.34 2.05
86 000975 银泰资 源 11,238,364.00 2.03
87 600594 益佰制 药 11,235,537.00 2.03
88 002169 智光电 气 11,188,755.06 2.02
89 002154 报 喜 鸟 11,182,619.86 2.02
90 601011 宝泰隆 11,158,732.32 2.01
注:1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ;
2 、买 入金 额按 买入 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 601318 中国平 安 102,125,886.49 18.43
2 000712 锦龙股 份 78,339,847.23 14.14
3 601989 中国重 工 74,621,995.44 13.47
4 002276 万马股 份 66,618,685.70 12.02
5 000009 中国宝 安 61,791,888.60 11.15
6 600028 中国石 化 51,609,780.11 9.31
7 300059 东方财 富 47,393,672.41 8.55
8 600048 保利地 产 44,040,455.34 7.95
9 000042 中洲控 股 42,922,687.92 7.75
10 600158 中体产 业 39,586,435.69 7.14
11 600021 上海电 力 38,504,088.09 6.95
12 002108 沧州明 珠 37,962,259.43 6.85
13 002241 歌尔声 学 37,096,480.34 6.69
14 600975 新五丰 35,487,472.24 6.40
15 000776 广发证 券 34,019,267.47 6.14
16 600688 上海石 化 33,875,019.93 6.11
17 601000 唐山港 33,658,181.96 6.07
18 603555 贵人鸟 32,989,049.53 5.95 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 51 页 共 65 页
19 600015 华夏银 行 30,402,833.38 5.49
20 000157 中联重 科 29,857,404.74 5.39
21 601988 中国银 行 28,477,599.79 5.14
22 300263 隆华节 能 27,226,929.04 4.91
23 300037 新宙邦 26,267,358.19 4.74
24 600310 桂东电 力 25,833,546.50 4.66
25 601009 南京银 行 25,520,620.46 4.61
26 600485 信威集 团 25,482,470.01 4.60
27 002651 利君股 份 25,157,124.90 4.54
28 300005 探路者 24,955,426.98 4.50
29 600685 中船防 务 24,951,590.92 4.50
30 600138 中青旅 24,932,456.05 4.50
31 002303 美盈森 24,507,070.24 4.42
32 002227 奥 特 迅 24,158,678.65 4.36
33 600287 江苏舜 天 23,653,762.97 4.27
34 600855 航天长 峰 23,586,895.70 4.26
35 600406 国电南 瑞 23,423,679.09 4.23
36 300348 长亮科 技 23,306,118.68 4.21
37 601628 中国人 寿 23,237,875.36 4.19
38 600340 华夏幸 福 22,956,483.09 4.14
39 000732 泰禾集 团 22,810,986.07 4.12
40 600109 国金证 券 22,747,276.99 4.11
41 600143 金发科 技 22,460,166.97 4.05
42 601601 中国太 保 21,836,315.79 3.94
43 002458 益生股 份 21,294,793.54 3.84
44 600038 中直股 份 21,215,712.07 3.83
45 600590 泰豪科 技 21,118,631.40 3.81
46 601788 光大证 券 20,956,225.00 3.78
47 000060 中金岭 南 20,397,509.99 3.68
48 000917 电广传 媒 20,343,730.18 3.67
49 002594 比亚迪 19,934,324.00 3.60
50 300281 金明精 机 19,450,491.14 3.51
51 300131 英唐智 控 18,514,850.42 3.34
52 002013 中航机 电 17,977,204.56 3.24
53 600149 廊坊发 展 17,869,212.86 3.22
54 000018 神州长 城 17,589,844.74 3.17
55 002699 美盛文 化 17,512,798.80 3.16
56 300376 易事特 16,997,004.50 3.07 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 52 页 共 65 页
57 600804 鹏博士 16,974,028.50 3.06
58 002344 海宁皮 城 16,910,213.46 3.05
59 002413 雷科防 务 16,833,860.02 3.04
60 002051 中工国 际 16,672,440.22 3.01
61 600694 大商股 份 16,669,968.98 3.01
62 601688 华泰证 券 16,292,403.00 2.94
63 601857 中国石 油 16,196,790.87 2.92
64 600259 广晟有 色 16,080,276.58 2.90
65 600684 珠江实 业 16,062,321.25 2.90
66 000802 北京文 化 15,862,531.00 2.86
67 600397 安源煤 业 15,444,054.07 2.79
68 600115 东方航 空 15,338,722.03 2.77
69 002024 苏宁云 商 15,131,840.03 2.73
70 600598 北大荒 14,929,546.79 2.69
71 000887 中鼎股 份 14,822,056.52 2.67
72 002421 达实智 能 14,473,680.47 2.61
73 600266 北京城 建 14,340,144.20 2.59
74 000001 平安银 行 14,267,816.65 2.57
75 000401 冀东水 泥 14,122,347.40 2.55
76 600198 大唐电 信 13,899,266.52 2.51
77 000333 美的集 团 13,679,220.03 2.47
78 000002 万
科A 13,562,415.69 2.45
79 601766 中国中 车 13,515,142.57 2.44
80 000961 中南建 设 13,510,258.00 2.44
81 000831 五矿稀 土 13,397,258.13 2.42
82 002673 西部证 券 13,246,928.20 2.39
83 600859 王府井 13,144,757.50 2.37
84 002385 大北农 12,994,200.02 2.35
85 600067 冠城大 通 12,946,112.41 2.34
86 002500 山西证 券 12,892,463.00 2.33
87 601011 宝泰隆 12,832,686.51 2.32
88 600643 爱建集 团 12,678,425.30 2.29
89 002477 雏鹰农 牧 12,508,177.76 2.26
90 601985 中国核 电 12,389,365.00 2.24
91 000605 渤海股 份 12,361,996.60 2.23
92 002318 久立特 材 12,267,121.00 2.21
93 600970 中材国 际 12,260,840.83 2.21
94 300228 富瑞特 装 12,076,325.00 2.18 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 53 页 共 65 页
95 600292 中电远 达 12,061,023.60 2.18
96 600990 四创电 子 11,889,806.00 2.15
97 300013 新宁物 流 11,862,262.00 2.14
98 600153 建发股 份 11,841,854.24 2.14
99 002482 广田股 份 11,818,461.78 2.13
100 000652 泰达股 份 11,566,610.99 2.09
101 300053 欧比特 11,521,227.24 2.08
102 600348 阳泉煤 业 11,442,408.38 2.07
103 600118 中国卫 星 11,397,495.27 2.06
104 300161 华中数 控 11,387,992.38 2.06
105 600594 益佰制 药 11,383,956.20 2.05
106 002171 楚江新 材 11,336,554.92 2.05
107 600391 成发科 技 11,283,700.18 2.04
108 600050 中国联 通 11,233,219.04 2.03
109 600606 绿地控 股 11,227,126.17 2.03
110 000970 中科三 环 11,192,324.00 2.02
注:1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ;
2 、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 3,151,007,992.64
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 3,573,902,776.64
注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 54 页 共 65 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资, 也无 期间 损益。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ,本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资, 也无 期间 损益。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ,或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本 基金 投资 的前十 名股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 459,006.50
2 应收证 券清 算款 3,999,447.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,672.21
5 应收申 购款 234,786.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,699,912.40
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 55 页 共 65 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,078 38,735.91 107,600,849.40 68.12% 50,364,190.64 31.88%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
903,126.48 0.57%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
§10 开放式 基金份额变动
单位: 份 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 56 页 共 65 页
基金合 同生 效日 ( 2014 年 10 月23 日 )基 金份 额 总额
490,963,523.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额 490,963,523.70
本报告 期基 金总 申购 份额 456,009,257.38
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 789,007,741.04
本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 157,965,040.04
注:1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额;
2. 报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持 有 人大 会决议
本报告 期内 ,本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人
基金管 理人 于2015 年4 月28 日在 指定 媒介 上披 露 了 《工银 瑞信 基金 管理 有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ,经 基金管 理 人第 四届 董事 会第 四次 会 议审 议并 通过 ,毕 万英 先 生不 再担 任副
总经理 职务 。
基金管 理人 于 2015 年 6 月 2 日在 指定 媒介 上披 露 了《工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ,经 基金管 理 人第 四届 董事 会第 七次 会 议审 议并 通过 ,库 三七 先 生不 再担 任副
总经理 职务 。
基金管 理人 于2015 年9 月16 日在 指定 媒介 上披 露 了 《工银 瑞信 基金 管理 有 限公司 董事 长变
更 公 告》 ,经 基金 管理 人第 五 十 七次 股东 会和 第四 届董 事 会第 十次 会议 审议 通过 , 陈焕 祥先 生辞
去公司 董事 长职 务, 董事 长变更 为沈 立强 先生 。
2 、基 金托 管人 :
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 57 页 共 65 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师 事 务所 (特 殊普 通合伙 ) 审 计费 用伍 万伍 仟元整 , 该 审 计
机构自 基金 合同 生效 日起 向本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到稽 查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 2 5,489,880,489.00 81.64% 5,003,834.94 86.49% -
方正证券 1 270,883,973.84 4.03% 192,683.60 3.33% -
安信证券 2 963,388,776.44 14.33% 588,914.66 10.18% -
注:1. 券商 的选 择标 准和 程序
(1 ) 选择 标准 :注 重综 合 服务能 力
a) 券商财务 状况良 好、经 营行为规范 、风险 管理先 进、投资风 格与工 银瑞信 有互补性、 在最
近一年 内无 重大 违规 行为 。
b) 券商具有 较强的 综合研 究能力:能 及时、 全面、 定期提供高 质量的 关于宏 观、行业、 资本
市场、个股分 析的报告 及 其他丰富全面 的信息咨 询 服务;有很强 的分析能 力 ,能根据工 银瑞信所
管理基金的特 定要求, 提 供专门研究报 告;具有 开 发量化投资组 合模型的 能 力以及其他 综合服务
能力。
c) 与其 他券 商相 比, 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
(2 ) 选择 程 序
a) 新增券商 的选定 :根据 以上标准对 券商进 行考察 、选择和确 定。在 合作之 前,券商需 提供
至少两个季度 的服务, 并 与其他已合作 券商一起 参 与投资研究部 门(权益 投 资部,固定 收益部,
专户投资部, 研究部和 中 央交易室)两 个季度对 券 商的研究服务 评估。公 司 投委会根据 对券商研工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 58 页 共 65 页
究服务 评估 结果 决定 是否 作为新 增合 作券 商。
b) 签订委托 协议: 与被选 择的券商签 订委托 代理协 议,明确签 定协议 双方的 公司名称、 委托
代理期限、佣 金率、双 方 的权利义务等 ,经签章 有 效。委托代理 协议一式 五 份,协议双 方及证券
主管机 关各 留存 一份 ,我 方协议 由研 究部 和战 略发 展部 存 档, 并报 相关 证券 主管机 关留 存报 备。
2. 券商 的评 估, 保留 和更 换程序
(1 ) 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ,合 同到 期 15 天内 ,投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服
务期间 的综 合证 券服 务质 量等情 况, 进行 评估 。
(2 ) 对于 符合 标准 的券 商 ,工银 瑞信 将与 其 续 约; 对于不 能达 到标 准的 券商 ,不与 其续 约 ,
并根据券商选 择标准和 程 序,重新选择 其它经营 稳 健、研究能力 强、综合 服 务质量高的 证券经营
机构, 租用 其交 易席 位。
(3 ) 若券 商提 供的综 合证 券服务 不符 合要 求, 工银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定, 提 前中 止 租
用其交 易席 位。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 - - 3,290,000,000.00 100.00% - -
方正证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
工银瑞信基金管理有限公司关于电子自
助交易系统基金转换费率优惠活动的公
告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年1 月5 日
2
关于工银瑞信基金管理有限公司旗下工
银瑞信研究精选股票型证券投资基金调
中国证监会指
定的媒 介
2015 年1 月7 日 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 59 页 共 65 页
整申购 、 赎回 、 定 投及 单个 账户最 低保 留
份额限 制等 业务 规则 的公 告
3
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
开放日 常申 购、 赎回、 转 换、 定 期定 额投
资业务 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年1 月7 日
4
工银瑞信基金管理有限公司关于开通工
银瑞信研究精选股票型证券投资基金直
销电子自助交易系统业务以及部分费率
优惠的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年1 月7 日
5
工银瑞信基金管理有限公司关于参加同
花顺基 金申 购 、 定 投费 率优 惠活动 及开 通
部分基 金转 换业 务的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年1 月14 日
6
工银瑞信基金管理有限公司关于增加北
京唐鼎耀华投资咨询有限公司为旗下基
金销售 机构 并实 行费 率优 惠的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年1 月26 日
7
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与上海好买基金销售有限公司
费率优 惠活 动的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年2 月5 日
8
工银瑞信基金管理有限公司关于直销渠
道基金 定投 申购 费率 优惠 活动的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年3 月3 日
9
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下部
分基金参与杭州数米基金销售有限公司
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年3 月6 日
10
工银瑞信基金管理有限公司关于公司董
事、 监事 、 高 级管 理人 员以 及其他 从业人
员在子 公司 兼职 情况 变更 的公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年3 月14 日
11
工银瑞信基金管理有限公司关于增加北
京增财基金销售有限公司为旗下基金销
售机构 并实 行费 率优 惠的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年3 月16 日 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 60 页 共 65 页
12
工银瑞信基金管理有限公司关于增加海
银基金销售有限公司为旗下基金销售机
构并实 行费 率优 惠的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年3 月16 日
13
工银瑞信基金管理有限公司关于直销渠
道转换 费率 优惠 活动 的公 示
中国证监会指
定的媒 介
2015 年3 月27 日
14
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下基
金调整交易所固定收益品种估值方法的
公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年3 月27 日
15
工银瑞信基金管理有限公司关于基金直
销电子自助交易业务开通中国银行和交
通银行 支付 方式 及部 分费 率优惠 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年3 月27 日
16
关于增加上海浦东发展银行股份有限公
司为工银瑞信基金管理有限公司旗下部
分基金 销售 机构 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年4 月9 日
17
工银瑞信基金管理有限公司关于增加上
海大智慧财富管理有限公司为旗下基金
销售机 构并 实行 费率 优惠 的公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年4 月20 日
18
关于增加中国农业银行股份有限公司为
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
销售机 构的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年4 月21 日
19
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下基
金参 与深圳众禄 基金销售有限 公司认/ 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年4 月24 日
20
工银瑞信基金管理有限公司关于副总经
理变更 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年4 月28 日
21
工银瑞信基金管理有限公司关于公司董
事、 监事 、 高 级管 理人 员以 及其他 从业 人
员在子 公司 兼职 情况 变更 的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年5 月12 日
22 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下部 中国证监会指 2015 年5 月28 日 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 61 页 共 65 页
分基金 参加 一路 财富 (北 京) 信息 科技有
限公司 网上 费率 优惠 活动 的公告
定的媒 介
23
工银瑞信基金管理有限公司关于副总经
理变更 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年6 月2 日
24
工银瑞信基金管理有限公司关于增加上
海汇付金融服务有限公司为旗下基金销
售机构 并实 行费 率优 惠的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年6 月30 日
25
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于 公司 、 高
管及基金经理投资旗下基金相关事宜的
公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年7 月6 日
26
工银瑞信基金管理有限公司关于在 “ 京
东金融” 平台实行基金申购费率优惠的
公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年7 月7 日
27
工银瑞信基金管理有限公司关于参加数
米基金 网费 率优 惠活 动的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年7 月8 日
28
工银瑞信基金管理有限公司关于直销电
子自助交易系统申购费率优惠活动的公
告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年7 月8 日
29
工银瑞信基金管理有限公司关于增加汉
口银行股份有限公司为旗下基金销售机
构并实 行费 率优 惠 的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年7 月21 日
30
工银瑞信基金管理有限公司关于住所变
更的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年7 月30 日
31
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下部
分基金 参加 平安 证券 申购 、 定投申 购费 率
优惠活 动的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年8 月11 日
32
工银瑞信基金管理有限公司关于在北京
京东世纪贸易有限公司 “ 京东金融” 平
台实行 基金 申购 费率 优惠 的公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年8 月13 日 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 62 页 共 65 页
33
工银瑞信基金管理有限公司关于增加诺
亚正行 ( 上海 ) 基 金销 售投 资顾问 有限 公
司为旗下部分基金销售机构并实行费率
优惠的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年8 月13 日
34
关于增加深圳前海京西票号基金销售有
限公司为工银瑞信基金管理有限公司旗
下七只 基金 销售 机构 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年8 月17 日
35
工银瑞信基金管理有限公司董事长变更
公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年9 月16 日
36
工银瑞信基金管理有限公司关于增加晋
商银行股份有限公司为旗下基金销售机
构并实 行费 率优 惠的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年9 月16 日
37
工银瑞信基金管理有限公司关于增加中
信期货有限公司为旗下基金销售机构的
公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年9 月18 日
38
工银瑞信基金管理有限公司关于增加北
京乐融多源投资咨询有限公司为旗下基
金销售 机构 并实 行费 率优 惠的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年9 月30 日
39
工银瑞信基金管理有限公司关于增加上
海联泰资产管理有限公司为旗下基金销
售机构 并实 行费 率优 惠的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年10 月22 日
40
工银瑞信基金管理有限公司关于增加东
莞农村商业银行股份有限公司为旗下基
金销售 机构 并实 行费 率优 惠的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年10 月26 日
41
工银瑞信基金管理有限公司关于增加齐
商银行股份有限公司为旗下基金销售机
构的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年10 月28 日
42
工银瑞信基金管理有限公司关于增加北
京君德汇富投资咨询有限公司为旗下基
中国证监会指
定的媒 介
2015 年10 月29 日 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 63 页 共 65 页
金销售 机构 并实 行费 率优 惠的公 告
43
工银瑞信基金管理有限公司关于参加上
海长量基金销售投资顾问有限公司费率
优惠活 动的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年11 月2 日
44
工银瑞信基金管理有限公司关于增加成
都农村商业银行股份有限公司为旗下部
分基金 销售 机构 并实 行费 率优惠 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年11 月5 日
45
工银瑞信基金管理有限公司关于参加乐
融多源 费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年11 月11 日
46
工银瑞信基金管理有限公司关于参加嘉
实财富 费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年11 月12 日
47
工银瑞信基金管理有限公司关于增加上
海凯石财富基金销售有限公司为旗下基
金销售 机构 并实 行费 率优 惠的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年11 月17 日
48
工银瑞信基金管理有限公司关于增加北
京微动利投资管理有限公司为旗下基金
销售机 构并 实行 费率 优惠 的公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年11 月23 日
49
关于增加广发银行股份有限公司为工银
瑞信基金管理有限公司旗下部分基金销
售机构 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年11 月23 日
50
工银瑞信基金管理有限公司关于参加上
海利得 费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年11 月27 日
51
工银瑞信基金管理有限公司关于增加德
州银行股份有限公司为旗下基金销售机
构的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年11 月27 日
52
工 银瑞信基金管理有限公司关于增加威
海市商业银行股份有限公司为旗下基金
销售机 构的 公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年12 月1 日
53 工银瑞信基金管理有限公司关于增加深 中国证监会指 2015 年12 月3 日 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 64 页 共 65 页
圳富济财富管理有限公司为旗下基金销
售机构 并实 行费 率优 惠的 公告
定的媒 介
54
工银瑞信基金管理有限公司关于在北京
京东世纪贸易有限公司 “ 京东金融” 平
台实行 基金 申购 费率 优惠 的公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年12 月4 日
55
工银瑞信基金管理有限公司关于诺亚正
行费率 调整 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年12 月17 日
56
工银瑞信基金管理有限公司关于增加宁
波银行股份有限公司为旗下部分基金销
售机构 的公 告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年12 月21 日
57
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下基
金在指数熔断期间调整开放时间的提示
性公告
中国证监会指
定的媒 介
2015 年12 月31 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据 《 中国 证券 投资 基金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度 固定 收 益品种 的估 值
处理标 准》 , 自2015 年 3 月26 日起 , 本基 金管 理人 对旗下 证券 投资 基金 持有 的在上 海证 券交 易
所、 深圳 证券 交易 所上 市 交易或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 ( 估值 处理 标准 另 有规定 的除 外) , 主
要依据 由第 三方 估值 机构( 中证指 数有 限公 司) 提供 的 价格数 据进 行估 值。 详情 请见 2015 年 3 月
27 日 在中 国证 券报 、上 海 证券报 、证 券时 报及 公司 网站发 布的 《工 银瑞 信基 金管理 有限 公司 关
于旗下 基金 调整 交易 所固 定收益 品种 估值 方法 的公 告》 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信研究 精选 票型 证券 投资 基金募 集的 文件
2 、 《工 银瑞 信研 究精 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《工 银瑞 信研 究精 选股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《工 银瑞 信研 究 精 选股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2015 年年度报告
第 65 页 共 65 页
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
13.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
13.3 查 阅方 式
投资者可于营 业时间免 费 查阅,或登录 基金管理 人 网站查阅。也 可在支付 工 本费后,在合 理
时间内 取得 上述 文件 的复 印件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 ——工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 。
客户服 务中 心电 话:400-811-9999
网址:www.icbccs.com.cn