长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
长信多 利灵活配置混合型 证券投资基金2015 年年度报告 摘要
2015年12月31 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：交 通 银行股份有限公 司
送出日期：2016 年3 月26 日
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管 人交 通银行 股 份有限公 司根 据本基 金 基金合同 的规 定，于2016 年3
月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报
告正文。
本报告期自2015年7月1日(本基金基金合同生效日） 起至2015年12月31 日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简 称 长信多 利混 合
场内简 称 长信多 利
基金主 代码 519959
交易代 码 519959
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015年7月1 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 753,463,010.57 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目 标
本基金 通过 积极 灵活 的资 产配置 ， 在 有效 控制 风险 的前提
下，追 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。
投资策 略
1 、资 产配 置策 略
本基金 将利 用全 球信 息平 台、 外部 研究 平台、 行业 信息平
台以及 自身 的研 究平 台等 信息资 源， 基于 本基 金的 投资目
标和投 资理 念， 从 宏观 和 微观两 个角 度进 行研 究， 开展战
略 资 产 配 置 ， 之 后 通 过 战 术 资 产 配 置 再 平 衡 基 金 资 产 组
合， 实现 组合 内各 类别 资 产的优 化配 置， 并 对各 类 资产的
配置比 例进 行定 期或 不定 期调整 。
2 、股 票投 资策 略
（1） 行业 配置 策略
在行业 配置 层面 ， 本基 金 将运用 “ 自上 而下 ” 的行 业配置
方法 ， 通 过对 国内 外宏 观经 济走势 、 经济 结构 转型 的方 向、
国家经 济与 产业 政策 导向 和经济 周期 调整 的深 入研 究， 采
用价值 理念 与成 长理 念相 结合的 方法 来对 行业 进行 筛选 。
（2） 个 股投 资策 略 本 基 金将结 合定 性与 定量 分析 ， 主要
采取自 下而 上的 选股 策略 。 基金依 据约 定的 投资 范 围， 基
于 对 上 市 公 司 的 品 质 评 估 分 析 、 风 险 因 素 分 析 和 估 值 分
析， 筛选 出基 本面 良好 的 股票进 行投 资， 在 有效 控 制风险
前提下 ，争 取实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
3 、债 券投 资策 略
本基金 在债 券资 产的 投资 过程中 ， 将 采用 积极 主动 的投资
策略 ， 结 合宏 观经 济政 策 分析 、 经 济周 期分 析 、 市 场短期
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和中长 期利 率分 析、 供求 变化等 多种 因素 分析 来配 置债券
品种 ， 在 兼顾 收益 的同 时 ， 有效控 制基 金资 产的 整体 风险。
在个券 的选 择上， 本基 金 将综 合 运用 估值 策略、 久 期管理
策略 、 利 率预 期策 略等 多 种方法 ， 结合 债券 的流 动 性、 信
用风险 分析 等多 种因 素， 对个券 进行 积极 的管 理。
对于中 小企 业私 募债 券， 本基金 将重 点关 注发 行人 财务状
况、 个券 增信 措施 等因 素 ， 以及对 基金 资产 流动 性的 影响，
在充分 考虑 信用 风险、 流 动性风 险的 基础 上， 进 行 投资决
策。
4 、其 他类 型资 产投 资策 略
在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ， 本 基金 将在 严格控
制投资 风险 的基 础上 适当 参与权 证、 资 产支 持证 券 、 股指
期货等 金融 工具 的投 资。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60%+ 中证全 债指 数收 益率 ×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 属 于中等 风险、 中等 收益 的 基金品
种， 其 预期 风险 和预 期收 益高于 货币 市场 基金 和债 券型基
金，低 于股 票型 基金 。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 周永刚 汤嵩彥
联系电 话 021-61009999 95559
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-700-5566 95559
传真 021-61009800 021-62701216
2.4 信 息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
上海银 城中 路68 号时 代金 融中心9楼 、上
海市仙 霞路18号
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§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和指 标 2015年7月1 日（ 基金 合同 生效日 ）-2015 年12 月31 日
本期已 实现 收益 104,906,580.34
本期利 润 122,472,806.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1045
本期基 金份 额净 值增 长率 9.30%
3.1.2 期 末数 据和指 标 2015年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0934
期末基 金资 产净 值 823,812,652.91
期末基 金份 额净 值 1.093
注：1、 本基金 基金合 同生效日 为2015年7月1 日，截至 本报告 期末， 本基金运作
未满一年。
2、 本期 已实 现收益 指 基金本期 利息 收入、 投 资收益、 其他 收入（ 不 含公 允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 17.15% 2.28% 11.02% 1.00% 6.13% 1.28%
过去六 个月 9.30% 2.06% -7.39% 1.60% 16.69% 0.46%
自 基 金 合 同 生
效 日 起 至 今
（2015 年7 月1
日 -2015 年 12
月31日）
9.30% 2.06% -7.39% 1.60% 16.69% 0.46%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益 率变动的比较
长信多利混合 业绩比较基准
2015-07-01 2015-07-24 2015-08-19 2015-09-16 2015-10-16 2015-11-11 2015-12-07 2015-12-31
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：1、 本基金基金合同生效日为2015年7月1日， 基金合同生效日至报告期期末，
本基金运作不满一年。 图示日期为2015年7月1日至2015年12月31日。
2、 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期， 报告
期末已完 成建仓但报告期末距建仓结束不满一年。 建仓期结束时， 本 基金的各项
投资比例已符合基金合同的约定。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率的比较
长信多利混合 业绩比较基准
2015 年
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
注： 本基金基金合同生效日为2015 年7月1日，2015 年净值增长率按当年实际存续
期计算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
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本基金基金合同生效日为2015年7月1日， 本基金基金合同生效日起至本报告
期末未进行利润分配。
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§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
长信基 金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字 【2003】 63号文 批准，
由长江证券股份有限公司、 上海海欣集团股份有限公司、 武汉钢铁股份有限公司
共同发起 设立。 注册资 本1.5亿元 人民币 。目 前股权结 构为： 长江证 券股份有限
公司占49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占34.33% 、 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 占
16.67% 。
截至2015年12月31 日， 本基金管理人共管理30只开放式基金， 即长信利息收
益货币、 长信银利精选混合、 长信金利趋势混合、 长信增利动态策略混合、 长信
双利优选混合、 长信利丰债券、 长信恒利优势混合、 长信量化先锋混合、 长信标
普100等权重指数 （QDII) 、 长信利鑫分级债、 长信内需成长混合、 长信可转债债
券、 长信利众分级债、 长信纯债一年定开债券、 长信纯债壹号债券、 长信改革红
利混合、长信量化中小盘股票、长信新利混合、长信利富债券、长信利盈混合、
长信利广混合、 长信多利混合、 长信睿进混合、 长信量化多策略股票、 长信医疗
保健混合 （LOF） 、长 信中证一 带一路 指数、 长信富民 纯债一 年定开 债券、长信
富海纯债一年定开债券、长信利保债券、长信富安纯债一年定开债券。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基 金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谈洁颖
本基金 、 长 信
双利优 选灵
活配置 混合
型证券 投资
基金、 长信 新
利灵活 配置
混合型 证券
投资基 金、 长
信睿进 灵活
配置混 合型
证券投 资基
2015 年7月1
日
－ 11年
管理学 学士 ， 中 国人 民大 学
工 商 企 业 管 理 专 业 本 科 毕
业， 具有 基金 从业 资格 。 曾
就职于 北京 大学 ， 从 事教 育
管 理 工 作 ；2004 年8 月加入
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司， 历任 研究 助理 、 基金 经
理 助 理 、 专 户 理 财 投 资 经
理， 现 任长 信基 金管 理有 限
责 任 公 司 投 资 决 策 委 员 会
执 行 委 员 、 投 资 管 理 部 总
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金的基 金经
理、 公 司投 资
管理部 总监 、
投资决 策委
员会执 行委
员
监、 本基 金 、 长 信双 利优 选
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 长信 新利 灵活 配置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信
睿 进 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内， 严格遵守 《 中华人民共和国证券投资基金 》 及其
他有关法律法规、 本基金基金合同的规 定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利
益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有 投资 对象的 投 资指令必 须经 由交易 部 门总监或 其授 权人审 核 分配 至
交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执 行软件系统必须具备如下功能：
（1 ）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2 ） 对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，
并且市价在限价范围内的， 系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按
照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。 对于不同投资组合针对交易所同
一证券的同一方向竞价交易指令， 指令数量比例达到5：1或以上的， 可豁免启动
公平交易开关。
3、交易 人员 对于接 收 到的交易 指令 依照价 格 优先、时 间优 先的顺 序 执行 。
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在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令
时，除制度规定 的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关。
4、对于 不同 投资组 合 均进行债 券一 级市场 申 购、非公 开发 行股票 申 购等 非
集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，
在申购结果产生前， 不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容， 包括指令
价格及数量等要素。
5、对于 各投 资组合 以 独立账户 名义 进行申 购 的投资对 象， 除需经 过 公平 性
审核的例外指令外， 申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算
机构发送的数据进行分配。 交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露
的申购结果对系统内分配数量进行核准， 数量不符的， 应当第一时间告知各投资
管理部门的总监及监察稽核部总监。 对于以公司名义进行申购的投资对象， 公司
在获配额度确定后， 严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。 申购价
格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。 确因特殊原因不能按
照上述原则进行分配的， 应启动异常交易识别流程， 审核通过的， 可以进行相应
分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则 的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的5%的情形， 未发现异常交易行为 。 同时， 对本年度同向交易价
差进行专项分析，未发现异常情况。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
过去一年 是A 股市场 有 史以来杠 杆上 升 最快 的 一年，融 资额 在很短 的 一段 时
间内迅速上升到全球第一。 而其中大部分均来自于场外市场， 对整体市场的研究
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深度并不充分。 这样客观的事实造成了深度研究群体的丧失， 叠加移动互联网信
息传播速 度呈几 何级的 快速发酵 。从而 造成2015 年巨幅 波动的 一年。A股市场僧
多粥少， 存量资金扎堆寻找为数不多的优质资产， 造成好资产被大幅透支未来盈
利预期的局面。 但同时， 新经济继续主导市场， 传媒、 医疗、 计算机 、 人工智能、
军工和云平台及云服务等行业普遍成了传统企业转型的好去处。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年12 月31 日 ， 本 基金份额净值为1.093 元 ， 份 额 累 计 净 值 为1.093
元 ，本报告期内本基金净值增长率为9.30%，同期业绩比较基准涨幅为-7.39%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2016 年是存在宏观经济预期差的一年， 而此也会影响到各个市场的联动效应
和交叉感 染，包 括汇率 、石油和 大宗商 品的价 格波动， 都会影 响到A 股市场。通
过多次股灾之后的洗礼， 市场对成长类资产的取舍眼光发生了些变化， 不会是漫
无边际的高估值就是高增长， 业绩兑现开始得到体现， 估值开始变得有意义。 我
们在追逐大量转型、 创新机会的同时， 都比较 少的考虑到未来金融市场是个黑天
鹅和黑洞频出的地方， 也深刻需要理解市场的肥尾现象。 我们在关注新产业新动
向的同时，也应该看到传统行业复辟的机会，这些机会的投资逻辑不同于以往。
比如保险公司为了减低股票波动的持有到期收益的风险， 大幅增持低估值高分红
蓝筹的传统行业龙头公司； 比如2016 年的估值切换， 公司估值有底有顶都是有利
于基本面研究出价值。 再比如说到2016年最大的变数在于房地产， 如果未来去库
存、 销售或者融资成本等优势让龙头越来越强， 地产行业也可以讲收入和用户数
的逻辑。那么，未来2016 年的市场投资逻辑也会发生变化 。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中 国证券 监督管 理 委员会2008 年9 月12 日 发布的 【2008】38 号文 《关于
进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的规定， 长信基金管 理有限责任
公司 （以下简称 “公司 ” ） 制订了健全、 有效 的估值政策和程序， 成立了估值工
作小组， 小组成员由投资管理部总监、 固定收益部总监、 研究发展部总监、 交易
管理部总监、 金融工程部总监、 基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨
干共同组成。 相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验， 熟悉相关法规和估
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值方法。 基金经理不直接参与估 值决策， 如果基金经理认为某证券有更好的证券
估值方法， 可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。 估值决策由与会
估值工作 小组成 员1/2 以上多数 票通过 。对于 估值政策 ，公司 与基金 托管人充分
沟通， 达成一致意见。 审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序
的适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 报告期内， 未签订与估值相关
的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实
际运作情况，本基金本报告期没有进行利润分配。
本基金 收益分配原则如下：
1、 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 12
次，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2、本基 金收 益分配 方 式分两种 ：现 金分红 与 红利再投 资， 投资者 可 选择 现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
3、基金 收益 分配后 基 金份额净 值不 能低于 面 值；即基 金收 益分配 基 准日 的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无。
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§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
2015年度， 基金托管人在 长信多利灵活配置混合型 证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守了 《证券 投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议，
尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信 、 净值计算、 利润分配等情况 的
说明
2015年度， 长信基金管理有限责任公司在 长信多利灵活配置混合型 证券投 资
基金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用
开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
由长信基金管理有限责任公司编制并经托管人复核审查的有关长信多利灵
活配置混合型 证券投资基金的2015年年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配
情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6
审 计报告
本报告期 （2015年7月1日起至2015年12月31 日） 本基金财务报告经毕马威华
振会计师事务所审计， 注册会计师出具了无保留意见的审计报告 （毕马威华振审
字第1600158 号） ，投资者可以通过 年度报告正文查看审计报告全文。
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§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：长信多利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12 月31日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015年12月31日
资 产：
银行存 款 157,125,885.04
结算备 付金 5,028,414.20
存出保 证金 1,305,994.96
交易性 金融 资产 667,496,500.93
其中： 股票 投资 667,496,500.93
基金 投资 －
债券 投资 －
资产 支持 证券 投资 －
贵金 属投 资 －
衍生金 融资 产 －
买入返 售金 融资 产 －
应收证 券清 算款 －
应收利 息 19,367.32
应收股 利 －
应收申 购款 135,035.92
递延所 得税 资产 －
其他资 产 －
资产总 计 831,111,198.37
负债和 所有者 权益
本期末
2015年12月31日
负 债：
短期借 款 －
交 易性 金融 负债 －
衍生金 融负 债 －
卖出回 购金 融资 产款 －
应付证 券清 算款 －
应付赎 回款 3,814,678.35
应付管 理人 报酬 1,032,123.25
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应付托 管费 172,020.55
应付销 售服 务费 －
应付交 易费 用 2,068,573.85
应交税 费 －
应付利 息 －
应付利 润 －
递延所 得税 负债 －
其他负 债 211,149.46
负债合 计 7,298,545.46
所有者 权益：
实收基 金 753,463,010.57
未分配 利润 70,349,642.34
所有者 权益 合计 823,812,652.91
负债和 所有 者权 益总 计 831,111,198.37
注：1 、 报 告 截 止 日2015 年12 月31 日 ， 基 金 份 额 净 值1.093 元 ， 基 金 份 额 总 额
753,463,010.57 份。
2、本基 金本 报告期 为2015 年7月1日至2015 年12 月31日 ，本 基金基 金 合同于
2015 年7 月1日起正式生效， 为报告期内合同生效的基金， 本报告期的财务报表和
报表附注均无同期对比数据。
7.2 利 润表
会计主体：长信多利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年7月1日至2015年12月31日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年7月1 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12月31
日
一、收 入 140,406,794.93
1. 利息 收入 2,414,942.59
其中： 存款 利息 收入 2,414,942.59
债券 利息 收入 －
资产 支持 证券 利息 收入 －
买入 返售 金融 资产 收入 －
其他 利息 收入 －
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 116,551,861.63
其中： 股票 投资 收益 116,375,283.79
基金 投资 收益 －
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
债券 投资 收益 －
资产 支持 证券 投资 收益 －
贵金 属投 资收 益 －
衍生 工具 收益 －
股利 收益 176,577.84
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ”号
填列）
17,566,226.00
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） －
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 3,873,764.71
减：二 、费用 17,933,988.59
1．管 理人 报酬 8,956,847.86
2．托 管费 1,492,807.93
3．销 售服 务费 －
4．交 易费 用 7,281,466.34
5．利 息支 出 －
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 －
6．其 他费 用 202,866.46
三、利 润总额 （亏 损总额 以“-” 号填
列）
122,472,806.34
减：所 得税 费用 －
四、净 利润（ 净亏 损以“- ”号填 列） 122,472,806.34
注： 本基金本报告期为2015年7月1日至2015年12 月31日， 本基金基金合同于2015
年7月1日起正式生效， 为报告期内合同生效的基金， 本报告期的财务报表和报表
附注均无同期对比数据。
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：长信多利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年7月1日至2015年12月31日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015年7月1 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期初所有者权益
( 基金 净值)
1,472,766,279.25 － 1,472,766,279.25
二、 本 期经 营活 动产 生
的 基 金 净 值 变 动 数( 本
期利润)
－ 122,472,806.34 122,472,806.34
三、 本 期基 金份 额交 易 -719,303,268.68 -52,123,164.00 -771,426,432.68
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
产生的基金净值变动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
其中：1. 基 金申 购款 368,975,101.61 13,655,959.20 382,631,060.81
2. 基 金赎 回款 -1,088,278,370.29 -65,779,123.20 -1,154,057,493.49
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ” 号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
753,463,010.57 70,349,642.34 823,812,652.91
注： 本基金本报告期为2015年7月1日至2015年12 月31日， 本基金基金合同于2015
年7月1日起正式生效， 为报告期内合同生效的基金， 本报告期的财务报表和报表
附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署 ：
叶烨
—————————
基金管理人负责人
覃波
—————————
主管会计工作负责人
孙红辉
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
长信多利灵活配置混合型 证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国 证券监
督管理委员会(以下简称 “中国证监会”) 《关于 准予长信多利灵活配置混合型 证
券投资基金 注册的批复》(证监许可 【2015】1069 号文)准予注册， 由长信基金管
理有限责任公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《 长信
多利灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》 发售， 基金合同于2015年7月1日生
效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为长信基金管
理有限责任公司， 基金托管人为 交通银行股份有限公司(以下简称 “交通银行” )。
本基金 募集期自2015 年6月15日至2015年6月26日止。 经毕马威华振会计师事
务所 （特殊普通合伙） 验资， 按照每份基金份额面值人民币1.00元计算， 基金募
集期共募集长信多利灵活配置混合型证券投资基金（含利息结转份额）
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
1,472,766,279.25 份基金份额，有效认购户数为14,339户。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《 长信多利灵活配
置混合型 证券投资基金基金合同》 和 《 长信多 利灵活配置混合型 证券投资基金招
募说明书》 （更新） 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的 金融工
具， 包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核
准上市的股票） 、 债券 （包括国内依法发行和上市交易的国债、 央行票据、 金融
债券、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 次级债券、
地方政府债、 资产支持证券、 中小企业私募债券、 可转换债券及其他经中国证监
会允许投资的债券） 、 债券回购、 银行存款、 货币市场工具、 权证、 股指期货以
及法律法 规或中 国证监 会允许基 金投资 的其他 金融工具(但须 符合中 国证监会相
关规定) 。如法 律法规 或监管机 构以后 允许基 金投资其 他品种 ，基金 管理人在履
行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的0%-95%；债券、债券回购、
货币市场工具、 银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具占基金资产的5%-100% 。 本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。
本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不
低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
本基金 业绩比 较基准 为 ： 沪深300 指数 收益率 ×60%+中 证全债 指数收 益率×
40% 。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在 公开披露的第
二个工作日， 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以 持续 经营为 基 础。本财 务报 表符合 中 华人民共 和国 财政部( 以下 简
称 “财政部”)颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会公告[2010]5
号《证券 投资基 金信息 披露XBRL模 板第3 号<年 度报告和 半年度 报告> 》以及中国
证券投资基金业协会于2012 年11 月16 日 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》编制财务报表。
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业 会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2015年12
月31日的财务状况 、 2015 年7月1日至2015年12月31日的经营成果和基金净值变动
情况。
此外本 财务报 表同时 符 合如财 务报表 附注7.4.2 所列 示的其 他有关 规 定的要
求。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31 日止。 本期会计报表的实际编制
期间为2015 年7月1日（基金合同生效日）至2015 年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为 人民币。 本基金
选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债
分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、
应收款项和其他金融负债。
本基金目前持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
-以公允 价值 计量且 其 变动计入 当期 损益的 金 融资产和 金融 负债（ 包 括交 易
性金融资产或金融 负债）
本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债属于此类。
-应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍生金融
资产。
-其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以
外的金融负债。
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于交易
日按公允价值在资产负债表内确认。
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计
量且其变动计入当期损 益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损
益； 对于其他类别的金融资产或金融负债， 相关交易费用计入初始确认金额。 初
始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
初始确认后， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债
以公允价值计量， 公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益； 应收款项和其
他金融负债以实际利率法按摊余成本计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的
风险和报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基金将下列两项金额的差 额计入
当期损益：
-金融所转移金融资产的账面价值
-结转因 转移 而收到 的 对价，与 原直 接计入 所 有者权益 的公 允价值 变 动累 计
额之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或
其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定
价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、 对资产 出售或者使用的限制等)，并
采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时
满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
-本基金 具有 抵销已 确 认金额的 法定 权利， 且 该种法定 权利 是当前 可 以执 行
的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于基金份额拆分 引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆
分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金
份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及 红利再
投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和
未实现损益平准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含
的按累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指
根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净
值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和
计量，并于会计期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量
股票投资收益、 债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交
金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行
债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在
债券实际持有期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其
发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。
如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差
额， 在回购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
小的可采用直线法。
公允价值 变动 收益/( 损失)核算 基金 持有的 采 用公允价 值模 式计量 的 交易 性
金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
根据 《 长信多利灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金的
基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
根据 《 长信多利灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金的
基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、 债券、 权证等 交易发生时按照确定的金额确
认。
本基金的利 息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额
的差额， 在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差
异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直
接计入基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提
的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 12
次，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2、本基 金收 益分配 方 式分两种 ：现 金分红 与 红利再投 资， 投资者 可 选择 现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
3、基金 收益 分配后 基 金份额净 值不 能低于 面 值；即基 金收 益分配 基 准日 的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部 ，是 指本基 金 内同时满 足下 列条件 的 组成部分 ：(1) 该组成 部分能
够在日常 活动中 产生收 入、发生 费用；(2) 本 基金管理 人能够 定期评 价该组成部
分的经营 成果， 以决定 向其配置 资源、 评价其 业绩；(3) 本基金 能够 取得该组成
部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合
并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部 报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设
如下：
对于特殊事项停牌股票， 根据中国证监会公告[2008]38号 《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 本基金参考 《中国证券业协会基金估值工
作小组关于停牌股票估值的参考方法》 对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌
股票进行估值。
对 于 在 锁 定 期 内 的 非 公 开 发 行 股 票 ， 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字[2007]21
号《关 于 证券投 资基金 执行企业 会计准 则>估 值业务及 份额净 值计价 有关事项的
通知》 （以下简称 “ 《证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价的通知》 ” ） ， 若在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开
发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘
价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票
的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
在银行间 同业 市场交 易 的债券品 种， 根据《 证 券投资基 金执 行<企 业 会计 准
则>估值 业务及 份额净 值计价的 通知》 采用估 值技术确 定公允 价值。 本基金持有
的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、 参数 及结果由中
央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本期间未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本期间未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本期间未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、 国家税务 总局关于证券投资基金税收问
题的通 知》、 财税字[2002]128 号文 《关于 开 放式证 券投资 基金有 关 税收问 题的
通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012]85
号文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政 策有关 问题的 通 知》、 财税[2005]103 号文《 关于股 权分置 试 点改革 有关
税收政策问题的通知》 、 上证交字[2008]16号 《关于做好调整证券交易印花税税
率相关工 作的通 知》及 深圳证券 交易所 于2008 年9月18 日发布 的《深 圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008]1号文 《财
政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规
和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 证券投 资基 金管理 人运用基 金买 卖股票 、 债券的投 资收 益暂免 征 收营业
税和企业所得税。
(3) 基金作 为流 通股股 东在股权 分置 改革过 程 中收到由 非流 通股股 东 支付的
股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金 取得 的股票 的 股息、 红利 收入， 债 券的利息 收入 ，由上 市 公司、
发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 自2013 年1
月1日起 ，对所 取得的 股息红利 收入按 根据持 有期限计 提个人 所得税 ：持股期限
在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得 全额计入应纳税所得额； 持股期限
在1个月 以上至1年（ 含1年）的 ，暂减 按50%计 入应纳税 所得额 ；持股 期限超过1
年的， 暂减按25%计入应纳税所得额， 上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
(5) 基金 卖出股 票按0.1% 的税 率缴纳 股票交 易 印花税 ，买入 股票不 征 收股票
交易印花税。
(6) 对投资 者( 包括个 人 和机构投 资者)从基 金 分配中取 得的 收入， 暂 不征 收
个人所得税和企业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国交 通银 行 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司( “ 长江证 券”)
基金管 理人 的股 东
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4. 8.1 通过关联方交易单元 进行的交 易
7.4. 8.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年7月1 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
长江证 券 4,495,365,784.73 87.72%
7.4. 8.1.2 债券交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4. 8.1.3 债券回 购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4. 8.1.4 权证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4. 8.1.5 应支付 关联方的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年7月1 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
长江证 券 3,950,430.70 87.67% 2,068,573.85 100%
注： 股票交易佣金计提标准如下：
深 圳 证 券 交 易 所 交 易 佣 金= 买( 卖) 成 交 金 额 ×1 ‰- 清 算 库 中 买( 卖) 经 手 费-
证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上 海 证 券 交 易 所 交 易 佣 金= 买( 卖) 成 交 金 额 ×1 ‰- 买( 卖) 经 手 费- 买( 卖) 证
管费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据 《证券交易席位及证券综合服务协议》 ， 本基金管理人在租用长江证券
股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票和债券交易的同时， 还从长江证券
股份有限公司获得证券研究综合服务。
7.4. 8.2 关联方报酬
7.4. 8.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年7月1 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月
31日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 8,956,847.86
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,506,839.10
注： 支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值1.5%的年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
7.4. 8.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年7月1 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,492,807.93
注：支付 基金 托管人 交 通银行的 基金 托管费 按 前一日基 金资 产净值0.25% 的年费
率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
7.4. 8.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券(含回 购)交易
本基金在本报告期未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。
7.4. 8.4 各关联方投资本基金 的情况
7.4. 8.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
份额单 位： 份
项目
本期
2015年7月1 日（ 基金 合同 生效
日）至2015 年12 月31 日
基金合 同生 效日 （2015 年7 月1日 ）持 有的 基金 份额 －
报告 期 初持 有的 基金 份额 －
报告期 间申 购/ 买入 总份 额 2,006,279.66
报告期 间因 拆分 变动 份额 －
减： 报 告期 间赎 回/ 卖出 总 份额 －
报告 期 末持 有的 基金 份额 2,006,279.66
报告 期 末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.27%
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执
行。
7.4. 8.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
报告期末 除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
7.4. 8.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年7月1 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股 份有 限公 司 157,125,885.04 1,802,526.43
注： 本基金通过 “交通银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登
记 结 算 有 限 责 任 公 司 的 结 算 备 付 金 ， 于2015 年12 月31 日 的 相 关 余 额 为 人 民 币
5,028,414.20元。
7.4. 8.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金在本期未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4. 8.7 其他关联交易事项的 说明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行， 并以一般交易价格为定价基
础。
7.4.9 期末（2015年12 月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而 持有流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量( 股) 期末成本总额 期末估值总额
000796
凯撒
旅游
2015-
11-9
重大
事项
停牌
29.59 － － 600,000 14,958,015.80 17,754,000.00
002544
杰赛
科技
2015-
8-31
重大
事项
停牌
41.42 － － 799,923 30,643,426.83 33,132,810.66
601377
兴业
证券
2015-
12-29
配股 11.00
2016-
1-7
9.40 2,317,300 28,322,650.00 25,490,300.00
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
本基金 本报告期末未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 667,496,500.93 80.31
其中： 股票 667,496,500.93 80.31
2 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
－ －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 162,154,299.24 19.51
7 其他各 项资 产 1,460,398.20 0.18
8 合计 831,111,198.37 100.00
注：本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 352,780,086.65 42.82
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
28,620,240.90 3.47
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 － －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 17,754,000.00 2.16
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
33,132,810.66 4.02
J 金融业 231,366,862.72 28.08
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 3,842,500.00 0.47
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 667,496,500.93 81.03
8.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 600562 国睿科 技 1,128,166 70,160,643.54 8.52
2 600343 航天动 力 2,478,000 63,362,460.00 7.69
3 002625 龙生股 份 1,253,080 60,962,342.00 7.40
4 002023 海特高 新 2,992,817 54,888,263.78 6.66
5 600038 中直股 份 899,921 47,452,834.33 5.76
6 002736 国信证 券 1,925,642 38,031,429.50 4.62
7 601788 光大证 券 1,537,400 35,267,956.00 4.28
8 600369 西南证 券 3,528,800 34,935,120.00 4.24
9 601901 方正证 券 3,499,984 33,599,846.40 4.08
10 002544 杰赛科 技 799,923 33,132,810.66 4.02
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于长信基金
管理有限责任公司网站的年度报告正文。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大 变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 002570 贝因美 117,953,964.73 14.32
2 000690 宝新能 源 115,092,283.63 13.97
3 601021 春秋航 空 78,728,853.34 9.56
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
4 600666 奥瑞德 76,253,840.10 9.26
5 600050 中国联 通 74,675,444.78 9.06
6 002625 龙生股 份 72,265,325.70 8.77
7 600060 海信电 器 63,502,457.66 7.71
8 600343 航天动 力 60,507,485.21 7.34
9 300397 天和防 务 58,869,621.40 7.15
10 600017 日照港 58,837,963.28 7.14
11 002023 海特高 新 57,137,180.65 6.94
12 600109 国金证 券 56,776,845.16 6.89
13 600016 民生银 行 56,724,285.79 6.89
14 000960 锡业股 份 53,772,332.73 6.53
15 600562 国睿科 技 53,521,767.95 6.50
16 300252 金信诺 52,922,519.84 6.42
17 000008 神州高 铁 52,903,041.69 6.42
18 300332 天壕环 境 47,995,420.50 5.83
19 600038 中直股 份 46,901,771.49 5.69
20 601186 中国铁 建 46,577,204.67 5.65
21 601718 际华集 团 46,082,299.79 5.59
22 300159 新研股 份 45,967,420.93 5.58
23 600958 东方证 券 44,130,898.09 5.36
24 002673 西部证 券 42,416,143.62 5.15
25 002008 大族激 光 42,356,909.27 5.14
26 600198 大唐电 信 42,248,859.00 5.13
27 002736 国信证 券 41,657,060.96 5.06
28 000060 中金岭 南 40,150,991.85 4.87
29 601788 光大证 券 40,140,684.50 4.87
30 000672 上峰水 泥 39,286,379.25 4.77
31 601901 方正证 券 38,225,611.59 4.64
32 600369 西南证 券 37,526,515.69 4.56
33 600491 龙元建 设 37,421,946.13 4.54
34 000750 国海证 券 36,206,320.10 4.39
35 000768 中航飞 机 35,968,826.76 4.37
36 601636 旗滨集 团 35,759,965.00 4.34
37 600276 恒瑞医 药 35,004,079.17 4.25
38 601099 太平洋 33,974,110.30 4.12
39 002544 杰赛科 技 30,643,426.83 3.72
40 000963 华东医 药 30,092,412.20 3.65
41 600618 氯碱化 工 29,648,688.82 3.60
42 002171 楚江新 材 29,338,732.49 3.56
43 601377 兴业证 券 28,322,650.00 3.44
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
44 600270 外运发 展 27,094,011.07 3.29
45 600519 贵州茅 台 26,722,540.10 3.24
46 000036 华联控 股 26,685,051.20 3.24
47 000039 中集集 团 26,064,003.06 3.16
48 601169 北京银 行 25,852,205.00 3.14
49 002520 日发精 机 25,722,656.20 3.12
50 600278 东方创 业 25,286,503.39 3.07
51 300025 华星创 业 23,791,745.78 2.89
52 002576 通达动 力 22,166,326.00 2.69
53 000693 华泽钴 镍 21,333,244.00 2.59
54 300017 网宿科 技 20,696,027.30 2.51
55 002217 合力泰 20,602,763.34 2.50
56 300479 神思电 子 19,134,333.40 2.32
57 002279 久其软 件 18,579,058.84 2.26
58 002251 步 步 高 18,508,940.60 2.25
59 000777 中核科 技 17,483,782.13 2.12
注： 本项 “买入金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考
虑其它交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 002570 贝因美 132,428,335.65 16.08
2 601021 春秋航 空 84,267,172.10 10.23
3 000690 宝新能 源 83,971,460.88 10.19
4 600050 中国联 通 75,628,406.70 9.18
5 300252 金信诺 73,222,414.84 8.89
6 600666 奥瑞德 67,117,396.66 8.15
7 600060 海信电 器 60,909,275.82 7.39
8 600109 国金证 券 60,628,686.92 7.36
9 000008 神州高 铁 58,623,269.07 7.12
10 600016 民生银 行 58,446,314.16 7.09
11 300332 天壕环 境 54,177,665.27 6.58
12 601718 际华集 团 53,884,664.76 6.54
13 300397 天和防 务 52,593,975.58 6.38
14 002008 大族激 光 48,879,030.87 5.93
15 000960 锡业股 份 48,644,181.33 5.90
16 300159 新研股 份 48,430,395.73 5.88
17 600017 日照港 45,047,212.93 5.47
18 002673 西部证 券 43,695,352.40 5.30
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
19 600198 大唐电 信 42,974,946.73 5.22
20 600491 龙元建 设 41,164,605.71 5.00
21 600958 东方证 券 40,809,182.86 4.95
22 000672 上峰水 泥 40,319,211.86 4.89
23 000060 中金岭 南 39,527,849.80 4.80
24 000768 中航飞 机 38,437,842.19 4.67
25 601186 中国铁 建 35,703,102.62 4.33
26 601636 旗滨集 团 35,541,888.59 4.31
27 600276 恒瑞医 药 34,616,689.70 4.20
28 002625 龙生股 份 34,096,484.90 4.14
29 600278 东方创 业 30,770,599.20 3.74
30 002171 楚江新 材 30,407,301.60 3.69
31 600618 氯碱化 工 30,045,383.93 3.65
32 601169 北京银 行 30,018,967.64 3.64
33 000963 华东医 药 29,112,503.90 3.53
34 000039 中集集 团 28,377,062.19 3.44
35 300025 华星创 业 27,968,079.60 3.39
36 600270 外运发 展 27,074,725.13 3.29
37 002520 日发精 机 26,910,919.25 3.27
38 300479 神思电 子 26,699,254.94 3.24
39 000036 华联控 股 26,188,749.50 3.18
40 002576 通达动 力 25,190,000.00 3.06
41 600519 贵州茅 台 24,567,613.55 2.98
42 002279 久其软 件 24,089,392.69 2.92
43 002217 合力泰 24,076,073.87 2.92
44 300017 网宿科 技 22,131,421.57 2.69
45 000693 华泽钴 镍 21,185,605.98 2.57
46 300324 旋极信 息 18,717,600.00 2.27
47 002251 步 步 高 18,567,941.52 2.25
48 300489 中飞股 份 17,637,899.16 2.14
49 000777 中核科 技 16,962,288.07 2.06
注： 本项 “卖出股票的 收入 （成交） 总额” 均 按买卖成交金额 （成交单价乘以成
交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,829,252,680.15
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,295,697,689.01
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券 中， 国信证 券（002736 ）的 发行主 体
于2015 年11 月26 日收到中国证监会下发的《调查通知书》（稽查总队调查通字
[153145] 号） 。 因该公司涉嫌违 反 《证券公司监督管理 条例》 相关规定， 根据 《中
华人民共 和国证券法》的有关规 定，决定对公司立案调 查。
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
报告期内 本基金投资的前十名证 券中， 方正 证券 （601901 ） 的发行主体于2015
年7月14 日收到 中国证监 会《调 查通知 书》（湘 证调查 字0335 号）。因 该公司涉
嫌未披露 控股股东与其他股东间 关联关系等信息披露违 法违规， 中国证监会根 据
《中华人 民共和国证券法》的有 关规定，决定对该公司 立案调查。
对如上股 票投资决策程序的说明： 研究发展部按照内部 研 究工作规范对上述
股票进行 分析后将其列入基金投 资对象备选库并跟踪研 究。 在此基础上本基金 的
基金经理 根据具体市场情况独立 作出投资决策。 事件发生 后， 本基金管理人对 上
述股票的 发行主体进行了进一步 了解与分析， 认为事件 未对上述股票投资价值 判
断产生重 大的实质性影响。 本基金投 资于上述股票的投 资决策过程符合制度规 定
的投资权 限范围与投资决策程序 。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余八名的发行主体未出现被监管部
门立案调 查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处 罚的情形。
8.12.2 报 告期内 本基金 投资的 前十名 股票中， 不存在 投资于 超出基金 合同规 定
备选股票 库的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,305,994.96
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 19,367.32
5 应收申 购款 135,035.92
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 1,460,398.20
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限 情况的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002544 杰赛科 技 33,132,810.66 4.02 停牌或 网下 申购 锁定 期
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告摘要
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
6,122 123,074.65 318,584,652.77
42.28% 434,878,357.80
57.72%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,984,314.39 0.26%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研
究部门 负责 人持 有本 开放 式基金
>100
本 基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 >100
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§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年7 月1日) 基金 份额 总额 1,472,766,279.25
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 368,975,101.61
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 1,088,278,370.29
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 753,463,010.57
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§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开本基金的基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 报告期内本基金管理人 的重大人事变动
本报告期 内， 原董事 长 田丹先生 离职 ，覃波 先 生自2015年4月28 日起 代为履
行董事长（法定代表人）职责。因新任董事长（法定代表人）叶烨先生自2015
年7月21 日起正 式任职 ，覃波先 生自该 日起不 再代为履 行董事 长（法 定代表人）
职责， 本基金管理人已按相关规定进行备案， 并及时办理法定代表人的工商变更
登记等相关手续。
自2015 年4 月29 日起， 本基金管 理人 增聘邵 彦 明先生、 李小 羽先生 为 副总经
理。
上述重大人事变动情况， 本基金管理人均已在指定信息披露媒体发布相应的
《基金行业高级管理人员变更公告》。
11.2.2 报告期内基金托管人的 专门基金托管部门的重 大人事变动
本报告期内,交通银行股份有限公司(以下简称 “ 本行”) 因工作需要 ， 刘树军
先生不再担任本行资产托管业务中心总裁， 任命袁庆伟女士为本行资产托管业务
中心总裁。
袁庆伟女士的基金行业高级管理人员任职资格已在中国证券投资基金业协
会备案。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及基金托管 业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
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11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本报告期本基金未更换会计师事务所； 报告期应支付给毕马威华振会计师事
务所审 计的报 酬为人 民 币50,000.00元 ，该审 计机构 为本基 金提供 审 计服务 的连
续年限为1年。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期本基金管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员 未受
到任何 稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长江证 券 2 4,495,365,784.73 87.72% 3,950,430.70 87.67%
国泰君 安 1 435,244,017.62 8.49% 396,246.82 8.79%
广发证 券 2 194,340,566.81 3.79% 159,253.58 3.53%
华泰证 券 2 0 0 0 0
兴业证 券 2 0 0 0 0
海通证 券 1 0 0 0 0
光大证 券 1 0 0 0 0
国金证 券 1 0 0 0 0
申银万 国 1 0 0 0 0
华创证 券 1 0 0 0 0
注：1、 本报告 期内本 基金增加 租用光 大证券 交易单元1个， 国金证 券交易单 元1
个，兴业 证券交 易单元2个，广 发证券 交易单 元2个， 华泰证 券交易 单元2 个 ，申
银万国交 易单元1个， 长江证券 交易单 元2个 ，国泰君 安交易 单元1 个，华创 证券
交易单元1个，海通证券交易单元1个。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监 会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
<1998>29 号） 和 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
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基金字[2007]48 号） 的有关规定， 本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选
择标准和程序。
（1 ）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
4）券商协作表现评价。
（2 ）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择 基金专用交易单元。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一六 年三月二十六日
