嘉实企业变革股票型证券投资基金
2015 年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月29日
嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。董事 Bernd Amlung未参会。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年2 月12 日（基金合同生效日）起至 2015年12月 31 日止。 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实企业变革股票型证券投资基金
基金简称 嘉实企业变革股票
基金主代码 001036
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 2月 12日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,988,082,001.93份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于企业变革主题相关的股票，深入挖
掘上市公司发生变革带来效率提升或者跨越发展的投
资机遇。在严格控制风险的前提下，力争实现基金资
产的长期稳定增值。
投资策略 伴随着中国经济潜在产出水平的下降，中国经济进入
经济增速下降、减杠杆、调结构的转型阶段。未来增
长的持续，需要依靠提升全要素生产率才能够实现。
企业变革将会提升全要素生产率、 提高经济增长质量，
并且会带来一系列的资产整合、企业的转型升级。因
此，企业的变革和突围将是未来资本市场最核心的投
资主线之一。本基金运用“自上而下”和“自下而上”
相结合的方法精选个股，深入挖掘企业变革过程中符
合经济结构调整，产业升级转型方向，且具备持续增
长潜力、估值水平相对合理的上市公司。同时，辅以
严格的风险管理，以获得中长期的较高投资收益。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率
*20%
风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和
预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收
益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 洪渊
联系电话 （010）65215588 (010)66105799
电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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客户服务电话
400-600-8800 95588
传真 （010）65182266 (010)66105798
注册地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期 46层
06-08单元
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 北京市建国门北大街 8 号
华润大厦8层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100005 100140
法定代表人 邓红国 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦8层嘉实基金管
理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地2 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦
8层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年2月12日(基金合同生效
日)-2015年12月 31 日
本期已实现收益 -56,878,612.58
本期利润 226,207,325.94
加权平均基金份额本期利润 0.0788
本期加权平均净值利润率 7.06%
本期基金份额净值增长率 8.60%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末
期末可供分配利润 -129,267,189.64
期末可供分配基金份额利润 -0.0433
期末基金资产净值 3,244,383,865.51
期末基金份额净值 1.086
3.1.3 累计期末指标 2015年末
基金份额累计净值增长率 8.60% 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；
（4）本基金合同生效日为 2015 年 2 月 12 日，本报告期自 2015 年 2 月 12 日起至 2015 年 12 月
31日止。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 30.37% 1.83% 13.68% 1.34% 16.69% 0.49%
过去六个月 -7.26% 3.09% -12.06% 2.14% 4.80% 0.95%
自基金合同
生效起至今
8.60% 2.85% 9.48% 2.01% -0.88% 0.84%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×20%
沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制，它的样本选自沪深两个证券市场 300 只股票，具备市
场覆盖度广、代表性强、流动性强、指数编制方法透明等特点。它能够反映中国 A 股市场整体状
况和发展趋势，适合作为本基金股票投资业绩比较基准。而中证综合债券指数是综合反映银行间
和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数。能够反映债券市
场总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=80%×(沪深 300 指数 (t)/沪深 300 指数(t-1)-1)＋20%×(中证综合债券指数(t) /中
证综合债券指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)
其中t=1,2,3,…。 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉实企业变革股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015年2月 12 日至 2015 年 12 月 31 日）
注 1：本基金基金合同生效日 2015 年 2 月 12 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书
的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符
合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
注 2：2015 年 2 月 28 日，本基金管理人发布《关于新增嘉实企业变革股票基金经理的公告》 ，增
聘杜毅先生担任本基金基金经理职务，与基金经理刘美玲女士共同管理本基金。 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注： 本基金基金合同生效日为 2015年2月12 日， 2015 年度的相关数据根据当年实际存续期 （2015
年2月12日至2015年 12 月31日）计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2015 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、79 只开放式证券投嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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资基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健
混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300 ETF 联
接（LOF） 、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII） 、嘉
实研究精选混合、 嘉实多元债券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面50指数 （LOF ）、
嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力混合、嘉实
多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉
实黄金（QDII-FOF-LOF） 、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、
嘉实中创 400 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财
宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中
证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金
边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉
实美国成长股票（QDII） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包
货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、
嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实
机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实
新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳
健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企
业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
刘美玲
本基金、 嘉实增长
混合基金经理
2015年2月
12日
- 11年
2004年6月加入嘉实
基金， 先后在研究部、
投资部工作，并担任
过研究部能源组组
长、投资经理职务。
具有基金从业资格。
杜毅 本基金基金经理
2015年2月
28日
- 7年
2008年1月加入嘉实
基金管理有限公司，嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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历任分析师、基金经
理助理。 硕士研究生，
具有基金从业资格。
注： （1）基金经理刘美玲的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理杜毅的任职日期是
指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定。 （3）2016 年 2 月 20 日，本基金管理人发布《关于嘉实企业变革股票基金经理变更
的公告》 ，刘美玲女士不再担任本基金基金经理，由杜毅先生单独管理本基金。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实企业变革股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》 ，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息
披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益
输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建
议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投
资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权
利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价
交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，
交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内
部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和
实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT
系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5日内）公司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计5次，均为旗下组合被动跟踪标的指数的需要而和
其他组合发生反向交易，不存在利益输送等异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
全年来看，在流动性空前宽松以及改革和创新预期推动下，A股在2015年上半年走出大牛市
行情，但是随着杠杆问题暴露，叠加汇率波动风险，市场在6-8月期间发生了剧烈去杠杆的调整，
监管层及时出台大量政策，稳定了市场预期，A 股市场在 2016年四季度进入股灾后的修复期，组
合拳强力救市效果显现，市场情绪恢复，风险偏好有所上升，整个四季度市场呈现稳步上行的态
势。在资产类别上，市值因子成为了市场最突出的特征，中小市值和创业板股票在反弹中表现抢
眼，众多主题持续轮动，二胎、军工、VR、信息安全、传媒 IP 等主题精彩纷呈。
本基金作为2015年发行的新产品，从 3 月份开始建仓，并在 4月份打开后收到大量的申购，
较高的仓位以及在 5-6 月份停牌股票比例较高，造成在股灾中回撤较大，从三季度末开始，本基
金持续保持仓位在较高水平，结合市场热点，在军工、传媒、新材料和计算机等行业进行了重点
的加仓，取得了一定的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.086 元；本报告期基金份额净值增长率为 8.60%，业绩
比较基准收益率为9.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从全球角度来看，由于技术周期仍未启动，主要经济体的增长乏力，货币的竞争贬值和流动
性释放成为常态，资产收益持续下降。中国地产市场大周期见顶，也使得可替代资产的收益率逐
步收缩，大量的流动性和替代投资渠道的缺乏使的股票市场依然成为重要投资选择渠道。这也是
2014年末牛市启动的重要背景。 但是观察2016年， 我们所面临的流动性环境较2015 年可能转差，嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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其核心是银行系统之间的信用扩张由于经济下行进入到问题暴露阶段，这种信用扩张的收缩有可
能影响到股票市场的整体资金供给，再加上 A 股成长股经历了 3 年牛市之后，整体估值较高，再
叠加海外尤其是美国加息以及所导致的汇率波动，2016 年的投资环境并不乐观。A 股的结构性投
资机会较前两年会进一步收缩，优质的投资标的变的更加稀缺。基于对全年环境的分析，本基金
将适度提高股票持仓的集中度，深入加大对投资标的基本面扎实程度的要求，以业绩兑现合理估
值和细分行业景气作为最核心的衡量指标。并在外部环境波动时增加防御配置，力争降低组合波
动性，为投资人取得更好的业绩。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下：
（1）继续内控前置，在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另
类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。重点支持创新业
务和新产品拓展。创新是公司永恒的主题，同时应有效防控风险，从战略规划到具体产品方案，
在投资范围、投资工具、运作规则的创新，使之更加符合投资者需求。
（2）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线”防范、
合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。
（3）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后
续改进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验证、ISAE3402 国际鉴证，全面完成公司及基金的外审
等。
（4）法律事务：除了创新业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括合同、
协议审查 （包括各类产品及业务） ， 主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，
未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。
（5）加强差错管理，继续完善公司整体风险架构表，推动各业务单元梳理流程、制度，落实
风险责任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的
效益最大化。
此外，我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作，按时完成季度、
年度监察稽核报告和各项专题报告。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等
部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜
任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经
理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重
大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，
中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1）报告期内本基金未实施利润分配；
（2）根据本报告 3.1.1“本期利润”为 226,207,325.94 元、3.1.2“期末可供分配利润”
为 -129,267,189.64 元、 “期末可供分配基金份额利润”为 -0.0433元， 以及本基金基金合同 （十
六（三）基金收益分配原则）的约定，报告期内本基金未实施利润分配，符合基金合同的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对嘉实企业变革股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，嘉实企业变革股票型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实
企业变革股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实企业变革股票型证券投资基金
2015年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2016)第 20347号
嘉实企业变革股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的嘉实企业变革股票型证券投资基金(以下简称“嘉实企业变革股票基金”)的财
务报表，包括 2015 年 12 月 31 日的资产负债表、2015 年 2 月 12 日(基金合同生效日)至 2015 年
12月 31 日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是嘉实企业变革股票基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司 管理层
的责任。这种责任包括：
(1)
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 、中国证券投资
基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务
报表，并使其实现公允反映；
(2)
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述嘉实企业变革股票基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报
表附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，
公允反映了嘉实企业变革股票基金 2015 年 12月 31 日的财务状况以及 2015年 2月 12 日(基金合
同生效日)至2015年12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
许
康
玮
中国 ? 上海市
洪
磊
2016年 3月 18日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：嘉实企业变革股票型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 312,945,311.84
结算备付金
61,115,343.03
存出保证金
2,441,136.31
交易性金融资产 7.4.7.2 2,909,974,328.52
其中：股票投资
2,909,974,328.52
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 63,762.46 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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应收股利
-
应收申购款
1,296,831.34
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
3,287,836,713.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
26,762,574.86
应付赎回款
8,739,380.88
应付管理人报酬
3,556,101.65
应付托管费
592,683.62
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 3,410,311.09
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 391,795.89
负债合计
43,452,847.99
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,988,082,001.93
未分配利润 7.4.7.10 256,301,863.58
所有者权益合计
3,244,383,865.51
负债和所有者权益总计
3,287,836,713.50
注：本基金合同生效日为 2015 年2 月12日，本报告期自基金合同生效日 2015年 2月 12 日起至
2015 年 12 月 31 日止，报告截止日 2015 年 12 月 31 日，嘉实企业变革股票基金份额净值 1.086
元，基金份额总额2,988,082,001.93 份。
7.2 利润表
会计主体：嘉实企业变革股票型证券投资基金
本报告期： 2015年2月12 日(基金合同生效日)至2015 年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年 2月 12 日(基金合同
生效日)至2015年12月31日
一、收入
316,151,130.69 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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1.利息收入
3,960,548.39
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,463,082.70
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
497,465.69
其他利息收入
-
2.投资收益
1,347,133.77
其中：股票投资收益 7.4.7.12 9,416,175.51
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -21,444,880.00
股利收益 7.4.7.15 13,375,838.26
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 283,085,938.52
4.汇兑收益
-
5.其他收入 7.4.7.17 27,757,510.01
减：二、费用
89,943,804.75
1．管理人报酬
41,935,806.48
2．托管费
6,989,301.11
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.18 40,630,722.76
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.19 387,974.40
三、利润总额
226,207,325.94
减：所得税费用
-
四、净利润
226,207,325.94
注：本基金合同生效日为2015年2月12日，本期是指 2015年2月12日至2015年 12月 31 日，
无上年度可比期间数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实企业变革股票型证券投资基金
本报告期：2015年2月 12 日(基金合同生效日)至2015 年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2015年 2月 12 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 1,825,389,936.38 - 1,825,389,936.38 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 226,207,325.94 226,207,325.94
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
1,162,692,065.55 30,094,537.64 1,192,786,603.19
其中：1.基金申购款 6,212,080,887.07 1,184,878,846.75 7,396,959,733.82
2.基金赎回款 -5,049,388,821.52 -1,154,784,309.11 -6,204,173,130.63
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,988,082,001.93 256,301,863.58 3,244,383,865.51
注：本基金合同生效日为2015年2月12日，本期是指 2015年2月12日至2015年 12月 31 日，
无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
嘉实企业变革股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2015]97 号《关于准予嘉实企业变革股票型证券投资基金注册的
批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实企业变
革股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集 1,824,898,872.72 元，业经普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 084 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《嘉实
企业变革股票型证券投资基金基金合同》于 2015 年 2 月 12 日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为 1,825,389,936.38 份基金份额，其中认购资金利息折合 491,063.66 份基金份额。本
基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实企业变革股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围主要为依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票(包含中小板、创业板及其他依法发行、嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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上市的股票)，股指期货、权证，债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分
离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可交换公
司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比
例为：股票资产占基金资产的比例为 80%-95%，投资于企业变革主题相关的股票占非现金资产的
比例不低于 80%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法
律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率 X 80%+中证综合债券
指数收益率 X 20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实企业变革股票型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2015
年2月12日(基金合同生效日)至2015年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目
前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括
卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日
或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾
经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆
分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转
换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有
期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个
人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的
预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券
投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可以进行收益分配，基金每年收益分配次数最多
为12次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的
20%。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金
收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金
份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值
业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提
供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中
央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 26 页 共 59 页
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得
额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的
股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利
收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
活期存款 312,945,311.84
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 312,945,311.84
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,626,888,390.00 2,909,974,328.52 283,085,938.52 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,626,888,390.00 2,909,974,328.52 283,085,938.52
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2015年12月 31 日） ，本基金未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本期末（2015年12月 31 日） ，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末（2015年12月 31 日） ，本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
应收活期存款利息 48,595.05
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,333.40
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 11,834.01
合计 63,762.46
7.4.7.6 其他资产
本期末（2015年12月 31 日） ，本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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项目
本期末
2015年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 3,410,311.09
银行间市场应付交易费用 -
合计 3,410,311.09
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 29,295.89
预提费用 362,500.00
应付指数使用费 -
其他 -
合计 391,795.89
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 2月 12日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,825,389,936.38 1,825,389,936.38
本期申购 6,212,080,887.07 6,212,080,887.07
本期赎回 -5,049,388,821.52 -5,049,388,821.52
本期末 2,988,082,001.93 2,988,082,001.93
注1：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
注 2：本基金于 2015 年 1 月 26 日至 2015 年 2 月 10 日向社会公开募集，截至 2015 年 2 月 12 日
（基金合同生效日）止，募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 1,824,898,872.72
元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 491,063.66 元，以上实收基金合计
1,825,389,936.38元，折合为 1,825,389,936.38份嘉实企业变革股票基金份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - - 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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本期利润 -56,878,612.58 283,085,938.52 226,207,325.94
本期基金份额交易
产生的变动数
-72,388,577.06 102,483,114.70 30,094,537.64
其中：基金申购款 414,174,706.14 770,704,140.61 1,184,878,846.75
基金赎回款 -486,563,283.20 -668,221,025.91 -1,154,784,309.11
本期已分配利润 - - -
本期末 -129,267,189.64 385,569,053.22 256,301,863.58
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月12日(基金合同生效日)至2015年12月31
日
活期存款利息收入 2,978,506.95
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 225,880.39
其他 258,695.36
合计 3,463,082.70
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 2月 12日(基金合同生效日)
至2015年12月31日
卖出股票成交总额 14,744,630,095.30
减：卖出股票成本总额 14,735,213,919.79
买卖股票差价收入 9,416,175.51
7.4.7.13 债券投资收益
本期（2015年2月 12 日(基金合同生效日)至2015年 12月 31日） ，本基金无债券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本期（2015 年 2 月 12 日（基金合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日） ，本基金无买卖权证差价收
入。 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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7.4.7.14.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2015年 2月12日(基金合同生效日)至2015年12
月 31日
股指期货投资收益 -21,444,880.00
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 2月12日(基金合同生效日)至2015年12
月 31日
股票投资产生的股利收益 13,375,838.26
基金投资产生的股利收益 -
合计 13,375,838.26
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年2月12日(基金合同生效日)至2015
年 12月 31日
1.交易性金融资产 283,085,938.52
——股票投资 283,085,938.52
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 283,085,938.52
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月12日(基金合同生效日)至2015年12月31
日
基金赎回费收入 26,387,678.65
基金转出费收入 1,369,823.57
债券认购手续费返还 -
印花税手续费返还 -
其他 7.79
合计 27,757,510.01 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 2月 12日(基金合同生效日)至 2015年12月
31日
交易所市场交易费用
40,630,722.76
银行间市场交易费用 -
合计
40,630,722.76
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月 12日(基金合同生效日)至 2015年 12月
31 日
审计费用 100,000.00
信息披露费 262,500.00
债券托管账户维护费 4,500.00
银行划款手续费 20,574.40
指数使用费 -
上市年费 -
红利手续费 -
其他 400.00
合计 387,974.40
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2015 年 2 月 12 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日） ，本基金未通过关联方交
易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月 12日(基金合同生效日)至 2015年 12月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 41,935,806.48
其中：支付销售机构的客户维护费 21,017,502.37
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%
/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年2月 12日(基金合同生效日)至 2015年 12月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 6,989,301.11
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2015 年 2 月 12 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日） ，本基金未与关联方进行银行
间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期（2015年2月 12 日（基金合同生效日）至 2015年 12月31日）基金管理人未运用固有资金嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2015年12月 31 日）其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年 2月 12日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 312,945,311.84 2,978,506.95
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2015 年 2 月 12 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日） ，本基金未在承销期内参与认
购关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
本期（2015年2月 12 日（基金合同生效日）至 2015年 12 月31日） ，本基金未实施利润分配。
7.4.12 期末（ 2015 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本期末（2015年12月 31 日） ，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
000876
新 希
望
2015 年8 月17 日
重大事
项停牌
17.61 2016 年3 月2 日
17.09
2,837,800 47,567,427.26 49,973,658.00 -
002048
宁波
华翔
2015年11月19日
重大事
项停牌
18.34 - - 1,292,356 16,608,126.05 23,701,809.04 -
002053
云南
盐化
2015年11月19日
重大事
项停牌
25.84 2016 年3 月14 日
23.26
1,100 29,763.74 28,424.00 -
002434
万 里
扬
2015年11月25日
重大事
项停牌
23.05 - - 3,139,081 56,652,471.47 72,355,817.05 -
300043
互动
娱乐
2015年12月17日
重大事
项停牌
15.80 - - 20 386.48 316.00 -
600153
建发
股份
2015 年6 月29 日
重大事
项停牌
14.69 - - 41 643.63 602.29 - 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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600420
现代
制药
2015年10月21日
重大事
项停牌
41.77 - - 896,284 33,848,319.96 37,437,782.68 -
601388
怡球
资源
2015 年7 月27 日
重大事
项停牌
20.72 2016 年2 月15 日
21.00
6,160,932 107,105,193.67 127,654,511.04 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2015年12月 31 日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2015年12月 31 日） ，本基金无交易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期
风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金投资的金融工具主要包括股
票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主
要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是主要
投资于企业变革主题相关的股票，深入挖掘上市公司发生变革带来效率提升或者跨越发展的投资
机遇。在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公
司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检
查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投
资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由
公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；本基金管理人管理的全部基
金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其
余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求。
于本报告期末， 除附注 7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息
(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约
到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 37 页 共 59 页
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示：
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 312,945,311.84 - - - 312,945,311.84
结算备付金 61,115,343.03 - - - 61,115,343.03
存出保证金 2,441,136.31 - - - 2,441,136.31
交易性金融资产 - - - 2,909,974,328.52 2,909,974,328.52
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 63,762.46 63,762.46
应收股利 - - - - -
应收申购款 24,797.63 - - 1,272,033.71 1,296,831.34
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 376,526,588.81 - - 2,911,310,124.69 3,287,836,713.50
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 26,762,574.86 26,762,574.86
应付赎回款 - - - 8,739,380.88 8,739,380.88
应付管理人报酬 - - - 3,556,101.65 3,556,101.65
应付托管费 - - - 592,683.62 592,683.62
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 3,410,311.09 3,410,311.09
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - - 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 38 页 共 59 页
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 391,795.89 391,795.89
负债总计 - - - 43,452,847.99 43,452,847.99
利率敏感度缺口 376,526,588.81 - - 2,867,857,276.70 3,244,383,865.51
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2015年12月31日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交
易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降
低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运
用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
公允价值 占基金资产净嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 39 页 共 59 页
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,909,974,328.52 89.69
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 2,909,974,328.52 89.69
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2015年12月31日，本基金成立未满一年，尚无足够经验数据。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层次的余额为 2,598,821,408.42 元，属于第二层次的余额为 311,152,920.10 元，无属于第三层
次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在
证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基
金于 2015 年 3 月 31 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值(附嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 40 页 共 59 页
注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,909,974,328.52 88.51
其中：股票 2,909,974,328.52 88.51
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 374,060,654.87 11.38
7 其他各项资产 3,801,730.11 0.12
合计 3,287,836,713.50 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 223,289,248.58 6.88
B
采矿业 - -
C
制造业 1,761,937,213.06 54.31 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 41 页 共 59 页
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 2,535,622.11 0.08
F
批发和零售业 30,006,703.62 0.92
G
交通运输、仓储和邮政业 3,600,261.00 0.11
H
住宿和餐饮业 13,518,111.00 0.42
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
404,202,181.60 12.46
J
金融业 95,326,943.80 2.94
K
房地产业 66,131.02 0.00
L
租赁和商务服务业 87,724,718.49 2.70
M
科学研究和技术服务业 112,419,996.43 3.47
N
水利、环境和公共设施管理业 81,628,413.01 2.52
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 93,718,784.80 2.89
S
综合 - -
合计 2,909,974,328.52 89.69
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002426 胜利精密 6,387,193 166,194,761.86 5.12
2 601388 怡球资源 6,160,932 127,654,511.04 3.93
3 300012 华测检测 4,571,777 112,419,996.43 3.47
4 002512 达华智能 4,803,313 108,554,873.80 3.35
5 002086 东方海洋 3,527,148 104,403,580.80 3.22
6 002341 新纶科技 6,022,770 100,279,120.50 3.09
7 603555 贵人鸟 2,776,112 98,357,648.16 3.03
8 601318 中国平安 2,647,914 95,324,904.00 2.94
9 000673 当代东方 2,685,352 93,718,784.80 2.89
10 002094 青岛金王 2,791,001 86,939,681.15 2.68
11 600687 刚泰控股 3,507,208 82,699,964.64 2.55
12 300047 天源迪科 2,693,978 78,394,759.80 2.42
13 000998 隆平高科 3,092,570 73,448,537.50 2.26 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 42 页 共 59 页
14 002434 万里扬 3,139,081 72,355,817.05 2.23
15 000049 德赛电池 1,222,301 69,402,250.78 2.14
16 002445 中南重工 2,469,723 69,275,730.15 2.14
17 600498 烽火通信 2,354,960 67,139,909.60 2.07
18 600358 国旅联合 3,858,071 65,587,207.00 2.02
19 600570 恒生电子 1,037,019 63,227,048.43 1.95
20 002448 中原内配 4,365,219 62,248,022.94 1.92
21 601992 金隅股份 6,303,560 59,064,357.20 1.82
22 000892 *ST 星美 2,855,000 59,012,850.00 1.82
23 002467 二六三 2,773,796 58,221,978.04 1.79
24 600803 新奥股份 3,552,777 56,347,043.22 1.74
25 600962 *ST 中鲁 2,977,506 53,148,482.10 1.64
26 002268 卫 士 通 927,454 52,132,189.34 1.61
27 002488 金固股份 1,754,900 50,892,100.00 1.57
28 000876 新 希 望 2,837,800 49,973,658.00 1.54
29 300352 北信源 795,328 49,628,467.20 1.53
30 300073 当升科技 1,165,785 45,267,431.55 1.40
31 000826 启迪桑德 1,084,019 42,948,832.78 1.32
32 002236 大华股份 1,098,581 40,537,638.90 1.25
33 603588 高能环境 494,125 38,675,163.75 1.19
34 600420 现代制药 896,284 37,437,782.68 1.15
35 002299 圣农发展 1,509,434 33,192,453.66 1.02
36 600517 置信电气 2,242,424 28,389,087.84 0.88
37 300017 网宿科技 467,813 28,064,101.87 0.87
38 300327 中颖电子 672,780 26,709,366.00 0.82
39 002335 科华恒盛 519,864 24,953,472.00 0.77
40 002048 宁波华翔 1,292,356 23,701,809.04 0.73
41 000061 农 产 品 1,250,457 22,120,584.33 0.68
42 002125 湘潭电化 877,555 20,490,909.25 0.63
43 002694 顾地科技 1,071,608 18,003,014.40 0.55
44 600738 兰州民百 1,494,801 16,741,771.20 0.52
45 300006 莱美药业 410,742 16,429,680.00 0.51
46 300469 信息发展 126,000 15,474,060.00 0.48
47 300340 科恒股份 422,572 15,347,815.04 0.47
48 000004 国农科技 333,816 15,322,154.40 0.47
49 600802 福建水泥 1,325,101 14,682,119.08 0.45
50 002455 百川股份 1,278,500 14,178,565.00 0.44
51 002199 东晶电子 745,500 13,940,850.00 0.43
52 000524 岭南控股 681,700 13,518,111.00 0.42 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 43 页 共 59 页
53 600605 汇通能源 517,700 13,263,474.00 0.41
54 600265 ST 景谷 407,100 12,237,426.00 0.38
55 002363 隆基机械 528,800 12,083,080.00 0.37
56 600769 祥龙电业 834,100 11,869,243.00 0.37
57 000905 厦门港务 270,900 3,600,261.00 0.11
58 600463 空港股份 133,300 2,488,711.00 0.08
59 000606 青海明胶 77,710 1,434,526.60 0.04
60 300298 三诺生物 3,400 122,264.00 0.00
61 002182 云海金属 7,200 116,064.00 0.00
62 002013 中航机电 5,024 113,843.84 0.00
63 000530 大冷股份 4,795 91,009.10 0.00
64 600663 陆家嘴 1,300 65,182.00 0.00
65 600686 金龙汽车 2,878 55,228.82 0.00
66 600328 兰太实业 3,390 50,714.40 0.00
67 300495 美尚生态 500 44,645.00 0.00
68 300075 数字政通 1,400 43,890.00 0.00
69 002053 云南盐化 1,100 28,424.00 0.00
70 600073 上海梅林 1,694 23,970.10 0.00
71 002769 普路通 200 15,792.00 0.00
72 002770 科迪乳业 500 13,750.00 0.00
73 601799 星宇股份 200 7,542.00 0.00
74 300388 国祯环保 144 4,416.48 0.00
75 002041 登海种业 218 3,673.30 0.00
76 002714 牧原股份 76 3,577.32 0.00
77 600999 招商证券 94 2,039.80 0.00
78 002250 联化科技 96 1,811.52 0.00
79 002747 埃斯顿 23 1,637.14 0.00
80 300209 天泽信息 59 1,522.20 0.00
81 603158 腾龙股份 24 1,511.04 0.00
82 000821 京山轻机 89 1,447.14 0.00
83 300377 赢时胜 16 1,314.72 0.00
84 002344 海宁皮城 74 1,135.16 0.00
85 600528 中铁二局 73 1,046.09 0.00
86 601607 上海医药 43 856.13 0.00
87 002081 金 螳 螂 38 709.84 0.00
88 600153 建发股份 41 602.29 0.00
89 600266 北京城建 36 527.04 0.00
90 000961 中南建设 33 510.18 0.00
91 002285 世联行 26 421.98 0.00 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 44 页 共 59 页
92 002701 奥瑞金 14 395.64 0.00
93 600100 同方股份 19 343.52 0.00
94 300043 互动娱乐 20 316.00 0.00
95 002449 国星光电 15 253.50 0.00
96 000812 陕西金叶 14 179.20 0.00
97 002118 紫鑫药业 1 19.51 0.00
98 000059 *ST 华锦 1 8.01 0.00
99 600010 包钢股份 1 3.61 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000998 隆平高科 423,955,908.05 13.07
2 600498 烽火通信 275,474,311.14 8.49
3 600570 恒生电子 265,311,304.02 8.18
4 600787 中储股份 259,943,325.03 8.01
5 603555 贵人鸟 254,461,805.79 7.84
6 601318 中国平安 229,068,863.56 7.06
7 300012 华测检测 228,483,308.90 7.04
8 600000 浦发银行 224,707,117.42 6.93
9 600893 中航动力 220,626,281.61 6.80
10 002125 湘潭电化 214,075,155.69 6.60
11 601988 中国银行 213,948,332.63 6.59
12 600962 *ST 中鲁 198,975,704.99 6.13
13 300004 南风股份 198,600,128.74 6.12
14 300377 赢时胜 189,562,914.80 5.84
15 002335 科华恒盛 187,793,910.27 5.79
16 600050 中国联通 179,256,916.30 5.53
17 601607 上海医药 173,357,095.39 5.34
18 000768 中航飞机 170,809,170.78 5.26
19 300226 上海钢联 168,557,021.49 5.20
20 002426 胜利精密 168,309,740.58 5.19
21 002477 雏鹰农牧 168,302,755.49 5.19
22 601388 怡球资源 158,496,435.66 4.89 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 45 页 共 59 页
23 601166 兴业银行 157,175,932.09 4.84
24 603588 高能环境 148,999,501.97 4.59
25 601989 中国重工 143,005,261.64 4.41
26 300140 启源装备 137,476,587.12 4.24
27 600118 中国卫星 135,632,191.92 4.18
28 002405 四维图新 132,163,779.69 4.07
29 601288 农业银行 130,811,653.17 4.03
30 600674 川投能源 129,717,174.53 4.00
31 601600 中国铝业 121,411,333.59 3.74
32 002002 鸿达兴业 118,066,177.09 3.64
33 601601 中国太保 117,592,767.39 3.62
34 000758 中色股份 115,689,286.66 3.57
35 300369 绿盟科技 113,172,451.17 3.49
36 000751 锌业股份 110,738,882.17 3.41
37 002048 宁波华翔 108,971,562.88 3.36
38 002516 旷达科技 106,554,903.21 3.28
39 601169 北京银行 103,479,531.43 3.19
40 600358 国旅联合 99,834,638.44 3.08
41 000625 长安汽车 98,884,548.59 3.05
42 300334 津膜科技 98,148,055.03 3.03
43 000001 平安银行 97,222,671.69 3.00
44 600015 华夏银行 97,192,458.45 3.00
45 002488 金固股份 96,516,573.24 2.97
46 000826 启迪桑德 95,897,296.63 2.96
47 600875 东方电气 95,236,896.52 2.94
48 600335 国机汽车 94,447,977.18 2.91
49 002512 达华智能 94,332,999.73 2.91
50 600372 中航电子 92,930,126.32 2.86
51 300047 天源迪科 92,900,970.54 2.86
52 600432 吉恩镍业 91,295,455.17 2.81
53 600707 彩虹股份 89,782,512.91 2.77
54 300337 银邦股份 89,112,195.18 2.75
55 600418 江淮汽车 89,031,570.62 2.74
56 601688 华泰证券 87,668,476.71 2.70
57 002583 海能达 85,635,998.65 2.64
58 000673 当代东方 85,249,392.63 2.63 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 46 页 共 59 页
59 600803 新奥股份 83,290,655.74 2.57
60 601199 江南水务 82,160,580.94 2.53
61 000061 农 产 品 81,941,571.41 2.53
62 002448 中原内配 81,123,688.54 2.50
63 600030 中信证券 81,000,638.20 2.50
64 002341 新纶科技 80,928,595.85 2.49
65 300352 北信源 80,484,324.86 2.48
66 600271 航天信息 77,179,292.85 2.38
67 601992 金隅股份 76,965,971.81 2.37
68 300263 隆华节能 76,907,757.33 2.37
69 600687 刚泰控股 74,426,804.81 2.29
70 002445 中南重工 74,125,319.24 2.28
71 601006 大秦铁路 73,775,549.48 2.27
72 300066 三川股份 73,293,790.63 2.26
73 002094 青岛金王 73,246,889.59 2.26
74 600571 信雅达 72,635,415.87 2.24
75 002450 康得新 70,864,018.60 2.18
76 300274 阳光电源 70,657,219.08 2.18
77 600328 兰太实业 70,431,130.52 2.17
78 002086 东方海洋 69,949,831.98 2.16
79 600420 现代制药 68,723,399.39 2.12
80 002701 奥瑞金 68,494,800.95 2.11
81 000049 德赛电池 68,057,560.52 2.10
82 000639 西王食品 68,053,510.64 2.10
83 600100 同方股份 67,159,147.83 2.07
84 300379 东方通 66,651,745.68 2.05
85 600517 置信电气 66,412,804.80 2.05
86 300209 天泽信息 65,376,602.62 2.02
87 000901 航天科技 65,207,330.08 2.01
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000998 隆平高科 345,860,599.42 10.66
2 600893 中航动力 249,111,546.29 7.68
3 600498 烽火通信 248,735,018.50 7.67 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 47 页 共 59 页
4 600787 中储股份 230,384,070.66 7.10
5 600000 浦发银行 219,153,807.97 6.75
6 300004 南风股份 215,441,707.88 6.64
7 601988 中国银行 202,926,072.28 6.25
8 601607 上海医药 202,277,044.68 6.23
9 600118 中国卫星 192,129,299.01 5.92
10 600570 恒生电子 187,425,122.92 5.78
11 600050 中国联通 175,666,286.93 5.41
12 002477 雏鹰农牧 172,854,276.90 5.33
13 002125 湘潭电化 172,433,802.92 5.31
14 002335 科华恒盛 166,448,538.00 5.13
15 300377 赢时胜 165,516,974.73 5.10
16 000768 中航飞机 156,037,137.39 4.81
17 601166 兴业银行 152,796,495.06 4.71
18 600962 *ST 中鲁 152,219,362.11 4.69
19 601318 中国平安 147,457,418.32 4.55
20 601989 中国重工 138,942,909.15 4.28
21 002002 鸿达兴业 123,588,365.30 3.81
22 002516 旷达科技 122,348,671.33 3.77
23 601288 农业银行 121,951,076.98 3.76
24 603555 贵人鸟 119,813,042.72 3.69
25 300337 银邦股份 118,948,905.94 3.67
26 000758 中色股份 118,917,601.75 3.67
27 600674 川投能源 118,336,562.26 3.65
28 601601 中国太保 117,417,748.76 3.62
29 601600 中国铝业 115,134,459.35 3.55
30 000751 锌业股份 114,325,030.35 3.52
31 601169 北京银行 111,989,626.89 3.45
32 300226 上海钢联 111,955,385.40 3.45
33 300140 启源装备 111,135,763.87 3.43
34 002583 海能达 110,106,700.26 3.39
35 600271 航天信息 109,819,734.24 3.38
36 002405 四维图新 106,438,406.76 3.28
37 300012 华测检测 106,379,899.97 3.28
38 000625 长安汽车 98,460,686.58 3.03
39 600875 东方电气 96,727,595.30 2.98
40 600432 吉恩镍业 96,354,471.01 2.97
41 600372 中航电子 95,462,631.09 2.94 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 48 页 共 59 页
42 300369 绿盟科技 93,972,142.91 2.90
43 601688 华泰证券 93,836,610.73 2.89
44 600571 信雅达 93,581,719.60 2.88
45 600418 江淮汽车 93,294,643.89 2.88
46 600335 国机汽车 92,919,324.29 2.86
47 000001 平安银行 91,271,208.86 2.81
48 600015 华夏银行 90,652,310.23 2.79
49 300209 天泽信息 89,857,313.90 2.77
50 002048 宁波华翔 89,594,070.32 2.76
51 300263 隆华节能 89,253,019.89 2.75
52 603588 高能环境 86,922,363.49 2.68
53 300274 阳光电源 83,900,072.51 2.59
54 600030 中信证券 82,021,393.37 2.53
55 601919 中国远洋 81,100,471.35 2.50
56 600707 彩虹股份 80,525,704.84 2.48
57 601199 江南水务 79,659,827.73 2.46
58 002450 康得新 76,097,646.70 2.35
59 300066 三川股份 75,605,460.76 2.33
60 600855 航天长峰 72,462,434.34 2.23
61 601006 大秦铁路 72,326,212.40 2.23
62 300379 东方通 71,305,027.21 2.20
63 600397 安源煤业 71,106,769.90 2.19
64 600100 同方股份 70,956,509.68 2.19
65 600328 兰太实业 70,169,144.19 2.16
66 002701 奥瑞金 68,843,839.61 2.12
67 002532 新界泵业 68,090,846.43 2.10
68 300334 津膜科技 65,734,440.93 2.03
69 000901 航天科技 65,379,386.04 2.02
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 17,362,102,309.79
卖出股票收入（成交）总额 14,744,630,095.30
注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及 8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 49 页 共 59 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元） -21,444,880.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） -
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金的衍生品投资严格遵守证监会及相关法律法规的约束， 合理利用股指期货等衍生工具，
利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值
和锁定收益。
本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，符合既定的投资政策和投资目标。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 50 页 共 59 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,441,136.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 63,762.46
5 应收申购款 1,296,831.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 3,801,730.11
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601388 怡球资源 127,654,511.04 3.93 重大事项停牌
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
50,598 59,055.34 613,614,722.30 20.54% 2,374,467,279.63 79.46%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,701,200.24 0.06%
嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 51 页 共 59 页
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
50~100
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 2 月 12 日 ）基金份额总额
1,825,389,936.38
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 6,212,080,887.07
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 5,049,388,821.52
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,988,082,001.93
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2015年2月28日，本基金管理人发布《关于新增嘉实企业变革股票基金经理的公告》 ，聘请
杜毅先生担任本基金基金经理职务,与现任基金经理刘美玲女士共同管理本基金。
2015年5月8日本基金管理人发布公告，张峰先生因工作变动不再担任公司副总经理。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 52 页 共 59 页
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金基金合同生效日为2015年2月12日， 报告年度应支付普华永道中天会计师事务所 （特
殊普通合伙）的审计费100,000.00元，该审计机构第 1 年提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2015 年 2 月 13 日，北京证监局向我公司下发了“行政监管措施决定书”，责令公司进行为
期3个月的整改，暂不受理公募基金注册申请，北京证监局对相关责任人采取了行政监管措施。
对此公司高度重视，对公司内控制度进行了全面梳理，逐条落实整改方案，彻底排查业务中存在
的风险，进而提升了公司内部控制和风险管理的能力。2015年5月份，公司已经完成相关整改工
作并向北京证监局提交了整改完成报告，监管部门对公司整改完成情况进行了现场检查。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
北京高华证券
有限责任公司
2 5,158,209,001.08 16.07% 3,610,773.51 16.07% 新增
中信证券股份
有限公司
2 4,560,280,646.01 14.20% 3,192,216.20 14.20% 新增
光大证券股份
有限公司
1 3,650,661,939.24 11.37% 2,555,463.33 11.37% 新增
国信证券股份
有限公司
2 3,227,119,081.62 10.05% 2,258,993.54 10.05% 新增
国泰君安证券
股份有限公司
2 3,216,267,334.24 10.02% 2,251,405.00 10.02% 新增
国金证券股份
有限公司
1 2,793,863,136.67 8.70% 1,955,719.95 8.70% 新增 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 53 页 共 59 页
广发证券股份
有限公司
1 1,981,428,269.99 6.17% 1,387,013.14 6.17% 新增
中信建投证券
股份有限公司
2 1,903,280,751.02 5.93% 1,332,296.54 5.93% 新增
中国银河证券
股份有限公司
1 1,614,903,645.51 5.03% 1,130,432.58 5.03% 新增
招商证券股份
有限公司
2 1,086,426,863.54 3.38% 760,502.92 3.38% 新增
兴业证券股份
有限公司
1 847,045,768.20 2.64% 592,932.03 2.64% 新增
长江证券股份
有限公司
1 719,545,401.08 2.24% 503,687.08 2.24% 新增
长城证券有限
责任公司
1 697,842,401.64 2.17% 488,489.67 2.17% 新增
申万宏源证券
有限公司
1 329,918,746.38 1.03% 230,943.14 1.03% 新增
海通证券股份
有限公司
2 192,612,083.62 0.60% 134,829.03 0.60% 新增
华泰证券股份
有限公司
1 125,499,088.15 0.39% 87,849.35 0.39% 新增
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
国都证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
华福证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
民生证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
中国国际金融
有限公司
1 - - - - 新增
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - 新增
中银国际证券
有限责任公司
1 - - - - 新增
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - 新增
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好； 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 54 页 共 59 页
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
注3：申银万国证券股份有限公司更名为申万宏源证券有限公司。
注4：国都证券有限责任公司更名为国都证券股份有限公司。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
光大证券股份
有限公司
- - 540,000,000.00 43.55% - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - 700,000,000.00 56.45% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于增加交通银行等为嘉实企业
变革股票型证券投资基金代销机
构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 2月 2日
2
嘉实企业变革股票型证券投资基
金基金合同生效公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 2月 13日
3
关于新增嘉实企业变革股票基金
经理的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 2月 28日 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 55 页 共 59 页
4
关于对上海银行借记卡持卡人开
通嘉实直销网上交易在线支付业
务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 3月 5日
5
关于嘉实企业变革股票型证券投
资基金开放日常申购、赎回、转
换及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 4月 11日
6
嘉实基金管理有限公司关于增加
江苏银行等为嘉实企业变革股票
型证券投资基金代销机构并开展
定投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 4月 15日
7
嘉实基金管理有限公司关于增加
浦发银行为嘉实企业变革股票型
证券投资基金代销机构并开展定
投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 4月 29日
8
关于增加河北银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加河北银行费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 5月 19日
9
嘉实基金管理有限公司关于增加
中信银行、万银财富为嘉实企业
变革股票型证券投资基金代销机
构并开展定投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 5月 21日
10
关于增加北京农商行为嘉实旗下
基金代销机构并开展定投业务的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 5月 28日
11
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
企业变革股票型基金恢复申购
（含转入）及暂停申购（含转入）
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 6月 15日
12 嘉实基金管理有限公司关于增加 中国证券报、 上海证 2015年 6月 19日 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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上海天天基金为嘉实企业变革股
票型证券投资基金代销机构并开
展定投业务的公告
券报、证券时报、管
理人网站
13
嘉实基金管理有限公司关于降低
旗下部分开放式基金申购、 赎回、
转换及最低账面份额单笔最低要
求的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 6月 25日
14
嘉实基金管理有限公司关于在直
销自有平台（含电话交易）开展
转换费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 6月 29日
15
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
企业变革股票型证券投资基金恢
复申购（含转换转入）业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 7月 1日
16
嘉实基金管理有限公司关于在京
东店铺开展 0 折费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 7月 7日
17
关于增加深圳农商行为嘉实旗下
基金代销机构并开展定投业务及
参加深圳农商行费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 7月 27日
18
关于工商银行开办嘉实旗下基金
日常转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 8月 5日
19
嘉实基金管理有限公司关于在京
东店铺开展 0 折费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 8月 14日
20
关于增加同花顺为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及参加
同花顺费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 8月 14日 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 57 页 共 59 页
21
关于增加上海汇付为嘉实旗下基
金代销机构及参加上海汇付费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 8月 24日
22
关于增加乐清农商行为嘉实旗下
基金代销机构并开展定投业务及
参加乐清农商行费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 8月 27日
23
于增加上海陆金所资产管理有限
公司为嘉实旗下基金代销机构及
参加上海陆金所资产管理有限公
司费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 9月 1日
24
关于增加成都农商行为嘉实旗下
基金代销机构并开展定投业务的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 9月 24日
25
关于增加盈米财富为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 10月 16 日
26
关于增加天津银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加天津银行费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 10月 26 日
27
嘉实基金管理有限公司关于旗下
开放式基金通过工商银行开办定
投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 10月 29 日
28
关于增加中经北证为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 11月 6日
29
嘉实基金管理有限公司关于在京
东店铺开展 0 折费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 12月 4日
30 关于增加威海市商业银行为嘉实 中国证券报、 上海证 2015年 12月 14 日 嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
第 58 页 共 59 页
旗下基金代销机构并开展定投业
务的公告
券报、证券时报、管
理人网站
31
关于增加北京乐融多源投资咨询
有限公司为嘉实旗下基金代销机
构并开展定投业务及参加费率优
惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2015年 12月 16 日
32
关于增加泉州银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2015年 12月 21 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实企业变革股票型证券投资基金募集的文件；
（2） 《嘉实企业变革股票型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实企业变革股票型证券投资基金托管协议》 ；
（4） 《嘉实企业变革股票型证券投资基金招募说明书》 ；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实企业变革股票型证券投资基金公告的各项原稿。
12.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实企业变革股票 2015 年年度报告
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嘉实基金管理有限公司
2016 年 3月 29日
