长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
长信量 化中小盘股票型证 券投资基金2015 年年度报告摘要
2015年12月31 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：交 通 银行股份有限公 司
送出日期：2016 年3 月26 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管 人交 通银行 股 份有限公 司根 据本基 金 基金合同 的规 定，于2016年3
月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报
告正文。
本报告期自2015年2月4日(本基金基金合同生效日） 起至2015年12月31 日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简 称 长信量 化中 小盘 股票
场内简 称 CXLH中小
基金主 代码 519975
交易代 码 519975
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015年2月4 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 204,999,315.96 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有良 好成长 潜力 的中 小盘 股票 ， 通过数 量
化模型 ， 合理 配置 资产 权 重， 精选 个股 ， 在充 分控 制投资 风险
的前提 下， 力求 实现 基金 资产的 长期 、稳 定增 值。
投资策 略
本基金 采用 数量 化投 资策 略建立 投资 模型 ， 将投 资思 想通过 具
体指标 、 参 数的 确定 体现 在模型 中， 在投 资过 程中 充分发 挥数
量化投 资纪 律严 格 、 投 资 视野宽 阔 、 风 险水 平可 控 等优势 ， 切
实贯彻 自上 而下 的资 产配 置和自 下而 上的 个股 精选 的投资 策
略，以 保证 在控 制风 险的 前提下 实现 收益 最大 化。
业绩比 较基 准 中证700 指 数收 益率 ×75% ＋中证 综合 债券 指数 收益 率×25%
风险收 益特 征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 高 于 混 合 型 基
金、 债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 属 于较 高预 期收 益和较 高预
期风险 的基 金品 种。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 周永刚 汤嵩彥
联系电 话 021-61009999 95559
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-700-5566 95559
传真 021-61009800 021-62701216
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2.4 信 息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
上海银 城中 路68 号时 代金 融中心9楼 、上 海
市仙霞 路18 号
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§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和指 标 2015年2月4 日（ 基金 合同 生效日 ）-2015 年12 月31 日
本期已 实现 收益 157,043,629.13
本期利 润 192,305,977.39
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5815
本期基 金份 额净 值增 长率 42.40%
3.1.2 期 末数 据和指 标 2015年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3257
期末基 金资 产净 值 291,994,381.68
期末基 金份 额净 值 1.424
注：1、 本基金 基金合 同生效日 为2015年2月4 日，截至 本报告 期末， 本基金运作
未满一年。
2、 本期 已实 现收益 指 基金本期 利息 收入、 投 资收益、 其他 收入（ 不 含公 允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利 再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 55.80% 2.11% 17.42% 1.51% 38.38% 0.60%
过去六 个月 10.64% 3.16% -10.73% 2.38% 21.37% 0.78%
自 基 金合 同 生效
日起至今（2015
年2 月4 日-2015
年12月31日）
42.40% 2.78% 20.57% 2.15% 21.83% 0.63%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
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基准收益 率变动的比较
长信量化中小盘股票 基金基准
2015-02-04 2015-03-26 2015-05-13 2015-06-26 2015-08-11 2015-09-25 2015-11-17 2015-12-31
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
注：1、 本基金基金合同生效日为2015年2月4日， 基金合同生效日至报告期期末，
本基金运作不满一年。 图示日期为2015年2月4日至2015年12月31日。
2、 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期， 报告
期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年； 建仓期结束时， 本 基金的各项
投资比例已符合基金合同的 约定。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率的比较
长信量化中小盘股票 业绩比较基准
2015 年
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注： 本基金基金合同生效日为2015 年2月4日，2015 年净值增长率按当年实际存续
期计算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
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本基金基金合同生效日为2015年2月4日， 本基金基金合同生效日起至本报告
期末未进行利润分配。
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§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字 【2003】 63号文 批准，
由长江证券股份有限 公司、 上海海欣集团股份有限公司、 武汉钢铁股份有限公司
共同发起 设立。 注册资 本1.5亿元 人民币 。目 前股权结 构为： 长江证 券股份有限
公司占49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占34.33% 、 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 占
16.67% 。
截至2015年12月31 日， 本基金管理人共管理30只开放式基金， 即长信利息收
益货币、 长信银利精选混合、 长信金利趋势混合、 长信增利动态策略混合、 长信
双利优选混合、 长信利丰债券、 长信恒利优势混合、 长信量化 先锋混合、 长信标
普100等权重指数 （QDII) 、 长信利鑫分级债、 长信内需成长混合、 长信可转债债
券 、 长信利众分级债、 长信纯债一年定开债券、 长信纯债壹号债券、 长信改革红
利混合、长信量化中小盘股票、长信新利混合、长信利富债券、长信利盈混合、
长信利广混合、 长信多利混合、 长信睿进混合、 长信量化多策略股票、 长信医疗
保健混合 （LOF） 、长 信中证一 带一路 指数、 长信富民 纯债一 年定开 债券、长信
富海纯债一年定开债券、长信利保债券、长信富安纯债一年定开债券。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡倩
基金经 理 、 公
司金融 工程
部总监
2015 年2月4
日
2015年3月
14日
14 年 曾任本 基金 的基 金经 理。
左金保
本基金 、 长信
医疗保 健行
业灵活 配置
混合型 证券
投资基 金
（LOF ）、 长
信量化 先锋
混合型 证券
2015 年3 月
14 日
— 4年
经济学硕士，武汉大 学金 融
工程专业研究生毕业。2010
年7 月加入长信基金管理有
限责任公司，从事量 化投 资
研究和风险绩效分析 工作 。
曾任公司数量分析研 究员 和
风险与绩效评估研究 员， 现
任本基金、长信医疗 保健 行
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投资基 金 、 长
信量化 多策
略股票 型证
券投资 基金
和长信 中证
一带一 路主
题指数 分级
证券投 资基
金的基 金经
理
业灵活配置混合型证 券投 资
基金 （LOF ） 、 长信 量化 先锋
混合型证券投资基金 、长 信
量化多策略股票型证 券投 资
基金和长信中证一带 一路 主
题指数分级证券投资 基金 的
基金经 理。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内， 严格遵守 《 中华人民共和国证券投资基金 》 及其
他有关法律法规、 本基金基金合同的规定， 勤 勉尽责地为基金份额持有人谋求利
益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有 投资 对象的 投 资指令必 须经 由交易 部 门总监或 其授 权人审 核 分配 至
交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件 系统必须具备如下功能：
（1 ）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2 ） 对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，
并且市价在限价范围内的， 系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按
照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。 对于不同投资组合针对交易所同
一证券的同一方向竞价交易指令， 指令数量比例达到5：1或以上的， 可豁免启动
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公平交易开关。
3、交易 人员 对于接 收 到的交易 指令 依照价 格 优先、时 间优 先的顺 序 执行 。
在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令
时，除制度规定的例外 指令外，必须开启系统的公平交易开关。
4、对于 不同 投资组 合 均进行债 券一 级市场 申 购、非公 开发 行股票 申 购等 非
集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，
在申购结果产生前， 不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容， 包括指令
价格及数量等要素。
5、对于 各投 资组合 以 独立账户 名义 进行申 购 的投资对 象， 除需经 过 公平 性
审核的例外指令外， 申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算
机构发送的数据进行分配。 交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露
的申购结果对系统内分配数量进行核准， 数量不 符的， 应当第一时间告知各投资
管理部门的总监及监察稽核部总监。 对于以公司名义进行申购的投资对象， 公司
在获配额度确定后， 严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。 申购价
格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。 确因特殊原因不能按
照上述原则进行分配的， 应启动异常交易识别流程， 审核通过的， 可以进行相应
分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现 。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的5%的情形， 未发现异常交易行为 。 同时， 对本年度同向交易价
差进行专项分析，未发现异常情况。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
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2015 年A股 市场 虽遭遇 极端调整 ，但 仍称 得 上 是波澜壮 阔的 成长股 牛 市，全
年上证综指上涨9.41% ， 沪深300上涨5.58%， 中证500上涨43.12%， 中小板指上涨
53.70% ， 创业板指上涨84.41%。 就行业而言， 申万一级行业大多数收益不菲， 其
中计算机、 轻工制造、 纺织服装行业涨幅最大， 分别为100.29%、 89.85% 、 89.17% ，
而采掘 、银 行、非 银金 融三行 业全 年收阴 ，分 别为-0.43% 、-1.36% 、-16.89% ，
行业分化较为明显。2015 年上半年趋势性投资机会显著， 三季度股市深度调整之
后又迎来了以TMT为龙头的新兴成长行业的结构性行情。
报告期间 ， 本基金仓位控制基本符合市场运行规律， 精选中小盘成长类个股
构建投资组合，取得了较为理想的绝对和相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年12 月31 日 ， 本 基 金 份额净值为1.424 元 ， 份 额 累 计 净 值 为1.424
元 ，本报告期内本基金净值增长率为42.40%，同期业绩比较基准涨幅为20.57%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年， 我们认为经济大概率不会出现硬着陆， 持续的改革政策落地和
宽松的货币市场环境有助于宏观经济企稳复苏。 资金面宽松有望延续， 市场流 动
性不会转向， 而汇率也会逐渐趋稳； 结构性改革带来热点机会， 国企改革总体方
案和十三五规划的出台， 以及中央经济工作会议的供给侧改革都可能成为带动相
关板块上涨的催化剂。 我们将利用涵盖宏观、 流动性、 市场结构、 交 易特征等多
个层面的模型， 来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动， 捕捉市场中有效
投资机会。 借助于不断优化改进的量化投资模型， 构建投资组合， 以期获得较为
理想的相对收益。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中 国证券 监督管 理 委员会2008 年9 月12 日 发布的 【2008】38 号文 《关于
进一步规范证 券投资基金估值业务的指导意见》 的规定， 长信基金管 理有限责任
公司 （以下简称 “公司 ” ） 制订了健全、 有效 的估值政策和程序， 成立了估值工
作小组， 小组成员由投资管理部总监、 固定收益部总监、 研究发展部总监、 交易
管理部总监、 金融工程部总监、 基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨
干共同组成。 相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验， 熟悉相关法规和估
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值方法。 基金经理不直接参与估值决策， 如果基金经理认为某证券有更好的证券
估值方法， 可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。 估值决策由与会
估值工作 小组成 员1/2 以上多数 票通 过 。对于 估值政策 ，公司 与基金 托管人充分
沟通， 达成一致意见。 审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序
的适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 报告期内， 未签订与估值相关
的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实
际运作情况，本基金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、在符 合有 关基金 分 红条件的 前提 下，本 基 金每年收 益分 配次数 最 多为 6
次， 每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 30%， 若 《基 金 合同》 生效
不满3 个月可不进行收益分配；
2、本基 金收 益分配 方 式分两种 ：现 金分红 与 红利再投 资， 投资者 可 选择 现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
3、基金 收益 分配后 基 金份额净 值不 能低于 面 值；即基 金收 益分配 基 准日 的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 ；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无。
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§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
2015 年度，基金托管人在长信量化中小盘股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程
中， 严格遵守了 《证券 投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议，
尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信 、 净值计算、 利润分配等情况 的
说明
2015年度， 长信基金管理有限责任公司在长信量化 中小盘股票型证券投资基
金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开
支等问题上，托管人未发现损害 基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
2015年度， 由长信基金管理有限责任公司编制并经托管人复核审查的有关长
信量化 中小盘 股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配
情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6
审 计报告
本报告期 （2015年2月4日起至2015年12月31 日） 本基金财务报告经毕马威华
振会计师事务所审计， 注册会计师出具了无保留意见的审计报告 （毕马威华振审
字 第1600153 号），投资 者可以通过年度报告正文查看审计报告全文。
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§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：长信量化中小盘股票型证券投资基金
报告截止日：2015年12 月31日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015年12月31日
资 产：
银行存 款 46,885,875.07
结算备 付金 705,314.03
存出保 证金 169,912.96
交易性 金融 资产 255,474,138.23
其中： 股票 投资 255,474,138.23
基金 投资 －
债券 投资 －
资 产支 持证 券投 资 －
贵金 属投 资 －
衍生金 融资 产 －
买入返 售金 融资 产 －
应收证 券清 算款 －
应收利 息 12,565.55
应收股 利 －
应收申 购款 1,376,994.19
递延所 得税 资产 －
其他资 产 －
资产总 计 304,624,800.03
负债和 所有者 权益
本期末
2015年12月31日
负 债：
短期借 款 －
交易性 金融 负债 －
衍生金 融负 债 －
卖出回 购金 融资 产款 －
应付证 券清 算款 8,536,602.24
应付赎 回款 3,067,846.45
应付管 理人 报酬 351,897.32
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应付托 管费 58,649.56
应付销 售服 务费 －
应付交 易费 用 300,210.61
应交税 费 －
应付利 息 －
应付利 润 －
递延所 得税 负债 －
其他负 债 315,212.17
负债合 计 12,630,418.35
所有者 权益：
实收基 金 204,999,315.96
未分配 利润 86,995,065.72
所有者 权益 合计 291,994,381.68
负债和 所有 者权 益总 计 304,624,800.03
注：1 、 报 告 截 止 日2015 年12 月31 日 ， 基 金 份 额 净 值1.424 元 ， 基 金 份 额 总 额
204,999,315.96 份。
2、本基 金本 报告期 为2015 年2月4日至2015 年12 月31日 ，本 基金基 金 合同于
2015 年2 月4日起正式生效， 为报告期内合同生效的基金， 本报告期的财务报表和
报表附注均无同期对比数据。
7.2 利 润表
会计主体：长信量化中小盘股票型证券投资基金
本报告期：2015年2月4日至2015年12月31日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015年2 月4 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12
月31日
一、收 入 203,217,870.56
1. 利息 收入 1,957,021.25
其中： 存款 利息 收入 1,627,719.07
债券 利息 收入 －
资产 支持 证券 利息 收入 －
买入 返售 金融 资产 收入 329,302.18
其他 利息 收入 －
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 162,025,572.72
其中： 股票 投资 收益 160,650,398.47
基金 投资 收益 －
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债券 投资 收益 －
资产 支持 证券 投资 收 益 －
贵金 属投 资收 益 －
衍生 工具 收益 －
股利 收益 1,375,174.25
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号 填列 ） 35,262,348.26
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） －
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 3,972,928.33
减：二 、费用 10,911,893.17
1．管 理人 报酬 5,130,990.12
2．托 管费 855,165.09
3．销 售服 务费 －
4．交 易费 用 4,595,089.29
5．利 息支 出 －
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 －
6．其 他费 用 330,648.67
三、利 润总额 （亏 损总额 以“-” 号填 列） 192,305,977.39
减：所 得税 费用 －
四、净 利润（ 净亏 损以“- ”号填 列） 192,305,977.39
注： 本基金本报告期为2015年2月4日至2015 年12月31日， 本基金基金合同于
2015 年2 月4日起正式生效， 为报告期内合同生效的基金， 本报告期的财务报表和
报表附注均无同期对比数据。
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：长信量化中小盘股票型证券投资基金
本报告期 ：2015年2月4日至2015年12月31日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015年2月4 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益( 基金 净
值)
869,346,402.40 － 869,346,402.40
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数( 本期 利润)
－ 192,305,977.39 192,305,977.39
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“- ” 号填 列）
-664,347,086.44 -105,310,911.67 -769,657,998.11
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
其中：1. 基 金申 购款 248,498,721.04 75,201,431.14 323,700,152.18
2. 基 金赎 回款 -912,845,807.48 -180,512,342.81 -1,093,358,150.29
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动 （净 值减 少以 “-” 号 填 列）
－ － －
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
204,999,315.96 86,995,065.72 291,994,381.68
注： 本 基金本报告期为2015年2月4日至2015年12 月31日， 本基金基金合同于2015
年2月4日起正式生效， 为报告期内合同生效的基金， 本报告期的财务报表和报表
附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署 ：
叶烨
—————————
基金管理人负责人
覃波
—————————
主管会计工作负责人
孙红辉
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
长信量化中小盘股票型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 已于 2012 年3
月 27 日获中国证监会 《关于核准长信量化中小盘股票型证券投资基金募集的批
复》 （证监许可[2012]402 号） 核准募集。 为保 护投资者利益， 基金管理人于 2012
年 8 月 23 日向中国证 监会提交了《长信基金管理有限责任公司关于推迟长信量
化中小盘股票型证券投资基金募集时间的申请》 。 根据 《中华人民共和国证券投
资基金法》 、 《公开募 集证券投资基金运作管理办法》 和 《长信量化 中小盘股票
型证券投资基金基金合同》 （以下简称 “ 《基 金合同》 ” ） 的有关规 定， 基金管
理人经与基金托管人交通银行股份有限公司协商一致，对本基金进行变更注册。
变更注册后 的本基金于 2014 年 12 月 15 日 经中国证券监督管理委员会证监许可
[2014]1360 号文准予注册。 本基金合同于 2015 年2 月4 日正式生效。 本基金为
契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公
司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。
本基金募集期自2015 年1月12日至2015年1月30日止。 经毕马威华振会计师事
务所 （特殊普通合伙） 验资， 按照每份基金份额面值人民币1.00元计算， 基金募
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
集期共募集长信量化中小盘股票型证券投资基金（含利息结转份额）
869,346,402.40份基金份额，有效认购户数为7,776 户。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长信量化 中小盘
股票型证券投资基金基金合同》 和 《长信量化 中小盘 股票型证券投资基金招募说
明书》（更新）的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板和其他经中国证监会核准上
市的股票） 、 债券、 货 币市场工具、 权证、 资 产支持证券、 股指期货 、 银行定期
存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但需符合中国证
监会的相关规定） 。 如法律法规或监管机构以后允 许基金投资其他品种， 基金管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的 投资组 合比 例为 ：股票 资产占 基金 资产 的比例 为80%-95%， 投 资于中
小盘股票 的比例 不低于 非现金基 金资产 的80% ；债券、 货币市 场工具 、权证、资
产支持证券、 股指期货、 银行定期存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具的比例范围是基金资产的5%-20% 。 本基金每个交易日日终在扣除
股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值5%的现金或
者到期日 在一年 以内的 政府债券 。 本基 金业绩 比较基准 为：中证700 指数收益率
*75%+中证综合债券指数收益率*25%。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第
二个工作日， 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以 持续 经营为 基 础。本财 务报 表符合 中 华人民共 和国 财政部( 以下 简
称 “财政部”)颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会公告[2010]5
号《证券 投资基 金信息 披露XBRL模 板第3 号<年 度报告和 半年度 报告> 》以及中国
证券投资基金业协会于2012 年11 月16 日 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2015年12
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
月31日的财务状况、 2015 年2月4日至2015年12月31日的经营成果和基金净值变动
情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31 日止。 本期会计报表的实际编制
期间为2015 年2月4日（基金合同生效日）至2015 年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务 报表采用的货币为人民币。 本基金
选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债
分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、
应收款项和其他金融负债。
本基金目前持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
-以公允 价值 计量且 其 变动计入 当期 损益的 金 融资产和 金融 负债（ 包 括交 易
性金融资产或金融负债）
本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债属于此类。
-应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍生金融
资产。
-其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以
外的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于交易
日按公允价值在资产负债表内确认。
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
量且 其变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损
益； 对于其他类别的金融资产或金融负债， 相关交易费用计入初始确认金额。 初
始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
初始确认后， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债
以公允价值计量， 公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益； 应收款项和其
他金融负债以实际利率法按摊余成本计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的
风险和报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基金将 下列两项金额的差额计入
当期损益：
-金融所转移金融资产的账面价值
-结转因 转移 而收到 的 对价，与 原直 接计入 所 有者权益 的公 允价值 变 动累 计
额之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或
其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定
价时考虑的特征(包括资产状况及 所在位置、 对资产出售或者使用的限制等)，并
采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时
满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利， 且该种法定权利是当前可以执行
的；
- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
后的 余额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆
分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金
份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及 红利再
投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和
未实现损益平准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含
的按 累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指
根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净
值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和
计量，并于会计期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量
股票投资收益、 债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交
金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行
债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在
债券实际持有期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其
发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。
如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差
额， 在回购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较
小的可采用直线 法。
公允价值 变动 收益/( 损失)核算 基金 持有的 采 用公允价 值模 式计量 的 交易 性
金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
根据 《长信量化 中小盘 股票型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金的基
金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
根据 《长信量化 中小盘 股票型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金的基
金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、 债券、 权证等 交易发生时按照确定的金额 确
认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额
的差额， 在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差
异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直
接计入基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提
的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符 合有 关基金 分 红条件的 前提 下，本 基 金每年收 益分 配次数 最 多为 6
次， 每次收益分配比例不 得低于该次可供分配利润的 30%， 若 《基金 合同》 生效
不满3 个月可不进行收益分配；
2、本基 金收 益分配 方 式分两种 ：现 金分红 与 红利再投 资， 投资者 可 选择 现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
3、基金 收益 分配后 基 金份额净 值不 能低于 面 值；即基 金收 益分配 基 准日 的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 ；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部 ，是 指本基 金 内同时满 足下 列条件 的 组成部分 ：(1) 该组成 部分能
够在日常 活动中 产生收 入、发生 费用；(2) 本 基金管理 人能够 定期评 价该组成部
分的经营 成果， 以决定 向其配置 资源、 评价其 业绩；(3) 本基金 能够 取得该组成
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合
并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设
如下：
对于特殊事项停牌股票， 根据中国证监会公告[2008]38号 《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 本基金参考 《中国证券业协会基金估值工
作小组关于停牌股票估值的参考方法》 对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌
股票进行估值。
对 于 在 锁 定 期 内 的 非 公 开 发 行 股 票 ， 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字[2007]21
号《关于 证券投 资基金 执行企业 会计准 则>估值 业务及 份额净 值计价 有关事项的
通知》 （以下简称 “ 《证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价的通知》 ” ） ， 若在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开
发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘
价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票
的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
在银行间 同业 市场交 易 的债券品 种， 根据《 证 券投资基 金执 行<企 业 会计 准
则>估值 业务及 份额净 值计价的 通知》 采用估 值技术确 定公允 价值。 本基金持有
的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、 参数 及结果由中
央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本期间未发生重大会计估计变更。
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本期间未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部 、 国家税务 总局关于证券投资基金税收问
题的通 知》、 财税字[2002]128 号文 《关于 开 放式证 券投资 基金有 关 税收问 题的
通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012]85
号文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政 策有关 问题的 通 知》、 财税[2005]103 号文《 关于股 权分置 试 点改革 有关
税收政策问题的通知》 、 上证交字[2008]16号 《关于做好调整证券交易印花税税
率相关工 作的通 知》及 深圳证券 交易所 于2008 年9月18 日发布 的《深 圳证券交易
所关于做 好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008]1号文 《财
政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规
和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 证券投 资基 金管理 人运用基 金买 卖股票 、 债券的投 资收 益暂免 征 收营业
税和企业所得税。
(3) 基金作 为流 通股股 东在股权 分置 改革过 程 中收到由 非流 通股股 东 支付的
股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金 取得 的股票 的股息、 红利 收入， 债 券的利 息 收入 ，由上 市 公司、
发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 自2013 年1
月1日起 ，对所 取得的 股息红利 收入按 根据持 有期限计 提个人 所得税 ：持股期限
在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得 全额计入应纳税所得额； 持股期限
在1个月 以上至1年（ 含1年）的 ，暂减 按50%计 入应纳税 所得额 ；持股 期限超过1
年的， 暂减按25%计入应纳税所得额， 上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(5) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
(6) 对投资者(包括个人 和机构投资者)从基金分配中取得的收入， 暂不征收
个人所得税和企业所得税。
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国交 通银 行 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司( “ 长江证 券”) 基金管 理人 的股 东
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年2月4 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
长江证 券 1,276,279,997.81 39.51%
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购 交易
关联方 名称
本期
2015年2月4 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
长江证 券 1,400,000,000.00 70%
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关 联方的佣金
关联方 名称
本期
2015年2月4 日（ 基金 合同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 1,048,052.07 39.49% 283,933.06 94.58%
注： 股票交易佣金计提标准如下：
深 圳 证 券 交 易 所 交 易 佣 金= 买( 卖) 成 交 金 额 ×1 ‰- 清 算 库 中 买( 卖) 经 手 费-
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三 收取)
上 海 证 券 交 易 所 交 易 佣 金= 买( 卖) 成 交 金 额 ×1 ‰- 买( 卖) 经 手 费- 买( 卖) 证
管费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据 《证券交易席位及证券综合服务协议》 ， 本基金管理人在租用长江证券
股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票和债券交易的同时， 还从长江证券
股份有限公司获得证券研究综合服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年2月4 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,130,990.12
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,455,661.38
注： 支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值1.5%的年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年2 月4 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 855,165.09
注： 支付 基金 托管人 交 通银行的 基金 托管费 按 前一日基 金资 产净值0.25% 的年费
率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
本基金在本报告期未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之 外的其他关联方投 资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方于本年末未持有本基金。
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年2月4 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股 份有 限公 司 46,885,875.07 763,908.32
注： 本基金通过 “交通银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登
记 结 算 有 限 责 任 公 司 的 结 算 备 付 金 ， 于2015 年12 月31 日 的 相 关 余 额 为 人 民 币
705,314.03元。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金在本期未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行， 并以一般交易价格为定价基
础。
7.4.9 期末（2015年12 月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而 持有流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
( 股)
期末成本总额 期末估值总额
000929
兰州
黄河
2015-10
-09
重大事
项停牌
12.50 － － 96,500 1,807,234.83 1,206,250.00
300162
雷曼
股份
2015-11
-02
重大事
项停牌
23.86
2016-
02-29
21.47 152 3,797.31 3,626.72
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 255,474,138.23 83.87
其中： 股票 255,474,138.23 83.87
2 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
－ －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 47,591,189.10 15.62
7 其他各 项资 产 1,559,472.70 0.51
8 合计 304,624,800.03 100.00
注：本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 199,835,600.41 68.44
D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 － －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 19,903,731.00 6.82
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 9,218,781.02 3.16
J 金融业 － －
K 房地产 业 16,665,847.00 5.71
L 租赁和 商务 服务 业 － －
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 9,850,178.80 3.37
S 综合 － －
合计 255,474,138.23 87.49
8.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 300301 长方照 明 686,900 7,377,306.00 2.53
2 002322 理工监 测 290,400 7,338,408.00 2.51
3 002511 中顺洁 柔 626,663 7,319,423.84 2.51
4 002487 大金重 工 492,150 6,988,530.00 2.39
5 002606 大连电 瓷 388,000 6,984,000.00 2.39
6 000429 粤高速 Ａ 1,002,300 6,925,893.00 2.37
7 300173 智慧松 德 382,600 6,860,018.00 2.35
8 000903 云内动 力 820,000 6,806,000.00 2.33
9 600727 鲁北化 工 626,700 6,793,428.00 2.33
10 300193 佳士科 技 506,222 6,737,814.82 2.31
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于长信基金
管理有限责任公司网站的年度报告正文。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 601169 北京银 行 20,793,064.62 7.12
2 000001 平安银 行 16,873,163.02 5.78
3 600016 民生银 行 16,025,740.47 5.49
4 601677 明泰铝 业 15,914,110.16 5.45
5 601788 光大证 券 15,448,709.66 5.29
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
6 002087 新野纺 织 13,994,203.50 4.79
7 600015 华夏银 行 13,332,729.75 4.57
8 600613 神奇制 药 12,695,536.90 4.35
9 002380 科远股 份 12,582,636.00 4.31
10 601601 中国太 保 12,500,793.00 4.28
11 002433 太安堂 11,208,954.46 3.84
12 300137 先河环 保 11,205,169.79 3.84
13 601939 建设银 行 11,132,524.00 3.81
14 002142 宁波银 行 11,085,408.74 3.80
15 300179 四方达 11,060,839.17 3.79
16 601009 南京银 行 10,915,308.72 3.74
17 002511 中顺洁 柔 10,789,327.72 3.70
18 601377 兴业证 券 10,502,186.57 3.60
19 000929 兰州黄 河 9,926,828.00 3.40
20 300335 迪森股 份 9,905,419.00 3.39
21 600727 鲁北化 工 9,793,068.00 3.35
22 000637 茂化实 华 9,742,309.40 3.34
23 600038 中直股份 9,711,578.82 3.33
24 601336 新华保 险 9,553,214.00 3.27
25 300345 红宇新 材 9,410,368.19 3.22
26 002374 丽鹏股 份 9,337,221.14 3.20
27 002328 新朋股 份 9,116,761.49 3.12
28 002580 圣阳股 份 8,998,781.27 3.08
29 300117 嘉寓股 份 8,995,975.44 3.08
30 600823 世茂股 份 8,859,581.00 3.03
31 300100 双林股 份 8,801,370.18 3.01
32 600007 中国国 贸 8,760,270.60 3.00
33 601628 中国人 寿 8,613,264.38 2.95
34 002255 海陆重 工 8,612,558.00 2.95
35 601166 兴业银 行 8,608,175.39 2.95
36 601318 中国平 安 8,594,088.95 2.94
37 601877 正泰电 器 8,540,238.93 2.92
38 300327 中颖电 子 8,402,049.15 2.88
39 600369 西南证 券 8,396,899.00 2.88
40 000756 新华制 药 8,269,842.70 2.83
41 002045 国光电 器 8,253,908.50 2.83
42 300108 双龙股 份 8,199,847.64 2.81
43 002536 西泵股 份 8,181,051.24 2.80
44 601555 东吴证 券 8,168,544.15 2.80
45 300292 吴通控 股 8,057,314.00 2.76
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
46 300258 精锻科 技 8,039,680.00 2.75
47 002623 亚玛顿 7,929,268.72 2.72
48 601099 太平洋 7,873,718.00 2.70
49 600582 天地科 技 7,841,144.39 2.69
50 000686 东北证 券 7,790,665.00 2.67
51 000593 大通燃 气 7,744,485.00 2.65
52 300286 安科瑞 7,719,761.00 2.64
53 002365 永安药 业 7,646,220.88 2.62
54 002606 大连电 瓷 7,632,866.00 2.61
55 300230 永利股 份 7,465,454.65 2.56
56 000563 陕国投 Ａ 7,448,791.40 2.55
57 002681 奋达科 技 7,308,775.33 2.50
58 300061 康耐特 7,280,542.66 2.49
59 300336 新文化 7,243,940.00 2.48
60 002194 武汉凡 谷 7,215,896.53 2.47
61 600837 海通证 券 7,152,382.00 2.45
62 000750 国海证 券 6,988,995.35 2.39
63 300084 海默科 技 6,976,701.76 2.39
64 002593 日上集 团 6,949,895.10 2.38
65 601901 方正证 券 6,946,618.27 2.38
66 002500 山西证 券 6,942,934.00 2.38
67 002566 益盛药 业 6,883,301.54 2.36
68 300265 通光线 缆 6,875,254.50 2.35
69 300214 日科化 学 6,696,390.00 2.29
70 600583 海油工 程 6,672,008.76 2.28
71 000903 云内动 力 6,581,574.00 2.25
72 300325 德威新 材 6,575,758.00 2.25
73 000572 海马汽 车 6,570,230.66 2.25
74 300139 晓程科 技 6,555,061.51 2.24
75 300302 同有科 技 6,527,848.00 2.24
76 300173 智慧松 德 6,486,852.00 2.22
77 300291 华录百 纳 6,469,678.80 2.22
78 002557 洽洽食 品 6,454,348.08 2.21
79 000725 京东方 Ａ 6,442,036.00 2.21
80 002324 普利特 6,287,318.00 2.15
81 600356 恒丰纸 业 6,215,680.34 2.13
82 002088 鲁阳节 能 6,198,883.91 2.12
83 300193 佳士科 技 6,183,025.79 2.12
84 000429 粤高速 Ａ 6,132,229.09 2.10
85 300195 长荣股 份 5,972,482.68 2.05
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
86 002003 伟星股 份 5,966,669.35 2.04
87 002322 理工监 测 5,962,060.32 2.04
88 002547 春兴精 工 5,931,733.37 2.03
注： 本项 “买入金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考
虑其它交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 601169 北京银 行 22,406,145.23 7.67
2 000001 平安银 行 19,574,313.95 6.70
3 600016 民生银 行 17,156,993.99 5.88
4 601788 光大证 券 15,766,590.74 5.40
5 600015 华夏银 行 15,741,197.50 5.39
6 601677 明泰铝 业 14,224,403.76 4.87
7 601601 中国太 保 12,674,017.47 4.34
8 601009 南京银 行 12,083,698.94 4.14
9 601939 建设银 行 11,948,803.00 4.09
10 002142 宁波银 行 11,504,486.27 3.94
11 002380 科远股 份 11,160,412.58 3.82
12 601377 兴业证 券 10,825,076.04 3.71
13 002087 新野纺 织 10,818,408.10 3.71
14 300179 四方达 10,691,676.08 3.66
15 300137 先河环 保 10,632,541.66 3.64
16 600038 中直股 份 10,410,166.74 3.57
17 002536 西泵股 份 10,368,768.26 3.55
18 600613 神奇制 药 10,186,912.61 3.49
19 600582 天地科 技 10,145,660.86 3.47
20 002593 日上集 团 9,989,321.66 3.42
21 300117 嘉寓股 份 9,633,461.44 3.30
22 300230 永利股 份 9,541,745.41 3.27
23 601336 新华保 险 9,315,347.41 3.19
24 002500 山西证 券 9,245,459.00 3.17
25 601628 中国人 寿 9,200,696.63 3.15
26 002433 太安堂 9,121,177.38 3.12
27 601555 东吴证 券 9,027,250.21 3.09
28 600369 西南证 券 8,981,275.80 3.08
29 600007 中国国 贸 8,893,315.60 3.05
30 000686 东北证 券 8,836,254.00 3.03
31 600823 世茂股 份 8,805,356.00 3.02
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
32 601318 中国平 安 8,670,476.71 2.97
33 002194 武汉凡 谷 8,591,633.43 2.94
34 000637 茂化实 华 8,576,033.91 2.94
35 601166 兴业银 行 8,551,236.64 2.93
36 002045 国光电 器 8,335,990.63 2.85
37 002623 亚玛顿 8,292,256.96 2.84
38 300100 双林股 份 8,271,505.76 2.83
39 300108 双龙股 份 8,178,731.72 2.80
40 000929 兰州黄 河 8,169,243.64 2.80
41 600837 海通证 券 8,125,046.82 2.78
42 601099 太平洋 8,115,803.00 2.78
43 002750 龙津药 业 8,115,172.46 2.78
44 601877 正泰电 器 8,107,405.09 2.78
45 300345 红宇新 材 8,060,509.32 2.76
46 300292 吴通控 股 7,955,217.77 2.72
47 002328 新朋股 份 7,940,720.92 2.72
48 300327 中颖电 子 7,888,693.47 2.70
49 002546 新联电 子 7,882,473.33 2.70
50 000563 陕国投 Ａ 7,815,900.70 2.68
51 600356 恒丰纸 业 7,810,442.45 2.67
52 600583 海油工 程 7,509,499.79 2.57
53 002566 益盛药 业 7,505,635.49 2.57
54 002088 鲁阳节 能 7,501,558.59 2.57
55 300335 迪森股 份 7,454,789.77 2.55
56 002472 双环传 动 7,422,864.07 2.54
57 002365 永安药 业 7,365,115.67 2.52
58 002580 圣阳股 份 7,356,476.70 2.52
59 601901 方正证 券 7,271,717.28 2.49
60 000750 国海证 券 7,263,999.71 2.49
61 002547 春兴精 工 7,173,304.56 2.46
62 300336 新文化 7,143,173.96 2.45
63 000725 京东方 Ａ 7,031,213.18 2.41
64 002290 禾盛新 材 6,949,593.11 2.38
65 000756 新华制 药 6,857,378.80 2.35
66 300302 同有科 技 6,810,742.00 2.33
67 000638 万方发 展 6,784,655.12 2.32
68 300084 海默科 技 6,724,119.85 2.30
69 002681 奋达科 技 6,703,396.86 2.30
70 600370 三房巷 6,689,123.92 2.29
71 300163 先锋新材 6,670,731.77 2.28
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
72 300046 台基股 份 6,652,737.77 2.28
73 000040 宝安地 产 6,647,265.31 2.28
74 002003 伟星股 份 6,641,720.80 2.27
75 002374 丽鹏股 份 6,603,304.12 2.26
76 000593 大通燃 气 6,497,997.26 2.23
77 002719 麦趣尔 6,441,098.89 2.21
78 300229 拓尔思 6,424,173.86 2.20
79 300258 精锻科 技 6,378,617.01 2.18
80 600393 东华实 业 6,377,203.22 2.18
81 000572 海马汽 车 6,373,443.07 2.18
82 600605 汇通能 源 6,351,664.96 2.18
83 002434 万里扬 6,278,243.39 2.15
84 300061 康耐特 6,222,521.31 2.13
85 600444 *ST国通 6,182,517.40 2.12
86 002324 普利特 6,171,386.20 2.11
87 300291 华录百 纳 6,075,414.71 2.08
88 600248 延长化 建 6,059,330.94 2.08
89 002397 梦洁家 纺 6,045,482.00 2.07
90 002504 弘高创 意 6,038,679.95 2.07
91 002670 华声股 份 6,011,404.00 2.06
92 300261 雅本化 学 5,962,821.05 2.04
93 002454 松芝股 份 5,882,337.00 2.01
94 000785 武汉中 商 5,865,307.16 2.01
注： 本项 “卖出股票的 收入 （成交） 总额” 均 按买卖成交金额 （成交单价乘以成
交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位： 人 民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,646,249,987.35
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,586,688,595.85
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”
均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支 持 证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 报告期 内本基 金投资 的 前十 名证券的 发行主 体未出 现被监管 部门立 案
调查，或 在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的 情形。
8.12.2 本 报告期 内本基 金投资 的前十 名股票中 ，不存 在投资 于超出基 金合同 规
定备选股 票库的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 169,912.96
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 12,565.55
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
5 应收申 购款 1,376,994.19
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 1,559,472.70
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
6,288 32,601.67
43,551,305.82 21.24% 161,448,010.14 78.76%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 51,810.59 0.03%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研
究部门 负责 人持 有本 开放 式基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年2 月4日) 基金 份额 总额 869,346,402.40
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 248,498,721.04
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 912,845,807.48
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 204,999,315.96
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开本 基金的基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 报告期内本基金管理人 的重大人事变动
本报告期 内， 原董事 长 田丹先生 离职 ，覃波 先 生自2015年4月28 日起 代为履
行董事长（法定代表人）职责。因新任董事长（法定代表人）叶烨先生自2015
年7月21 日起正 式任职 ，覃波先 生自该 日起不 再代为履 行董事 长（法 定代表人）
职责， 本基金管理人已按相关规定进行备案， 并及时办理法定代表人的工商变更
登记等相关手续。
自2015 年4 月29 日起， 本基金管 理人 增聘邵 彦 明先生、 李小 羽先 生 为 副总经
理。
上述重大人事变动情况， 本基金管理人均已在指定信息披露媒体发布相应的
《基金行业高级管理人员变更公告》。
11.2.2 报告期内基金托管人的 专门基金托管部门的重 大人事变动
本报告期内,交通银行股份有限公司(以下简称 “ 本行”) 因工作需要 ， 刘树军
先生不再担任本行资产托管业务中心总裁， 任命袁庆伟女士为本行资产托管业务
中心总裁。
袁庆伟女士的基金行业高级管理人员任职资格已在中国证券投资基金业协
会备案。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托 管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告 摘要
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本报告期本基金未更换会计师事务所； 报告期应支付给毕马威华振会计师事
务所审 计的报 酬为人 民 币70,000.00元 ，该审 计机构 为本基 金提供 审 计服务 的连
续年限为1年。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期本基金管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员 未受
到任何 稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占 当期 股
票成交 总
额比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
长江证 券 2 1,276,279,997.81 39.51% 1,048,052.07 39.49%
兴业证 券 2 629,752,841.26 19.49% 510,740.87 19.24%
国金证 券 1 612,337,123.12 18.96% 496,976.26 18.72%
华泰证 券 2 320,759,936.54 9.93% 259,942.77 9.79%
广发证 券 2 189,516,394.71 5.87% 154,781.32 5.83%
国泰君 安 1 119,388,114.81 3.70% 108,691.39 4.10%
华创证 券 1 82,357,791.45 2.55% 74,978.65 2.82%
光大证 券 1 0 0 0 0
海通证 券 1 0 0 0 0
申银万 国 1 0 0 0 0
注：1、 本报告期内本基金增加租用光大证券的交易单元1个、 国金证券的交易单
元1个、 兴业证 券的交 易单元2 个、广 发证券 的交易单 元2个 、华泰 证券的交 易单
元2个、 申银万国交易单元1个、 长江证券的交易单元2个、 国泰君安的交易单元1
个 、华创证券的交易单元1个、海通证券的交易单元1个。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
<1998>29 号） 和 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基金字[2007]48 号） 的有关规定， 本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选
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择标准和程序。
（1 ）选择标准：
1）券 商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
4）券商协作表现评价。
（2 ）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一六 年三月二十六日
