中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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中 欧瑾 泉灵活 配置 混合型 证券 投资基 金2015 年年 度报 告
2015 年12 月31日
基 金管 理人： 中欧 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
送 出日 期：2016 年03 月29日
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§1
重要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月23日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015 年3月16日起至12 月31日止。
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1.2
目录
§1
重要提示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标 、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经 理情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ............................................................... 14
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ........................................................................... 15
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 说明 ............................................................... 15
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ........................................................... 16
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 ........................................................................... 17
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ....................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ........................................................................... 18
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ............................................................................... 18
5.2 托管人对报告 期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ........... 18
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................... 18
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 ....................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................... 18
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ............................................................................................... 22
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 23
§8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情 况 ............................................................................................................... 41
8.2.1 报告期末按行业分 类的境内 股票投资组 合 ........................................................................... 42
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 ................................... 43
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ........................................................................................... 43
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ....................................................................................... 45
8.6 期末按公允价值占 基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ............................... 45
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 ................... 45
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 ................... 45
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ............................... 45
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ..................................................................... 46
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ..................................................................... 46
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 46
§9 基金份额持有人 信息 ............................................................................................................................. 47
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结 构 ................................................................................... 47
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ....................................................................... 47
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况 ....................................... 47
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§10 开放式基金份额 变动 ........................................................................................................................... 48
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 48
11.1 基金份额持有人大会 决议 ......................................................................................................... 48
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ......................................... 48
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................. 48
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 48
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ..................................................................................... 49
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ..................................................... 49
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................. 49
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 49
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 52
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 52
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 52
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§2
基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金名称 中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中欧瑾泉灵活配置混合
基金主代码 001110
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年03月16日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,539,146,740.15 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧瑾泉灵活配置混合A 中欧瑾泉灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 001110 001111
报告期末下属分级基金的份
额总额
3,820,317.35 份 2,535,326,422.80份
2.2 基金 产品说 明
投资目标
有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资
产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大
类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而
上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合
考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要
求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 方韡
联系电话 021-68609600 010-89936330
电子邮箱 liyihai@zofund.com fangwei@citicbank.com
客户服务电话
021-68609700 、
400-700-9700
95558
传真 021-33830351 010-85230024
注册地址
中国（上海）自由贸易试
验区陆家嘴环路333号东
方汇经大厦五层
北京市东城区朝阳门北大
街9号
办公地址
中国（上海）自由贸易试
验区陆家嘴环路333号东
方汇经大厦五层
北京市东城区朝阳门北大
街9号
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邮政编码 200120 100010
法定代表人 窦玉明 常振明
2.4 信息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市湖滨路202号普华永道中
心11楼
注册登记机构 中欧基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区陆
家嘴环路333号东方汇经大厦五
层
§3
主要财 务指 标、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标
2015 年3月16日–2015年12
月31日
2015年3月16日–2015 年12
月31日
中欧瑾泉灵活配置混合A 中欧瑾泉灵活配置混合C
本期已实现收益 7,245,427.74 146,051,811.69
本期利润 8,400,866.22 156,670,739.66
加权平均基金份额本期利润 0.0404 0.0439
本期加权平均净值利润率 3.83% 4.26%
本期基金份额净值增长率 31.20% 4.50%
3.1.2 期末数 据和 指标 2015年末 2015年末
期末可供分配利润 1,059,857.12 32,889,192.71
期末可供分配基金份额利润 0.2774 0.0130
期末基金资产净值 5,011,989.33 2,650,324,232.86
期末基金份额净值 1.312 1.045
3.1.3 累计期 末指 标 2015年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 31.20% 4.50%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
4 、本 基金 合同 于2015 年3 月16 日 生效 。
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
(中欧瑾泉灵活配置混
合A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.23% 0.05% 0.71% 0.01% 0.52% 0.04%
过去六个月 24.01% 2.01% 1.50% 0.01% 22.51% 2.00%
自基金合同生效起 至
今
31.20% 1.60% 2.57% 0.01% 28.63% 1.59%
阶段
(中欧瑾泉灵活配置混
合C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.87% 0.05% 0.71% 0.01% 0.16% 0.04%
过去六个月 0.48% 0.05% 1.50% 0.01% -1.02% 0.04%
自基金合同生效起至
今
4.50% 0.09% 2.57% 0.01% 1.93% 0.08%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
中欧瑾泉 灵活配 置混合A
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年03 月16 日-2015 年12 月31 日）
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年3月16 日 ， 自 基 金合同 生效 日至 本报 告期 末不满 一年 ， 按 基金 合
同的规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起 六个 月为 建仓 期，建 仓期 结束 时本 基金 的各项 资产 配置 比例 已
达到基 金合 同的 规定 。图 示日期 为2015 年3月16 日至2015 年12月31日。
中欧瑾泉灵活配置混合A 业绩比较基准
2015-03-16 2015-04-24 2015-06-04 2015-07-15 2015-08-25 2015-10-13 2015-11-20 2015-12-31
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
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中欧瑾泉 灵活配 置混合C
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年03 月16 日-2015 年12 月31 日）
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年3月16 日 ， 自 基 金合同 生效 日至 本报 告期 末不满 一年 ， 按 基金 合
同的规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起 六个 月为 建仓 期，建 仓期 结束 时本 基金 的各项 资产 配置 比例 已
达到基 金合 同的 规定 。图 示日期 为2015 年3月16 日至2015 年12月31日。
3.2.3 自基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
中欧瑾泉 灵活配 置混合A
每年基 金净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年3 月16 日，2015 年度 数据为2015 年3 月16 日至2015 年12 月31 日数 据。
中欧瑾泉灵活配置混合C 业绩比较基准
2015-03-16 2015-04-24 2015-06-04 2015-07-15 2015-08-25 2015-10-13 2015-11-20 2015-12-31
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
中欧瑾泉灵活配置混合A 业绩比较基准
2015年
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
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中欧瑾泉 灵活配 置混合C
每年基 金净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年3 月16 日，2015 年度 数据为2015 年3 月16 日至2015 年12 月31 日数 据。
3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况
本基金自2015年3月16日（基金合同生效日）至2015年12月31 日未进行利润分配。
§4
管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
中欧基金管理有限公司经中国证监会 （证监基字[2006]102号文） 批准， 于2006年7月19
日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京百骏
投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业投资有限责任公 司，
注册资本为1.88亿元人民币， 旗下设有北京分公司、 中欧盛世资产管理 （上海） 有限公
司、 钱滚滚财富投资管理 （上海） 有限公司。 截至2015年12 月31日， 本基金管理人共管
理34只开放式基金。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
葛兰
本基金
基金经
理， 中欧
明睿新
2015年03月
16日
－ 4年
历任国金证券股份有限公
司研究所研究员，民生加
银基金管理有限公司研究
员。2014年10月加入中欧
中欧瑾泉灵活配置混合C 业绩比较基准
2015年
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
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起点混
合型证
券投资
基金基
金经理，
中欧瑾
源灵活
配置混
合型证
券投资
基金， 中
欧瑾和
灵活配
置混合
型证券
投资基
金
基金管理有限公司，曾任
研究员，现任中欧明睿新
起点混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾泉灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾源灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾和灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。
吴启权
本基金
基金经
理， 中欧
鼎利分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧瑾源
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧琪和
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧瑾和
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧瑾通
灵活配
2015年05月
25日
－ 7年
历任中信建投证券股份有
限公司研究发展部高级副
总裁。 2015年3月加入中欧
基金管理有限公司，曾任
中欧鼎利分级债券型证券
投资基金、中欧瑾泉灵活
配置混合型证券投资基
金、中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金、中欧
琪和灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理助理
兼研究员，现任中欧鼎利
分级债券型证券投资基金
基金经理，中欧瑾泉灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾源灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧琪和灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾和灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾通灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧琪丰
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理
孙甜
本基金
基金经
理， 中欧
货币市
场基金
基金经
理， 中欧
睿达定
期开放
混合型
发起式
证券投
资基金
基金经
理， 中欧
稳健收
益债券
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧纯债
添利分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧琪和
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧滚钱
宝发起
2015年06月
18日
－ 6年
历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、上海烟
草（年金计划）平衡配置
组合投资经理，上海海通
证券资产管理有限公司海
通季季红、 海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、海通月月
鑫、海通季季鑫、海通半
年鑫、海通年年鑫投资经
理。 2014年8月加入中欧基
金管理有限公司，曾任投
资经理、中欧信用增利分
级债券型证券投资基金基
金经理，现任中欧货币市
场基金基金经理，中欧睿
达定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理，
中欧稳健收益债券型证券
投资基金基金经理，中欧
纯债添利分级债券型证券
投资基金基金经理，中欧
琪和灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，中欧
滚钱宝发起式货币市场基
金基金经理，中欧成长优
选回报灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经
理，中欧瑾泉灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，中欧睿尚定期开放混
合型发起式证券投资基金
基金经理，中欧瑾通灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资基金
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式货币
市场基
金基金
经理， 中
欧成长
优选回
报灵活
配置混
合型发
起式证
券投资
基金基
金经理，
中欧瑾
源灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理，
中欧睿
尚定期
开放混
合型发
起式证
券投资
基金基
金经理，
中欧瑾
通灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理，
中欧琪
丰灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理，
中欧天
禧纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理
基金经理，中欧天禧纯债
债券型证券投资基金基金
经理。
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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牛伟耕
本基金
基金经
理助理
2015年04月
03日
－ 2年
历任上海海通证券资产管
理有限公司债券研究员，
德邦基金管理有限公司债
券研究员。 2015年4月加入
中欧基金管理有限公司，
任中欧瑾泉灵活配置混合
型证券投资基金、中欧瑾
源灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理兼
研究员。
吴启权
原本基
金基金
经理助
理， 现任
本基金
基金经
理， 中欧
鼎利分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧瑾源
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧琪和
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧瑾和
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧瑾通
灵活配
置混合
型证券
投资基
2015年03月
24日
2015 年05月
25日
7年
历任中信建投证券股份有
限公司研究发展部高级副
总裁。 2015年3月加入中欧
基金管理有限公司，曾任
中欧鼎利分级债券型证券
投资基金、中欧瑾泉灵活
配置混合型证券投资基
金、中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金、中欧
琪和灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理助理
兼研究员，现任中欧鼎利
分级债券型证券投资基金
基金经理，中欧瑾泉灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾源灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧琪和灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾和灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾通灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 14 页共 52 页
金基金
经理， 中
欧琪丰
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理
尹诚庸
原本基
金基金
经理助
理， 现任
中欧纯
债添利
分级债
券型证
券投资
基金基
金经理，
中欧鼎
利分级
债券型
证券投
资基金
基金经
理， 中欧
纯债分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧天禧
纯债债
券型证
券投资
基金基
金经理
2015年03月
05日
2015 年03月
23日
4年
历任招商证券股份有限公
司固定收益总部研究员、
投资经理。2014年12 月加
入中欧基金管理有限公
司，曾任中欧瑾泉灵活 配
置混合型证券投资基金基
金经理助理兼研究员，现
任中欧纯债添利分级债券
型证券投资基金基金经
理，中欧鼎利分级债券型
证券投资基金基金经理，
中欧纯债分级债券型证券
投资基金基金经理，中欧
天禧纯债债券型证券投资
基金基金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本基金
基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于
社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金
投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损害基
金份额持有人利益的行为。
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 15 页共 52 页
本报告期内中国证监会上海监管局对公司进行了常规全面现场检查， 就公司内部控制提
出了相应整改意见并采取责令改正的行政监管措施。 公司将以此次现场检查为契机， 认
真落实上海监管局各项整改意见， 进一步提升公司整体内部控制水平。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法
根据相关法律法规， 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统 控 制 和 人 工 审 阅 相 结 合 的 方 式 ， 严 控 反 向 交 易 和 同 向 交 易 ； 另 外 ，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估 ，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行 。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金 所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平 ， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年， 我们维持了之前的行业判断， 超配全国性龙头或者存货集中在一二线城市
的房地产公司债券， 增持部分精选的盈利和现金流均稳定的有色公司债券， 继续规避煤
炭、 钢铁类。 于此同时， 在前期积极加大杠杆， 通过高流动性的利率品有意识地拉长了
组合久期， 参与了长端大幅下行的行情， 并在获取一定确定性收益后， 于年底获利了结。
操作策略上， 本基金致力于为投资者赚取"绝对收益"， 报告期内投资策略相对稳健，
在现有的IPO规则下，积极参与各类新股的打新，抓取这类较好的绝对收益机会，组合
净值实现正增长，风险暴露水平较低，且净值波动相对较小。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期内， 基金A类份额净值增长率为31.20%， 同期业绩比较基准增长率为2.57%；
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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C类份额净值增长率4.50%，同期业绩比较基准率为2.57%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2016年， 贯穿市场始终的三个互相影响的关键因素是人民币汇率的稳定、 供给
侧改革的推进情况、财政和货币政策在需求端托底的力度。
2015 年新一轮汇改之后 ， 人民币汇率的市场决定机制进一步完善， 在货币条件宽松
超预期和经济增长不及预期的双重压力下， 人民币对美元汇率在离岸和在岸两个市场出
现了持续的贬值预期， 外汇储备大量减少。"不可能三角"的制约机制开始发挥作用。 在
这样的环境下， 人民银行在2016年一季度明确在汇率和利率中选择了保汇率， 这就导致
境内货币条件的边际收紧， 进而传导至货币市场以及债券市场的定价， 给一季度的债券
市场带来极大的波动。 我们认为， 在稳增长政策明确见效之前， 人民币对美元的贬值压
力很难得到根本的缓解。 我们预计人民银行会在汇率和利率的取舍之间反复斟酌、 摇 摆，
持续给市场带来波动。
2016 年的另一个重要影响因素是供给侧改革推进的情况。 目前为止， 产能收缩预期
已经在钢铁、 煤炭和电解铝行业出现。 其中钢铁、 煤炭以国务院直接发文的形式厘定了
未来5 年计划压缩和减并的产能，而电解铝行业则以企业自发联合减产的方式完成了主
动产能收缩。在产能收缩已经落地的电解铝和钢铁行业，从12月开始均出现了超过10%
的产品价格上涨。 我们认为， 随着其他各行业的产能收缩政策逐步落地， 部分供需状况
有实质改善的行业也 会 出 现 类 似 的 价 格 恢 复 过 程 。 这 个 产 能 收 缩 、 价 格 回 升 的 过 程 中 ，
对于信用债投资而言， 风险与 机会并存。 一方面，"两高一剩"行业的投资标的选择需要
慎之又慎， 避免投资产能收缩过程中被出清的企业， 还要避免资产负债情况不佳、 易受
流动性冲击的企业； 另一方面， 产能收缩过程很可能导致产品价格恢复性上涨， 以及随
之而来的龙头企业盈利和偿债能力大幅修复， 给一批收益较高的投资标的带来较为安全
的资本利得机会。
影响2016年市场的第三个关键因素是托底增长的财政和货币政策力度。 一方面， 财
政政策发力可能带来信贷重新扩张、 经济增长预期的修复以及库存周期的重启， 呵护风
险偏好的提升，有利 于 权 益 类 资 产 价 格 修 复 ， 压 制 债 券 价 格 的 进 一 步 上 涨。另一方面，
当宽松货币政策偏强 ， 与 信 贷 扩 张 预 期 、 经 济 增 长 预 期 、 积 极 财 政 政 策 出 现 不 同 步 时 ，
又会出现债券价格上涨的机会。
总体而言， 我们认为，2016年美国经济增长稳健的预期不会改变， 因此影响人民币
兑美元汇率的主要变量来自中国方面财政、 房地产政策对经济的托底力度。 考虑到政策
传导速度， 我们预计贬值压力将呈现前高后低的状态。 上半年的政策重心将偏向稳汇率，
很难重演"大水漫灌"的历史故事。 因此， 我们认为上半年难觅确定性较强的长端利率债
趋势性机会， 下半年的交易环境才会逐步转好。 供给侧改革 实质推进的过程， 则可能会
放大债券市场的信用风险。 但是我们判断在流动性总体较为宽松的环境中， 优质信贷资
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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产紧俏， 信用风险连续爆发很难给市场整体信用利差带来实质压力， 信用事件冲击主要
会造成个券定价之间的两极分化。 因此， 全年信用研究的重点在于规避产能收缩过程中
业绩不佳被出清的企业， 同时抓住价格回暖过程中盈利稳定或者大幅改善的确定性机会。
从交易策略而言， 我们认为中短久期套息策略贯穿全年， 能够持续带来稳定的收益。 在
托底政策逐步落地、 信贷扩张预期逐步恢复、 产品价格底部回升的过程中， 可以适当通
过转债交易策略分享权益资产价 格修复的资本利得。 在本轮潜在的库存周期见顶、 信贷
周期重新收缩之后，则可增持长端利率品参与较为确定的趋势性交易机会。
4.6 管理 人内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
（一）法律法规的培训和落实
2015 年， 全国人民代表大会常务委员会修订了 《中华人民共和国证券投资基金法》 ，
监管机构相继颁布了一系列法律法规， 涵盖货币市场基金、 新股发行、 股票期权、 债券
发行、 资产管理八条底线、 沪港通、 融资融券、 养老金投资等多项内容。 公司在收到以
上文件后第一时间内通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。 监察稽核部负责
将新颁布的法律法规及时维护至公司共享法律法规库， 并以每周新规跟踪的形式， 针对
法律法规进行全员范围内的解读。 重要法律法规和业内重大新闻或违规事件， 提交公司
风险控制委员会进行重点讨论或提示。
（二）规章制度的建设
2015年， 公司的制度体系已在完整性、 合理性、 有效性等各个方面较之前年度有进
一步改进。 公司全年共制订或修订制度流程十余项， 内容涵盖管理会议、 投资运作、 投
资决策委员会及风险控制委员会章程、 员工投资管理、 费用管理、 内幕交易防控、 人力
资源、IT治理、IT 设备采购等各项内容。
（三）风险控制
为适应风险管理体系的未来发展方向并实现风险管理目标，2015年公司对原有风险
管理架构进行了调整。2015年5月，公司风险管理部正式组建，集中负责投研业务的风
险管理， 非投研 业务风险管理仍由监察稽核部负责。 同时， 公司进一步厘清了投资决策
委员会及风险控制委会的职责定位，并相应修改了委员会章程。
投资决策委员会为公司投资业务的最高决策机构， 风险管理架构调整后， 投资决策
委员会会议内容包括公司旗下组合月度绩效风险评估回顾、 业内风险案例讨论， 业内领
先风控制度学习， 投资研究相关内部管理制度、 管理办法的制定等。 风险控制委员会为
公司风险管理的最高决策机构， 会议 内容包括重要风控制度及政策审议、 各业务部门风
险控制情况汇报， 监管动态跟踪以及行业内重大风险事件讨论等。 投资决策委员会和风
险控制委员会的定 期召开可有效防范和控制风险，确保公司规范经营。
2015 年，公司各项业务的风险控制情况较为理想，未发生重大风险事件。
（四）内部稽核审计
2015 年， 公司完成了针对基金会计估值业务、 公平交易、FM系统权限、 员工投资申
报及利益冲突情况、 反洗钱业务以及信息管制等各项业务的稽核审计工作， 并出具稽核
审计报告。 通过内部稽核审计工作， 进一步保证了各项法律法规和公司内部制度的有效
落实。
在今后的工作中， 我们将继续提高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范
各种风险，保障基金合规运作。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金估 值 程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照 最 新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后， 将估值结果以XBRL形式报给基金托管人， 基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内
相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大 利益冲突。
4.8 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
报告期内， 作为本基金的托管人， 中信银行严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他
有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
报告期内， 本托管人按照国家有关法律法规、 基金合同和托管协议要求， 对基金管
理人-- 中欧基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督， 对基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未发现基金管
理人有损害基金 份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
由本基金的基金管理人--中欧基金管理有限公司编制， 并经本托管人复核审查的本
年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配、 财务会计报告、 投资组合报告等内容真
实、准确和完整。
§6 审 计报 告
6.1 审计 报告基 本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016) 第22296 号
6.2 审计 报告的 基本 内容
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中 欧 瑾 泉 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金
份额持有人：
引言段
我们审计了后附的中 欧 瑾 泉 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金( 以下简称“ 中欧瑾泉灵活配置基金 ”) 的
财务报表， 包括2015 年12 月31 日的资产负债表、
2015 年度的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动
表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是 中 欧 瑾 泉 灵 活 配 置 基
金 的 基 金 管 理 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的
责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则 和中国证券监督管理委员
会( 以下简称" 中国证监 会") 发布的有关规定及 允许
的基金行业实务操作编制财务报表， 并使其实现公
允反映；
(2) 设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述 中欧瑾泉灵活配置基金 的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则 和 在 财 务 报 表
附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制， 公允
反映了 中欧瑾泉灵活配置基金 2015 年 12 月 31 日
的财务状况以及 2015 年度 的经营成果和基金净值
变动情况。
注册会计师的姓名 单峰、俞伟敏
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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审计报告日期 2016-03-25
§7 年 度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主体：中欧瑾泉灵活 配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年12月31日
单位：人民币元
资产 附 注号
本期末
2015 年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 129,764,898.63
结算备付金
25,977,210.94
存出保证金
519,972.57
交易性金融资产 7.4.7.2 491,632,629.28
其中：股票投资
31,138,661.68
基金投资
－
债券投资
460,493,967.60
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 －
应收证券清算款
2,000,373,080.65
应收利息 7.4.7.5 10,280,549.60
应收股利
－
应收申购款
99.99
递延所得税资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
2,658,548,441.66
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2015 年12月31日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债 7.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
－
应付赎回款
233.34
应付管理人报酬
1,346,981.54
应付托管费
336,745.39
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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应付销售服务费
1,120,160.77
应付交易费用 7.4.7.7 138,098.20
应交税费
－
应付利息
－
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 270,000.23
负债合计
3,212,219.47
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 2,539,146,740.15
未分配利润 7.4.7.10 116,189,482.04
所有者权益合计
2,655,336,222.19
负债和所有者权益总计
2,658,548,441.66
注：1. 报告 截止 日2015 年12 月31 日， 本基 金份 额净 值1.046 元， 基金 份额 总额2,539,146,740.15 份。
A 类基 金份 额净 值1.312 元 ，基金 份额 总额3,820,317.35份；C类 基金 份额 净值1.045 元 ，基 金份 额总
额2,535,326,422.80 份。
2. 本财 务报 表的 实际 编制 期间为 2015 年03月16日 ( 基金合 同生 效日) 至 2015 年12月31日 止期 间, 故
本报告 中均 无上 年对 比数 据 。
7.2 利润 表
会计主体：中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年03月16日至2015年12 月31日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2015年03月16日( 基金合同生效日) 至2015 年
12月31日
一 、收 入
206,674,644.45
1.利息收入
62,350,147.92
其中：存款利息收入 7.4.7.11 42,722,617.18
债券利息收入
16,905,762.43
资产支持证券利息收入
－
买入返售金融资产收入
2,721,768.31
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“-”填
列）
129,018,515.39
其中：股票投资收益 7.4.7.12 129,052,100.27
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 -1,786,114.80
资产支持证券投资收益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 7.4.7.14 －
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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股利收益 7.4.7.15 1,752,529.92
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 11,774,366.45
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17 3,531,614.69
减 ：二 、费用
41,603,038.57
1．管理人报酬
18,183,369.52
2．托管费
4,545,842.35
3．销售服务费
14,295,160.39
4．交易费用 7.4.7.18 3,332,155.55
5．利息支出
804,341.26
其中： 卖出回购金融资产支出
804,341.26
6．其他费用 7.4.7.19 442,169.50
三 、 利润 总额 （亏损 总额以 “-”
号 填列 ）
165,071,605.88
减：所得税费用
－
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
165,071,605.88
7.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年03月16日至2015年12 月31日
单位：人民币元
项目
本期
2015年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
3,254,529,077.18 － 3,254,529,077.18
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
165,071,605
.88
165,071,605.88
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-715,382,337.03
-48,882,123
.84
-764,264,460.87
其中：1.基金申购款 12,567,894,917.14
436,252,475
.55
13,004,147,392.69
2.基金赎回款 -13,283,277,254.17
-485,134,59
9.39
-13,768,411,853.56
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
2,539,146,740.15
116,189,482
.04
2,655,336,222.19
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 23 页共 52 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
管志斌
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基 本情 况
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015] 第282号《关于准予中欧瑾泉灵活配置混合
型证券投资基金注册的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》和《 中 欧 瑾 泉 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 负 责 公 开 募 集 。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
3,254,487,319.32 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司(特殊普通合伙) 普华永
道中天验字(2015) 第194号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧瑾泉灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年3月16日正式生效，基金合同生效日 的基
金份额总额为3,254,529,077.18 份基金份额，其中认购资金利息折合41,757.86 份基金
份额， 其中瑾泉A的基金份额总额为125,258,783.14 份， 包含认购资金利息折合4,413.82
份， 瑾泉C的基金份额总额为3,129,270,294.04 份， 包含认购资金利息折合37,344.04 份。
本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司
(以下简称"中信银行")。
根据 《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《中欧瑾泉灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购/申购费用、销售服务费用收
取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者申(认)购、 赎回时收取申(认)购、
赎回费用的，称为A类；不收取申(认)购、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销
售服务费的，称为C类。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，各
类别基金份额分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算
日发售在外的该类别基金份额总数。 投资人可自由选 择申购某一类别的基金份额， 但各
类别基金份额之间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票(包括中小板、 创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、固
定收益类资产(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募
债、 可转换债券、 可交 换债券、 分离交易可转债、 央行票据、 中期票 据、 短期融资券(含
超短期融资券)、 资产支持证券、 质押及买断式债券回购、 银行存款及现 金等)、 衍生工
具(权证、股指期货等)以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合
中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管
理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 股票投资
占基金资产的比例为0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或者到期日在一年以内的政府债券
投资比例合计不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为： 金融机构人民币三
年期定期存款基准利率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2016年3月29日批准报出。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基
本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会颁布
的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资
基金业协会(以下简称" 中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2015年
12月31 日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2015
年03月16日 (基金合同生效日) 至2015 年12月31日止期间
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期
投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和其他
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的
金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内
确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用
计入当期损益；对于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ，
单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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对于以公允价值计量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益 。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额 。
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益
占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基 金申购确认日或基金赎回确认日认列， 并
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于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （损失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣
除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若
期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益 以及基金
份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已
实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部
分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管理人
能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金
能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业
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股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按 现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募
债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改
为采用中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101
号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内
(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 于2015年9月8日前暂减按
25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市
公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁
日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人 所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
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7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12 月31日
活期存款 129,764,898.63
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 129,764,898.63
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 22,631,619.92 31,138,661.68 8,507,041.76
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 189,717,019.59 189,595,967.60 -121,051.99
银行间市场 267,509,623.32 270,898,000.00 3,388,376.68
合计 457,226,642.91 460,493,967.60 3,267,324.69
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 479,858,262.83 491,632,629.28 11,774,366.45
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
无余额。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12月31日
应收活期存款利息 115,894.47
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 12,858.67
应收债券利息 10,151,539.06
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
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其他 257.40
合计 10,280,549.60
7.4.7.6 其 他资 产
无余额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12月31日
交易所市场应付交易费用 127,248.20
银行间市场应付交易费用 10,850.00
合计 138,098.20
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12月31日
应付赎回费 0.23
信息披露费 270,000.00
合计 270,000.23
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
(中欧瑾泉灵活配置混合A)
本期2015 年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月
31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 125,258,783.14 125,258,783.14
本期申购 772,867,233.30 772,867,233.30
本期赎回（以“- ”号填列） -894,305,699.09 -894,305,699.09
本期末 3,820,317.35 3,820,317.35
项目
(中欧瑾泉灵活配置混合C)
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 3,129,270,294.04 3,129,270,294.04
本期申购 11,795,027,683.84 11,795,027,683.84
本期赎回（以“- ”号填列） -12,388,971,555.08 -12,388,971,555.08
本期末 2,535,326,422.80 2,535,326,422.80
1. 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ；赎 回含 转换 出份 额。
2. 本 基金 自2015 年3 月9 日至2015 年3 月11 日止 期间 公 开发售 ，共 募集 有效 净认 购资金
3,254,487,319.32 元 。根 据本基 金基 金合 同的 规定 ，本基 金设 立募 集期 内认 购资金 产生 的利 息收 入
41,757.86 元在 本基 金成 立 后，折 算为41,757.86 份 基 金份额 ，划 入基 金份 额持 有人账 户。
3. 根 据本 基金 基金 合同 以 及 《 中欧 瑾泉 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 开放 日常 申购 、 赎 回业 务公 告》
相关规 定， 本基 金于2015 年3 月16 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年4月12 日 止期 间暂不 向投 资人 开放 基
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金交易 。申 购赎 回业 务自2015 年4 月13 日起 开始 办理 。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目
(中欧瑾泉灵活配
置混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 7,245,427.74 1,155,438.48 8,400,866.22
本期基金份额交易
产生的变动数
-6,185,570.62 -1,023,623.62 -7,209,194.24
其中：基金申购款 19,467,482.09 20,579,690.86 40,047,172.95
基金赎回款 -25,653,052.71 -21,603,314.48 -47,256,367.19
本期已分配利润 － － －
本期末 1,059,857.12 131,814.86 1,191,671.98
单位：人民币元
项目
(中欧瑾泉灵活配
置混合C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 146,051,811.69 10,618,927.97 156,670,739.66
本期基金份额交易
产生的变动数
-113,162,618.98 71,489,689.38 -41,672,929.60
其中：基金申购款 95,786,246.70 300,419,055.90 396,205,302.60
基金赎回款 -208,948,865.68 -228,929,366.52 -437,878,232.20
本期已分配利润 － － －
本期末 32,889,192.71 82,108,617.35 114,997,810.06
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
活期存款利息收入 2,442,958.72
定期存款利息收入 39,958,784.96
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 60,370.59
其他 260,502.91
合计 42,722,617.18
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收 益项 目构成
单位：人民币元
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 31 页共 52 页
项目
本期
2015 年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
股票投资收益 —— 买卖股票
差价收入
129,052,100.27
股票投资收益 —— 赎回差价
收入
－
股票投资收益 —— 申购差价
收入
－
合计 129,052,100.27
7.4.7.12.2 股票投 资收 益—— 买卖 股票 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期2015 年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月
31 日
卖出股票成交总额 1,176,604,310.28
减：卖出股票成本总额 1,047,552,210.01
买卖股票差价收入 129,052,100.27
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
债券投资收益 —— 买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-1,786,114.80
债券投资收益 —— 赎回差价
收入
－
债券投资收益 —— 申购差价
收入
－
合计 -1,786,114.80
7.4.7.13.2 债券投 资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
3,536,250,303.46
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
3,482,948,532.77
减：应收利息总额 55,087,885.49
买卖债券差价收入 -1,786,114.80
7.4.7.14 衍生 工具收益
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 32 页共 52 页
无余额。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
股票投资产生的股利收益 1,752,529.92
基金投资产生的股利收益 －
合计 1,752,529.92
7.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
1.交易性金融资产 11,774,366.45
—— 股票投资 8,507,041.76
—— 债券投资 3,267,324.69
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 11,774,366.45
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
基金赎回费收入 3,522,816.38
转换费收入 8,798.31
合计 3,531,614.69
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额不 少于25% 归入 基金 资 产。
2. 基 金之 间的 转换 费由 赎 回费和 申购 费补 差两 部分 构成， 其中 赎回 费部 分不 少于25% 归 入转 出基 金
的基金 资产 。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
交易所市场交易费用 3,295,655.55
银行间市场交易费用 36,500.00
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 33 页共 52 页
合计 3,332,155.55
7.4.7.19
其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年03月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
审计费用 100,000.00
信息披露费 270,000.00
银行汇划费用 61,169.50
上市费 －
持有人大会费 －
开户费 －
银行间回购交易费用 －
交易所回购手续费用 －
账户维护费用 10,500.00
银行间交易手续费 －
其他费用 500.00
合计 442,169.50
7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 （"中欧基金"） 基金管理人、 基金销售机构 、 注册登记机构
中信银行股份有限公司（"中信银行"） 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司("国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司("万盛基业
")
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司("北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a ("
意大利意联银行")
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙）
（"上海睦亿合伙"）
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"
中欧盛世资管"）
基金管理人的控股子公司
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
（"钱滚滚财富"）
基金管理人的控股子公司
注：1、 本 报告 期内， 经中 欧基金 管理 有限 公司 （以 下简称"公司"）2015 年股 东会决 议通 过， 并经 中
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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国证券 监督 管理 委员 会批 准（批 准文 号： 证监 许可 【2015 】1135 号 ）， 公司 自然人 股东 窦玉 明、 刘
建平、 许欣、 周蔚 文、 陆文 俊将其 合计 持有 的20% 公 司 股权全 部转 让给 上海 睦亿 投资管 理合 伙企 业 （ 有
限合伙 ） 。 此次 股权 转让 完成之 后， 公司 注册 资本 保持不 变， 仍为188 ，000 ，000 元， 公司 股权 结构
调整为 ： 意大 利意 联银 行 股份合 作公 司出 资65,800,000 元 人民 币， 占公 司注 册 资本的35% ； 国 都证 券
股份有 限公 司出 资37,600,000 元 人民 币， 占公 司注 册 资本的20% ；北 京百 骏投 资 有限公 司出 资
37,600,000 元人 民币 ，占 公司注 册资 本的20% ；上 海 睦亿投 资管 理合 伙企 业（ 有限合 伙） 出资
37,600,000 元人 民币 ， 占 公 司注册 资本 的20% ； 万 盛基 业投资 有限 责任 公司 出资9,400,000 元 人民 币，
占公司 注册 资本 的5% 。 上 述事项 的工 商变 更登 记手 续已办 理完 毕， 并已 于2015 年7月18日 在指 定媒 介
进行了 信息 披露 。
2、 本报 告期 内， 根据 中国 证 券监督 管理 委员 会 《关 于核 准中欧 基金 管理 有限 公司 设立子 公司 的批 复》
（证监 许可 ［2015 ］1628 号 ） ， 中欧 基金 管 理 有限 公司 获准设 立子 公司 钱滚 滚财 富投资 管理 （ 上海 ）
有限公 司， 业务 范围 为证 券投资 基金 销售 业务 以及 中国证 监会 许可 的其 他业 务。钱 滚滚 财富 投资 管
理（上 海） 有限 公司 注册 地为上 海市 ，注 册资 本人 民币2000 万 元。 上述 事项 的工商 变更 登记 手续 已
办理完 毕， 并已 于2015 年8 月20日 在指 定媒 体进 行了 信息披 露。
3、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年03月16 日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
国都证券 81,742,066.62 3.92%
7.4.10.1.2 应支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年03月16 日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 74,417.93 3.92% － －
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 35 页共 52 页
等。
7.4.10.1.3 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年03月16 日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
国都证券 327,580,297.70 66.63%
7.4.10.1.4 债券回 购交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年03月16 日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
国都证券 2,000,000,000.00 12.00%
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年03 月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
18,183,369.52
其中： 支付销售机构的
客户维护费
17,951.84
注： 支 付基 金管 理人 中欧 基 金管理 有限 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值0.60% 的 年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年03 月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
4,545,842.35
注： 支付 基金 托管 人中 信 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.15% 的 年费 率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当年 天 数。
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年03 月16日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
中欧瑾泉灵活配置
混合A
中欧瑾泉灵活配置
混合C
合计
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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中信银行 － － －
中欧基金 － 14,295,160.21 14,295,160.21
国都证券 － － －
合计 - 14,295,160.21 14,295,160.21
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日C类 基 金资产 净值0.50% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付给 中欧 基金管 理有 限公 司， 再由 中欧基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类 基金资 产净 值 X 0.50%/ 当年天 数。
本基金A 类 基金 份额 不收 取 销售服 务费 。
7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
无。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年03月16 日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入
中信银行股份
有限公司
129,764,898.63 5,853,764.32
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ，按银 行同 业利 率/ 约定 利 率计息 。
7.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利润 分配 情况
无。
7.4.12 期末 （2015 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
位：
张）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
1230 蓝标 2015-12- 2016 未上市 100. 100.00 6,52 652,000. 652,000.
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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01 转债 23 -01-
08
00 0 00 00
7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股
）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
0000
02
万科
Ａ
2015
-12-
18
重大资 产
重组
24.43
200,
000
2,809,95
5.52
4,886,00
0.00
注：本 基金 截至2015 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融 工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，
但低于股票型基金， 属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。 本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票、 固定收益类资产、 衍生
工具以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。 本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金力
争在有效控制投资组合风险的前提下， 通过积极主动产配置力争获得超越业绩比较基准
的收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建 立了以风险控制委员会为核
心的、 由督察长、 风险 控制委员会、 风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风
险管理架构体系。 风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、 目标和策略， 并
就风险控制重要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监
察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作， 根据监管机构及公司内部控制的要
求对基金投资进行定期、 不定期检查， 出具监察稽核报告， 进而从合规层面对基金投资
进行风险控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险 产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金 融 工 具 特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 、 模 型 ， 日 常 的 量 化 报 告 ，
确定风险损失的限度和 相 应 置 信 程 度 ， 及 时 可 靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本 基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用
风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险， 且通过分
散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年12 月31日
A-1 9,999,000.00
A-1以下 －
未评级 116,463,300.00
合计 126,462,300.00
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。2. 未评 级债 券为 剩余 期限 在 一年以 内的 国债 及未
有三方 机构 评级 的短 期融 资券。3. 债 券投 资以 净价 列示。
7.4.13.2.2 按长期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年12 月31日
AAA 35,689,000.00
AAA以下 50,974,961.50
未评级 247,367,706.10
合计 334,031,667.60
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。2. 未评 级债 券为 剩余 期限 大 于一年 的国 债、 政策
性金融 债。3.债 券投 资以 净价列 示。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比 例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外， 本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
于2015 年12月31日，本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额约
为未折现的合约到期现金流量
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算 备付金、存出保证金、债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
金额单位：人民币元
本期末2015 年
12 月31 日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
129,764,89
8.63
－ － －
129,764,89
8.63
结算备付金
25,977,210
.94
－ － －
25,977,210
.94
存出保证金 519,972.57 － － － 519,972.57
交易性金融资
产
203,531,00
6.10
138,116,96
1.50
118,846,00
0.00
31,138,661
.68
491,632,62
9.28
应收证券清算
款
－ － －
2,000,373,
080.65
2,000,373,
080.65
应收利息 － － －
10,280,549
.60
10,280,549
.60
应收申购款 － － － 99.99 99.99
资产总计
359,793,08
8.24
138,116,96
1.50
118,846,00
0.00
2,041,792,
391.92
2,658,548,
441.66
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负债
应付 赎回款 － － － 233.34 233.34
应付管理人报
酬
－ － －
1,346,981.
54
1,346,981.
54
应付托管费 － － － 336,745.39 336,745.39
应付销售服务
费
－ － －
1,120,160.
77
1,120,160.
77
应付交易费用 － － － 138,098.20 138,098.20
其他负债 － － － 270,000.23 270,000.23
负债总计 － － －
3,212,219.
47
3,212,219.
47
利率敏感度缺
口
359,793,08
8.24
138,116,96
1.50
118,846,00
0.00
2,038,580,
172.45
2,655,336,
222.19
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
注：于2015 年12 月31 日， 本基金 持有 交易 性债 券资 产占比 为17.34% ，因 此市 场利率 的变 动对 于本 基
金资产 净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用” 自上而 下” 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资
产- 股票投资
31,138,661.68 1.17
交易性金融资
产— 基金投资
－ －
交易性金融资
产-贵金属投资
－ －
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 41 页共 52 页
衍生金融资产
－权证投资
－ －
其他 － －
合计 31,138,661.68 1.17
7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
注：于2015 年12 月31 日， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 估值 占基金 资产 净 值的 比例 为1.17% ，
因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为26,252,661.68元，属于第二层次的余额为465,379,967.60 元，
无属于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可
转换债券、 资产支持证券和私募债券除外)， 本基金于2015年3月27日起改为采用中证指
数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收
益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.4.5.2)，并将相
关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015 年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组 合报 告
8.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 31,138,661.68 1.17
其中：股票 31,138,661.68 1.17
2 固定收益投资 460,493,967.60 17.32
其中：债券 460,493,967.60 17.32
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 155,742,109.57 5.86
7 其他各项资产 2,011,173,702.81 75.65
8 合计 2,658,548,441.66 100.00
8.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 5,010,000.00 0.19
C 制造业 11,190,896.25 0.42
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 195,136.20 0.01
F 批发和零售业 222,304.44 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,588,208.18 0.10
J 金融业 5,954,000.00 0.22
K 房地产业 4,886,000.00 0.18
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 109,392.21 －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 982,724.40 0.04
S 综合 － －
合计 31,138,661.68 1.17
8.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本报告本期末未持有沪港通股票投资。
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8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000858 五粮液 219,936 5,999,854.08 0.23
2 601398 工商银行 1,300,000 5,954,000.00 0.22
3 601857 中国石油 600,000 5,010,000.00 0.19
4 000002 万科A 200,000 4,886,000.00 0.18
5 603508 思维列控 14,605 1,136,853.20 0.04
6 603800 道森股份 19,344 1,043,221.92 0.04
7 603999 读者传媒 16,713 982,724.40 0.04
8 300496 中科创达 6,560 918,465.60 0.03
9 002783 凯龙股份 6,138 784,436.40 0.03
10 603936 博敏电子 12,448 638,333.44 0.02
11 603398 邦宝益智 6,343 586,220.06 0.02
12 603696 安记食品 9,278 513,722.86 0.02
13 603996 中新科技 16,729 494,174.66 0.02
14 002779 中坚科技 5,378 420,559.60 0.02
15 300493 润欣科技 7,248 299,632.32 0.01
16 300497 富祥股份 5,523 237,654.69 0.01
17 002780 三夫户外 3,566 222,304.44 0.01
18 603778 乾景园林 7,140 195,136.20 0.01
19 002787 华源包装 10,011 163,880.07 0.01
20 300494 盛天网络 6,251 162,901.06 0.01
21 603299 井神股份 23,499 124,779.69 －
22 300492 山鼎设计 6,219 109,392.21 －
23 300490 华自科技 7,127 93,292.43 －
24 300491 通合科技 6,015 90,766.35 －
25 002777 久远银海 4,264 70,356.00 －
8.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 601211 国泰君安 111,405,394.17 4.20
2 600060 海信电器 93,903,914.71 3.54
3 000681 视觉中国 93,091,364.86 3.51
4 600498 烽火通信 74,986,518.65 2.82
5 600420 现代制药 58,241,776.62 2.19
6 002462 嘉事堂 43,522,960.46 1.64
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7 601318 中国平安 43,380,966.80 1.63
8 600887 伊利股份 39,558,113.23 1.49
9 601985 中国核电 32,649,100.17 1.23
10 000002 万科A 27,208,747.80 1.02
11 600332 白云山 25,260,946.71 0.95
12 002516 旷达科技 23,314,795.35 0.88
13 601311 骆驼股份 22,803,671.41 0.86
14 000028 国药一致 21,124,831.31 0.80
15 600885 宏发股份 15,964,265.74 0.60
16 000848 承德露露 15,469,593.45 0.58
17 300086 康芝药业 13,550,853.98 0.51
18 601398 工商银行 13,531,354.00 0.51
19 600594 益佰制药 13,261,271.62 0.50
20 600863 内蒙华电 12,375,000.00 0.47
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 601211 国泰君安 176,463,235.18 6.65
2 601985 中国核电 122,690,500.05 4.62
3 600060 海信电器 74,856,235.85 2.82
4 600498 烽火通信 72,449,567.38 2.73
5 601318 中国平安 46,819,053.50 1.76
6 000681 视觉中国 44,313,164.84 1.67
7 600887 伊利股份 42,360,742.39 1.60
8 600420 现代制药 40,230,961.77 1.52
9 600959 江苏有线 39,985,254.69 1.51
10 002462 嘉事堂 33,710,930.43 1.27
11 601311 骆驼股份 30,394,324.59 1.14
12 000002 万科A 26,245,966.86 0.99
13 600332 白云山 24,164,621.74 0.91
14 000028 国药一致 17,638,825.94 0.66
15 300274 阳光电源 15,319,813.07 0.58
16 600863 内蒙华电 14,269,156.42 0.54
17 002516 旷达科技 14,251,444.97 0.54
18 002332 仙琚制药 14,145,416.03 0.53
19 300086 康芝药业 13,899,762.17 0.52
20 600594 益佰制药 13,585,198.65 0.51
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
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第 45 页共 52 页
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,070,183,829.93
卖出股票收入（成交）总额 1,176,604,310.28
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 56,310,300.00 2.12
2 央行票据 － －
3 金融债券 247,367,706.10 9.32
其中：政策性金融债 247,367,706.10 9.32
4 企业债券 55,564,961.50 2.09
5 企业短期融资券 70,152,000.00 2.64
6 中期票据 30,447,000.00 1.15
7 可转债（可交换债） 652,000.00 0.02
8 同业存单 － －
9 其他
－ －
10 合计 460,493,967.60 17.34
8.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150210 15国开10 800,000 86,688,000.00 3.26
2 018001 国开1301 770,610 77,068,706.10 2.90
3 020081 15贴债07 570,000 56,310,300.00 2.12
4 150213 15国开13 500,000 52,105,000.00 1.96
5 011599856
15三峡
SCP002
500,000 50,115,000.00 1.89
8.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
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8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金未投资股指期货。
8.10.2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票 仓位频繁调整的交易成本。 本基
金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本期 国债 期货投 资政 策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本期 国债 期货投 资评 价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投 资组合 报告 附注
8.12.1
本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本报 告期内 没有 被监管 部门 立案调 查， 或 在报 告编
制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2
本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 投资 范围。
8.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 519,972.57
2 应收证券清算款 2,000,373,080.65
3 应收股利 －
4 应收利息 10,280,549.60
5 应收申购款 99.99
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,011,173,702.81
8.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 000002 万科A 4,886,000.00 0.18 停牌
8.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例 的分项之和与合
计可能存在尾差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧瑾
泉灵活
配置混
合A
779 4,904.13 － －
3,820,317.
35
100.00%
中欧瑾
泉灵活
配置混
合C
127
19,963,200
.18
2,528,354,
161.64
99.72%
6,972,261.
16
0.28%
合计 906
2,802,590.
22
2,528,354,
161.64
99.58%
10,792,578
.51
0.42%
9.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中欧瑾泉灵
活配置混合
A
0.00 0.000000%
中欧瑾泉灵
活配置混合
C
2,408,829.12 0.095011%
合计 2,408,829.12 0.094868%
9.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
中欧瑾泉灵活配置
混合A
0
中欧瑾泉灵活配置 >100
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 48 页共 52 页
混合C
合计 >100
本基金基金经理持有本开放
式基金
中欧瑾泉灵活配置
混合A
0
中欧瑾泉灵活配置
混合C
0
合计 0
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份
中欧瑾泉灵活配置混
合A
中欧瑾泉灵活配置混
合C
基金合同生效日(2015 年03月16日)
基金份额总额
125,258,783.14 3,129,270,294.04
基金合同生效日起至报告期期末 基
金总申购份额
772,867,233.30 11,795,027,683.84
减： 基金合同生效日起至报告期期末
基金总赎回份额
894,305,699.09 12,388,971,555.08
基金合同生效日起至报告期期末 基
金拆分变动份额
－ －
本报告期期末基金份额总额 3,820,317.35 2,535,326,422.80
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大 事件揭 示
11.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2015年6月20日发布公告， 卢纯青女士自2015年6月18日起
担任中欧基金管理有限公司副总经理职务， 周蔚文先生不再担任副总经理一职。 相关变
更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
本报告期内， 黄桦先生自2015年12月31日起不再担任中欧基金管理有限公司督察长职
务， 基金管理人于2016年1月5日发布公告， 并已按规定向中国基金业协会办理相关手续
并向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基 金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投资 策略 的改 变
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 49 页共 52 页
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供
审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事务
所审计费用为100,000.00 元人民币。
11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内本基金管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 。
11.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票
成交总额
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 1 1,255,883,212.71 60.27% 1,144,733.62 60.25% －
光大证券 1 673,940,543.15 32.34% 613,556.78 32.29% －
国都证券 1 81,742,066.62 3.92% 74,417.93 3.92% －
广发证券 1 72,315,556.47 3.47% 67,347.36 3.54% －
注：1、 根据 中国 证监 会的 有关规 定 ， 我 司在 综合 考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2 、本 报告 期内 所有 交易 单 元均为 本报 告期 新增 。
11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额比
例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
兴业证券 161,037,664.97 32.75% 14,667,000,000.00 88.00% － －
光大证券 － － － － － －
国都证券 327,580,297.70 66.63% 2,000,000,000.00 12.00% － －
广发证券 3,049,803.86 0.62% － － － －
11.8 其 他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金基金合同
中国证监会指定报刊及网
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2015-03-05
2
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金基金合同摘要
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2015-03-05
3
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金份额发售公告
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2015-03-05
4 中欧瑾泉灵活配置混合型证券投 中国证监会指定报刊及网 2015-03-05
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 50 页共 52 页
资基金招募说明书 站
5
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金托管协议
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2015-03-05
6
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金基金合同生效公告
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2015-03-17
7
中欧基金管理有限公司 关于旗下
基金调整交易所固定收益品种估
值方法的公告
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站
2015-03-28
8
中欧基金管理有限公司 关于调整
旗下部分基金持有“阳光电源”
股票估值方法的公告
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站
2015-04-02
9
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金开放日常申购、赎回业务
公告
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2015-04-10
10
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金暂停大额申购公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-04-10
11
中欧基金管理有限公司关于开通
旗下部分基金转换业务的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-05-21
12
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金恢复大额申购、转换转入
的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-05-22
13
中欧基金管理有限公司关于官方
网上直销平台停止支付宝通道申
购、定期定额投资及转换转入旗
下部分基金的公告
中国证监会指定报刊及网
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2015-05-23
14
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金基金经理变更公告
中国证监会指定报刊及网
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2015-05-26
15
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金暂停大额申购、转换转入
公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-05-28
16
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金基金经理变更公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-06-19
17
中欧基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-06-20
18
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金场外单笔最低申购
金额的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-06-25
19
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金2015 年6月30日基金资产净
值、基金份额净值和基金份额累
计净值公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-07-01
20
中欧基金管理有限公司关于中欧
基金旗下部分基金在公司直销渠
道开展赎回费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-07-07
21
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金恢复大额申购、转换转入
中国证监会指定报刊及网
站
2015-07-07
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 51 页共 52 页
的公告
22
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金所持停牌股票估值
方法的公告
中国证监会指定报刊及网
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2015-07-11
23
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金所持停牌股票估值
方法的公告
中国证监会指定报刊及网
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2015-07-14
24
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金2015年第2季度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-07-20
25
中欧基金管理有限公司关于网上
直销系统开通通联支付渠道并实
施费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-07-27
26
中欧基金管理有限公司关于网上
直销系统通联支付渠道实施费率
优惠调整的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-07-31
27
中欧基金管理有限公司关于网上
直销系统通联支付渠道延长费率
优惠活动的公
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站
2015-08-14
28
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金2015年半年度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-08-26
29
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金2016 年半年度报告 （摘要）
中国证监会指定报刊及网
站
2015-08-26
30
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与国都证券股份有限
公司费率优惠活动的公告
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2015-08-27
31
中欧基金管理有限公司关于新增
上海陆金所资产管理有限公司为
旗下基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-08-28
32
中欧基金管理有限公司办公地址
变更公告
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2015-09-25
33
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金2015年第3季度报告
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2015-10-24
34
中欧瑾泉灵活 配置混合型证券投
资基金更新招募说明书（2015年
第1号）
中国证监会指定报刊及网
站
2015-10-30
35
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要
（2015年第1号）
中国证监会指定报刊及网
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2015-10-30
36
中欧基金管理有限公司关于旗下
理财交易及客户服务平台上线的
公告
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2015-10-30
37
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金暂停大额申购、转换转入
公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-11-16
38
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增邮储银行为代销机
中国证监会指定报刊及网
站
2015-11-23
中欧瑾 泉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 52 页共 52 页
构并开通转换、定期定额投资和
费率优惠的公告
39
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投
资基金 （C 类） 直销网上 交易暂停
大额申购公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-11-24
40
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增汇付金融为代销机
构并开通定期定额投资和费率优
惠的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-11-27
41
中欧基金管理有限公司关于对通
过旗下理财交易及客户服务平台
申购旗下部分基金开展费 率优惠
活动的补充公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-12-01
42
中欧基金管理有限公司关于网上
直销通联支付通道新增支持银行
卡并实施费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-12-02
43
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金通过汇付金融开通转换
业务的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-12-09
44
中欧基金管理有限公司关于指数
熔断机制实施后旗下基金开放时
间调整的提示性公告
中国证监会指定报刊及网
站
2015-12-31
§12 备查 文件目 录
12.1 备 查文件 目录
1、中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
12.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
中 欧基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年三 月二 十九 日
