金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2015 年年度报告
金 元 顺 安 价 值 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年 年 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
（原“金元惠理基金管理有限公司” ）
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十九日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2015 年 1 月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 14
4.9 基金持有人数或资产净值预警情形的说明 ................................................................... 14
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 15
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ...................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 .................................................................................................................. 16
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 19
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 .................................................................................................................. 43
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 53
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 53
3
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 53
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................... 53
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................... 53
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 53
§9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................... 58
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 58
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 58
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 59
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 60
§12 备查文件目录 .................................................................................................................. 62
12.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 62
12.2 存放地点 .......................................................................................................................... 62
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 62
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 金元顺安价值增长混合型证券投资基金
基金简称 金元顺安价值增长混合
基金主代码 620004
交易代码
620004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年9月 11日
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司（原“金元惠理基金管理有限公司”）
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 25,117,581.30份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在GARP（以合理的价格购买企业的增长）策略指导下，本基金投资
于具有良好成长潜力和价值低估的上市公司股票，在控制组合风险
的前提下，追求基金资产中长期的稳定增值。
投资策略
在GARP 策略指导下， 以“合理的价格购买中国企业的增长”是本基
金构建股票投资组合的基本投资策略。本基金的股票资产投资于具
有良好成长潜力和价值低估的上市公司股票，采取自下而上、四重
过滤的方法构建股票组合。首先，采取模型识别法对所有股票的估
值与成长前景进行数量化扫描，形成可投资股票集合，该股票集合
构成本基金股票一级库；其次，对股票一级库中的所有股票进行流
动性筛选，形成本基金股票二级库；再次，通过上市公司实地调研，
利用“金元顺安上市公司成长前景评价体系”对股票二级库中的上
市公司的成长前景进行翔实分析与评估，剔除“伪成长”的上市公
司，甄别具有真正成长潜力的优质上市公司（ “明星公司” ） ，同时对
甄别的明星公司进行公司治理评估，从而构成本基金股票三级库；
最后，通过估值考量，选择价值被低估的上市公司，形成优化的股
票组合。在股票组合的构建过程中，宏观经济预测和行业趋势分析
辅助本基金股票组合的构建。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋中证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，其风险收益特征从长期平均
及预期来看，低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金，
属于较高风险、较高收益的证券投资基金品种。
5
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
金元顺安基金管理有限公司（原“金
元惠理基金管理有限公司” ）
中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 凌有法 尹东
联系电话 021-68882815 010-67595003
电子邮箱 service@jyvpfund.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 021-68881801 010-67595096
传真 021-68881875 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区花园石桥路33号花
旗集团大厦3608
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路33号花
旗集团大厦3608
北京市西城区闹市口大街1号院1号
楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 任开宇 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.jyvpfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通合
伙）
北京市东城区东长安街1号东方广场东方
经贸城安永大楼16层
注册登记机构
金元顺安基金管理有限公司（原“金
元惠理基金管理有限公司” ）
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集
团大厦3608室
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014年 2013 年
本期已实现收益 21,865,514.00 6,583,278.26 5,609,302.71
本期利润 13,199,054.60 10,163,626.67 10,733,282.48
加权平均基金份额本期利 0.3835 0.1401 0.1160
6
润
本期加权平均净值利润率 30.14% 17.03% 13.60%
本期基金份额净值增长率 18.16% 20.82% 14.25%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014年末 2013 年末
期末可供分配利润 7,074,110.07 4,818,898.25 -8,434,187.75
期末可供分配基金份额利
润
0.2816 0.0850 -0.1024
期末基金资产净值 32,191,691.37 61,541,390.89 73,962,905.06
期末基金份额净值 1.282 1.085 0.898
3.1.3 累计期末指标 2015 年末 2014年末 2013 年末
基金份额累计净值增长率 28.20% 8.50% -10.20%
注：1：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2： 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） ；
3：表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12月 31 日。
4：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 18.48% 2.26% 13.77% 1.34% 4.71% 0.92%
过去六个月 -14.30% 2.95% -11.98% 2.14% -2.32% 0.81%
过去一年 18.16% 2.66% 7.36% 1.99% 10.80% 0.67%
过去三年 63.10% 1.85% 43.69% 1.43% 19.41% 0.42%
过去五年 23.15% 1.59% 24.07% 1.28% -0.92% 0.31%
自基金合同
生效起至今
28.20% 1.57% 24.34% 1.29% 3.86% 0.28%
注： （1）本基金选择沪深 300 指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中证国债指数作为债券投
资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×80%＋中证国债指数收益率×20%；
（2）本基金合同生效日为 2009 年 9月 11日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
7
金元顺安价值增长混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年9月11 日至 2015年 12 月31日）
注： （1）本基金合同生效日为 2009年 9月 11日；
（2）股票资产占基金资产的 60%-95%，债券资产、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他证
券品种占基金资产的 5%-40%，其中基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低
于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为 2009 年 9月 11 日至 2010 年 3 月 10 日，在建仓期末各项资产
市值占基金净值的比率均符合基金合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金元顺安价值增长混合型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
8
注： （1）本基金合同生效日为 2009年 9月 11日；
（2）基金增长率为实际投资期间的收益率，未经过年化处理；
（3）2009年的数据期间为2009 年9月11 日至2009 年 12月31日止。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年内未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
金元顺安基金管理有限公司（原“金元惠理基金管理有限公司” ）成立于 2006 年 11月，由金元证
券有限公司（以下简称“金元证券” ）与比利时联合资产管理公司（以下简称“KBC” ）共同发起设立
的中外合资基金管理公司。 公司注册地为上海， 注册资本 1.5亿人民币， 其中金元证券持有 51%的股份，
KBC 持有 49%的股份。2012 年 3 月，经中国证监会核准，KBC 将所持有的 49%股权转让惠理基金管
理香港有限公司（以下简称“惠理香港” ） ，公司更名为金元惠理基金管理有限公司，成为国内首家港
资入股的合资基金公司，股权结构变更为：金元证券持有 51%股权，惠理香港持有 49%股权。2012 年
10 月，经中国证监会核准，公司双方股东按持股比例向公司增资人民币 9,500 万元，公司注册资本金
增至 24,500万元。
9
截至 2015年 12月 31日本基金管理人管理金元顺安宝石动力混合型证券投资基金、金元顺安成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安丰利债券型证券投资基金、金元顺安价值增长混合型投
资基金、金元顺安核心动力混合型投资基金、金元顺安消费主题混合型证券投资基金、金元顺安保本
混合型证券投资基金、金元顺安新经济主题混合型证券投资基金、金元顺安丰祥债券型证券投资基金
和金元顺安金元宝货币市场基金金共十只开放式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
晏斌
本基金
基金经
理
2013-01-18 2015-05-08 12
金金元顺安消费主题混合型证
券投资基金、 金元顺安新经济主
题混合型证券投资基金、 金元顺
安宝石动力混合型证券投资基
金和金元顺安成长动力灵活配
置混合型证券投资基金基金经
理，香港中文大学工商管理硕
士。 曾任招商基金管理有限公司
行业研究员， 上海惠理投资管理
咨询有限公司副基金经理等。
2012年12月加入本公司任投资
副总监， 历任金元顺安核心动力
股票型证券投资基金和金元顺
安价值增长股票型证券投资基
金基金经理。12 年证券、基金
等金融行业从业经历， 具有基金
从业资格。
林材
本基金
基金经
理
2014-04-04 2015-07-10 9
金元顺安核心动力混合型证券
投资基金和金元顺安价值增长
混合型证券投资基金基金经理，
中科院、贵州大学理学硕士。曾
任民生加银基金管理有限公司
基金经理助理， 德邦证券医药行
业核心分析师， 上海医药工业研
究院行业研究员等。2011 年 10
月加入本公司， 历任高级行业研
究员。9年证券、基金等金融行
业从业经历，具有基金从业资
格。
侯斌
本基金
基金经
理
2015-07-04 - 13
金元顺安成长动力灵活配置混
合型证券投资基金、 金元顺安宝
石动力混合型证券投资基金、 金
10
元顺安核心动力混合型证券投
资基金和金元顺安价值增长混
合型证券投资基金基金经理， 上
海财经大学经济学学士。 曾任光
大保德信基金管理有限公司行
业研究员。2010 年 6 月加入本
公司，历任高级行业研究员，金
元顺安成长动力灵活配置混合
型证券投资基金基金经理助理
和金元顺安核心动力股票型证
券投资基金基金经理助理等职
位。13 年基金等金融行业从业
经历，具有基金从业资格。
注：1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即
任职，则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基
金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》 、 《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金合
同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有
人利益的行为。本报告期由于被动原因，基金持有股票资产市值低于基金净资产的 60%，本基金已按
照相关法规要求在 10 个交易日内完成调整，使其符合基金合同和《证券投资基金运作管理办法》的有
关比例要求。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起了《金
元惠理基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，涵盖了各投资组合、投资市场、投资标的的公平交易制
度规范，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、
稽核的方式保证制度流程的有效执行。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，通过科学完善的
11
制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。本基金管理人规定
了严格的投资权限管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等，重视交易执
行环节的公平交易措施，启用投资交易系统中的公平交易模块，以确保公平对待各投资组合。在报告
期内，本管理人对不同投资组合的交易价差、收益率进行分析，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《异常交易监控与报告制度》
的规定，对交易进行了监控，未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金投资于地产、金融等行业取得了较好的投资收益，配置食品饮料、医药、机械
设备、商业贸易等行业的资产则表现落后市场。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期，本基金份额净值增长率为 18.16%，业绩比较基准收益率为 7.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016年中国经济，我们判断 2016 年的经济环境会更加复杂，国内面临供给过剩、需求不足，
旧经济模式较过去更为困顿，中国经济转型仍在进行中，新旧经济之间的转换由于体量上的不匹配，
使得整体经济仍然处于重心下移阶段。中长期来看，中国经济必然也必须转型成功，但短期阵痛无法
避免，而在 2016年将尤为突出。从国外经济来看，美国进入加息周期，这对全球新兴市场都将产生深
远影响，全球货币可能回流美国，但从整体全球经济来看，整体需求不足，经济下滑，也对中国外需
带来负面影响。再看国内流动性的因素，国内货币继续大幅宽松的空间不大，而美元升值，资金流出，
将加剧国内流动性紧张，年内应该有一次以上降准，但我们判断流动性较 2015年紧张。
重点优选超跌个股、业绩超预期和消费类稳定增长类公司进行投资。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2014 年度，本基金管理人仍把规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益作为工作的基点，
进一步完善内部控制制度和流程体系，推动各项法规、内控体系和管理制度的落实，保证基金合同得
到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、定期检查、报表揭示、专项
检查、人员询问等方法，独立地开展公司的监察稽核工作，并就在监察稽核过程中发现的问题，及时
12
提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。本期内，
重点开展的监察稽核工作包括：
1、依据相关法律、法规和公司实际运作情况，修订和完善公司各项内部管理制度，特别是对公司
各部门的业务操作流程进行了梳理和修订，为保障基金份额持有人的利益，保障公司的规范运作提供
制度保障。
2、开展对公司各项业务的日常监察稽核工作，查找公司各项业务中的风险漏洞，保证公司各项业
务的合规运作，重点加强了对于各业务环节的专项稽核。
3、加强对公司营销、投研等各项业务过程中的法律、合规及投资风险的防范与控制，在合法合规
的基础上，充分保障基金份额持有人的利益。
4、开展反洗钱、反商业贿赂等各项工作，并通过开展法规培训等形式，提高员工的合规意识和风
险责任意识。
通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，基金运作整
体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持
有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.7.1.1 估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由主管运营的副总经理、基金事务部、投
资部、交易部、监察稽核部部门总监组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
② 确保估值方法符合现行法规；
③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
主管运营的副总经理是估值工作小组的组长，主管运营的副总经理在基金事务部总监或者其他两
个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组 2/3或以上多数票通过。
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4.7.1.2 基金事务部的职责分工
基金事务部负责日常证券资产估值。该部门和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和相关法
规估值后，基金事务部定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金事务部职责：
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动并进行一般准确性评估；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。
基金事务部总监认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
4.7.1.3 投资部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金事务部提供的估值报告；
④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
4.7.1.4 交易部的职责分工
① 对基金事务部的证券价格信息需求做出即时回应；
② 通知基金事务部关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金事务部提供的估值报告。
4.7.1.5监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价值的风险；
14
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7.2参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9
基金持有人数或资产净值预警情形的说明
在本报告期内，该基金曾出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形：
截止到 2015 年 12月 31日，该基金连续一百三十二个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情
形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金
资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，对本
基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2016）审字第60657709_B04号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
金元顺安价值增长混合型证券投资基金（原“金元惠
理价值增长股票型证券投资基金” ）全体基金份额持有
人
引言段
我们审计了后附的金元顺安价值增长混合型证券投资
基金财务报表，包括2015年12月31日的资产负债表、2
015年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以
及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是基金管理人金元顺安基金
管理有限公司的责任。这种责任包括： （1）按照企业
会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；
（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发
表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规
定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我
们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审
计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金
额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会
计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计
师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用
16
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评
价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为
发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则的规定编制，公允反映了金元顺安价值增长混
合型证券投资基金2015年12月31日的财务状况以及20
15年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 汤 骏
印艳萍
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址
北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永
大楼16层
审计报告日期 2016-03-25
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：金元顺安价值增长混合型证券投资基金
报告截止日：2015年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 8,428,262.03 2,994,242.27
结算备付金
242,372.77 445,181.95
存出保证金
60,052.15 54,863.24
交易性金融资产
7.4.7.
2
24,467,992.95 59,058,355.60
其中：股票投资
7.4.7.
2
24,467,992.95 59,058,355.60
基金投资
- -
债券投资
7.4.7.
2
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.
3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.
4
- -
应收证券清算款
532,486.62 -
17
应收利息
7.4.7.
5
1,695.47 1,084.37
应收股利
- -
应收申购款
2,764.85 332,637.83
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.
6
- -
资产总计
33,735,626.84 62,886,365.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.
3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
799,664.94 -
应付赎回款
157,921.35 688,941.96
应付管理人报酬
39,901.92 77,386.93
应付托管费
6,650.32 12,897.82
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.
7
479,674.63 500,398.81
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.
8
60,122.31 65,348.85
负债合计
1,543,935.47 1,344,974.37
所有者权益：
实收基金
7.4.7.
9
25,117,581.30 56,722,492.64
未分配利润
7.4.7.
10
7,074,110.07 4,818,898.25
所有者权益合计
32,191,691.37 61,541,390.89
负债和所有者权益总计
33,735,626.84 62,886,365.26
注：报告截止日 2015年 12 月 31日，基金份额净值 1.282元，基金份额总额 25,117,581.30 份。
7.2 利润表
会计主体：金元顺安价值增长混合型证券投资基金
18
本报告期：2015 年 1月 1日至 2015年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年1
2月31日
一、收入
15,479,808.91 12,346,426.22
1.利息收入
59,245.20 52,587.90
其中：存款利息收入 7.4.7.11 57,102.50 46,377.01
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,142.70 6,210.89
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
24,057,001.03 8,706,570.17
其中：股票投资收益 7.4.7.12 23,770,051.85 8,059,929.08
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 286,949.18 646,641.09
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.18
-8,666,459.40 3,580,348.41
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.19
30,022.08 6,919.74
减：二、费用
2,280,754.31 2,182,799.55
1．管理人报酬 7.4.10.2 658,175.54 895,856.79
2．托管费 7.4.10.2 109,695.94 149,309.49
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.20 1,281,933.09 862,208.21
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.21 230,949.74 275,425.06
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
13,199,054.60 10,163,626.67
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
13,199,054.60 10,163,626.67
19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金元顺安价值增长混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 1月 1日至 2015年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 56,722,492.64 4,818,898.25 61,541,390.89
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 13,199,054.60 13,199,054.60
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-31,604,911.34 -10,943,842.78 -42,548,754.12
其中：1.基金申购款 16,931,258.43 5,113,113.49 22,044,371.92
2.基金赎回款 -48,536,169.77 -16,056,956.27 -64,593,126.04
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 25,117,581.30 7,074,110.07 32,191,691.37
项目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 82,397,092.81 -8,434,187.75 73,962,905.06
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 10,163,626.67 10,163,626.67
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-25,674,600.17 3,089,459.33 -22,585,140.84
其中：1.基金申购款 8,462,500.78 -657,365.89 7,805,134.89
2.基金赎回款 -34,137,100.95 3,746,825.22 -30,390,275.73
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 56,722,492.64 4,818,898.25 61,541,390.89
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：张嘉宾，主管会计工作负责人：符刃，会计机构负责人：季泽
20
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
金元顺安价值增长混合型证券投资基金 (原名为金元比联价值增长股票型证券投资基金， 以下简称
“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2009］535号文《关
于核准金元比联价值增长股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人金元比联基金管理
有限公司(系金元顺安基金管理有限公司的前身)向社会公开发行募集，基金合同于 2009年 9月 11 日正
式生效，首次设立募集规模为 412,063,932.20份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本
基金的基金管理人与注册登记机构为金元顺安基金管理有限公司（原“金元惠理基金管理有限公司” ） ，
基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
经金元比联第二届董事会第七次会议及第二届股东会第五次会议审议通过，并由中国证监会证监
许可[2012]276号文核准，金元比联基金管理有限公司已于 2012年 3 月 15日完成相关工商变更登记手
续，并且变更公司名称为“金元惠理基金管理有限公司” 。随后，报请中国证监会同意，将金元比联价
值增长股票型证券投资基金更名为金元惠理价值增长股票型证券投资基金， 并于 2012年 5月 2日公告。
2015 年 2 月 5 日，经金元惠理基金管理有限公司股东金元证券股份有限公司及惠理基金管理香港
有限公司以书面表决的方式达成更名决议。金元惠理基金管理有限公司于 2015 年 3 月 6 日完成相关工
商变更登记手续， 并且变更公司名称为“金元顺安基金管理有限公司”， 并于 2015年 3月 10日进行公告。
根据中国证券监督管理委员会于 2014年 8月 8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及相关基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致，自 2015 年 7 月 15 日起将本基金变更为金元
顺安价值增长混合型证券投资基金。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市
场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在以合理的
价格购买企业的增长（GARP）策略指导下，本基金投资于具有良好成长潜力和价值低估的上市公司股
票，在控制组合风险的前提下，追求基金资产中长期的稳定增值。本基金的业绩比较基准为：沪深 300
指数收益率×80%＋中证国债指数收益率×20%。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准
则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具体会计核
算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执
21
行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编
报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》 、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2015年 12月 31日的财务状
况以及 2015年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关
规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元
为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工
具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期
工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
22
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认
为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价
值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时
调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止
确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本
基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确
认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资
产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法
推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
23
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小
时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债
所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义
的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负
债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接
可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值
方法如下：
(1)存在活跃市场的金融工具
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易
日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市
场交易价格确定公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发
生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价
以确定公允价值。
(2)不存在活跃市场的金融工具
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠
性的估值技术确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的
估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，
才使用不可观察输入值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相
互抵销。
24
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确 认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未
实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基
金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/(累计亏损)” 。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议
规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的
利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代
扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(8)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额入账；
(10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候
25
确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基
金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担；当投资人的现金红利小于一
定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发
放日的基金份额净值自动转为基金份额；
(3)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配 4 次，每次基金收益分配比例不
低于基金期末可供分配利润的 10%；
(4)若基金合同生效不满 3个月则可不进行收益分配；
(5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利
按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
(6)基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时间不得超过 15个
工作日；
(7)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单
位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
26
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
(1)印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征
收印花税。
(2)营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自
2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金
买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂
免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、
发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂
免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得
27
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所
得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场
取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得
额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年
的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取
得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
活期存款 8,428,262.03 2,994,242.27
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 8,428,262.03 2,994,242.27
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 24,754,292.70 24,467,992.95 -286,299.75
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 24,754,292.70 24,467,992.95 -286,299.75
项目
上年度末
2014年 12月 31 日
28
成本 公允价值 公允价值变动
股票 50,678,195.95 59,058,355.60 8,380,159.65
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 50,678,195.95 59,058,355.60 8,380,159.65
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度可比会计期末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
应收活期存款利息 1,559.37 859.35
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 109.10 200.32
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 27.00 24.70
合计 1,695.47 1,084.37
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
29
2015年 12月 31 日 2014年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 479,674.63 500,398.81
银行间市场应付交易费用 - -
合计 479,674.63 500,398.81
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 122.31 348.85
预提审计费 60,000.00 65,000.00
预提信息披露费 - -
合计 60,122.31 65,348.85
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 56,722,492.64 56,722,492.64
本期申购 16,931,258.43 16,931,258.43
本期赎回（以“-”号填列） -48,536,169.77 -48,536,169.77
本期末 25,117,581.30 25,117,581.30
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,902,318.35 -1,083,420.10 4,818,898.25
本期利润 21,865,514.00 -8,666,459.40 13,199,054.60
本期基金份额交易产生
的变动数
-13,567,687.26 2,623,844.48 -10,943,842.78
其中：基金申购款 7,042,192.87 -1,929,079.38 5,113,113.49
基金赎回款 -20,609,880.13 4,552,923.86 -16,056,956.27
本期已分配利润 - - -
本期末 14,200,145.09 -7,126,035.02 7,074,110.07
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
30
日
日
活期存款利息收入 50,201.21 42,557.73
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 5,808.85 3,281.68
其他 1,092.44 537.60
合计 57,102.50 46,377.01
7.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
卖出股票成交总额 437,808,021.30 289,714,597.72
减：卖出股票成本总额 414,037,969.45 281,654,668.64
买卖股票差价收入 23,770,051.85 8,059,929.08
7.4.7.13债券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。
7.4.7.14资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.16衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。
7.4.7.17股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
股票投资产生的股利收益 286,949.18 646,641.09
基金投资产生的股利收益 - -
合计 286,949.18 646,641.09
7.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 上年度可比期间
31
2015年1月1日至2015年12月31
日
2014年1月1日至2014年12月31
日
1.交易性金融资产 -8,666,459.40 3,580,348.41
——股票投资 -8,666,459.40 3,580,348.41
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -8,666,459.40 3,580,348.41
7.4.7.19其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
基金赎回费收入 26,769.60 6,184.22
印花税返还 422.29 -
转换费收入 2,830.19 735.52
其他收入 - -
合计 30,022.08 6,919.74
7.4.7.20交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
交易所市场交易费用 1,281,933.09 862,208.21
银行间市场交易费用 - -
合计 1,281,933.09 862,208.21
7.4.7.21其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
审计费用 60,000.00 65,000.00
信息披露费 150,000.00 190,000.00
账户维护费 18,000.00 18,360.00
银行汇划费用 2,949.74 2,065.06
合计 230,949.74 275,425.06
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
32
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
经中国证监会核准，本公司原外方股东惠理基金管理香港有限公司将其持有本公司 49%的股权转
让给上海泉意金融信息服务有限公司。该项股权变更的工商登记手续已于 2016 年 3 月 8 日完成。 股
权变更后，本公司的股权结构为：金元证券股份有限公司持有 51%的股权，上海泉意金融信息服务有
限公司持有 49%的股权。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
金元顺安基金管理有限公司（原“金元惠理基金管
理有限公司”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
金元证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
惠理基金管理香港有限公司 基金管理人的股东
上海金元百利资产管理有限公司（原“上海金元惠
理资产管理有限公司”）
基金管理人的子公司
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
金元证券股份有限公司 219,936,437.32 26.63% 330,235,436.29 59.06%
7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
33
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
金元证券股份有限公司 14,500,000.00 47.54% 41,200,000.00 100.00%
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
金元证券股份有限 202,064.70 26.69% 43,526.81 9.07%
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
金元证券股份有限 300,645.20 59.06% 293,071.50 58.57%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费
和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基
金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
658,175.54 895,856.79
其中：支付销售机构的客户维护
费
112,000.71 186,885.89
注：a.基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×1.50%/当年天数，
H 为每日应支付的基金管理费,
E 为前一日的基金资产净值,
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管
理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
34
b．根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人与基金销售机构在基金销售协议
中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
109,695.94 149,309.49
注：a.基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×0.25%/当年天数,
H 为每日应支付的基金托管费,
E 为前一日的基金资产净值,
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、
休息日，支付日期顺延。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年可比期间均未通过银行间同业市场与关联方进行银行间债券(含回购)交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12
月 31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12
月 31日
报告期初持有的基金份额 9,999,200.00 9,999,200.00
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 9,999,200.00 9,999,200.00
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例
39.81% 17.63%
注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
35
本基金本报告期末及上年度末均未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股
份有限公司
8,428,262.03 50,201.21 2,994,242.27 42,557.73
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，
2015 年度获得的利息收入为人民币 5,808.85 元（2014 年获得的利息收入为人民币 3,281.68 元） ，2015
年末结算备付金余额为人民币 242,372.77元（2014年末结算备付金余额为人民币 445,181.95元)。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12期末（2015年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
002502 骅威股份 2015-08-20
重大
资产
重组
32.02 2016-01-14 23.35 52,700 1,656,867.00 1,687,454.00 -
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015年 12 月 31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购金融资产款余额。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015年 12 月 31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回
36
购金融资产款余额。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的
管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入公司各个业务层面的全面控制过程之中，并建立了三道防线：以各
岗位职责为基础，形成第一道防线；通过相关岗位之间、相关部门之间相互监督制衡，形成第二道防
线；由督察长、风险控制委员会、监察稽核部对公司各机构、各部门、各岗位、各项业务进行监督、
检查、评价，形成的第三道防线。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级
的证券，且通过分散化投资以降低信用风险。
本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。
另外，本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控
制相应的信用风险。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度；本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难。
本基金所持证券在证券交易所上市，因此，除附注 7.4.12 中列示的期末持有的流通受限证券外，
本期末本基金的资产均能及时变现。 此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比例要
37
求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产
主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年12
月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,428,262
.03
- -
- 8,428,262
.03
结算备付
金
242,372.7
7
- -
- 242,372.7
7
存出保证
金
60,052.15 - -
-
60,052.15
交易性金
融资产
- - -
24,467,99
2.95
24,467,99
2.95
衍生金融
资产
- - -
-
-
应收证券
清算款
- - -
532,486.6
2
532,486.6
2
应收利息 - - - 1,695.47 1,695.47
应收申购
款
- - - 2,764.85 2,764.85
买入返售
金融资产
- - -
-
-
资产总计
8,730,686
.95
- -
25,004,93
9.89
33,735,62
6.84
负债
38
应付赎回
费
- - -
122.31
122.31
应付管理
人报酬
- - -
39,901.92
39,901.92
应付托管
费
- - -
6,650.32
6,650.32
应付交易
费用
- - -
479,674.6
3
479,674.6
3
应付销售
服务费
- - -
-
-
应付证券
清算款
- - -
799,664.9
4
799,664.9
4
卖出回购
金融资产
款
- - -
-
-
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - - -
应交税金 - - - - -
预提费用 - - - 60,000.00 60,000.00
应付赎回
款
- - -
157,921.3
5
157,921.3
5
负债总计
-
- -
1,543,935
.47
1,543,935
.47
利率敏感
度缺口
8,730,686
.95
- -
23,461,00
4.42
32,191,69
1.37
上年度末
2014年12
月31日
1年以内 1－5年 5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
2,994,242
.27
- -
- 2,994,242
.27
结算备付
金
445,181.9
5
- -
- 445,181.9
5
存出保证 54,863.24 - - - 54,863.24
39
金
交易性金
融资产
- - -
59,058,35
5.60
59,058,35
5.60
衍生金融
资产
- - -
-
-
应收证券
清算款
- - -
-
-
应收利息 - - - 1,084.37 1,084.37
应收申购
款
- - -
332,637.8
3
332,637.8
3
买入返售
金融资产
- - -
-
-
资产总计
3,494,287
.46
- -
59,392,07
7.80
62,886,36
5.26
负债
应付赎回
费
- - -
348.85
348.85
应付管理
人报酬
- - -
77,386.93
77,386.93
应付托管
费
- - -
12,897.82
12,897.82
应付交易
费用
- - -
500,398.8
1
500,398.8
1
应付销售
服务费
- - -
-
-
应付证券
清算款
- - -
-
-
卖出回购
金融资产
款
- - -
-
-
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - - -
应交税金 - - - - -
预提费用 - - - 65,000.00 65,000.00
40
应付赎回
款
- - -
688,941.9
6
688,941.9
6
负债总计 - - -
1,344,974
.37
1,344,974
.37
利率敏感
度缺口
3,494,287
.46
- -
58,047,10
3.43
61,541,39
0.89
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 -
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015年 12月 31日
上年度末
2014年 12月 31 日
市场利率下降 1个基点 - -
市场利率上升 1个基点 - -
注：于 2015年 12月 31日，本基金未持有交易性债券投资(2014年 12月 31日：同)，银行存款、
结算备付金和存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的
未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响。因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2014年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主
要投资于证券交易所上市的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
公允价值
占基金资产
净值比例
41
（%） （%）
交易性金融资产-股票投资 24,467,992.95 76.01 59,058,355.60 95.97
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 24,467,992.95 76.01 59,058,355.60 95.97
注：以上资产，除债券投资外，同时在利率风险敞口表中列入不计息资产类下。本基金投资组合
中股票投资比例为基金资产的 60%-95%，债券资产、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他证
券品种占基金资产的 5%-40%， 其中基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低
于基金资产净值的 5%；于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如上。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险， 即与基金投资组合中股票投资的贝
塔系数紧密相关。
以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31日
HS300指数下跌5% 减少118.66万元 减少 293.47万元
HS300指数上涨5% 增加118.66万元 增加 293.47万元
注：本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场
价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变
动时，将对基金资产净值产生的影响。
7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
风险价值（VaR）含义是指：在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。更为
确切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大
可能损失。用公式表示为：
Prob(ΔP > VaR) = 1 ? α
或：Prob(ΔP < VaR) = α
其中 Prob表
示：资产价值损失小于可能损失上限的概率。
△Ρ表示：某一金融资产在一定持有期△t 的价值
损失额。
V AR 表示：给定置信水平α下的在险价值，即可能的损失上限。 α 为：给定的置信水
平。
假设
在 99%的置信水平下采用风险价值模型来管理风险；
以资产负债表日前 125 个交易日为观察期；
预测期间本基金的资产组合的结构保持不变；
本基金的基金净值日对数收益率服从正态分布。
分析 风险价值
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 上年度末
42
2015年 12月 31日 2014年 12月 31 日
合计 增加214.53万元 增加 192.53万元
- - -
注：上述分析衡量了在 99%的置信水平下，所持有的资产组合在资产负债表日后一个交易日内由
于市场价格风险所导致的最大潜在损失。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
银行存款、结算备付金、存出保证金、应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价
值与账面价值相若。
7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于 2015年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第
一层次的余额为人民币 22,780,538.95元， 属于第二层次的余额为 1,687,454.00， 无属于第三层次的余额。
（于 2014年 12月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一
层次的余额为人民币 59,058,355.60元，无第二层次及第三层次余额。 ）
7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本
基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票的公允价值列入
第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价
值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末和上期末均不以第三层次
公允价值计量。
7.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金的资产净值为人民币 32,191,691.37 元，已连续超过 132 个工作日基金
资产净值低于人民币 5,000万元。本基金资产管理人已就上述情况按照中国证监会颁布的《公开募集证
券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定，在本基金 2015 年 4 季度报告中进行了披露。本基金资
43
产管理人将积极采取开展持续营销、加大宣传力度、提高投研能力等措施，尽快扭转这一状况。
除此以外，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 24,467,992.95 72.53
其中：股票 24,467,992.95 72.53
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
买入返售金融资产 - -
5 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 8,670,634.80 25.70
7 其他各项资产 596,999.09 1.77
8 合计 33,735,626.84 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,182,741.47 56.48
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 604,881.00 1.88
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 645,025.48 2.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,798,970.00 11.80
J 金融业 - -
K 房地产业 1,236,375.00 3.84
44
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,467,992.95 76.01
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002690 美亚光电 50,211 2,026,013.85 6.29
2 002502 骅威股份 52,700 1,687,454.00 5.24
3 300135 宝利国际 156,070 1,379,658.80 4.29
4 000615 湖北金环 78,500 1,236,375.00 3.84
5 002261 拓维信息 31,200 1,213,680.00 3.77
6 600391 成发科技 21,798 1,130,444.28 3.51
7 600105 永鼎股份 41,800 961,818.00 2.99
8 600800 天津磁卡 79,800 908,922.00 2.82
9 603766 隆鑫通用 37,000 878,010.00 2.73
10 300113 顺网科技 8,600 871,782.00 2.71
11 002312 三泰控股 30,800 856,240.00 2.66
12 603611 诺力股份 20,100 782,694.00 2.43
13 002224 三 力 士 33,900 736,308.00 2.29
14 000555 神州信息 17,300 728,330.00 2.26
15 300159 新研股份 42,902 712,173.20 2.21
16 000795 太原刚玉 45,200 695,628.00 2.16
17 300252 金信诺 16,400 662,560.00 2.06
18 600198 大唐电信 26,702 658,738.34 2.05
19 300368 汇金股份 11,400 646,608.00 2.01
20 603268 松发股份 9,400 645,592.00 2.01
21 600650 锦江投资 14,102 645,025.48 2.00
22 300073 当升科技 16,200 629,046.00 1.95
23 600416 湘电股份 30,000 621,900.00 1.93
24 000687 华讯方舟 23,000 621,460.00 1.93
25 300297 蓝盾股份 29,800 620,138.00 1.93
45
26 000988 华工科技 29,100 616,338.00 1.91
27 002325 洪涛股份 38,700 604,881.00 1.88
28 300188 美亚柏科 7,200 365,040.00 1.13
29 000587 金叶珠宝 14,800 314,500.00 0.98
30 002782 可立克 500 10,635.00 0.03
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 7,032,592.00 11.43
2 600422 昆药集团 6,224,675.00 10.11
3 601628 中国人寿 5,850,934.88 9.51
4 002063 远光软件 5,681,467.00 9.23
5 601288 农业银行 5,172,956.00 8.41
6 300253 卫宁软件 5,099,740.65 8.29
7 600837 海通证券 4,717,785.00 7.67
8 601818 光大银行 4,510,000.00 7.33
9 601377 兴业证券 4,146,751.00 6.74
10 600340 华夏幸福 4,083,655.01 6.64
11 600066 宇通客车 4,068,429.00 6.61
12 600373 中文传媒 4,064,406.80 6.60
13 000651 格力电器 4,025,655.00 6.54
14 300070 碧水源 3,975,220.80 6.46
15 002465 海格通信 3,972,410.30 6.45
16 002055 得润电子 3,958,141.00 6.43
17 600383 金地集团 3,950,677.40 6.42
18 600391 成发科技 3,807,569.00 6.19
19 000911 南宁糖业 3,293,758.19 5.35
20 300159 新研股份 3,070,403.00 4.99
21 600584 长电科技 3,019,040.00 4.91
22 600571 信雅达 3,012,360.00 4.89
23 600068 葛洲坝 2,973,467.00 4.83
24 600109 国金证券 2,939,948.00 4.78
25 002596 海南瑞泽 2,906,057.90 4.72
26 600048 保利地产 2,865,385.00 4.66
27 002191 劲嘉股份 2,850,139.30 4.63
28 002456 欧菲光 2,836,821.00 4.61
46
29 600388 龙净环保 2,684,146.00 4.36
30 600029 南方航空 2,662,500.00 4.33
31 002572 索菲亚 2,647,508.66 4.30
32 600547 山东黄金 2,641,000.00 4.29
33 600031 三一重工 2,631,000.00 4.28
34 002230 科大讯飞 2,586,782.00 4.20
35 002727 一心堂 2,580,832.00 4.19
36 000615 湖北金环 2,577,772.00 4.19
37 002285 世联行 2,546,720.00 4.14
38 002072 凯瑞德 2,532,824.00 4.12
39 600376 首开股份 2,521,200.00 4.10
40 600999 招商证券 2,520,000.00 4.09
41 601169 北京银行 2,515,975.00 4.09
42 600017 日照港 2,491,202.87 4.05
43 002292 奥飞动漫 2,474,007.14 4.02
44 000488 晨鸣纸业 2,458,809.00 4.00
45 002271 东方雨虹 2,444,568.25 3.97
46 601566 九牧王 2,441,165.00 3.97
47 002373 千方科技 2,425,079.75 3.94
48 300207 欣旺达 2,406,632.65 3.91
49 600713 南京医药 2,401,633.00 3.90
50 600495 晋西车轴 2,377,905.98 3.86
51 002310 东方园林 2,356,329.00 3.83
52 600511 国药股份 2,351,737.00 3.82
53 601998 中信银行 2,347,500.00 3.81
54 300204 舒泰神 2,345,385.98 3.81
55 600749 西藏旅游 2,301,335.00 3.74
56 600825 新华传媒 2,292,777.00 3.73
57 002385 大北农 2,292,222.00 3.72
58 002065 东华软件 2,288,400.00 3.72
59 601111 中国国航 2,285,365.50 3.71
60 002475 立讯精密 2,273,820.10 3.69
61 600105 永鼎股份 2,271,213.87 3.69
62 603555 贵人鸟 2,243,094.00 3.64
63 000516 国际医学 2,240,242.25 3.64
64 600085 同仁堂 2,218,875.51 3.61
65 600958 东方证券 2,203,139.50 3.58
66 000612 焦作万方 2,200,269.00 3.58
67 002557 洽洽食品 2,183,419.00 3.55
68 600761 安徽合力 2,164,684.00 3.52
69 601688 华泰证券 2,157,147.00 3.51
47
70 002450 康得新 2,155,385.00 3.50
71 300273 和佳股份 2,149,250.00 3.49
72 300017 网宿科技 2,138,374.00 3.47
73 300115 长盈精密 2,134,211.00 3.47
74 600305 恒顺醋业 2,114,266.00 3.44
75 601328 交通银行 2,109,000.00 3.43
76 600054 黄山旅游 2,040,024.22 3.31
77 600650 锦江投资 2,036,148.00 3.31
78 600010 包钢股份 2,036,000.00 3.31
79 002142 宁波银行 2,011,000.00 3.27
80 000166 申万宏源 1,995,500.00 3.24
81 002325 洪涛股份 1,982,113.00 3.22
82 002327 富安娜 1,917,211.36 3.12
83 000807 云铝股份 1,894,146.00 3.08
84 600409 三友化工 1,876,000.00 3.05
85 600432 吉恩镍业 1,832,365.00 2.98
86 600588 用友网络 1,820,654.00 2.96
87 000722 湖南发展 1,806,163.16 2.93
88 002609 捷顺科技 1,779,696.36 2.89
89 000712 锦龙股份 1,744,500.00 2.83
90 601988 中国银行 1,725,408.00 2.80
91 000630 铜陵有色 1,720,000.00 2.79
92 600382 广东明珠 1,711,671.00 2.78
93 002078 太阳纸业 1,709,860.00 2.78
94 600115 东方航空 1,703,951.00 2.77
95 000596 古井贡酒 1,666,231.34 2.71
96 000333 美的集团 1,660,195.00 2.70
97 002502 骅威股份 1,656,867.00 2.69
98 300001 特锐德 1,643,572.45 2.67
99 002690 美亚光电 1,641,617.40 2.67
100 002653 海思科 1,626,564.00 2.64
101 300135 宝利国际 1,612,607.00 2.62
102 603000 人民网 1,612,469.00 2.62
103 600028 中国石化 1,606,087.00 2.61
104 600872 中炬高新 1,602,713.00 2.60
105 600519 贵州茅台 1,594,167.00 2.59
106 600005 武钢股份 1,588,327.00 2.58
107 002353 杰瑞股份 1,582,096.00 2.57
108 002568 百润股份 1,578,453.00 2.56
109 300171 东富龙 1,568,000.00 2.55
110 002410 广联达 1,567,015.44 2.55
48
111 600795 国电电力 1,557,940.00 2.53
112 600021 上海电力 1,556,305.00 2.53
113 600559 老白干酒 1,542,699.00 2.51
114 002539 新都化工 1,536,672.00 2.50
115 000792 盐湖股份 1,532,640.00 2.49
116 600655 豫园商城 1,527,253.00 2.48
117 600674 川投能源 1,514,594.00 2.46
118 002304 洋河股份 1,512,571.00 2.46
119 002714 牧原股份 1,491,912.00 2.42
120 600707 彩虹股份 1,472,822.00 2.39
121 002405 四维图新 1,469,303.00 2.39
122 002035 华帝股份 1,468,481.00 2.39
123 600778 友好集团 1,465,916.00 2.38
124 002709 天赐材料 1,453,309.94 2.36
125 600118 中国卫星 1,452,849.00 2.36
126 600775 南京熊猫 1,451,588.00 2.36
127 600570 恒生电子 1,447,763.00 2.35
128 300056 三维丝 1,447,719.54 2.35
129 002589 瑞康医药 1,445,626.00 2.35
130 300145 南方泵业 1,438,487.00 2.34
131 600138 中青旅 1,429,355.85 2.32
132 600276 恒瑞医药 1,428,959.00 2.32
133 300336 新文化 1,422,194.40 2.31
134 300190 维尔利 1,385,983.00 2.25
135 600703 三安光电 1,344,678.10 2.18
136 600730 中国高科 1,305,066.00 2.12
137 002183 怡 亚 通 1,295,185.36 2.10
138 002261 拓维信息 1,286,329.00 2.09
139 300287 飞利信 1,269,297.00 2.06
140 603268 松发股份 1,250,828.00 2.03
注：本项的“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 9,181,125.00 14.92
2 600837 海通证券 7,083,482.00 11.51
3 002063 远光软件 6,891,934.00 11.20
4 600383 金地集团 6,819,931.50 11.08
5 600048 保利地产 6,703,420.32 10.89
49
6 000651 格力电器 6,502,709.10 10.57
7 601628 中国人寿 6,319,466.63 10.27
8 600422 昆药集团 6,177,253.69 10.04
9 002055 得润电子 5,533,784.00 8.99
10 300253 卫宁软件 5,533,759.22 8.99
11 300070 碧水源 5,417,531.00 8.80
12 601288 农业银行 5,141,455.14 8.35
13 600340 华夏幸福 4,755,674.50 7.73
14 600373 中文传媒 4,733,145.00 7.69
15 002465 海格通信 4,692,247.44 7.62
16 601377 兴业证券 4,608,127.71 7.49
17 600395 盘江股份 4,500,028.72 7.31
18 601818 光大银行 4,402,931.00 7.15
19 600066 宇通客车 4,132,532.00 6.72
20 002262 恩华药业 3,680,203.76 5.98
21 000911 南宁糖业 3,613,826.12 5.87
22 600011 华能国际 3,598,248.00 5.85
23 002230 科大讯飞 3,499,500.00 5.69
24 002572 索菲亚 3,473,924.60 5.64
25 600388 龙净环保 3,339,420.00 5.43
26 002609 捷顺科技 3,314,740.00 5.39
27 600571 信雅达 3,314,640.00 5.39
28 600376 首开股份 3,313,202.00 5.38
29 002596 海南瑞泽 3,275,133.43 5.32
30 600584 长电科技 3,260,462.23 5.30
31 600875 东方电气 3,149,137.11 5.12
32 600031 三一重工 3,094,000.00 5.03
33 603555 贵人鸟 3,067,303.50 4.98
34 002310 东方园林 3,063,939.93 4.98
35 000069 华侨城Ａ 3,027,312.00 4.92
36 600068 葛洲坝 3,024,038.00 4.91
37 601166 兴业银行 3,020,000.00 4.91
38 600000 浦发银行 2,992,191.76 4.86
39 002191 劲嘉股份 2,959,449.80 4.81
40 000401 冀东水泥 2,944,771.00 4.79
41 002327 富安娜 2,903,171.00 4.72
42 601566 九牧王 2,884,856.00 4.69
43 600391 成发科技 2,833,569.36 4.60
44 002475 立讯精密 2,754,720.16 4.48
45 300204 舒泰神 2,713,948.12 4.41
46 300027 华谊兄弟 2,688,555.00 4.37
50
47 002146 荣盛发展 2,688,158.00 4.37
48 002456 欧菲光 2,665,052.00 4.33
49 002072 凯瑞德 2,657,927.00 4.32
50 601998 中信银行 2,650,701.20 4.31
51 000786 北新建材 2,630,000.00 4.27
52 002292 奥飞动漫 2,621,732.00 4.26
53 000002 万
科Ａ 2,591,083.18 4.21
54 600999 招商证券 2,583,880.00 4.20
55 600547 山东黄金 2,553,566.83 4.15
56 300273 和佳股份 2,531,167.06 4.11
57 002373 千方科技 2,522,866.41 4.10
58 601169 北京银行 2,500,100.00 4.06
59 600017 日照港 2,486,981.20 4.04
60 600825 新华传媒 2,456,554.68 3.99
61 600010 包钢股份 2,452,000.00 3.98
62 002271 东方雨虹 2,426,336.50 3.94
63 000807 云铝股份 2,420,278.85 3.93
64 600495 晋西车轴 2,400,962.00 3.90
65 600511 国药股份 2,395,288.72 3.89
66 300159 新研股份 2,324,923.42 3.78
67 600029 南方航空 2,272,250.00 3.69
68 002450 康得新 2,269,402.93 3.69
69 000063 中兴通讯 2,242,982.66 3.64
70 600305 恒顺醋业 2,233,950.72 3.63
71 600109 国金证券 2,223,149.10 3.61
72 600309 万华化学 2,220,050.00 3.61
73 000630 铜陵有色 2,218,200.00 3.60
74 000488 晨鸣纸业 2,142,440.93 3.48
75 000612 焦作万方 2,130,347.72 3.46
76 002285 世联行 2,128,782.00 3.46
77 600085 同仁堂 2,120,025.37 3.44
78 601328 交通银行 2,112,000.00 3.43
79 600958 东方证券 2,109,919.00 3.43
80 600809 山西汾酒 2,100,826.13 3.41
81 600054 黄山旅游 2,093,527.00 3.40
82 300207 欣旺达 2,093,194.46 3.40
83 002410 广联达 2,080,721.20 3.38
84 000722 湖南发展 2,055,104.33 3.34
85 600761 安徽合力 2,053,008.00 3.34
86 300115 长盈精密 2,051,478.00 3.33
87 601111 中国国航 2,029,933.00 3.30
51
88 600115 东方航空 2,016,918.64 3.28
89 000027 深圳能源 2,011,726.74 3.27
90 600713 南京医药 1,986,278.53 3.23
91 000712 锦龙股份 1,975,344.65 3.21
92 300017 网宿科技 1,968,830.53 3.20
93 600409 三友化工 1,958,230.00 3.18
94 600432 吉恩镍业 1,932,227.00 3.14
95 000333 美的集团 1,901,269.59 3.09
96 601688 华泰证券 1,878,299.00 3.05
97 002142 宁波银行 1,860,766.70 3.02
98 600382 广东明珠 1,821,168.00 2.96
99 600795 国电电力 1,818,968.00 2.96
100 002385 大北农 1,788,951.56 2.91
101 002557 洽洽食品 1,764,298.72 2.87
102 000596 古井贡酒 1,740,446.15 2.83
103 002727 一心堂 1,730,900.00 2.81
104 601988 中国银行 1,727,968.80 2.81
105 002078 太阳纸业 1,725,180.01 2.80
106 600354 敦煌种业 1,709,234.50 2.78
107 600674 川投能源 1,685,920.00 2.74
108 600519 贵州茅台 1,671,203.00 2.72
109 002325 洪涛股份 1,648,111.49 2.68
110 002653 海思科 1,645,742.72 2.67
111 300171 东富龙 1,642,384.00 2.67
112 600021 上海电力 1,628,564.40 2.65
113 002709 天赐材料 1,621,840.27 2.64
114 603000 人民网 1,618,210.00 2.63
115 600650 锦江投资 1,608,231.59 2.61
116 002405 四维图新 1,606,552.44 2.61
117 002589 瑞康医药 1,594,583.97 2.59
118 600559 老白干酒 1,570,821.42 2.55
119 002304 洋河股份 1,566,449.00 2.55
120 600028 中国石化 1,561,283.52 2.54
121 600005 武钢股份 1,548,456.00 2.52
122 000792 盐湖股份 1,533,160.00 2.49
123 600276 恒瑞医药 1,528,711.48 2.48
124 002065 东华软件 1,512,975.44 2.46
125 600588 用友网络 1,504,059.00 2.44
126 000516 国际医学 1,494,012.22 2.43
127 300056 三维丝 1,487,404.88 2.42
128 600118 中国卫星 1,471,963.19 2.39
52
129 300336 新文化 1,452,102.94 2.36
130 300190 维尔利 1,447,776.00 2.35
131 600655 豫园商城 1,419,247.00 2.31
132 000166 申万宏源 1,416,600.00 2.30
133 300287 飞利信 1,410,731.24 2.29
134 002353 杰瑞股份 1,396,592.00 2.27
135 002714 牧原股份 1,383,262.86 2.25
136 300001 特锐德 1,375,373.90 2.23
137 002035 华帝股份 1,359,541.94 2.21
138 600872 中炬高新 1,357,500.00 2.21
139 600778 友好集团 1,357,212.00 2.21
140 600337 美克家居 1,347,256.36 2.19
141 600105 永鼎股份 1,343,036.62 2.18
142 600546 山煤国际 1,335,261.00 2.17
143 002183 怡 亚 通 1,326,356.30 2.16
144 600703 三安光电 1,325,000.00 2.15
145 600730 中国高科 1,320,785.74 2.15
146 600749 西藏旅游 1,284,083.25 2.09
147 002539 新都化工 1,240,459.00 2.02
148 600138 中青旅 1,232,808.00 2.00
注：本项的“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 388,114,066.20
卖出股票的收入（成交）总额 437,808,021.30
注：本项的“买入股票的成本” 、 “卖出股票的收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
8.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、关于宝利国际（代码：300135）的处罚说明
54
江苏宝利国际投资股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司” ）于 2015年 11月 24 日收到中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ） 《调查通知书》 （稽查总队调查通字 153007 号） 。因
公司涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对公司立
案调查。
现作出说明如下：
A.投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案， 综合
考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配，同时在研究部的支持下，对准备重
点投资的公司进行深入的基本面分析，最终构建投资组合。
B.基金经理遵循价值投资理念，看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。我们判断此次事件对
公司经营影响不大，此事件是在公司买入后发生，我们认为不会对整体的业绩造成影响，因此继续持
有公司股票。
2、关于湖北金环（代码：000615 ）的处罚说明
2015 年 6 月 26 日，湖北金环股份有限公司（以下简称“公司” ）收到中国证券监督管理委员
会湖北监管局（以下简称“湖北证监局” ）对公司下达的行政监管措施决定书及抄送给公司关于对相关
人员行政监管措施的决定书，分别为《湖北证监局关于对湖北金环采取责令改正措施的决定》 （[2015]9
号） 、 《湖北证监局关于对李红采取出具警示函措施的决定》 （[2015]7号）及《湖北证监局关于对雷生安
采取出具警示函措施的决定》 （[2015]8号） 。
中国证券监督管理委员会湖北监管局发现湖北化纤开发有限公司在 2013年 10月 30日至 2015
年 5月 22日期间，通过深圳证券交易所证券交易系统以大宗交易方式和集中竞价交易方式累计减持湖
北金环股份有限公司（以下简称“湖北金环” ）股份 11，264，325股，占“湖北金环”总股本的 5.32%.
在卖出“湖北金环”股份达到 5%时，未能及时向中国证监会和交易所提交书面报告并披露权益变动报
告书，在履行报告和披露义务前没有停止卖出“湖北金环”股份。上述行为违反了《证券法》第八十
六条、 《上市公司收购管理办法》第十三条、 《上市公司信息披露管理办法》第四十六条的有关规定。
2015 年 7 月 25 日，湖北金环股份有限公司（以下简称“公司” ）第二大股东湖北化纤开发有
限公司（以下简称“化纤开发” ）收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ） 《调查通知
书》 （鄂证调查通字 011 号） ：因化纤开发涉嫌违规减持“湖北金环”股份，根据《中华人民共和国证
券法》的有关规定，中国证监会决定对化纤开发立案调查。
55
2015年 11 月 4日，公司收到股东湖北化纤开发有限公司（以下简称“湖北化纤” ）转来的中
国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》 【 （2015）42号】 。经查明，湖北化纤存在以下违法事实：湖
北化纤作为湖北金环股份有限公司（以下简称“湖北金环” ）的第二大股东，于 2013 年 10 月至 2014
年 12 月 31 日期间，通过深圳证券交易所证券交易系统以大宗交易方式和集中竞价交易方式累计减持
湖北金环股份 9,260,000 股，占“湖北金环”总股本的 4.37%。2015 年 5 月 21 日，湖北化纤通过集中
竞价交易方式减持“湖北金环”1,353,452 股后，累计减持“湖北金环”股份数量达 10,613,452 股，占
湖北金环总股本的 5.01%。 其中当日超比例减持数量为 29,586股， 占总股本的 0.014%， 成交均价为 20.05
元，交易金额为 593,199.30元。2015年 5月 22 日，湖北化纤通过集中竞价交易方式继续减持“湖北金
环”650,873 股，累计减持占“湖北金环”总股本的 5.32%。当日超比例减持数量为 650,873 股，占总
股本的 0.3075%，交易金额为 13,047,650.15元。综上，湖北化纤减持湖北金环已发行股份累计达到 5%
时，没有在履行报告和披露义务前停止卖出“湖北金环” ，违反法律规定减持累计达 680,459 股，成交
金额为 13,640,849.45 元。湖北化纤的董事会秘书刘新河作为本次减持操作的全权负责人，是涉案违法
行为的直接负责的主管人员。
2015.11.24 深交所对湖北金环股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定.经查明， 湖
北金环股份有限公司（以下简称“ 湖北金环” ）及相关当事人存在以下违规事实： 湖北金环于
2012-2014 年期间存在对第二大股东湖北化纤开发有限公司提供关联财务资助的行为，其中，2012 年
度最高资助余额为 12989.69 万元、2013 年度最高资助余额为 13242.39 万元、2014 年度最高资助余
额为 15035.68 万元，分别占湖北金环上一年度经审计净资产的 21.04%、20.79%、23.60%，但上述财
务资助均未履行相应审议程序，且湖北金环历年来的公开信息中均将上述非经营性资金占用披露为经
营性资金占用。湖北金环上述行为违反了深交所《股票上市规则（2012 年修订） 》第 2.1 条、第 10.2.5
条以及《股票上市规则（2014 年修订） 》第 2.1 条、第 10.2.5 条规定。 湖北金环董事兼任总经理盛
永新，董事班均、郑春美、郭磊明，时任董事朱俊峰、蒋岚、杜安启、陈鸿寿、史庆洪、杜哲兴、杨
徐，监事刘椽缘、任文明、彭见平，时任监事张静、刘蕊，时任财务总监雷生安未能恪尽职守、履行
诚信勤勉义务，违反了深交所《股票上市规则（2012 年修订） 》第 2.2 条、第 3.1.5 条以及《股票上
市规则（2014 年修订） 》第 2.2条、第 3.1.5 条的规定，对湖北金环上述违规行为负有重要责任。
现作出说明如下：
A.投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案， 综合
考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配，同时在研究部的支持下，对准备重
点投资的公司进行深入的基本面分析，最终构建投资组合。
56
B.基金经理遵循价值投资理念，看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。此次事件主要是个别
股东减持披露违规，对公司影响有限，公司经营活动一切正常，因此继续持有该公司。
3、关于天津磁卡（代码：600800 ）的处罚说明
公司于 2015 年 1月 22日收到天津证监局对公司采取责令改正措施的决定（津证监措施字【2015】
1 号） ，具体内容如下：
经查，我局发现你公司 2013年度、 2014年度与控股股东天津环球磁卡集团有限公司发生大额
关联资金往来，相关支付金额分别达到 39,360 万元和 5,077 万元，分别占公司上一年度经审计净资产
的 420.12%和 83.68%。上述关联交易均达到需提交股东大会审议并披露的标准，但你公司未按规定审
议并披露上述关联交易，也未在相应年度的定期报告中披露相关关联交易发生额。
上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第二条、第四十八条的有关规定。根据《上
市公司信息披露管理办法》第五十九条的规定，现要求你公司采取切实有效的措施进行改正：一是立
即补充披露 2013 年度、 2014年度与上述关联人的关联交易详细情况及原因，同时立即更正 2013年度、
2014 年度披露的定期报告相关财务信息；二是严格加强关联关系识别及关联交易管理，严格规范公司
与控股股东及其他关联方的资金往来，认真履行关联交易的信息披露义务；三是公司董事、监事、高
级管理人员应加强对有关法律法规的学习，并采取切实有效的措施提升公司信息披露水平和内控管理
水平；四是根据公司规定开展内部问责，督促有关人员勤勉尽责。
现作出说明如下：
A.投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案， 综合
考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配，同时在研究部的支持下，对准备重
点投资的公司进行深入的基本面分析，最终构建投资组合。
B.基金经理遵循价值投资理念，看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。此次事件主要是公司
在信息披露方面不完善，天津证监局已要求公司补充信息披露，提升公司信息披露水平和内控管理水
平，开展内部问责，督促有关人员勤勉尽责，我们判断对公司影响有限，公司经营活动一切正常，因
此继续持有该公司。
8.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
57
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 60,052.15
2 应收证券清算款 532,486.62
3 应收股利 -
4 应收利息 1,695.47
5 应收申购款 2,764.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 596,999.09
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 002502 骅威股份 1,687,454.00 5.24 重大资产重组
8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
3,117 8,058.26 10,127,692.30 40.32% 14,989,889.00 59.68%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
58
基金管理公司所有从业人员持有本基金 268,290.37 1.07%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有份额总数（份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2009年9月11 日)基金份额总额 412,063,932.20
本报告期期初基金份额总额 56,722,492.64
本报告期基金总申购份额 16,931,258.43
减：本报告期基金总赎回份额 48,536,169.77
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 25,117,581.30
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人董事会审议通过，批准晏斌先生辞去本公司基金经理职务，聘用闵杭先
生为本公司基金经理兼总经理助理、投资总监。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
59
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，未发生改聘会计师事务所的情况。本报告期内，应向安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）支付报酬人民币 60,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华泰证券股份
有限公司
1 395,750,851.59 47.92% 363,403.55 47.99%
-
金元证券股份
有限公司
1 219,936,437.32 26.63% 202,064.70 26.69%
-
中国国际金融
有限公司
1 194,279,630.01 23.52% 176,871.27 23.36%
-
国信证券股份
有限公司
1 15,951,378.58 1.93% 14,855.25 1.96%
-
注：1：专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字<1998>29号）和《关于
完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定，我公司制定了
租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
A.选择标准。
a.公司具有较强的研究实力，能够出具高质量的各种研究报告。研究及投资建议质量较高、报告出
60
具及时、能及时地交流和对需求做出反应，有较广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。
b.公司资信状况较好，无重大不良记录。
c.公司经营规范，能满足基金运作的合法、合规需求。
d.能够对持有人提供较高质量的服务。能够向持有人提供咨询、查询等服务；可以向投资人提供及
时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。
B.选择流程。
公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比，并根据评比的结果选择交
易单元。
2：截止至本报告期末 2015 年 12月 31 日，本基金未新租及退租交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
金元证券股份
有限公司
- - 14,500,000.00 47.54% - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - 16,000,000.00 52.46% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
金元惠理价值增长股票型证券投资基金
2014年第4 季度报告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
2015-01-23
2
金元惠理价值增长股票型证券投资基金
2014年年度报告（正文）
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
2015-03-31
3
金元惠理价值增长股票型证券投资基金
2014年年度报告（摘要）
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
2015-03-31
61
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
4
金元惠理价值增长股票型证券投资基金
2015年第1 季度报告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
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2015-04-21
5
金元惠理价值增长股票型证券投资基金更
新招募说明书[2015年 1号]
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
2015-04-25
6
金元惠理价值增长股票型证券投资基金更
新招募说明书摘要[2015年1 号]
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
2015-04-25
7
金元惠理价值增长股票型证券投资基金基
金经理变更公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
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2015-05-09
8
金元惠理价值增长股票型投资基金半年度
最后一个市场交易日（或自然日）净值公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
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2015-07-01
9
金元惠理价值增长股票型证券投资基金基
金经理变更公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
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2015-07-04
10
金元惠理价值增长股票型证券投资基金基
金经理变更公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
2015-07-11
11
金元惠理价值增长股票型证券投资基金
2015年第2 季度报告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
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2015-07-17
12
金元惠理价值增长股票型证券投资基金
2015年半年度报告（摘要）
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
2015-08-29
13
金元惠理价值增长股票型证券投资基金
2015年半年度报告（正文）
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
2015-08-29
14
金元顺安基金管理有限公司关于调整旗下
开放式基金申购金额下限的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
2015-10-08
62
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
15
金元顺安价值增长混合型证券投资基金更
新招募说明书摘要[2015年2 号]
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
2015-10-24
16
金元顺安价值增长混合型证券投资基金更
新招募说明书[2015年 2号]
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
2015-10-24
17
金元顺安价值增长混合型证券投资基金
2015年第3 季度报告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
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2015-10-27
18
金元顺安价值增长混合型证券投资基金（原
金元惠理价值增长股票型投资基金）年度最
后一个市场交易日（或自然日）净值公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
www.jyvpfund.com
2015-12-31
19
金元顺安基金管理有限公司关于实施指数
熔断调整旗下基金开放时间的公告
《中国证券报》、 《上
海证券报》、《证券
时 报 》 和
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2015-12-31
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金合同》 ；
2、 《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金招募说明书》 ；
3、 《金元顺安价值增长混合型证券投资基金托管协议》 。
12.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路 33号花旗集团大厦 36层 3608室。
12.3 查阅方式
http://www.jyvpfund.com。
63
金元顺安基金管理有限公司（原
“金元惠理基金管理有限公司” ）
二〇一六年三月二十九日
