长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
长信利 鑫分级债券型证券 投资基金2015 年年度报告
2015年12月31 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：中 国 邮政储蓄银行股 份 有限公司
送出日期：2016 年3 月26 日
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于
2016 年3 月23日复 核了 本报告中 的财务 指标、 净值表现 、利润 分配情 况、财务会
计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31 日止。
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1.2 目录
§1
重要 提示 及目 录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ........................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................... 3
§2
基金 简介 ................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................... 6
§3
主要 财务 指标 、基 金 净值表 现及 利润 分配 情况 ................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................... 7
3.3 其 他指 标 ........................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ....................................................................................... 9
§4
管理 人报 告 ............................................................................................................................. 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................. 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................. 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................. 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................. 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................. 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ......................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................. 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ..................... 16
§5
托管 人报 告 ............................................................................................................................. 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................. 17
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守信、 净值计算、利润分配等情 况的说明
................................................................................................................................................ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................. 17
§6
审计 报告 ................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 ......................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ..................................................................................................... 18
§7
年度 财务 报表 ......................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ..................................................................................................................... 20
7.2 利 润表 ............................................................................................................................. 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................. 22
7.4 报 表附 注 ......................................................................................................................... 23
§8
投资 组合 报告 ......................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................. 51
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ......................................................................... 51
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ..................... 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................. 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ......................................................................... 52
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................. 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ..... 52
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ..... 52
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................. 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ....................................................... 53
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................... 53
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8.12 投资 组合 报告 附注 ....................................................................................................... 53
§9
基金 份额 持有 人信 息 ............................................................................................................. 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ..................................................................... 55
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ......................................................................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ......................................................... 56
9.4 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ......................... 56
§10
开放 式基 金份 额变 动 ........................................................................................................... 57
§11
重大 事件 揭示 ....................................................................................................................... 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ........................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................... 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ....................................................................... 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................... 59
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................... 59
11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................... 60
§12
备查 文件 目录 ....................................................................................................................... 64
12.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................... 64
12.2 存放 地点 ....................................................................................................................... 64
12.3 查阅 方式 ....................................................................................................................... 64
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名 称 长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 长信利 鑫分 级债
场内简 称 长信利 鑫
基金主 代码 163003
基金运 作方 式 契约型
基金合 同生 效日 2011年6月24 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 239,239,840.62 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011年9月23 日
下属分 级基 金的 基金 简称 长信利 鑫分 级债A 长信利 鑫分 级债B
下属分 级基 金的 场内 简称 利鑫A 利鑫B
下属分 级基 金的 交易 代码 163004 150042
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 27,141,747.43 份 212,098,093.19 份
2.2 基 金产品说明
投资目 标
本 基 金 的 投 资 目 标 是 在 严 格 控 制 投 资 风 险 与 追 求 基 金 资
产稳定 增值 的前 提下 ， 力 争为各 级投 资者 谋求 与其 风险公
正匹配 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 根据 对宏 观经 济、 宏观调 控政 策走 向以 及各 类资产
市场风 险收 益特 征及 其演 变趋势 的综 合分 析 、 比 较 ， 首 先
采用类 属配 置策 略进 行大 类资产 的配 置 ， 在 此基 础 上， 再
根据对 各类 资产 风险 收益 特征的 进一 步分 析预 测， 制定各
自策略 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 属 于 较 低 风 险 的 证 券 投 资 基 金 品
种， 其预 期收 益和 预期 风 险高于 货币 市场 基金 ， 低 于混合
型基金 和股 票型 基金 。
下属分 级基 金的 风险 收益 特征
长信利 鑫分 级债A
低风险 、收 益稳 定
长信利 鑫分 级债B
较高风 险、 较高 收益
2.3 基 金管理人和基金托管人
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项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
信息披
露负责
人
姓名 周永刚 田东辉
联系电 话 021-61009999
010-68858113
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tiandonghui@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话 4007005566 95580
传真 021-61009800 010-68858120
注册地 址
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银城
中路68 号9 楼
北京市 西城 区金 融大 街3 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路68 号9 楼 北京市 西城 区金 融大 街3 号A座
邮政编 码 200120 100808
法定代 表人 叶烨 李国华
2.4 信 息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露 报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 和证券 日报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网
网址
www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
上海银 城中 路68 号时 代金 融中心9楼 、北 京市 西
城区金 融大 街3 号A座
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
毕马威 华振 会计 师事 务所 （特殊 普
通合伙)
北京东 长安 街1 号东 方广 场 东2座8
层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 桥大 街17 号
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§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和指 标 2015年 2014年 2013 年
本期已 实现 收益 38,233,442.13 36,743,216.86 24,391,453.37
本期利 润 45,572,601.11 66,111,254.25 8,277,158.38
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1787 0.1868 0.0143
本期加 权平 均净 值利 润率 12.27% 15.87% 1.32%
本期基 金份 额净 值增 长率 16.56% 27.00% 2.74%
3.1.2 期 末数 据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可 供分 配利 润 112,441,057.81 74,485,200.60 33,807,016.78
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4700 0.2840 0.0841
期末基 金资 产净 值 377,202,459.40 356,190,992.91 435,849,869.47
期末基 金份 额净 值 1.5767 1.3583 1.0841
3.1.3 累 计期 末指标 2015年末 2014年末 2013年末
基金份 额累 计净 值增 长率 71.35% 47.01% 15.75%
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末 可供 分配利 润 为期末资 产负 债表中 未 分配利润 与未 分配利 润 中已 实
现部分的孰低数。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 4.30% 0.22% 2.73% 0.08% 1.57% 0.14%
过去六 个月 8.91% 0.16% 4.90% 0.07% 4.01% 0.09%
过去一 年 16.56% 0.22% 8.15% 0.08% 8.41% 0.14%
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
过去三 年 52.09% 0.32% 18.78% 0.10% 33.31% 0.22%
自 基 金 合 同 生 效
日 起 至 今 （2011
年 6 月 24 日 至
2015 年 12 月 31
日）
71.35% 0.27% 28.43% 0.09% 42.92% 0.18%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益 率变动的比较
长信利鑫分级债 业绩比较基准
2011-06-24 2012-02-17 2012-10-08 2013-06-03 2014-01-23 2014-09-16 2015-05-14 2015-12-31
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
注：1、图示日期为2011 年6月24日至2015年12月31日。
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束
时，本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率的比较
长信利鑫分级债 业绩比较基准
2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：本基 金基 金合同 生 效日为2011 年6 月24日，2011年净 值增 长率按 当年实际存
续期计算。
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3.3 其 他指标
金额单 位： 人民 币元
其他指 标 报告期 末（2015 年12 月31 日）
长信利 鑫分 级债A与 长信 利 鑫分级 债B 基金 份额 配比 0.12796790 ：1
期末长 信利 鑫分 级债A份 额 参考净 值 1.0005
期末长 信利 鑫分 级债A份 额 累计参 考净 值 1.1852
期末长 信利 鑫分 级债B份 额 参考净 值 1.6504
期末长 信利 鑫分 级债B份 额 累计参 考净 值 1.6504
长信利 鑫分 级债A约 定年 收 益率（ 单利 ） 2.45%
注： 根据 《基金 合同》 的规定， 在基金合同生效日当日， 基金管理人将根据届时
中国人民 银行公 布并执 行的金融 机构人 民币1 年期银行 定期存 款基准 利率设定利
鑫A的首次年收益率； 在利鑫A的每个开放日， 基金管理人将根据该日中国人民银
行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 人 民 币1 年 期 银 行 定 期 存 款 基 准 利 率 重 新 设 定 利 鑫A 的
年收益率 ，且约 定收益 率为单利 。截至 本报告 期期末， 长信利 鑫分级 债A 年收益
率为2.45% ， 根据本合同成立后利鑫A的第九个开放日， 即2015年12月23日中国人
民银行公布并执行的金融机构人民币1 年 期 银 行 定 期 存 款 基 准 利 率1.5% 的1.1 倍
+0.8% （小 数点后2位）进行计算。
3.4 过 去三年基金的利润分配情 况
过去三年本基金未进行利润分配 。
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§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字 【2003】 63号文 批准，
由长江证券股份有限公司、 上海海欣集团股份有限公司、 武汉钢铁股份有限公司
共同发起 设立。 注册资 本1.5亿元 人民币 。目 前股权结 构为： 长江证 券股份有限
公司占49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占34.33% 、 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 占
16.67% 。
截至2015年12月31 日， 本基金管理人共管理30只开放式基金， 即长信利息收
益货币、 长信银利精选 混合、 长信金利趋势 混合 、 长信增利动态策略混合 、 长信
双利优选混合、 长信利丰债券、 长信恒利优势 混合 、 长信量化先锋混合、 长信标
普100等权重指数 （QDII) 、 长信利鑫分级债、 长信内需成长 混合、 长信可转债债
券、 长信利众分级债 、 长信纯债一年定开债券 、 长信纯债壹号债券、 长信改革红
利混合 、长信量化中小盘股票、长信新利混合、长信利富债券、长信利盈混合、
长信利广混合、 长信多利混合、 长信睿进混合、 长信量化多策略股票、 长信 医疗
保健混合 （LOF） 、长 信中证一 带一路 指数、 长信富民 纯债一 年定开 债券、长信
富海纯债一年定开债券、长信利保债券、长信富安纯债一年定开债券。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张文琍
本基金 、 长 信
纯债壹 号债
券型证 券投
资基金 和长
信利息 收益
开放式 证券
投资基 金的
基金经 理、 公
司固定 收益
部副总 监
2011 年6月24
日
－ 21年
高 级 工 商管 理 硕士 ， 上海财 经
大学EMBA 毕业 ， 具 有基 金 从业
资 格 。 曾任 湖 北证 券 公司交 易
一 部 交 易员 、 长江 证 券有限 责
任 公 司 资产 管 理事 业 部主管 、
债 券 事 业总 部 投资 部 经理、 固
定 收 益总 部交 易 部经 理。2004
年10 月加 入 长信 基金 管理有 限
责 任 公 司， 历 任长 信 利息收 益
开 放 式 证券 投 资基 金 基金交 易
员 、 基 金经 理 助理 、 长信利 息
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
收 益 开 放式 证 券投 资 基金 的基
金 经 理 。现 任 公司 固 定收益 部
副 总 监 ，本 基 金、 长 信利息 收
益 开 放 式证 券 投资 基 金和长 信
纯 债 壹 号债 券 型证 券 投资 基金
的基金 经理 。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、证券 从业 年限以 基 金经理进 入证 券业务 相 关机构的 工作 经历为 时 间计 算
标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内， 严格遵守 《 中华人民共和国证券投资基金法》及
其他有关法律法规、 本基金基金合同的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求
利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有 投资 对象的 投 资指令必 须经 由交易 部 门总监或 其授 权人审 核 分配 至
交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能：
（1 ）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2 ） 对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，
并且市价在限价范围内的， 系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按
照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。 对于不同投资组合针对交易所同
一证券的同一方向竞价交易指令， 指令数量比例达到5：1或以上的， 可豁免启 动
公平交易开关。
3、交易 人员 对于接 收 到的交易 指令 依照价 格 优先、时 间优 先的顺 序 执行 。
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令
时，除制度规定的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关。
4、对于 不同 投资组 合 均进行债 券一 级市场 申 购、非公 开发 行股票 申 购等 非
集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，
在申购结果产生前， 不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容， 包括指令
价格及数量等要素。
5、对于 各投 资组合 以 独立账户 名义 进行申 购 的投资对 象， 除需经 过 公平 性
审核的例外 指令外， 申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算
机构发送的数据进行分配。 交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露
的申购结果对系统内分配数量进行核准， 数量不符的， 应当第一时间告知各投资
管理部门的总监及监察稽核部总监。 对于以公司名义进行申购的投资对象， 公司
在获配额度确定后， 严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。 申购价
格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。 确因特殊原因不能按
照上述原则进行分配的， 应启动异常交易识别流程， 审核通过的， 可以进行相应
分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的5%的情形， 未发现异常交易行为 。 同时， 对本年度同向交易价
差进 行专项分析，未发现异常情况。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
在经历了2014年全年大牛市后， 市场普遍对2015年债券市场相对谨慎， 加之
交易所抵押新规的突然打压和权益市场涨幅惊人， 市场风险偏好提高，2015 年债
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
券市场经 历了上 半年收 益率区间 震荡。6月份 以后，权 益市场 经历了 去杠杆、汇
率贬值等冲击， 债券市场产生刚性配置需求， 尽管其间间杂了多只信用债券的违
约事件， 但趋势已经势不可挡， 资产荒概念逐渐走强， 宽松货币政策流动性宽松，
引导资产配置力量将10 年国开债逐渐推向历史低点， 银行间10年期国债更是破3，
打破了近年来的低点。
2015 年上半年， 本基金 置换了部分到期债券， 增持了部分中期债券， 进行了
转债的波动操作， 保持了组合收益 。2015年下半年， 主要加配了部分公司债和城
投债，适当参与了可转债操作，增 加了组合回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31 日， 本基金份额净值为1.5767元， 累计份额净值为1.5976
元；本基 金之 长信利 鑫 分级债A 份额 参考净 值 为1.0005元， 累计 份额 参考净值为
1.1852元； 本基金 之长 信利鑫 分级债B份额 参 考 净值1.6504 元， 累计 份额参 考净
值为1.6504 元。 本报告期内本基金净值增长率为16.56%， 同期业绩比较基准收益
率为8.15%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望后市， 我国2016 年供给侧改革将成为政策重点。 从供给端来看， 劳动力、
技术 等要素投入产出率不断下降， 使得较长周期来看， 我国经济潜在增速将放缓，
投入型增长模式需要向效率型增长模式转变 ， 经济弱势局面或将延续。 由于 需求
端持续低迷的局面仍未有明显起色，通胀大幅反弹缺乏宏观基本面支撑，预计
2016 年上半年 通胀上涨将较为温和， 整 体风险依然不大 ， 不足以成为货币政策和
债市的主要制约因素。 我们认为， 今年货币政策基调仍然是偏松， 市场资金价格
会延续目前绝对水平和波动性均较低的局面 。 经济增速放缓决定了 短期来看债市
仍受到较大支撑 ， 投资回报率的降低将制约社会融资需求， 资产的匮乏将导致利
率 上行幅度有限， 但人民币汇率变化是今年需要重点关注的扰动因素， 债券市场
持续震荡波动概率增大。 同时， 在信用风险事件频发的大背景下， 需要 我们 更多
地介入信用风险把控 ，并将努力 把握市场超调带来的波段机会 。
我们将采取谨慎 的 态度进行投资， 积极防范流动性风险， 密切关注国内外经
济 局势变化， 需要重点规避信用风险， 努力抓住市场结构性机会和波段行情。 在
基金的日常投资中，将继续秉承诚信、专业、负责的精神，密切关注政策节奏，
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
更好地把握投资机会，争取为基金份额持有人谋求最大利益。
4.6 管 理人内部有关本基金的监 察稽核工作情况
2015 年度， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及配套法律法规， 时
刻以合规运作、 防范风险为核心， 以维护基金持有人利益为宗旨， 保证基金合同
得到严格履行。 公司监察稽核部独立地开展工作， 对基金运作进行事前、 事中与
事后的监督检查， 发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行 整改， 同时定
期向公司董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
在本报告期，基金管理人的内部监察稽核主要工作如下：
1、 公司 内部 控制总 体 目标得以 实现 。一是 公 司各项业 务运 作严格 遵 守有 关
法律法规、 监管机构的规定和行业监管规则， 继续践行守法经营、 规范管理的经
营理念。 二是公司未发生重大经营风险， 确保经营业务稳健运行和受托资产安全
完整。 三是公司对外披露、 备案、 报送的基金 信息、 专户投资组合信息、 公司财
务信息及其他信息真实、准确、完整、及时。
2、 公司继续贯彻 “工 作精细化 ” 理念， 落实 “风险导向型” 内控， 有重点、
有序推进相关内部 控制工作。 优化监察方式， 在保证常规工作质量的前提下， 继
续深入贯彻监管机关的监管要求， 组织多次全公司范围风险梳理工作， 并根据公
司内部控制要求落实包括年度全公司及子公司自查、 销售适用性专项稽核、 子公
司内部控制专项稽核、 专户管理专项稽核、 信息安全自查、 公司全面业务风险自
查等多项自查 工作。 对于各项梳理及自查工作， 公司各部门均以细致、 全面的态
度进行全面梳理， 对于发现的问题及时沟通及通报， 并督促整改， 有效增强内部
控制效果。
3、公司 内部 控制组 织 架构在公 司章 程与《 内 部控制大 纲》 规定的 框 架内 顺
利运作， 董事会风险控制委员会、 管理层内部控制委员会工作正常开展， 相关内
部控制职责得以充分发挥。
4、公司 较好 把握内 控 制度建设 的整 体节奏 ， 并完成内 部控 制制度 建 设流 程
的梳理工作 ， 内部控制制度体系不断完善 。 一是监察稽核部及时指出公司内部制
度更新不及时、 制度规定与实际操作不符等方面的问题， 对内控制度建设的及时、
有效、 审慎性予以定期评估； 二是对监管机关新修订的法律法规或新出台的监管
要求， 监察稽核部及时发起制定或修订公司相关内部制度； 三是各业务部门不定
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
期评估实际运作需要，适时发起制度的修订。
5、监察 稽核 工作改 进 、内部控 制与 合规培 训 、内控逐 级责 任制 等 内 控保 障
性措施严格执行， 内部控制与风险管理基础进一步夯实。 各关键业务流程环节的
岗位自控和互控、跨部门业务流程中的部门自控与部门间互控工作效果继续保
持， 各业务部门根据风险梳理工作要求， 审视部门业务流程开展过程中的各项风
险， 将各项内部控制要求落实到部门流程手册， 相关业务流程持续协调更新， 具
体流程环节实现落实到岗，落实到人，内部控制细节不断深化 。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则， 秉 持内控
优先、 内控从严的理念， 不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、 并完善
内部控制体系， 做好各项内控工作 ， 努力防范和控制各种风险， 确保基金资产的
规范运作，充分保障基金持有人的合法权益。
4.7 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中 国证券 监督管 理 委员会2008 年9 月12 日 发布的 【2008】38 号文 《关于
进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的规定， 长信基金管 理有限责任
公司 （以下简称 “公司 ” ） 制订了健全、 有效 的估值政策和程序， 成立了估值工
作小组， 小组成员由投资管理部总监、 固定收益部总监、 研究发展部总监、 交易
管理部总监、 金融工程部总监、 基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨
干共同组成。 相关参与 人员都具有丰富的证券行业工作经验， 熟悉相关法规和估
值方法。 基金经理不直接参与估值决策， 如果基金经理认为某证券有更好的证券
估值方法， 可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。 估值决策由与会
估值工作 小组成 员1/2 以上多数 票通过 。对于 估值政策 ，公司 与基金 托管人充分
沟通， 达成一致意见。 审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序
的适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 报告期内， 未签订与估值相关
的定价服务。
4.8 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实
际运作情况，本基金本报告期没有进行利润分配。
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
本基金收益分配原则如下：
1、本基金基金合同生效之日起5年内的收益分配原则
本基金基 金合 同生效 之 日起5年 内， 不进行 收 益分配； 法律 法规或 监 管机 关
另有规定的，从其规定。
2、本基金转换为上市开放式基金（LOF）后的收益分配原则
（1 ）本基金的每份基金份额享有同等分配权；
（2 ）在 符合 有关基 金 分红条件 的前 提下， 本 基金每年 收益 分配次 数 最多 为
12 次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的10%；
（3 ）本基金收益分配方式分为两种：现 金分红与红利再投资。
场外转入或申购的基金份额， 投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日
的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本 基金默认的
收益分配方式是现金分红； 投资者在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的
分红方式， 如投资者在某一销售机构交易账户不选择收益分配方式， 则按默认的
收益分配方式处理； 若基金份额持有人不选择， 本基金默认的收益分配方式是现
金分红；
场内转入、 申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红， 投资者不能
选择其他的分红方式， 具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中 国
证券登记结算有限责任公司的相关规定；
（4 ）分 红权 益登记 日 申请申购 的基 金份额 不 享受当次 分红 ，分红 权 益登 记
日申请赎回的基金份额享受当次分红；
（5 ）基 金红 利发放 日 距离收益 分配 基准日 （ 即期末可 供分 配利润 计 算截 止
日）的时间不得超过15 个工作日；
（6 ）基 金收 益分配 基 准日的基 金份 额净值 减 去每单位 基金 份额收 益 分配 金
额后不能低于面值；
（7 ）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.9 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无。
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
基金托管人依据 《长信利鑫分级债券型证券投资基金基金合同》 与 《长信利
鑫分级债 券型证 券投资 基金托管 协议》 ，自2011 年6月24 日起 托管长 信利鑫分级
债券型证券投资基金（以下称 “本基金”）的全部资产。
本报告期内，本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、
基金合同和托管协议的规定， 诚信、 尽责地履行了基金托管人义务， 不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信 、 净值计算、 利润分配等情况 的
说明
本报告期内， 本托管人依据国家相关法律法规、 基金合同和托管 协议的规定，
对基金管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基
金费用开支等方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现其存在任何损害本基
金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不 存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
§6
审 计报告
6.1 审 计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 毕马威 华振 审字 第1600147 号
6.2 审 计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段
我们审 计了 后附 的长 信利 鑫分级 债券 型证 券投 资基 金 （以 下
简称 “ 长 信 利 鑫 分 级 债 基 金 ” ） 财 务 报 表 ， 包 括2015 年12
月31日 的资 产负 债表 ，2015年度 的利 润表 、 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）变 动表 以及 财务 报表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 长 信 利 鑫 分 级 债 基 金 管 理 人 长
信 基金 管理 有限 责任 公司 管理层 的责 任， 这种 责任 包 括： (1)
按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证
券监督 管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ） 和 中 国证券
投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 基 金 行 业 实 务 操 作 的 规 定 编 制
财务报表 ，并使 其实现 公 允反映；(2) 设 计、执 行和 维护必
要的内 部控 制， 以使 财务 报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审
计意见 。 我 们按 照中 国注 册 会计师 审计 准则 的规 定执 行了审
计工作 。 中 国注 册会 计师 审 计准则 要求 我们 遵守 中国 注册会
计师职 业道 德 守 则， 计划 和 执行审 计工 作以 对财 务报 表是否
不存在 重大 错报 获取 合理 保证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以 获取 有关 财务 报表 金 额和披
露的审 计证 据。 选择 的审 计程序 取决 于注 册会 计师 的判断 ，
包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评
估。 在 进行 风险 评估 时， 注 册会计 师考 虑与 财务 报表 编制和
公允列 报相 关的 内部 控制 ， 以设 计恰 当的 审计 程序 ， 但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。 审计 工作 还包 括 评价长
信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信 ， 我 们获 取的 审 计证据 是 充 分 、 适 当的 ， 为 发表审
计意见 提供 了基 础。
审计意 见段 我们认 为， 长信 利鑫 分级 债 基金财 务报 表在 所有 重大 方面按
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报
表附注2中 所列示 的中 国证 监会和中 国证券 投资基 金 业协会
发布的 有关 基金 行业 实务 操作的 规定 编制 ， 公 允反 映 了长信
利 鑫 分 级 债 基 金2015 年12 月31 日 的 财 务 状 况 以 及2015 年度
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 王国蓓 、虞 京京
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 北京东 长安 街1 号东 方广 场 东2座8 层
审计报 告日 期 2016年3月24日
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：长信利鑫分级债券型证券投资基金
报告截止日：2015年12 月31日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015年12 月31日
上年度 末
2014 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 5,816,174.05 15,949,606.03
结算备 付金
3,001,380.31 3,954,067.20
存出保 证金
24,236.67 89,385.92
交易性 金融 资产 7.4.7.2 567,888,514.80 632,253,679.99
其中： 股票 投资
－ －
基金 投资
－ －
债券 投资
567,888,514.80 632,253,679.99
资产 支持 证券 投资
－ －
贵金 属投 资
－ －
衍生金 融资 产 7.4.7.3 － －
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 － 10,000,215.00
应收证 券清 算款
－ －
应收利 息 7.4.7.5 16,375,905.23 16,647,129.19
应收股 利
－ －
应收申 购款
－ －
递延所 得税 资产
－ －
其他资 产 7.4.7.6 － －
资产总 计
593,106,211.06 678,894,083.33
负债和 所有者 权益 附注号
本期末
2015年12 月31日
上年度 末
2014 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
－ －
交易性 金融 负债
－ －
衍生金 融负 债 7.4.7.3 － －
卖出回 购金 融资 产款
214,599,560.00 320,918,941.87
应付证 券清 算款
－ 558,625.02
应付赎 回款
－ －
应付管 理人 报酬
227,367.67 235,025.82
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
应付托 管费
64,962.19 67,150.24
应付销 售服 务费
113,683.83 117,512.94
应付交 易费 用 7.4.7.7 6,498.81 17,406.87
应交税 费
372,959.00 372,959.00
应付利 息
117,372.90 74,121.40
应付利 润
－ －
递延所 得税 负债
－ －
其他负 债 7.4.7.8 401,347.26 341,347.26
负债合 计
215,903,751.66 322,703,090.42
所有者 权益：
实收基 金 7.4.7.9 239,239,840.62 262,234,206.23
未分配 利润 7.4.7.10 137,962,618.78 93,956,786.68
所有者 权益 合计
377,202,459.40 356,190,992.91
负债和 所有 者权 益总 计
593,106,211.06 678,894,083.33
注 ： 报 告 截 止 日2015 年12 月31 日 ， 基 金 份 额 净 值1.5767 元 ， 基 金 份 额 总 额
239,239,840.62 份， 其 中长信 利鑫 分级 债A基 金份额 参考 净值1.0005 元，份 额总
额为27,141,747.43 份， 长信利鑫分级债B基金份额参考净值为1.6504元， 份额总
额为212,098,093.19 份。
7.2 利 润表
会计主体：长信利鑫分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1月1 日至
2015 年12月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014
年12月31 日
一、收 入
59,566,845.30 83,952,513.83
1. 利息 收入
38,864,184.57 36,526,391.84
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 124,606.60 180,731.69
债券 利息 收入
38,724,552.97 34,396,123.51
资产 支持 证券 利息 收入
－ 57,265.80
买入 返售 金融 资产 收入
15,025.00 1,892,270.84
其他 利息 收入
－ －
2. 投资 收益(损 失以 “- ” 填列)
13,363,501.75 18,058,084.60
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 － －
基金 投资 收益
－ －
债券 投资 收益 7.4.7.13 13,363,501.75 18,058,084.60
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
资产 支持 证券 投资 收益 7.4.7.14 － －
贵金 属投 资收 益
－ －
衍生 工具 收益 7.4.7.15 － －
股利 收益 7.4.7.16 － －
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以
“-” 号填 列）
7.4.7.17 7,339,158.98 29,368,037.39
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号
填列）
－ －
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
7.4.7.18 － －
减：二 、费用
13,994,244.19 17,841,259.58
1 ．管 理人 报酬
2,598,021.85 2,919,532.10
2 ．托 管费
742,291.90 834,152.06
3 ．销 售服 务费
1,299,010.98 1,459,765.95
4 ．交 易费 用 7.4.7.19 13,324.71 40,560.49
5 ．利 息支 出
8,884,944.75 12,160,748.98
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
8,884,944.75 12,160,748.98
6 ．其 他费 用 7.4.7.20 456,650.00 426,500.00
三、 利润总 额 （ 亏损 总额以 “-”
号填列 ）
45,572,601.11 66,111,254.25
减：所 得税 费用
－ －
四、 净 利润 （ 净亏 损以 “- ” 号
填列）
45,572,601.11 66,111,254.25
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：长信利鑫分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015年1 月1 日至2015 年12 月31日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
262,234,206.23 93,956,786.68 356,190,992.91
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
－ 45,572,601.11 45,572,601.11
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数 （净 值减 少 以
“-” 号填 列）
-22,994,365.61 － -22,994,365.61
其中：1. 基 金申 购款 1,957,869.00 － 1,957,869.00
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
2. 基 金赎 回款 -24,952,234.61 － -24,952,234.61
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配利润 产生 的基 金净 值变 动
（净值 减少 以 “-” 号填 列 ）
－ -1,566,769.01 -1,566,769.01
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
239,239,840.62 137,962,618.78 377,202,459.40
项 目
上年度 可比 期间
2014年01 月01日至2014 年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
402,042,852.69 33,807,016.78 435,849,869.47
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
－ 66,111,254.25 66,111,254.25
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数 （净 值减 少 以
“-” 号填 列）
-139,808,646.46 － -139,808,646.46
其中：1. 基 金申 购款 25,398,935.10 － 25,398,935.10
2. 基 金赎 回款 -165,207,581.56 － -165,207,581.56
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配利润 产生 的基 金净 值变 动
（净值 减少 以 “-” 号填 列 ）
－ -5,961,484.35 -5,961,484.35
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
262,234,206.23 93,956,786.68 356,190,992.91
注： 本基金本报告期未进行利润分配， 本期向基金份额持有人分配利润产生的基
金净值变动金额为长信利鑫 分级债A开放日折算金额。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署 ：
叶烨
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
覃波
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
孙红辉
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
长信利鑫分级债券型证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券 监督管
理委员会(以下简称 “ 中国证监会”) 《关于核准长信利鑫分级债券型证券投资基
金募集的 批复》(证监 许可 【2011 】603号)批 准，由长 信基金 管理有 限责任公司
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《长信利鑫分级债券型
证券投资 基金基 金合同 》发售， 基金合 同于2011 年6月24 日生 效。本 基金为契约
型开放式， 存续期限不定。 本基金将基金份额持有人初始有效认购的基金份额按
照不超过2:1 的份 额配 比，分为 预期收 益和预 期风险不 同的两 级基金 份额，即为
利鑫A和 利鑫B 。本基 金 基金合同 生效之 日起5 年内，利 鑫A和 利鑫B 的 基金资产合
并运作。 利鑫A在基金合同生效后每满6个月开放一次， 接受投资者的申购与赎回；
利鑫B封闭运作并上市交易。 本基金基金合同生效后5年期届满， 本基金转换为上
市开放式 基金(LOF) 。 本基金的 基金 管理人 为 长信基金 管理 有限责 任 公司，基金
托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司(以下简称 “中国邮储银行”)。
本基金于2011 年6 月8 日至2011 年6 月17 日 募 集 ， 募 集 资 金 总 额 人 民 币
636,194,290.75 元 ， 利 息 转 份 额 人 民 币 288,734.33 元 ， 募 集 规 模 为
636,483,025.08 份 。 上 述 募 集 资 金 已 由 上 海 众 华 沪 银 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验
证，并出具了沪众会字(2011)第4186号验资报告。
经深圳证券 交 易所( 以 下简称 “ 深交 所 ”) 深 证上字 【2011 】 第290 号文审核
同意， 利鑫B81,608,171.00 份基金份额于2011年9月13日在深交所挂牌上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长信利鑫分级债
券型证券投资基金 基金 合同》 和 《长信利鑫分 级债券型证券投资基金招募说明书
(更新)》 的有关规定， 本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票(含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、
货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律、 法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金主要投资于国内依法
发行上 市的国债、 金融债、 公司债、 企业债、 次级债、 短期融资券、 政府机构债、
央行票据、 银行同业存款、 回购、 可转债、 可 分离债、 资产证券化产品等固定收
益类金融工具。 本基金不直接从二级市场买入股票、 权证等权益类资产， 但可以
参与一级市场新股申购或增发新股， 并可持有因可转债转股所形成的股票、 因所
持股票所派发的权证及因投资可分离债券而产生的权证等非固定收益类品种。 本
基金投资 组合比 例为： 投资于固 定收益 类资产 的比例不 低于基 金资产 的80% ，投
资于非固 定收益 类资产 的比例不 高于基 金资产 的20%，持 有现金 或者 到期日在一
年以内的政府债券不低于 基金资产净值的5%。 如出现法律法规或监管机构以后允
许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第
二个工作日， 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以 持续 经营为 基 础。本财 务报 表符合 中 华人民共 和国 财政部( 以下 简
称 “财政 部 ”) 颁布的 企业会计 准则的 要求， 同时亦按 照中国 证监会 颁布的《证
券投资基 金信息 披露XBRL 模板第3号< 年度报 告 和半年度 报告> 》以及 中国证券投
资基金业协会于2012年11月16日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 编制
财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求， 真实、 完整地反 映了本
基金2015 年12月31日的财务状况、2015年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财 务报表采用的货币为人民币 ， 本基金
选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金融负债
分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、
应收款项、 持有至到期投资、 可供出售金融资产和其他金融负债。 本基金现无金
融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。 本基金现无金融负债分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产
负债表内确认。
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损
益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值
计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用
实际利率法按摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的
风险和报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基金将下列两项金额的差额计入
当期损益：
—所转移金融资产的账面价值
—因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或 部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或
其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定
价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等)，并
采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值 ； 估值日
无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并
自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的 价格、 参照实质上相同的其他金融
工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽
可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时
满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
— 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行
的；
—本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆
分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金
份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及 红利再
投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和
未实现损益平准金。 已实现损益平准金 指根据交易申请日申购或赎回款项中包含
的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指
根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净
值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和
计量，并于会计期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损 )”。
7.4.4.9 收入/(损失) 的确认和 计量
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
股票投资收益、 债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交
金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个 人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行
债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在
债券实际持有期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其
发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。
如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差
额， 在回购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较
小的可采用直线法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计
量且变动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入
当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、 债券、 权证等 交易发生时按照确定的金额确
认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额
的差额， 在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差
异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直
接计入基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提
的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、本基金基金合同生效之日起5年内的收益分配原则
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
本基金基 金合 同生效 之 日起5年 内， 不进行 收 益分配； 法律 法规或 监 管机 关
另有规定的，从其规定。
2、本基金转换为上市开 放式基金（LOF）后的收益分配原则
（1 ）本基金的每份基金份额享有同等分配权；
（2 ）在 符合 有关基 金 分红条件 的前 提下， 本 基金每年 收益 分配次 数 最多 为
12 次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的10%；
（3 ）本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资。
场外转入或申购的基金份额， 投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日
的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本 基金默认的
收益分配方式是现金分红； 投资者在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的
分红方式， 如投资者在某一销售机构 交易账户不选择收益分配方式， 则按默认的
收益分配方式处理； 若基金份额持有人不选择， 本基金默认的收益分配方式是现
金分红；
场内转入、 申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红， 投资者不能
选择其他的分红方式， 具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国
证券登记结算有限责任公司的相关规定；
（4 ）分 红权 益登记 日 申请申购 的基 金份额 不 享受当次 分红 ，分红 权 益登 记
日申请赎回的基金份额享受当次分红；
（5 ）基 金红 利发放 日 距离收益 分配 基准日 （ 即期末可 供分 配利润 计 算截 止
日）的时间不得超过15 个工作日；
（6 ）基 金收 益分配 基 准日的基 金份 额净值 减 去每单位 基金 份额收 益 分配 金
额后不能低于面值；
（7 ）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以
经营分部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
对于证券 交易 所上市 的 股票，若 出现 重大事 项 停牌或交 易不 活跃( 包 括涨 跌
停时的交易不活跃)等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
步规范证券投资基金估 值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基
协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流
量折现法等估值技术进行估值。
对 于 在 锁 定 期 内 的 非 公 开 发 行 股 票 ， 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字[2007]21
号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的
通知》 （以下简称 “ 《 证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价的通知》 ”） ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开
发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘
价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票
的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
根据《中 国证 券投资 基 金业协会 估值 核算工 作 小组关于2015 年1季度 固定收
益品种的估值处理标准》（以下简称 “估值处理标准 ”），在上海证券交易所、
深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收 益品种 （估值处
理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性， 根据估值处理标准， 本基金自
2015 年3 月27 日起 ，对 本基金所 持有的 在上海 证券交易 所、深 圳证券 交易所上市
交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 的估值方法进
行调整， 采用第 三方估 值机构提 供的价 格进行 估值。于2015 年3 月27 日，相关调
整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50% 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 本基金适用的主要税项
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、 国家税务 总局关于证券投资基金税收问
题的通 知》、 财税字[2002]128 号文 《关于 开 放式证 券投资 基金有 关 税收问 题的
通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012]85
号文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化 个人所
得税政 策有关 问题的 通 知》、 财税[2015]101 号《财 政部、 国家税 务 总局、 证监
会 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号文 《关于 股权分 置试点 改革有 关 税收政 策问题 的通知 》 、上证 交字
[2008]16 号 《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》 及深圳证券交
易所于2008 年9月18 日 发布的《 深圳证 券交易 所关于做 好证券 交易印 花税征收方
式调整工 作的 通知》 、 财税[2008]1 号文《 财 政部、国 家税 务总局 关 于企业所得
税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 本基 金适用的主要税
项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 证券投 资基 金管理 人运用基 金买 卖股票 、 债券的差 价收 入暂免 征 收营业
税和企业所得税。
(c) 基金作 为流 通股股 东在股权 分置 改革过 程 中收到由 非流 通股股 东 支付的
股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金 取得 的股票 的股息、 红利 收入， 债 券的利息 收入 ，由上 市 公司、
发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 自2013 年1
月1日起 ，对所 取得的 股息红利 收入根 据持股 期限差别 化计算 个人 所 得税的应纳
税所得额： 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得全额计入应纳
税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的， 暂减按50%计 入应纳税所得
额；持股 期限超 过1年 的，股权 登记日 为自2013 年1月1日起 至2015年9月7 日 期间
的，暂减 按25%计 入应 纳税所得 额，股 权登记 日在2015年9月8 日及以 后的，暂免
征收个人所得税。
(e) 基金 卖出股 票按0.1% 的税 率缴纳 股票交 易 印花税 ，买入 股票不 征 收股票
交易印花税。
(f) 对投资 者( 包括个 人 和机构投 资者)从基 金 分配中取 得的 收入， 暂 不征 收
个人所得税和企业所 得税。
7.4.6.2 应交税费
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度 末
2014 年12月31日
应交债 券利 息收 入所 得税 372,959.00 372,959.00
注：该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的税费部分。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度 末
2014年12月31 日
活期存 款 5,816,174.05 15,949,606.03
定期存 款 － －
其中： 存 款 期限1-3 个月 － －
其他存 款 － －
合计 5,816,174.05 15,949,606.03
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12月31日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 － － －
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
－ － －
债券
交易所 市场 270,040,385.11 281,085,674.50 11,045,289.39
银行间 市场 271,106,062.86 286,802,840.30 15,696,777.44
合计 541,146,447.97 567,888,514.80 26,742,066.83
资产支 持证 券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 541,146,447.97 567,888,514.80 26,742,066.83
项目
上年度 末
2014 年12月31日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 － － －
贵金属 投资-金 交所 黄
金合约
－ － －
债券 交易所 市场 311,616,355.56 325,956,579.99 14,340,224.43
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
银行间 市 场 301,234,416.58 306,297,100.00 5,062,683.42
合计 612,850,772.14 632,253,679.99 19,402,907.85
资产支 持证 券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 612,850,772.14 632,253,679.99 19,402,907.85
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入 返售金 融资 产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12月31日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 － －
合计 － －
项目
上年度 末
2014 年12月31日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 10,000,215.00 －
合计 10,000,215.00 －
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度 末
2014年12月31 日
应收活 期存 款利 息 2,185.59 3,889.54
应收定 期存 款利 息 － －
应收其 他存 款利 息 － －
应收结 算备 付金 利息 1,485.66 2,435.61
应收债 券利 息 16,372,221.99 16,604,778.72
应收买 入返 售证 券利 息 － 35,980.08
应收申 购款 利息 － 1.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 － －
其他 11.99 44.22
合计 16,375,905.23 16,647,129.19
注：其他为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
本基金本报告期末及上年度末 均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度 末
2014年12月31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 － －
银行间 市场 应付 交易 费用 6,498.81 17,406.87
合计 6,498.81 17,406.87
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度 末
2014年12月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 － －
应付赎 回费 － －
其它应 付款 2,347.26 2,347.26
预提信 息披 露费-上 证报 100,000.00 100,000.00
预提 信 息披 露费-中 证报 80,000.00 80,000.00
预提信 息披 露费-证 券日 报 90,000.00 90,000.00
预提账户 维 护费 4,500.00 4,500.00
预提审 计费 60,000.00 60,000.00
预提上 市费 60,000.00 －
预提账 户维 护费_上 清所 4,500.00 4,500.00
合计 401,347.26 341,347.26
注：其 它 应付款为证管费费用。
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
(长信 利鑫 分级 债A)
本期
2015年1 月1 日至2015 年12 月31日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 50,136,113.04 50,136,113.04
本期申 购 1,957,869.00 1,957,869.00
本期赎 回（ 以 “-” 号填 列 ） -24,952,234.61 -24,952,234.61
本期末 27,141,747.43 27,141,747.43
项目
(长信 利鑫 分级 债B)
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 212,098,093.19 212,098,093.19
本期申 购 － －
本期赎 回（ 以 “-” 号填 列 ） － －
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
本期末 212,098,093.19 212,098,093.19
注：1、长信利鑫分级债A本期申购份额含基金开放日折算份额。
2、长信利鑫分级债B在五年内封闭运作。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 74,485,200.60 19,471,586.08 93,956,786.68
本期利 润 38,233,442.13 7,339,158.98 45,572,601.11
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 1,289,184.09 -1,289,184.09 －
其中： 基金 申购 款 -19,078.15 19,078.15 －
基金 赎回 款 1,308,262.24 -1,308,262.24 －
本期已 分配 利润 -1,566,769.01 － -1,566,769.01
本期末 112,441,057.81 25,521,560.97 137,962,618.78
注：本基 金本报 告期未 进行利润 分配， 本期已 分配利润 为长信 利鑫分 级债A开放
日折算金额 。
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
活期存 款利 息收 入 74,011.15 110,551.25
定期存 款利 息收 入 － －
其他存 款利 息收 入 － －
结算备 付金 利息 收入 49,536.77 68,296.93
其他 1,058.68 1,883.51
合计 124,606.60 180,731.69
注：其他为结算保证金利息收入1,058.68元。
7.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间 均未投资 股票。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券（债 13,363,501.75 18,058,084.60
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 － －
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 － －
合计 13,363,501.75 18,058,084.60
7.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖 债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月
31日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到
期兑付 ）成 交总 额
610,756,223.26 2,106,993,341.18
减： 卖 出债 券 （债 转股 及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
584,861,796.60 2,036,813,551.50
减：应 收利 息总 额 12,530,924.91 52,121,705.08
买卖债 券差 价收 入 13,363,501.75 18,058,084.60
7.4.7.14 资产支持证券投资收 益
本基金本报告期及上年度 可比期间均未持有 资产支持证券。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度 可比期间均未持有衍生工具。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间 均未投资 股票，无股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
1. 交易 性金 融资 产 7,339,158.98 29,368,037.39
—— 股 票投 资 － －
—— 债 券投 资 7,339,158.98 29,368,037.39
—— 资 产支 持证 券投 资 － －
—— 基 金投 资 － －
—— 贵 金属 投资 － －
——其他 － －
2. 衍生 工具 － －
—— 权 证投 资 － －
3. 其他 － －
合计 7,339,158.98 29,368,037.39
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
7.4.7.18 其他收入
本基金本报告期及上年度可比期间 均无其他收入。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
交易所 市场 交易 费用 6,162.21 5,131.69
银行间 市场 交易 费用 7,162.50 35,428.80
合计 13,324.71 40,560.49
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 270,000.00 270,000.00
交 易费 用_ 回购 － －
权证 － －
账户 维 护费 18,000.00 18,000.00
上市费 90,000.00 60,000.00
账户维 护费_上 清所 18,200.00 18,400.00
律师费 － －
其他费 用 450.00 100.00
合计 456,650.00 426,500.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事
项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国邮 储 储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司( “ 长江证 券 ”)
基金管 理人 的股 东
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
7.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间 均 没有通过关联方交易单元进行的股票
交易。
7.4.10.1.2 债券交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
长江证 券 281,191,672.12 57.49% 1,124,986,420.76 84.49%
7.4.10.1.3 债券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
长江证 券 6,228,300,000.00 94.33% 8,566,200,000.00 90.58%
7.4.10.1.4 权证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间 均 没有通过关联方交易单元进行的权证
交易。
7.4.10.1.5 应支付 关联方的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间 均没有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,598,021.85 2,919,532.10
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 130,255.30 405,196.20
注： 支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值0.70%的年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一 日基金资产净值×0.70%/ 当年天数
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 742,291.90 834,152.06
注：支付 基金 托管人 中 国邮储银 行的 基金托 管 费按前一 日基 金资产 净 值0.20% 的
年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/ 当年天数
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
长信利 鑫分 级债A 长信利 鑫分 级债B 合计
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 138,696.65 2,798.43 141,495.08
长信基 金管 理有 限责 任公 司 160.37 108,580.33 108,740.70
长江证 券股 份有 限公 司 193.27 1,231.81 1,425.08
合计 139,050.29 112,610.57 251,660.86
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
长信利 鑫分 级债A 长信利 鑫分 级债B 合计
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 459,225.49 2,376.56 461,602.05
长信基 金管 理有 限责 任公 司 16,893.43 152,863.34 169,756.77
长江证 券股 份有 限公 司 561.32 1,332.42 1,893.74
合计 476,680.24 156,572.32 633,252.56
注： 销售机构的销售服务费用按前一日的基金资产净值的0.35%年费率逐日计提，
按月支付。计算 公式为：
日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.35%/当年天数
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券(含回 购)交易
单位： 人民 币元
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖
出
交易金 额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国邮 储银
行
- - - - 42,000,000.00 61,262.47
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖
出
交易金 额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国邮 储银
行
- - - - 50,000,000.00 14,580.82
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
本报告期内及上一 年度可比期间基金管理人 均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年12 月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮 政储 蓄银
行股份 有限 公司
5,816,174.05 74,011.15 15,949,606.03 110,551.25
注： 本基金通过 “中国邮政储蓄银行基金托管结算资金专用存款账户 ” 转存于中
国证券登记结算有限责任公司的结算备付金， 于2015年12月31日的相关余额为人
民币3,001,380.31 元。(2014年：人民币3,954,067.20 元)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金在本报告期及上一年度可比期间均未在承销期内购入由关联方承销
的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
上述关联交易均按照正常的商业交易条件进行， 并以一般交易价格为定价基
础。
7.4.11 利润分配情况
本基金在本年度及上年度均未进行过利润分配， 本年及上年已分配利润为长信利
鑫分级债A开放日折算金额。
7.4.12 期末（2015 年12月31 日）本基金持有的流通受 限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
据 《证券发行与承销管理办法》 ， 证券投资基金参与网下配售， 可与发行人、
承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。 持有期自公开发行的股票
上市之日起计算。 在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。 基金
还可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的
非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
金额单 位： 人民 币元
受限证券类别：债券
证券
代码
证券名称
成功认购
日
可流通日
流通受限
类型
认购价格
年末估值
单价
数量( 张)
年末成本
总额
年末估值
总额
123001 蓝标转债
2015-12-
23
2016-1-8
网下申购
未上市
100.00 100.00 1160
116,000.
00
116,000.
00
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末2015年12月31日止， 本基金从事银行间市场债券正回 购交易
形成的卖出回购证券款余额为79,999,560.00元，是以如下债券作为质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值单
价
数量 （ 张） 期末估 值总 额
150215 15国开15 2016-1-7 100.13 400,000 40,052,000.00
1480607 14泾河 债 2016-1-11 108.46 100,000 10,846,000.00
1480566 14渝双 桥债 2016-1-11 104.03 100,000 10,403,000.00
1480529 14鹰头 债 2016-1-11 106.02 50，000 5,301,000.00
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
1480522 14建湖 开投 债 2016-1-11 108.58 50，000 5,429,000.00
1480018 14邵阳 城投 债 2016-1-11 113.82 100,000 11,382,000.00
合计
800,000 83,413,000.00
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
截至本报告期末2015 年12月31日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易
形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余额134,600,000.00 元 ， 于2016 年1 月4 日、2016 年1 月5
日、2016 年1月6 日、2016 年1月12 日到 期。该 类交易要 求本基 金在回 购期内持有
的证券交 易所交 易的债 券和/或 在新质 押式回 购下转入 质押库 的债券 ，按证券交
易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金金融工具的风险主要包括：
信用风险
流动性风险
市场风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因； 风险管理目标、 政策和
过程以及计量风险的方 法等。
本基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当
的平衡，以实现 “风险和收益相匹配 ”的风险收益目标。基于该风险管理目标，
本基金管理人已制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限
额及设计相应内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风
险。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员
会、金融工程部和相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发 行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的
风险。
本基金的 银行 存款存 放 在本基金 的托 管行中 国 邮政储蓄 银行 股份有 限 公司,
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金均投资于具有良好信用等级的证
券， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值
不超过基 金资产 净值的10%，且本 基金与 由本 基金的基 金管理 人管理 的其他基金
共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基 金在进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制， 以控制相应的
信用风险。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列 示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015年12月31日
上年度 末
2014年12月31日
A-1 － 75,271,500.00
A-1以下 － －
未评级 40,052,000.00 123,358,000.00
合计 40,052,000.00 198,629,500.00
注：未评级债券为国债、政策金融债及央行票据等免评级债券。
根据 中 国人民 银行2006 年3月29 日发 布的 “银发[2006]95号 ”文《 中 国人民
银行信用评级管理指导意见》 ， 以及2006年11月21日发布的 《信贷市场和银行间
债券市场信用评级规范》 等文件的有关规定， 短期债券信用评级等级划分为四等
六级， 符号表示为：A-1、A-2、A-3、B 、C、D 。 其中， 每一个信用等 级可用 “+” 、
“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
级别设 置 含义
A-1 还本付 息能 力最 强， 安全 性最高 。
A-2 还本付 息能 力较 强， 安全 性较高 。
A-3 还本付 息能 力一 般， 安全 性易受 不良 环境 变化 的影 响 。
B 还本付 息能 力较 低， 有一 定的违 约风 险。
C 还本付 息能 力很 低， 违约 风险较 高。
D 不能按 期还 本付 息。
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列 示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015年12月31日
上年度 末
2014年12月31日
AAA － 26,266,800.00
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
AAA以下 527,836,514.80 407,357,379.99
未评级 － －
合计 527,836,514.80 433,624,179.99
注：根 据中国 人民银 行2006年3 月29日 发布 的 “ 银发[2006]95 号” 文 《中国 人民
银行信用评级管理指导意见》 ， 以及2006年11月21日发布的 《信贷市场和银行间
债券市场信用评级规范》 等文件的有关规定， 中长期债券信用等级划分成三等九
级，分别用AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC 、CC 和C 表示，其中，除AAA 级、CCC
级(含)以下等级外， 每 一个信用等级可用 “+ ” 、 “- ” 符号进行微 调， 表示略 高
或略低于本等级。
级别设 置 含义
AAA 偿还债 务的 能力 极强 ，基 本不受 不利 经济 环境 的影 响，违 约风 险极 低。
AA 偿还债 务的 能力 很强 ，受 不利经 济环 境的 影响 较 小 ，违约 风险 很低 。
A 偿还债 务的 能力 较强 ，较 易受不 利经 济环 境的 影响 ，违约 风险 较低 。
BBB 偿还债 务的 能力 一般 ，受 不利经 济环 境影 响较 大， 违约风 险一 般。
BB 偿还债 务的 能力 较弱 ，受 不利经 济环 境影 响很 大， 有较高 违约 风险 。
B 偿还债 务的 能力 较大 地依 赖于良 好的 经济 环境 ，违 约风险 很高 。
CCC 偿还债 务的 能力 极度 依赖 于良好 的经 济环 境， 违约 风险极 高。
CC 在破产 重组 时可 获得 保护 较小， 基本 不能 保证 偿还 债务。
C 不能偿 还债 务。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易 程度。 本基金的流动性风险一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而
无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 另一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人主要通过限制、 跟踪
和控制基金投资交易的不活跃品种来实现。 本基金所持大部分证券在证券交易所
上市， 其余亦可于银行间同业市场交易， 因此除在附注7.4.12中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金
可通过卖出回购金融资产方式 融入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过
基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相
匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障
基金持有人利益。
本基金管理人金融工程部每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过专设的
金融工程部设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月
以内且 不计息(除 卖出 回购金 融资产 款余 额中 有214,599,560.00元 将 在一个 月以
内到期且 计息外)，可 赎回基金 份额净 值(所 有者权益)无固 定到期 日且不计 息，
因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证金及债券投
资等。本基金管理人金融工程部对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成
负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12
月31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,816,174.05 － － － － 5,816,174.05
结算备付
金
3,001,380.31 － － － － 3,001,380.31
存出保证
金
24,236.67 － － － － 24,236.67
交易性金
融资产
9,653,250.00 40,168,000.00
273,007,697.8
0
245,059,567.00 － 567,888,514.80
资产支持
证券投资
－ － － － － －
买入返售
金融资产
－ － － － － －
应收证券
清算款
－ － － － － －
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
应收利息 － － － － 16,375,905.23 16,375,905.23
应收股利 － － － － － －
应收申购
款
－ － － － － －
其他资产 － － － － － －
资产总计 18,495,041.03 40,168,000.00
273,007,697.8
0
245,059,567.00 16,375,905.23 593,106,211.06
负债
短期借款 － － － － － －
卖出回购
金融资产
款
214,599,560.00 － － － － 214,599,560.00
应付证券
清算款
－ － － － － －
应付赎回
款
－ － － － － －
应付管理
人报酬
－ － － － 227,367.67 227,367.67
应付托管
费
－ － － － 64,962.19 64,962.19
应付销售
服务费
－ － － － 113,683.83 113,683.83
应付交易
费用
－ － － － 6,498.81 6,498.81
应交税费 － － － － 372,959.00 372,959.00
应付利息 － － － － 117,372.90 117,372.90
其他负债 － － － － 401,347.26 401,347.26
负债总计 214,599,560.00 － － － 1,304,191.66 215,903,751.66
利率敏感
度缺口
-196,104,518.97 40,168,000.00
273,007,697.8
0
245,059,567.00 15,071,713.57 377,202,459.40
上年度末
2014 年12
月31 日
6 个月以内
6 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,949,606.03 － － － － 15,949,606.03
结算备付
金
3,954,067.20 － － － － 3,954,067.20
存出保证
金
89,385.92 － － － － 89,385.92
交易性金
融资产
47,869,200.00 125,191,500.00
165,646,877.8
9
293,546,102.10 － 632,253,679.99
资产支持
证券投资
－ － － － － －
买入返售
金融资产
10,000,215.00 － － － － 10,000,215.00
应收证券
清算款
－ － － － － －
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
应收利息 － － － － 16,647,129.19 16,647,129.19
应收股利 － － － － － －
应收申购
款
－ － － － － －
其他资产 － － － － － －
资产总计 77,862,474.15 125,191,500.00
165,646,877.8
9
293,546,102.10 16,647,129.19 678,894,083.33
负债
短期借款 － － － － － －
卖出回购
金融资产
款
320,918,941.87 － － － － 320,918,941.87
应付证券
清算款
－ － － － 558,625.02 558,625.02
应付赎回
款
－ － － － － －
应付管理
人报酬
－ － － － 235,025.82 235,025.82
应付托管
费
－ － － － 67,150.24 67,150.24
应付销售
服务费
－ － － － 117,512.94 117,512.94
应付交易
费用
－ － － － 17,406.87 17,406.87
应交税费 － － － － 372,959.00 372,959.00
应付利息 － － － － 74,121.40 74,121.40
其他负债 － － － － 341,347.26 341,347.26
负债总计 320,918,941.87 － － － 1,784,148.55 322,703,090.42
利率敏感
度缺口
-243,056,467.72 125,191,500.00
165,646,877.8
9
293,546,102.10 14,862,980.64 356,190,992.91
注： 表中所示为本基金资产及交易形 成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新
定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
假设 除市场 利率 之外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2015 年12 月31 日）
上年度 末
（2014 年12 月31 日）
市场利 率下 降27 个基 点 3,582,911.953 4,583,879.044
市场利 率上 升27 个基 点 -3,582,911.953 -4,583,879.044
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除
市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资于证券交易所上市债券以及银行间同业市场交易的债券， 所面临的最大其他市
场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化
降低其他市场价格风险， 并且定期运用多种定量方法 对基金进行风险度量， 包括
VaR(Value at Risk) 指 标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
2015 年12 月31 日 ， 本 基 金 投 资 组 合 中 债 券 投 资 比 例 为 基 金 资 产 净 值 的
150.55% ，无股票投资。本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度 末
2014 年12月31日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 － － － －
交易性 金融 资产-基 金投 资 － － － －
交易性 金融 资产-债 券投 资 567,888,514.80 150.55 632,253,679.99 177.50
交易性金融资产- 贵 金 属 投
资
－ － － －
衍生金 融资 产－ 权证 投资 － － － －
其他 － － － －
合计 567,888,514.80 150.55 632,253,679.99 177.50
7.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
本基金主要投资债券等固定收益品种， 因此未进行其他价格风险的敏感性分
析。
7.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 以公允价值计量的金融工具
下表按公允价值三个层级列示了以公允价值计量的金融资产工具于2015 年
12 月31日的账面价值。 公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
最低层级的输入值。三个层级的定义如下：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整)的报价；
第二层级：直接( 比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、
除市场报价以外的有关资产或负债的输入值；
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输
入 值(不可观察输入值)。
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015年12 月31日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融
资产
债券投 资 - 567,888,514.80 - 567,888,514.80
合计 - 567,888,514.80 - 567,888,514.80
资产
上年度 末
2014年12 月31日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融
资产
债券投 资 180,588,555.99
451,665,124.00
- 632,253,679.99
合计 180,588,555.99
451,665,124.00
- 632,253,679.99
注：2015年， 由于会计 估计变更， 本基金投资的在上海证券交易所、 深圳证
券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）
的估值方法进行调整， 采用第三方估值机构提供的价格进行估值。 由此导致上述
交 易 性 金 融 资 产 中 人 民 币280,969,674.50 元 的 债 券 投 资 由 第 一 层 次 转 入 至 第 二
层次。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的 证券交易所上市的证券， 若出现重大事项停牌、 交易不活
跃 （包括涨跌停时的交易不活跃） 、 或属于限 售期间等情况时， 本基金将相应进
行估值方法的变更。 根据估值方法的变更， 本基金综合考虑估值调整中采用的可
观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层
次。
2015 年， 本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术
并未发生该变更。
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015 年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具
(2) 其他金融工具的公允价值(非以公允价值计量账面价值)
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其
账面价值与公允价值之间无重大差异。
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 固定收 益投 资 567,888,514.80 95.75
其中： 债券 567,888,514.80 95.75
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 － －
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
－ －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,817,554.36 1.49
7 其他各项 资产 16,400,141.90 2.77
8 合计 593,106,211.06 100.00
注：本基金本报告期没有通过沪港通交易机制投资港股。
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
本基金本报告期未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期未投资股票。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净 值 比例 （% ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 40,052,000.00 10.62
其中： 政策 性金 融债 40,052,000.00 10.62
4 企业债 券 527,720,514.80 139.90
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 （可 交换 债） 116,000.00 0.03
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 567,888,514.80 150.55
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 150215 15国开15 400,000 40,052,000.00 10.62
2 1480283 14 仁怀 城投 债 200,040 22,012,401.60 5.84
3 122762 11吴江 债 200,000 21,672,000.00 5.75
4 124137 13赣发 投 199,990 21,592,920.30 5.72
5 124370 13虞新 区 200,000 21,090,000.00 5.59
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金投 资的前 十名证 券的发 行主体本 报告期 未出现 被监管部 门立案 调
查，或在 报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情 形。
8.12.2 本 基金本 报告期 未投资 股票， 不存在投 资的前 十名股 票超出基 金合同 规
定的备选 股票库的情形 。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,236.67
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 16,375,905.23
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 16,400,141.90
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均 持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
长信利
鑫分级
债A
1,735 15,643.66 － － 27,141,747.43 100.00%
长信利
鑫分级
债B
353 600,844.46 190,793,975.85 89.96% 21,304,117.34 10.04%
合计 2,088 114,578.47 190,793,975.85 79.75% 48,445,864.77 20.25%
9.2 期 末上市基金前十 名持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
中国 太平洋人 寿保险股 份有限 公司－ 传
统－普 通保 险产 品
48,230,798.00 25.25%
2
中国 太平洋财 产保险－ 传统－ 普通保 险
产品-013C-CT001 深
38,223,635.00 20.01%
3
中国 太保集团 股份有限 公司－ 本级－ 集
团自有 资金-012G-ZY001
15,206,592.00 7.96%
4
中 国 平 安 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司-UL 权
益
10,000,450.00 5.23%
5 全国社 保基 金二 零三 组合 9,394,210.00 4.92%
6
太平 洋资管－ 农业银行 －卓越 财富债 基
增强型 产品
7,247,500.00 3.79%
7 海康人 寿保 险有 限公 司 7,084,698.00 3.71%
8
光大 资管－中 行－光大 阳光集 结号债 券
分级1 期集 合资 产管 理计
7,000,000.00 3.66%
9
光大 证券－光 大－光大 阳光避 险增值 集
合资产 管理 计划
6,801,200.00 3.56%
10 光大证券－光大银行－光大阳光5 号集 5,673,289.00 2.97%
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
合资产 管理 计划
注： 长信利鑫分级债B在深圳证券交 易所上市交易， 长信利鑫分级债A未上市交易。
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所
有从业 人员 持
有本基 金
长信利 鑫分 级债A 6,528.94 0.02%
长信利 鑫分 级债B 2,000.09 0.00%
合计 8,529.03 0.00%
9.4 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门负
责人持 有本 开放 式基 金
长信利 鑫分 级债A 0
长信利 鑫分 级债B 0
合计 0
本基金基金经理持有本
开放式 基金
长信利 鑫分 级债A 0—10
长信利 鑫分 级债B 0—10
合计 0—10
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2011 年6 月24
日)基 金份 额总 额
长信利 鑫分 级债A 长信利 鑫分 级债B
424,384,931.89 212,098,093.19
本报告 期期 初基 金份 额总 额 50,136,113.04 212,098,093.19
本报告 期基 金总 申购 份额 1,957,869.00 －
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 24,952,234.61 －
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 － －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 27,141,747.43 212,098,093.19
注：1、 本基金 基金合 同生效之 日起5 年内， 长信利鑫 分级债A在基 金合同生 效后
每满6个月开放一次， 接受投资者的申购与赎回； 长信利鑫分级债B封闭运作， 封
闭期内不接受申购与赎回。
2、本报 告期 内，长 信 利鑫分级 债A 的开放 日 分别为2015 年6 月23日及2015年
12 月23日。
3、 长信利鑫分级债A本报告期基金总申购份额含本报告期基 金开放日折算份
额。
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开 本基金的 基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 报告期内本基金管理人 的重大人事变动
本报告期 内， 原董事 长 田丹先生 离职 ，覃波 先 生自2015年4月28 日起 代为履
行董事长（法定代表人）职责。因新任董事长（法定代表人）叶烨先生自2015
年7月21 日起正 式任职 ，覃波先 生自该 日起不 再代为履 行董事 长（法 定代表人）
职责， 本基金管理人已按相关规定进行备案， 并及时办理 法定代表人的工商变更
登记等相关手续。
自2015 年4 月29 日起， 本基金管 理人 增聘邵 彦 明先生、 李小 羽先生 为 副总经
理。
上述重大人事变动情况， 本基金管理人均已在指定信息披露媒体发布相应的
《基金行业高级管理人员变更公告》。
11.2.2 报告期内基金托管人的 专门基金托管部门的重 大人事变动
本报告期内， 基金托管人中国邮政储蓄银行托管业务部总经理变更为 田东辉
先生 ，正在履行 监管报备程序。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本报告期本基金未更换会计师事务所， 报告期应支付给毕马威华振会计师事
务所审 计的报 酬为人 民 币60,000.00元， 该审 计机构 为本基 金提供 的 审计服 务的
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
连续年限为5年。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期本基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处
罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
债券交 易 债券回 购交 易
应支付 该券 商的
佣金
备
注
成交金 额
占当期
债券成
交总额
比例
成交金 额
占当期
债券回
购成交
总额比
例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长
江
证
券
1 281,191,672.12 57.49% 6,228,300,000.00 94.33% － －
广
发
证
券
1 207,892,607.70 42.51% 374,584,000.00 5.67% － －
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内本基金租用证券公司交易单元没有变更。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《 关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
【1998】29号） 和 《关 于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基金字 【2007】48号 ） 的有关规定， 本公司 制定了租用证券公司专用交易单元
的选择标准和程序。
（1 ）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
4）券商协作表现评价。
（2 ）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基金 专用交易单元。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
2014 年12 月 31 日 资产 净 值的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报
2015-1-1
2
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 西南
证券股 份有 限公 司为 旗下 部分开 放式 基金
代销机 构并 开通 定期 定额 投资业 务及 转换
业务的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-1-15
3
长 信 利 鑫 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2014
年第 4 季度 报告
上证报 、中 证报 、证
券日报
2015-1-21
4
长信利 鑫 分 级债 券型 证券 投资基 金更 新的
招募说 明书 （2015 年【1 】号） 及摘 要
上证报 、证 券时 报、
证券日 报
2015-2-6
5
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 开放
式证券 投资 基金 参加 杭州 数米基 金销 售有
限公司 申购 费率 优惠 活动 的公告
上证报 、中 证报 、证
券时报
2015-3-9
6
长 信 利 鑫 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2014
年年报 及摘 要
中证报 、上 证报 、证
券日报
2015-3-28
7
长 信 利 鑫 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2015
年第 1 季度 报告
中证报 、上 证报 、证
券日报
2015-4-20
8
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增 加 兴业
证券股 份有 限公 司为 旗下 部分基 金代 销机
构的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-4-22
9
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 广州
证券股 份有 限公 司为 旗下 基金代 销机 构的
公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-4-29
10
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 宜信
普泽投 资顾 问（ 北京 ）有 限公司 为旗 下部
分开放 式基 金代 销机 构并 开通定 期定 额投
资业务 、参 加申 购（ 含定 投申购 ）费 率优
惠活动 及开 通转 换业 务的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-6-11
11
长信基 金管 理有 限责 任 公 司关于 长信 利鑫
分级债 券型 证券 投资 基金 之利鑫A 份 额开
放申购 与赎 回业 务的 公告
上证报 、中 证报 、证
券日报
2015-6-18
12 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 利鑫 上证报 、中 证报 、证 2015-6-18
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
分级债 券型 证券 投资 基金 之利鑫A 份 额开
放申购 与赎 回期 间利 鑫 B 份额（150042 ）
的风险 提示 公告
券日报
13
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 利鑫
分级债 券型 证券 投资 基金 之利鑫A 份 额折
算方案 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券日报
2015-6-18
14
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 利鑫
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 利 鑫 B 份额
（150042 ） 暂停 交易 公告
上证报 、中 证报 、证
券日报
2015-6-23
15
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 利鑫
分级债 券型 证券 投资 基金 之利鑫A 份 额折
算和申 购与 赎回 结果 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券日报
2015-6-25
16
长 信 利 鑫 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2015
年第 1 季度 报告
中证报 、上 证报 、证
券日报
2015-7-21
17
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 中信
期货有 限公 司为 旗下 部分 基金代 销机 构的
公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-8-5
18
长信利 鑫分 级债 券 型 证券 投资基 金更 新的
招募说 明书 （2015 年【2 】号） 及摘 要
上证报 、中 证报 、证
券日报
2015-8-7
19
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 浙江
同花顺 基金 销售 有限 公司 为旗下 部分 开放
式基金 代销 机构 并开 通转 换、定 期定 额投
资业务 及参 加申 购（ 含定 投申购 ）费 率优
惠活动 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-8-12
20
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 开放
式证券 投资 基金 参加 上海 天天基 金销 售有
限公司 认购 、 申 购 （含 定期 定额投 资申 购）
费率优 惠的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-8-22
21
长 信 利 鑫 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2015
年半年 度报 告及 摘要
中证报 、上 证报 、证
券日报
2015-8-27
22
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 证券 投资 基金 参加 国都证 券股 份有
限公司 申购 费率 优惠 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-8-27
23
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 开放
式证券 投资 基金 参加 华宝 证券有 限责 任公
司申购 费率 优惠 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-9-2
24
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海
汇付金 融服 务有 限公 司为 旗下部 分开 放 式
基金代 销机 构并 开通 转换 、定期 定额 投资
业务及 参加 申购 （含 定投 申购） 费率 优惠
活动的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-9-10
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
25
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 证券 投资 基金 参加 上海好 买基 金销
售有限 公司 认购 、申 购（ 含定期 定额 投资
申购） 费率 优惠 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-9-24
26
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 证券 投资 基金 参加 平安证 券有 限责
任公司 申购 费率 优惠 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-10-16
27
长信 基 金管 理有 限责 任公 司关于 ” 长金 通 ”
网上直 销平 台申 购（ 含定 期定额 申购 ）费
率优惠 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报
2015-10-21
28
长 信 利 鑫 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2015
年第 3 季度 报告
中证报 、上 证报 、证
券日报
2015-10-26
29
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 大泰
金石投 资管 理有 限公 司为 旗下部 分开 放式
基金代 销机 构并 开通 转换 、定期 定额 投资
业务及 参加 申购 （含 定投 申购） 费率 优惠
活动的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-10-29
30
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 开放
式证 券 投资 基金 参加 上海 长量基 金销 售投
资顾问 有限 公司 认购 、申 购（含 定期 定额
投资申 购） 费率 优惠 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报
2015-11-16
31
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海
陆金所 资产 管理 有限 公司 为旗下 部分 开放
式基金 代销 机构 并参 加申 购费率 优惠 活动
的公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-11-26
32
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海
联泰资 产管 理有 限公 司为 旗下部 分开 放式
基金代 销机 构并 开通 转换 、定期 定额 投资
业务及 参加 申购 （含 定投 申购） 费率 优惠
活动的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-12-1
33
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
参加平 安证 券有 限责 任公 司申购 （含 定期
定额投 资申 购） 费率 优惠 的公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-12-18
34
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 利鑫
分级债 券型 证券 投资 基金 之利鑫A 份 额开
放申购 与赎 回业 务的 公告
上证报 、中 证报 、证
券日报
2015-12-21
35
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 利鑫
分级债 券型 证券 投资 基金 之利鑫A 份 额折
算方案 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券日报
2015-12-21
36
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 利鑫
分级债 券型 证券 投资 基金 之利鑫A 份 额开
上证报 、中 证报 、证
券日报
2015-12-21
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
放申购 与赎 回期 间利 鑫 B 份额（150042 ）
的风险 提示 公告
37
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 利鑫
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 利 鑫 B 份额
（150042 ） 暂停 交易 公告
上证报 、中 证报 、证
券日报
2015-12-23
38
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 利鑫
分级债 券型 证券 投资 基金 之利鑫A 份 额折
算和申 购与 赎回 结果 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券日报
2015-12-25
39
长信基 金管 理有 限责 任公 司关 于 旗下 基金
参加中 国农 业银 行股 份有 限公司 基金 组合
申购、 定期 定额 投资 申购 费率优 惠的 公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报
2015-12-30
40
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
参加平 安银 行股 份有 限公 司申购 （含 定期
定额投 资申 购） 费率 优惠 的公告
上证报 、中 证报 、证
券时报
2015-12-30
41
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
基金参 加中 国工 商银 行股 份有限 公司 定期
定额投 资申 购费 率优 惠的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报
2015-12-30
42
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
调整开 放时 间的 公告
上 证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报
2015-12-31
长信利 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 年度 报告
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信利鑫分级债券型证券投资基金基金合同；
3、《长信利鑫分级债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信利鑫分级债券型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件
12.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可在有效的工作时间内免费 查阅， 在支付工本费后， 也可在有效的工
作时间内取得上述文件的复制件或复印件。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一六 年三月二十六日
