农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投
资基金 2015 年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月29日
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年1月1日起至12月 31日止。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 59
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 60
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 60
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 60
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 农银主题轮动混合
基金主代码 000462
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 10日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 673,242,333.49 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金运用主题投资策略，把握中国经济发展和结构
转型过程中各种投资主题的轮动效应，在严格控制风
险和保持良好流动性的前提下，力争实现基金资产的
长期稳定增值。
投资策略 本基金采用“主题投资策略” （Thematic Investment
Approach） ，综合运用定量和定性的分析方法，自上而
下，针对经济发展和结构转型的驱动因素进行前瞻性
的分析，挖掘市场的长期性和阶段性主题投资机会，
结合价值投资理念，精选投资主题下的受益个股，力
争获取市场超额收益， 实现基金资产的长期稳定增值。
1、大类资产配置策略。本基金基于对宏观经济、政策
面、市场面等因素的综合分析，结合对股票、债券、
现金等大类资产的收益特征的前瞻性研究，形成对各
类别资产未来表现的预判，在严格控制投资组合风险
的前提下，确定和调整基金资产中股票、债券、货币
市场工具以及其他金融工具的配置比例。
2、股票投资策略。本基金的股票投资将运用主题投资
策略从主题发掘、主题配置和个股精选三个层面构建
投资组合。
3、债券投资策略。本基金债券投资将以优化流动性管
理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积
极操作，以提高基金收益。
4、权证投资策略。本基金将从权证标的证券基本面、
权证定价合理性、权证隐含波动率等多个角度对拟投
资的权证进行分析，以有利于资产增值为原则，加强
风险控制，谨慎参与投资。
业绩比较基准 沪深 300 指数×65％＋中证全债指数×35％ 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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风险收益特征 本基金为中高风险、 中高预期收益的混合型基金产品，
其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低
于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 农银汇理基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 翟爱东 蒋松云
联系电话 021-61095588 010—66105799
电子邮箱 lijianfeng@abc-ca.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-61095599 95588
传真 021-61095556 010—66105798
注册地址 上海市浦东新区世纪大道
1600 号陆家嘴商务广场7
层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市浦东新区银城路 9
号农银大厦50层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 于进 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.abc-ca.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城路 9号农银大厦 50层。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公
司
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企
业天地2 号楼普华永道中心 11楼
注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 上海市浦东新区银城路 9 号农银大
厦50层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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3.1.1 期间数据和指标
2015年4月 10 日(基金合同生效日)-2015年12月 31日
本期已实现收益 324,315,944.26
本期利润 388,734,733.43
加权平均基金份额本期利润 0.1467
本期加权平均净值利润率 14.27%
本期基金份额净值增长率 29.83%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末
期末可供分配利润 196,807,773.77
期末可供分配基金份额利润 0.2923
期末基金资产净值 874,067,079.08
期末基金份额净值 1.2983
3.1.3 累计期末指标 2015年末
基金份额累计净值增长率 29.83%
注：1、本基金的基金合同于 2015年4月10 日生效，至 2015年 12月 31 日不满一年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 12 月31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 31.58% 2.21% 11.70% 1.08% 19.88% 1.13%
过去六个月 27.36% 1.67% -8.52% 1.74% 35.88% -0.07%
自基金合同
生效起至今
29.83% 1.39% -4.41% 1.74% 34.24% -0.35%
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
1、本基金合同生效日为2015 年4月10日，至2015年 12 月 31 日不满一年。
2、本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-95%，权证资产占基金资产净值
的比例为 0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基
金建仓期为基金合同生效日（2015 年 4 月 10 日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例
已达到基金合同规定的投资比例。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年度折
算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来无利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日，是中法合资的有限责任公司。公司注
册资本为人民币贰亿零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％，东方汇理资
产管理公司出资比例为 33.33％，中国铝业股份有限公司出资比例为 15％。公司办公地址为上海
市浦东新区银城路9号农银大厦 50层。公司法定代表人为董事长于进先生。
截止 2015 年 12 月 31日，公司共管理 27 只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、
农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝
筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、
农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证
500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券
投资基金、农银汇理深证100 指数增强型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、
农银汇理 7 天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理
行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究
精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结
货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型
证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型
证券投资基金和农银汇理天天利货币市场基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈富权
本基金基
金经理
2015 年 4 月
10 日
- 7
金融学硕
士。历任
香港上海
汇丰银行
管理培训
生、香港
上海汇丰
银行客户
经理，农
银汇理基
金管理有
限公司助
理研究
员、研究
员，现任
农银汇理
基金管理
有限公司
基金经
理。
史向明
本基金基
金经理、
2015 年 5 月
26 日
- 15
理学硕
士，具有农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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公司固定
收益部总
经理
基金从业
资格。
历任中国
银河证券
公司上海
总部债券
研究员、
天治基金
管理公司
债券研究
员及天治
天得利货
币市场基
金经理、
上投摩根
基金管理
公司固定
收益部投
资经理、
农银汇理
恒久増利
债券型基
金基金经
理助理。
现任农银
汇理基金
管理有限
公司固定
收益部总
经理、基
金经理。
颜伟鹏
本基金基
金经理
2015 年 5 月
26 日
- 4
工学硕
士。历任
交银施罗
德基金公
司研究
员、农银
汇理基金
管理有限
公司基金
经理助
理。现任
农银汇理
基金管理
有限公司农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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基金经
理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期
为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事
证券投资研究等业务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照
诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《农
银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》 ，明确
各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任
务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工
作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制
度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合
公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情况。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2015 年，A 股市场跌宕起伏。从 14 年 11 月开始，央行正式宣布降息，本轮宽松周期
正式开启，1 年期存款基准利率由此前的 3%降至 6 月的 2%，储蓄开始搬家，股市出现加速上涨
的疯牛行情。 而同时主导股市的还有风险偏好， “615”之前的各种加杠杆导致了风险偏好的上升，
催生了疯牛行情。但 6 月初宽松预期生变已预示资本市场或有异动，而之后的持续去杠杆则导致
了风险偏好持续下降，股市出现大幅暴跌。8 月份的人民币汇改都增加了风险，引起市场大幅动
荡。随后下半年央行进行了两次双降，同时配资清理在 9 月渐入尾声，此时市场已经不算贵，到
了和无风险利率相匹配的合理区域。此时上证指数已到了 3000 点以下，市场平均估值回到了 18
倍，股市进入了相对合理区域，推动了一波“小牛”行情。
回顾本基金的操作，在 9月初之前，一直维持谨慎观点，低仓位运作；在10月初，国家出台
明确的汽车产业支持政策，在央行宽松货币的配合下，市场情绪回暖，本基金大幅加仓。在 15
年取得相对不错的成绩。在投资决策中，通过仓位控制，精选个股，适当考虑风格，进行稳健决
策。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金份额净值增长率为 29.83%，业绩比较基准收益率为-4.41%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
开年以来，在熔断机制的助推下，1 月无论从跌幅还是下跌的速度看都远远超出市场普遍的
预期。除了熔断助推外，私募、专户等绝对收益投资者比例的上升造成的投资者结构变化及两融
等杠杆的普遍应用是市场急跌的重要推手。
宏观层面，地产、基建、新经济或边际改善，2016 年不宜过度悲观。尽管 2015 年全年 GDP
同比增长6.9%， 四季度增速进一步下滑至 6.8%， 符合我们此前强调经济底部徘徊的态势仍将延续，
这其中基建与房地产齐下滑，造成投资增速再下台阶是主因。进入2016年，中国经济充斥着“既
要又要”的多重调控目标的取舍困境，包括：6.5%的经济增速底线，降低融资成本，人民币汇率
保持相对稳定，防范系统性风险发生等。因此，所谓“中国式”的供给侧结构性改革更侧重于两
个方面：一是通过鼓励股权融资加杠杆的方式大力发展新兴产业，提供新的供给，以此刺激新的
需求。二是渐进稳妥地化解传统产业的过剩产能，以托底失业率和不引致系统性风险为底线，辅
以“一带一路”、“消化房地产需求”等扩大新增有效需求等方式。
对证券市场，2016年将是波折中前行的一年，行业层面的差异化会近一步加剧。需要更加精农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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细的选股来应对复杂的2016 年。趋势上，把握人口结构变迁及新技术变革推动的消费新趋势，包
括医疗美容、体育、休闲旅游等新兴消费子行业值得重点关注。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的
监察稽核工作，监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况，并
向公司总经理报告。公司风险管理委员会批准适用本基金的风险管理措施，定期回顾执行情况，
并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行稽核审计，
督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告，提交总经理和董事会成员收阅。
报告期内，公司监察稽核体系运行顺利，本基金没有出现违反法律规定的事项，有效的保证了本
基金的合规运作。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1）全面开展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性
主要措施有：严格执行集中交易制度，确保研究、投资决策和交易隔离；严格检查基金的投
资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资
决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定，更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各项
合规提示，防范投资风险。
本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高
合规与稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年 2月15日颁布的《企业会计准则》 、中国证券业协会于2007年 5月 15
日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基
金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》 （证监会计字[2007]15 号） 、 《关于证券投资基金
执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监会计字[2007]21号）与《关
于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38号)等文件，本公司制订
了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和
解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估
值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》 、 《招募说
明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变
化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达
到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根
据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。 公司监察稽核部对上述过程进行监督，
根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验
和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委
员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具
体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表
决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1.本基金基金合同约定“在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多
为 6 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3 个月
可不进行收益分配”，即本基金本年无应分配利润。
2.报告期内没有实施过利润分配。
3.本报告期没有应分配但尚未实施的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金的管理人——农银汇理基金管
理有限公司在农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对农银汇理基金管理有限公司编制和披露的农银汇理主题轮动灵活配置混合型
证券投资基金2015年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第 20968号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额
持有人
引言段 我们审计了后附的农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资
基金(以下简称“农银汇理主题轮动混合型基金”)的财务报
表， 包括2015年12月31日的资产负债表、 2015年4月10日(基
金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是农银汇理主题轮动混合型基金的基
金管理人农银汇理基金管理有限公司管理层的责任。这种责任
包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述农银汇理主题轮动混合型基金的财务报表在所
有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了农银汇理主题轮动混合型基金 2015
年12月31日的财务状况以及2015年4月10日(基金合同生效
日)至 2015 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情
况。
注册会计师的姓名 陈玲
张勇
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心
11楼
审计报告日期 2016年3月28日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 81,259,335.57
结算备付金
11,383,229.88
存出保证金
1,495,958.91
交易性金融资产 7.4.7.2 792,044,626.42
其中：股票投资
759,196,354.42
基金投资
- 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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债券投资
32,848,272.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
36,735,312.58
应收利息 7.4.7.5 1,102,370.38
应收股利
-
应收申购款
834,763.86
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
924,855,597.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年12 月 31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
30,184,031.91
应付赎回款
11,834,024.87
应付管理人报酬
1,183,607.99
应付托管费
197,268.00
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 7,260,492.43
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 129,093.32
负债合计
50,788,518.52
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 673,242,333.49
未分配利润 7.4.7.10 200,824,745.59
所有者权益合计
874,067,079.08
负债和所有者权益总计
924,855,597.60
注：
1. 报告截止日2015年 12月 31日，基金份额净值1.2983元，基金份额总额673,242,333.49份。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2015年 4 月 10 日(基金合同生效日)至2015年 12 月 31日止期
间。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.2 利润表
会计主体：农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2015年4月10 日(基金合同生效日)至2015 年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 4月 10日(基金合同生效日)至 2015
年12 月 31日
一、收入
439,497,155.58
1.利息收入
36,169,038.91
其中：存款利息收入 7.4.7.11 31,304,141.34
债券利息收入
2,459,737.20
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
2,405,160.37
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
320,994,675.21
其中：股票投资收益 7.4.7.12 321,112,700.76
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -723,495.66
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 605,470.11
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 64,418,789.17
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 17,914,652.29
减：二、费用
50,762,422.15
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 29,371,146.35
2．托管费 7.4.10.2.2 4,895,191.09
3．销售服务费 7.4.10.2.3 -
4．交易费用 7.4.7.19 16,102,627.57
5．利息支出
13,348.32
其中：卖出回购金融资产支出
13,348.32
6．其他费用 7.4.7.20 380,108.82
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
388,734,733.43
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
388,734,733.43
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年4月 10 日(基金合同生效日)至2015年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2015年 4月 10 日(基金合同生效日)至2015 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,628,144,009.75 - 5,628,144,009.75
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 388,734,733.43 388,734,733.43
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-4,954,901,676.26 -187,909,987.84 -5,142,811,664.10
其中：1.基金申购款 653,527,638.93 21,182,021.83 674,709,660.76
2.基金赎回款 -5,608,429,315.19 -209,092,009.67 -5,817,521,324.86
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
673,242,333.49 200,824,745.59 874,067,079.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许金超______
______王梅华______
____于意____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 第 1465 号《关于核准农银汇理主题轮动股票
型证券投资基金募集的批复》和证监许可 第 50 号《关于核准农银汇理主题轮动股票型证
券投资基金变更注册的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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5,628,054,391.09元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)
第299号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》于 2015 年 4 月 10 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
5,628,144,009.75份基金份额，其中认购资金利息折合 89,618.66份基金份额。本基金的基金管
理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
或上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、 债券(包括国债、
金融债、公司债、企业债、可转债、可分离债、央票、中期票据、资产支持证券等)、货币市场工
具(包括短期融资券、正回购、逆回购、定期存款、协议存款等)、权证以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金股票资产占基金资产的
比例为 0%-95%，权证资产占基金资产净值的比例为 0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券
投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×65%＋中证全债
指数×35%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《农银汇理主题轮动灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2015 年 4 月 10 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12月 31日的财务状况以及2015年 4月 10
日(基金合同生效日)至2015 年 12 月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
- 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2015
年4月10日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
-本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
-(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金承担的其他金融负债包括卖出回购金融资产和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 26 页 共 60 页
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无须说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如
下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，于2015年9月8 日前暂减按25%计入应纳税所得额，
自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
活期存款 81,259,335.57
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 81,259,335.57
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 694,754,871.03 759,196,354.42 64,441,483.39
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,634,396.22 2,753,272.00 118,875.78
银行间市场 30,236,570.00 30,095,000.00 -141,570.00
合计 32,870,966.22 32,848,272.00 -22,694.22
资产支持证券 - - -
基金 - - - 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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其他 - - -
合计 727,625,837.25 792,044,626.42 64,418,789.17
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
应收活期存款利息 15,478.10
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,122.40
应收债券利息 1,081,096.68
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 673.20
合计 1,102,370.38
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 7,260,164.93
银行间市场应付交易费用 327.50
合计 7,260,492.43
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 39,093.32
预提费用 90,000.00
合计 129,093.32
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 4月 10日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 5,628,144,009.75 5,628,144,009.75
本期申购 653,527,638.93 653,527,638.93
本期赎回（以“-”号填列） -5,608,429,315.19 -5,608,429,315.19
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 673,242,333.49 673,242,333.49
注：
1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自 2015 年 4 月 7 日至 2015 年 4 月 8 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
5,628,054,391.09元。根据《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，
本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入89,618.66元， 在本基金成立后， 折算为 89,618.66
份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3. 根据《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金于 2015
年4月10日(基金合同生效日)至2015年4月28日止期间暂不向投资人开放基金交易。 申购业务、
赎回业务和转换业务自2015 年4月 29 日起开始办理。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 324,315,944.26 64,418,789.17 388,734,733.43
本期基金份额交易
产生的变动数
-127,508,170.49 -60,401,817.35 -187,909,987.84
其中：基金申购款 15,219,478.61 5,962,543.22 21,182,021.83
基金赎回款 -142,727,649.10 -66,364,360.57 -209,092,009.67
本期已分配利润 - - -
本期末 196,807,773.77 4,016,971.82 200,824,745.59
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月10日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
活期存款利息收入 4,286,852.69
定期存款利息收入 26,925,152.79
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 80,571.87
其他 11,563.99
合计 31,304,141.34
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 4月 10日(基金合同生效日)至 2015年 12月31日
卖出股票成交总额 5,177,628,086.58
减：卖出股票成本总额 4,856,515,385.82
买卖股票差价收入 321,112,700.76
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月10日(基金合同生效日)至2015年12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债 -723,495.66 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 31 页 共 60 页
转股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -723,495.66
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月10日(基金合同生效日)至2015年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
89,540,370.55
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
87,487,803.58
减：应收利息总额 2,776,062.63
买卖债券差价收入 -723,495.66
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属申购差价收入。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 4月 10日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 605,470.11
基金投资产生的股利收益 -
合计 605,470.11
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 4月 10日(基金合同生效日)至2015年12月31日
1.交易性金融资产 64,418,789.17
——股票投资 64,441,483.39
——债券投资 -22,694.22
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 64,418,789.17
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月10日(基金合同生效日)至 2015年12月 31日
基金赎回费收入 14,840,433.72
转换费 3,074,218.57
合计 17,914,652.29
注： 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 33 页 共 60 页
1. 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定， 于持有人赎回基金
份额时收取，赎回费总额归入基金资产的比例随着持有期限而变化。
2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 4月 10日(基金合同生效日)至2015年12月 31日
交易所市场交易费用
16,102,002.57
银行间市场交易费用 625.00
合计
16,102,627.57
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月10日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
审计费用 90,000.00
信息披露费 240,000.00
账户服务费 4,500.00
清算所账户服务费 1,500.00
银行汇划费 43,708.82
其他 400.00
合计 380,108.82
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司 本基金的管理人
中国工商银行股份有限公司 本基金的托管人 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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中国农业银行股份有限公司 本基金管理人的股东
东方汇理资产管理公司 本基金管理人的股东
中国铝业股份有限公司 本基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月 10日(基金合同生效日)至2015年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
29,371,146.35
其中： 支付销售机构的客
户维护费
16,127,985.74
注：支付基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 4月 10日(基金合同生效日)至2015年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,895,191.09
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X0.25%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金本期无销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年 4月 10日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行
--活期
81,259,335.57 4,286,852.69
中国工商银行
--定期
- 375,000.00
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期未在承销期内参与关联方承销证券。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本期无利润分配事项。
7.4.12 期末（ 2015 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002707
众信
旅游
2015年11月16日
公告重
大事项
52.62 2016 年3 月15 日 47.36 458,100 20,131,082.56 24,105,222.00 -
300011
鼎汉
技术
2015年12月31日
公告重
大事项
29.80 2016 年1 月22 日 26.82 657,121 19,434,902.94 19,582,205.80 -
000796
凯撒
旅游
2015 年11 月9 日
公告重
大事项
27.46 2016 年3 月28 日 105.41 369,600 9,656,762.63 10,149,216.00 -
300036
超图
软件
2015年10月30日
公告重
大事项
43.18 2016 年1 月15 日 35.11 59,415 1,482,675.00 2,565,539.70 -
300431
暴风
科技
2015年10月27日
公告重
大事项
95.83 - - 8,300 359,789.85 795,389.00 -
000971
高升
控股
2015 年9 月21 日
公告重
大事项
34.97 2015年12月31日 29.03 225,900 5,008,755.09 7,899,723.00 -
注： 本基金截至2015年 12月 31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括中
小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票） 、债券（包括国债、金融债、公司债、
企业债、可转债、可分离债、央票、中期票据、资产支持证券等） 、货币市场工具（包括短期融资
券、正回购、逆回购、定期存款、协议存款等） 、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。本基金在投资运作活动中涉及到的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金管理人制定了专门的风险控制制度和流程来识别、评估上述风险，并通过设定相应的
风险指标及其限额、内部控制流程以及管理信息系统，有效的控制和跟踪上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会稽核及风险控制委员会、督察长、公司风险管理委员
会、监察稽核部、风险控制部以及各个业务部门组成。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金，或基金在交易
过程中因交易对手未履行合约责任等，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具
有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的银行存款存放于本基金的托管银行－工商银行，本基金认为与工商银行相关的信用
风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款
项清算，因此违约风险发生的可能性很小。基金在进行银行间同业市场债券交易前均对交易对手
进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年 12月 31 日
A-1
-
A-1 以下
-
未评级
10,011,000.00
合计
10,011,000.00
注：未评级的债券投资包括国债、央行票据、政策性银行金融债、超短期融资券和同业存单 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年 12月 31 日
AAA
753,072.00
AAA 以下
-
未评级
22,084,200.00
合计
22,837,272.00
注：未评级的债券投资包括国债、央行票据和政策性银行金融债
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险主要来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易，因此均能及时变现。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。本基金于资产负债表日所持有的金
融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日。
此外，针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，
制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金管理人每
日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指
标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人日常
通过对持仓品种组合的久期分析等方法对上述利率风险进行管理。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年12月 31 日
1 年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 81,259,335.57 - - - 81,259,335.57
清算备付金 11,383,229.88 - - - 11,383,229.88
存出保证金 1,495,958.91 - - - 1,495,958.91
交易性金融资产 32,848,272.00 - - 759,196,354.42 792,044,626.42
应收证券清算款 - - - 36,735,312.58 36,735,312.58
应收利息 - - - 1,102,370.38 1,102,370.38
应收申购款 3,000.00 - - 831,763.86 834,763.86
资产总计 126,989,796.36 - - 797,865,801.24 924,855,597.60
负债
应付证券清算款 - - - 30,184,031.91 30,184,031.91
应付赎回款 - - - 11,834,024.87 11,834,024.87
应付管理人报酬 - - - 1,183,607.99 1,183,607.99
应付托管费 - - - 197,268.00 197,268.00
应付交易费用 - - - 7,260,492.43 7,260,492.43
其他负债 - - - 129,093.32 129,093.32
负债总计 - - - 50,788,518.52 50,788,518.52
利率敏感度缺口 126,989,796.36 - - 747,077,282.72 874,067,079.08
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
收益率曲线平行变化
忽略债券组合凸性变化对基金资产净值的影响
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
（ 2015年12月 31日 ）
上年度末
（ 2014年12月 31日 ）
市场利率平行上升 25 个基点 -29,150.89 -
市场利率平行下降 25 个基点 29,150.89
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是本基金所面临的市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的
公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具
的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，股票资产占基金资产的比例为 0%-95%，权
证资产占基金资产净值的比例为 0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基
金资产净值的 5%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期对基金所
面临的潜在价格风险进行度量，及时对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 759,196,354.42 86.86
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 759,196,354.42 86.86
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。为保证该方法所得结果
的参考价值，一般需要至少 1 年的基金净值数据。截至本报告期末，本基金的运营期小于 1 年，
无足够的经验数据进行分析，因此不披露本报告期末其他价格风险敏感性分析。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
694,099,058.92 元，属于第二层级的余额为 97,945,567.50 元，无属于第三层级的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 759,196,354.42 82.09
其中：股票 759,196,354.42 82.09
2 固定收益投资 32,848,272.00 3.55
其中：债券 32,848,272.00 3.55
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 92,642,565.45 10.02
7 其他各项资产 40,168,405.73 4.34
8 合计 924,855,597.60 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 495,456,930.45 56.68
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,684,020.00 1.91
E
建筑业 18,331,599.00 2.10
F
批发和零售业 17,395,656.00 1.99
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 10,149,216.00 1.16
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
73,593,535.46 8.42
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 41,195,646.92 4.71 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 57,961,855.71 6.63
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 28,427,894.88 3.25
S
综合 - -
合计 759,196,354.42 86.86
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300279 和晶科技 1,432,540 71,340,492.00 8.16
2 600593 大连圣亚 867,889 44,600,815.71 5.10
3 300241 瑞丰光电 2,406,399 43,315,182.00 4.96
4 600083 博信股份 1,903,300 43,090,712.00 4.93
5 000835 长城动漫 1,929,300 43,081,269.00 4.93
6 002137 麦达数字 1,866,716 42,934,468.00 4.91
7 002474 榕基软件 1,692,600 40,537,770.00 4.64
8 000802 北京文化 839,076 28,427,894.88 3.25
9 300113 顺网科技 277,604 28,140,717.48 3.22
10 300031 宝通科技 826,265 25,944,721.00 2.97
11 002707 众信旅游 458,100 24,105,222.00 2.76
12 300089 文化长城 574,450 22,708,008.50 2.60
13 600285 羚锐制药 1,690,188 22,394,991.00 2.56
14 300011 鼎汉技术 657,121 19,582,205.80 2.24
15 002199 东晶电子 1,002,247 18,742,018.90 2.14
16 603030 全筑股份 494,780 18,331,599.00 2.10
17 603006 联明股份 288,300 18,145,602.00 2.08
18 600892 宝诚股份 199,400 17,395,656.00 1.99
19 300232 洲明科技 438,054 17,141,053.02 1.96
20 603598 引力传媒 248,263 17,090,424.92 1.96
21 600449 宁夏建材 1,523,700 17,065,440.00 1.95
22 600720 祁连山 1,910,100 16,866,183.00 1.93
23 000695 滨海能源 628,400 16,684,020.00 1.91 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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24 002654 万润科技 383,300 16,539,395.00 1.89
25 002098 浔兴股份 938,300 14,506,118.00 1.66
26 002159 三特索道 433,800 13,361,040.00 1.53
27 000700 模塑科技 542,149 13,157,956.23 1.51
28 002224 三 力 士 588,600 12,784,392.00 1.46
29 000796 凯撒旅游 369,600 10,149,216.00 1.16
30 002590 万安科技 330,000 8,217,000.00 0.94
31 000971 高升控股 225,900 7,899,723.00 0.90
32 300036 超图软件 59,415 2,565,539.70 0.29
33 300339 润和软件 32,364 1,554,119.28 0.18
34 300431 暴风科技 8,300 795,389.00 0.09
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000001 平安银行 160,230,653.69 18.33
2 600588 用友网络 124,841,079.30 14.28
3 601328 交通银行 100,723,272.48 11.52
4 000802 北京文化 98,152,010.45 11.23
5 300113 顺网科技 94,440,359.38 10.80
6 300279 和晶科技 75,846,270.07 8.68
7 300043 互动娱乐 75,258,809.96 8.61
8 002123 荣信股份 73,796,466.81 8.44
9 600570 恒生电子 70,264,834.85 8.04
10 300033 同花顺 66,505,835.98 7.61
11 000700 模塑科技 63,800,026.70 7.30
12 002739 万达院线 62,325,741.90 7.13
13 300011 鼎汉技术 59,113,936.23 6.76
14 002474 榕基软件 57,715,790.25 6.60
15 300384 三联虹普 57,480,599.66 6.58
16 300059 东方财富 56,198,420.68 6.43
17 600048 保利地产 55,041,195.69 6.30
18 000651 格力电器 54,914,156.91 6.28
19 300336 新文化 50,399,486.48 5.77 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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20 002354 天神娱乐 50,101,990.96 5.73
21 002405 四维图新 49,996,442.45 5.72
22 600271 航天信息 49,995,767.18 5.72
23 600083 博信股份 49,233,700.60 5.63
24 300241 瑞丰光电 49,020,656.55 5.61
25 002142 宁波银行 48,313,732.86 5.53
26 600816 安信信托 48,183,648.36 5.51
27 000333 美的集团 47,696,757.38 5.46
28 000002 万
科Ａ 46,955,644.62 5.37
29 002098 浔兴股份 46,677,115.36 5.34
30 601009 南京银行 44,622,904.94 5.11
31 300378 鼎捷软件 44,502,825.89 5.09
32 000673 当代东方 44,220,988.13 5.06
33 000625 长安汽车 43,703,147.10 5.00
34 002308 威创股份 43,048,464.93 4.93
35 300291 华录百纳 42,999,007.92 4.92
36 002146 荣盛发展 42,733,657.95 4.89
37 002712 思美传媒 42,254,233.81 4.83
38 300083 劲胜精密 40,927,551.75 4.68
39 601688 华泰证券 40,857,151.75 4.67
40 000776 广发证券 40,856,008.18 4.67
41 601788 光大证券 40,585,404.21 4.64
42 002152 广电运通 40,455,522.70 4.63
43 600593 大连圣亚 40,301,658.01 4.61
44 300468 四方精创 39,875,230.73 4.56
45 600580 卧龙电气 38,134,042.98 4.36
46 002339 积成电子 36,878,211.96 4.22
47 002425 凯撒股份 36,788,307.12 4.21
48 000835 长城动漫 36,373,655.36 4.16
49 002230 科大讯飞 35,867,454.20 4.10
50 002113 天润控股 35,449,468.77 4.06
51 002587 奥拓电子 35,299,173.70 4.04
52 603598 引力传媒 35,230,359.32 4.03
53 300359 全通教育 33,802,057.45 3.87
54 300031 宝通科技 33,609,842.41 3.85
55 300166 东方国信 33,602,001.76 3.84 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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56 002137 麦达数字 33,296,153.71 3.81
57 300392 腾信股份 32,518,981.24 3.72
58 601599 鹿港科技 32,151,652.22 3.68
59 300145 南方泵业 32,106,008.33 3.67
60 002292 奥飞动漫 31,899,985.21 3.65
61 300133 华策影视 31,728,067.74 3.63
62 002224 三 力 士 31,573,589.22 3.61
63 600000 浦发银行 30,823,033.44 3.53
64 300170 汉得信息 30,655,849.61 3.51
65 300274 阳光电源 30,555,923.26 3.50
66 002717 岭南园林 30,335,918.65 3.47
67 600835 上海机电 29,997,850.05 3.43
68 002196 方正电机 29,957,818.65 3.43
69 002285 世联行 29,607,000.86 3.39
70 000838 财信发展 29,364,688.56 3.36
71 002594 比亚迪 29,123,951.00 3.33
72 000669 金鸿能源 28,929,107.56 3.31
73 002454 松芝股份 28,760,388.14 3.29
74 601633 长城汽车 28,028,139.16 3.21
75 600312 平高电气 27,998,343.36 3.20
76 600030 中信证券 27,990,158.70 3.20
77 000783 长江证券 27,989,320.99 3.20
78 603308 应流股份 27,765,719.00 3.18
79 600104 上汽集团 27,661,427.00 3.16
80 002400 省广股份 27,435,602.48 3.14
81 300144 宋城演艺 27,292,991.17 3.12
82 601998 中信银行 26,998,606.39 3.09
83 601377 兴业证券 26,981,683.68 3.09
84 000728 国元证券 26,863,079.89 3.07
85 000750 国海证券 26,862,568.00 3.07
86 600109 国金证券 26,862,529.32 3.07
87 002153 石基信息 26,861,086.82 3.07
88 600837 海通证券 26,214,441.89 3.00
89 600285 羚锐制药 26,098,459.88 2.99
90 601198 东兴证券 25,449,087.30 2.91
91 300450 先导智能 25,284,421.52 2.89 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 47 页 共 60 页
92 002261 拓维信息 24,868,457.92 2.85
93 300339 润和软件 24,144,591.30 2.76
94 002707 众信旅游 23,883,962.83 2.73
95 300367 东方网力 23,797,281.55 2.72
96 002445 中南重工 23,589,456.00 2.70
97 002380 科远股份 23,111,108.39 2.64
98 600728 佳都科技 23,035,060.00 2.64
99 000623 吉林敖东 22,961,445.63 2.63
100 000971 高升控股 22,944,045.00 2.62
101 002659 中泰桥梁 22,736,449.98 2.60
102 601186 中国铁建 22,069,503.60 2.52
103 002081 金 螳 螂 22,064,253.17 2.52
104 603338 浙江鼎力 22,014,419.90 2.52
105 000681 视觉中国 21,987,416.53 2.52
106 002312 三泰控股 21,929,437.25 2.51
107 601800 中国交建 21,920,908.21 2.51
108 601766 中国中车 21,858,384.70 2.50
109 300426 唐德影视 21,618,814.38 2.47
110 002654 万润科技 21,485,111.38 2.46
111 000488 晨鸣纸业 21,207,743.80 2.43
112 000567 海德股份 21,156,081.66 2.42
113 300379 东方通 21,114,392.52 2.42
114 300089 文化长城 20,932,644.14 2.39
115 000607 华媒控股 20,894,485.44 2.39
116 600369 西南证券 20,620,099.00 2.36
117 000793 华闻传媒 20,619,721.85 2.36
118 002241 歌尔声学 19,832,204.00 2.27
119 300292 吴通控股 18,901,456.60 2.16
120 601021 春秋航空 18,787,925.13 2.15
121 000024 招商地产 18,581,611.59 2.13
122 603030 全筑股份 18,438,932.40 2.11
123 600735 新华锦 18,241,317.00 2.09
124 002280 联络互动 18,166,637.34 2.08
125 601169 北京银行 17,962,491.26 2.06
126 002199 东晶电子 17,876,653.62 2.05
127 002071 长城影视 17,835,400.87 2.04 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 48 页 共 60 页
128 300232 洲明科技 17,796,562.28 2.04
129 300299 富春通信 17,649,340.00 2.02
130 600892 宝诚股份 17,518,097.66 2.00
注：买入金额按买入的成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000001 平安银行 158,817,340.13 18.17
2 600588 用友网络 138,961,666.07 15.90
3 601328 交通银行 98,128,788.93 11.23
4 300113 顺网科技 96,639,850.73 11.06
5 000802 北京文化 86,142,900.47 9.86
6 300033 同花顺 79,358,779.91 9.08
7 600570 恒生电子 77,390,041.94 8.85
8 600271 航天信息 73,062,784.50 8.36
9 002123 荣信股份 68,468,707.24 7.83
10 300043 互动娱乐 68,351,377.09 7.82
11 300059 东方财富 64,300,450.41 7.36
12 002739 万达院线 63,571,694.68 7.27
13 002405 四维图新 63,225,441.17 7.23
14 300336 新文化 61,296,711.64 7.01
15 300384 三联虹普 59,180,471.69 6.77
16 002425 凯撒股份 58,477,337.10 6.69
17 000651 格力电器 57,876,824.49 6.62
18 600048 保利地产 56,603,783.21 6.48
19 000002 万
科Ａ 52,412,792.47 6.00
20 002354 天神娱乐 52,101,573.50 5.96
21 002712 思美传媒 51,881,407.23 5.94
22 000333 美的集团 50,213,389.11 5.74
23 002142 宁波银行 49,700,771.44 5.69
24 000700 模塑科技 48,923,648.08 5.60
25 300291 华录百纳 47,951,587.49 5.49
26 300468 四方精创 47,682,831.50 5.46
27 000625 长安汽车 47,589,726.41 5.44
28 600816 安信信托 47,292,701.60 5.41
29 000673 当代东方 44,561,038.45 5.10 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 49 页 共 60 页
30 601688 华泰证券 44,431,990.83 5.08
31 300011 鼎汉技术 44,092,741.31 5.04
32 601009 南京银行 43,693,918.04 5.00
33 002308 威创股份 43,663,037.46 5.00
34 002146 荣盛发展 43,638,900.81 4.99
35 002339 积成电子 41,919,060.94 4.80
36 601788 光大证券 41,676,662.46 4.77
37 300378 鼎捷软件 41,146,393.07 4.71
38 000776 广发证券 41,102,898.22 4.70
39 002587 奥拓电子 39,186,048.95 4.48
40 601599 鹿港科技 38,741,279.80 4.43
41 002113 天润控股 38,011,403.72 4.35
42 002230 科大讯飞 37,951,296.49 4.34
43 300145 南方泵业 37,057,409.16 4.24
44 002098 浔兴股份 36,674,261.54 4.20
45 300166 东方国信 35,690,610.46 4.08
46 002152 广电运通 35,406,221.16 4.05
47 600580 卧龙电气 34,599,327.95 3.96
48 601633 长城汽车 33,931,164.12 3.88
49 603338 浙江鼎力 33,668,796.40 3.85
50 600000 浦发银行 33,547,625.93 3.84
51 300133 华策影视 32,911,713.82 3.77
52 600104 上汽集团 32,786,583.52 3.75
53 000669 金鸿能源 32,377,737.58 3.70
54 300359 全通教育 32,313,418.60 3.70
55 600835 上海机电 32,047,138.82 3.67
56 000838 财信发展 31,955,907.40 3.66
57 300144 宋城演艺 31,862,744.03 3.65
58 002454 松芝股份 31,851,129.03 3.64
59 002292 奥飞动漫 31,792,029.57 3.64
60 300392 腾信股份 31,786,857.59 3.64
61 002153 石基信息 31,310,162.18 3.58
62 603308 应流股份 31,011,858.60 3.55
63 000728 国元证券 30,822,868.11 3.53
64 002196 方正电机 30,821,058.59 3.53
65 300170 汉得信息 29,668,073.53 3.39
66 300274 阳光电源 29,061,397.04 3.32
67 002445 中南重工 28,995,395.80 3.32 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 50 页 共 60 页
68 600030 中信证券 28,831,681.00 3.30
69 002280 联络互动 28,491,011.68 3.26
70 002285 世联行 28,376,907.66 3.25
71 300083 劲胜精密 28,366,382.81 3.25
72 300450 先导智能 28,250,421.32 3.23
73 600109 国金证券 27,982,863.00 3.20
74 002400 省广股份 27,542,729.53 3.15
75 002659 中泰桥梁 27,521,867.16 3.15
76 000783 长江证券 27,273,953.04 3.12
77 300379 东方通 27,162,893.36 3.11
78 002594 比亚迪 27,147,785.32 3.11
79 601377 兴业证券 27,041,893.34 3.09
80 603598 引力传媒 26,896,650.92 3.08
81 002380 科远股份 26,818,403.00 3.07
82 600837 海通证券 26,631,712.79 3.05
83 600312 平高电气 26,616,027.18 3.05
84 000567 海德股份 26,538,521.16 3.04
85 002717 岭南园林 25,942,434.00 2.97
86 300339 润和软件 25,797,477.00 2.95
87 000750 国海证券 25,672,925.00 2.94
88 601998 中信银行 25,392,615.25 2.91
89 601198 东兴证券 24,471,934.10 2.80
90 002261 拓维信息 24,154,007.91 2.76
91 000623 吉林敖东 23,622,564.89 2.70
92 000607 华媒控股 23,560,608.32 2.70
93 002312 三泰控股 23,090,138.40 2.64
94 300292 吴通控股 23,076,806.00 2.64
95 300426 唐德影视 22,865,805.73 2.62
96 002081 金 螳 螂 22,769,767.13 2.61
97 601766 中国中车 21,731,568.68 2.49
98 600728 佳都科技 21,363,512.25 2.44
99 000488 晨鸣纸业 21,275,262.79 2.43
100 601800 中国交建 21,269,738.97 2.43
101 601186 中国铁建 21,266,098.56 2.43
102 000793 华闻传媒 21,204,472.59 2.43
103 000024 招商地产 20,489,749.66 2.34
104 002241 歌尔声学 19,877,855.25 2.27
105 300367 东方网力 19,465,681.94 2.23 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 51 页 共 60 页
106 600369 西南证券 19,049,090.00 2.18
107 002474 榕基软件 18,734,373.65 2.14
108 002439 启明星辰 18,678,026.13 2.14
109 601021 春秋航空 18,578,855.41 2.13
110 600735 新华锦 18,377,611.60 2.10
111 601169 北京银行 18,217,548.50 2.08
112 002517 泰亚股份 18,004,152.60 2.06
113 000681 视觉中国 17,994,877.09 2.06
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,551,270,256.85
卖出股票收入（成交）总额 5,177,628,086.58
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 32,095,200.00 3.67
其中：政策性金融债 32,095,200.00 3.67
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 753,072.00 0.09
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 32,848,272.00 3.76
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 140311 14 进出 11 200,000 20,084,000.00 2.30
2 150413 15 农发 13 100,000 10,011,000.00 1.15 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 52 页 共 60 页
3 018001 国开 1301 20,000 2,000,200.00 0.23
4 110031 航信转债 5,800 753,072.00 0.09
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 53 页 共 60 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,495,958.91
2 应收证券清算款 36,735,312.58
3 应收股利 -
4 应收利息 1,102,370.38
5 应收申购款 834,763.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,168,405.73
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110031 航信转债 753,072.00 0.09
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
18,273 36,843.56 296,451.69 0.04% 672,945,881.80 99.96%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 49,814.23 0.0074% 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 54 页 共 60 页
持有本基金
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 4 月 10 日 ）基金份额总额
5,628,144,009.75
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 653,527,638.93
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 5,608,429,315.19
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 673,242,333.49
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人农银汇理基金管理有限公司（下称农银汇理）于2015年4 月 29 日
发布公告，Laurent Tournier(杜明华)先生因任职到期不再担任农银汇理副总经理；于2015年5
月28日发布公告， 由许金超先生任农银汇理总经理， 施卫先生不再代为履行总经理职务； 于2015
年10月10日发布公告，于进先生担任农银汇理的法定代表人、董事长，刁钦义先生不再担任农
银汇理的法定代表人、董事长。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事
项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为9 万元，该会计
师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。本报告期内托管人的托管业
务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 3,106,531,829.17 29.01% 2,893,115.59 29.07% -
华泰证券 2 2,239,653,588.09 20.91% 2,085,791.30 20.96% -
东方证券 2 1,723,637,870.72 16.09% 1,605,222.13 16.13% -
国泰君安 2 1,618,271,060.26 15.11% 1,500,137.37 15.07% -
中信证券 2 1,461,870,841.36 13.65% 1,347,528.96 13.54% -
兴业证券 2 312,403,011.20 2.92% 290,941.48 2.92% -
长江证券 2 246,993,038.01 2.31% 230,025.04 2.31% -
申万宏源 2 - - - - -
注：1、交易单元选择标准有：
(1)、实力雄厚,注册资本不少于 20亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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(3)、 经营行为规范， 内控制度健全， 最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
2、上述交易单元均为本报告期内新增交易单元，本报告期内无剔除交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
安信证券 3,006,000.00 2.48% - - - -
华泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国泰君安 14,057,000.00 11.60% 327,229,000.00 14.16% - -
中信证券 104,129,279.50 85.92% 1,983,200,000.00 85.84% - -
兴业证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金份额发售公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 4月 1日
2
农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金基金合同
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 4月 1日
3
农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金基金合同摘要
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 4月 1日 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 57 页 共 60 页
4
农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金托管协议
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 4月 1日
5
农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 4月 1日
6
农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金提前结束募集的
公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 4月 8日
7
农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金基金合同生效公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 4月 11日
8
农银汇理基金管理有限公司办公
地址变更公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 4月 24日
9
农银汇理基金管理有限公司关于
网站、网上交易及客服电话等暂
停服务的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 4月 24日
10
农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金开放日常申购、
赎回、转换、定期定额投资业务
公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站
2015年 4月 25日
11
农银汇理基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 4月 29日
12
关于农银主题轮动基金暂停申购
及转换转入业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 4月 30日
13 农银汇理主题轮动混合型基金经 上海证券报、 中国证 2015年 5月 26日 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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理变更公告 券报、证券时报、基
金管理人网站
14
农银汇理基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员变更的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 5月 28日
15
关于农银主题轮动基金恢复申购
（含转换转入和定期定额投资）
业务及暂停申购（含转换转入和
定期定额投资）业务的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站
2015年 6月 11日
16
农银汇理基金管理有限公司管理
的基金 2015 年半年度资产净值
公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 7月 1日
17
农银汇理基金管理有限公司关于
旗下基金持有股票估值方法调整
的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 7月 3日
18
关于农银主题轮动基金恢复申
购、转换转入和定期定额投资业
务的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 7月 6日
19
农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金2015年第2季度
报告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 7月 18日
20
农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金 2015 年半年度
报告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 8月 26日
21
农银汇理基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加上海陆金所资
产管理有限公司为代销机构并参
加其费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站
2015年 8月 31日
22 农银汇理基金管理有限公司关于 上海证券报、 中国证 2015年 10月 10 日 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
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基金行业高级管理人员变更的公
告
券报、证券时报、基
金管理人网站
23
农银汇理基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加上海联泰资产
管理有限公司为代销机构并参加
其费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站
2015年 10月 23 日
24
农银汇理主题轮动灵活配置混合
型证券投资基金2015年第3季度
报告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 10月 27 日
25
农银主题轮动混合基金-招募说
明书更新-2015年第1次
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 11月 23 日
26
农银汇理基金管理有限公司关于
旗下基金资产估值方法调整的公
告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 12月 18 日
27
关于农业银行开展基金定投及基
金组合申购费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 12月 31 日
28
农银汇理基金管理有限公司关于
指数熔断机制实施期间旗下部分
基金调整开放时间的公告
上海证券报、 中国证
券报、证券时报、基
金管理人网站 2015年 12月 31 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 60 页 共 60 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、 《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；
6、本报告期内公开披露的临时公告。
13.2 存放地点
上海市浦东新区银城路 9号农银大厦50层。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理
时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2016年 3月29日
