德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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德邦福鑫 灵活配置混合型证券投 资基金2015 年年度报告
2015 年12 月31 日
基金管理 人：德邦基金管理有限 公司
基金托管 人：中国民生银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年03 月26日
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年03月24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现 、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015 年04月27日起至2015 年12月31日止。
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ................................................................ 15
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管理人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ............................................................................ 15
4.7 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 16
4.8 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 17
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 17
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 17
5.3 托管人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ................................ 17
§ 6 审计报告 ................................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告 基本 信息 ........................................................................................................................ 18
6.2 审计报告 的基 本内容 .................................................................................................................... 18
§ 7 年度财务 报表 ......................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 22
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 47
8.2.1 报告期 末按 行业分 类 的境内 股票投 资组 合 ............................................................................. 48
8.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 49
8.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 50
8.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 52
8.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 53
8.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 53
8.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 53
8.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 53
8.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 53
8.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 53
8.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 54
§ 9 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 55
9.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 55
9.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 55
9.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 55
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§ 10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 56
§ 11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 56
11.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 56
11.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 56
11.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 56
11.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 56
11.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 56
11.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 56
11.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 57
11.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 58
§ 12 影响投 资者决 策的 其 他重要 信息 ....................................................................................................... 66
§ 13 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 66
13.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 66
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 66
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 67
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 德邦福鑫灵 活配置混合
基金主代码 001229
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年04月27日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,310,300,940.54 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 德邦福鑫A 德邦福鑫C
下属分级基金的交易代码 001229 002106
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,017,214,904.15 份 293,086,036.39 份
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过对不同类别资
产的优化配置，分享中国经济快速持续增长的成果，
力求为投资者实现长期稳健的超额收益。
投资策略
本基金投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、
固定收益投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券
的投资策略等。
业绩比较基准 中国人民银行公布的1年期定期存款利率 （税后） +1%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司
中国民生银行股份有限公
司
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信息披露负责
人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电话 021-26010999 010-58560666
电子邮箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-821-7788 95568
传真 021-26010960 010-58560798
注册地址
上海市虹口区吴淞路218
号宝矿国际大厦35层
北京市西城区复兴门内大
街2号
办公地址
上海市虹口区吴淞路218
号宝矿国际大厦35层
北京市西城区复兴门内大
街2号
邮政编码 200080 100031
法定代表人 姚文平 洪崎
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
《证券日报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.dbfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、 基金托管人的办公场所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）
上海市浦东新区世纪大道100号
上海环球金融中心50楼
注册登记机构 德邦基金管理有限公司
上海市虹口区吴淞路218号宝矿
国际大厦35 层
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标
2015 年 2015年
德邦福鑫A 德邦福鑫C
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本期已实现收益 57,095,320.37 1,119,180.29
本期利润 59,860,531.99 1,756,380.62
加权平均基金份额本期利润 0.0220 0.0364
本期加权平均净值利润率 2.18% 3.57%
本期基金份额净值增长率 0.75% 2.47%
3.1.2 期末数据 和指标 2015 年末 2015年末
期末可供分配利润 22,555,639.71 6,405,161.44
期末可供分配基金份额利润 0.0222 0.0219
期末基金资产净值 1,042,689,735.76 300,332,177.16
期末基金份额净值 1.0250 1.0247
3.1.3 累计期末 指标 2015 年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 0.75% 2.47%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产 负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 德邦福鑫A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.06% 0.03% 0.65% 0.01% 0.41% 0.02%
过去六个月 2.02% 0.04% 1.38% 0.01% 0.64% 0.03%
自基金合同生效日起
至今（2015年4月27 日
-2015 年12月31日）
2.50% 0.03% 1.96% 0.01% 0.54% 0.02%
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④
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( 德邦福鑫C)
值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
自基金合同生效日起
至今（2015年11月18
日-2015 年12月31日）
0.67% 0.04% 0.30% 0.01% 0.37% 0.03%
注：本 公司 于2015 年11 月16 日发 布《 德邦 基金 管理 有 限公司 关于 德邦 福鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金增 加C 类 基金 份额 类别 及修改 基金 合同 的公 告》 ， 投 资者 自2015 年11 月18 日起持 有本 基金C 类份
额。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
德邦福鑫A 业绩比较基准
2015-04-27 2015-06-01 2015-07-06 2015-08-07 2015-09-14 2015-10-23 2015-11-26 2015-12-31
2.4%
2.2%
2%
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年4月27 日 ， 基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本基 金运 作时 间未 满
一年。 上述 图示 为2015 年4 月27日 以来 基金 累计 净值 增长率 变动 及其 与同 期业 绩比较 基准 收益 率变 动
的比较 。本 基金 的建 仓期 为6 个 月， 建仓 期结 束时 各 项资产 配置 比例 符合 本基 金基金 合同 规定 。
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德邦福鑫C 业绩比较基准
2015-11-18 2015-11-25 2015-12-02 2015-12-09 2015-12-16 2015-12-23 2015-12-31
0.65%
0.6%
0.55%
0.5%
0.45%
0.4%
0.35%
0.3%
0.25%
0.2%
0.15%
0.1%
0.05%
0%
注： 本基 金增加C 类份 额日 期为2015 年11月16日 ， 本 基金增 加C 类 份额 之日 起至 报告期 期末 ， 本 基金
运作时 间未 满一 年。 投资 者自2015 年11月18日 起持 有本基 金C 类 份额， 上述 图 示为2015 年11月18日以
来基金 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率变 动的 比较 。本 基金的 建仓 期为6个 月，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 本基 金基 金合 同规定 。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
德邦福鑫A 业绩比较基准
2015 年
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
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德邦福鑫C 业绩比较基准
2015 年
2.4%
2.2%
2%
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金本报告期间未进行利润分配。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准， 于2012年3月27日
正式成立。 股东为德邦证券股份有限公司、 西子联合控股有限公司、 浙江省土产畜产进
出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下为己
任， 秉持长期的价值投资理念， 坚守严谨的风险控制底线， 致力于增加客户财富， 为客
户提供卓越的理财服务。
截止2015 年12月31日， 本基金管理人共管理11只公募基金： 德邦优化灵活配置混合型证
券投资基金、 德邦德信中证中高收益企债指数 分级证券投资基金、 德邦德利货币市场基
金、 德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金、 德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、
德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资基
金、 德邦新添利灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资
基金、德邦纯债18个月定期开放债券型证券投资基金、德邦增利货币市场基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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张翔
本基金
的基金
经理、 德
邦增利
货币市
场基金
的基金
经理。
2015年07月
15日
－ 7
硕士，历任汇富融略投资
顾问有限公司助理副总
裁；派杰亚洲证券有限公
司研究员及产品协调员；
华富基金管理有限公司机
构投资部理财经理、机构
投资部高级经理；2014年
10月起任德邦基金管理有
限公司机构专户部经理；
现任本基金的基金经理、
德邦增利货币市场基金的
基金经理。
何晶
固定收
益部副
总监。 本
基金的
基金经
理、 德邦
鑫星稳
健灵活
配置混
合型证
券投资
基金的
基金经
理、 德邦
新动力
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理、
德邦新
2015年06月
10日
2015年09月
11日
5
哥伦比亚大学硕士。历任
职江海证券数量分析,东
证期货数量研究员、TNT
数据库分析师、奥瑞高市
场研究公司市场研究员。
时任固定收益部副总监、
本基金的基金经理、德邦
鑫星稳健灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理、德邦新动力灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理、德邦新添利灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理、德邦鑫星价
值灵活 配置混合型证券投
资基金的基金经理、德邦
德信中高企债指数分级债
券型基金的基金经理、德
邦德利货币市场基金的基
金经理。
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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添利灵
活配置
混合型
证券投
资基金
的基金
经理、 德
邦鑫星
价值灵
活配置
混合型
证券投
资基金
的基金
经理、 德
邦德信
中证中
高收益
企债指
数分级
证券投
资基金
的基金
经理、 德
邦德利
货币市
场基金
的基金
经理。
李煜
研究发
展部总
监。 本基
金的基
金经理、
2015年04月
27日
2015年06月
18日
4
博士，曾在国信证券股份
有限公司财富管理中心担
任行业研究院工作；时任
本公司研究发展部总监，
本基金的基金经理和德邦
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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德邦优
化配置
股票型
证券投
资基金
的基金
经理、 德
邦新动
力灵活
配置混
合型证
券投资
基金的
基金经
理、 德邦
大健康
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理。
优化配置股票型证券投资
基金的基金经理、德邦新
动力灵活配 置混合型证券
投资基金的基金经理、德
邦大健康灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
建立起健全、 有效、 规范的公平交易制度体系和公平交易控制机 制， 确保管理的不同受
托资产得到公平对待，保护投资者合法权益。
在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台，
实行证券备选库和交易对手备选库制度， 各受托资产之间实行防火墙制度， 通过系统的
投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。
在交易执行方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 并建立了公平的交易分配流程，
保证投资指令得以公平对待。 对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、 非公开
发行股票申购等交易的， 相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格
和数量， 基金管理人在获配额度后， 按照价格优先、 比例分配的原则进行分配。 对以各
受托资产名义参与银行间交易、 交易所大宗交易等非集中竞价交易的， 交易部应充分询
价， 利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查， 确保各受托资产获得公
平的交易机会。
监察稽核部门对投资交易行为进行定期或不定期检查， 重点关注公平交易的执行情
况和异常交易行为的监控情况。 严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公
平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除
外。 严格控制不同受托资产间的同日反向交易， 禁止可能 导致不公平交易或利益输送的
同日反向交易行为。 监察稽核部门对不同受托资产， 尤其是同一位基金经理或投资经理
管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控， 同时对
不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 发现
异常交易情况的， 可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。 监察稽核
部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控， 对于异常交易发
生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。 发现异常交易情况的， 可要
求相关基金经理或投资经理对交易 的合理性进行解释。 监察稽核部门编制定期公平交易
报告， 重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、 分投资类别 （股票、
债券） 的收益率差异以及同一期间、 不同时间窗下 （如日内、3日内 、5日内） 不同受托
资产同向交易的交易价差。 公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、 总经
理审阅。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格把
关， 通过系统和人工等方式在各个环节严 格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 15 页 共 67 页
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5% 的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的
异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
回顾2015年的资本市场，股票市场呈倒V 型大幅波动，债券市场则延续了2014
年的牛市 行情。 回顾2015年的宏观经济， 中国经济增长数据是6.9% ， 我们剔除石油价格、
PPI 持续通缩，以及耐 用消费品的降价，大致推算广义经济增速2015 年为5.5-6% 。而从
PMI 、财政税收、房地 产投资、铁路货运量、发电量和工业增加值等数据来看，中国经
济正逐步进入深度调整。
2015年， 本基金总体净值增长较为稳定， 在保证组合流动性的前提下， 不断优
化组合配置。 股票配置方面， 根据股票市况适时调整股票仓位， 并积极参与新股的申购。
债券配置方面，严把信用关，同时积极参与可交换公司债券的申购。
4.4.2 报告期内 基金 的业绩表现
本报告期内，本基金份额A 类净值增长率为2.5% ，同期业绩比较基准增长率为
1.96% ；本基金份额C 类净值增长率为0.67% ，同期业绩比较基准增长率为0.3% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年，本基金认为，中国实际GDP 将呈现前低后高，全年约在6.5% ，名义
GDP 可能下降到5% 附近， CPI 预计将回升到2% 。 对于央行， 将继续施行稳健略偏宽松的
货币政策， 年内降息降准的空间不会特别大。 总体上， 本基金对2016 年的债券市场略微
谨慎， 债券配置维持短久期并严把信用关， 同时密切关注产能过剩行业的国有龙头企业
的配置机会。 对于2016 年股票市场， 本基金认为其将面临较大的考验， 但危中有机， 本
基金将密切关注与消费升级相关的长期成长类公司以及与大宗商品价格相关的有色和
化工等行业中盈利可能大幅改善的公司，并根据市况灵活调整股票的配置策略。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
本报告期内， 基金管理人坚持以维护基金份额持有人利益为宗旨， 以规范运作、 防
范风险、 维护投资人利益为 原则， 严格依据法律法规和公司内控制度进行监察稽核工作，
切实防控公司运营和投资组合运作的风险，保障公司稳步发展。
本报告期内，本基金管理人监察稽核工作主要包括以下几个方面：
（1）完善内控制度，提高内控水平
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 16 页 共 67 页
2015 年， 公司继续根据法律法规和监管政策的变化， 并结合实际业务发展需要， 制
定或修订了相关内控制度， 保证了公司各项内控制度符合法律法规的规定和实际工作需
要，进一步提高内控水平，保障公司稳定发展。
（2）优化风险管理手段，控制业务实质风险
2015 年， 公司对现有投资风控系统进行了升级优化， 增加新的风控功 能， 适应新业
务的管理要求。 另外， 公司进一步优化和完善风险监控手段， 除依托智能风控系统进行
检测风险外， 辅助以人工分析等方式进行日常合规监督， 从事前、 事中、 事后等环节对
投资交易活动和投资行为进行有效监督， 确保基金投资运作符合法律法规的规定和基金
合同的约定。
（3）稽核审计点面结合，强化事后监督
2015 年， 公司审计工作通过点面结合， 加强公司关键业务审计力度及整改跟踪， 推
动公司制度优化与完善。 监察稽核部在常规的季度监察稽核工作基础上， 有针对性地开
展了投资、研究部、销售等方面的专项合规审计工作。
（4）开展合规培训 ，提升合规意识
2015 年，公司除多次组织员工参与中国证监会、基金业协会以及交易所的培训外，
在公司内部也组织了多次培训， 例如从业人员执业规范、 反洗钱、 员工投资行为、 新员
工入职等合规培训等。
综合以上情况，2015年， 本基金管理人所管理的基金运作合法合规， 充分维护和保
障了基金份额持有人的合法权益。 本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理， 不断
完善和优化操作流程， 充实和改进内控技术方法与手段， 进一步提高监察稽核工作的科
学性和有效性， 防范和控制各种风险， 合法合规、 诚实信用、 勤勉尽 责地运作基金财产。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制
度》 、 《德邦基金估值委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定， 有效地控制基金估
值流程。 公司估值委员会成员包括总经理、 分管投资副总或投资总监、 督察长、 基金经
理、 产品与金融工程部、 研究发展部、 运作保障部负责人、 基金会计及监察稽核部等相
关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，
确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被 歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新
品种时， 估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况下， 及时
召开估值委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更均须经估
值委员会决议批准后执行。
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 17 页 共 67 页
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规 定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本报告期内本基金未进行收益分配。
4.9 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
报告期内，本基金不存在基金资产净值低于5000万元或基金持有人人数少于200人
的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，
依法安全保管了基金财产， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 按照相关法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 本托管人对本
基金管理人- 德邦基金管理有限公司在德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金的投资运
作方面进行了监督， 对基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开
支等方面进行了认真的复核， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确 和完整发表意见
由德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金管理人- 德邦基金管理有限公司编制，并
经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容真实、准确和完整。
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2016）审字第60982868_B07 号
6.2 审计报告 的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金全体基金
份额持有人
引言段
我们审计了后附的德邦福鑫灵活配置混合型证券
投资基金财务报表， 包括2015 年12月31日的资产负
债表、2015年4月27日（基金合同生效日）至2015
年12月31日止期间的利润表和所有者权益 （基金净
值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是基金管理人德邦基金
管理有限公司的责任。这种责任包 括：（1）按照
企业会计准则的规定编制财务报表， 并使其实现公
允反映； （2） 设计、 执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重
大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的 判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则的规定编制， 公允反映了德邦福鑫灵活配
置混合型证券投资基金2015年12月31日的财务状
况以及2015年4月27日（基金合同生效日）至2015
年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 陈
露 蔺育化
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址
上海市浦东新区世纪大道100 号上海环球金融中心
50楼
审计报告日期 2016-03-24
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：德邦福鑫灵活配置混合型证券投资 基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 4,317,407.18
结算备付金
495,345.89
存出保证金
63,667.42
交易性金融资产 7.4.7.2 905,743,857.49
其中：股票投资
12,486,857.49
基金投资
－
债券投资
893,257,000.00
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 420,001,190.00
应收证券清算款
2,109,461.30
应收利息 7.4.7.5 12,134,631.25
应收股利
－
应收申购款
－
递延所得税资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
1,344,865,560.53
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2015年12月31日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债 7.4.7.3 －
卖出回 购金融资产款
－
应付证券清算款
－
应付赎回款
209,569.99
应付管理人报酬
703,643.41
应付托管费
293,184.76
应付销售服务费
63,539.91
应付交易费用 7.4.7.7 143,473.42
应交税费
－
应付利息
－
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 430,236.12
负债合计
1,843,647.61
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 1,310,300,940.54
未分 配利润 7.4.7.10 32,720,972.38
所有者权益合计
1,343,021,912.92
负债和所有者权益总计
1,344,865,560.53
注： （1） 报告 截止 日2015 年12月31日 ， 基 金份 额净 值1.0250 ， 基金 份额 总额1,310,300,940.54 份， 其
中A 类基 金份 额参 考净 值1.0250 元 ，份 额总 额1,017,214,904.15份；C 类基 金份 额 参考净 值1.0247 元，
份额总 额293,086,036.39 份。
（2） 本基 金合 同于2015 年4月27 日生 效。
7.2 利润表
会计主体：德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年04 月27日至2015年12月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年04月27日至2015年12月31日
一、收入
78,899,731.08
1.利息收入
41,097,597.22
其中：存款利息收入 7.4.7.11 22,163,627.36
债券利息收入
13,134,831.03
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
5,799,138.83
其他利息收入
－
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
19,512,185.19
其中：股票投资收益 7.4.7.12 21,539,065.19
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 -2,323,978.04
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 22 页 共 67 页
衍生工具收益 7.4.7.14 －
股利收益 7.4.7.15 297,098.04
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
7.4.7.16 3,402,411.95
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 14,887,536.72
减：二、 费用
17,282,818.47
1．管理人报酬
10,599,775.36
2．托管费
4,363,718.90
3．销售服务费
79,470.12
4．交易费用 7.4.7.18 1,187,792.36
5．利息支出
605,223.56
其中： 卖出回购金融资产支出
605,223.56
6．其他费用 7.4.7.19 446,838.17
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
61,616,912.61
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
61,616,912.61
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年04 月27日至2015年12月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年04月27日至2015 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
500,022,991.11 － 500,022,991.11
二、 本期经营活动产生的基金 － 61,616,912. 61,616,912.61
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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净值变动数（本期利润）
61
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
810,277,949.43
-28,895,940
.23
781,382,009.20
其中：1.基金申购款 5,706,101,719.15
7,145,860.3
1
5,713,247,579.46
2.基金赎回款 -4,895,823,769.72
-36,041,800
.54
-4,931,865,570.26
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,310,300,940.54
32,720,972.
38
1,343,021,912.92
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由 下列负责人签署:
易强
—————————
基金管理人负责人
易强
—————————
主管会计工作负责人
刘为臻
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系 经中国证券监督管
理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监许 可 2015 576号文 《关于准予德邦福鑫灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》 准予注册， 由基金管理人德邦基金管理有限公司于
2015年4月22日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙)
验证并出具安永华明(2015) 验字第60982868_B02 号验资报告后， 向中国证监会报送基金
备案材料。基金合同于2015年4月27日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
设立时募集的扣除认购费后的实收基金 （本金） 为人民币500,022,991.11 元， 在募集期间
未产生利息收入，以上实收基金（本息）合计为人民币500,022,991.11 元，折合
500,022,991.11 份基金份额。 本基金的基金管理人和注册登记机构为德邦基金管理 有限公
司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
为满足专业机构投资客户的投资需求， 经征基金托管人同意并报中国证监会备案， 基金
管理人决定自2015年11月16日起增设C 类基金份额类别，原有基金份额全部自动归为本
基金的A 类基金份额。两类基金份额按照不同的费率结构收取相关费用。
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 24 页 共 67 页
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （包括
中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证等权益类金融工具、 债券
等固定收益类金融工具 （包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 地
方政府债 券、 中期票据、 可转换债券 （含分离 交易可转债） 、 中小企 业私募债券、 短期
融资券、 资产支持证券、 银行存款、 货币市场 工具等） 、 债券回购、 股指期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金业绩比较基准：中国人民银行公布的1年期定期存款利率（税后）+1% 。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称" 企 业会计准则" ） 编制，
同时， 在具体会计核算和信 息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布
的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资 基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额
净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信
息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露
编报规则》 第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL 模板
第3号< 年度报告和半年度报告> 》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁 布的
相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2015年12月31
日的财务状况以及2015 年4月27日（基金合同生效日）至2015年12 月31日止期间的经营
成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2015年4月27日（基金合同生效日）起至2015年12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下 两类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产及贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为股票投资及债
券投资；
本基金目前持有的其他金融资产分类为贷款和应收款项，包括银行存款、结算备付金、
存出保证金、买入返售金融资产和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债；
本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始 确认、后续计量和 终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债， 按照取得时的公允
价值作为初始确认金额。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得
时发生的相关交易费用计入当期损益； 应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初
始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。 在持有
该类金融资产期间取得的利息或现金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动 计入当期损
益； 应收款项及其他金融负债采用实际利率法， 按照摊余成本进行后续计量， 其摊销或
减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资产转
移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
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当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收
益，同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的 ， 终止确认该金融
资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产； 本
基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况
处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债； 未
放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允 价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场( 或最有利市场) 是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言具有
重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量日能
够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入 值， 除第一层次
输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产或负
债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进
行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未
经调整的市价作为公允价值； 估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化
且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易 市价确定公允价值； 如
估值日无市价， 且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证
券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市
价，确定公允价值；
(2) 不存在活跃市场的 金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术， 确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且有足
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够可利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输入值， 只有在可观察
输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明 按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根
据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4 ）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利 得/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全额转
入" 未分配利润/( 累计亏 损)" 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支
取定期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实
际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，
存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支
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持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交 金额与其成本的
差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入
账；
(7) 资产支持证券投资收益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息
的差额入账；
(8) 衍生工具收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(9) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可
靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的0.60% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25% 的年费率逐日计提；
(3) 对于A 类基金份额，不收取销售服务费；对于C 类基金份额，基金销售服务费按
前一日基金资产净值的0.25% 的年费率逐日计提；
(4) 卖出回购金融资产支出， 按 卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为6次，
每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配
利润的10% ，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方
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式是现金分红；基金份额持有人可对A 类基金份额和C 类基金份额分别选择不同的分红
方式。 选择采取红利再投资形式的， 红利再投资的份额免收申购费。 同一投资人在同一
销售机构持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 在不违背法律 法规及合同的规定， 且不影响基金份额持有人利益的前提下， 基金
管理人经与基金托管人协商一致， 可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原
则，不需召开基金份额持有人大会；
(5) 由于本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可分配收益将有所不同， 在收益分配数额方面可能有所不同， 基金
管理人可对各基金份额类别分别制定收益分配方案， 本基金同一基金份额类别内的每一
基金份额享有同等分配权；
(6) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重 要的会计政策和 会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股 股东支付对价而发生的股权转让， 暂免征
收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、
债券的差价收入，免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入， 暂
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免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为20% 。
基金取得的股票的 股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、 债
券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入
时代扣代缴个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入， 暂
免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。
自2015 年9月8日起， 证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期
限超过一年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31 日
活期存款 4,317,407.18
定期存款 －
其中：存款期限1-3 个月 －
其他存款 －
合计 4,317,407.18
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 10,151,549.43 12,486,857.49 2,335,308.06
贵金属投资- 金交 － － －
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所黄金合约
债券
交易所市场 116,000.00 116,000.00 －
银行间市场 892,073,896.11 893,141,000.00 1,067,103.89
合计 892,189,896.11 893,257,000.00 1,067,103.89
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 902,341,445.54 905,743,857.49 3,402,411.95
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2015年12月31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场 420,001,190.00 －
合计 420,001,190.00
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持 有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2015年12月31日
应收活期存款利息 31,691.97
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 222.90
应收债券利息 11,839,136.36
应收买入返售证券利息 255,189.70
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应收申购款利息 8,361.72
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 28.60
合计 12,134,631.25
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末2015年12月31日
交易所市场应付交易费用 108,972.28
银行间市场应付交易费用 34,501.14
合计 143,473.42
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2015年12月31日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 236.12
应付审计费 70,000.00
应付信息披露费 360,000.00
应付银行间账户维护费
合计 430,236.12
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 德邦福鑫A)
本期2015年04月27日至2015 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 500,022,991.11 500,022,991.11
本期申购 5,412,987,745.91 5,412,987,745.91
本期赎回（以“- ”号填列） -4,895,795,832.87 -4,895,795,832.87
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本期末 1,017,214,904.15 1,017,214,904.15
项目
( 德邦福鑫C)
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 － －
本期申购 293,113,973.24 293,113,973.24
本期赎回（以“- ”号填列） -27,936.85 -27,936.85
本期末 293,086,036.39 293,086,036.39
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 德邦福鑫A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 57,095,320.37 2,765,211.62 59,860,531.99
本期基金份额交易
产生的变动数
-34,539,379.55 153,679.17 -34,385,700.38
其中：基金申购款 1,823,047.24 -167,593.21 1,655,454.03
基金赎回款 -36,362,426.79 321,272.38 -36,041,154.41
本期已分配利润 － － －
本期末 22,555,940.82 2,918,890.79 25,474,831.61
单位：人民币元
项目
( 德邦福鑫C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 1,119,180.29 637,200.33 1,756,380.62
本期基金份额交易
产生的变动数
5,286,067.92 203,692.23 5,489,760.15
其中：基金申购款 5,286,622.99 203,783.29 5,490,406.28
基金赎回款 -555.07 -91.06 -646.13
本期已分配利润 － － －
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本期末 6,405,248.21 840,892.56 7,246,140.77
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年04月27日至2015 年12月31日
活期存款利息收入 3,809,945.34
定期存款利息收入 18,163,986.13
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 66,254.10
其他 123,441.79
合计 22,163,627.36
7.4.7.12 股票投 资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年04月27日至2015 年12月31日
股票投资收益 —— 买卖股票
差价收入
21,539,065.19
股票投资收益 —— 赎回差价
收入
－
股票投资收益 —— 申购差价
收入
－
合计 21,539,065.19
7.4.7.12.2 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目 本期2015年04月27日至2015 年12月31日
卖出股票成交总额 392,350,574.79
减：卖出股票成本总额 370,811,509.60
买卖股票差价收入 21,539,065.19
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7.4.7.13 债券投 资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年04月27日至2015 年12月31日
债券投资收益 ——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-2,323,978.04
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－
债券投资收益 ——申购差价
收入
－
合计 -2,323,978.04
7.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年04月27日至2015 年12月31日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
1,903,368,833.66
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
1,880,114,573.72
减：应收利息总额 25,578,237.98
买卖债券差价收入 -2,323,978.04
7.4.7.14 衍生工 具收益
注：本基金本报告期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年04月27日至2015 年12月31日
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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股票投资产生的股利收益 297,098.04
基金投资产生的股利收益 －
合计 297,098.04
7.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年04月27日至2015 年12月31日
1.交易性金融资产 3,402,411.95
—— 股票投资 2,335,308.06
—— 债券投资 1,067,103.89
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 3,402,411.95
7.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年04月27日至2015 年12月31日
基金赎回费收入 14,886,222.09
转换费 1,314.63
合计 14,887,536.72
7.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目 本期
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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2015 年04月27日至2015 年12月31日
交易所市场交易费用 1,170,392.36
银行间市场交易费用 17,400.00
合计 1,187,792.36
7.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年04月27日至2015 年12月31日
审计费用 70,000.00
信息 披露费 360,000.00
银行汇划费用 13,238.17
债券帐户维护费 3,000.00
其他 600.00
合计 446,838.17
7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
德邦证券股份有限公司 （ “德邦证券” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
西子联合控股有限公司 基金管理人的股东
浙江省土产畜产进出口集团有限公司 基金管理人的股东
中国民生银行股份有限公司（“民生银
行”）
基金托管人、基金代销机构
德邦创新资本有限责任公司 基金管理人的子公司
注：以 上关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
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7.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.10.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年04 月27日至2015年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
德邦证券股份
有限公司
67,413,269.98 8.82%
7.4.10.1.2 权证交 易
注：本 基金 本报 告期 间未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。
7.4.10.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年04 月27日至2015年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
德邦证券 62,456.97 8.96% 26,362.27 24.19%
注：1、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2 、该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.10.1.4 债券交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.5 债券回 购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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单位：人民币元
项目
本期
2015 年04月27日至2015年12 月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
10,599,775.36
其中： 支付销售机构的
客户维护费
80,529.55
注： 注 ： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按 月支 付 。 基 金管 理费按 前一 日的 基金 资产 净值的0.60% 的年 费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E ×0.60% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年04月27日至2015年12 月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
4,363,718.90
注： 注 ： 基 金托 管费 每日 计提 ， 按 月支 付 。 基 金托 管费按 前一 日的 基金 资产 净值的0.25% 的年 费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E ×0.25% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015 年04月27日至2015年12 月31日
德邦福鑫A 德邦福鑫C 合计
德邦基金 － 79,390.02 79,390.02
民生银行 －
德邦证券 －
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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合计 - 79390.02 79390.02
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本基 金
分为不 同的 类别 ， 适用 不 同的销 售服 务费 率 。 其 中 ，A 类 基金 份额 不收取 销售 服务费 ，C 类 基金 份额
销售服 务费 年费 率为0.25% 。本基 金C 类 基金 份额 销售 服务费 计提 的计 算方 法如 下：
H=E ×0.25% ÷当 年天 数
H 为C 类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E 为C 类 基金 份额 前一 日的 基金资 产净 值
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场 的债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年04 月27日至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入
民生银行- 定期
存款
4,086,291.66
民生银行- 活期
存款
4,317,407.18 809,945.34
合计 4,317,407.18 7,896,237.00
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 ，2015 年4 月27 日 （基 金合 同生 效日） 至2015 年12月31 日 止期间 获得 的利 息收 入
为人民 币66,254.10元，2015 年末 结算 备付 金余 额为 人 民币495,345.89 元。
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券 的情况
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期未进行其它关联交易事项。
7.4.11 利润分 配情况
7.4.11.1 利润分 配情况 ——非货币市 场基金
本基金本报告期间未进行利润分配。
7.4.12 期末（2015年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
0027
78
高科
石化
2015-12-
28
2016-
01-06
新股未 上
市
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
1230
01
蓝标
转债
2015-12-
23
2016-
01-08
新债未 上
市
100.0
0
100.00 1,160
116,000.0
0
116,000.0
0
7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股
）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
6001
68
武汉
控股
2015-
10-08
重大事 项 9.68
30,00
0
293,307.1
4
290,400.0
0
7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场 债券正回 购
截至本报告期末2015 年12月31日止， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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押的债券。
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2015年12月31日止， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作
为质押的债券。
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风
险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及
内部控制流程，通过可靠的管理及信息 系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理、 全员风险管理， 公司构建了分工明确、 相互协作、
彼此制约的风险管理组织架构体系。 董事会负责公司整体经营风险的管理， 对公司建立
风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。 董事会下设风险管理委员会， 协助董事会
进行风险管理， 风险管理委员会负责起草公司风险管理战略， 审议、 监督、 检查、 评估
公司经营管理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政
策， 并对风险控制的有效执行承担责任。 经理层下设风险控制委员会， 协助经理层进行
风险控制， 风险控制委员会负责组织 风险管理体系的建设， 确定风险管理原则、 目标和
方法， 审议风险管理制度和流程， 指导重大风险事件的处理。 督察长负责监督检查公司
风险管理工作的执行情况， 评价公司内部风险控制制度的合法性、 合规性和有效性， 并
向董事会报告。 监察稽核部门为日常风险管理的执行部门， 主要负责对公司经营管理和
受托投资风险的预警和事中控制， 对有关风险进行分析并向经理层汇报。 公司各部门是
风险控制措施的执行部门， 负责识别和控制业务活动中潜在风险， 做好风险的事先防范。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合
基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 及时可靠地对各种风险
进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金
均投资于具有良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分 散信用风险。 本基金投资于
一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ， 且本基金与由 本基金的基金管理
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行， 申购交易均通过具有基金销售资格的
金融机构进行。 另外， 在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证
券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银行间同业市场交
易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币 元
短期信用评级
本期末
2015年12月31 日
A-1 270,636,000.00
A-1以下 －
未评级 592,202,000.00
合计 862,838,000.00
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 和超 短期 融资 券。
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年12月31 日
AAA 30,303,000.00
AAA 以下 116,000.00
未评级 －
合计 30,419,000.00
7.4.13.3 流动性 风险
流动 性风险， 是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。 对于本基金而言， 体现在所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持部分证券在证券交易所
上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一 般不超过基金持有的
债券资产的公允价值。
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 本基
金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证金、 买入返售金融资产及债券投
资等。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末2015 年
12 月31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
4,317,407.1
8
－ － －
4,317,407.1
8
结算备付金 495,345.89 － － － 495,345.89
存出保证金 63,667.42
63,667.42
交易性金融资
产
893,141,000
.00
－ 116,000.00
12,486,857.
49
905,743,857
.49
买入返售金融
资产
420,001,190
.00
－ － －
420,001,190
.00
应收证券清算
款
－ － －
2,109,461.3
0
2,109,461.3
0
应收利息 － － －
12,134,631.
25
12,134,631.
25
资产总计
1,318,018,6
10.49
－ 116,000.00
26,730,950.
04
1,344,865,5
60.53
负债
应付赎回款 － － － 209,569.99 209,569.99
应付管理人报
酬
－ － － 703,643.41 703,643.41
应付托管费 － － － 293,184.76 293,184.76
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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应付销售服务
费
－ － － 63,539.91 63,539.91
应付交易费用 － － － 143,473.42 143,473.42
其他负债 － － － 430,236.12 430,236.12
负债总计 － － －
1,843,647.6
1
1,843,647.6
1
利率敏感度缺
口
1,318,018,6
10.49
－ 116,000.00
24,887,302.
43
1,343,021,9
12.92
注：注 ：表 中所 示为 本基 金资产 及负 债的 公允 价值 ，并按 照合 约规 定的 利率 重新定 价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类 。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 1、该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
假设
2、 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动25个基点， 且除
利率之外的其他市场变量保持不变；
假设
3、 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管
理活动；
假设
4.银行存款、 结算备付金和存出保证金均以活期存款利率计息， 假定利率
变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买
入返售金融资产的利息收益在交易时已确定，不受利率变化影响 。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年12月31日
基准利率减少25个基点 622,130.07
基准利率增加25个基点 -620,988.11
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和
债券， 所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投
资组合的分散化降低市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资
产- 股票投资
12,486,857.49 0.93
交易性金融资
产— 基金投资
－ －
交易性金融 资
产- 债券投资
893,257,000.00 66.51
交易性金融资
产- 贵金属投资
－ －
衍生金融资产
－权证投资
－ －
其他 － －
合计 905,743,857.49 67.44
注：本 基金 通过 投资 组合 的分散 化降 低其 他价 格风 险。本 基金 投资 组合 中， 股票占 基金 资产 的比 例
为0-95% ； 投 资于 债券 、 债 券回购 、 货币 市场 工具 、 现金 、 银 行存 款以 及法 律 法规或 中国 证监 会允 许
基金投 资的 其他 金融 工具 不低于 基金 资产 的5% ； 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货需 缴纳 的交 易保 证
金后， 应当 保持 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券 不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 权证 、 股 指期 货
及其他 金融 工具 的投 资比 例依照 法律 法规 或监 管机 构的规 定执 行。
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
于2015 年12月31日，本基金持有的交易性权益投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.93% ，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无
重大影响。
7.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银 行存款、 结算备付金、 存出保证金、 买
入返售金融资产、 应收款项以及其他金融负债因其剩余期限不长， 公允价值与账面价值
相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2015 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中
属于第一层次的余额为人民币12,148,857.49 元，属于第二层次的余额为人民币
893,595,000.00 元，无第三层次的余额。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允 价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末不以第三层次
公允价值计量。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于2016 年3月24日经本基金的基金管理人批准。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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的比例（% ）
1 权益投资 12,486,857.49 0.93
其中：股票 12,486,857.49 0.93
2 固定收益投资 893,257,000.00 66.42
其中：债券 893,257,000.00 66.42
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 420,001,190.00 31.23
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 4,812,753.07 0.36
7 其他各项资产 14,307,759.97 1.06
8 合计 1,344,865,560.53 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 617,600.00 0.05
C 制造业 7,257,890.22 0.54
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 791,400.00 0.06
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 607,100.00 0.05
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,370,110.26 0.10
J 金融业 748,700.00 0.06
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务 业 － －
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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M 科学研究和技术服务业 109,392.21 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 984,664.80 0.07
S 综合 － －
合计 12,486,857.49 0.93
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 603508 思维列控 14,605 1,136,853.20 0.08
2 603999 读者传媒 16,746 984,664.80 0.07
3 600535 天士力 22,000 900,240.00 0.07
4 600305 恒顺醋业 30,000 770,100.00 0.06
5 000401 冀东水泥 60,000 654,000.00 0.05
6 600594 益佰制药 30,000 636,000.00 0.05
7 600332 白云山 20,000 605,400.00 0.05
8 000538 云南白药 7,000 508,340.00 0.04
9 600886 国投电力 60,000 501,000.00 0.04
10 603167 渤海轮渡 35,000 434,700.00 0.03
11 600028 中国石化 80,000 396,800.00 0.03
12 000776 广发证券 20,000 389,000.00 0.03
13 000100 TCL 集团 90,000 383,400.00 0.03
14 000001 平安银行 30,000 359,700.00 0.03
15 000911 南宁糖业 20,000 335,000.00 0.02
16 002433 太安堂 20,000 297,200.00 0.02
17 600168 武汉控股 30,000 290,400.00 0.02
18 600436 片仔癀 4,000 275,160.00 0.02
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 50 页 共 67 页
19 002786 银宝山新 9,630 263,476.80 0.02
20 600497 驰宏锌锗 20,000 220,800.00 0.02
21 002241 歌尔声学 5,000 173,000.00 0.01
22 601006 大秦铁路 20,000 172,400.00 0.01
23 600636 三爱富 10,000 166,200.00 0.01
24 002787 N 华源 10,011 163,880.07 0.01
25 300494 N 盛天 6,251 162,901.06 0.01
26 000623 吉林敖东 5,000 154,750.00 0.01
27 002701 奥瑞金 5,000 141,300.00 0.01
28 603299 井神股份 23,547 125,034.57 0.01
29 600079 人福医药 5,000 111,300.00 0.01
30 300492 山鼎设计 6,219 109,392.21 0.01
31 000988 华工科技 5,000 105,900.00 0.01
32 600549 厦门钨业 5,000 94,050.00 0.01
33 300490 N 华自 7,127 93,292.43 0.01
34 603398 邦宝益智 1,000 92,420.00 0.01
35 300491 N 通合 6,015 90,766.35 0.01
36 002777 N 久远 4,264 70,356.00 0.01
37 002785 万里石 12,000 70,080.00 0.01
38 002778 高科石化 5,600 47,600.00 －
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超 出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 600535 天士力 23,824,698.76 1.77
2 000423 东阿阿胶 21,714,141.13 1.62
3 000002 万科A 19,628,465.39 1.46
4 000333 美的集团 19,247,892.42 1.43
5 000100 TCL 集团 18,948,000.00 1.41
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 51 页 共 67 页
6 000651 格力电器 18,811,178.90 1.40
7 000869 张裕A 18,242,419.49 1.36
8 601009 南京银行 18,129,916.93 1.35
9 000069 华侨城A 17,692,441.88 1.32
10 601398 工商银行 16,746,234.88 1.25
11 600519 贵州茅台 14,032,308.48 1.04
12 600079 人福医药 13,889,907.89 1.03
13 600887 伊利股份 13,842,745.73 1.03
14 600639 浦东金桥 13,694,993.18 1.02
15 600600 青岛啤酒 13,303,451.47 0.99
16 600276 恒瑞医药 13,267,675.01 0.99
17 000401 冀东水泥 5,902,064.85 0.44
18 000963 华东医药 5,406,018.00 0.40
19 600332 白云山 4,769,817.99 0.36
20 600028 中国石化 3,493,487.51 0.26
注：买 入金 额均 按买 卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 600535 天士力 22,697,268.32 1.69
2 000423 东阿阿胶 21,755,416.87 1.62
3 000002 万科A 19,782,994.12 1.47
4 000333 美的集团 19,449,027.61 1.45
5 000651 格力电器 18,995,485.54 1.41
6 000100 TCL 集团 18,521,000.00 1.38
7 601009 南京银行 18,471,866.00 1.38
8 000869 张裕A 17,815,781.09 1.33
9 000069 华侨城A 17,781,101.94 1.32
10 601398 工商银行 16,769,942.80 1.25
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 52 页 共 67 页
11 600079 人福医药 14,074,516.67 1.05
12 600639 浦东金桥 14,050,118.00 1.05
13 600519 贵州茅台 13,934,934.00 1.04
14 600887 伊利股份 13,833,134.22 1.03
15 600276 恒瑞医药 13,571,244.60 1.01
16 600600 青岛啤酒 13,120,912.95 0.98
17 000401 冀东水泥 6,310,477.00 0.47
18 000963 华东医药 5,768,719.00 0.43
19 600332 白云山 4,193,816.00 0.31
20 000623 吉林敖东 3,323,150.00 0.25
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 372,376,679.85
卖出股票收入（成交）总额 392,350,574.79
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 70,085,000.00 5.22
其中：政策性金融债 70,085,000.00 5.22
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 792,753,000.00 59.03
6 中期票据 30,303,000.00 2.26
7 可转债 116,000.00 0.01
8 同业存单 － －
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 53 页 共 67 页
9 其他 － －
10 合计 893,257,000.00 66.51
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 011599214
15徐矿
SCP001
900,000 90,702,000.00 6.75
2 011580003
15兖矿
SCP003
900,000 90,621,000.00 6.75
3 011599963
15新投
SCP001
900,000 90,315,000.00 6.72
4 071530006
15财通证券
CP006
800,000 80,080,000.00 5.96
5 011599924
15龙盛
SCP004
600,000 60,132,000.00 4.48
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产 净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属合约。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未有投资股指期货。
8.11 报告期 末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未有投资国债期货。
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 54 页 共 67 页
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
报告期内， 本基金投资的前十名股票中， 没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股
票。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 63,667.42
2 应收证券清算款 2,109,461.30
3 应收股利 －
4 应收利息 12,134,631.25
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 14,307,759.97
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 55 页 共 67 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
德邦福
鑫A
480
2,119,197.7
2
988,668,357
.99
97.19%
28,546,546.
16
2.81%
德邦福
鑫C
26
11,272,539.
86
277,845,519
.57
94.80%
15,240,516.
82
5.20%
合计 506
2,589,527.5
5
1,266,513,8
77.56
96.66%
43,787,062.
98
3.34%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
德邦福鑫A 3,338.35 0.000000%
德邦福鑫C 201,360.46 0.070000%
合计 204,699.31 0.020000%
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总 量的 数量区 间为0至30 万份
（含） ；本 基金 的基 金经 理持有 本基 金份 额总 量的 数量区 间为0。
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
德邦福鑫A 0
德邦福鑫C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
德邦福鑫A 0
德邦福鑫C 0
合计 0
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 56 页 共 67 页
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
德邦福鑫A 德邦福鑫C
基金合同生效日(2015 年04月27日)
基金份额总额
500,022,991.11 －
本报告期期初基金份额总额 － －
本报告期基金总申购份额 5,412,987,745.91 293,113,973.24
减：本报告期基金总赎回份额 4,895,795,832.87 27,936.85
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 1,017,214,904.15 293,086,036.39
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期 内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金管理人无重大人事变动。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 报告期内应支付给安永华明会计
师事务所 （特殊普通合伙） 审计费用捌万元整， 该审计机构自基金合同生效日 （2015 年
4月27 日）起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 57 页 共 67 页
本报告期内基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2
337,882,90
7.03
－ － － 0.4421
东兴证券 1
272,747,48
7.91
－ － － 0.3561
德邦证券 1
67,413,269
.98
－ － － 0.0896
方正证券 1
61,683,106
.95
－ － － 0.0824
海通证券 1
12,800,270
.00
－ － － 0.0171
兴业证券 1
12,200,212
.77
－ － － 0.0128
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易席 位的 基本 选择 标准 ：
（一） 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定；
（三） 经营 行为 规范 ，未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ；
（四） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内部 控制 制度， 并能 满足 投资 组合 资产运 作高 度保 密的 要
求；
（五） 具备 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ；
（六） 研究 实力 较强 ，能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告， 以及 相应 的信 息咨询 服务 ；
（七） 收取 的佣 金费 率合 理。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（一） 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ，经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批；
（二） 交易 部办 理相 关交 易单元 ，信 息技 术部 、基 金事务 部和 监察 稽核 部等 相关部 门配 合完 成交 易
单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知 各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2 、 本报 告期 内， 本基 金新 增租用 华泰 证券 、 东 兴证 券、 方 正证 券、 海 通证 券、 兴业证 券的 交易 单元 。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 58 页 共 67 页
华泰证券
121,333,26
9.11
－
3,401,200,
000.00
－ － －
东兴证券
123,246,28
2.31
－
5,600,000,
000.00
－ － －
德邦证券 － － － － － －
方正证券
1,558,342.
98
－
2,000,000.
00
－ － －
海通证券 － － － － － －
兴业证券
1,755,232.
48
－
41,500,000
.00
－ － －
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金份额发售公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-17
2
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金基金合同
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-17
3
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金基金合同摘要
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-17
4
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金托管协议
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-17
5
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金招募说明书
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-17
6
德邦基金管理有限公司关于德邦
福鑫灵活配置混合型证券投资基
金增加平安证券为代销机构的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-22
7
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金提前结束募集的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-23
8
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金基金合同生效公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-28
9
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金开放日常申购、赎回业务
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-30
10 德邦基金管理有限公司关于德邦 中国证监会指定媒体及公 2015-04-30
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 59 页 共 67 页
福鑫灵活配置混合型证券投资基
金增加民生银行为代销机构的公
告
司网站
11
关于德邦基金管理有限公司增加
代销机构、开通定期定额申购业
务及参加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-15
12
德邦基金管理有限公司关于旗下
部分基金开通基金转换业务及在
直销渠道和部分代销机构参加转
换费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-18
13
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金暂停大额申购( 含转换转
入及定期定额申购) 业务的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-20
14
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“金螳螂”估值方
法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-23
15
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“大冶特钢”估值
方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-26
16
关于德邦鑫星稳健灵活配置混合
型证券投资基金开通定期定额申
购业务、基金转换业务并在部分
代销机构参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-27
17
德邦基金管理有限公司关于德邦
鑫星稳健基金开通与公司旗下部
分基金在直销渠道基金转换业务
的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-28
18
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加天天基金为代销机构、
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-29
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 60 页 共 67 页
19
德邦基金管理有限公司关于增聘
何晶为德邦福鑫灵活配置混合型
证券投资基金基金经理的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-11
20
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“北大医药”估值
方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-12
21
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“中国重工”估值
方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-17
22
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金基金经理变更公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-19
23
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“电广传媒”估值
方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-20
24
德邦基金管理有限公司旗下开放
式基金参加交通银行网上银行、
手机银行基金申购手续费费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-26
25
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“益丰药房”股票
估值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-26
26
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“九阳股份”股票
估值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-27
27
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“秦禾集团”股票
估值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-30
28
德邦基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金2015年06月30日基
金资产净值和基金份额净 值的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-01
29
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“鱼跃医疗”股票
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-03
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 61 页 共 67 页
估值方法的公告
30
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“华东医药”股票
估值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-04
31
德邦基金管理有限公司关于公
司、高管及基金经理投资旗下基
金相关事宜的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-07
32
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“香雪 制药、和佳
股份、益佰制药”股票估值方法
的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-08
33
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“莱美药业、铁龙
物流、金螳螂、阳光城”股票估
值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-09
34
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“景峰医药、科华
生物、济川药业、泰禾集团”股
票估值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-11
35
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“澳洋科技、信邦
制药、海思科、东诚药业、誉衡
药业”股票估值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-13
36
德邦基金管理有限公司关于参加
数米基金网费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-15
37
德邦基金管理有限公司关于参加
浙江同花顺基金销售有限公司费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-15
38
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金2015 年第二季度报告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-17
39
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金基金经理变更公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-17
40 德邦基金管理有限公司关于增加 中国证监会指定媒体及公 2015-07-24
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 62 页 共 67 页
华宝证券有限责任公司为代销机
构、开通定期定额申购业务、基
金转换业务及参加费率优惠活动
的公告
司网站
41
德邦基金关于德邦福鑫灵活配置
混合型证券投资基金增加东兴证
券为代销机构的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-28
42
德邦基金管理有限公司旗下基金
参加浦发银行网上银行、手机银
行基金申购手续费费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-30
43
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“华谊兄弟”股票
估值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-08-22
44
德邦基金管理有限公司关于增加
北京增财、泰诚财富为代销机构
并开通定期定额申购业务、基金
转换业务及参加费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-08-24
45
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“新希望”股票估
值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-08-25
46
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金参加天天基 金网费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-08-25
47
德邦基金关于德邦福鑫灵活配置
混合型证券投资基金、德邦鑫星
稳健灵活配置混合型证券投资基
金增加阳光人寿保险为代销机构
的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-08-26
48
德邦基金管理有限公司关于增加
北京增财为代销机构并开通定期
定额申购业务、基金转换业务及
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-08-26
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 63 页 共 67 页
参加费率优惠活动的公告
49
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“嘉事堂”股票估
值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-08-26
50
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金2015年半年度报告及其摘
要
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-08-27
51
德邦基金管理有限公司关于增加
诺亚正行为代销机构、开通定期
定额申购业务及参加费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-08
52
德邦基金管理有限公司关于增加
海银基金为代销机构、开通定期
定额申购业务、基金转换业务及
参加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-10
53
德邦福鑫灵活配置 混合型证券投
资基金基金经理变更公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-12
54
德邦基金关于德邦福鑫灵活配置
混合型证券投资基金增加中州期
货为代销机构的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-14
55
德邦基金管理有限公司关于参加
华宝证券有限责任公司费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-14
56
德邦基金管理有限公司关于增加
利得基金为代销机构、开通定期
定额申购业务及参加费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-15
57
德邦基金管理有限公司关于增加
泰诚财富为代销机构并开通定期
定额申购业务、基金转换业务及
参加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-16
58
德邦基金管理有限公司关于增加
陆金所资管为代销机构并参加费
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-18
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 64 页 共 67 页
率优惠活动的公告
59
德邦基金管理有限公司旗下基金
参加工商银行个人电子银行基金
申购手续费费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-25
60
德邦基金管理有限公司关于增加
联泰资产为代销机构、开通定期
定额申购业务、基金转换业务及
参加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-25
61
关于德邦基金在招商银行开立的
直销账户开户行变更的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-30
62
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金参加好买基金网费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-10-12
63
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“蓝鼎控股”估值
方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-10-13
64
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“航天信息”估值
方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-10-14
65
德邦基金管理有限公司关于参加
平安证券有限责任公司费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-10-19
66
德邦基金管理有限公司关于增加
上海汇付金融服务有限公司为代
销机构并参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-10-23
67
德邦福鑫灵活配置混合型证券投
资基金2015 年第3季度报告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-10-26
68
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加和讯信息为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-11-10
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 65 页 共 67 页
69
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加长量基金为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-11-10
70
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加新兰德为代销机构并参
加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-11-10
71
德邦基金管理有限公司关于德邦
福鑫灵活配置混合型证券 投资基
金增加C 类基金份额类别及修改
基金合同的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-11-16
72
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金参加利得基金、长量基金、
陆金所资管费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-11-20
73
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加好买基金为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-11-20
74
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加金观诚为代销机构并开
通定期定额申购业务、基金 转换
业务及参加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-01
75
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加浙江同花顺为代销机构
并开通定期定额申购业务、基金
转换业务及参加费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-07
76
德邦基金管理有限公司关于在数
米基金调整旗下开放式基金申购
金额下限的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-07
77 德邦福鑫灵活配置混合型证券投 中国证监会指定媒体及公 2015-12-09
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 66 页 共 67 页
资基金更新招募说明书及其摘要
（2015 年第1号）
司网站
78
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“现代制药”估值
方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-23
79
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金参加金观诚费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-30
80
德邦基金管理有限公司关于提请
投资者及时更新过期身份证件或
身份证明文件的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-30
81
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加恒天明泽为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加 费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-31
82
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金调整开放时间的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-31
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告期内，本基金增加C 类份额类别，基金管理人已于2015 年11月16日进行相关
信息披露。
§13 备查文 件目录
13.1 备查文件 目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
3、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
4、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
13.2 存放地点
德邦福 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 67 页 共 67 页
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 亦可通
过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn 。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788
德邦基金 管理有限公司
二〇一六 年三月二十六日
