工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证
券投资基金 2015 年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年三月二十八日
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年01月01 日起至 12 月31日止。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 13
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 13
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 20
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 21
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 21
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 22
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 23
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 23
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 23
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 23
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 23
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 23
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 24
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 24
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 24
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 25
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 26
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 27
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 53
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 53
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 63
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 63
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 63
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 64
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 工银信用纯债两年定开债券
基金主代码 000078
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 6月24日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 121,217,996.64 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 工银信用纯债两年定开债
券 A
工银信用纯债两年定开债
券C
下属分级基金的交易代码： 000078 000079
报告期末下属分级基金的份额总额 87,272,109.21份 33,945,887.43份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险，保持较高流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值，
力争为基金持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金的主要投资策略包括：期限配置策略、期限结构策略、信用债券投资策
略、证券选择策略、短期和中长期的市场环境中的投资策略及资产支持证券等
品种投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机
会，实现组合资产的增值。
业绩比较基准 二年期银行定期存款税后收益率+1.2%。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 汤嵩彥
联系电话 400-811-9999 95559
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216
注册地址 北京市西城区金融大街 5号、 甲5
号6 层甲 5号 601、甲 5号7 层甲
5号 701、甲 5号8层甲5号 801、
上海市浦东新区银城中路188
号 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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甲5号 9 层甲 5号901
办公地址 北京市西城区金融大街 5号新盛
大厦A座 6-9层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 100033 200120
法定代表人 郭特华 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼16层
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 5 号新盛大
厦A座6-9层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2015年 2014年
2013年 6月 24日(基金合同
生效日)-2013年 12月 31日
工银信用纯
债两年定开
债券A
工银信用纯
债两年定开
债券C
工银信用纯
债两年定开
债券 A
工银信用纯
债两年定开
债券 C
工银信用纯
债两年定开
债券 A
工银信用纯
债两年定开
债券C
本
期
已
45,058,708.
81
15,145,409
.62
50,170,364.
31
16,106,115.
16
26,457,471.
24
8,427,081.5
7 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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实
现
收
益
本
期
利
润
40,065,853.
31
13,357,637
.23
71,441,976.
71
23,387,030.
77
11,649,077.
35
3,347,586.7
2
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0924 0.0869 0.0836 0.0789 0.0129 0.0108
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
8.20% 7.77% 7.91% 7.49% 1.28% 1.07%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
7.12% 6.89% 8.19% 7.72% 1.30% 1.10%
3.1.
2
期
2015年末 2014 年末 2013年末 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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末
数
据
和
指
标
期
末
可
供
分
配
利
润
15,188,731.
23
5,553,222.
72
71,895,620.
98
23,321,486.
14
11,649,077.
35
3,347,586.7
2
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.1740 0.1636 0.0887 0.0822 0.0129 0.0108
期
末
基
金
资
产
净
值
102,460,840
.44
39,499,110
.15
887,751,609
.39
309,187,159
.75
915,297,680
.83
313,756,297
.54
期
末
基
金
份
额
净
值
1.174 1.164 1.096 1.089 1.013 1.011
3.1.
3
累
2015年末 2014 年末 2013年末 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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计
期
末
指
标
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
17.40% 16.40% 9.60% 8.90% 1.30% 1.10%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、本基金基金合同生效日为 2013年6 月24 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银信用纯债两年定开债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.82% 0.07% 0.85% 0.01% 0.97% 0.06%
过去六个月 2.80% 0.07% 1.78% 0.01% 1.02% 0.06%
过去一年 7.12% 0.06% 3.92% 0.01% 3.20% 0.05%
自基金合同
生效起至今
17.40% 0.07% 11.41% 0.01% 5.99% 0.06%
工银信用纯债两年定开债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.75% 0.07% 0.85% 0.01% 0.90% 0.06%
过去六个月 2.65% 0.07% 1.78% 0.01% 0.87% 0.06%
过去一年 6.89% 0.06% 3.92% 0.01% 2.97% 0.05% 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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自基金合同
生效起至今
16.40% 0.07% 11.41% 0.01% 4.99% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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注：1、本基金基金合同于 2013年6月24 日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基
金合同关于投资范围及投资限制的规定：债券等固定收益类资产占基金资产净值的比例不低于
80%，其中信用债券的投资比例不低于本基金固定收益类资产投资的 80%，但在每个受限开放期的
前 10 个工作日、受限开放期期间及受限开放期的后 10 个工作日、自由开放期前三个月、自由开
放期期间及自由开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受前述投资组合比例限制；本基金在
封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放
期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：1、本基金基金合同生效日为 2013年6 月24 日；
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金自成立以来未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银
行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目
前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、
特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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截至 2015 年 12 月 31日，公司旗下管理 74只公募基金——工银瑞信核心价值混合型证券投
资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长混
合型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利混合型证券投资基金、
工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞
信大盘蓝筹混合型证券投资基金、工银瑞信沪深300 指数证券投资基金、上证中央企业 50 交易型
开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长混合型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型
证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、
工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行
业混合型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略混合型证券投资
基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金、工银
瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞
信 7 天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金、工银瑞信 14
天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财
债券型证券投资基金、工银瑞信保本 2 号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型
证券投资基金、工银瑞信产业债债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证
券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源
指数证券投资基金、工银瑞信保本 3 号混合型证券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证
券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基
金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业混合型证券投资基金、工银瑞信薪金
货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投
资基金、工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金、工银瑞信新财富灵活配置混合型证券
投资基金、工银瑞信现金快线货币市场基金、工银瑞信添益快线货币市场基金、工银瑞信高端制
造行业股票型证券投资基金、工银瑞信研究精选股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股
票型证券投资基金、工银瑞信创新动力股票型证券投资基金、工银瑞信国企改革主题股票型证券
投资基金、工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金、工银瑞信新金融股票型证券投资基金、
工银瑞信美丽城镇主题股票型证券投资基金、工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金、工
银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金、工银瑞信养老产业股票型证券投资基金、工银瑞
信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金、工银瑞信
农业产业股票型证券投资基金、工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金、工银瑞信互联网加
股票型证券投资基金、工银瑞信财富快线货币市场基金、工银瑞信聚焦30股票型证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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工银瑞信中证新能源指数分级证券投资基金、工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金、工
银瑞信中证高铁产业指数分级证券投资基金、工银瑞信新蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信丰
收回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中高等级信用债债券型证券投资基金、工银瑞信
新趋势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信文体产业股票型证券投资基金，证券投资基金管
理规模逾4400亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何秀红
固定收
益部副
总监，
本基金
的基金
经理
2013 年 6
月24日
- 9
曾任广发证券股份有限公司债券研
究员；2009年加入工银瑞信，现任
固定收益部副总监； 2011年 2月 10
日至今，担任工银四季收益债券型
基金基金经理；2011年 12 月27日
至 2015 年 1 月 19 日，担任工银保
本混合基金基金经理；2012 年 11
月 14日至今， 担任工银信用纯债债
券基金基金经理；2013 年 3 月 29
日至今，担任工银瑞信产业债债券
基金基金经理；2013 年 5 月 22 日
至今，担任工银信用纯债一年定期
开放基金基金经理； 2013年 6月 24
日起至今，担任工银信用纯债两年
定期开放基金基金经理； 2015年 10
月 27日至今， 担任工银丰收回报灵
活配置混合型基金基金经理。
欧阳凯
固定收
益投资
总监，
本基金
的基金
经理。
2013 年 7
月4 日
- 13
曾任中海基金管理有限公司基金经
理；2010年加入工银瑞信，现任固
定收益投资总监。2010 年 8 月 16
日至今，担任工银双利债券型基金
基金经理，2011年 12 月27 日至今
担任工银保本混合基金基金经理，
2013年2月7日至今担任工银瑞信
保本 2 号混合型发起式基金基金经
理，2013 年 6 月 26 日起至今担任
工银瑞信保本 3 号混合型基金基金
经理, 2013年7月 4日起至今担任
工银信用纯债两年定期开放基金基
金经理，2014 年 9 月 19 日起至今
担任工银瑞信新财富灵活配置混合
型基金基金经理，2015 年 5 月 26工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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日起至今担任工银丰盈回报灵活配
置混合型基金基金经理。
李敏
本基金
的基金
经理
2013年10
月10日
- 9
先后在中国泛海控股集团担任投资
经理，在中诚信国际信用评级有限
责任公司担任高级分析师，在平安
证券有限责任公司担任高级业务总
监；2010年加入工银瑞信，曾任固
定收益部研究员、基金经理助理；
现任固定收益部基金经理；2013年
10 月 10 日至今，担任工银信用纯
债两年定期开放基金基金经理；
2014 年 7 月 30 日至今，担任工银
保本 2 号混合型发起式基金基金经
理；2015 年 5 月 26 日起至今，担
任工银双债增强债券型基金基金经
理；2015 年 5 月 26 日起至今，担
任工银保本混合型基金基金经理。
注：1、任职日期说明：
1）何秀红的任职日期为基金合同生效的日期
2）欧阳凯的任职日期为公司执委会决议正式生效日期
3）李敏的任职日期为公司执委会决议正式生效日期
2、离任日期说明：无
3、 证券从业年限的计算标准： 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定
4、本基金无基金经理助理
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、公平交易原则
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，为公平对待不同基金份额持有人，公
平对待基金持有人和其他资产委托人，在投资管理活动中公平对待公司所管理的不同基金财产和
客户资产，不得直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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2、适用范围
本制度适用于本公司所管理的不同投资组合，包括封闭式基金、开放式基金，以及社保组合、
企业年金、特定客户资产管理组合等其他受托资产。基金经理，指管理公募基金基金经理，如封
闭式基金、开放式基金。投资经理，指管理其他受托资产的投资经理，如企业年金、特定客户资
产管理等专项受托资产。
3、公平交易的具体措施
3.1 在研究和投资决策环节：
3.1.1 在公司股票池的基础上，研究部根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围
和关联交易限制等，参考公司《股票池管理办法》 ，建立股票池，各基金基金经理、其他受托资产
投资经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。
3.1.2 各基金基金经理、其他受托资产投资经理投资决策参照《投资授权管理办法》执行，
在授权的范围内，独立、自主、审慎决策。
3.1.3 基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严
格分离。
3.1.4对于涉及到关联交易的投资行为，参考公司《关联交易管理制度》执行。
3.2在交易执行环节：
3.2.1 交易人员、投资交易系统权限的适当分离。在必要的情况下，对于社保基金或其他专
项受托资产组合配备专门的交易员，未经授权，其他交易员不得参与社保基金或其他专项受托资
产组合的日常交易，并进行交易系统权限的屏蔽。
3.2.2 公平交易执行原则：价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施，保证交易在不同基
金资产、不同受托资产间的公正，保证公司所管理的不同基金资产、受托资产间的利益公平。
3.2.3公平交易执行方法：
3.2.3.1 交易员必须严格按照“价格优先、时间优先”的交易执行原则，及时、迅速、准确
地执行。
3.2.3.2 在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于涉及到同一证券品种的交易执行，
系统自动通过公平交易模块完成。
公平交易模块执行原理如下：
1) 同向交易指令：
a) 限价指令：交易员采用投资交易系统中的公平委托系统，按照各组合委托数量设置委托比
例，按比例具体执行；b) 市价指令：对于市价同向交易指令，交易员首先应该按照“时间优先”工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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的原则执行交易指令，并在接到后到达指令后按照先到指令剩余数量和新到指令数量采用公平委
托系统执行；对于同时同向交易指令，交易员应采用投资交易系统中的公平委托模块，按照各基
金委托数量设置委托比例，按比例具体执行；c) 部分限价指令与部分市价指令：对于不同基金经
理下达的不同类型的同向交易指令，交易员应该按照“价格优先”的原则执行交易指令，在市场
价格未达到限价时，先执行市价指令、后执行限价指令；
2）反向交易指令
a) 交易员不得接受可能导致同一投资组合或不同投资组合之间对敲的同一证券品种的指令，
并由风险中台在投资系统中设置严禁所有产品在证券交易时对敲。b)根据证监会 2011 年修订的
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》中相关条款，公司规定同一公募基金、年金、
专户、社保组合或前述组合之间不允许同日针对同一证券的反向投资指令；c)同一公募基金不允
许两日内针对同一证券的反向投资指令。d)确因投资组合要求的投资策略或流动性等需求而发生
的同日反向交易，按要求投资组合经理要填写反向交易申请表，并要求相关投资经理提供决策依
据，并保留记录备查。e) 以上反向交易要求完全按照指数的构成进行投资的组合等除外。
3.2.4 对于银行间市场交易、交易所大宗交易、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及
到两个或以上基金或投资组合参与同一证券交易的情况， 各基金/投资经理在交易前独立确定各投
资组合的交易价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。参
照《集中交易管理办法》 ，银行间市场债券买卖和回购交易，由交易员填写《银行间市场交易审批
单》 ，经相关基金经理/投资经理、交易主管审批，并由交易员双人复核后方可执行。公司对非公
开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，
保证分配结果符合公平交易的原则。交易所大宗交易，填写《大宗交易申请表》 ，经公司内部审批
后执行。债券一级市场交易，填写《债券投标审批表》及《债券分销审批表》 ，经公司内部审批后
执行。其他非集中竞价交易，参考上述审批流程执行。
3.2.5 对于非公开发行股票申购，各基金/投资经理在申购前参照《投资流通受限证券工作流
程》 ，独立确定申购价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则进行分配。
3.2.6 对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，中央交易室填写《公平交易审
批单》 ，经公司内部审批后执行。
3.2.7公平交易争议处理
在公平交易执行过程中若发生争议， 或出现基金/投资经理对交易员执行公平交易结果不满情
况，交易主管将具体情况报告公司主管领导，公司主管领导与相关基金/投资经理、交易主管就争
议内容进行协调处理。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 19 页 共 64 页
3.3公平交易的检查和价格监控
3.3.1 法律合规部可通过投资交易系统对于公平交易的执行情况进行稽核，并定期向督察长
报告。如发现有疑问的交易情况，就交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等提出疑问，由
基金/投资经理作出合理解释。
3.3.2 风险管理部根据市场公认的第三方信息，对于投资组合与交易对手之间议价交易的交
易价格公允性进行审查，如发现异常情况的，基金/投资经理应对交易价格的异常情况进行合理性
解释。
3.3.3 法律合规部应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交
易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差
进行分析，如发现异常应向基金/投资经理提出，相关基金/投资经理应对异常交易情况进行合理
性解释。风险管理部和法律合规部应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行
监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关基金/投资
经理应对异常交易情况进行合理性解释。
3.4 评估和分析
3.4.1 风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如
日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经理、
督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资
组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜
在问题完善公平交易制度，进行专项说明，提交法律合规部，法律合规部应将此说明载入监察稽
核季度报告和年度报告中对此做专项说明。
3.4.2 中央交易室负责在各投资组合的定期报告中披露公司整体公平交易制度执行情况。风
险管理部负责在各投资组合的定期报告中对异常交易行为进行专项说明，其中，如果报告期内所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%，应说明该类交易的次数及原因。各投资组合的年度报告中，除上述内容外，还应披露公平交
易制度和控制方法，并在公司整体公平交易制度执行情况中，对当年度同向交易价差做专项分析。
4.报告
公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关
控制和改进措施。
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管
理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定
对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情
况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法
律法规禁止的反向交易及交叉交易。
公司于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3
日内、5 日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的
交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期
未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 10 次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年，国内经济基本面持续走弱。房地产市场趋势下行、分化明显，一线城市销售改善，
但三四线城市成屋库存高企、销售低迷依旧，房地产投资明细减速，对相关产业链的拖累明显；
PMI、工业增加值、工业企业利润、主要工业品价格等数据显示制造业持续偏弱；基建投资受制于
地方政府财力独木难支。全年的社会融资总量数据显示实体经济融资需求疲弱。
为保经济增速目标和就业稳定，稳增长政策持续发力。央行多次下调基准利率和存款准备金
率，并通过公开市场操作保持流动性宽松。与此同时，财政政策发力，中央财政支出提速，地方
政府债务置换积极展开，地方债务成本下降、偿债压力缓解，但以解决存量问题为主，对经济增
长的拉动效果不明显。
全球主要经济体增长乏力，美国复苏势头相对明确，而欧洲和日本较弱，新兴市场国家风险工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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加大。外贸对国内经济增长拉动力较小。人民币汇率改革造成全球资本市场波动，叠加美国加息，
全球资本市场的风险偏好下降。
持续走弱的经济基本面和货币宽松环境都有利于债券市场，尽管不断出台的债务置换增加利
率债供给，但在实体经济资金疲弱、需求下降、资本市场流动性泛滥的环境下，债券收益率下行，
整体信用利差压缩，而低等级信用债的信用风险加大，信用事件频发，信用债市场分化明显。
本基金在报告期内主要持仓中高等级信用债和中长期利率债， 并根据市场情况进行结构调整，
兼顾信用质量的情况下提高组合收益水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银信用纯债两年定开债券 A 份额净值增长率为 7.12%，工银信用纯债两年定开
债券C份额净值增长率为6.89%，业绩比较基准收益率为 3.92%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年，整体宏观经济的亮点依然在结构调整，第三产业增速仍将领先第二产业。与此
同时，受益于政策和金融环境的改善，一二线房地产市场短期复苏有望延续，但由于受人口结构
等因素影响，长期拐点逐渐出现，后续反弹力度和空间有待观察；产能过剩仍将制约制造业复苏；
基建是稳增长的主要动力但空间有限。国际经济总体保持弱复苏态势，在美国货币政策进入紧缩
周期的背景下，需要关注人民币汇率政策调整对中国等新兴市场流动性的影响。
债券市场方面，经济基本面下行和货币政策持续宽松仍将有利于债券，但经济数据企稳预期
和地方债供给量的上升将抑制收益率曲线长端下行的空间；货币政策持续宽松有助于改善整体信
用环境，但经济结构转型中实体企业偿债能力仍将明显分化，需要甄别信用资质并规避高风险个
券。
权益市场在宽松的流动性环境和改革预期下仍具备阶段性、结构性的投资机会，但须注意在
波动加剧情况下控制仓位做好波段止盈止损。
本基金将保持债券中短久期、适度杠杆，甄别个券。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人持续加强法律合规风险管理和监察稽核工作，使得法律合规风险被
及时识别并得到控制，保障公司各项业务的合法合规。
合规管理方面，一是积极跟踪法律法规的变化和监管动态，及时向业务部门解读、传达最新
法规和监管要求及其对公司业务的影响，落实各项要求的责任部门，使得公司从业人员知法、守
法；二是严格事前的监督审查和控制机制，保障业务开展的合法合规性。事前合法合规审核全面工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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覆盖公司的新产品设计、基金募集和持续营销、宣传推介、基金等各受托资产的投资交易管理、
基金信息披露等业务，并利用系统对相关投资组合的投资合规风险实现事前控制。三是严格的事
中指标监控机制，保证投资过程的合规性：公司设置专人专岗监控投资指标，利用系统和人工结
合的方式，实现重点监控环节的刚性控制，系统无法实现控制的环节进行人工审核与复核。四是
及时的事后风险管理机制，保证潜在合规风险得到及时解决：通过系统事后监测并提示各投资组
合的被动超标情况，跟踪其限期回归到合规范围之内；五是继续开展合规培训，不断增强公司员
工合规意识，促进公司合规文化的建设。公司通过对新员工的合规培训、对全体人员的年度合规
培训、对投研人员、销售人员等的专项培训等多种形式，结合新出台的法律法规和行业风险事件，
加深员工对法律法规和风险的理解，从而使得相关法规、政策、制度在公司内部更有效的得到落
实。
监察稽核方面，一是定期对本基金投资、销售和后台运营等各项业务开展情况、内部规章制
度执行情况、合规控制和风险控制情况进行系统全面的检查和评价，并及时督促业务部门改进存
在的问题。二是采用有效手段，日常监控投资管理人员的个人行为，以及利用公平交易监控模型
分析投资人员的投资行为，防范出现违反“三条底线”的情形。三是在开展定期稽核同时，有针
对性的开展专项稽核工作。2015年度，公司对反洗钱管理、销售管理、投资与研究业务、内部交
易及关联交易管理、交易管理业务、 “八条底线”防范的专项检查工作，组织开展了工会管理、信
息安全管理自查和报告工作，对发现的风险隐患予以提示，使得前述业务进一步规范化。四是全
面梳理各项业务的工作流程，对其中的各项风险进行识别、评估，并对现有的控制手段提出改进
性建议。同时，结合出台的法律法规和行业的新要求，督促公司及时制定、更新规章制度和完善
业务流程，2015年度，公司完成了 52 项现有制度的更新。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.7.1.1职责分工
参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人和
法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。
小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.7.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.7.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及 2014年8 月8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2015年度，托管人在工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托
管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2015年度，工银瑞信基金管理有限公司在工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基
金投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益
的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2015年度，由工银瑞信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关工银瑞信信用纯债
两年定期开放债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计
报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2016）审字第60802052_A26号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金全体基金
份额持有人
引言段 我们审计了后附的工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券
投资基金财务报表， 包括2015年12 月31日的资产负债表， 2015
年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表
附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人工银瑞信基金管理有限
公司的责任。这种责任包括： （1）按照企业会计准则的规定编
制财务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的
重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型
证券投资基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的
经营成果和净值变动情况。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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注册会计师的姓名 汤骏
贺耀
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层
审计报告日期 2016年3月23日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014 年12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 8,160.21 2,926,009.39
结算备付金
7,725,294.62 20,060,982.32
存出保证金
50,327.64 26,206.44
交易性金融资产 7.4.7.2 250,408,493.99 1,737,418,601.25
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
250,408,493.99 1,737,418,601.25
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
993,774.95 14,932,281.10
应收利息 7.4.7.5 4,305,445.55 38,259,434.39
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
263,491,496.96 1,813,623,514.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
119,999,865.00 599,999,309.80 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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应付证券清算款
1,018,880.93 15,436,000.55
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
84,029.16 709,985.81
应付托管费
142,554.43 202,853.10
应付销售服务费
13,361.90 104,813.61
应付交易费用 7.4.7.7 9,834.23 9,957.80
应交税费
- -
应付利息
3,720.72 122,825.08
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 259,300.00 99,000.00
负债合计
121,531,546.37 616,684,745.75
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 121,217,996.64 1,094,060,302.31
未分配利润 7.4.7.10 20,741,953.95 102,878,466.83
所有者权益合计
141,959,950.59 1,196,938,769.14
负债和所有者权益总计
263,491,496.96 1,813,623,514.89
注：1、本基金基金合同生效日为 2013年6 月24 日。
2、报告截止日2015 年 12月 31 日，基金份额总额为 121,217,996.64 份,其中 A 类基金份额
净值为人民币 1.174 元，份额总额为 87,272,109.21 份；C 类基金份额净值为人民币 1.164 元，
份额总额为33,945,887.43 份。
7.2 利润表
会计主体：工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至2015
年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1月 1日至
2014 年 12月 31 日
一、收入
67,211,643.29 124,253,130.00
1.利息收入
44,805,446.80 84,493,853.76
其中：存款利息收入 7.4.7.11 560,931.74 5,422,928.95
债券利息收入
43,957,922.06 79,031,090.19
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
286,593.00 39,834.62
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
29,186,487.01 10,878,096.37
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 29,186,487.01 10,878,096.37 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 27 页 共 64 页
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 -6,780,627.89 28,552,528.01
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 337.37 328,651.86
减：二、费用
13,788,152.75 29,424,122.52
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 4,672,874.84 8,514,698.29
2．托管费 7.4.10.2.2 1,335,107.13 2,432,771.00
3．销售服务费 7.4.10.2.3 695,201.08 1,249,543.78
4．交易费用 7.4.7.19 36,172.91 36,065.97
5．利息支出
6,656,703.81 16,754,423.32
其中：卖出回购金融资产支出
6,656,703.81 16,754,423.32
6．其他费用 7.4.7.20 392,092.98 436,620.16
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
53,423,490.54 94,829,007.48
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
53,423,490.54 94,829,007.48
注：本基金基金合同生效日为 2013年6月24日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1日至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,094,060,302.31 102,878,466.83 1,196,938,769.14
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 53,423,490.54 53,423,490.54
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
-972,842,305.67 -135,560,003.42 -1,108,402,309.09 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 28 页 共 64 页
列）
其中：1.基金申购款 5,313,702.14 737,425.95 6,051,128.09
2.基金赎回款 -978,156,007.81 -136,297,429.37 -1,114,453,437.18
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
121,217,996.64 20,741,953.95 141,959,950.59
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,214,057,314.30 14,996,664.07 1,229,053,978.37
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 94,829,007.48 94,829,007.48
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-119,997,011.99 -6,947,204.72 -126,944,216.71
其中：1.基金申购款 485,271.86 28,583.61 513,855.47
2.基金赎回款 -120,482,283.85 -6,975,788.33 -127,458,072.18
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,094,060,302.31 102,878,466.83 1,196,938,769.14
注：本基金基金合同生效日为 2013年6月24日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______郭特华______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券
监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2013]221号文《关于核准工银瑞信信用纯工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 29 页 共 64 页
债两年定期开放债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由工银瑞信基金管理有限公司向社会
公开募集。基金合同于 2013年6月 24 日正式生效，首次设立募集规模为 1,214,057,314.30份基
金份额，本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银
瑞信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金主要投资于国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、非政策性金融债、企业债、
公司债、短期融资券、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、银行
存款、债券回购等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股
增发，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基
金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资组合资产
配置比例：债券等固定收益类资产占基金资产净值的比例不低于 80%，其中信用债券的投资比例
不低于本基金固定收益类资产投资的80%，但在每个受限开放期的前10个工作日、受限开放期期
间及受限开放期的后10个工作日、自由开放期前三个月、自由开放期期间及自由开放期结束后三
个月的期间内，基金投资不受前述投资组合比例限制；本基金在封闭期内持有现金或者到期日在
一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期内现金及到期日在一年以内的
政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%。本基金的业绩比较基准为：两年期银行定期存款税后
收益率+1.2%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 30 页 共 64 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015 年12 月 31 日的财
务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券投资等；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的债券等，以及不作为有效套期工
具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损
益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息，应当确认为当期
收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值
变动计入当期损益； 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认，即从本基金账户和资产负债表内予以转销；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(2)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的债券投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的市价作为公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构
未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交
易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资
品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不
切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益／（损失）占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实
现利得／（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 33 页 共 64 页
确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润／（累计亏损） ” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息及相关
费用的差额入账；
(6)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(7)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提；
(3)A类基金不收取销售服务费， C类基金的销售服务费按前一日的C类基金资产净值的0.40%
的年费率逐日计提；
(4)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 34 页 共 64 页
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分
配比例不得低于该次期末可供分配利润的 90%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分
配；期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份
额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
无。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号《关于发布<中国证券投
资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规
定，自 2015 年 3 月 26 日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支
持证券和私募债券除外）采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 35 页 共 64 页
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.2 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
活期存款 8,160.21 2,926,009.39
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月-1年 - -
其他存款 - -
合计： 8,160.21 2,926,009.39
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未投资于定期存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 148,614,900.44 149,159,493.99 544,593.55
银行间市场 99,909,582.17 101,249,000.00 1,339,417.83 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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合计 248,524,482.61 250,408,493.99 1,884,011.38
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 248,524,482.61 250,408,493.99 1,884,011.38
项目
上年度末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 919,931,227.32 924,318,601.25 4,387,373.93
银行间市场 808,822,734.66 813,100,000.00 4,277,265.34
合计 1,728,753,961.98 1,737,418,601.25 8,664,639.27
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,728,753,961.98 1,737,418,601.25 8,664,639.27
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债
券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
应收活期存款利息 2.36 4,300.27
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 5,190.69 10,569.07
应收债券利息 4,300,227.64 38,244,552.07
应收买入返售证券利息 - - 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 37 页 共 64 页
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 24.86 12.98
合计 4,305,445.55 38,259,434.39
注：其他”为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 9,834.23 9,957.80
合计 9,834.23 9,957.80
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提信息披露费 200,000.00 -
预提审计费 50,000.00 90,000.00
预提账户维护费 9,300.00 9,000.00
合计 259,300.00 99,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
工银信用纯债两年定开债券 A
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 810,175,470.60 810,175,470.60
本期申购 3,145,993.75 3,145,993.75
本期赎回（以“-”号填列） -726,049,355.14 -726,049,355.14
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - - 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 38 页 共 64 页
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 87,272,109.21 87,272,109.21
金额单位：人民币元
工银信用纯债两年定开债券 C
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 283,884,831.71 283,884,831.71
本期申购 2,167,708.39 2,167,708.39
本期赎回（以“-”号填列） -252,106,652.67 -252,106,652.67
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 33,945,887.43 33,945,887.43
注：申购含转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
工银信用纯债两年定开债券A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 71,895,620.98 5,680,517.81 77,576,138.79
本期利润 45,058,708.81 -4,992,855.50 40,065,853.31
本期基金份额交易
产生的变动数
-100,574,068.51 -1,879,192.36 -102,453,260.87
其中：基金申购款 437,252.26 9,615.80 446,868.06
基金赎回款 -101,011,320.77 -1,888,808.16 -102,900,128.93
本期已分配利润 - - -
本期末 16,380,261.28 -1,191,530.05 15,188,731.23
单位：人民币元
工银信用纯债两年定开债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 23,321,486.14 1,980,841.90 25,302,328.04
本期利润 15,145,409.62 -1,787,772.39 13,357,637.23
本期基金份额交易
产生的变动数
-32,454,852.07 -651,890.48 -33,106,742.55
其中：基金申购款 283,509.30 7,048.59 290,557.89
基金赎回款 -32,738,361.37 -658,939.07 -33,397,300.44
本期已分配利润 - - -
本期末 6,012,043.69 -458,820.97 5,553,222.72 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 39 页 共 64 页
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年
12月 31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
活期存款利息收入 347,329.15 170,432.06
定期存款利息收入 - 5,045,833.30
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 212,893.86 206,295.62
其他 708.73 367.97
合计 560,931.74 5,422,928.95
注： “其他”为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金于本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
29,186,487.01 10,878,096.37
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 29,186,487.01 10,878,096.37
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
2,747,470,185.71 1,241,492,451.61
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
2,648,451,968.70 1,193,183,452.84 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 40 页 共 64 页
减：应收利息总额 69,831,730.00 37,430,902.40
买卖债券差价收入 29,186,487.01 10,878,096.37
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均未有买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均未有股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 1月 1日至 2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -6,780,627.89 28,552,528.01
——股票投资 - -
——债券投资 -6,780,627.89 28,552,528.01
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - - 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 41 页 共 64 页
合计 -6,780,627.89 28,552,528.01
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12
月 31日
基金赎回费收入 307.16 318,614.14
基金转换费收入 30.21 37.72
债券手续费返还 - 10,000.00
合计 337.37 328,651.86
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12
月 31日
交易所市场交易费用
15,547.91 17,565.97
银行间市场交易费用 20,625.00 18,500.00
合计
36,172.91 36,065.97
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年
12 月 31 日
审计费用 50,000.00 90,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
账户维护费 36,750.00 36,400.00
其他 400.00 -
银行费用 4,942.98 10,220.16
- - -
合计 392,092.98 436,620.16
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 42 页 共 64 页
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司
工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,672,874.84 8,514,698.29
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,065,098.38 3,766,941.75
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付 1,335,107.13 2,432,771.00 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 43 页 共 64 页
的托管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银信用纯债两年
定开债券A
工银信用纯债两年
定开债券C
合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 1,382.32 1,382.32
交通银行股份有限公司 - 12,685.65 12,685.65
中国工商银行股份有限
公司
- 679,427.59 679,427.59
合计 - 693,495.56 693,495.56
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银信用纯债两年
定开债券A
工银信用纯债两年
定开债券C
合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 1,722.94 1,722.94
交通银行股份有限公司 - 23,320.97 23,320.97
中国工商银行股份有限
公司
- 1,221,679.15 1,221,679.15
合计 - 1,246,723.06 1,246,723.06
注： 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。本基
金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。销售服务费按前一日 C 类基金资
产净值的0.40%年费率计提。计算方法下：
H=E×0.40%/当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 44 页 共 64 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期与上年度可比期间与关联方均未进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至 2015年 12月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至 2014年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限
公司
8,160.21 347,329.15 2,926,009.39 170,432.06
注：1、本年度期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
2、上年度期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
3、本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与上述各关联方及托管人股东承销的证
券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金于本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2015 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 45 页 共 64 页
136102
15 市
北债
2015 年
12 月22
日
2016 年
1 月 6
日
新债未
上市
99.99 99.99 10,000 999,912.33 999,912.33 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015 年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额9,999,865.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
130237 13国开37 2016年1月
6 日
101.36 100,000 10,136,000.00
合计
100,000 10,136,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015 年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币110,000,000.00 元，将于 2016 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规
定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 46 页 共 64 页
及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律
合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运
作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况
进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理
与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部
控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会和公司治
理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握
整体风险状况并进行决策。 公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，
监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
A-1 - 271,265,000.00
A-1 以下 - - 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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未评级 10,041,000.00 -
合计 10,041,000.00 271,265,000.00
注：1、表中所列示的债券投资为短期融资券及超短期融资券，其中超短期融资券无信用评级。
2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
AAA 123,052,484.50 147,922,966.40
AAA 以下 76,351,553.19 1,267,790,634.85
未评级 - -
合计 199,404,037.69 1,415,713,601.25
注：1、表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券。
2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分
流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所
持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折
现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融
资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率
变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基
金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上
述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
2015
年
12
月
31
日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
8,160.21 - - - - - 8,160.21
结算
备付
金
7,725,294.62 - - - - - 7,725,294.62
存出
保证
金
50,327.64 - - - - - 50,327.64
交易
性金
融资
产
- 36,640,484.50 72,850,141.86 110,090,411.33 30,827,456.30 - 250,408,493.99
应收
证券
清算
款
- - - - - 993,774.95 993,774.95
应收
利息
- - - - - 4,305,445.55 4,305,445.55
资产
总计
7,783,782.47 36,640,484.50 72,850,141.86 110,090,411.33 30,827,456.30 5,299,220.50 263,491,496.96
负债
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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卖出
回购
金融
资产
款
119,999,865.00 - - - - - 119,999,865.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 1,018,880.93 1,018,880.93
应付
管理
人报
酬
- - - - - 84,029.16 84,029.16
应付
托管
费
- - - - - 142,554.43 142,554.43
应付
销售
服务
费
- - - - - 13,361.90 13,361.90
应付
交易
费用
- - - - - 9,834.23 9,834.23
应付
利息
- - - - - 3,720.72 3,720.72
其他
负债
- - - - - 259,300.00 259,300.00
负债
总计
119,999,865.00 - - - - 1,531,681.37 121,531,546.37
利率
敏感
度缺
口
-112,216,082.53 36,640,484.50 72,850,141.86 110,090,411.33 30,827,456.30 3,767,539.13 141,959,950.59
上年
度末
2014
年
12
月
31
日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
2,926,009.39 - - - - - 2,926,009.39 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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结算
备付
金
20,060,982.32 - - - - - 20,060,982.32
存出
保证
金
26,206.44 - - - - - 26,206.44
交易
性金
融资
产
30,996.90 45,650,041.05 419,777,361.20 1,265,860,202.10 6,100,000.00 - 1,737,418,601.25
应收
证券
清算
款
- - - - - 14,932,281.10 14,932,281.10
应收
利息
- - - - - 38,259,434.39 38,259,434.39
资产
总计
23,044,195.05 45,650,041.05 419,777,361.20 1,265,860,202.10 6,100,000.00 53,191,715.49 1,813,623,514.89
负债
卖出
回购
金融
资产
款
599,999,309.80 - - - - - 599,999,309.80
应付
证券
清算
款
- - - - - 15,436,000.55 15,436,000.55
应付
管理
人报
酬
- - - - - 709,985.81 709,985.81
应付
托管
费
- - - - - 202,853.10 202,853.10
应付
销售
服务
费
- - - - - 104,813.61 104,813.61
应付
交易
费用
- - - - - 9,957.80 9,957.80
应付
利息
- - - - - 122,825.08 122,825.08 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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其他
负债
- - - - - 99,000.00 99,000.00
负债
总计
599,999,309.80 - - - - 16,685,435.95 616,684,745.75
利率
敏感
度缺
口
-576,955,114.75 45,650,041.05 419,777,361.20 1,265,860,202.10 6,100,000.00 36,506,279.54 1,196,938,769.14
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015年12月31日 ）
上年度末（ 2014年12月31
日 ）
利率增加 25 基准点 -1,376,682.32 -5,695,512.61
利率减少 25 基准点 1,398,208.65 5,735,502.59
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
公允价值 占基金 公允价值 占基金资工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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资产净
值比例
（%）
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 250,408,493.99 176.39 1,737,418,601.25 145.16
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 250,408,493.99 176.39 1,737,418,601.25 145.16
注：1、本基金投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，但在每个受限开放期
的前 10 个工作日、受限开放期期间及受限开放期的后 10 个工作日、自由开放期前三个月、自由
开放期期间及自由开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受前述投资组合比例限制；开放期
内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%，不得投资于股票等权益
类证券，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。
2、由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2015年12月 31 日和2014年 12 月 31 日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场
利率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
银行存款、结算备付金、应收证券清算款、应收利息、卖出回购金融资产款等，因其剩余期
限不长，公允价值与账面价值相若。
(1) 各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层次的余额，属于第二层
次的余额为人民币 250,408,493.99 元，无属于第三层次的余额（2014 年 12 月 13 日：第一层次
人民币481,750,410.16元，第二层次人民币1,255,668,191.09 元，无属于第三层次） 。
(2) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期
持有的以公允价值计量的金融工具，由第一层次转入第二层次的金额为人民币 89,096,633.50 元工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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（2014年度： 106,389,797.07） ， 无由第二层次转入第一层次的金额 （2014 年度： 197,709,343.20 ）。
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号《关于发布<中国证券投
资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规
定，自 2015 年 3 月 26 日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支
持证券和私募债券除外）采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公允价值的情
况（2014年度：无） 。
7.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 250,408,493.99 95.03
其中：债券 250,408,493.99 95.03
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,733,454.83 2.93
7 其他各项资产 5,349,548.14 2.03
8 合计 263,491,496.96 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 20,332,456.30 14.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,631,000.00 14.53
其中：政策性金融债 20,631,000.00 14.53
4 企业债券 149,115,037.69 105.04
5 企业短期融资券 10,041,000.00 7.07
6 中期票据 10,441,000.00 7.35
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 39,848,000.00 28.07
10 合计 250,408,493.99 176.39
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 1569037 15 贵州债 37 400,000 39,848,000.00 28.07
2 112164 12 河钢 01 209,700 21,068,559.00 14.84 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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3 150023 15附息国债23 200,000 20,288,000.00 14.29
4 122266 13 中信 03 200,000 20,288,000.00 14.29
5 122070 11 海航 01 170,000 17,163,200.00 12.09
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：
中信证券：2015年 11 月26 日，中信证券股份有限公司收到中国证监会调查通知书（稽查总
队调查通字153121号），其中提及：因公司涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定，中国
证监会决定对公司进行立案调查。调查的范围是中信证券在融资融券业务开展过程中，存在违反
《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按照规定与客户签订业务合同”规定之嫌。
投资决策流程符合公司的制度要求，目前公司经营状况良好，业绩稳定，对投资无重大影响。
8.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 50,327.64
2 应收证券清算款 993,774.95 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 4,305,445.55
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,349,548.14
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
工银
信用
纯债
两年
定开
债券A
1,302 67,029.27 0.00 0.00% 87,272,109.21 100.00%
工银
信用
纯债
两年
定开
债券C
592 57,341.03 0.00 0.00% 33,945,887.43 100.00%
合计 1,894 64,001.05 0.00 0.00% 121,217,996.64 100.00%
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
工银信用
纯债两年
定开债券
A
8.70 0.0000%
工银信用
纯债两年
定开债券
C
0.00 0.0000%
合计
8.70 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
工银信用纯债两年定
开债券A
0
工银信用纯债两年定
开债券C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
工银信用纯债两年定
开债券A
0
工银信用纯债两年定
开债券C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
工银信用纯债两
年定开债券A
工银信用纯债两
年定开债券C
基金合同生效日（2013 年6 月 24 日）基金份
额总额
903,648,603.48 310,408,710.82
本报告期期初基金份额总额 810,175,470.60 283,884,831.71
本报告期基金总申购份额 3,145,993.75 2,167,708.39
减:本报告期基金总赎回份额 726,049,355.14 252,106,652.67
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- - 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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本报告期期末基金份额总额 87,272,109.21 33,945,887.43
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2015年4月28日在指定媒介上披露了《工银瑞信基金管理有限公司关于副总
经理变更的公告》 ，经基金管理人第四届董事会第四次会议审议并通过，毕万英先生不再担任副
总经理职务。
基金管理人于 2015 年 6 月 2 日在指定媒介上披露了《工银瑞信基金管理有限公司关于副总
经理变更的公告》 ，经基金管理人第四届董事会第七次会议审议并通过，库三七先生不再担任副
总经理职务。
基金管理人于2015年9月16日在指定媒介上披露了《工银瑞信基金管理有限公司董事长变
更公告》 ，经基金管理人第五十七次股东会和第四届董事会第十次会议审议通过，陈焕祥先生辞
去公司董事长职务，董事长变更为沈立强先生。
2、基金托管人：
本报告期内,交通银行股份有限公司(以下简称“本行”) 因工作需要，刘树军先生不再担任
本行资产托管业务中心总裁，任命袁庆伟女士为本行资产托管业务中心总裁。
袁庆伟女士的基金行业高级管理人员任职资格已在中国证券投资基金业协会备案。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
无。
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 59 页 共 64 页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用伍万元整，该审计机构
自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 2 - - - - -
新时代证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
注：1. 券商的选择标准和程序
（1） 选择标准：注重综合服务能力
a) 券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、
在最近一年内无重大违规行为。
b) 券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工
银瑞信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他
综合服务能力。
c) 与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2） 选择程序
a)新增券商的选定：根据以上标准对券商进行考察、选择和确定。在合作之前，券商需提供
至少两个季度的服务，并与其他已合作券商一起参与投资研究部门（权益投资部，固定收益部，
专户投资部，研究部和中央交易室）两个季度对券商的研究服务评估。公司投委会根据对券商研
究服务评估结果决定是否作为新增合作券商。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 60 页 共 64 页
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托
代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券
主管机关各留存一份，我方协议由研究部和战略发展部存档，并报相关证券主管机关留存报备。
2. 券商的评估，保留和更换程序
（1） 席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15天内，投资研究部门将根据各券商研究在
服务期间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2） 对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续
约，并根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的
证券经营机构，租用其交易席位。
（3） 若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止
租用其交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国信证券 1,335,472,225.14 100.00% 25,547,240,000.00 100.00% - -
新时代证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
北京唐鼎耀华投资咨询有限公司为旗
下基金销售机构并实行费率优惠的公
告
中国证监会指定
的媒介
2015年1月26日
2 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
中国国际金融有限公司为旗下部分基
金代销机构的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 2月 6日
3 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与杭州数米基金销售有限
中国证监会指定
的媒介
2015年 3月 6日 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 61 页 共 64 页
公司申购费率优惠活动的公告
4 工银瑞信基金管理有限公司关于公司
董事、监事、高级管理人员以及其他从
业人员在子公司兼职情况变更的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年3月14日
5 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
北京增财基金销售有限公司为旗下基
金销售机构并实行费率优惠的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年3月16日
6 工银瑞信基金管理有限公司关于基金
直销电子自助交易业务开通中国银行
和交通银行支付方式及部分费率优惠
的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年3月27日
7 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
基金调整交易所固定收益品种估值方
法的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年3月27日
8 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
上海大智慧财富管理有限公司为旗下
基金销售机构并实行费率优惠的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年4月20日
9 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
基金参与深圳众禄基金销售有限公司
认/申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年4月24日
10 工银瑞信基金管理有限公司关于副总
经理变更的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年4月28日
11 工银瑞信基金管理有限公司关于公司
董事、监事、高级管理人员以及其他从
业人员在子公司兼职情况变更的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年5月12日
12 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加一路财富（北京）信息科
技有限公司网上费率优惠活动的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年5月28日
13 工银瑞信基金管理有限公司关于副总
经理变更的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 6月 2日
14 关于工银瑞信基金管理有限公司调整
工银信用纯债两年定开债券基金申购、
赎回、定投及单个账户最低保留份额限
制等业务规则的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年6月19日
15 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券
型证券投资基金开放第一次申购、赎
回、转换业务的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年6月19日
16 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
上海汇付金融服务有限公司为旗下基
金销售机构并实行费率优惠的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年6月30日
17 工银瑞信基金管理有限公司关于参加
数米基金网费率优惠活动的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 7月 8日
18 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
汉口银行股份有限公司为旗下基金销
中国证监会指定
的媒介
2015年7月21日 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 62 页 共 64 页
售机构并实行费率优惠的公告
19 工银瑞信基金管理有限公司关于住所
变更的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年7月30日
20 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有
限公司为旗下部分基金销售机构并实
行费率优惠的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年8月13日
21 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中金公司申购费率优惠
活动的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年8月19日
22 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
上海陆金所资产管理有限公司为旗下
基金销售机构并实行费率优惠的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 9月 1日
23 工银瑞信基金管理有限公司董事长变
更公告
中国证监会指定
的媒介
2015年9月16日
24 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
中信期货有限公司为旗下基金销售机
构的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年9月18日
25 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
上海联泰资产管理有限公司为旗下基
金销售机构并实行费率优惠的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 10月 22 日
26 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
东莞农村商业银行股份有限公司为旗
下基金销售机构并实行费率优惠的公
告
中国证监会指定
的媒介
2015年 10月 26 日
27 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
齐商银行股份有限公司为旗下基金销
售机构的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 10月 28 日
28 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
北京君德汇富投资咨询有限公司为旗
下基金销售机构并实行费率优惠的公
告
中国证监会指定
的媒介
2015年 10月 29 日
29 工银瑞信基金管理有限公司关于参加
上海长量基金销售投资顾问有限公司
费率优惠活动的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年11月 2日
30 工银瑞信基金管理有限公司关于参加
乐融多源费率优惠活动的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 11月 11 日
31 工银瑞信基金管理有限公司关于参加
嘉实财富费率优惠活动的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 11月 12 日
32 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
上海凯石财富基金销售有限公司为旗
下基金销售机构并实行费率优惠的公
告
中国证监会指定
的媒介
2015年 11月 17 日
33 工银瑞信基金管理有限公司关于增加 中国证监会指定 2015年 11月 23 日 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 63 页 共 64 页
北京微动利投资管理有限公司为旗下
基金销售机构并实行费率优惠的公告
的媒介
34 工银瑞信基金管理有限公司关于参加
上海利得费率优惠活动的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 11月 27 日
35 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
德州银行股份有限公司为旗下基金销
售机构的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 11月 27 日
36 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
威海市商业银行股份有限公司为旗下
基金销售机构的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年12月 1日
37 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
深圳富济财富管理有限公司为旗下基
金销售机构并实行费率优惠的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年12月 3日
38 工银瑞信基金管理有限公司关于诺亚
正行费率调整的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 12月 17 日
39 工银瑞信基金管理有限公司关于增加
宁波银行股份有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
中国证监会指定
的媒介
2015年 12月 21 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值
处理标准》 ，自2015年 3月26日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易
所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外） ，主
要依据由第三方估值机构(中证指数有限公司)提供的价格数据进行估值。详情请见 2015年 3月
27 日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站发布的《工银瑞信基金管理有限公司关
于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》 。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金募集的文件
2、 《工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、 《工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金托管协议》 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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4、 《工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
