中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金
2015年 年 度报 告
2015 年12 月31 日
基 金管 理人： 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2016 年03 月26日
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
2
§1
重要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年3月18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本
基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31日止。
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
3
1.2
目录
§1
重要提示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标 、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务 指标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8
§4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经 理情况 ....................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内 本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ............................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ........................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 说明 ............................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ........................................................... 14
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 ........................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ....................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ........................................................................... 16
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ............................................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ........... 16
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................... 16
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 ....................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................... 17
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 20
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ............................................................................................... 21
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 23
§8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金资产组合情 况 ............................................................................................................... 46
8.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合 ........................................................................... 47
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 ................................... 48
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ........................................................................................... 48
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ....................................................................................... 50
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ............................... 50
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 ................... 51
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 ................... 51
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ............................... 51
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ..................................................................... 51
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ..................................................................... 51
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 51
§9 基金份额持有人 信息 ............................................................................................................................. 52
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 ................................................................................... 52
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ....................................................................... 53
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
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9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况 ....................................... 53
§10 开放式基金份额 变动 ........................................................................................................................... 53
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53
11.1 基金份额持有人大会 决议 ......................................................................................................... 53
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ......................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................. 54
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 54
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ..................................................................................... 54
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ..................................................... 54
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................. 55
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 55
§12 影响投资者决策 的其 他重要信息 ....................................................................................................... 59
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 59
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 59
13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 60
13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 60
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§2
基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金名称 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中融增鑫定期开放债券基金
基金主代码 000400
基金运作方式 契约型，以定期开放方式运作
基金合同生效日 2013 年12月03日
基金管理人 中融基金 管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 197,711,821.76 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中融增鑫定期开放债券A 中融增鑫定期开放债券C
下属分级基金的交易代码 000400 000401
报告期末下属分级基金的份
额总额
145,047,246.22 份 52,664,575.54 份
2.2 基金 产品说 明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上，力求
获得超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
1.资产配置策略：本基金通过对宏观经济趋势、金融
货币政策、供求因素、估值素、市场行为因素等进行
评估分析，对固定收类资产和货币资产等的预期收益
进行动态跟踪，从而决定其配置比例。固定收益类资
产中，本基金将采取久期管理、收益率曲线策略、类
属配置等积极投资策略，在不同券种之间进行配置。
2.债券投资组合策略：在债券组合的具体构造和调整
上，本基金综合运用久期管理、收益率曲线策略、类
属配置等组合管理手段进行日常管理。
3.信用类债券投资策略
4.相对价值策略
5.债券选择策略
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6.资产支持证券等品种投资策略
7.中小企业私 募债券投资策略
8.期限管理策略
9.短期交易性策略
业绩比较基准
同期中国人民银行公布的一年期定期存款利率（税
后）+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中融基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名 裴芸 洪渊
联系电话 85003300 （010）66105799
电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-160-6000 ；010-85003210 95588
传真 010-85003386 （010）66105798
注册地址
深圳市前海深港合作区前湾一
路1号A栋201室
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
北京市东城区建国门内大街28
号民生金融中心A座7层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 100005 100140
法定代表人 王瑶 姜建清
2.4 信息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.zrfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地址
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
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会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市湖滨路202号企业天地2号
楼普华永道中心11楼
注册登记机构 中融基金管理有限公司
北京市东城区建国门内大街28号
民生金融中心A座7层
§3
主要财 务指 标、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标
中融增鑫定期开放债券A
2015 年 2014年
2013年12月03
日-2013年12月
31日
本期已实现收益 2,750,221.10 16,557,203.17 594,802.09
本期利润 2,744,138.92 16,612,724.51 571,149.46
加权平均基金份额本期利润 0.0962 0.1196 0.0039
本期加权平均净值利润率 8.06% 11.44% 0.39%
本期基金份额净值增长率 8.65% 12.85% 0.40%
3.1.2 期末数 据和 指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 33,146,448.51 3,437,060.11 571,149.46
期末可供分配基金份额利润 0.2285 0.1277 0.0039
期末基金资产净值 178,605,507.37 30,493,113.19 148,388,728.10
期末基金份额净值 1.231 1.133 1.004
3.1.3 累计期 末指 标 2015年末 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率 23.10% 13.30% 0.40%
3.1.4 期间数 据和 指标
中融增鑫定期开放债券C
2015 年 2014年
2013年12月03
日-2013年12月
31日
本期已实现收益 4,088,691.11 32,077,718.72 1,106,974.90
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
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本期利润 3,880,228.02 32,183,408.74 1,059,284.13
加权平均基金份额本期利润 0.0926 0.1152 0.0036
本期加权平均净值利润率 7.82% 11.05% 0.36%
本期基金份额净值增长率 8.33% 12.35% 0.40%
3.1.5 期末数 据和 指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 11,528,295.19 5,193,473.01 1,059,284.13
期末可供分配基金份额利润 0.2189 0.1232 0.0036
期末基金资产净值 64,345,296.36 47,567,105.28 298,951,284.53
期末基金份额净值 1.222 1.128 1.004
3.1.6 累计期 末指 标 2015年末 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率 22.20% 12.80% 0.40%
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
(中融增鑫定期开放债
券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.07% 0.12% 0.71% 0.01% 1.36% 0.11%
过去六个月 4.77% 0.12% 1.50% 0.01% 3.27% 0.11%
过去一年 8.65% 0.33% 3.36% 0.01% 5.29% 0.32%
过去两年 22.61% 0.25% 7.59% 0.01% 15.02% 0.24%
自基金合同生效日起
至今（2013年12月03
日-2015年12月31日）
23.10% 0.24% 7.93% 0.01% 15.17% 0.23%
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
9
阶段
(中融增鑫定期开放债
券C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.00% 0.12% 0.71% 0.01% 1.29% 0.11%
过去六个月 4.62% 0.13% 1.50% 0.01% 3.12% 0.12%
过去一年 8.33% 0.33% 3.36% 0.01% 4.97% 0.32%
过去两年 21.71% 0.25% 7.59% 0.01% 14.12% 0.24%
自基金合同生效日起
至今（2013年12月03
日-2015年12月31日）
22.20% 0.24% 7.93% 0.01% 14.27% 0.23%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
图：中 融增 鑫定 期开 放债 券A累 计份 额净 值增 长率 与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2013 年12 月03 日至2015 年12月31日）
中融增鑫定期开放债券A 业绩比较基准
2013-12-03 2014-03-21 2014-07-08 2014-10-27 2015-02-06 2015-05-29 2015-09-14 2015-12-31
26%
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
10
图：中 融增 鑫定 期开 放债 券C累 计份 额净 值增 长率 与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2013 年12 月03 日至2015 年12月31日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日起6个 月内 为 建仓期 ，建 仓期 结束
时本基 金的 各项 投资 比例 符合基 金合 同的 有关 约定 。
3.2.3 自基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
中融增鑫定期开放债券C 业绩比较基准
2013-12-03 2014-03-21 2014-07-08 2014-10-27 2015-02-06 2015-05-29 2015-09-14 2015-12-31
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
中融增鑫定期开放债券A 业绩比较基准
2013 年 2014 年 2015 年
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
11
注：本 基金 合同 于2013 年12 月3日 生效 ， 合 同生 效当 年按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行
折算。
3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况
本基金于2015年度、2014年度及2013年度均未进行利润分配。
§4
管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31 日，由中融国际信托
有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金7.5亿元人民币。
截止2015年12月31日，中融基金管理有限公司共管理16只基金，包括中融增鑫一
年定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型
证券投资基金、中融融安保本混合型证券投资基金、中融中证白酒指数分级证券投资
基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基
金、中融中证银行指数分级证券投资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资
基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、中融新经济灵活配置混合型证券投
资基金、中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、中融新动力灵活配置混合型证券
投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融 融安二号保本混合型证券投资基
金、中融日日盈交易型货币市场基金。
中融增鑫定期开放债券C 业绩比较基准
2013 年 2014 年 2015 年
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
12
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王玥
本基金、
中融融
安保本
混合、 中
融新机
遇混合、
中融新
动力混
合基金
经理
2013年12月
03日
－ 5
王玥女士，中国国籍，北
京大学经济学硕士，香港
大学金融学硕士，具备基
金从业资格，证券从业年
限5年。2010年7月至2013
年7月曾就职于中信建投
证券股份有限公司固定收
益部，任高级经理。2013
年8月加入中融基金管理
有限公司，任固收投资部
基金经理，于2013年12月
至今任本基金基金经理。
注：（1 ） 任职 日期 指本 基 金合同 生效 之日 ；
（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共
和国证券投资基金法》及其各项配套法规、《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资
基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金
运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法
公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资 基金管理公司公平交
易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制
度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组
合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
13
以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地
获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决
策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须 经过公
司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价
交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，
保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票
申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易
后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交 易制 度的执 行情 况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交
易管理办法》。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部
控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生不公平的交易事项。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额
赎回等特殊情况 需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的
情况。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年宏观经济全年处于疲弱态势，通缩压力难解，宽松货币的政策贯穿全年，
共实现了4次降息，5 次降准。债券市场延续了14年的牛市行情，资金面持续宽松，曲
线先陡峭化下行，后平坦化下行：（1）资金价格和利率债短端在宽松政策引导下上半
年大幅度下行，下半年受外汇占款负增长等因素影响，持 续低位盘整。（2）利率债长
端上半年在地方政府债务置换供给增长和股票市场资金分流影响下，从低位大幅反
弹，期限利差走阔，6月份后因股市调整、IPO 暂停和货币政策持续宽松，避险资金和
配置资金的大举入场，推动长端利率债再次显著下行，一度破多年低点，期限利差处
于历史较低水平。具体来看，10年国债收益率全年下行80BP，10年国开行政策性金融
债收益率下行94BP，5年AAA企业债收益率下行150BP，1年AAA企业债收益率下行
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
14
178BP ；
本基金在上半年采用稳健的策略，仓位适中，中短久期 ，三季度债市牛市格局明
显，适当提高了债券的配置，保持较高的仓位，并在风险控制的前提下增加了组合久
期。组合净值增长率表现较好，分享了债券市场的上涨。十月中旬后，因要面临年底
打开封闭期的问题，组合进行了逐步止盈操作，将仓位降低、并缩短了组合久期，安
全度过开放期的赎回冲击。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至报告期末本中融增鑫定期债券A基金份额净值为1.231元；本报告期基金份额
净值增长率为8.65%，同期业绩比较基准收益率为3.36%。
截至报告期末本中融增鑫定期债券C基金份额净值为1.222元；本报告 期基金份额
净值增长率为8.33%，同期业绩比较基准收益率为3.36%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在全球经济不确定性加大的环境下，风险类资产呈现高波动，切换快的特点，预
计美国将延缓加息步伐，日欧维持量宽策略，整体基本面仍对债市有利，利率中枢长
期下移的趋势不变，但由于目前债市绝对收益率水平、期限利差、信用利差均处于历
史较低位置，同时财政政策层面近期频频发力，稳增长意图明显，信贷数据、M2数据
等大幅超市场预期，市场暂时难见再次快速下行的催化剂，需警惕强刺激对债市情绪
的扰动和对供给 的冲击。货币政策预计大概率保持维稳的态度，但需注意宽信用对资
金面抽水的风险，预计资金价格维持低位波动，上下空间均不大。
2016 年我们将密切关注宏观经济运行情况、资金面走势、经济金融宏观数据以及
货币、财政方面的相关政策的发布，积极跟踪稳增长政策的成效，以不断修复预期。
组合将做好资产配置，适度控制久期和杠杆，积极捕捉长端利率债和可转债的交易性
机会，增厚组合收益。品种上，关注中高等级以及高票息信用品种，并严控信用风
险，甄选个券，防止信用踩雷。
4.6 管理 人内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人在内部监察稽核工作中， 一切从合规运作、 保障基金份
额持有人的利益出发， 由督察长领导法律合规部及风险管理部对公司经营、 基金运作及
员工行为的合规性进行定期和不定期检查， 推动公司内部控制机制的完善与优化， 保证
各项法规和管理制度的落实， 发现问题及时提出建议， 并跟踪改进落实情况。 本报告期
内，公司内部控制体系运行顺利，本基金运作没有出现违法违规行为。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面：
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
15
1 、 根 据 基 金 监 管法 律法 规 的 最 新 变 化 ，推 动公 司 各 部 门 及 时 完善 与更 新 制 度 规 范
和业务流程 ， 制定 、 颁布 和 更 新 了 一 系列 公 司基 本 管 理 制 度 ，确 保 内控 制 度 的 适 时 性 、
全面性和合法合规性，并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。
2 、 日 常 监 察 和 专项 监察 相 结 合 ， 通 过 定期 检查 、 不 定 期 抽 查 、专 项监 察 等 工 作 方
法， 加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测， 并加强了对重要业务和关键业务环
节的监督检查。
3 、 规范基金销售业务， 保证基金销售业务的合法合规性。 公司在基金募集和持续营
销活动中， 严格规范基金销售业务， 按照 《证券投资基金销售管理办法》 及相关法规规
定审查宣传推介材料， 逐步落实反洗钱法律法规各项要求， 并督促 销售部门做好投资者
教育工作。
4 、 规范基金投资业务， 保证投资管理工作规范有序、 合法合规进行。 公司制定了严
格规范的投资管理制度和流程机制， 以投资决策委员会为最高投资决策机构， 投资业务
均按照管理制度和业务流程执行。
5 、 以外聘律师、 讲座等 多种方式加强合规教育与培训， 促进公司合规文化的建设，
及时向公司传达基金相关的法律法规； 加大了对员工行为的监察稽核力度， 从源头上防
范合规风险， 防范利益输送行为。 公司自成立以来， 各项业务运作正常， 内部控制和风
险防范措施逐步完善并积极发挥作用。 我们将继续以风险控制为核心， 进一步提高内 部
监察工作的科学性和有效性， 切实保障基金的规范运作， 充分保障基金份额持有人的利
益。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定， 本基金管理人应严格按照新准则、 中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基
金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计师事务所在估值
调整导致基金资产净值 的变化在0.25% 以 上 时对 所 采 用 的 相 关 估 值 模型 、 假 设 及 参 数 的
适当性发表审核意见。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 报告期内， 本基
金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证
监会相关规定和基金合同的约定， 日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行， 基金
份 额 净 值 由 基 金管 理 人完 成 估 值 后 ， 经基 金 托管 人 复 核 无 误 后由 基 金管 理 人 对 外 公 布 。
月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会， 成员由高级管理人员、 投资研究部门、 基金运营部
门、 风险管理部门、 法律合规部门人员组成， 负责研究、 指导基金估值业务。 基金管理
人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。 报告期内， 基金经理参 加
估值委员会会议， 但不介入基金日常估值业务； 参与估值流程各方之间不存在任何重大
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
16
利益冲突； 与估值相关的机构包括上海、 深圳证券交易所， 中国证券登记结算有限责任
公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。
4.8 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5
托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对中融增鑫 一年定期开放债券型证券投资基金的托
管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的
义务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内，中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金的管理人--中融基金管
理有限公司在中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值
计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期
内，中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对中融基金管理有限公司编制和披露的中融增鑫一年定期开放债券
型证券投资基金2015 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审 计报 告
6.1 审计 报告基 本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016) 第23116 号
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
17
6.2 审计 报告的 基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金全体
基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的中融增鑫一年定期开放债券型
证券投资基金( 以下简称" 中融增鑫定期开放 债券
基金") 的财务报表，包 括 2015 年12月31日的资产
负债表、2015年度的利润表和所有者权益( 基金净
值) 变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是中融增鑫定期开放债
券基金的基金管理人中 融基金管理有限公司管理
层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会
( 以下简称" 中国证监会") 、中国证券投资基金业协
会( 以下简称" 中国基金 业协会") 发布的有关规 定及
允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其
实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审
计准则要求我们遵守中国注册会 计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存
在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报
表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允
列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
18
工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述中融增鑫定期开放债券基金的财
务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制，公允反映了中融增鑫定期开放债券基金
2015年12月31日的财务状况以及 2015年度的经营
成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 陈玲 张勇
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师事务所的地址
上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心
11楼
审计报告日期 2015-03-22
§7 年 度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主体：中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 326,072.60 1,787,761.92
结算备付金
1,522,901.62 18,907,454.31
存出保证金
22,064.20 203,113.51
交易性金融资产 7.4.7.2 112,773,752.72 84,406,575.50
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
19
其中：股票投资
590,852.29 －
基金投资
－ －
债券投资
112,182,900.43 84,406,575.50
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 115,500,457.75 －
应收证券清算款
－ －
应收利息 7.4.7.5 1,161,751.43 2,464,368.01
应收股利
－ －
应收申购款
12,408,077.59 －
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
243,715,077.91 107,769,273.25
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ 27,699,865.30
应付证券清算款
－ 1,774,501.97
应付赎回款
469,611.18 －
应付管理人报酬
59,292.34 91,127.04
应付托管费
16,940.66 26,036.31
应付销售服务费
16,164.25 33,893.20
应付交易费用 7.4.7.7 5,265.75 11,918.55
应交税费
－ －
应付利息
－ 5,712.41
应付利润
－ －
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
20
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 197,000.00 66,000.00
负债合计
764,274.18 29,709,054.78
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 197,711,821.76 69,082,993.76
未分配利润 7.4.7.10 45,238,981.97 8,977,224.71
所有者权益合计
242,950,803.73 78,060,218.47
负债和所有者权益总计
243,715,077.91 107,769,273.25
注：报 告截 止日2015 年12 月31 日 ，基 金份 额总 额197,711,821.76 份 ，其 中A类 基金份 额的 份额 总额
为145,047,246.22 份 ，份 额净值1.231元；C类 基金 份额的 份额 总额 为52,664,575.54 份， 份额 净值
1.222 元。
7.2 利润 表
会计主体：中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2015年01 月01日至2015年12月31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号 本期
2015年01月01日
至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至
2014年12月31日
一 、收 入
8,750,038.51 69,986,041.45
1.利息收入
6,776,419.19 46,089,955.70
其中：存款利息收入
7.4.7.11 68,092.31 6,186,200.50
债券利息收入
6,623,592.55 39,110,560.21
资产支持证券利息收入
－ －
买入返售金融资产收入
84,734.33 793,194.99
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
2,188,164.59 23,734,874.39
其中：股票投资收益
7.4.7.12 -884,020.85
－
基金投资收益
－ －
债券投资收益
7.4.7.13 2,993,715.13 23,734,874.39
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
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资产支持证券投资收益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
7.4.7.14
－ －
股利收益
7.4.7.15 78,470.31
－
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 -214,545.27 161,211.36
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17
－ －
减 ：二 、费用
2,125,671.57 21,189,908.20
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
582,451.03 3,063,794.76
2．托管费
7.4.10.2.2
166,414.65 875,369.97
3．销售服务费
7.4.10.2.3
198,200.98 1,168,390.98
4．交易费用
7.4.7.18 24,787.61 27,801.38
5．利息支出
910,322.30 15,674,487.17
其中：卖出回购金融资产支出
910,322.30 15,674,487.17
6．其他费用
7.4.7.19 243,495.00 380,063.94
三 、利 润总额 （亏 损总额 以
“-” 号填列 ）
6,624,366.94 48,796,133.25
减：所得税费用
－ －
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
6,624,366.94 48,796,133.25
7.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2015年01 月01日至2015年12月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年01月01日至2015 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
69,082,993.76 8,977,224.71 78,060,218.47
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
22
净值）
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
6,624,366.94 6,624,366.94
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
128,628,828.00 29,637,390.32 158,266,218.32
其中：1.基金申购款
172,808,349.83 39,431,142.30 212,239,492.13
2.基金赎回款
-44,179,521.83 -9,793,751.98 -53,973,273.81
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填
列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
197,711,821.76 45,238,981.97 242,950,803.73
项 目
上年度可比期间2014年01月01日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
445,709,579.04 1,630,433.59 447,340,012.63
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
48,796,133.25 48,796,133.25
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-376,626,585.28 -41,449,342.13 -418,075,927.41
其中：1.基金申购款
26,228,579.52 3,220,865.62 29,449,445.14
2.基金赎回款
-402,855,164.80 -44,670,207.75 -447,525,372.55
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填
列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
69,082,993.76 8,977,224.71 78,060,218.47
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
23
王瑶
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
曹健
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
高欣
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基 本情 况
中 融 增 鑫 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 曾用名" 道 富 增 鑫 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券投资基金")( 以 下 简 称" 本基金") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称" 中国证
监会") 证监许可[2013]1307 号 《关于核准道富增鑫一年定期开放债券型证券投资基金募
集的批复》 核准， 由中融基金管理有限公司(曾用名"道富基金管理有限公司")依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合
同》(曾用名"道富增鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同")(以下简称"基金合
同")负责公开募集。 本基金为契约型定期开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括
认购资金利息共募集人民币445,667,556.83 元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊
普通合伙) 普 华 永 道 中天 验 字(2013) 第791 号验 资 报 告 予 以 验 证 。 经向 中 国 证 监 会 备 案 ，
基金合同于2013 年12 月3 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
445,709,579.04 份基金份额，其中认购资金利 息折合42,022.21 份 基 金 份 额 。 本 基 金 的
基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》(曾用名"道富增鑫
一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书")， 本基金根据认购费、 申购费和销售服
务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/ 申购时收取认购费
或申购费的， 称为A类基金份额； 不收取认购费或申购费， 而从本类别基金资产中计提销
售服务费的， 称为C类基金份额。 本基金A类和C类基金份额分别设置代码。 由于基金费用
的不同，本基金A 类和C类基金份额将分别计算基金份额净值。投资者可自行选择认购/
申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和基金合同的有关规定， 本基金的投资范
围为国债、 央行票据、 地方政府债、 金融债、 公司债、 企业债、 中小企业私募债券、 可
分离交易可转债、 可转换债券、 质押及买断式债券回购、 次级债、 短期融资券、 资产支
持证券、 中期票据、 协 议存款、 通知存款、 定 期存款等固定收益类金融工具以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金
可参与一级市场新股申购和增发新股申购， 但不直接从二级市场买入股票、 权证等权益
类资产， 本基金可持有因可转换债券转股所形成的股票、 因所持股票所派发的权证、 因
投资于可分离交易可转债等金融工具而产生的权证等。 本基金投资组合的比例为： 本基
金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80% ，但应开放期流动性需要，为保护基金
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
24
份额持有人利益， 在每次开放期前三个月、 开放期及开放期结束后三个月的期间内， 基
金投资不受上述比例限制。 本基金投资于权益类资产(包括股票、 权证等)的比例不高于
基金资产的15%， 其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3% 。 在开放期， 本基金
持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，在封闭期内，
本基金不受该比例的限制。 本基金的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的一年期定
期存款利率(税后)+1.2% 。
根据本基金的基金管理 人 于2014 年9 月24 日 发 布 的 《 道 富 基 金 管 理 有 限 公 司 法 定 名
称变更公告》 及2014 年10月28日发布的 《中融基金管理有限公司关于变更公司旗下公募
基金名称的公告》 ， 道富增鑫一年定期开放债券型证券投资基金自公告发布之日起 名称
变更为中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金。
本财务报表由本基金的 基金管理人中融基金管 理有限公司于2016 年3 月22 日批准报
出。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注
7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
25
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融
资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入
损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其
他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金承担的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类
应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始
确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现 金流量的合
同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
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7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票 投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存 在 活 跃 市 场的 金 融 工 具 按 其 估 值 日的 市 场 交 易 价 格 确 定 公允 价 值 ； 估 值 日 无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在 活 跃 市 场的 金 融 工 具 ， 如 估 值 日无 交 易 且 最 近 交 易 日 后经 济 环 境 发 生 了 重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当 金 融 工 具 不存 在 活 跃 市 场 ， 采 用 市场 参 与 者 普 遍 认 同 且 被以 往 市 场 实 际 交 易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现 损益平准金和未实现 损益平准金。 已实现 损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。 未实现 损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申 购或赎回款项中包
含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基
金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/ （损失） 的确 认和计 量
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
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股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收
入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投
资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较 小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
本基金同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分
配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额
净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括
基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等 ，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部
分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现
部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基
金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经
营分部。
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
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本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定
以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金
行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》
采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现法估
值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证
券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果
确定公允价值。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告
期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
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[2015]101 号 《 关 于 上市 公 司 股 息 红 利 差 别 化个 人 所 得 税 政 策 有 关 问题 的 通 知 》 及 其 他
相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以 发 行 基 金 方式 募 集 资 金 不 属 于 营 业税 征 收 范 围 ， 不 征 收 营业 税 。 基 金 买 卖 股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对 基 金 从 证 券市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差价 收 入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取 得 的企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应由 发 行 债 券 的 企 业 在 向基 金 支 付 利 息 时 代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内( 含1 个月) 的 ， 其股息 红 利 所 得 全额 计 入 应纳 税 所 得 额 ；持 股 期 限在1 个 月 以 上至1 年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 于2015年9月8日前暂减
按25% 计入应纳税所得额， 自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市
公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁
日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。 上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基 金 卖 出 股 票按0.1% 的 税 率 缴 纳 股 票交 易 印 花 税 ， 买 入 股 票不 征 收 股 票 交 易 印
花税。
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
活期存款 326,072.60 1,787,761.92
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 326,072.60 1,787,761.92
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
30
股票 589,861.75 590,852.29 990.54
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 30,689,414.12 30,594,900.43 -94,513.69
银行间市场 81,619,154.16 81,588,000.00 -31,154.16
合计 112,308,568.28 112,182,900.43 -125,667.85
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 112,898,430.03 112,773,752.72 -124,677.31
项目
上年度末2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 44,068,267.40 44,063,575.50 -4,691.90
银行间市场 40,248,440.14 40,343,000.00 94,559.86
合计 84,316,707.54 84,406,575.50 89,867.96
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 84,316,707.54 84,406,575.50 89,867.96
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末和上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
7.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末2015年12月31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
31
银行间市场 115,500,457.75 －
合计 115,500,457.75 －
注：本 基金 上年 度末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金于本报告期末和上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12月31日 上年度末2014年12月31日
应收活期存款利息 5,203.55 1,481.60
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 753.83 9,359.13
应收债券利息 1,138,684.93 2,453,426.74
应收买入返售证券利息 17,098.23 －
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 10.89 100.54
合计 1,161,751.43 2,464,368.01
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末和上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12月31日 上年度末2014年12月31日
交易所市场应付交易费用 － －
银行间市场应付交易费用 5,265.75 11,918.55
合计 5,265.75 11,918.55
7.4.7.8 其 他负 债
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
32
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12月31日 上年度末2014年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 － －
预提费用 197,000.00 66,000.00
合计 197,000.00 66,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
(中融增鑫定期开放债券A)
本期2015年01月01日至2015 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 26,920,892.53 26,920,892.53
本期申购 136,500,720.86 136,500,720.86
本期赎回（以“-”号填列） -18,374,367.17 -18,374,367.17
本期末 145,047,246.22 145,047,246.22
项目
(中融增鑫定期开放债券C)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 42,162,101.23 42,162,101.23
本期申购 36,307,628.97 36,307,628.97
本期赎回（以“-”号填列） -25,805,154.66 -25,805,154.66
本期末 52,664,575.54 52,664,575.54
注：1. 申购 含转 换入 份额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 根据 《中 融增 鑫一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》、 《中 融增 鑫一年 定期 开放 债券 型
证券投 资基 金招 募说 明书 》，本 基金 办理 申购 与赎 回业务 的开 放期 为每 个封 闭期结 束之 后第 一个 工
作日起( 包 括该 日)原 则上 不少于5 个 工作 日且 不超 过10 个工 作日 。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目
(中融增鑫定期开
放债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,437,060.11 135,160.55 3,572,220.66
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
33
本期利润 2,750,221.10 -6,082.18 2,744,138.92
本期基金份额交易
产生的变动数
26,959,167.30 282,734.27 27,241,901.57
其中：基金申购款 31,199,217.58 223,553.69 31,422,771.27
基金赎回款 -4,240,050.28 59,180.58 -4,180,869.70
本期已分配利润 － － －
本期末 33,146,448.51 411,812.64 33,558,261.15
单位：人民币元
项目
(中融增鑫定期开
放债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,193,473.01 211,531.04 5,405,004.05
本期利润 4,088,691.11 -208,463.09 3,880,228.02
本期基金份额交易
产生的变动数
2,246,131.07 149,357.68 2,395,488.75
其中：基金申购款 7,947,586.37 60,784.66 8,008,371.03
基金赎回款 -5,701,455.30 88,573.02 -5,612,882.28
本期已分配利润 － － －
本期末 11,528,295.19 152,425.63 11,680,720.82
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年
12 月31日
上年度可比期间
2014 年01月01日至2014年
12月31日
活期存款利息收入 19,993.42 90,092.08
定期存款利息收入 － 5,684,891.41
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 47,087.92 409,044.93
其他 1,010.97 2,172.08
合计 68,092.31 6,186,200.50
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
34
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收 益 —— 买 卖股票 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期2015 年01月01日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014 年01月01日至2014年
12月31日
卖出股票成交总额 8,462,362.73 －
减：卖出股票成本总额 9,346,383.58 －
买卖股票差价收入 -884,020.85 －
注：本 基金 上年 度可 比期 间无股 票投 资收 益。
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收 益 —— 买 卖债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年
12 月31日
上年度可比期间
2014 年01月01日至2014年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
584,519,052.83 3,186,437,214.81
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
563,959,039.43 3,083,018,123.05
减：应收利息总额 17,566,298.27 79,684,217.37
买卖债券差价收入 2,993,715.13 23,734,874.39
7.4.7.14 衍生 工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年
上年度可比期间
2014 年01月01日至2014年
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
35
12 月31日 12月31日
股票投资产生的股利收益 78,470.31 －
基金投资产生的股利收益 － －
合计 78,470.31 －
注：本 基金 上年 度可 比期 间无股 利收 益。
7.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年01月01日至2015年
12 月31日
上年度可比期间
2014 年01月01日至2014年
12月31日
1.交易性金融资产 -214,545.27 161,211.36
—— 股票投资 990.54 －
—— 债券投资 -215,535.81 161,211.36
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3.其他 － －
合计 -214,545.27 161,211.36
7.4.7.17 其他 收入
本基金本报告期及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年
12 月31日
上年度可比期间
2014 年01月01日至2014年
12月31日
交易所市场交易费用 18,637.61 9,901.38
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
36
银行间市场交易费用 6,150.00 17,900.00
合计 24,787.61 27,801.38
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年
12 月31日
上年度可比期间
2014 年01月01日至2014年
12月31日
审计费用 55,000.00 61,142.21
信息披露费 142,000.00 277,918.53
其他 325.00 900.00
帐户维护费 36,400.00 19,500.00
汇划手续费 9,770.00 20,603.20
合计 243,495.00 380,063.94
7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
中融国际信托有限公司 基金管理人股东
上海融晟投资有限公司 基金管理人股东
中融基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商
银行")
基金托管人、基金代销机构
中融（北京）资产管理有限公司 基金管理人子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
37
7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.1.4 债券交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.5 债券回 购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至
2014年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 582,451.03 3,063,794.76
其中：支付销售机构的客户维护费 332,476.54 2,314,527.93
注：支 付基 金管 理人 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.7% 的年 费率 计提 ，每日 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
客户维 护费 是指 基金 管理 人与基 金销 售机 构约 定的 用以向 基金 销售 机构 支付 客户服 务及 销售 活动 中
产生的 相关 费用 ，该 费用 从基金 管理 人收 取的 基金 管理费 中列 支， 不属 于从 基金资 产中 列支 的费 用
项目。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
38
项目
本期
2015年01月01日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至
2014年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 166,414.65 875,369.97
注：支 付基 金托 管人 的托 管费按 前一 日基 金资 产净 值0.2% 的年 费率 计提 ，每 日计提 ，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015 年01月01日至2015年12 月31日
中融增鑫定期开
放债券A
中融增鑫定期开放
债券C
合计
中融基金管理有限公司 － 18.64 18.64
中国工商银行 － 198,182.34 198,182.34
合计 - 198,200.98 198,200.98
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2014年01月01日至2014年12月31日
中融增鑫定期开
放债券A
中融增鑫定期开放
债券C
合计
中融基金管理有限公司
703.67 703.67
中国工商银行 － 1,167,687.31 1,167,687.31
合计 - 1,168,390.98 1,168,390.98
注：支 付基 金销 售机 构的C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一日C类 基金 资产 净值0.4% 的年 费率 计提 ，每
日计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 给注 册登 记机构 ，再 由注 册登 记机 构代付 给销 售机 构。A
类基金 份额 不收 取销 售服 务费。C 类 基金 销售 服务 费 的计算 公式 为：
C 类基 金份 额的 日销 售服 务 费＝前 一日C类 基金 资产 净 值 X 0.4%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金基金管理人于本报告期和上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市
场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
39
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金基金管理人于本报告期和上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本报告期末和上年度末均未持有本基
金。
7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
326,072.60 19,993.42 1,787,761.92 90,092.08
注：1 、 本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人中 国工 商银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
2 、本基 金用 于证 券交 易结 算的资 金通 过" 中国 工商 银 行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户" 转存 于中
国证券 登记 结算 有限 责任 公司， 按银 行同 业利 率计 息。2015 年12 月31 日 的相 关余额 在资 产负 债表 中
的" 结 算备 付金" 科 目中 单 独列示 ，产 生的 利息 收入 在" 重 要财 务报 表项 目的 说 明"中的" 结算 备付 金利
息收入" 下 列示 。
7.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期和上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
本基金本报告期和上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润 分配 情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末 （2015 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
40
7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融 工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额
及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的风险与合 规委员会、督察长、 法律
合规部 、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和
操作环节。同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改
进。公司构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大
防线共同筑成的风险管理体系：第一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作
为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；第二道监控防线由公
司专属风险管理部门 法律合规部和风险管理部构成， 法律合规部负责对公司业务的法
律合规风 险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运作风险进行监控
管理；第三道防线是由公司经营管理层 和内控及风险管理委员会 构成，公司管理层对
风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；在上述这三道风险监
控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检
查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、 内控及风险管理委员
会、公司总经理、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理
层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控
防线由董 事会下属的风险与合规委员会构成，风险与合规委员会通过督察长和监察稽
核人员的工作，掌握整体风险状况并进行决策。风险与合规委员会负责检查公司业务
的内控制度的实施情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
41
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的
严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量
化报告，确定风险 损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检
查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行 ，因而与该银行存款相关的信用
风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交 易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内
部信用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信
用评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，
通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定
的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
A-1 9,992,000.00 40,343,000.00
A-1 以下 － －
未评级 19,996,000.00 －
合计 29,988,000.00 40,343,000.00
注： 短期信用评级由 中 国人民银行许可的信 用 评级机构评级，并由 债 券发行人在中国人民
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
42
银行指定的国内有关 媒 体上公告。未评级包 含 政策性金融债及超短 期 融资券等。
7.4.13.2.2 按长期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
AAA 21,777,900.00 8,671,245.00
AAA 以下 29,085,000.43 33,979,793.00
未评级 31,332,000.00 1,412,537.50
合计 82,194,900.43 44,063,575.50
注： 长期信用评级由 中 国人民银行许可的信 用 评级机构评级，并由 债 券发行人在中国人民
银行指定的国内有关 媒 体上公告。 未评级包 含 政策性金融债。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和
银行间同业市场交易，未持有有重大流动性风险的投资品种。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本基金所承担的全部金融负债 的合约约定到期日均为一个月以
内 且 不计 息 ， 可赎 回 基金 份 额净 值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不计 息 ， 因 此账 面余 额
即为未折现的合约到期现金流量 。
7.4.13.4 市场 风险
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
43
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。本基金主要投资于债券市场，因此本基金的收入及经营活动的现金流量受到
市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金
及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，
并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
金额单位：人民币元
本期末2015 年12
月31日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 326,072.60 － － － 326,072.60
结算备付金 1,522,901.62 － － － 1,522,901.62
存出保证金 22,064.20 － － － 22,064.20
交易性金融资产 30,673,608.00 70,524,150.43 10,985,142.00 590,852.29 112,773,752.72
买入返售金融资
产
115,500,457.75 － － － 115,500,457.75
应收利息 － － － 1,161,751.43 1,161,751.43
应收申购款 － － － 12,408,077.59 12,408,077.59
资产总计 148,045,104.17 70,524,150.43 10,985,142.00 14,160,681.31 243,715,077.91
负债
应付赎回款 － － － 469,611.18 469,611.18
应付管理人报酬 － － － 59,292.34 59,292.34
应付托管费 － － － 16,940.66 16,940.66
应付销售服务费 － － － 16,164.25 16,164.25
应付交易费用 － － － 5,265.75 5,265.75
其他负债 － － － 197,000.00 197,000.00
负债总计 － －
764,274.18 764,274.18
利率敏感度缺口 148,045,104.17 70,524,150.43 10,985,142.00 13,396,407.13 242,950,803.73
上年度末2014 年
12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,787,761.92 － － － 1,787,761.92
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
44
结算备付金 18,907,454.31 － － － 18,907,454.31
存出保证金 203,113.51 － － － 203,113.51
交易性金融资产 55,620,012.20 25,782,199.30 3,004,364.00 － 84,406,575.50
应收利息 － － － 2,464,368.01 2,464,368.01
资产总计 76,518,341.94 25,782,199.30 3,004,364.00 2,464,368.01 107,769,273.25
负债
卖出回购金融资
产款
27,699,865.30 － － － 27,699,865.30
应付证券清算款 － － － 1,774,501.97 1,774,501.97
应付管理人报酬 － － － 91,127.04 91,127.04
应付托管费 － － － 26,036.31 26,036.31
应付销售服务费 － － － 33,893.20 33,893.20
应付交易费用 － － － 11,918.55 11,918.55
应付利息 － － － 5,712.41 5,712.41
其他负债 － － － 66,000.00 66,000.00
负债总计 27,699,865.30 － － 2,009,189.48 29,709,054.78
利率敏感度缺口 48,818,476.64 25,782,199.30 3,004,364.00 455,178.53 78,060,218.47
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 假设所有期限的利率均以相同的幅度变动25个基点，其他变量不变；
假设 其他市场变量保持不变
假设 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而采取的风险管理活动
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
市场利率下降25个基点 888,228.00 －
市场利率上升25个基点 -875,431.00 －
注：利 率风 险的 敏感 性分 析，反 映了 在其 他变 量不 变的情 况下 ，利 率发 生合 理、可 能的 变动 时， 将
对基金 资产 净值 可参 考的 公允价 值产 生的 影响 。于2015 年12 月31 日 ，若 市场 利 率上升 或下 降25 个基
点且其 他市 场变 量保 持不 变，本 基金 资产 净值 可参 考的公 允价 值 发 生的 变动 。
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
45
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资
产-股票投资
590,852.29 0.24 － －
交易性金融资
产— 基金投资
－ － － －
交易性金融资
产-债券投资
112,182,900.43 46.18 84,406,575.50 108.13
交易性金融资
产- 贵金属投资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 112,773,752.72 46.42 84,406,575.50 108.13
7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
46
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资
产中属于第一层次的余额为2,445,702.29元， 属于第二层次的余额为110,328,050.43 元，
无 属 于 第 三 层 次 的 余 额(2014 年12 月31 日 ： 第 一 层 次44,063,575.50 元 ， 第 二 层 次
40,343,000.00 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上 市的股票和债券，若出 现重大事项停牌、交易 不活跃( 包括涨跌
停 时 的 交 易 不 活跃) 等情 况 ， 本 基 金 不会 于 停牌 日 至 交 易 恢 复活 跃 日期 间 及 交 易 不 活跃
期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层
次 。 对 于 在 证 券交 易 所上 市 或 挂 牌 转 让的 固 定收 益 品 种( 可 转换 债 券、 资 产 支 持 证 券 和
私募债券除外)， 本基金于2015年3月26日起改为采用中证指数有限公司根据 《中国证券
投资基金业协会估 值核 算工作小组关于2015 年1 季 度 固 定 收 益 品种 的估 值 处 理 标 准 》 所
独立提供的估值结果确 定公允价值( 附注7.4.5.2) ，并将相关债券的 公允价值从第一层
次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组 合报 告
8.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
47
的比例（%）
1 权益投资 590,852.29 0.24
其中：股票 590,852.29 0.24
2 固定收益投资 112,182,900.43 46.03
其中：债券 112,182,900.43 46.03
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 115,500,457.75 47.39
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 1,848,974.22 0.76
7 其他各项资产 13,591,893.22 5.58
8 合计 243,715,077.91 100.00
8.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 220,812.73 0.09
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 261.12 －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 369,778.44 0.15
K 房地产业 － －
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
48
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 590,852.29 0.24
8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 30,921 298,078.44 0.12
2 600356 恒丰纸业 16,183 206,009.59 0.08
3 601211 国泰君安 3,000 71,700.00 0.03
4 002521 齐峰新材 605 7,562.50 0.00
5 002408 齐翔腾达 544 7,240.64 0.00
6 000089 深圳机场 32 261.12 0.00
8.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600037 歌华有线 1,343,185.71 1.72
2 002065 东华软件 1,322,966.91 1.69
3 600023 浙能电力 1,255,719.76 1.61
4 601139 深圳燃气 1,147,227.79 1.47
5 000089 深圳机场 1,133,920.09 1.45
6 000729 燕京啤酒 909,804.75 1.17
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
49
7 600016 民生银行 601,662.57 0.77
8 002408 齐翔腾达 494,804.08 0.63
9 002491 通鼎互联 479,353.71 0.61
10 002391 长青股份 456,095.73 0.58
11 600356 恒丰纸业 321,123.78 0.41
12 002521 齐峰新材 301,305.45 0.39
13 601211 国泰君安 118,260.00 0.15
14 601985 中国核电 23,730.00 0.03
15 603979 金诚信 17,190.00 0.02
16 002757 南兴装备 6,470.00 0.01
17 002770 科迪乳业 3,425.00 0.00
8.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600023 浙能电力 1,354,203.88 1.73
2 600037 歌华有线 1,260,111.60 1.61
3 000089 深圳机场 1,194,867.00 1.53
4 002065 东华软件 1,010,231.00 1.29
5 601139 深圳燃气 807,665.64 1.03
6 000729 燕京啤酒 804,327.68 1.03
7 002491 通鼎互联 431,404.60 0.55
8 002391 长青股份 413,937.40 0.53
9 002408 齐翔腾达 377,888.93 0.48
10 600016 民生银行 249,936.00 0.32
11 600356 恒丰纸业 184,500.00 0.24
12 002521 齐峰新材 159,834.00 0.20
13 601985 中国核电 92,960.00 0.12
14 601211 国泰君安 69,900.00 0.09
15 603979 金诚信 24,300.00 0.03
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
50
16 002757 南兴装备 18,870.00 0.02
17 002770 科迪乳业 7,425.00 0.01
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 9,936,245.33
卖出股票收入（成交）总额 8,462,362.73
注：买 入股 票成 本（ 成交 ）总额 和 卖出 股票 收入 （ 成交） 总额 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 31,332,000.00 12.90
其中：政策性金融债 31,332,000.00 12.90
4 企业债券 28,740,050.43 11.83
5 企业短期融资券 29,988,000.00 12.34
6 中期票据 20,268,000.00 8.34
7 可转债 1,854,850.00 0.76
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 112,182,900.43 46.18
8.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 150220 15国开20 200,000 20,496,000.00 8.44
2 101564067 15苏交通MTN003 200,000 20,268,000.00 8.34
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
51
3 150210 15国开10 100,000 10,836,000.00 4.46
4 011598141 15绍兴城投SCP003 100,000 10,001,000.00 4.12
5 011598140 15洋河SCP001 100,000 9,995,000.00 4.11
8.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12 投 资组合 报告 附注
8.12.1 报告期内，本 基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前 十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 22,064.20
2 应收证券清算款 －
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
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3 应收股利 －
4 应收利息 1,161,751.43
5 应收申购款 12,408,077.59
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 13,591,893.22
8.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 132001 14宝钢EB 1,245,818.00 0.51
2 110030 格力转债 344,950.00 0.14
8.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末持有的股票不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份额
比例
持有
份额
占总份额
比例
中融增鑫
定期开放
债券A
886 163,710.21 － － 145,047,246.22 100.00%
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
53
中融增鑫
定期开放
债券C
580 90,800.99 1,000.00 0.0019% 52,663,575.54 99.9981%
合计 1,466 134,864.82 1,000.00 0.0005% 197,710,821.76 99.9995%
注：分 级基 金机 构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ，对 下属 分级 基金， 比例 的分 母采
用各自 级别 的份 额， 对合 计数， 比例 的分 母采 用下 属分级 基金 份额 的合 计数 （即期 末基 金份 额总
额）。
9.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份
中融增鑫定期开放债
券A
中融增鑫 定期开放债
券C
基金合同生效日(2013 年12月03日)
基金份额总额
147,817,578.64 297,892,000.40
本报告期期初基金份额总额 26,920,892.53 42,162,101.23
本报告期基金总申购份额 136,500,720.86 36,307,628.97
减：本报告期基金总赎回份额 18,374,367.17 25,805,154.66
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 145,047,246.22 52,664,575.54
注：总 申购 份额 含分 级调 整、红 利再 投及 转换 入份 额的基 金份 额， 本期 总赎 回份额 含分 级调 整及 转
换出份 额的 基金 份额 ；
§11 重大 事件揭 示
11.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
54
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2015 年1月9日发布《基金行业高级管理人员变更公告》，任命严九鼎先生担任中
融基金管理有限公司副总经理。
2015 年2月28日发布《基金行业高级管理人员变更公告》，任命王瑶女士担任 中融
基金管理有限公司法定代表人、董事长、代任总经理；免除王瑶女士总经理职务；免
除桂松蕾女士法定代表人、董事长职务。
2015 年7月31日发布《基金行业高级管理人员变更公告》，任命严九鼎先生担任中
融基金管理有限公司总经理，王瑶女士不再代任总经理；免除严九鼎先生副总经理职
务。
2015 年8月10日，经中融基金管理有限公司第二届股东会第八次会议审议通过，任
命严九鼎先生为董事，同意桂松蕾女士辞去董事职务。
2015 年8月24日，经中融基金 管理有限公司第二届股东会第九次会议审议通过，任
命李山先生为独立董事，同意金李先生辞去独立董事职务。
2015 年11月18日，经中融基金管理有限公司第二届股东会第十四次会议审议通
过，任命李骥先生为独立董事，同意李山先生辞去独立董事职务。
公司其他高管人员未变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投资 策略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金本报告期由普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)提供审计服务。该
审计机构已经连续2年为本基金提供审计服务。报告期内本基金应支付给普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为55,000.00 元人民币。
11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
55
本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员 受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额 占股票成交
总额比例
佣金 占当期佣金
总量的比例
恒泰证券股份
有限公司
2 8,462,362.73 100.00% 6,011.63 100.00%
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ，能 及时、 全面 、定 期提 供质 量较高 的宏 观、 行业 、公 司和证 券市 场研 究报
告，并 能根 据基 金投 资的 特殊要 求， 提供 专门 的研 究报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券成交
总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比
例
成交金额
占权证
成交总
额比例
恒泰证券股份
有限公司
544,449,317.31 100.00% 5,654,932,000.00 100.00%
11.8 其 他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
56
1
关于增加中天证券和五矿证券为
中融增鑫定期开放债券、 中融国
企改革混合销售机构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-01-07
2 基金行业高级管理人员变更公告 中国证监会指定报刊及网站 2015-01-09
3
关于增加海通证券为中融旗下基
金销售机构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-01-16
4 高级管理人员变更公告 中国证监会指定报刊及网站 2015-02-28
5
关于开通400 全国统一客服热线
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-03-05
6
中融基金管理有限公司关于公司
住所变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-03-14
7
中融基金参加齐鲁证券费率优惠
公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-03-16
8
关于中融货币基金、中融增鑫定
期债券基金、中融国企改革混合
基金增加基金销售机构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-03-20
9
关于开通通联支付直销网上交易
和费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-03-21
10
中融基金管理有限公司关于增加
注册资本的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-03-25
11
关于旗下基金调整交易所固定收
益品种估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-03-27
12
关于增加东北证券股份有限公司
为基金销售机构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-03-31
13
关于增加中信建投证券股份有限
公司为中融旗下部分基金销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-04-27
14
关于增加北京增财基金销售有限
公司为中融旗下开放式证券投资
基金销售机构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-04-28
15
关于网上直销交易申购费率优惠
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-05-05
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
57
16
关于增加北京钱景财富投资管理
有限公司为中融旗下开放式证券
投资基金销售机构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-05-06
17
关于增加深圳众禄基金销售有限
公司为中融旗下开放式证券投资
基金销售机构及参加其费率
中国证监会指定报刊及网站 2015-05-07
18
关于增加中国民族证券有限责任
公司为中融旗下开放式证券投资
基金销售机构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-05-07
19
关于增加华西证券股份有限公司
为中融旗下开放式证券投资基金
销售机构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-05-11
20
中融基金管理有限公司关于增加
中信期货有限公司为中融旗下开
放式证券投资基金销售机构的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2015-06-12
21
关于旗下基金增加中期资产管理
有限公司为代销机构及开通定
投、转换业务并参与其费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-07-10
22
中融基金管理有限公司关于旗下
基金增加诺亚正行（上海）基金
销售投资顾问有限公司为销售机
构及开通定投业务并参与其费率
优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-07-13
23
关于旗下基金增加北京坤元投资
咨询有限公司为销售机构及开通
转换业务并参与其费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-07-15
24
中融基金管理有限公司关于《中
融增鑫一年定期开放债券型证券
投资基金更新招募说明书》的更
正公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-07-18
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
58
25
关于旗下基金增加浙江同花顺基
金销售有限公司为销售机构及开
通定投、转换业务并参与其费率
优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-07-28
26
关于旗下基金增加国金证券股份
有限公司为销售机构及开通转换
业务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-08-03
27
关于旗下基金增加华融证券股份
有限公司为销售机构及开通定
投、转换业务并参与其费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-08-05
28
关于旗下基金增加平安证券有限
责任公司为销售机构及开通定
投、转换业务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-08-13
29
关于旗下基金参加天天基金网费
率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-08-27
30
关于旗下基金参加北京钱景财富
投资管理有限公司费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-08-27
31
关于旗下基金参加浙江同花顺基
金销售有限公司费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-09-01
32
关于旗下基金增加兴业证券股份
有限公司为销售机构及开通定
投、转换业务并参与其费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-10-14
33
中融基金管理有限公司关于旗下
基金参与平安证券有限责任公司
费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-10-20
34
关于旗下部分基金增加上海陆金
所资产管理有限公司为销售机构
并参与其费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-11-16
35 关于旗下部分基金增加信达证券 中国证监会指定报刊及网站 2015-11-17
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
59
股份有限公司为销售机构及开通
定投、转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
36
关于旗下部分基金增加大泰金石
投资管理有限公司为销售机构及
开通转换业务并参与其费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-12-14
37
中融增鑫一年定期开放债券型证
券投资基金第二个开放期开放 申
购、赎回业务公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-12-15
38
关于旗下基金增加长江证券股份
有限公司为销售机构及开通定
投、转换业务并参与其费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-12-25
39
关于旗下基金增加东海证券股份
有限公司为销售机构及开通转换
业务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-12-28
40
中融基金管理有限公司关于在指
数熔断实施期间调整旗下部分基
金开放时间的公告
中国证监会指定报刊及网站 2015-12-31
§12 影响 投资者 决策的 其他 重要信 息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§13 备查 文件目 录
13.1 备 查文件 目录
（1）中国证监会核准中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件
（2）《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
中融增 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
60
13.2 存 放地点
基金管理人及基金托管人住所
13.3 查 阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件
的复印件
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费）,
（010 ）85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年三 月二 十 六 日
