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华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
 
 
 
 
华安国 企改革 主题灵 活配置 混合型 证券投 资基金 
2015 年 年度 报告 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
§1


重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。



基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 22 日复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。



基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。



基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。



本 报 告期自 2015 年 6 月 29 日 起至 12 月 31 日止 。 
第 2 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
1.2 目录 
 
§1


重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2 
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2 
§2


基金简介 ................................................................................................................................................ 5 
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5 
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5 
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 5 
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6 
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6 
§3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................ 6 
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 6 
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7 
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................... 10 
§4


管理人报告 .......................................................................................................................................... 10 
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ....................................................................................................... 10 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 12 
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 12 
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 13 
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 14 
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................... 14 
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 15 
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................... 17 
4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ................................... 17 
§5


托管人报告 .......................................................................................................................................... 17 
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 17 
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 17 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 17 
§6


审计报告 .............................................................................................................................................. 17 
6.1 管理 层对 财务 报表 的责任 ............................................................................................................ 18 
6.2 注册 会计 师的 责任 ........................................................................................................................ 18 
6.3 审计 意见 ........................................................................................................................................ 18 
§7


年度财务报表 ...................................................................................................................................... 19 
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 19 
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 20 
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ............................................................................................... 22 
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 23 
§8


投资组合报告 ...................................................................................................................................... 46 
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 46 
8.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ............................................................................................... 47 
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 48 
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................... 49 
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 58 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 58 
第 3 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 58 
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 58 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 58 
8.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 58 
8.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 59 
§9


基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 60 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人 结构 ................................................................................... 60 
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 60 
9.3 期末 基金 管理 人的 从业人 员 持有 本开 放式 基金 份额 总 量区 间的 情况 .................................... 60 
§10


开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................ 61 
§11


重大事件揭示 .................................................................................................................................... 61 
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .......................................................................................................... 61 
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ......................................... 61 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 62 
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 62 
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 62 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 62 
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ................................................................................. 62 
11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 66 
§12


影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................... 71 
§13


备查文件目录 .................................................................................................................................... 71 
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 71 
13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 72 
13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 72 




第 4 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
§2


基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名 称 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 
基金简 称 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 
基金主 代码 001445 
交易代 码 001445 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 29 日 
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 636,809,744.72 份 
基金合 同存 续期 不定期 
2.2 基金产品说明 
投资目 标 
本基金 重点 关注 国企 改革 带来的 市场 投资 机会 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，通 过高 安全 边际 的证 券精选 ，力 争为 投资 者带 来资产 的稳 健增 值。 
投资策 略 
本基金 采取 相对 灵活 的的 资 产 配置 策略。 在大 类资产 配 置过 程中， 本基 金
将使用 定量 与定 性相 结合 的研究 方法 对宏 观经 济 、 国家政 策 、 资 金面 和市
场情绪 等可 能影 响证 券市 场的重 要因 素进 行研 究和 预测 ， 结 合使 用公 司自
主 研 发的 多因 子动 态资 产配 置 模型、 基于 投资 时钟理 论 的资 产配 置模 型等
经济模 型， 分析 和比 较股 票 、 债券 等市 场和 不同 金融 工 具的风 险收 益特 征，
确定合 适的 资产 配置 比例 ， 动 态优 化投 资组 合。 股 票投资 中通 过对 国企 改
革相关 上市 公司 的深 入分 析，挖 掘该 类型 企业 的投 资价值 。 
业绩比 较基 准 50%× 中证 800 指 数收 益率＋50%×中国 债券 总指 数收益 率 。 
风险收 益特 征 
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币市 场
基金、 低于 股票 型基 金， 属于证 券投 资基 金中 的中 高风险 投资 品种 。 
2.3 基金管理人和基金托 管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
第 5 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
名称 华安基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 
信息披露
负责人 
姓名 钱鲲 田青 
联系电 话 021-38969999 010-67595096 
电子邮 箱 qiankun@huaan.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 
客户服 务电 话 4008850099 010-67595096 
传真 021-68863414 010-66275853 
注册地 址 
上海市 世纪 大道8号上 海国金
中心二 期31 层、32层 
北京市 西城 区金 融大 街25 号 
办公地 址 
上海市 世纪 大道8号上 海国金
中心二 期31 层、32层 
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼 
邮政编 码 200120 100033 
法定代 表人 朱学华 王洪章 
2.4 信息披露方式 
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址 
www.huaan.com.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 上 海 市世 纪大道 8 号上 海国 金 中心 二期 31 、32 层 
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 
安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通
合伙) 
上海市 世纪 大道 100 号环球 金 融中 心 50 楼 
注册登 记机 构 华安基 金管 理有 限公 司 
上海市 世纪 大道8 号上 海国 金 中心 二期 31 、
32 层 
§3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 
3.1 主要会计数据和财务 指标 
金额单 位： 人民 币元 
第 6 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
3.1.1 期间数据和指标 
2015 年 6 月 29 日（基金 合同生效日）至
2015 年 12 月 31 日 
本期已 实现 收益 196,846,170.13 
本期利 润 237,732,785.85 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1838 
本期加 权平 均净 值利 润率 18.50% 
本期基 金份 额净 值增 长率 23.60% 
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 
期末可 供分 配利 润 136,625,670.80 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2145 
期末基 金资 产净 值 787,299,838.07 
期末基 金份 额净 值 1.236 
3.1.3 累计期末指标 2015 年 末 
基金份 额累 计净 值增 长率 23.60% 
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交易 佣
金、开 放式 基金 的申 购赎 回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ）， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。 
2、 本 期已 实现 收益 指基 金本 期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值 变 动收 益） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。 
4、 本基 金于 2015 年 6 月 29 日成 立。 截止 本报 告期末 ， 本基 金成 立不 足一 年。 
5、 合 同生 效日 当年 的主 要会 计 数据 和财 务指 标按 实际 存 续期 计算， 不按 整个 自然 年 度进 行折算。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 
阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 42.56% 1.81% 10.56% 0.86% 32.00% 0.95% 
第 7 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
过去六 个月 23.60% 2.57% -6.12% 1.37% 29.72% 1.20% 
自基金 成立 起
至今 
23.60% 2.55% -5.45% 1.40% 29.05% 1.15% 
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：50%×中证 800 指数 收益率 ＋50%×中 国债 券总 指数收 益 率。 
本 基 金的 投资 范围 为具 有良 好 流动 性的 金融 工具， 包括 国 内依 法发 行上 市的 股票 （包 括中 小板、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、债 券（包 括国 债、 央行 票据 、金融 债、 企业 债、 公
司债、 次级 债、 中小 企业 私募债 、地 方政 府债 券、 中期票 据、 可转 换债 券（ 含分离 交易 可转 债） 、
短期融 资券 、资 产支 持证 券等） 、债 券回 购、 银行 存款、 权证 、股 指期 货以 及法律 法规 或中 国证 监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定) 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，可 以将 其
纳入投 资范 围。 
基金的 投资 组合 比例 为： 股票占 基金 资产 的比 例 为 0-95% ；投资 于国 企改 革主 题相关 的证 券的
比例不 低于 非现 金基 金资 产的 80% ； 每个 交易 日日 终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，
应当保 持现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% ； 权 证、 股指 期货 及其 他
金融工 具的 投资 比例 依照 法律法 规或 监管 机构 的规 定执行 。 
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较



华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 
(2015 年 6 月 29 日至 2015 年 12 月 31 日) 
第 8 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
注： 本基 金于 2015 年 6 月 29 日 成立，2015 年 12 月 28 日 建仓 期截 止。建仓期 结 束日，本基 金的 各
项资产 配置 比例 已符 合合 同约定 。 
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 
华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 
 
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 
第 9 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
3.3 过去三年基金的利润 分配情况 
本基金 过去 三年 没有 利润 分配。 
§4


管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经 理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 
华安基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1998]20 号文 批准于 1998 年 6 月设 立， 是国 内
首批基 金管 理公 司之 一， 注册资 本 1.5 亿元 人民 币 ，公司 总部 设在 上海 陆家 嘴金融 贸易 区。 目前 的
股东为上海电气（集团） 总公司、上海国际信托有 限公司、上海工业投资（ 集团）有限公司、上海
锦江国 际投 资管 理有 限公 司和国 泰君 安投 资管 理股 份有限 公司 。 
截至 2015 年 12 月 31 日 ，公司 旗下 共管 理华 安创 新混合 、华 安中 国 A 股增强 指 数、 华安 现金
富利货币、华安宝利配置 混合、华安宏利混合、华 安中小盘成长混合、华安 策略优选混合、华安核
心优选混合、华安稳定收 益债券、华安动态灵活混 合、华安强化收益债券、 华安行业轮动混合、华
安 上证 180ETF 、 华 安上证 180ETF 联接、 华 安上 证 龙头 企业 ETF 、 华安上 证龙 头企 业 ETF 联接、 华
安升级 主题 混合 、 华 安稳 固收益 债券 、 华 安可 转债 、 华安深 证 300 指 数（ LOF） 、 华 安科 技动 力混 合、
华安四 季红 债券 、 华 安香 港精选 股票 、 华 安大 中华 升级股 票 、 华安 标普 石油 指数基 金 （QDII-LOF）、
华安月 月鑫 短期 理财 债券 、华安 季季 鑫短 期理 财债 券、华 安月 安鑫 短期 理财 债券、 华安 沪深 300 指
数分级、华安逆向策略、 华安日日鑫货币、华安安 心收益债券、华安信用增 强债券、华安纯债、华
安保本 混合 、华 安双 债添 利债券 、华 安安 信消 费混 合、华 安纳 斯达 克 100 指数 、 华安 黄金易 ETF 、
华安黄 金 ETF 联接、 华安 沪深 300 量化 增强 、 华 安年 年 红债 券、 华安 生态 优先 混 合、 华安 中证 细分
地产 ETF 、华安 中证 细分 医药 ETF 、华安 大国 新经 济股票 、华 安新 活力 混合 、华安 安顺 灵活 配置 混
合、华 安财 汇通 货币 、华 安国际 龙头 （DAX）ETF 、华安 国际 龙头 （DAX）ETF 联接、华安 高分 红
指数增 强、 华安 中证 细分 医药 ETF 联接、 华安 安享 灵活配 置混 合、 华安 年年 盈定期 开放 债券 、 华 安
物联网主题股票、华安新 丝路主题股票、华安新动 力灵活配置混合、华安智 能装备主题股票、华安
媒体互联网混合、华安新 机遇保本混合、华安新优 选灵活配置混合、华安新 回报灵活配置混合、华
安中证全指证券指数分级 、华安中证银行指数分级 、华安国企改革主题混合 、华安添颐养老混合发
起式、华安创业板 50 指 数分级、华安新乐享保本 混合、华安安益保本混合 、华安乐惠保本混合等
71 只开 放式 基金 。管 理资产 规 模达到 1558.45 亿元 人民币 。 
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 
第 10 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
杨明 
本基金 的基 金
经理、 投资 研
究部高 级总 监 
2015-06-2
9 
- 15 年 
中央财 经大 学硕 士研 究生 ，15 年
银行、基金从业经历。曾在上海
银行从事信贷员、交易员及风险
管理。 2004 年 10 月加 入华 安基金
管理有限公司，任研究发展部研
究 员。 现任 投资 研究 部总监 。 2013
年 6 月起担 任华 安策 略优 选混合
型证券投资基金的基金经理。
2014 年 6 月 起担 任投 资研 究部高
级总监 。2015 年 6 月 起同 时担任
本基金 的基 金经 理。 
苏圻涵 
本基金 的基 金
经理、 全球 投
资部助 理总 监 
2015-06-2
9 
- 11 年 
博士研 究生 ，11 年证 券、 基金从
业 经历, 持有基 金从 业执 业证 书。
2004 年 6 月 加入 华安 基金 管理有
限公司，曾先后于研究发展部、
战略策划部工作，担任行业研究
员和产品经理职务。目前任职于
全球投 资部 ， 担 任基 金经 理职务 。
2010 年 9 月 起担 任华 安香 港精选
投票型证券投资基金的基金经
理。2011 年 5 月 起同 时担 任华安
大中华升级股票型证券投资基金
的基金 经理 。2015 年 6 月 起同时
担任本 基金 的基 金经 理。 
王嘉 
本基金 的基 金
经理 
2015-07-1
7 
- 13 年 
硕士，13 年 金融 、证 券行 业从业
经验。曾任上海市思也企业咨询
有限公司研究员、上海市新理益
投资管理有限公司研究员、莫尼
塔投资咨询有限公司研究员、元
大京华证券上海代表处研究员、
兴业证券研究发展中心研究员。
2010 年 5 月 加入 华安 基金 ，现任
基金投 资部 基金 经理 。2015 年 7
月起担任华安国企改革主题灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理。 
注：1. 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司作 出决 定之日 ，即 以公 告日 为准 。 
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
第 11 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 
本报告期内，本基金管理 人严格遵守有关法律法规 及《华安国企改革主题灵 活配置混合型证券
投资基金基金合同 》 、 《华 安国企改革主题灵活配置 混合型证券投资基金招募 说明书》等有关基金法
律文件的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，在控 制风险的前提下，为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，不 存在 违法 违规 或未 履行基 金合 同承 诺的 情形 。 
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 
4.3.1 公平交易制度和控制 方法 
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 华安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金 、 开 放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析、投资决 策、交易执行等方面全部 纳入公平交易管理中。控 制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理 的各类投资组合提供研究 信息、投资建议过程中， 使用晨会发言、邮件发
送、登录在研究报告管理 系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享 有信息获取机会。在投
资环节，公司各投资组合 经理根据投资组合的风格 和投资策略，制定并严格 执行交易决策规则，以
保证各投资组合交易决策 的客观性和独立性。同时 严格执行投资决策委员会 、投资总监、投资组合
经理等各投资决策主体授 权机制，投资组合经理在 授权范围内自主决策，超 过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在 交易环节，公司实行强制 公平交易机制，确保各投 资组合享有公平的交易
执行机 会。 （1 ） 交易 所二级 市 场业 务， 遵 循价 格优先 、 时 间优 先、 比例 分配 、 综 合 平衡 的控 制原 则，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务， 投资 组合 经
理按意愿独立进行业务申 报，集中交易部以投资组 合名义对外进行申报。若 该业务以公司名义进行
申报与中签，则按实际中 签情况以价格优先、比例 分配原则进行分配。若中 签量过小无法合理进行
比 例 分配， 且以 公司 名义获 得， 则投 资部 门在 合规监 察 员监 督参 与下， 进行公 平 协商 分配 。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布询
价需求和结果，做到信息 公开。若是多个投资组合 进行一级市场投标，则各 投资组合经理须以各投
资组合名义向集中交易部 下达投资意向，交易员以 此进行投标，以确保中签 结果与投资组合投标意
向一一对应。若中签量过 小无法合理进行比例分配 ，且以公司名 义获得，则 投资部门在风险管理部
投资监督参与下，进行公 平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风 险管理部对公司旗下的
各投资组合投资境内证券 市场上市交易的投资品种 、进行场外的非公开发行 股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购 、不同投资组合同日和临 近交易日的反向交易以及 可能导致不公平交易和
利益输 送的 异常 交易 行为 进行监 控， 根据 市场 公认 的第三 方信 息 （ 如： 中 债 登的债 券估 值） ， 定期 对
第 12 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
各投资组合与交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，对不同投 资组合临近交易日的同
向交易 的交 易时 机和 交易 价差进 行分 析。



4.3.2 公平交易制度的执行 情况 
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ， 在不 同时 间窗 下 （日 内 、3 日内、5
日内） 的本 年度 同向 交易 价差进 行了 专项 分析 ，未 发现违 反公 平交 易原 则的 异常情 况。 
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 合规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部门讨论制 定了公募基金、专户针对 股票、债券、回购等投资 品种在交易所及银行间
的同日反向交易控制规则 ，并在投资系统中进行了 设置，实现了完全的系统 控制。同时加强了对基
金、专户间的同日反向交 易的监控与隔日反向交易 的检查；风险管理部开发 了同向交易分析系统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对 组合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析。 
本报告期内，除指数基金 以外的所有投资组合参与 的交易所公开竞价交易中 ，同日反向交易成
交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的 5%的次 数为 1 次， 未 出现 异常交 易。 原因 是各 投资 组
合分别按照其交易策略交 易时，虽相关投资组合买 卖数量极少，但由于个股 流动性较差，交易量稀
少， 致使 成交 较少 的单 边 交易量 仍然 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 。 从同 向交易 统 计检 验和 实际 检查
的结果 来看 ，未 发现 有异 常。 
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 
华 安 国企 改革 基金 成立于 2015 年 6 月 29 日， 在大 幅动荡 的市 场环 境下 ，本 基金在 建仓 期采 取
了中性 的建 仓策 略。7 月 31 日开 放申 购赎 回之 后， 仓位逐 步提 升， 因此 在 8 月份的 调整 中回 撤幅 度
较大。4 季度本基金把握 住了市场反弹机会，在结 构上也以成长为主，因此 显著跑赢同期大盘和比
较基准 。 
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 
截至 2015 年 12 月 31 日， 本 基 金份 额净 值为 1.236 元， 本报 告期 份额 净 值增长 率为 23.60%，同
期业绩 比较 基准 增长 率为-5.45% 。 
第 13 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 
对经济 判断 ： 2016 年 中国 经济预 计依 然将 处于 缓慢 的探底 过程 之中。 2016 年包 括 中国 在内 的全
球经济形势都较为复杂， 全年经济体的景气周期也 不尽同步，导致货币周期 、经济政策的协同性较
差，进一步加剧了判断中 国经济趋势的难度。本基 金将重点关注三个较为主 要的不确定的因素，分
别是：美联储加息进程、 国内供给侧改革以及地产 去库存的推进。以上三个 因素很大程度上决定人
民币汇 率以 及国 内经 济的 走势， 进而 对 A 股市场 产 生较大 的影 响。 
 
股市展 望： 目前 全部 A 股剔 除 银行 后， 无论 PE 、PB ， 均 还处 于历 史均 值附 近， 但 创业 板估值
处于相 对的 高位 。 
从 PE 、PB 的相 对变 化可以 看 出， 创业 板盈 利增 速的 优 势开 始体 现。 同时 值得 注 意的 是， 最近 4
个季度 除 2015 年 3 季度 外 ，中证 500 均大 幅跑 赢沪深 300 指数 。整 体看 来，2016 年大 指数 具备 估
值支撑 ，向 下的 空间 有限 ，大小 股票 涨幅 中位 数可 能相对 接近 。 
 
操作思路：本基金计划保 持相对中性的仓位，相对 看好消费升级受益领域， 以及云计算、高端
制造和新材料。除此之外 ，同时受益于信贷刺激和 政策刺激的周期品，相关 行业存在逆袭的可能。
对于国 有企 业改 革， 2016 年 将是具 体改 革措 施的 推进 之年， 本基 金对 国企 改革 板 块将保 持高 度关 注，
自下而 上选 择有 望实 质性 推进改 革并 实现 业绩 增长 的个股 。 
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 
本报告期内，公司合规监 察稽核部从维护基金份额 持有人利益、保障基金的 合规运作出发，重
点在法律事务、合规管理 、内部稽核、信息披露、 反洗钱、员工行为规范等 方面开展工作，深化员
工的合 规意 识， 推动 公司 的合规 文化 和内 部风 险控 制机制 的完 善与 优化 。 
 
监察稽 核工 作重 点集 中于 以下几 个方 面： 
（1） 继续 深化“ 主动 合规” 的管理 理念 ， 强 化全 体员 工的合 规意 识和 风险 控制 意识， 通过 定期 组
织员工进行职业道德规范 、反洗钱、防范利益冲突 、客户信息保密、销售适 用性等方面的合规培训
和内部 审计 ，推 动公 司建 立良好 的内 控环 境和 合规 文化。 
（2）强 化内 控建 设， 持续进 行 投资 管理 人员 合规 培训 ， 坚守“ 三条 底线” ； 
（3） 做 好在 新基 金产 品开 发、 新 投资 品种、 及其 他 创新业 务中 法律 、 合 规及 风险控 制方 面的 支
持，坚 持定 期对 投资 、研 究、交 易、 核算 、销 售等 相关业务 活动 的日 常合 规性 检 查。 
第 14 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
（4） 推动 落实 公司 投资 、 运营业 务操 作流 程标 准化 ， 细 化各相 关部 门在 各业 务环节 的操 作流 程
及工作 职责 ，降 低操 作风 险发生 的概 率。 
（5） 按照 法规 的要 求， 做 好旗下 各只 基金 的信 息披 露工作 ， 做 到信 息披 露的 真实、 完整 、 准 确、
及时。 
（6） 有 计划 地对 公司 投资研 究、 基 金销 售、 后台 运营 等 相关 业务 部门 进行 了多 次 全面 或专 项稽
核，强 化对 公司 制度 执行 和风控 措施 的落 实。 
本基金管理人承诺将一如 既往地本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用 基金资产，不断提
高内部监察稽核工作的科 学性和有效性，努力防范 和控制各种风险，保障基 金份额持有人的合法权
益。 
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 
1、估 值政 策及 重大 变化



无。 
 
2、 估值 政策 重大 变化 对基金 资 产净 值及 当期 损益 的影 响 
无。 
 
3、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 
（1）公 司方 面 
公 司 建立 基金 估值 委员 会， 组成 人员 包括： 总经 理助 理 （ 分管 投资 研究 ） 、 基金 投 资部 总监、 研
究发展 部总 监、 固定 收益 部总监 、指 数投 资部 总监 、基金 运营 部总 经理 及相 关负责 人员 。 
主要职责包括：证券发行 机构发生了严重影响证券 价格的重大事件时，负责 评估重大事件对投
资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程 度、确定采用的估值方法 、确定该证券的公允价
值；同 时将 采用 确定 的方 法以及 采用 该方 法对 相关 证券估 值后 与基 金的 托管 银行进 行沟 通。 
相关人 员专 业胜 任能 力及 工作经 历: 
翁 启 森， 基 金投 资部 兼全球 投 资部 总监， 工业 工程学 硕 士。 曾 在台湾 JP 证券任 金 融产 业分 析师
及投资经理，台湾摩根富 林明投信投资管理部任基 金经理，台湾中信证券投 资总监助理，台湾保德
信投信 任基 金经 理。2008 年 4 月 加入 华安 基金 管理 有限公 司， 现华 安香 港精 选、 华 安大 中华 升级 基
金、华安宏利股票型基金 、华安大国新经济股票型 基金的基金经理，华安基 金管理有限公司总经理
助理、 基金 投资 部兼 全球 投资部 总监 。 
第 15 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
赵


敏：研究生学历。曾 在上海社会科学院人口与 发展研究所工作，历任华 安基金管理有限公
司综合管理部总经理、电 子商务部总经理、上海营 销总部总经理，现任华安 基金管理有限公司总经
理助理 。 
杨


明， 投 资研 究部 总监， 研 究 生学 历， 12 年 金融 、 证 券、 基金 从业 经验， 曾在上 海 银行 工作 。
2004 年 10 月进 入华 安基 金管理 有限 公司 ， 担任 研 究发展 部宏 观研 究员 ， 现 任华安 优选 的基 金经 理，
投资研 究部 总监 。 
贺


涛,金 融学 硕士， 固定 收益部 副总 监。 曾任 长城 证券有 限责 任公 司债 券研 究员， 华安 基金 管
理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、固 定收益投资经理。现任华 安稳定收益债券基金、
华安可转债基金、华安信 用增强债券基金、华安双 债添利债券基金、华安月 月鑫短期理财、华安季
季鑫短期理财、华安月安 鑫短期理财、华安汇财通 货币、华安年年红的基金 经理，固定收益部副总
监。 
许之彦, 指 数投资 部总监, 理学博士 ，CQF( 国际数量金融工程 师) 。曾在 广发证 券和中山 大学经
济管理 学院 博士 后流 动站 从事金 融工 程工 作，2005 年加入 华安 基金 管理 有限 公司， 曾任 研 究发 展部
数 量 策略 分析 师， 现任 华安 上证 180ETF 及 华 安上证 180ETF 联接、 华安 深 证 300 指数 证券 投资 基金
（LOF ） 、华安易 富黄 金 ETF 及联接基金 的基 金经 理, 指数投 资部 总监 。 
陈


林 ，基 金运 营部 总经 理，工 商管 理硕 士， 高级 会计师 ，CPA 中 国注 册会计 师 协会 非执 业会
员。曾 在安 永大 华会 计师 事务所 工作 ，2004 年 11 月加入 华安 基金 管理 有限 公司， 曾任 财务 核算 部
副总监 、公 司财 务部 总经 理，现 任基 金运 营部 总经 理。 
 
（2）托 管银 行 
托管银行根据法律法规要 求履行估值及净值计算的 复核责任，并且认真核查 公司采用的估值政
策和程 序。 
 
（3）会 计师 事务 所 
对相关 估值 模型 、假 设及 参数的 适当 性出 具审 核意 见和报 告。 
 
4、 基金 经理 参与 或决 定估值 的 程度 
本基金 的基 金经 理杨 明作 为估值 委员 会成 员参 与了 基金的 估值 方法 的讨 论与 确认。 
 
5、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突 
第 16 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
参与估 值流 程各 方之 间无 任何重 大利 益冲 突。 
 
6、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息 
无。 
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 
本报告 期不 进行 收益 分配 。 
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 
无。 
§5


托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份额 持有 人利 益的 行为 。 
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
§6


审计报告 
安永华 明（2016 ） 审字第 60971571_B31 号 
华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金全 体基金 份额 持有 人： 
第 17 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
我们审 计了 后附 的华 安国 企改革 主题 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 财务 报表 ， 包 括 2015 年 12 月 31
日的资 产 负债 表和 2015 年 6 月 29 日 （基 金合 同生 效日） 至 2015 年 12 月 31 日止期 间的 利润 表及 所
有者权 益（ 基金 净值 ）变 动表以 及财 务报 表附 注。 
6.1 管理层对财务报表的责 任 
编制和公允列报财务报表 是基金管理人华安基金管 理有限公司的责任。这种 责任包括： （1）按
照企业会计准则的规定编 制财务报表，并使其实现 公允反映； （2）设 计、执 行和维护必要的内部控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 而导 致的 重大错 报。 
6.2 注册会计师的责任 
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。 
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价基金管理人选 用会计政策的恰当性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。 
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 
6.3 审计意见 
我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的规定编制，公 允反映了华安国企
改革主 题灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2015 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2015 年 6 月 29 日（ 基 金
合 同 生效 日）至 2015 年 12 月 31 日止 期间 的经 营成果 和 净值 变动 情况 。 
安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)


中国注 册会 计师 



郭 杭翔


蒋 燕华 
上 海 市世 纪大道 100 号 环球 金 融中心 50 楼 
2016 年 3 月 23 日 
第 18 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
§7


年度财务报表 
7.1 资产负债表 
会计主 体： 华安 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
资产 附注号 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
资 产：


- 
银行存 款 7.4.7.1 102,215,070.44 
结算备 付金


11,629,253.02 
存出保 证金


2,329,389.67 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 667,523,965.35 
其中： 股票 投资


667,523,965.35 
基金投 资


- 
债券投 资


- 
资产支 持证 券投 资


- 
贵金属 投资


- 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 
应收证 券清 算款


20,789,072.96 
应收利 息 7.4.7.5 28,593.40 
应收股 利


- 
应收申 购款


2,414,751.53 
递延所 得税 资产


- 
其他资 产 7.4.7.6 - 
资产总计


806,930,096.37 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
负 债：


- 
第 19 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
短期借 款


- 
交易性 金融 负债


- 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 
卖出回 购金 融资 产款


- 
应付证 券清 算款


2,158,630.67 
应付赎 回款


8,202,301.17 
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 1,040,798.62 
应付托 管费 7.4.10.2 173,466.43 
应付销 售服 务费


- 
应付交 易费 用 7.4.7.7 7,767,388.72 
应交税 费


- 
应付利 息


- 
应付利 润


- 
递延所 得税 负债


- 
其他负 债 7.4.7.8 287,672.69 
负债合计


19,630,258.30 
所有者权益：


- 
实收基 金 7.4.7.9 636,809,744.72 
未分配 利润 7.4.7.10 150,490,093.35 
所有者权益合计


787,299,838.07 
负债和所有者权益总 计


806,930,096.37 
注 ：（ 1） 报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额净 值 1.236 元， 基金 份额 总额 636,809,744.72
份。 
（2）本 基金 合同 于 2015 年 6 月 29 日生 效。 
7.2 利润表 
会计主 体： 华安 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 
本报告 期：2015 年 6 月 29 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 附注号 本期 
第 20 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
2015 年 6 月 29 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015
年 12 月 31 日 
一、收入


277,311,841.17 
1.利息 收入


1,940,285.78 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,525,411.65 
债券利 息收 入


414,874.13 
资产支 持证 券利 息收 入


- 
买入返 售金 融资 产收 入


- 
其他利 息收 入


- 
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）


229,235,289.80 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 228,279,315.18 
基金投 资收 益


- 
债券投 资收 益 7.4.7.13 -125,351.27 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - 
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - 
股利收 益 7.4.7.17 1,081,325.89 
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列） 
7.4.7.18 40,886,615.72 
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）


- 
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.19 5,249,649.87 
减：二、费用


39,579,055.32 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 9,690,239.22 
2．托 管费 7.4.10.2 1,615,039.89 
3．销 售服 务费


- 
4． 交易 费用 7.4.7.20 28,001,132.24 
5． 利息 支出


- 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- 
6． 其他 费用 7.4.7.21 272,643.97 
第 21 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列） 
 237,732,785.85 
减：所 得税 费用


- 
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）


237,732,785.85 
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 
会计主 体： 华安 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 
本报告 期：2015 年 6 月 29 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年 6 月 29 日（基金 合同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ） 
1,799,465,454.32 - 1,799,465,454.32 
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
- 237,732,785.85 237,732,785.85 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列） 
-1,162,655,709.60 -87,242,692.50 -1,249,898,402.10 
其中：1.基金 申购 款 311,454,166.48 15,788,642.67 327,242,809.15 
2.基 金赎 回款 -1,474,109,876.08 -103,031,335.17 -1,577,141,211.25 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ） 
- - - 
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ） 
636,809,744.72 150,490,093.35 787,299,838.07 
第 22 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 页 码（ 序号 ）从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署： 
基金管 理人 负责 人： 朱学 华，主 管会 计工 作负 责人 ：章国 富， 会计 机构 负责 人：陈 林 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金( 以 下简称“本基 金”)， 系 经中国 证 券监 督管 理委
员会（以下简称“中国 证 监会” ）证监许可[2015]1057 号《关于准予华安 国企改 革主题灵活配置 混合
型证券 投资 基金 注册 的批 复》的 核准 ，由 华安 基金 管理有 限公 司作 为管 理人 自 2015 年 6 月 11 日至
2015 年 6 月 25 日 止期 间 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
验证并 出具 安永 华明 （2015）验 字 第 60971571_B25 号 验资报 告后 ， 向中 国证监 会 报送基 金备 案材 料。
基 金 合同于 2015 年 6 月 29 日生 效。 本基 金为契 约 型开放 式， 存续 期限 不定 。设立 时募 集的 扣除 认
购费后的实收基金（本金）为人民币 1,798,704,229.38 元，在募集期间产生的存款利息为人民币
761,224.94 元， 以上 实收基 金 （本 息） 合计 为人 民币 1,799,465,454.32 元， 折合 1,799,465,454.32 份
基金份额。本基金的基金 管理人及注册登记机构为 华安基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设
银行股 份有 限公 司。 
本 基 金的 投资 范围 为具 有良 好 流动 性的 金融 工具， 包括 国 内依 法发 行上 市的 股票 （包 括中 小板、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 （包括国 债、 央 行票 据、 金融债、 企业 债、 公 司
债、 次 级债 、 中 小企 业私 募债、 地方 政府 债券 、 中 期票据 、 可 转换 债券 （含 分离交 易可 转债 ） 、 短期
融 资 券、 资 产支 持证 券等 ） 、 债券 回购、 银行 存款、 权 证、 股指 期货 以及 法律法 规 或中 国证 监会 允许
基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 相关 规定) 。 
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其
纳入投 资范 围。 
基金的 投资 组合比 例为 ： 股票占 基金 资产的 比例 为 0-95% ；投资于 国企 改革 主 题相关 的证 券的
比例不 低于 非现 金基 金资 产的 80% ；每 个交 易日 日 终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，
应当保 持现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% ； 权 证、 股指 期货 及其 他
金融工 具的 投资 比例 依照 法律法 规或 监管 机构 的规 定执行 。 
本基金 业绩 比较 基准 ：50%× 中证 800 指数 收益 率＋50%× 中 国债 券总 指数 收益率 。



7.4.2 会计报表的编制基础 
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则—基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
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会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称“ 企业会计准 则” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号 《年 度报 告的 内容与 格 式》 、 《证 券投 资基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。 
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2015 年 12 月 31 日的 财务
状况以 及 2015 年 6 月 29 日 （基 金合 同生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日止 期间 的经营 成果 和净 值变 动
情况。 
7.4.4 重要会计政策和会计 估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。 
7.4.4.1 会计年度 
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际编 制
期 间系 2015 年 6 月 29 日（ 基 金合 同生 效日 ）起至 2015 年 12 月 31 日止 。 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。 
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。 
(1) 金融 资产 分类 
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项； 
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本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票投资、债券
投资和 衍生 工具 ； 
(2) 金融 负债 分类 
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。 
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益； 
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ； 
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ； 
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ； 
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 




 
金融资 产转 移， 是指本 基 金将金 融资 产让 与或交 付 给该金 融资 产发 行方以 外 的另一 方(转 入方) ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产；本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况处 理： 放 弃了 对该 金 融资 产控 制的，
终止确认该金融资产并确 认产生的资产和负债；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转
移金融 资产 的程 度确 认有 关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债； 
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ： 
(1) 股票 投资 
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
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入账； 
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ； 
(2) 债券 投资 
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ； 
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ； 
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转； 
(3) 权证 投资 
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账； 
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；



 
(4) 股指 期货 投资 
买入或卖出股指期货投资 于成交日确认为股指期货 投资。股指期货初始合约 价值按成交金额确
认； 
股指期货平仓于成交日确 认衍生工具投资收益，股 指期货的初始合约价值按 移动加权平均法于
成交日 结转 ； 
(5) 分 离交 易可 转债 
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权证 确 定的成 本确 认债 券成本 ； 上市后 ，上 市流 通的债 券 和权证 分别 按上 述(2)、
(3) 中相关 原则 进行 计算 ； 
(6) 回购 协议 
基金持 有的 回购 协议 （封 闭式回 购） ， 以成 本列 示， 按实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异 较
小时， 也可 以用 合同 利率 ）在实 际持 有期 间内 逐日 计提利 息。 
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
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意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值 ；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融
工具的 估值 方法 如下 ： 
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具 
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格 的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近
交易市价以确定公允价值 。有充足证据表明最近交 易市价不能真实反映公允 价值的，应对最近交易
的市价 进行 调整 ，确 定公 允价值 。 




 
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具 
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支
持的估值技术，优先使用 相关可观察输入值，只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情
况下， 才使 用不 可观 察输 入值。 
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。 
7.4.4.8 损益 平准金 
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损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金 份 额时， 申购 或赎 回款项 中 包含 的按 累计 未分 配的 已 实现 收益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。 
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在“ 损 益平准 金” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入“未分
配利润/( 累计 亏损)” 。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ； 
(2) 债券利息 收入按 债券 票面价值 与票面 利率或内 含票面利 率计算 的金额扣 除应由债 券发行 企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ； 
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提； 
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ； 
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的差 额入 账； 
(6) 债券 投资 收益/(损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账； 
(7) 权证 投资 收益/(损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的差 额入 账； 
(8) 股指 期货 投资 收益/(损失) 于平 仓日 确认 ，并 按平 仓成交 金额 与其 初始 合约 价值的差 额入 账； 
(9) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账； 
(10) 公允价 值变动收 益/( 损失) 系本基 金持有 的采用 公允价值 模式计 量的交易 性金融资 产、交 易
性金融 负债 等公 允价 值变 动形成 的应 计入 当期 损益 的利得 或损 失； 
(11) 其他 收入在 主要风 险 和报酬已 经转移 给对 方， 经济利益 很可能 流入 且金 额可以可 靠计量 的
时候确 认。 
7.4.4.10 费用的确认和计 量 
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计提 ； 
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提； 
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(3) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ； 
(4) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。 
7.4.4.11 基金的收益分配 政策 
（1） 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利


 或将现
金红利 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ；若 投资 者不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ； 
（2） 每一 基金 份额 享有 同等分 配权 ； 
（3） 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。 
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 
本基金 本报 告期 无会 计估计 变 更。 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印花 税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起，调 整 证券 （股 票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调 整为 1‰ ； 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起，调 整 由出 让方 按证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关 于 股权 分置 试点 改革 有关 税 收政 策问 题的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。 
 
7.4.6.2 营业 税、 企业 所得税 
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根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关 于 股权 分置 试点 改革 有关 税 收政 策问 题的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ； 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。



 
7.4.6.3 个人 所得 税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《关 于 开放 式证 券投 资基 金有 关 税收 问题 的通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关 于 股权 分置 试点 改革 有关 税 收政 策问 题的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《财 政 部、 国家 税务 总局 关于 储 蓄存 款利 息所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存款 利 息所 得暂 免征 收个
人所得 税； 
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券 投资基 金 从公 开发 行和 转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个月 ）的 ，其 股息 红 利所 得全 额计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计入应 纳 税所 得额 ；持 股期
限 超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人 所 得税 政策 有关 问题 的通 知》 的 规定， 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基金从 公 开发 行和 转让 市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。 
7.4.7 重要财务报表项目的 说明 
第 30 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
7.4.7.1 银行存款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
活期存 款 102,215,070.44 
定期存 款 - 
其他存 款 - 
合计 102,215,070.44 
7.4.7.2 交易性金融资产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 626,637,349.63 667,523,965.35 40,886,615.72 
贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 - - - 
银行间 市场 - - - 
合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 626,637,349.63 667,523,965.35 40,886,615.72 
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/负债 余额 。 
7.4.7.4 买入返售金融资 产 
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额 
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 
第 31 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券 
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 
7.4.7.5 应收利息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 22,312.10 
应收定 期存 款利 息 - 
应收其 他存 款利 息 - 
应收结 算备 付金 利息 5,233.10 
应收债 券利 息 - 
应收买 入返 售证 券利 息 - 
应收申 购款 利息 - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 
其他 1,048.20 
合计 28,593.40 
7.4.7.6 其他资产 
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 7,767,388.72 
银行间 市场 应付 交易 费用 - 
合计 7,767,388.72 
7.4.7.8 其他负债 
单位： 人民 币元 
第 32 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - 
应付赎 回费 27,672.69 
其他应 付款 - 
预提费 用 260,000.00 
合计 287,672.69 
7.4.7.9 实收基金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年 6 月 29 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 12 月 31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
基金合 同生 效日 1,799,465,454.32 1,799,465,454.32 
本期申 购 311,454,166.48 311,454,166.48 
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -1,474,109,876.08 -1,474,109,876.08 
本期末 636,809,744.72 636,809,744.72 
注 ：（ 1 ）申 购含 红利 再投 、转换 入份 额， 赎回 含转 换出份 额。 
（2） 本基 金合 同于 2015 年 6 月 29 日生 效。 设 立时 募集的 扣除 认购 费后 的实 收基金 （本 金） 为
人 民币 1,798,704,229.38 元， 在 募集 期间 产 生的 活期存 款 利息 为人 民币 761,224.94 元， 以上 实收 基金
（本息 ）合 计为 人民 币 1,799,465,454.32 元， 折合 1,799,465,454.32 份基 金份 额。 
7.4.7.10 未分配利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
本期利 润 196,846,170.13 40,886,615.72 237,732,785.85 
本期基金份额交易产生的
变动数 
-60,220,499.33 -27,022,193.17 -87,242,692.50 
其中： 基金 申购 款 20,216,392.42 -4,427,749.75 15,788,642.67 
基金赎 回款 -80,436,891.75 -22,594,443.42 -103,031,335.17 
本期已 分配 利润 - - - 
第 33 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
本期末 136,625,670.80 13,864,422.55 150,490,093.35 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年 6 月 29 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 12 月 31 日 
活期存 款利 息收 入 1,397,808.68 
定期存 款利 息收 入 - 
其他存 款利 息收 入 - 
结算备 付金 利息 收入 116,979.67 
其他 10,623.30 
合计 1,525,411.65 
7.4.7.12 股票投资收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年 6 月 29 日 （基 金合 同 生效 日）至 2015 年 12 月 31
日 
卖出股 票成 交总 额 9,145,395,713.31 
减：卖 出股 票成 本总 额 8,917,116,398.13 
买卖股 票差 价收 入 228,279,315.18 
7.4.7.13 债券投资收益 












 单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年6 月29 日（ 基金 合同生 效 日） 至2015 年12 月31 日 
卖出债 券 （债转 股及 债券到 期 兑付） 成
交总额 
80,321,808.58 
减： 卖出 债券 （债 转股 及债券 到 期兑 付）
成本总 额 
79,514,800.00 
减：应收 利息 总额 932,359.85 
买卖债 券差 价收 入 -125,351.27 
7.4.7.14 资产支持证券投 资收益 
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。 
第 34 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
7.4.7.15 贵金属投资收益 
7.4.7.15.1 贵金属投资收益 项目构成 
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。 
7.4.7.15.2 贵金属投资收益—— 买卖贵金属差价收入 
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。 
7.4.7.15.3 贵金属投资收益—— 赎回差价收入 
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入 。 
7.4.7.15.4 贵金属投资收益—— 申购差价收入 
本基金 本报 告期 无贵金 属投 资 收益—— 申购 差价 收入 。 
7.4.7.16 衍生工具收益 
7.4.7.16.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入 
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益—— 买卖 权证 差价 收入。 
7.4.7.16.2 衍生工具收益—— 其他投资收益 
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益—— 其 他投 资收 益。 
7.4.7.17 股利收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年6 月29 日（ 基金 合同生 效 日） 至2015 年12 月31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 1,081,325.89 
基金投 资产 生的 股利 收益 - 
合计 1,081,325.89 
7.4.7.18 公允价值变动收 益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2015 年6 月29 日（ 基金 合同生 效 日） 至2015 年12 月31 日 
1.交 易性 金融 资产 40,886,615.72 
——股票 投资 40,886,615.72 
第 35 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
——债券 投资 - 
——资产 支持 证券 投资 - 
——基金 投资 - 
——贵金 属投 资 - 
——其他 - 
2.衍生 工具 - 
——权证 投资 - 
3.其他 - 
合计 40,886,615.72 
7.4.7.19 其他收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年6 月29 日（ 基金 合同生 效 日） 至2015 年12 月31 日 
基金赎 回费 收入 5,243,452.24 
其他 6,197.63 
合计 5,249,649.87 
7.4.7.20 交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年6 月29 日（ 基金 合同生 效 日） 至2015 年12 月31 日 
交易所 市场 交易 费用 28,001,132.24 
银行间 市场 交易 费用 - 
合计 28,001,132.24 
7.4.7.21 其他费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年6 月29 日（ 基金 合同生 效 日） 至2015 年12 月31 日 
审计费 用 80,000.00 
第 36 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
信息披 露费 180,000.00 
银行汇 划费 用 9,643.97 
帐户维 护费 3,000.00 
合计 272,643.97 
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 
7.4.9 关联方关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
华安基 金管 理有 限公 司 
基金管 理人 、 基金 注册 登 记机构 、 基金
销售机 构 
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 
上海国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东 
上海电 气(集团)总公 司 基金管 理人 的股 东 
上海工 业投 资(集团)有限 公司 基金管 理人 的股 东 
上海锦 江国 际投 资管 理有 限公司 基金管 理人 的股 东 
国泰君 安投 资管 理股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东 
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 
7.4.10.1.2 权证交易 
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 
7.4.10.1.3 债券交易 
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 
第 37 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
7.4.10.1.4 债券回购交易 
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。 
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金 
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年6 月29 日（ 基金 合同生 效 日） 至2015 年12 月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,690,239.22 
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,690,301.74 
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E×1.50%/ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费 
E 为前 一日 的基 金资 产净值 
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金托 管人 根据 与基金 管理 人核 对
一致的 财务 数据 ，自 动在 次月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无
需再出 具资 金划 拨指 令。 若遇法 定节 假日 、 休 息日 或不可 抗力 致使 无法 按时 支付的 ， 支 付日 期顺 延 。 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2015 年6 月29 日（ 基金 合同生效日 ）至2015 年12 月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,615,039.89 
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E×0.25%/ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费 
E 为前 一日 的基 金资 产净值 
第 38 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金托 管人 根据 与基金 管理 人核 对
一致的 财务 数据 ，自 动在 次月 初 5 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支取 ，基 金管理 人无 需再 出具 资
金划拨 指令 。若 遇法 定节 假日、 休息 日或 不可 抗力 致使无 法按 时支 付的 ，支 付日期 顺延 。 
7.4.10.2.3 销售服务费 
无。 
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易 
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券(含回 购) 交 易。 
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。 
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 
单位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2015 年6 月29 日（ 基金 合同生 效 日） 至2015 年12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 
中国建 设银 行 102,215,070.44 1,397,808.68 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 
无。 
7.4.11 利润分配情况 
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 
第 39 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。 
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 
金额单 位：人 民币 元 
股票 
代码 
股票 
名称 
停牌 
日期 
停牌 
原因 
期末估
值单价 
复牌 
日期 
复牌
开 
盘单
价 
数量 
( 单位： 股) 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
备注 
00261
2 
朗姿股
份 
2015-12
-22 
筹划重
大事项 
75.46 - - 504,409.00 28,887,063.60 
38,062,703.1
4 
- 
00270
7 
众信旅
游 
2015-11
-16 
筹划重
大事项 
52.62 
2016-0
3-15 
47.36 331,400.00 18,349,755.52 
17,438,268.0
0 
- 
60072
9 
重庆百
货 
2015-07
-24 
筹划重
大事项 
29.26 
2016-0
1-04 
29.90 999,970.00 30,265,818.25 
29,259,122.2
0 
- 
30033
6 
新文化 
2015-12
-24 
筹划重
大事项 
42.00 - - 415,100.00 16,548,746.28 
17,434,200.0
0 
- 
00250
2 
骅威股
份 
2015-08
-20 
筹划重
大事项 
31.99 
2016-0
1-14 
23.35 300,000.00 7,308,154.93 9,597,000.00 - 
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 
截 至 本报 告期末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。 
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 
截 至 本报 告期末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。 
7.4.13 金融工具风险及 管 理 
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 
本基金为混合型基金，基 金的风险与预期收益高于 债券型基金和货币市场基 金，低于股票型基
金，属于证券投资基金中 的中高风险投资品种。本 基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相
第 40 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金重点关注国企 改革带来的市场投资机
会，在 严格 控制 风险 的前 提下， 通过 高安 全边 际的 证券精 选， 力争 为投 资者 带来资 产的 稳健 增值 。 
 
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，建立了以风险控制委员 会为核心的、由督
察长、风险控制委员会、 监察稽核部、风险管理部 等相关业务部门构成的风 险管理架构体系。本基
金的基金管理人在董事会 下设立风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观 政策，审议通过风险控
制的总体措施等；在管理 层层面设立合规与风险控 制委员会，讨论和制定公 司日常经营过程中风险
防范和控制措施；在业务 操作层面风险管理职责主 要由监察稽核部和风险管 理部负责，协调并与各
部门合作完成运作风险管 理和投资风险管理、绩效 评估等。监察稽核部对公 司执行总裁负责，并由
督察长 分管 。风 险管 理部 向督察 长和 总裁 汇报 工作 。 
 
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。从定量分析的 角度出发，根据本基金的 投资目标，结合基金资产 所运用金融工具，通过
特定的风险量化指标、模 型，形成常规的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 
 
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行工商 银行，与该银行存款相关 的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有 限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。 
 
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 
7.4.13.3 流动性风险 
第 41 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份 额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。 
 
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。 
 
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10%，且 本基 金与 由本基 金 的基 金管 理人 管理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。 本基 金所持 证 券均 在证 券交 易所
上市， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况外 ，其 余均 能
以合理 价格 适时 变现 。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。



7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。 
本基金持有的利率敏感性 资产主要为银行存款、结 算备付金等，其余金融资 产和金融负债均不
计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金流量在 很大程度上独立于市场利 率变化。本基金的基金
管理人 定期 对本 基金 面临 的利率 敏感 性缺 口进 行监 控。 
第 42 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位： 人民 币元 
本期末 
2015 年 12 月 31
日 
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产









银行存 款 102,215,070.44 - - - 102,215,070.44 
结算备 付金 11,629,253.02 - - - 11,629,253.02 
存出保 证金 2,329,389.67 - - - 2,329,389.67 
交易性 金融 资产 - - - 667,523,965.35 667,523,965.35 
衍生金 融资 产 - - - - - 
买入返 售金 融资
产 
- - - - - 
应收证 券清 算款 - - - 20,789,072.96 20,789,072.96 
应收利 息 - - - 28,593.40 28,593.40 
应收股 利 - - - - - 
应收申 购款 - - - 2,414,751.53 2,414,751.53 
其他资 产 - - - - - 
资产总 计 116,173,713.13 - - 690,756,383.24 806,930,096.37 
负债









短期借 款 - - - - - 
交易性 金融 负债 - - - - - 
衍生金 融负 债 - - - - - 
卖出回 购金 融资
产款 
- - - - - 
应付证 券清 算款 - - - 2,158,630.67 2,158,630.67 
应付赎 回款 - - - 8,202,301.17 8,202,301.17 
应付管 理人 报酬 - - - 1,040,798.62 1,040,798.62 
应付托 管费 - - - 173,466.43 173,466.43 
应付销 售服 务费 - - - - - 
应付交 易费 用 - - - 7,767,388.72 7,767,388.72 
应付税 费 - - - - - 
应付利 息 - - - - - 
应付利 润 - - - - - 
其他负 债 - - - 287,672.69 287,672.69 
负债总 计 - - - 19,630,258.30 19,630,258.30 
利率敏 感度 缺口 116,173,713.13 - - 671,126,124.94 787,299,838.07 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 
第 43 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
本基金 于 2015 年 12 月 31 日末未 持有 债券 资产， 且 持有的 银行 存款 均为 活期 存款， 因此 市场利
率的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响 。 
7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 
 
本基金采取相对稳定的资 产配置策略，一般情况下 将保持股票配置比例的相 对稳定，避免因过
于主动的仓位调整带来额 外的风险。在大类资产配 置过程中，本基金将使用 定量与定性相结合的研
究方法 对宏 观经 济 、 国 家政 策、 资金 面和 市场 情绪 等可 能影响 证券 市场 的重 要因 素进行 研究 和预 测 ，
结合使 用公 司自 主研 发的 多因子 动态 资产 配置 模型 、 基于投 资时 钟理 论的 资产 配置模 型等 经济 模型 ，
分析和比较股票、债券等 市场和不同金融工具的风 险收益特征，确定合适的 资产配置比例，动态优
化投资组合。本基金的基 金管理人定期结合宏观及 微观环境的变化，对投资 策略、资产配置、投资
组合进 行修 正， 来主 动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。 
 
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例范围为
0%-95%， 其中 投资 于国 企改 革 主题 相关 的证 券比 例不 低 于非 现金 基金 资产的 80% 。 此外 ， 本基 金的
基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格实 施监 控， 定期 运用 多种 定量 方法 对基金 进行 风险 度量 ，
包括 VaR(Value at Risk) 指 标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控
制。 
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 
金额单 位：人 民币 元 
项目 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
第 44 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ） 
交易性 金融 资产 －股 票投 资 667,523,965.35 84.79 
交易性 金融 资产—基金 投资 - - 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - 
合计 667,523,965.35 84.79 
 
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 
假设 除业绩 比较 基准( 附注 7.4.1) 以外的 其他 市场 变量 保持 不变 
分析



相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元） 
本期末 
2015 年 12 月 31 日 
业绩比 较基 准增 加 5% 增 加约 5,984 
业绩比 较基 准减 少 5% 减 少约 5,984 
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 
7.4.14.1 公允 价值



7.4.14.1.1 不 以公 允价 值计量 的 金融 工具 
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。



 
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具 
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值 
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民币 555,732,672.01 元， 属于 第二 层 次的 余额 为人 民币


111,791,293.34 元， 无
属于第 三层 次余 额。 
 
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动



对于证券交易所上市的股 票、可转换债券、资产支 持证券和私募债券，若出 现重大事项停牌、
交易不活跃、或属于非公 开发行等情况，本基金分 别于停牌日至交易恢复活 跃日期间、交易不活跃
第 45 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
期间及限售期间不将相关 股票、可转换债券、资产 支持证券和私募债券的公 允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的 不可观察输入值对于公允 价值的影响程度，确定相 关股票、可转换债券、
资产支 持证 券和 私募 债券 公允价 值应 属第 二层 次或 第三层 次。 
 
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额 
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。 
 
7.4.14.2 承诺 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 
 
7.4.14.3 其他 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 
 
7.4.14.4 财务 报表 的批 准



本 财 务报 表已于 2016 年 3 月 23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 
§8


投资组合报告 
8.1 期末基金资产组合情 况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产
的比例 （% ） 
1 权益投 资 667,523,965.35 82.72 
 其中： 股票 667,523,965.35 82.72 
2 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 
 资产支 持证 券 - - 
3 贵金属 投资 
- - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
第 46 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
5 买入返 售金 融资 产 - - 
 
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产 
- - 
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 113,844,323.46 14.11 
7 其他各 项资 产 25,561,807.56 3.17 
8 合计 806,930,096.37 100.00 
 
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 
金额单 位： 人民 币元 
代码 行业类 别 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
A 农、林 、牧 、渔 业 14,990,000.00 1.90 
B 采矿业 
- - 
C 制造业 420,889,828.76 53.46 
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和 零售 业 
29,259,122.20 3.72 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 
30,771,420.00 3.91 
H 住宿和 餐饮 业 
- - 
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 
25,301,259.39 3.21 
J 金融业 
7,415,100.00 0.94 
K 房地产 业 
76,573,959.00 9.73 
L 租赁和 商务 服务 业 
17,438,268.00 2.21 
M 科学研 究和 技术 服务 业 
26,135,680.00 3.32 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 
1,315,128.00 0.17 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 
- - 
P 教育 
- - 
Q 卫生和 社会 工作 
- - 
第 47 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
R 文化、 体育 和娱 乐业 
17,434,200.00 2.21 
S 综合 
- - 
 合计 667,523,965.35 84.79 
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 300285 国瓷材 料 1,680,000 76,440,000.00 9.71 
2 002366 台海核 电 724,700 47,793,965.00 6.07 
3 002329 皇氏集 团 1,661,606 46,358,807.40 5.89 
4 600556 慧球科 技 1,600,700 43,330,949.00 5.50 
5 002612 朗姿股 份 504,409 38,062,703.14 4.83 
6 600225 天津松 江 3,671,700 30,805,563.00 3.91 
7 601333 广深铁 路 6,142,000 30,771,420.00 3.91 
8 002152 广电运 通 949,777 29,433,589.23 3.74 
9 600729 重庆百 货 999,970 29,259,122.20 3.72 
10 300384 三联虹 普 310,400 26,135,680.00 3.32 
11 600037 歌华有 线 1,175,163 25,301,259.39 3.21 
12 600734 实达集 团 990,300 24,084,096.00 3.06 
13 002260 德奥通 航 500,000 22,600,000.00 2.87 
14 002707 众信旅 游 331,400 17,438,268.00 2.21 
15 300336 新文化 415,100 17,434,200.00 2.21 
16 600351 亚宝药 业 991,500 15,487,230.00 1.97 
17 600257 大湖股 份 1,000,000 14,990,000.00 1.90 
18 600093 禾嘉股 份 913,873 14,960,101.01 1.90 
19 002045 国光电 器 789,300 14,917,770.00 1.89 
20 002072 凯瑞德 600,000 14,532,000.00 1.85 
21 000036 华联控 股 1,400,000 12,558,000.00 1.60 
22 002594 比亚迪 179,400 11,553,360.00 1.47 
23 002502 骅威股 份 300,000 9,597,000.00 1.22 
24 000567 海德股 份 314,700 9,126,300.00 1.16 
25 600775 南京熊 猫 416,700 7,979,805.00 1.01 
26 000953 河池化 工 489,000 7,897,350.00 1.00 
27 002655 共达电 声 303,800 7,491,708.00 0.95 
28 600328 兰太实 业 496,800 7,432,128.00 0.94 
29 600369 西南证 券 749,000 7,415,100.00 0.94 
30 002215 诺 普 信 152,911 2,932,832.98 0.37 
31 002656 卡奴迪 路 73,000 2,088,530.00 0.27 
32 000888 峨眉山 Ａ 88,800 1,315,128.00 0.17 
第 48 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期末 基 金资
产净值 比例
（％） 
1 600048 保利地 产 218,153,859.69 27.71 
2 002215 诺 普 信 179,177,795.38 22.76 
3 601333 广深铁 路 175,677,023.64 22.31 
4 002152 广电运 通 174,053,673.24 22.11 
5 300285 国瓷材 料 173,619,266.25 22.05 
6 000858 五 粮 液 148,449,934.33 18.86 
7 002366 台海核 电 144,403,441.66 18.34 
8 300016 北陆药 业 130,156,766.40 16.53 
9 600483 福能股 份 127,697,459.67 16.22 
10 002318 久立特 材 127,133,303.39 16.15 
11 600270 外运发 展 124,214,849.65 15.78 
12 002045 国光电 器 109,896,142.75 13.96 
13 000002 万


科Ａ 109,456,792.32 13.90 
14 600958 东方证 券 106,998,269.17 13.59 
15 601628 中国人 寿 94,209,752.22 11.97 
16 601211 国泰君 安 91,660,194.79 11.64 
17 000524 岭南控 股 88,271,136.71 11.21 
18 600030 中信证 券 88,159,202.76 11.20 
19 300070 碧水源 76,612,877.64 9.73 
20 601872 招商轮 船 76,498,992.13 9.72 
21 000728 国元证 券 75,042,601.45 9.53 
22 000828 东莞控 股 73,928,222.87 9.39 
23 000800 一汽轿 车 73,634,747.21 9.35 
24 601599 鹿港科 技 73,498,858.23 9.34 
25 002299 圣农发 展 73,178,310.53 9.29 
26 600259 广晟有 色 73,053,799.45 9.28 
27 601888 中国国 旅 72,742,697.69 9.24 
28 601818 光大银 行 71,436,286.35 9.07 
29 600207 安彩高 科 69,221,318.30 8.79 
30 601985 中国核 电 67,402,189.50 8.56 
31 002443 金洲管 道 63,064,138.43 8.01 
32 000568 泸州老 窖 61,302,101.19 7.79 
33 000920 南方汇 通 58,565,326.30 7.44 
34 600556 慧球科 技 57,993,814.13 7.37 
35 601555 东吴证 券 56,976,215.28 7.24 
第 49 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
36 002344 海宁皮 城 52,976,612.60 6.73 
37 600196 复星医 药 52,940,000.00 6.72 
38 300346 南大光 电 52,495,725.60 6.67 
39 300156 神雾环 保 51,123,722.71 6.49 
40 300160 秀强股 份 51,090,309.02 6.49 
41 002572 索菲亚 50,934,533.35 6.47 
42 601328 交通银 行 50,321,122.33 6.39 
43 000625 长安汽 车 49,838,476.30 6.33 
44 300166 东方国 信 49,734,523.59 6.32 
45 000998 隆平高 科 49,723,576.16 6.32 
46 002612 朗姿股 份 49,528,615.83 6.29 
47 600292 中电远 达 49,180,458.43 6.25 
48 601788 光大证 券 48,946,345.00 6.22 
49 601669 中国电 建 47,128,022.82 5.99 
50 600037 歌华有 线 46,653,100.37 5.93 
51 600328 兰太实 业 46,532,218.13 5.91 
52 000961 中南建 设 46,372,902.55 5.89 
53 002085 万丰奥 威 45,868,105.63 5.83 
54 002329 皇氏集 团 45,681,357.95 5.80 
55 600637 东方明 珠 43,030,752.63 5.47 
56 600729 重庆百 货 42,642,753.85 5.42 
57 601088 中国神 华 42,616,959.13 5.41 
58 002172 澳洋科 技 42,573,628.82 5.41 
59 600382 广东明 珠 41,830,787.62 5.31 
60 002594 比亚迪 41,760,721.57 5.30 
61 600728 佳都科 技 41,167,065.74 5.23 
62 002376 新北洋 39,693,485.31 5.04 
63 601021 春秋航 空 39,508,929.32 5.02 
64 600521 华海药 业 39,468,150.16 5.01 
65 600257 大湖股 份 38,815,870.10 4.93 
66 002196 方正电 机 38,510,201.36 4.89 
67 000987 广州友 谊 38,373,084.04 4.87 
68 002273 水晶光 电 38,297,659.28 4.86 
69 000952 广济药 业 38,092,449.81 4.84 
70 300145 南方泵 业 37,691,509.00 4.79 
71 000528 柳





工 36,936,210.18 4.69 
72 601766 中国中 车 36,515,587.00 4.64 
73 600566 济川药 业 36,451,321.00 4.63 
74 600518 康美药 业 36,179,318.58 4.60 
75 002305 南国置 业 36,151,808.32 4.59 
76 000401 冀东水 泥 35,707,313.26 4.54 
77 300356 光一科 技 35,627,157.18 4.53 
78 002086 东方海 洋 35,529,473.48 4.51 
79 002051 中工国 际 35,039,847.10 4.45 
第 50 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
80 601600 中国铝 业 34,980,000.00 4.44 
81 600818 中路股 份 34,513,785.90 4.38 
82 002094 青岛金 王 34,402,020.47 4.37 
83 300018 中元华 电 33,830,974.00 4.30 
84 600895 张江高 科 33,817,669.61 4.30 
85 600338 西藏珠 峰 33,463,378.63 4.25 
86 002101 广东鸿 图 33,364,114.26 4.24 
87 002230 科大讯 飞 32,984,903.37 4.19 
88 300355 蒙草抗 旱 32,855,778.51 4.17 
89 002712 思美传 媒 31,629,567.65 4.02 
90 002177 御银股 份 31,585,401.14 4.01 
91 600734 实达集 团 31,359,759.87 3.98 
92 002027 七喜控 股 31,193,382.29 3.96 
93 002260 德奥通 航 30,615,253.25 3.89 
94 600563 法拉电 子 30,557,154.60 3.88 
95 601166 兴业银 行 30,477,906.07 3.87 
96 600889 南京化 纤 30,385,067.95 3.86 
97 002241 歌尔声 学 30,340,923.34 3.85 
98 000027 深圳能 源 30,196,049.48 3.84 
99 300369 绿盟科 技 30,102,111.43 3.82 
100 600225 天津松 江 30,004,133.23 3.81 
101 600122 宏图高 科 29,607,609.00 3.76 
102 002251 步 步 高 29,467,797.34 3.74 
103 000567 海德股 份 28,878,231.34 3.67 
104 000633 合金投 资 28,789,540.50 3.66 
105 300162 雷曼股 份 28,753,041.80 3.65 
106 002470 金正大 28,661,947.26 3.64 
107 002340 格林美 27,348,047.16 3.47 
108 300203 聚光科 技 27,224,254.88 3.46 
109 603199 九华旅 游 27,184,396.00 3.45 
110 002249 大洋电 机 26,610,379.26 3.38 
111 600561 江西长 运 26,502,339.11 3.37 
112 600195 中牧股 份 26,379,330.00 3.35 
113 300367 东方网 力 26,080,174.50 3.31 
114 600716 凤凰股 份 25,441,109.27 3.23 
115 600999 招商证 券 25,400,322.40 3.23 
116 002450 康得新 25,360,152.94 3.22 
117 002348 高乐股 份 25,334,817.36 3.22 
118 600648 外高桥 25,050,721.45 3.18 
119 600701 工大高 新 24,717,150.00 3.14 
120 002369 卓翼科 技 24,654,674.82 3.13 
121 002072 凯瑞德 24,431,566.78 3.10 
122 002502 骅威股 份 24,360,516.44 3.09 
123 000988 华工科 技 24,330,797.68 3.09 
第 51 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
124 601688 华泰证 券 24,307,110.68 3.09 
125 300012 华测检 测 24,044,909.47 3.05 
126 603885 吉祥航 空 23,765,487.47 3.02 
127 002488 金固股 份 23,540,745.45 2.99 
128 600310 桂东电 力 23,496,549.61 2.98 
129 600351 亚宝药 业 23,458,920.76 2.98 
130 300135 宝利国 际 23,169,319.00 2.94 
131 002657 中科金 财 23,141,949.00 2.94 
132 002037 久联发 展 22,926,345.34 2.91 
133 601199 江南水 务 22,792,241.90 2.89 
134 600745 中茵股 份 22,606,203.00 2.87 
135 601000 唐山港 22,549,282.00 2.86 
136 600703 三安光 电 22,496,773.01 2.86 
137 002596 海南瑞 泽 22,430,574.60 2.85 
138 600570 恒生电 子 22,176,849.78 2.82 
139 600052 浙江广 厦 22,116,020.51 2.81 
140 002008 大族激 光 21,951,992.20 2.79 
141 000915 山大华 特 21,850,489.63 2.78 
142 600201 生物股 份 21,844,766.00 2.77 
143 600058 五矿发 展 21,713,719.76 2.76 
144 002367 康力电 梯 21,616,057.13 2.75 
145 600285 羚锐制 药 21,527,057.50 2.73 
146 300384 三联虹 普 21,525,017.00 2.73 
147 000666 经纬纺 机 21,475,115.61 2.73 
148 600269 赣粤高 速 21,435,857.00 2.72 
149 000802 北京文 化 21,407,429.98 2.72 
150 600093 禾嘉股 份 21,345,215.67 2.71 
151 600884 杉杉股 份 21,253,917.00 2.70 
152 601886 江河创 建 21,194,420.04 2.69 
153 600279 重庆港 九 21,066,815.64 2.68 
154 002123 荣信股 份 20,861,406.13 2.65 
155 601991 大唐发 电 20,397,688.10 2.59 
156 002142 宁波银 行 19,866,194.24 2.52 
157 600548 深高速 19,675,698.27 2.50 
158 601038 一拖股 份 19,438,864.27 2.47 
159 603308 应流股 份 19,345,112.00 2.46 
160 300137 先河环 保 19,144,008.98 2.43 
161 000822 山东海 化 19,063,531.41 2.42 
162 002739 万达院 线 18,819,456.00 2.39 
163 600223 鲁商置 业 18,655,379.73 2.37 
164 000887 中鼎股 份 18,396,351.00 2.34 
165 002707 众信旅 游 18,349,755.52 2.33 
166 002308 威创股 份 18,279,601.05 2.32 
167 002349 精华制 药 17,813,058.43 2.26 
第 52 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
168 002357 富临运 业 17,805,861.30 2.26 
169 002312 三泰控 股 17,682,507.15 2.25 
170 000559 万向钱 潮 17,600,154.70 2.24 
171 000902 新洋丰 17,566,670.34 2.23 
172 600711 盛屯矿 业 17,487,074.00 2.22 
173 600593 大连圣 亚 17,364,222.57 2.21 
174 002586 围海股 份 17,309,599.77 2.20 
175 300019 硅宝科 技 17,280,000.00 2.19 
176 002446 盛路通 信 17,139,583.00 2.18 
177 300237 美晨科 技 17,069,477.26 2.17 
178 002664 信质电 机 16,889,283.62 2.15 
179 000652 泰达股 份 16,800,374.95 2.13 
180 600184 光电股 份 16,710,261.78 2.12 
181 000671 阳 光 城 16,619,010.06 2.11 
182 300336 新文化 16,548,746.28 2.10 
183 300468 四方精 创 16,547,790.00 2.10 
184 002050 三花股 份 16,365,989.91 2.08 
185 300083 劲胜精 密 16,299,627.63 2.07 
186 002229 鸿博股 份 16,286,910.00 2.07 
187 002583 海能达 16,252,068.70 2.06 
188 300031 宝通科 技 16,198,569.56 2.06 
189 600198 大唐电 信 16,130,558.84 2.05 
190 002381 双箭股 份 16,099,001.00 2.04 
191 600718 东软集 团 15,952,940.00 2.03 
192 300302 同有科 技 15,905,703.80 2.02 
193 601186 中国铁 建 15,892,119.52 2.02 
194 002170 芭田股 份 15,789,855.53 2.01 
注： 本项“ 买入 金额”均按买 卖 成交 金额 （ 成交 单价乘 以 成交 数量） 填列 ， 不 考虑 相 关交 易费 用。 
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期末 基 金资
产净值 比例
（％） 
1 600048 保利地 产 231,585,848.21 29.42 
2 002215 诺 普 信 185,132,055.30 23.51 
3 601333 广深铁 路 149,757,809.46 19.02 
4 002152 广电运 通 143,633,701.70 18.24 
5 600483 福能股 份 140,867,559.16 17.89 
6 300285 国瓷材 料 132,207,804.10 16.79 
7 000858 五 粮 液 130,844,250.46 16.62 
第 53 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
8 300016 北陆药 业 127,080,974.93 16.14 
9 600270 外运发 展 123,692,564.67 15.71 
10 002045 国光电 器 117,843,936.83 14.97 
11 000002 万


科Ａ 114,362,804.76 14.53 
12 600958 东方证 券 103,676,113.43 13.17 
13 000524 岭南控 股 98,007,797.84 12.45 
14 002366 台海核 电 94,784,918.73 12.04 
15 002318 久立特 材 94,598,030.01 12.02 
16 601628 中国人 寿 93,648,369.82 11.89 
17 601599 鹿港科 技 91,991,727.11 11.68 
18 300070 碧水源 86,642,918.39 11.01 
19 002299 圣农发 展 85,394,566.29 10.85 
20 600030 中信证 券 85,062,703.89 10.80 
21 000828 东莞控 股 82,929,483.83 10.53 
22 600207 安彩高 科 81,094,732.58 10.30 
23 601211 国泰君 安 80,207,353.90 10.19 
24 601818 光大银 行 75,314,683.00 9.57 
25 000728 国元证 券 73,545,585.19 9.34 
26 601872 招商轮 船 71,231,425.25 9.05 
27 601985 中国核 电 69,509,885.98 8.83 
28 000800 一汽轿 车 67,443,418.58 8.57 
29 601888 中国国 旅 66,819,025.43 8.49 
30 000920 南方汇 通 62,995,688.25 8.00 
31 300346 南大光 电 61,858,987.85 7.86 
32 600259 广晟有 色 61,554,536.40 7.82 
33 000625 长安汽 车 61,124,829.86 7.76 
34 000568 泸州老 窖 60,472,927.81 7.68 
35 002443 金洲管 道 60,071,228.74 7.63 
36 002344 海宁皮 城 56,692,815.26 7.20 
37 601555 东吴证 券 55,750,325.58 7.08 
38 600196 复星医 药 54,652,869.55 6.94 
39 300160 秀强股 份 53,623,955.17 6.81 
40 002572 索菲亚 53,267,876.51 6.77 
41 002094 青岛金 王 51,362,812.08 6.52 
42 600292 中电远 达 50,404,033.94 6.40 
43 002085 万丰奥 威 50,373,111.00 6.40 
44 000961 中南建 设 49,984,133.00 6.35 
45 300156 神雾环 保 49,518,577.30 6.29 
46 002196 方正电 机 48,757,861.21 6.19 
47 601328 交通银 行 48,100,769.05 6.11 
48 300166 东方国 信 47,965,502.01 6.09 
49 601788 光大证 券 47,552,739.37 6.04 
50 002027 七喜控 股 47,344,939.45 6.01 
51 600382 广东明 珠 47,084,497.08 5.98 
第 54 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
52 000952 广济药 业 45,829,771.34 5.82 
53 002172 澳洋科 技 45,275,882.70 5.75 
54 002273 水晶光 电 44,300,165.59 5.63 
55 600637 东方明 珠 43,801,089.16 5.56 
56 000987 广州友 谊 43,724,151.63 5.55 
57 002376 新北洋 42,854,396.06 5.44 
58 002086 东方海 洋 41,626,349.80 5.29 
59 601669 中国电 建 41,284,539.44 5.24 
60 600328 兰太实 业 41,047,343.46 5.21 
61 300356 光一科 技 40,617,042.44 5.16 
62 000528 柳





工 40,570,822.77 5.15 
63 600728 佳都科 技 40,560,711.84 5.15 
64 600521 华海药 业 40,383,885.95 5.13 
65 601021 春秋航 空 39,627,184.65 5.03 
66 601600 中国铝 业 37,678,468.00 4.79 
67 002305 南国置 业 37,542,638.41 4.77 
68 600895 张江高 科 37,057,218.87 4.71 
69 600566 济川药 业 36,741,061.99 4.67 
70 000401 冀东水 泥 35,217,566.34 4.47 
71 601766 中国中 车 34,850,109.80 4.43 
72 600518 康美药 业 34,429,113.58 4.37 
73 601088 中国神 华 34,070,000.00 4.33 
74 300355 蒙草抗 旱 33,910,056.29 4.31 
75 300145 南方泵 业 33,588,367.00 4.27 
76 002101 广东鸿 图 33,244,042.54 4.22 
77 600889 南京化 纤 33,023,365.14 4.19 
78 300162 雷曼股 份 32,931,363.87 4.18 
79 002177 御银股 份 32,888,206.50 4.18 
80 002230 科大讯 飞 32,612,339.69 4.14 
81 600818 中路股 份 32,501,535.90 4.13 
82 002348 高乐股 份 32,380,591.59 4.11 
83 002241 歌尔声 学 32,210,489.55 4.09 
84 600563 法拉电 子 31,978,857.28 4.06 
85 000998 隆平高 科 31,312,088.02 3.98 
86 002594 比亚迪 31,228,965.81 3.97 
87 300369 绿盟科 技 30,158,284.31 3.83 
88 000027 深圳能 源 30,136,385.24 3.83 
89 600648 外高桥 30,114,250.75 3.83 
90 002470 金正大 30,107,012.85 3.82 
91 601166 兴业银 行 30,042,340.06 3.82 
92 600716 凤凰股 份 29,581,847.22 3.76 
93 000633 合金投 资 29,128,187.50 3.70 
94 002340 格林美 28,985,602.58 3.68 
95 002251 步 步 高 28,939,632.54 3.68 
第 55 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
96 002450 康得新 28,856,981.30 3.67 
97 603199 九华旅 游 28,252,609.46 3.59 
98 000988 华工科 技 28,117,871.74 3.57 
99 600122 宏图高 科 27,827,055.50 3.53 
100 600701 工大高 新 27,787,625.46 3.53 
101 002612 朗姿股 份 27,784,281.25 3.53 
102 600338 西藏珠 峰 27,752,764.68 3.53 
103 600561 江西长 运 27,217,063.18 3.46 
104 300203 聚光科 技 27,070,432.60 3.44 
105 002249 大洋电 机 26,766,427.70 3.40 
106 600195 中牧股 份 26,340,611.00 3.35 
107 600052 浙江广 厦 26,118,755.15 3.32 
108 600745 中茵股 份 26,010,181.71 3.30 
109 002712 思美传 媒 25,783,673.00 3.27 
110 600201 生物股 份 25,761,689.95 3.27 
111 601199 江南水 务 25,705,454.81 3.27 
112 600999 招商证 券 25,694,590.00 3.26 
113 002051 中工国 际 25,647,389.92 3.26 
114 603885 吉祥航 空 25,052,663.20 3.18 
115 002369 卓翼科 技 24,794,871.14 3.15 
116 300012 华测检 测 24,473,802.29 3.11 
117 600884 杉杉股 份 24,319,465.95 3.09 
118 000915 山大华 特 23,877,358.05 3.03 
119 000567 海德股 份 23,796,000.00 3.02 
120 600593 大连圣 亚 23,582,716.37 3.00 
121 000666 经纬纺 机 23,335,500.55 2.96 
122 002367 康力电 梯 23,327,062.51 2.96 
123 300367 东方网 力 23,320,250.13 2.96 
124 002123 荣信股 份 23,264,890.83 2.96 
125 600570 恒生电 子 23,045,404.61 2.93 
126 601000 唐山港 22,997,710.95 2.92 
127 002657 中科金 财 22,622,690.50 2.87 
128 002008 大族激 光 22,338,283.96 2.84 
129 002488 金固股 份 22,157,071.25 2.81 
130 601688 华泰证 券 22,001,209.00 2.79 
131 600285 羚锐制 药 21,980,211.22 2.79 
132 600257 大湖股 份 21,880,143.60 2.78 
133 000802 北京文 化 21,840,200.40 2.77 
134 600310 桂东电 力 21,734,263.47 2.76 
135 600703 三安光 电 21,365,448.98 2.71 
136 600548 深高速 21,235,331.57 2.70 
137 601886 江河创 建 21,232,851.85 2.70 
138 603308 应流股 份 21,208,369.50 2.69 
139 600279 重庆港 九 21,080,401.08 2.68 
第 56 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
140 002357 富临运 业 20,963,034.60 2.66 
141 300018 中元华 电 20,906,100.00 2.66 
142 300135 宝利国 际 20,823,003.10 2.64 
143 002308 威创股 份 20,495,195.60 2.60 
144 300083 劲胜精 密 20,022,183.90 2.54 
145 600037 歌华有 线 20,005,269.00 2.54 
146 601038 一拖股 份 19,724,376.98 2.51 
147 300137 先河环 保 19,721,406.92 2.50 
148 002446 盛路通 信 19,693,114.00 2.50 
149 600269 赣粤高 速 19,674,879.00 2.50 
150 002502 骅威股 份 19,550,699.48 2.48 
151 002586 围海股 份 19,475,074.81 2.47 
152 002037 久联发 展 19,409,455.00 2.47 
153 002349 精华制 药 19,384,870.00 2.46 
154 002142 宁波银 行 19,315,661.52 2.45 
155 601991 大唐发 电 19,014,813.95 2.42 
156 000887 中鼎股 份 18,785,605.00 2.39 
157 002739 万达院 线 18,765,271.00 2.38 
158 600223 鲁商置 业 18,521,906.64 2.35 
159 600184 光电股 份 18,488,840.04 2.35 
160 002016 世荣兆 业 17,908,816.16 2.27 
161 600058 五矿发 展 17,865,197.80 2.27 
162 000822 山东海 化 17,835,257.44 2.27 
163 002596 海南瑞 泽 17,756,704.60 2.26 
164 000559 万向钱 潮 17,572,961.05 2.23 
165 002170 芭田股 份 17,469,291.09 2.22 
166 000671 阳 光 城 17,072,310.71 2.17 
167 300302 同有科 技 17,042,104.45 2.16 
168 000902 新洋丰 17,026,204.45 2.16 
169 002050 三花股 份 16,985,954.75 2.16 
170 300019 硅宝科 技 16,985,473.02 2.16 
171 600711 盛屯矿 业 16,939,600.00 2.15 
172 600198 大唐电 信 16,864,386.80 2.14 
173 300051 三五互 联 16,568,093.20 2.10 
174 600734 实达集 团 16,519,327.47 2.10 
175 002664 信质电 机 16,503,331.00 2.10 
176 300031 宝通科 技 16,477,772.24 2.09 
177 002312 三泰控 股 16,312,923.43 2.07 
178 600083 博信股 份 16,291,386.49 2.07 
179 002229 鸿博股 份 16,249,482.00 2.06 
180 600683 京投银 泰 16,047,680.56 2.04 
181 600718 东软集 团 16,043,409.02 2.04 
182 000807 云铝股 份 15,880,336.00 2.02 
183 600031 三一重 工 15,800,835.52 2.01 
第 57 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
184 600776 东方通 信 15,758,218.90 2.00 
注： 本项“ 卖出 金额”均按买 卖 成交 金额 （ 成交 单价乘 以 成交 数量） 填列 ， 不 考虑 相 关交 易费 用。 
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 9,543,753,747.76 
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 9,145,395,713.31 
注：本 项“ 买 入股 票的 成本（ 成 交） 总额” 和“卖出 股票 的 收入 （成 交） 总额” 均 按买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。 
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。 
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于流动性 好、交易活跃的股
指期货 合约 。 
本基金在进行股指期货投 资时，首先将基于对证券 市场总体行情的判断和组 合风险收益的分析
第 58 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
确定投 资时 机以 及套 期保 值的类 型 （ 多头 套期 保值 或空头 套期 保值 ） ， 并根 据 风险资 产投 资 （ 或拟 投
资）的总体规模和风险系 数决定股指期货的投资比 例；其次，本基金将在综 合考虑证券市场和期货
市场运行趋势以及股指期 货流动性、收益性、风险 特征和估值水平的基础上 进行投资品种选择，以
对冲风 险资 产组 合的 系统 性风险 和流 动性 风险 。 
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 
8.11.1 本期国债期货投资 政策 
无。 
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。 
8.11.3 本期国债期货投资 评价 
无。 
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体不存在被监管部门 立案调查的，在本报告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。 
8.12.2 本基 金投 资前 十名 股票中 ，不 存在 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。 
8.12.3 期末其他各项资 产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 
2,329,389.67 
2 应收证 券清 算款 
20,789,072.96 
3 应收股 利 
- 
4 应收利 息 
28,593.40 
5 应收申 购款 
2,414,751.53 
6 其他应 收款 
- 
7 待摊费 用 
- 
8 
其他 
- 
9 
合计 
25,561,807.56 
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 
第 59 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公
允价值 
占基金 资产
净值比 例(%) 
流通受 限情 况说 明 
1 002612 朗姿股 份 38,062,703.14 4.83 筹划重 大事 项 
2 600729 重庆百 货 29,259,122.20 3.72 筹划重 大事 项 
 
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 
无。 
§9


基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 
份额单 位： 份 
 
持有人 户数( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份 额
比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
19,696 
32,331.93 0.00 0.00% 636,809,744.72 100.00% 
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金 
16,882.23 0.00% 
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0； 
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。 
第 60 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
§10


开放式基金份额变动 
单位： 份 
基金合 同生 效日(2015 年 6 月 29 日)基金 份额 总额 1,799,465,454.32



基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基 金总 申购 份额 311,454,166.48 
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基 金总 赎回 份额 1,474,109,876.08 
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 636,809,744.72 
§11


重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会 决议 
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 
1、本 基金 管理 人重 大人 事 变动如 下： 
（1）2015 年 3 月 7 日 ， 基金管 理人 发布 了华 安基 金管理 有限 公司 关于 副总 经理变 更的 公告 ，
尚志民 先生 不再 担任 本基 金管理 人的 副总 经理 。 
（2）2015 年 6 月 27 日， 基金管 理人 发布 了华 安安 享灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 变
更公告 ， 施卫 平先 生不 再 担任本 基金 的基 金经 理。 
（3）2015 年 6 月 30 日， 基金管 理人 发布 了华 安基 金管理 有限 公司 关于 副总 经理变 更的 公告 ，
秦军先 生不 再担 任本 基金 管理人 的副 总经 理。 
（4）2015 年 7 月 11 日， 基金管 理人 发布 了华 安基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告， 童
威先生 新任 本基 金管 理人 的总经 理。 
（5）2015 年 7 月 18 日， 基金管 理人 发布 了华 安国 企改革 主题 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基
金经理 变更 公告 ，增 聘王 嘉先生 为本 基金 的基 金经 理，与 苏圻 涵先 生、 杨明 先生共 同管 理本 基金 。 
2、本 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门重 大人事 变动 如下 ： 
（1）本 基金 托管人 2015 年 1 月 4 日 发布 任免 通知 ，聘任 张力 铮为 中国 建设 银行投 资托 管业 务
部副总 经理 。 
（2） 本基 金托 管人 2015 年 9 月 18 日 发布 任免 通知， 解 聘纪 伟中 国 建设 银行投 资 托管 业务 部副
总经理 职务 。 
第 61 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 
报告期内无涉及本基金财 产、基金托管业务的诉讼 。报告期内基金管理人无 涉及本基金财产的
诉讼。 
11.4 基金投资策略的改变 
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。 
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。 
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬为 人民 币 80,000.00 元。 
目前的 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限： 自基 金合同 生效 日起 至今 。 
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 
报告期 内无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。 
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易
单元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股
票成交 总
额的比 例 
佣金 
占当期 佣
金总量 的
比例 
财达证 券有 限
责任公 司 
1 - - - - - 
中银国 际证 券
有限责 任公 司 
1 - - - - - 
中信证 券股 份
有限公 司 
1 - - - - - 
中信建 投证 券
股份有 限公 司 
1 411,969,299.44 2.20% 383,666.15 2.25% - 
中山证 券有 限
责任公 司 
1 - - - - - 
中国银 河证 券
股份有 限公 司 
1 - - - - - 
中国国 际金 融
有限公 司 
1 85,101,793.30 0.46% 79,253.94 0.46% - 
招商证 券股 份
有限公 司 
3 2,345,592,807.14 12.55% 2,140,539.50 12.53% - 
长江证 券股 份
有限公 司 
1 1,824,427,026.22 9.76% 1,699,084.11 9.94% - 
第 62 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
长城证 券有 限
责任公 司 
1 - - - - - 
兴业证 券股 份
有限公 司 
1 212,350,946.81 1.14% 197,229.78 1.15% - 
新时代 证券 有
限责任 公司 
1 240,510,539.84 1.29% 223,986.11 1.31% - 
湘财证 券有 限
责任公 司 
1 - - - - - 
西南证 券股 份
有限公 司 
1 - - - - - 
万联证 券有 限
责任公 司 
1 141,642,989.90 0.76% 131,911.94 0.77% - 
天风证 券有 限
责任公 司 
1 - - - - - 
申银万 国证 券
股份有 限公 司 
1 1,562,322,993.75 8.36% 1,394,039.84 8.16% - 
上海证 券有 限
责任公 司 
2 1,937,014,840.91 10.36% 1,743,985.57 10.21% - 
瑞银证 券有 限
责任公 司 
1 - - - - - 
齐鲁证 券有 限
公司 
1 - - - - - 
联讯证 券有限
责任公 司 
1 - - - - - 
华泰证 券股 份
有限公 司 
1 - - - - - 
华安证 券有 限
责任公 司 
1 39,938,957.61 0.21% 37,195.21 0.22% - 
宏源证 券股 份
有限公 司 
1 - - - - - 
海通证 券股 份
有限公 司 
1 277,970,102.32 1.49% 258,872.88 1.51% - 
国信证 券股 份
有限公 司 
1 591,181,967.05 3.16% 550,565.02 3.22% - 
国泰君 安证 券
股份有 限公 司 
1 4,026,316,978.12 21.54% 3,661,887.76 21.43% - 
国盛证 券有 限
责任公 司 
1 - - - - - 
广州证 券有 限
责任公 司 
2 88,199,145.10 0.47% 80,376.02 0.47% - 
广发证 券股 份
有限公 司 
1 2,002,271,463.73 10.71% 1,864,705.16 10.91% - 
光大证 券股 份
有限公 司 
1 1,595,779,982.86 8.54% 1,454,230.81 8.51% - 
第 63 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
方正证 券股 份
有限公 司 
1 1,306,557,626.97 6.99% 1,186,532.75 6.94% - 
东北证 券股 份
有限公 司 
1 - - - - - 
德邦证 券有 限
责任公 司 
1 - - - - - 
财富证 券有 限
责任公 司 
1 - - - - - 
注：1、 基金 管理 人负 责选 择证券 经营 机构 ， 选 用其 交易单 元供 本基 金证 券买 卖专用 ， 选 择标 准
为：



（1） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求； 
（2） 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质
量的研 究报 告和 较为 全面 的服务 ； 
（3） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投
资赢取 机会 ； 
（4）其 他有 利于 基金 持有人 利 益的 商业 合作 考虑 。 
 
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序： 
(1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估 
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券商 服务 评 价办法 》 ， 对 候选 交
易单元 的券 商服 务质 量和 综合实 力进 行评 估。 
(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》 
牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易
单元申 请审 核表 》 ， 对拟 新 增交易 单元 的必 要性 和合 规性进 行阐 述。 
(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管副 总经 理审 批 
公司分 管副 总经 理对 相关 部门提 交的 《新 增交 易单 元申请 审核 表》 及其 对券 商综合 评估 的结 果
进行审 核， 并签 署审 批意 见。 
(4) 协议签 署及 通知 托管 人 
 基 金管 理人 与被 选择 的券商 签 订《 证券 交易 单元 租用 协 议》 ，并 通知 基金 托管人 。 
 
3、 报告 期内 基金 租用 券商交 易 单元 的变 更情 况： 
无。 
第 64 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 回购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 回购
成交总 额的
比例 
成交金 额 
占当期 权
证成交 总
额的比 例 
财达证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
中银国 际证 券
有限责 任公 司 
- - - - - - 
中信证 券股 份
有限公 司 
- - - - - - 
中信建 投证 券
股份有 限公 司 
- - - - - - 
中山证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
中国银 河证 券
股份有 限公 司 
- - - - - - 
中国国 际金 融
有限公 司 
26,727,133.82 16.76% - - - - 
招商证 券股 份
有限公 司 
- - - - - - 
长江证 券股 份
有限公 司 
52,636,866.30 33.00% - - - - 
长城证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
兴业证 券股 份
有限公 司 
79,196,269.08 49.65% - - - - 
新时代 证券 有
限责任 公司 
- - - - - - 
湘财证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
西南证 券股 份
有限公 司 
- - - - - - 
万联证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
天风证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
申银万 国证 券
股份有 限公 司 
- - - - - - 
上海证 券有 限 - - - - - - 
第 65 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
责任公 司 
瑞银证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
齐鲁证 券有 限
公司 
- - - - - - 
联讯证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
华泰证 券股 份
有限公 司 
- - - - - - 
华安证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
宏源证 券股 份
有限公 司 
- - - - - - 
海通证 券股 份
有限公 司 
- - - - - - 
国信证 券股 份
有限公 司 
- - - - - - 
国泰君 安证 券
股份有 限公 司 
- - - - - - 
国盛证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
广州证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
广发证 券股 份
有限公 司 
955,421.03 0.60% - - - - 
光大证 券股 份
有限公 司 
- - - - - - 
方正证 券股 份
有限公 司 
- - - - - - 
东北证 券股 份
有限公 司 
- - - - - - 
德邦证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
财富证 券有 限
责任公 司 
- - - - - - 
 
11.8 其他重大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1



华安基金管理有限公司关于副总经理变更
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-03-07 
2


华安基金管理有限公司关于基金电子交易 《上海证 券报》 、 《 证 2015-03-12 
第 66 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
平台延长工行直联结算方式费率优惠活动
的公告 
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
3



华安基金管理有限公司关于旗下基金调整
交易所固 定收益 品种估 值 方法的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-03-31 
4



华安基金管理有限公司关于基金电子交易
平台暂停 部分基 金通过 支 付宝渠道 申购、 定
期定额投 资业务 的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-04-08 
5



华安基金管理有限公司关于基金电子交易
平台开展 机构客 户认购、 申购费率 优惠活 动
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-02 
6



华安国企改革主题灵活配置混合型证券投
资基金基 金份额 发售公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-08 
7



华安国企改革主题灵活配置混合型证券投
资基金基 金合同 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-08 
8



华安国企改革主题灵活配置混合型证券投
资基金托 管协议 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-08 
9



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
在官方京东店开展认购费率优惠活动的公
告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-10 
10



华安基金管理有限公司关于在京东电商平
台开通华安基金官方旗舰店基金网上直销
业务的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-10 
11



华安基金管理有限公司关于基金电子交易
平台延长工行直联结算方式费率优惠活动
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-12 
12



华安基金管理有限公司关于华安国企改革
主题灵活配置混合型证券投资基金增加招
商银行股 份有限 公司为 销 售机构的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-12 
13



华安基金管理有限公司关于华安国企改革
主题灵活配置混合型证券投资基金增加招
商银行股 份有限 公司为 销 售机构的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-13 
14



华安基金管理有限公司关于旗下华安国企
改革主题灵活配置混合基金增加上海银行
为销售机 构的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-16 
15



华安基金管理有限公司关于华安国企改革
主题灵活配置混合基金增加销售机构的公
告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-17 
16



华安基金管理有限公司关于华安国企改革
主题灵活配置混合型证券投资基金提前结
束募集的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-25 
第 67 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
17



华安基金管理有限公司关于电子直销平台
延长 “微钱 宝” 账 户交易 费率优惠 活动时 间
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-29 
18



华安国企改革主题灵活配置混合型证券投
资基金基 金合同 生效公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-30 
19



华安基金管理有限公司关于副总经理变更
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-06-30 
20



华安基金管理有限公司关于公司及高管投
资旗下基 金相关 事宜的 公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-07-07 
21



华安基金管理有限公司关于旗下基金持有
的“新宁 物流” 等股票 估 值调整的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-07-10 
22



华安基金管理有限公司高级管理人员变更
公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-07-11 
23



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加同花 顺申购 费率优 惠 活动的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-07-14 
24



华安基金管理有限公司关于旗下基金持有
的“西安 饮食” 等股票 估 值调整的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-07-15 
25



华安国企改革主题灵活配置混合型证券投
资基金基 金经理 变更公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-07-18 
26



华安基金管理有限公司关于华安国企改革
主题灵活配置混合型证券投资基金开放日
常申购、 赎回、 转换和 定 期定额业 务公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-07-29 
27



华安基金关于参加数米基金网费率优惠活
动的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-08-05 
28



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加京东 费率优 惠活动 的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-08-12 
29



华安基金管理有限公司关于中信浙江并入
中信证券 期间基 金业务 安 排的提示 性公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-08-12 
30



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加泉州银行股份有限公司为销售机构并
参加费率 优惠活 动的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-08-13 
31



华安基金管理有限公司关于旗下基金持有
的“ 双龙 股份 ”、 “碧水 源” 股票 估值 调
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
2015-08-13 
第 68 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
整的公告 报》和公 司网站 
32



关于华安基金管理有限公司旗下基金参加
中金公司 优惠活 动的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-08-19 
33



华安基金管理有限公司关于基金电子直销
平台延长 “ 赎回转 认购” 交易费率 优惠活 动
时间的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-08-20 
34



华安基金管理有限公司关于参加天天基金
网费率优 惠的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-08-22 
35



华安基金管理有限公司关于华安旗下基金
调整单笔 最低申 购金额 的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-08-27 
36



华安基金管理有限公司关于旗下基金持有
的“蓝色 光标” 等股票 估 值调整的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-08-27 
37



华安基金管理有限公司关于旗下基金持有
的“铜陵 有色” 等股票 估 值调整的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-08-28 
38



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加陆金所为销售机构并参加费率优惠的
公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-08-31 
39



华安基金管理有限公司关于基金电子交易
平台延长 机构客 户认购、 申购费率 优惠活 动
时间的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-09-02 
40



华安基金管理有限公司关于旗下基金持有
的“骅威 股份” 股票估 值 调整的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-09-07 
41



华安基金管理有限公司关于基金电子交易
平台延长工行直联结算方式费率优惠活动
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-09-11 
42



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加宏信 证券为 销售机 构 的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-09-16 
43



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加长量基金为销售机构并参加费率优惠
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-09-22 
44



华安基金管理有限公司关于旗下基金持有
的 “碧 水源 ” 、 “富 瑞特 装” 股 票估值 调整
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-10-15 
45



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加富济财富为销售机构并参加费率优惠
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-10-26 
46


华安基金管理有限公司关于旗下部分基金 《上海证 券报》 、 《 证 2015-10-26 
第 69 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
增加乐融多源为销售机构并参加费率优惠
的公告 
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
47



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加上海联泰资产管理有限公司为销售机
构并参加 费率优 惠活动 的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-10-26 
48



华安基金管理有限公司关于参加长量基金
费率优惠 的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-10-30 
49



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加大泰金石投资管理有限公司为销售机
构并参加 费率优 惠活动 的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-11-04 
50



华安基金管理有限公司关于参加京东费率
优惠活动 的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-11-05 
51



华安基金管理有限公司关于华安基金管理
有限公司旗下基金参加诺亚正行优惠活动
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-11-07 
52



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加盈米为销售机构并参加费率优惠活动
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-11-13 
53



华安基金管理有限公司关于旗下基金持有
的“青岛 金王” 股票估 值 调整的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-11-14 
54



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加华龙证券为销售机构并参加费率优惠
活动的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-11-18 
55



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加利得为销售机构并参加费率优惠活动
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-11-25 
56



华安基金管理有限公司关于基金电子直销
平台延长 “ 赎回转 认购” 交易费率 优惠活 动
时间的公 告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-11-27 
57



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
开通并参加中国工商银行股份有限公司基
金定期定额投资及定期定额投资优惠活动
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-11-30 
58



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加君德为销售机构并参加费率优惠活动
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-12-02 
59



华安基金管理有限公司关于参加京东费率
优惠活动 的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-12-03 
60



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加新兰德为销售机构并参加费率优惠活
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
2015-12-07 
第 70 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
动的公告 报》和公 司网站 
61



华安基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金调 整单笔 最低赎 回 份额、 单笔 最低转
换转出份 额和最 低保留 余 额限制的 公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-12-10 
62



华安基金管理有限公司关于基金电子交易
平台延长工行直联结算方式费率优惠活动
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-12-10 
63



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加东莞 银行为 销售机 构 的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-12-15 
64



华安基金管理有限公司关于电子直销平台
延长 “微钱 宝” 账 户交易 费率优惠 活动时 间
的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-12-25 
65



华安基金管理有限公司关于旗下部分基金
开通并参加中国工商银行股份有限公司基
金定期定 额投资 优惠活 动 的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-12-31 
66



华安基金管理有限公司关于参加东莞银行
费率优惠 的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-12-31 
67



华安基金管理有限公司关于旗下基金因指
数熔断交 易规则 实施调 整 开放时间 的公告 
《上海证 券报》 、 《 证
券时报》 、 《 中国证 券
报》和公 司网站 
2015-12-31 
注：前 款所 涉重 大事 件已 作为临 时报 告在 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 、 《中 国证券 报》 和公 司
网站www.huaan.com.cn上 披露。 
§12


影响投资者决策的其 他重要信息 
无。 
§13


备查文件目录 
13.1 备查文件目录 
1、 《华 安国 企改 革主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 
2、 《华 安国 企改 革主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 
3、 《华 安国 企改 革主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 
4、中 国证 监会 批准 华安 国 企改革 主题 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件； 
5、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件； 
6、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 和公 司章 程； 
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 
第 71 页共 72 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2015 年年 度报 告 
8、 华安 基金 管理 有限 公司开 放 式基 金业 务规 则； 
13.2 存放地点 
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人互 联网 站 http://www.huaan.com.cn。 
13.3 查阅方式 
投资者可登录基金管理人 互联网站查阅，或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场
所免费 查阅 。 
 
 
 
 
 
 
 
华安基金管理有限公 司 
二〇一六年三月二十 八日 
 
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