长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
长 信改 革红 利灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金2015 年年 度报 告
2015年12 月31 日
基金管 理人：长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016年3 月26日
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§1
重要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管 理人于2015 年11 月5日至2015年11 月25 日期间 召开长 信改革 红 利灵活
配置混合型证券投资基金的基金份额持有人大会， 审议 《关于调整长 信改革红利
灵活配置混合型证券投资基金赎回费率的议案》， 于2015年11月26日表决通过，
决议自该 日起生效。
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司， 根据本基金基金合同规定， 于2016
年3月24 日复核 了本报 告中的财 务指标 、净值 表现、利 润分配 情况、 财务会计报
告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈 利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31 日止。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
1.2 目录
§1
重要 提示 及目 录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ........................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................... 3
§2
基金 简介 ................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................... 6
§3
主要 财务 指标 、基 金 净值表 现及 利润 分配 情况 ................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................... 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ..................................................................................... 10
§4
管理 人报 告 ............................................................................................................................. 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................. 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................. 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................. 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................. 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................. 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ......................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................. 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ..................... 17
§5
托管 人报 告 ............................................................................................................................. 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................. 18
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守信、 净值计算、利润分配等情 况的说明
................................................................................................................................................ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................. 18
§6
审计 报告 ................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 ......................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ..................................................................................................... 19
§7
年度 财务 报表 ......................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ..................................................................................................................... 21
7.2 利 润表 ............................................................................................................................. 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................. 23
7.4 报 表附 注 ......................................................................................................................... 25
§8
投资 组合 报告 ......................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................. 51
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ......................................................................... 51
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ..................... 52
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................. 53
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ......................................................................... 57
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................. 57
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ..... 57
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ..... 57
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................. 58
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ....................................................... 58
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................... 58
8.12 投资 组合 报告 附注 ....................................................................................................... 58
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§9
基金 份额 持有 人信 息 ............................................................................................................. 60
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ..................................................................... 60
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ......................................................... 60
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ......................... 60
§10
开放 式基 金份 额变 动 ........................................................................................................... 61
§11
重大 事件 揭示 ....................................................................................................................... 62
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ........................................................................................... 62
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................... 62
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................... 62
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................... 63
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ....................................................................... 63
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚 等情 况 ....................................... 63
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................... 63
11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................... 65
§12
影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ....................................................................................... 69
§13
备查 文件 目录 ....................................................................................... 错误！未定义书签。
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................... 错误！未定义书签。
13.2 存放 地点 ....................................................................................... 错误！未定义书签。
13.3 查阅 方式 ....................................................................................... 错误！未定义书签。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§2
基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金名 称 长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 长信改 革红 利混 合
场内简 称 长信GGHL
基金主 代码 519971
交易代 码 519971
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014年8月6 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,779,780,865.20 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ， 通 过积极 灵活 的资 产配 置， 并精选
受 益 于 全 面 市 场 化 改 革 相 关 证 券 ， 在 有 效 控 制 风 险 前 提
下， 力 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报， 争取 实现 基金资
产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将利 用全 球信 息平 台、 外 部研 究平 台、 行业 信息平
台以及 自身 的研 究平 台等 信息资 源， 基于 本基 金的 投资目
标和投 资理 念， 从宏 观和 微观两 个角 度进 行研 究， 开展战
略 资 产 配 置 ， 之 后 通 过 战 术 资 产 配 置 再 平 衡 基 金 资 产 组
合， 实 现组 合内 各类 别资 产的优 化配 置， 并对 各类 资产的
配置比 例进 行定 期或 不定 期调整 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将结 合定 性与 定量 分析， 主要 采取 自下 而上 的选股
策略， 精选 受益 于全 面市 场化改 革相 关证 券。 基金 依据约
定的投 资范 围， 基于 对上 市公司 的品 质评 估分 析、 风险因
素分析 和估 值分 析， 筛选 出基本 面良 好的 股票 进行 投资，
在有效 控制 风险 前提 下， 争取实 现基 金资 产的 长期 稳健增
值。
3、债 券投 资策 略
本基金 在债 券资 产的 投资 过程中 ， 将 采用 积极 主动 的投资
策略 ， 结 合宏 观经 济政 策 分析 、 经 济周 期分 析、 市 场短期
和中长 期利 率分 析、 供求 变化等 多种 因素 分析 来配 置债券
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
品种， 在兼 顾收 益的 同时， 有效控 制基 金资 产的 整体 风险。
在个券 的选 择上 ， 本 基金 将综合 运用 估值 策略 、 久 期管理
策略 、 利 率预 期策 略等 多 种方法 ， 结合 债券 的流 动 性、 信
用风险 分析 等多 种因 素， 对个券 进行 积极 的管 理。
4、其 他类 型资 产投 资策 略
在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ， 本 基金 将在 严格控
制投资 风险 的基 础上 适当 参与权 证、 资产 支持 证券 、 股指
期货等 金融 工具 的投 资。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60%+ 中证全 债指 数收 益率 ×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 风险 、 较 高收 益的 投资品
种， 其 预期 风险 和预 期收 益低于 股票 型基 金， 但高 于债券
型基金 和货 币市 场基 金。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 周永刚 蒋松云
联系电 话 021-61009999 010-66105799
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4007005566 95588
传真 021-61009800 010-66105798
注册地 址
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 银
城中路68号9 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街55
号
办公地 址
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路68 号时
代金融 中心9 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 叶烨 姜建清
2.4 信息 披露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路68 号 时 代 金 融 中
心9楼 、北 京市 西城 区复 兴 门内大 街55 号
2.5 其他 相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
毕马威 华振 会计 师事 务所 （特殊 普
通合伙 ）
北京东 长安 街1 号东 方广 场 东2座8
层
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§3
主要财 务指 标、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年
2014年8月6 日（ 基金 合同
生效日 ）-2014 年12 月31 日
本期已 实现 收益 298,996,882.67 28,085,166.14
本期利 润 298,037,640.61 49,512,999.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1183 0.1224
本期加 权平 均净 值利 润率 9.55% 11.95%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.17% 18.70%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末
期末可 供分 配利 润 390,418,480.18 21,026,675.60
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2194 0.1555
期末基 金资 产净 值 2,170,199,345.38 160,502,310.59
期末基 金份 额净 值 1.219 1.187
3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末
基金份 额累 计净 值增 长率 27.21% 18.70%
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末 可供 分配利 润 为期末资 产负 债表中 未 分配利润 与 未 分配利 润 中已 实
现部分的孰低数。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.37% 0.12% 11.02% 1.00% -9.65% -0.88%
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
过去六 个月 1.45% 0.09% -7.39% 1.60% 8.84% -1.51%
过去一 年 7.17% 0.52% 8.82% 1.49% -1.65% -0.97%
自 基金 合同 生效 日起
至今（2014 年8 月6日
至2015 年12 月31 日）
27.21% 0.83% 41.37% 1.34% -14.16% -0.51%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
长信改革红利混合 业绩比较基准
2014-08-06 2014-10-22 2014-12-30 2015-03-18 2015-05-28 2015-08-06 2015-10-23 2015-12-31
70%
65%
60%
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：1、图示日期为2014 年8月6日至2015年12月31日。
2、 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期， 报告
期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年； 建仓期结束时， 本 基金的各项
投资比例已符合基金合同的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
率 的比 较
长信改革红利混合 业绩比较基准
2014 年 2015 年
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注： 本基金基金合同生效日为2014 年8月6日，2014 年净值增长率按当年实际存续
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
期计算。
3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配
合计
备
注
2015 年 0.530 67,378,671.85 25,858,754.98 93,237,426.83
2014 年 - - - -
合计 0.530 67,378,671.85 25,858,754.98 93,237,426.83
注： 本基金本报告期内进行的利润分配情况，详见4.8。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§4
管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字 【2003】 63号文 批准，
由长江证券股份有限公司、 上海海欣集团股份有限公司、 武汉钢铁股份有限公司
共同发起 设立。 注册资 本1.5亿元 人民币 。目 前股权结 构为： 长江证 券股份有限
公司占49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占34.33% 、 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 占
16.67% 。
截至2015年12月31 日， 本基金管理人共管理30只开放式基金， 即长信利息收
益货币、 长信银利精选混合、 长信金利趋势混合、 长信增利动态策略混合、 长信
双利优选混合、 长信利丰债券、 长信恒利优势混合、 长信量化先锋混合、 长信标
普100等权重指数 （QDII) 、 长信利鑫分级债、 长信内需成长混合、 长信可转债债
券、 长信利众分级债、 长信纯债一年定开债券、 长信纯债壹号债券、 长信改革红
利混合、长信量化中小盘股票、长信新利混合、长信利富债券、长信利盈混合、
长信利广混合、 长信多利混合、 长信睿进混合、 长信量化多策略股票、 长信医疗
保健混合 （LOF） 、长 信中证一 带一路 指数、 长信富民 纯债一 年定开 债券、长信
富海纯债一年定开债券、长信利保债券、长信富安纯债一年定开债券。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
安昀
本基金 、长
信银利 精选
开放式 证券
投资基 金、
长信内 需成
长股票 型证
券投资 基金
的基金 经
理、公 司研
究发展 部总
监
2014 年8月6
日
2015 年5月4
日
9年 曾任本 基金 的基 金经 理。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
黄韵
本基金 、长
信恒利 优势
混合型 证券
投资基 金、
长信新 利灵
活配置 混合
型证券 投资
基金的 基金
经理
2014 年10月
21日
－ 9年
金融学 硕士 ， 武 汉大 学研 究生
毕业 ， 具 备基 金从 业资 格 。 曾
任 职 于 三 九 企 业 集 团 ；2006
年 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责
任公司 ， 历 任公 司产 品设 计研
究 员 、 研 究 发 展 部 行 业 研 究
员、 长 信金 利趋 势股 票型 证券
投资基 金的 基金 经理 助理 。 现
任本基 金 、 长信 恒利 优势 混合
型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 新 利
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券 业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 基金合同的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法
1、所有 投资 对象的 投 资指令必 须经 由交易 部 门总监或 其授 权人审 核 分配 至
交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能：
（1 ）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2 ） 对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，
并且市价在限价范围内的， 系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。 对于不同投资组合针对交易所同
一证券的同一方向竞价交易指令， 指令数量比例 达到5：1或以上的， 可豁免启动
公平交易开关。
3、交易 人员 对于接 收 到的交易 指令 依照价 格 优先、时 间优 先的顺 序 执行 。
在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令
时，除制度规定的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关。
4、对于 不同 投资组 合 均进行债 券一 级市场 申 购、非公 开发 行股票 申 购等 非
集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，
在申购结果产生前， 不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容， 包括指令
价格及数量等要素。
5、对于 各投 资组合 以 独立账户 名义 进行申 购 的投资对 象， 除需经 过 公平 性
审核的例外指令外， 申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算
机构发送的数据进行分配。 交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露
的申购结果对系统内分配数量进行核准， 数量不符的， 应当第一时间告知各投资
管理部门的总监及监察稽核部总监。 对于以公司名义进行申购的投资对象， 公司
在获配额度确定后， 严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。 申购价
格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。 确因特殊原因不能按
照上述原则进行分配的， 应启动异常交易识别流程， 审核通过的， 可以进行相应
分配 。
4.3.2 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的5%的情形， 未发现异常交易行为。 同时， 对本年度同向交易价
差进行专项分析，未发现异常情况。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
整体看，2015 年 是市场 波动较大 的一 年。一 年 的时间内 首先 经历了 年 初到5
月份的快 速上涨 ，然后 是6月份 开始的 震荡， 之后是7 到8月 的救市 ， 以及市场最
后回归正常状态后的自然修复。
从经济层面看， 国内宏观经济整体趋于缓慢下行， 在经济方面没有太多的亮
点。 从货币政策看， 整 体方向是非常宽松的， 共经历了7次降准和2次降息。 在这
样的大背景下，2015年迎来了股票和债券市 场的双繁荣。 虽然全年看股票市场波
动幅度较大， 但是从全年股票型基金的平均收益来看， 还是为投资者获得了不错
的正收益。
本基金在2015年调整了投资策略， 以获取相对稳定的收益为导向。 基金资产
的运作主要是进行新股申购， 同时适当进行股票投资。 在股灾期间， 因为提前减
持了所持股票头寸， 因此基金净值也没有大的回撤。 整体看， 全年基金收益波动
较小，获取了不错的稳定收益。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至报 告期末 ，本基 金 份额净 值为1.219 元， 报告期 基金份 额净值 增 长率为
7.17% ，成立以来的累计净值为1.272元，本期业 绩比较基准增长率为8.82% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2016 年，本 基 金 还 是 将 获 取 相 对 稳 定 的 收 益 作 为 主 要 目 标 。 由 于2016
年新股网下申购的政策发生了较大的变化， 其中最主要的变化在于网下新股申购
无需全额缴款。 这项新的规则使得基金资产无需保持较高的流动性， 因此 本基金
资产的整体操作也相应进行了较大的调整。2016 年基金除了继续进行新股申购
外， 将重点配置于固定收益类资产用于替代之前的流动性管理， 同时将适当增加
股票类资产的配置比例，来增加收益的弹性。
展望2016年， 我们认为宏 观经济仍将在底部区间波动， 但是货币政策相对于
2015 年而言将不会那么宽松。 因此无论是股票市场还是债券市场，2016年的预期
收益率相对于2015年都将有所收敛。
从投资方向看，股票类方面，我们将重点关注以下几个方面 ：
1、 科技 创新 依旧方 兴 未艾，包 括人 工智能 、 虚拟现实 等， 这里面 依 然孕 育
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
着很多机会；
2、 具有新的盈利模式以及从国际比较上看依然有较大成长空间的公司；
3、 关注 政策 发力供 给 端改革， 使得 部分周 期 性行业的 盈利 出现改 善 的投 资
机会。 固定收益类方面， 基金的投资目标主要是获取相对稳定的回报， 以中期的
债券配置为主， 长期债券的配置则选择相对合适的时间进行介入。
4.6 管理 人内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
2015 年度， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及配套法律法规， 时
刻以合规运作、 防范风险为核心， 以维护基金持有人利益为宗旨， 保证基金合同
得到严格履行。 公司监察稽核部独立地开展工作， 对基金运作进行事前、 事中与
事后的监督检查， 发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改， 同时定
期向公司董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
在本报告期，基金管理人的内部监察稽核主要工作如下：
1、公司 内部 控制总 体 目标得以 实现 。一是 公 司各项业 务运 作严格 遵 守有 关
法律法规、 监管机构的规定和行业监管规则， 继续践行守法经营、 规范管理的经
营理念。 二是公司未发生重大经营风险， 确保经营业务稳健运行和受托资产安全
完整。 三是公司对外披露、 备案、 报送的基金 信息、 专户投资组合信息、 公司财
务信息及其他信息真实、准确、完整、及时。
2、 公司继续贯彻 “工 作精细化 ” 理念， 落实 “风险导向型” 内控， 有重点、
有序推进相关内部控制工作。 优化监察方式， 在保证常规工作质量的前提下， 继
续深入贯彻监管机关的监管要求， 组织多次全公司范围风险梳理工作， 并根据公
司内部控制要求落实包括年 度全公司及子公司自查、 销售适用性专项稽核、 子公
司内部控制专项稽核、 专户管理专项稽核、 信息安全自查、 公司全面业务风险自
查等多项自查工作。 对于各项梳理及自查工作， 公司各部门均以细致、 全面的态
度进行全面梳理， 对于发现的问题及时沟通及通报， 并督促整改， 有效增强内部
控制效果。
3、公司 内部 控制组 织 架构在公 司章 程与《 内 部控制大 纲》 规定的 框 架内 顺
利运作， 董事会风险控制委员会、 管理层内部控制委员会工作正常开展， 相关内
部控制职责得以充分发挥。
4、公司 较好 把握内 控 制度建设 的整 体节奏 ， 并完成内 部控 制制度 建 设流 程
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
的梳理工作， 内部 控制制度体系不断完善。 一是监察稽核部及时指出公司内部制
度更新不及时、 制度规定与实际操作不符等方面的问题， 对内控制度建设的及时、
有效、 审慎性予以定期评估； 二是对监管机关新修订的法律法规或新出台的监管
要求， 监察稽核部及时发起制定或修订公司相关内部制度； 三是各业务部门不定
期评估实际运作需要，适时发起制度的修订。
5、监察 稽核 工作改 进 、内部控 制与 合规培 训 、内控逐 级责 任制等 内 控保 障
性措施严格执行， 内部控制与风险管理基础进一步夯实。 各关键业务流程环节的
岗位自控和互控、跨部门业务流程中的部门自控与部门间互控工作效果继续保
持， 各业务部门根据风险梳理工作要求， 审视部门业务流程开展过程中的各项风
险， 将各项内部控制要求落实到部门流程手册， 相关业务流程持续协调更新， 具
体流程环节实现落实到岗，落实到人，内部控制细节不断深化。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则， 秉 持内控
优先、 内控从严的理念， 不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、 并完善
内部控制体系， 做好各项内控工作， 努力防范和控制各种风险， 确保基金资产的
规范运作，充分保障基金持有人的合法权益。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中 国证券 监 督 管理 委员会2008 年9 月12 日 发布的[2008]38 号文 《 关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的规定， 长信基金管理有限责任公
司 （以下简称 “公司” ） 制订了健全、 有效的 估值政策和程序， 成立了估值工作
小组， 小组成员由投资管理部总监、 固定收益部总监、 研究发展部总监、 交易管
理部总监、 金融工程部总监、 基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干
共同组成。 相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验， 熟悉相关法规和估值
方法。 基金经理不直接参与估值决策， 如果基金经理认为某证券有更好的证券估
值方法， 可以申请公司估值工 作小组对某证券进行专项评估。 估值决策由与会估
值工作小 组成员1/2 以 上多数票 通过。 对于估 值政策， 公司与 基金托 管人充分沟
通， 达成一致意见。 审 计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的
适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 报告期内， 未签订与估值相关
的定价服务。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
4.8 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及相关法律法规、 《长信改 革红利
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ， 结合本报告期基金实际运作情况， 基
金管理人于2015年12月17日发布 《长信基金管理 有限责任公司关于长信改革红利
灵活配置混合型证券投资基金2015年第一次分红公告》 ， 对利润进行了分配， 收
益分配基准日为2015年12月11日， 权益登记日为2015年12月18日， 现金红利发放
日2015年12月22日。 分红总额93,237,426.83元， 其中现金分红67,378,671.85 元。
本基金收益分配原则如下：
1、 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 12
次， 每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%， 若 《基金 合同》 生效
不满3 个月可不进行收益分配；
2、本基 金收 益分配 方 式分两种 ：现 金分红 与 红利再投 资， 投资者 可 选择 现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
3、基金 收益 分配后 基 金份额净 值不 能低于 面 值；即基 金收 益分配 基 准日 的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 ；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.9 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§5
托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金
的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关
规定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金
托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况
的 说明
本报告期内， 长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金的管理人 —— 长信
基金管理有限责任公司在长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金的投资运
作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润
分配等问题上 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守
了 《证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同
的规定进行。
5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对长信基金管理有限责任公司编制和披露的长信改革红利灵
活配置混合型证券投资基金2015年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情
况、 财务会计报告、 投 资组合报告等内容进行了核查， 以上内容真实、 准确和完
整。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§6
审计报 告
6.1 审计 报告基 本信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 毕马威 华振 审字 第1600152 号
6.2 审计 报告的 基本 内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
长信改革红利灵活配置 混 合型证券投资基金全体 基 金
份额持 有人
引言段
我们审计了后附的长信 改 革红利灵活配置混合型 证 券
投资基金( 以 下 简称 “ 长 信改 革 红 利 灵 活 配置 基 金 ”)
财务报表，包括2015 年12月31 日的资产负债表，2015
年1月1 日至2015 年12 月31 日的利 润表 、 所有 者权 益( 基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和公允列报财务报 表 是长信改革红利灵活配 置 基
金管理人长信基金管理 有 限责任公司管理层的责 任 ，
这种责 任包 括 ：(1) 按照 中 华人民 共和 国财 政部 颁布 的
企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以 下 简 称
“中国 证监 会 ”) 和 中国 证 券投资 基金 业协 会发 布的 有
关基金行业实务操作的 规 定编制财务报表，并使 其 实
现公允 反映 ；(2) 设 计、 执 行和维 护必 要的 内部 控制 ，
以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错
报。
注册会 计师 的责 任段
我们的责任是在执行审 计 工作的基础上对财务报 表 发
表审计意见。我们按照 中 国注册会计师审计准则 的 规
定执行了审计工作。中 国 注册会计师审计准则 要求我
们遵守中国注册会计师 职 业道德守则，计划和执 行 审
计工作以对财务报表是 否 不存在重大错报获取合 理 保
证。
审计工作涉及实施审计 程 序，以获取有关财务报 表 金
额和披露的审计证据。 选 择的审计程序取决于注 册 会
计师的判断，包括对由 于 舞弊或错误导致的财务 报 表
重大错报风险的评估。 在 进行风险评估时，注册 会 计
师考虑与财务报表编制 和 公允列报相关的内部控 制 ，
以设计恰当的审计程序 ， 但目的并非对内部控制 的 有
效性发表意见。审计工 作 还包括评价长信基金管 理 有
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
限责任公司管理层选用 会 计政策的恰当性和作出 会 计
估计的 合理 性， 以及 评价 财务报 表的 总体 列报 。
我们相信，我们获取的 审 计证据是充分、适当的 ， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认为，长信改革红 利 灵活配置基金财务报表 在 所
有重大方面按照中华人 民 共和国财政部颁布的企 业 会
计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注7.4.2 中 所 列 示 的 中 国 证 监
会和中国证券投资基金 业 协会发布的有关基金行 业 实
务操作的规定编制，公 允 反映了长信改革红利灵 活 配
置基金2015 年12 月31 日 的财 务 状 况 以 及2015 年1 月1日
至2015 年12 月31 日的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 王国蓓 、虞 京京
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）
会计师 事务 所的 地址 北京东 长安 街1 号东 方广 场 东2座8 层
审计报 告日 期 2016-03-24
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§7
年度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体：长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12 月31日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015年12 月31日
上年度 末
2014年12月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 251,189,673.07 12,929,902.45
结算备 付金
7,949,733.20 1,755,172.94
存出保 证金
205,602.10 168,789.65
交易性 金融 资产 7.4.7.2 369,061,823.67 141,691,924.35
其中： 股票 投资
106,297,823.67 123,389,002.55
基金 投资
－ －
债券 投资
262,764,000.00 18,302,921.80
资产 支持 证券 投资
－ －
贵金 属投 资
－ －
衍生金 融资 产 7.4.7.3 － －
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,639,853,459.78 －
应收证 券清 算款
－ 6,288,717.85
应收利 息 7.4.7.5 5,611,943.16 76,045.21
应收股 利
－ －
应收申 购款
－ 125,167.39
递延所 得税 资产
－ －
其他资 产 7.4.7.6 － －
资产总 计
2,273,872,234.98 163,035,719.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年12 月31日
上年度 末
2014年12月31 日
负 债：
短期借 款
－ －
交易性 金融 负债
－ －
衍生金 融负 债 7.4.7.3 － －
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
卖出回 购金 融资 产款
－ －
应付证 券清 算款
100,000,000.00 －
应付赎 回款
206,154.05 1,550,812.86
应付管 理人 报酬
2,322,473.65 246,213.49
应付托 管费
483,848.68 41,035.57
应付销 售服 务费
－ －
应付交 易费 用 7.4.7.7 420,265.44 512,273.33
应交税 费
－ －
应付利 息
－ －
应付利 润
－ －
递延所 得税 负债
－ －
其他负 债 7.4.7.8 240,147.78 183,074.00
负债合 计
103,672,889.60 2,533,409.25
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,779,780,865.20 135,241,500.00
未分配 利润 7.4.7.10 390,418,480.18 25,260,810.59
所有者 权益 合计
2,170,199,345.38 160,502,310.59
负债和 所有 者权 益总 计
2,273,872,234.98 163,035,719.84
注：1 、 报 告 截 止 日2015 年12 月31 日 ， 基 金 份 额 净 值1.219 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,779,780,865.20 份。
2、 本基 金本 报告期 为2015年1月1日至2015 年12 月31日， 本 基金基 金 合同于
2014年8 月6日起正式生效，上年度可比期间 不满一个会计年度。
7.2 利润 表
会计主体：长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1 日至
2015年12月31日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日 （基 金合
同生效 日） 至2014 年12
月31日
一、收入
348,667,727.65 54,007,667.96
1. 利息 收入
59,410,289.42 2,090,900.02
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 7,383,039.88 500,821.07
债券 利息 收入
24,037,241.50 39,405.27
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
资产 支持 证券 利息 收入
－ －
买入 返售 金融 资产 收入
27,990,008.04 1,550,673.68
其他 利息 收入
－ －
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
274,079,746.12 28,827,529.07
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 270,611,804.29 24,417,520.57
基金 投资 收益
－ －
债券 投资 收益 7.4.7.13 2,682,794.65 4,408,248.50
资产 支持 证券 投资 收益 7.4.7.14 － －
贵金 属投 资收 益
－ －
衍生 工具 收益 7.4.7.15 － －
股利 收益 7.4.7.16 785,147.18 1,760.00
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
7.4.7.17 -959,242.06 21,427,833.64
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号
填列）
－ －
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
7.4.7.18 16,136,934.17 1,661,405.23
减：二、费用
50,630,087.04 4,494,668.18
1 ．管 理人 报酬
37,863,168.47 2,513,933.70
2 ．托 管费
7,671,997.46 418,988.93
3 ．销 售服 务费
－ －
4 ．交 易费 用 7.4.7.19 2,040,373.11 1,326,024.32
5 ．利 息支 出
2,730,766.93 55,357.23
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,730,766.93 55,357.23
6 ．其 他费 用 7.4.7.20 323,781.07 180,364.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
298,037,640.61 49,512,999.78
减：所 得税 费用
－ －
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
298,037,640.61 49,512,999.78
注： 本基金基金合同于2014年8月6日起正式生效， 上年度可比期间 不满一个会计
年度。
7.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
(基金 净值)
135,241,500.00 25,260,810.59 160,502,310.59
二、 本期 经营 活动 产生
的 基 金 净值 变 动数( 本
期利润)
－ 298,037,640.61 298,037,640.61
三、 本期 基金 份额 交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值减 少 以“- ”
号填列 ）
1,644,539,365.20 160,357,455.81 1,804,896,821.01
其中：1.基 金申 购款 5,902,755,597.69 1,225,498,819.88 7,128,254,417.57
2.基 金赎 回款 -4,258,216,232.49 -1,065,141,364.07 -5,323,357,596.56
四、 本期 向基 金份 额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净 值变 动 （净 值减
少以“-” 号填 列）
－ -93,237,426.83 -93,237,426.83
五、期 末所 有者 权益
（基金 净值 ）
1,779,780,865.20 390,418,480.18 2,170,199,345.38
项 目
上年度 可比 期间
2014年8月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
(基金 净值)
616,049,891.85 － 616,049,891.85
二、 本期 经营 活动 产生
的 基 金 净值 变 动数( 本
期利润)
－ 49,512,999.78 49,512,999.78
三、 本期 基金 份额 交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值减 少 以“- ”
号填列 ）
-480,808,391.85 -24,252,189.19 -505,060,581.04
其中：1.基 金申 购款 13,671,594.25 1,987,472.25 15,659,066.50
2.基 金赎 回款 -494,479,986.10 -26,239,661.44 -520,719,647.54
四、 本期 向基 金份 额持
有人分 配利 润产 生的
基金净 值变 动 （净 值减
少以“-” 号填 列）
－ － －
五、期 末所 有者 权益
（基金 净值 ）
135,241,500.00 25,260,810.59 160,502,310.59
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
注： 本基金基金合同于2014年8月6日起正式生效， 上年度可比期间不满一个会计
年度。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署 ：
叶烨
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
覃波
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
孙红辉
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基 本情 况
长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ）于2014
年5月14 日经中 国证券 监督管理 委员会(以下 简称 “中 国证监 会 ”) 《关于核 准长
信改革红利灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 证监许可[2014]481 号文)
批准， 由长信基金管理有限责任公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套规则和 《长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金合同》 发 售， 基金合
同于2014 年8月6日正式生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金为
混合型基金， 通过积极灵活的资产配置， 并精选受益于全面市场化改革相关证券，
在有效控制风险前提下， 力求超越业绩比较基准的投资回报， 争取实现基金资产
的长期稳健增值。 本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司， 基金托管
人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行 ”)。
本基金于2014 年7 月8 日至2014 年7 月31 日 募 集 ， 募 集 资 金 总 额 人 民 币
615,836,592.01 元 ， 利 息 转 份 额 人 民 币 213,299.84 元 ， 募 集 规 模 为
616,049,891.85 份。 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙）
验证，并出具了毕马威华振验字第1400669号验资报告。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长信改革 红利灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《长 信改革红利灵活配置混合型证券投
资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工
具，包括 国内依 法发行 上市的股 票(包 括中小 板、创业 板和其 他经中 国证监会核
准上市的 股票) 、债券 、货币市 场工具 、资产 支持证券 、权证 、股指 期货以及法
律法规或 中国证 监会允 许 基金投 资的其 他金融 工具(但 须符合 中国证 监会相关规
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
定)。如 法律法 规或监 管机构以 后允许 基金投 资其他品 种，基 金管理 人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为0%-95%； 对于受益于
全面市场 化改革 相关证 券的投资 比例不 低于非 现金基金 资产的80% 。 本基金持有
全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。 本基金每个交易日日终在扣除股指期
货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券。
本基金 的业绩 比较基 准 ：沪深300 指数 收益率 ×60%+中 证全债 指数收 益率×
40% 。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第
二个工作日， 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
构备案。
基金管 理人于2015 年11 月5日至2015年11 月25 日期间 召开长 信改革 红 利灵活
配置混合型证券投资基金的基金份额持有人大会， 审议 《关于调整长 信改革红利
灵活配置混合型证券投资基金赎回费率的议案》， 于2015年11月26日表决通过，
决议自该日起生效 。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金以 持续 经营为 基 础。本财 务报 表符合 中 华人民共 和国 财政部( 以下 简
称 “财政部 ”)颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会公告[2010]5
号《证券 投资基 金信息 披露XBRL模 板第3 号<年 度报告和 半年度 报告> 》以及中国
证券投资基金业协会于2012 年11 月16 日 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求， 真实、 完整地反 映了本
基金2015 年12月31日的财务状况、 2015年1月1日至2015年12月31日的经营成果和
基金净值变动情况。
7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
7.4.4.1 会 计年 度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金
选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债
分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、
应收款项和其他金融负债。
本基金目前持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产
负债表内确认。
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损
益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后， 金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值
计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用
实际利率法按摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的
风险和报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基金将下列两项金额的差额计入
当期损益：
-金融所转移金融资产的账面价值
-结转因 转移 而收到 的 对价，与 原直 接计入 所 有者权益 的公 允价值 变 动累 计
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
额之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或
其一部分。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定
价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等)，并
采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并
自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融
工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽
可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金 特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时
满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；
本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折
算前的基金份额数及确定的折算比例计算 认列。 由于申购和赎回引起的实收基金
份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及 红利再
投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和
未实现损益平准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含
的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指
根据交易申请日申购或赎回款项中包含的 按 累 计 未 分 配 的 未 实 现 损 益 占 基 金 净
值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和
计量，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/ （损失） 的确 认和计 量
收入是本基金在日常活动中形成的、 会导致所有者权益增加且与所有者投入
资本无关的经济利益的总流入。 收入在其金额及相关成本能够可靠计量、 相关的
经济利益很可能流入本基金、并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件
时，予以确认。
股票投资 收益/( 损失) 、债券投 资收益/( 损失)和衍生 工具收 益/(损失)按相
关金融资产于处置日成交 金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行
债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在
债券实际持有期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其
发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。
如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差
额， 在回购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较
小的可采用直线法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计
量且变动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入
当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
根据 《长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5% 的年费率逐日计提。
本基金的 基金 管理人 于2015年3月28 日 发布《 长信基金 管理 有限责 任 公司关
于调低长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金并修改基金合同的公告》 ， 自
2015 年4 月1日起，本基金的管理费由年费率1.5% 调低至年费率1.2%。
根据 《长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基
金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、 债券、 权证等 交易发生时按照确定的金额确
认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额
的差额， 在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差
异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直
接计入基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提
的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
1、在符 合有 关基金 分 红条件的 前提 下，本 基 金每年收 益分 配次数 最 多为12
次，每次 收益分 配比例 不得低于 该次可 供分配 利润的20% ，若《 基金 合同》生效
不满3个月可不进行收益分配；
2、本基 金收 益分配 方 式分两种 ：现 金分红 与 红利再投 资， 投资者 可 选择 现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
3、基金 收益 分配后 基 金份额净 值不 能低于 面 值；即基 金收 益分配 基 准日 的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以
经营分部为基础确定报告分部。 经营分部， 是 指本基金内同时满足下列条 件的组
成部分：
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
-该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
-本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、
评价其业绩；
-本基金 能够 取得该 组 成部分的 财务 状况、 经 营成果和 现金 流量等 有 关会 计
信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合
并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别股票投资和债券投 资 的 公 允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其 关 键 假 设
如下：
对于特殊事项停牌股票， 根据中国证监会公告[2008]38号 《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 本基金参考 《中国证券业协会基金估值工
作小组关于停牌股票估值的参考方法》 对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌
股票进行估值。
对 于 在 锁 定 期 内 的 非 公 开 发 行 股 票 ， 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字[2007]21
号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的
通知》 （以下简称 “ 《 证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价的通知》 ” ） ， 若 在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开
发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘
价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票
的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
在银行间 同业 市场交 易 的债券品 种， 根据《 证 券投资基 金执 行<企 业 会计 准
则>估值 业务及 份额净 值计价的 通知》 采用估 值技术确 定公允 价值。 本基金持有
的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、 参数 及结果 由中
央国债登记结算有限责任公司独立提供。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。 控制， 是指本基金 拥有对
被投资方 的权力,通过 参与被投 资方的 相关活 动而享有 可变回 报，并 且有能力运
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
用对被投资方的权力影响其回报金额。 在判断本基金是否拥有对被投资方的权力
时，本基 金仅考 虑与被 投资方相 关的实 质性权 利(包括 本基金 自身所 享有的及其
他方所享有的实质性权利)。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
根据估值 处理 标准， 本 基金自2015 年3 月27 日 起，对本 基金 所持有 的 在上海
证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标
准另有规定的除外） 的估值方法进行调整， 采用第三方估值机构提供的价格进行
估 值 。 于2015 年3 月27 日 ， 相 关 调 整 对 前 一 估 值 日 基 金 资 产 净 值 的 影 响 不 超 过
0.50% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本报告期本基金无重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、 国家税务 总局关于证券投资基金税收问
题的通 知》、 财税字[2002]128 号文 《关于 开 放式 证 券投资 基金有 关 税收问 题的
通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012]85
号文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政 策有关 问题的 通 知》、 财税[2005]103 号文《 关于股 权分置 试 点改革 有关
税收政策问题的通知》 、 上证交字[2008]16号 《关于做好调整证券交易印花税税
率相关工 作的通 知》及 深圳证券 交易所 于2008 年9月18 日发布 的《深 圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008]1号文 《财
政部、 国家税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规
和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 证券投 资基 金管理 人运用基 金买 卖股票 、 债券的差 价收 入暂免 征 收营业
税和企业所得税。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
(3) 基金作 为流 通股股 东在股权 分置 改革过 程 中收到由 非流 通股股 东 支付的
股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金 取得 的股票 的股息、 红利 收入， 债 券的利息 收入 ，由上 市 公司、
发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 自2013年1
月1日起 ，对所 取得的 股息红利 收入按 根据持 股期限差 别化计 算个人 所得税的应
纳税所得额： 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得 全额计入应
纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的， 暂减按50%计 入应纳税所
得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25%计入应纳税所得额， 上述所得统一适用20%
的税率计征个人所得税。
（5 ）基 金卖 出股票 按0.1% 的税率 缴纳 股票交 易印花税 ，买 入股票 不 征收股
票交易印花税。
（6 ）对 投资者(包括 个 人和机构 投资者)从基 金分配中 取得的 收入， 暂不征
收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度 末
2014年12月31 日
活期存 款 251,189,673.07 12,929,902.45
定期存 款 － －
其中： 存款 期限1-3 个月 － －
其他存 款 － －
合计 251,189,673.07 12,929,902.45
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12月31日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 87,686,400.89 106,297,823.67 18,611,422.78
贵金属 投资-金 交所 黄
金合约
－ － －
债券
交易所 市场 － － －
银行间 市场 260,906,831.20 262,764,000.00 1,857,168.80
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
合计 260,906,831.20 262,764,000.00 1,857,168.80
资产支 持证 券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 348,593,232.09 369,061,823.67 20,468,591.58
项目
上年度 末
2014 年12月31日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 105,339,487.15 123,389,002.55 18,049,515.40
贵金属 投资-金 交所 黄
金合约
－ － －
债券
交易所 市场 14,924,603.56 18,302,921.80 3,378,318.24
银行间 市场 － － －
合计 14,924,603.56 18,302,921.80 3,378,318.24
资产支 持证 券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 120,264,090.71 141,691,924.35 21,427,833.64
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末 及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
7.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12月31日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 800,000,000.00 －
银行间 市场 839,853,459.78 －
合计 1,639,853,459.78 －
项目
上年度 末
2014年12月31日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 － －
银行间 市场 － －
合计 － －
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
2015 年12月31日 2014年12月31 日
应收活 期存 款利 息 186,811.96 3,777.30
应收定 期存 款利 息 － －
应收其 他存 款利 息 92.60 -
应收结 算备 付金 利息 3,577.40 865.90
应收债 券利 息 5,062,181.23 71,402.01
应收买 入返 售证 券利 息 359,279.97 －
应收申 购款 利息 － －
应收黄 金合 约拆 借孳 息 － －
其他 － －
合计 5,611,943.16 76,045.21
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末 及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12月31日
上年度 末
2014年12月31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 404,056.29 512,273.33
银行间 市场 应付 交易 费用 16,209.15 －
合计 420,265.44 512,273.33
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12月31日
上年度 末
2014年12月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 － －
应付赎 回费 147.78 3,074.00
预提信 息披 露费-上 证报 80,000.00 60,000.00
预提信 息披 露费-中 证报 100,000.00 60,000.00
审计费 60,000.00 60,000.00
合计 240,147.78 183,074.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015年1 月1 日至2015 年12 月31日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 135,241,500.00 135,241,500.00
本期申 购 5,902,755,597.69 5,902,755,597.69
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -4,258,216,232.49 -4,258,216,232.49
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
本期末 1,779,780,865.20 1,779,780,865.20
7.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 21,026,675.60 4,234,134.99 25,260,810.59
本期利 润 298,996,882.67 -959,242.06 298,037,640.61
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
348,091,486.11 -187,734,030.30 160,357,455.81
其中： 基金 申购 款 1,881,927,727.72 -656,428,907.84 1,225,498,819.88
基金 赎回 款 -1,533,836,241.61 468,694,877.54 -1,065,141,364.07
本期已 分配 利润 -93,237,426.83 － -93,237,426.83
本期末 574,877,617.55 -184,459,137.37 390,418,480.18
7.4.7.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2014 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 6,973,864.65 424,144.08
定期存 款利 息收 入 － －
其他存 款利 息收 入 － －
结算备 付金 利息 收入 405,565.32 76,123.91
其他 3,609.91 553.08
合计 7,383,039.88 500,821.07
注：其他为保证金利息收入。
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收 益项 目构成
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日 （ 基金 合同 生效
日）至2014 年12 月31 日
股票投 资收 益—— 买 卖股
票差价 收入
270,611,804.29 24,417,520.57
股票投 资收 益—— 赎 回差
价收入
股票投 资收 益—— 申 购差
价收入
合计 270,611,804.29 24,417,520.57
7.4.7.12.2 股票投 资收 益—— 买卖 股票 差价收 入
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2014 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 830,557,002.88 431,128,353.82
减：卖 出股 票成 本总 额 559,945,198.59 406,710,833.25
买卖股 票差 价收 入 270,611,804.29 24,417,520.57
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收 益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日（ 基金 合同 生
效日） 至2014 年12 月31日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （债 转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
2,682,794.65 4,408,248.50
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 － －
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 － －
合计 2,682,794.65 4,408,248.50
7.4.7.13.2 债券投 资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日 （基 金合 同 生
效日） 至2014 年12 月31日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
1,828,134,129.58 57,837,227.50
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券
到期兑 付） 成本 总额
1,788,277,883.43 53,136,870.21
减：应 收利 息总 额 37,173,451.50 292,108.79
买卖 债 券差 价收 入 2,682,794.65 4,408,248.50
7.4.7.14 资产 支持证券 投资 收益
本基金本报告期 及上年度可比期间 均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍生 工具收益
本基金本报告期 及上年度可比期间 均无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日 （基 金合 同 生
效日） 至2014 年12 月31日
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
股票投 资产 生的 股利 收益 785,147.18 1,760.00
基金投 资产 生的 股利 收益 － －
合计 785,147.18 1,760.00
7.4.7.17 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日（ 基金 合同 生
效日） 至2014 年12 月31日
1. 交易 性金 融资 产 -959,242.06 21,427,833.64
—— 股 票投 资 561,907.38 18,049,515.40
—— 债 券投 资 -1,521,149.44 3,378,318.24
—— 资 产支 持证 券投 资 － －
—— 基 金投 资 － －
—— 贵 金属 投资 － －
——其他 － －
2. 衍生 工具 － －
—— 权 证投 资 － －
3. 其他 － －
合计 -959,242.06 21,427,833.64
7.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日（ 基金 合同 生
效日） 至2014 年12 月31日
基金赎 回费 收入 14,412,091.32 1,654,117.10
转换费 收入 1,724,842.85 7,288.13
合计 16,136,934.17 1,661,405.23
7.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
月31日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日（ 基金 合同 生
效日） 至2014 年12 月31日
交易所 市场 交易 费用 2,024,748.11 1,326,024.32
银行间 市场 交易 费用 15,625.00 －
合计 2,040,373.11 1,326,024.32
7.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年12
上年度 可比 期 间
2014年8月6 日（ 基金 合同 生
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
月31日 效日） 至2014 年12 月31日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 180,000.00 120,000.00
权证 － －
上市年 费 － －
账户 维 护费 22,900.00 －
律师费 30,000.00 －
注册登 记费 － －
分红手 续费 － －
其他费 用 30,881.07 364.00
合计 323,781.07 180,364.00
注：其他 费用为银行手续费。
7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事
项。
7.4.9 关联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间 均 没有通过关联方交易单元进行的股票
交易。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
7.4.10.1.2 债券交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的债券
交易。
7.4.10.1.3 债券回 购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的债券
回购交易。
7.4.10.1.4 权证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的权证
交易。
7.4.10.1.5 应支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期 及上年度可比期间均 没有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015
年12月31日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日（ 基金 合同 生
效日） 至2014 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 37,863,168.47 2,513,933.70
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 324,975.04 1,146,417.15
注：1、 本基金的基金管理人于2015年3月28日发布 《长信基金管理有限责任公司
关于调低长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金并修改基金合同的公告》，
自2015年4月1日起，本基金的管理费由年费率1.5% 调低至年费率1.2%。
2、2015 年1 月1 日至2015 年3 月31 日期间， 基金管理费按前一日基金资
产净值 1.50%的年费率逐日计提，2015 年 4 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日期间，
基金管理费按前一日基金资产净值 1.20% 的年费率逐日计提，管理费均按月支
付。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日（ 基金 合同 生
效日） 至2014 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 7,671,997.46 418,988.93
注：基金 托管 费按前 一 日基金资 产净 值0.25% 的年费率 逐日 计提， 按 月支付。计
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
算方法 ：H＝E×年托管费率÷当年天数 （H为每日应计提的基金托管费，E 为前一
日基金资产净值）。
7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行股
份有限 公司
- - - - 480,000,000.00 323,572.61
上年度 可比 期间
2014 年8 月6 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2014 年12 月 31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行股
份有限 公司
- - - - - -
7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本报告期 及上年度可比期间 基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本报告期末 及上年度末 除基金管理人之外的其他关联方 均未投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年8月6 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行
股份有 限公 司
251,189,673.07 6,973,864.65 12,929,902.45 424,144.08
注： 本基金通过 “中国工商银行基金托管结算资金专用存款账户 ” 转存于中国证
券登记结算有限责任公司的结算备付金， 于2015 年12月31日的相关余额为人民币
7,949,733.20 元（2014年12月31日的相关余额为人民币1,755,172.94元） 。
7.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情 况
本基金本报告期未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
7.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
本基金本报告期末 及上年度末均无其他需要说明的关联交易事项。
7.4.11 利润 分配 情况
单位： 人民 币元
序
号
权益登
记日
除息日
每10份
基金份
额分红
数
现金形 式发 放 再投资 形式 发放 利润分 配合 计 备注
1
2015-1
2-18
2015-1
2-18
0.530 67,378,671.85 25,858,754.98 93,237,426.83
合
计
0.530 67,378,671.85 25,858,754.98 93,237,426.83
7.4.12 期末 （2015 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
根据 《证券发行与承销管理办法》 ， 证券投资 基金参与网下配售， 可与发行
人、 承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。 持有期自公开发行的
股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。
基金还可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规
范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之 日起12 个月内不得转让。
于2015 年12 月31 日，本基金因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券列
示如下：
金额单 位： 人民 币元
受 限证券类 别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
期末成
本总额
期末估
值总额
002778
高科石
化
2015-12
-28
2016-01-
06
新股未
上市
8.50 8.50 5600 47,600 47,600
7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
( 股)
期末成本总额 期末估值总额
002239
奥特
佳
2015-05
-25
筹划重
大资产
重组
15.14
2016-
01-05
6.41 499,965 5,684,686.52 7,569,470.10
300063
天龙
集团
2015-12
-22
筹划重
大资产
重组
43.33 － － 60,000 2,160,859.89 2,599,800.00
300104
乐视
网
2015-12
-07
筹划重
大资产
重组
58.80 － － 49,956 2,593,146.91 2,937,412.80
7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金本报告期末未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.13 金融 工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金金融工具的风险主要包括：
信用风险
流动性风险
市场风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因； 风险管理目标、 政策和
过程以及计量风险的方法等。
本基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当
的平衡，以实现 “风险和收益相匹配 ”的风险收益目标。基于该风险管理目标，
本基金管理人已制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限
额及设计相应内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风
险。
本基金的基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由内部控制委员
会、金融工程部和相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用 风险
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本基金的银行存款存放在本基金的托 管行中国工商银行股份有限公司， 与该
银行存款相关的信用风险不重大。 本基金均投资于具有良好信用等级的证券， 且
通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过
基金资产 净值的10% ， 且本基金 与由本 基金的 基金管理 人管理 的其他 基金共同持
有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司为交易对
手完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银
行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015年12月31日
上年度 末
2014年12月31 日
未评级 262,764,000.00 －
合计 262,764,000.00 －
注：未评级债券为国债、政策金融债及央行票据等免评级债券。
根据中 国人民 银行2006 年3月29 日发 布的 “银发[2006]95号 ”文《 中 国人民
银行信用评级管理指导意见》 ， 以及2006年11月21日发布的 《信贷市场和银行间
债券市场信用评级规范》 等文件的有关规定， 短期债券信用评级等级划分为四等
六级， 符号表示为：A-1、A-2、A-3、B 、C、D 。 其中， 每一个信用等 级可用 “+” 、
“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
级别设 置 含义
A-1 还本付 息能 力最 强， 安全 性最高 。
A-2 还本付 息能 力较 强， 安全 性较高 。
A-3 还本付 息能 力一 般， 安全 性易受 不良 环境 变化 的影 响。
B 还本付 息能 力较 低， 有一 定的违 约风 险。
C 还本付 息能 力很 低， 违约 风险较 高。
D 不能按 期还 本付 息。
7.4.13.2.2 按长期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015年12月31日
上年度 末
2014年12月31日
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
AAA - 5,396,800.00
AAA以下 - 12,906,121.80
未评级 - －
合计 - 18,302,921.80
注：根 据中国 人民银 行2006年3 月29日 发布的 “ 银发[2006]95 号” 文 《中国 人民
银行信用评级管理指导意见》 ， 以及2006年11月21日发布的 《信贷市场和银行间
债券市场信用评级规范》 等文件的有关规定， 中长期债券信用等级划分成三等九
级，分别用AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC 、CC 和C 表示，其中，除AAA 级、CCC
级(含)以下等级外， 每 一个信用等级可用 “+ ” 、 “- ” 符号进行微 调， 表示略 高
或略低于本等级。
级别设 置 含义
AAA 偿还债 务的 能力 极强 ，基 本不受 不利 经济 环境 的影 响，违 约风 险极 低 。
AA 偿还债 务的 能力 很强 ，受 不利经 济环 境的 影响 较小 ，违约 风险 很低 。
A 偿还债 务的 能力 较强 ，较 易受不 利经 济环 境的 影响 ，违约 风险 较低 。
BBB 偿还债 务的 能力 一般 ，受 不利经 济环 境影 响较 大， 违约风 险一 般。
BB 偿还债 务的 能力 较弱 ，受 不利经 济环 境影 响很 大， 有较高 违约 风险 。
B 偿还债 务的 能力 较大 地依 赖于良 好的 经济 环境 ，违 约风险 很高 。
CCC 偿还债 务的 能力 极度 依赖 于良好 的经 济环 境， 违约 风险极 高。
CC 在破产 重组 时可 获得 保护 较小， 基本 不能 保证 偿还 债务。
C 不能偿 还债 务。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而
无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 另一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人主要通过限制、 跟踪
和控制基金投资交易 的不活跃品种来实现。 本基金所持大部分证券在证券交易所
上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 除附注7.4.12中列示的部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通过
卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持
有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非
常情况下赎回 申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有
效保障基金持有人利益。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过专设的金融
工程部设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债 不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的生息资产主要为银
行存款、 结算备付金、 存出保证金及债券投资等。 本基金管理人金融工程部对本
基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成
负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位： 人民 币元
本期末
2015 年
12 月 31
日
6 个月以内
6 个月
-1 年
1-5
年
5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
251,189,673.07 － － － － 251,189,673.07
结算备
付金
7,949,733.20 － － － － 7,949,733.2
存出保
证金
205,602.10 － － － － 205,602.1
交易性
金融资
产
210,609,000.00 － －
52，155，
000.00
106,297,823.67 369,061,823.67
买入返
售金融
资产
1,639,853,459.78 － － － - 1,639,853,459.78
应收利
息
－ － － － 5,611,943.16 5,611,943.16
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
应收申
购款
－ － － － - -
资产总
计
1,309,807,468.15 － －
52，155，
000.00
111,909,766.83 2,273,872,234.98
负债
应付证
券清算
款
100,000,000.00 100,000,000.00
应付赎
回款款
－ － － － 206,154.05 206,154.05
应付管
理人报
酬
－ － － － 2,322,473.65 2,322,473.65
应付托
管费
－ － － － 483,848.68 483,848.68
应付交
易费用
－ － － － 420,265.44 420,265.44
其他负
债
－ － － － 240,147.78 240,147.78
负债总
计
－ － － － 103672889.60 103672889.60
利率敏
感度缺
口
2,109,807,468.15 － －
52,155,000.0
0
8,236,877.23 2,170,199,345.38
本期末
2014 年
12 月31
日
6 个月以内
6 个月-1
年
1-5
年
5 年
以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
12,929,902.45 － － － － 12,929,902.45
结算备
付金
1,755,172.94 － － － － 1,755,172.94
存出保
证金
168,789.65 － － － － 168,789.65
交易性
金融资
产
18,302,921.80 － － － 123,389,002.55 141,691,924.35
应收证
券清算
款
－ － － － 6,288,717.85 6,288,717.85
应收利
息
－ － － － 76,045.21 76,045.21
应收申
购款
－ － － － 125,167.39 125,167.39
资产总
计
33,156,786.84 － － － 129,878,933.00 163,035,719.84
负债
应付赎
回款款
－ － － － 1,550,812.86 1,550,812.86
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
应付管
理人报
酬
－ － － － 246,213.49 246,213.49
应付托
管费
－ － － － 41,035.57 41,035.57
应付交
易费用
－ － － － 512,273.33 512,273.33
其他负
债
－ － － － 183,074.00 183,074.00
负债总
计
－ － － － 2,533,409.25 2,533,409.25
利率敏
感度缺
口
33,156,786.84 － － － 127,345,523.75 160,502,310.59
注： 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新
定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场 利率 之外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2015 年12 月31 日）
上年度 末
（2014 年12 月31 日 ）
市场利 率下 降27 个基 点 1,164,122.54 186,455.85
市场利 率上 升27 个基 点 -1,164,122.54 -186,455.85
7.4.13.4.2 外汇风 险
本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除
市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券， 所面临的最
大其他市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合
的分散化降低其他市场价格风险， 并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可
靠地对风险进行跟踪和控制。
2015年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
2015年12月31日 2014 年12 月31 日
公允价 值
占基
金资
产净
值比
例
（% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例
（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 106,297,823.67 4.90 123,389,002.55 76.88
交易性 金融 资产-基 金投 资 － － － －
交易性 金融 资产-债 券投 资 262,764,000.00 12.11 18,302,921.80 11.40
交易性金融资产- 贵 金 属 投
资
－ － － －
衍生 金 融资 产－ 权证 投资 － － － －
其他 － － － －
合计 369,061,823.67 17.01 141,691,924.35 88.28
7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 在95% 的置 信区 间内 ，基 金 资产组 合的 市场 价格 风险
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
(2015 年12 月31 日)
上年度 末
(2014 年12 月31 日)
VaR值为0.24% -5,208,478.43 -2,937,192.28
7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
7.4.14.1 公允价 值计 量
(a) 公允价值计量的层次
下表按公允价值三个层级列示了以公允价值计量的金融资产工具于2015 年
12 月31日的账面价值。 公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的
最低层级的输入值。三个层级的定义如下：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整)的报价；
第二层级：直接( 比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、
除市场报价以外的有关资产或负债的输入值；
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的 变量为基础确定的资产或负债的输
入值(不可观察输入值)。
单位： 人民 币元
资产 本期末
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
2015 年 12 月 31 日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 93,143,540.77
13,154,282.90
－ 106,297,823.67
债券投 资 － 262,764,000.00 －
262,764,000.00
合计 93,143,540.77
275,918,282.90 －
369,061,823.67
2015年， 本基金上述持续以公允价值计量的资产 和负债金融工具的第一层次
与第二层次之间没有发生重大转换。 本基金是在发生转换当年的报告期末确认各
层次之间的转换。
(b) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券， 若出现重大事项停牌、 交易不活
跃 （包括涨跌停时的交易不活跃） 、 或属于限 售期间等情况时， 本基金将相应进
行估值方法的变更。 根据估值方法的变更， 本基金综合考虑估值调整中采用的可
观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层
次。
2015年， 本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术
并未发生该变更 。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§8
投资组 合报 告
8.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 106,297,823.67 4.67
其中： 股票 106,297,823.67 4.67
2 固定收 益投 资 262,764,000.00 11.56
其中： 债券 262,764,000.00 11.56
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 1,639,853,459.78 72.12
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
－ －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 259,139,406.27 11.40
7 其他各 项资 产 5,817,545.26 0.26
8 合计 2,273,872,234.98 100.00
注：本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股
8.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 81,766,700.24 3.77
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业
－ －
E 建筑业 1,002,328.20 0.05
F 批发和 零售 业 222,304.44 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 5,362,719.92 0.25
J 金融业 11,325,000.00 0.52
K 房地产 业 － －
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
L 租赁和 商务 服务 业 2,370,264.84 0.11
M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 3,156,389.42 0.15
R 文化、 体育 和娱 乐业 982,724.40 0.05
S 综合 － －
合计 106,297,823.67 4.90
8.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人 民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 002236 大华股 份 249,901 9,221,346.90 0.42
2 002101 广东鸿 图 250,000 8,250,000.00 0.38
3 002239 奥特佳 499,965 7,569,470.10 0.35
4 300195 长荣股 份 300,000 7,167,000.00 0.33
5 603456 九洲药 业 99,946 7,107,160.06 0.33
6 300385 雪浪环境 140,000 6,546,400.00 0.30
7 002142 宁波银 行 400,000 6,204,000.00 0.29
8 600146 商赢环 球 180,000 5,911,200.00 0.27
9 002008 大族激 光 220,000 5,695,800.00 0.26
10 601166 兴业银 行 300,000 5,121,000.00 0.24
11 000541 佛山照 明 299,959 5,009,315.30 0.23
12 300016 北陆药 业 90,000 3,195,900.00 0.15
13 300015 爱尔眼 科 99,949 3,156,389.42 0.15
14 603611 诺力股 份 80,000 3,115,200.00 0.14
15 600596 新安股 份 300,000 3,060,000.00 0.14
16 300104 乐视网 49,956 2,937,412.80 0.14
17 002241 歌尔声 学 80,000 2,768,000.00 0.13
18 300063 天龙集 团 60,000 2,599,800.00 0.12
19 601888 中国国 旅 39,964 2,370,264.84 0.11
20 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.05
21 603800 道森股 份 19,344 1,043,221.92 0.05
22 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.05
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
23 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.04
24 002781 奇信股 份 21,600 807,192.00 0.04
25 603936 博敏电 子 12,448 638,333.44 0.03
26 603398 邦宝益 智 6,343 586,220.06 0.03
27 603696 安记食 品 9,278 513,722.86 0.02
28 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.02
29 002779 中坚科 技 5,378 420,559.60 0.02
30 300493 润欣科 技 7,248 299,632.32 0.01
31 002786 银宝山 新 9,630 263,476.80 0.01
32 002780 三夫户 外 3,566 222,304.44 0.01
33 603778 N乾景 7,140 195,136.20 0.01
34 002787 N华源 10,011 163,880.07 0.01
35 603299 N井神 23,499 124,779.69 0.01
36 300492 山鼎设 计 6,219 109,392.21 0.01
37 300490 N华自 7,127 93,292.43 －
38 300491 N通合 6,015 90,766.35 －
39 002777 N久远 4,264 70,356.00 －
40 002785 万里石 12,000 70,080.00 －
41 002778 高科石 化 5,600 47,600.00 －
8.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 002009 天奇股 份 24,431,748.38 15.22
2 600570 恒 生电 子 23,781,002.09 14.82
3 601166 兴业银 行 22,355,751.00 13.93
4 600958 东方证 券 21,978,418.04 13.69
5 601985 中国核 电 20,737,579.20 12.92
6 300104 乐视网 14,784,495.78 9.21
7 002707 众信旅 游 13,468,906.00 8.39
8 603456 九洲药 业 13,305,428.24 8.29
9 300059 东方财 富 10,185,914.88 6.35
10 002739 万达院 线 10,075,445.50 6.28
11 601988 中国银 行 9,886,000.00 6.16
12 002236 大华股 份 8,729,941.42 5.44
13 002081 金 螳 螂 8,226,127.29 5.13
14 002756 永兴特 钢 8,161,550.27 5.09
15 300015 爱尔眼 科 7,707,265.98 4.80
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
16 002642 荣之联 7,609,622.74 4.74
17 600138 中青旅 6,917,271.44 4.31
18 300010 立思辰 6,851,250.00 4.27
19 300385 雪浪环 境 6,763,056.00 4.21
20 300041 回天新 材 6,700,820.08 4.17
21 601009 南京银 行 6,298,758.00 3.92
22 600074 保千里 6,196,711.76 3.86
23 300295 三六五 网 6,126,718.22 3.82
24 603005 晶方科 技 6,069,605.00 3.78
25 600761 安徽合 力 6,005,605.07 3.74
26 300380 安硕信 息 5,728,624.00 3.57
27 002239 奥特佳 5,684,686.52 3.54
28 600146 商赢环 球 5,679,094.99 3.54
29 300195 长荣股 份 5,643,300.00 3.52
30 002727 一心堂 5,592,434.69 3.48
31 002358 森源电 气 5,589,087.23 3.48
32 600055 华润万 东 5,521,118.92 3.44
33 601318 中国平 安 5,356,400.00 3.34
34 002539 新都化 工 5,353,208.00 3.34
35 000530 大冷股 份 5,231,422.00 3.26
36 002101 广东鸿 图 5,201,145.20 3.24
37 002142 宁波银 行 5,143,617.13 3.20
38 601336 新华保 险 5,111,489.36 3.18
39 600680 上海普 天 5,086,150.12 3.17
40 002344 海宁皮 城 5,080,984.96 3.17
41 300178 腾邦国 际 5,064,241.00 3.16
42 002008 大族激 光 5,044,581.35 3.14
43 600050 中国联 通 4,984,056.00 3.11
44 000541 佛山照 明 4,949,393.61 3.08
45 600297 广汇汽 车 4,708,864.41 2.93
46 300073 当升科 技 4,676,259.00 2.91
47 601198 东兴证 券 4,455,237.60 2.78
48 002354 天神娱 乐 4,434,525.00 2.76
49 002568 百润股 份 4,431,665.00 2.76
50 300253 卫宁健 康 4,200,517.10 2.62
51 601311 骆驼股 份 4,040,000.00 2.52
52 002657 中科金 财 3,974,659.03 2.48
53 600959 江苏有 线 3,628,431.51 2.26
54 601021 春秋航 空 3,580,572.00 2.23
55 300146 汤臣倍 健 3,389,953.00 2.11
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
56 600872 中炬高 新 3,353,447.00 2.09
57 300016 北陆药 业 3,299,962.00 2.06
58 600446 金证股 份 3,296,280.85 2.05
59 002407 多氟多 3,277,246.00 2.04
注： 本项 “买入金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考
虑其它交易费用。
8.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601985 中国核 电 80,529,729.74 50.17
2 600958 东方证 券 64,733,095.24 40.33
3 600959 江苏有 线 33,218,181.75 20.70
4 002009 天奇股 份 23,241,483.54 14.48
5 601166 兴业银 行 22,781,948.22 14.19
6 600570 恒生电 子 22,519,090.24 14.03
7 002739 万达院 线 18,260,441.00 11.38
8 300104 乐视网 17,748,881.22 11.06
9 300183 东软载 波 17,156,890.95 10.69
10 601318 中国平 安 15,907,289.00 9.91
11 600074 保千里 14,661,969.80 9.14
12 002707 众信旅 游 14,623,555.58 9.11
13 601198 东兴证 券 11,179,360.60 6.97
14 603456 九洲药 业 10,395,463.00 6.48
15 300041 回天新 材 9,982,261.81 6.22
16 601988 中国银 行 9,356,000.00 5.83
17 300196 长海股 份 8,919,857.07 5.56
18 300295 三六五 网 8,672,586.00 5.40
19 002539 新都化 工 8,653,611.00 5.39
20 002642 荣之联 8,639,890.00 5.38
21 600446 金证股 份 8,573,558.97 5.34
22 300059 东方财 富 8,184,264.74 5.10
23 600138 中青旅 7,877,658.79 4.91
24 002081 金 螳 螂 7,621,222.77 4.75
25 600055 华润万 东 7,468,103.72 4.65
26 300010 立思辰 7,462,371.77 4.65
27 601688 华泰证 券 7,294,325.00 4.54
28 601377 兴业证 券 7,249,797.00 4.52
29 601009 南京银 行 7,178,233.43 4.47
30 002756 永兴特 钢 7,067,065.23 4.40
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
31 002344 海宁皮 城 6,906,016.00 4.30
32 300380 安硕信 息 6,580,615.00 4.10
33 000807 云铝股 份 6,404,241.71 3.99
34 600081 东风科 技 6,321,529.45 3.94
35 601628 中国人 寿 6,130,374.87 3.82
36 603005 晶方科 技 6,118,126.92 3.81
37 600068 葛洲坝 5,956,506.58 3.71
38 002358 森源电 气 5,691,653.60 3.55
39 300015 爱尔眼 科 5,687,983.88 3.54
40 002727 一心堂 5,665,694.26 3.53
41 601336 新华保 险 5,594,307.00 3.49
42 002752 昇兴股 份 5,545,680.00 3.46
43 600680 上海普 天 5,414,156.44 3.37
44 000530 大冷股 份 5,164,364.79 3.22
45 300440 运达科 技 5,026,630.03 3.13
46 002568 百润股 份 4,989,094.00 3.11
47 600297 广汇汽 车 4,969,399.62 3.10
48 300439 美康生 物 4,879,979.68 3.04
49 600016 民生银 行 4,729,549.00 2.95
50 600761 安徽合 力 4,702,307.78 2.93
51 300253 卫宁健 康 4,563,221.84 2.84
52 002657 中 科金 财 4,554,849.90 2.84
53 601021 春秋航 空 4,535,674.00 2.83
54 002456 欧菲光 4,375,000.00 2.73
55 002354 天神娱 乐 4,358,720.00 2.72
56 600050 中国联 通 4,311,946.00 2.69
57 601311 骆驼股 份 4,260,669.00 2.65
58 300146 汤臣倍 健 4,237,384.00 2.64
59 600629 华建集 团 4,032,409.00 2.51
60 300190 维尔利 3,868,438.74 2.41
61 002407 多氟多 3,767,085.00 2.35
62 600661 新南洋 3,754,350.00 2.34
63 300463 迈克生 物 3,535,094.30 2.20
64 300378 鼎捷软 件 3,427,646.96 2.14
65 300178 腾邦国 际 3,347,665.20 2.09
66 300073 当升科 技 3,330,247.00 2.07
67 601328 交通银 行 3,279,490.67 2.04
注： 本项 “卖出股票的 收入 （成交） 总额 ” 均 按买卖成交金额 （成交单价乘以成
交数量）填列，不考虑相关交易费用。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 542,292,112.33
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 830,557,002.88
注：本项 “买入股票的成本（成交）总额 ”和“ 卖出股票的收入（成交）总额 ”
均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 162,474,000.00 7.49
其中： 政策 性金 融债 162,474,000.00 7.49
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 100,290,000.00 4.62
6 中期票 据 － －
7 可转债 （可 交换 债） － －
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 262,764,000.00 12.11
8.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 150211 15国开11 1,100,000 110,319,000.00 5.08
2 011599467 15 中电 信SCP004 1,000,000 100,290,000.00 4.62
3 150205 15国开05 500,000 52,155,000.00 2.40
8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组合 报告 附注
8.12.1 报告 期内 本基金 投资 的前十 名证 券中， 商 赢环球 （600146 ） 的 发行 主体
于2015 年7月17日 收到中 国证 监会下 发的 《 行政 处罚 决定书》 （编号：[2015]14
号 ）， 处罚 原因 为公司关 联交 易未在2012 年 年报 中如 实披露 ， 违 反了 《 证券 法》
第六十三条、第六十六条和第六十八条关于信息披露的规定，构成《证券法》
第 一百 九十三 条所 述的信 息披 露违法 行为 。
对 如上 股票投 资决 策程序 的说 明： 研究 发展 部按 照内 部研究 工作 规范对 该股
票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。在此基础上本基金的
基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该事件发生后，本基金管理人
对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未对该股票投资价
值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过程符合制度
规 定的 投资权 限范 围与投 资决 策程序 。
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 其 余 九 名 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部
门 立案 调查或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2 报告 期内 本基金 投资 的前十 名股 票中， 不 存在 超出基 金合 同规 定备 选股
票 库的 情形。
8.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 205,602.10
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股利 －
4 应收利 息 5,611,943.16
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 5,817,545.26
8.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 002239 奥特佳 7,569,470.10 0.35 停牌
8.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§9
基金份 额持 有人信 息
9.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
894 1,990,806.34 1,763,654,244.06 99.09% 16,126,621.14 0.91%
9.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项 目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 93,092.25 0.01%
9.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研
究部门 负责 人持 有本 开放 式基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§10
开放 式基 金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2014 年8 月6日) 基金 份额 总额 616,049,891.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 135,241,500.00
本报告 期基 金总 申购 份额 5,902,755,597.69
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 4,258,216,232.49
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,779,780,865.20
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§11
重大 事件 揭示
11.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
基金管 理人自2015 年11 月5日至2015年11 月25 日17：00 止， 以通讯 方 式召开
长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会， 审议 《关于调
整长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金赎回费率的议案》 。 经统计， 权 益
登记日本基金总份额为1,426,615,512.22份， 有效参加基金份额持有人大会表决
的基金份额共计911,209,873.54 份， 占权益登记日该基金总份额的63.87% ， 达到
法定的基金份额持有人大会召开条件。 经表决， 同意本次会议议案的基金份额占
有效参加本次会议表决的基金份额持有人所持基金份额的100%， 本次会议议案于
2015 年11 月26日获得通过， 基金管理人已于2015 年11月30日在指定信息披露媒体
及公司网站上就决议生效事项进行了公告。
11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变 动
11.2.1 报告 期内 基金管 理人 的重大 人事 变动
本报告期 内， 原董事 长 田丹先生 离职 ，覃波 先 生自2015年4月28 日起 代为履
行董事长（法定代表人）职责。因新任董事长（法定代表人）叶烨先生自2015
年7月21 日起正 式任职 ，覃波先 生自该 日起不 再代为履 行董事 长（法 定代表人）
职责， 本基金管理人已按相关规定进行备案， 并及时办理法定代表人的工商变更
登记等相关手续。
自2015 年4 月29 日起， 本基金管 理人 增聘邵 彦 明先生、 李小 羽先生 为 副总经
理。
上述重大人事变动情况， 本基金管理人均已在指定信息披露媒体发布相应的
《基金行业高 级管理人员变更公告》。
11.2.2 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内， 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
11.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。 报告期应支付给毕马威
华振会计 师事务 所审计 的报酬为 人民币6万元 ，该审计 机构为 本基金 提供审计服
务的连续 年限为2年。
11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚
的情形。
11.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证 券 1 565,226,700.87 43.56% 458,058.52 43.38%
申银万 国 1 376,989,279.64 29.05% 305,610.76 28.94%
安信证 券 2 207,883,562.14 16.02% 172,813.84 16.37%
华安证 券 1 147,431,597.26 11.36% 119,478.64 11.31%
宏源证 券 2 － － － －
注：1、 本报告期内新增安信证券2个交易单元。 且本基金租用证券公司交易单元
均为共用公司旗下基金长信纯债一年定开债券租用的交易单元。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
<1998>29 号） 和 《关于 完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基金字[2007]48 号） 的有关规定， 本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选
择标准和程序。
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
（1 ）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
4）券商协作表现评价。
（2 ）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基 金专用交易单元。
11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额比例
成交金 额
占 当期 债
券回购 成
交总额 比
例
国信证 券 39,544,391.01 10.38% 54,969,700,000.00 91.46%
申银万 国 － － － －
安信证 券 341,374,351.40 89.62% 5,130,000,000.00 8.54%
华安证 券 － － － －
宏源证 券 － － － －
注：1、本 报告期内新增安信证券2个交易单元。 且本基金租用证券公司交易单元
均为共用公司旗下基金长信纯债一年定开债券租用的交易单元。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
<1998>29 号） 和 《关于 完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基金字[2007]48 号） 的有关规定， 本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选
择标准和程序。
（1 ）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商 每日信息评价（及时性和有效性）；
4）券商协作表现评价。
（2 ）选择程序：
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
11.8 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
2014 年12 月 31 日 资产 净 值的公 告
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-1-1
2
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 西南
证券股 份有 限公 司为 旗下 部分开 放式 基金
代销机 构并 开通 定期 定额 投资业 务及 转换
业务的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-1-15
3
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金2014 年第 4 季度 报告
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-1-21
4
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 改革
红利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金暂 停大
额申购 （含 转换 转入 、定 期定额 投资 ）业
务的公 告
上证报 、中 证报 2015-2-5
5
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 证券 投资 基金 在中 国工商 银行 股份
有限公 司开 通转 换业 务的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-3-4
6
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 开 放
式证券 投资 基金 参加 杭州 数米基 金销 售有
限公司 申购 费率 优惠 活动 的公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-3-9
7
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 证券 投资 基金 参加 齐鲁证 券有 限公
司网上 交易 系统 申购 、定 期定额 投资 申购
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-3-11
8
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金更新 的招 募说 明书 （2015 年【1 】 号 ） 及
摘要
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-3-21
9
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 在长 江证 券股 份有限 公司 开通
转换、 定期 定额 投资 业务 并参加 基金 网上
交易系 统及 手机 证券 交易 系统申 购、 定期
定额投 资申 购费 率优 惠的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-3-23
10
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 在中 山证 券有 限责任 公司 开通
转换、 定期 定额 投资 业务 及参加 申购 、定
期定额 投资 申购 费率 优惠 的公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-3-23
11
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金2014 年 年度 报告 及摘 要
上证报 、中 证报 2015-3-28
12
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 调低 长信
改革红 利 灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金管
理费率 并修 改基 金合 同的 公告
上证报 、中 证报 2015-3-28
13
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 中国 工商 银行个 人电 子银
行基金 申购 费率 优惠 活动 的公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-3-30
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
14
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金基金 合同 （管 理费 调整 后更新 的合 同）
公司网 站 2015-4-1
15
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金托管 协议 （管 理费 调整 后更新 的托 管协
议）
公司网 站 2015-4-1
16
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 中山
证券有 限责 任公 司为 旗下 长信改 革红 利灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金代销 机构 的公
告
上证报 、中 证报 2015-4-9
17
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金2015 年第 1 季度 报告
上证报 、中 证报 2015-4-20
18
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 广州
证券股 份有 限公 司为 旗下 基金代 销机 构的
公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-4-29
19
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 改革
红利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经
理变更 的公 告
上证报 、中 证报 2015-5-4
20
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 在平 安银
行股份 有限 公司 开通 旗下 部分开 放式 基金
定期定 额投 资业 务的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-5-12
21
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 宜信
普泽投 资顾 问（ 北京 ）有 限公司 为旗 下部
分开放 式基 金代 销机 构并 开通定 期定 额投
资业务 、参 加申 购（ 含定 投申购 ）费 率优
惠活动 及开 通转 换业 务的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-6-11
22
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 在第 一创
业证券 股份 有限 公司 开通 旗下部 分开 放式
基金的 定期 定额 投资 业务 并参加 基金 申
购、定 期定 额投 资费 率优 惠活动 的公 告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-6-25
23
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司网
上银行 、手 机银 行基 金申 购费率 优惠 活动
的公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-6-29
24
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 平安 银行 股份有 限公 司定
期定额 投资 费率 优惠 活动 的公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-7-8
25
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金2015 年第 1 季度 报告
上证报 、中 证报 2015-7-21
26
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 上海 浦东 发展银 行股 份有
限公司 网上 银行 、手 机银 行基金 申购 费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-7-30
27
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 中信
期货有 限公 司为 旗下 部分 基金代 销机 构的
公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-8-5
28
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 浙江
同花顺 基金 销售 有限 公司 为旗下 部分 开放
式基金 代销 机构 并开 通转 换、定 期定 额投
资业务 及参 加申 购（ 含定 投申购 ）费 率优
惠活动 的公 告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-8-12
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
29
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 平安 银行 股份有 限公 司申
购（含 定投 申购 ）费 率优 惠活动 的公 告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-8-12
30
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 开放
式证券 投资 基金 参加 上海 天天基 金销 售有
限公司 认购 、 申 购 （ 含定 期定额 投资 申购 ）
费率优 惠的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-8-22
31
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金2015 年 半年 度报 告及 摘 要
上证报 、中 证报 2015-8-27
32
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海
汇付金 融服 务有 限公 司为 旗下部 分开 放式
基金代 销机 构并 开通 转换 、定期 定额 投资
业务及 参加 申购 （含 定投 申购） 费率 优惠
活动的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-9-10
33
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金更新 的招 募说 明书 （2015 年第 【2 】号 ）
及摘要
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-9-19
34
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 证券 投资 基金 参加 上海好 买基 金销
售有限 公司 认购 、申 购（ 含定期 定额 投资
申购） 费率 优惠 的公 告
上证报 、 中 证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-9-24
35
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 证券 投资 基金 参加 平安证 券有 限责
任公司 申购 费率 优惠 的公 告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-10-16
36
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 “长 金通”
网上直 销平 台申 购（ 含定 期定额 申购 ）费
率优惠 的公 告
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-10-21
37
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 以通 讯方
式召开 长信 改革 红利 灵活 配置混 合型 证券
投资基 金基 金份 额持 有人 大会的 公告
中证报 、上 证报 2015-10-26
38
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金2015 年第 3 季度 报告
上证报 、中 证报 2015-10-26
39
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 以通 讯方
式召开 长信 改革 红利 灵活 配置混 合型 证券
投资基 金基 金份 额持 有人 大会的 第一 次提
示性公 告
上证报 、中 证报 2015-10-27
40
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 以通 讯方
式召开 长信 改革 红利 灵活 配置混 合型 证券
投资基 金基 金份 额持 有人 大会的 第二 次提
示性公 告
上证报 、中 证报 2015-10-28
41
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 大泰
金石投 资管 理有 限公 司为 旗下部 分开 放式
基金代 销机 构并 开通 转换 、定期 定额 投资
业务及 参加 申购 （含 定投 申购） 费率 优惠
活动的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-10-29
42
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 开放
式证券 投资 基金 参加 上海 长量基 金销 售投
资顾问 有限 公司 认购 、申 购（含 定期 定额
投资申 购） 费率 优惠 的公 告
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-11-16
43 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海 上证报 、 中证 报、 2015-11-26
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
陆金所 资产 管理 有限 公司 为旗下 部分 开放
式基金 代销 机构 并参 加申 购费率 优惠 活动
的公告
证券时 报、 证券
日报
44
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 改革
红利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金份
额持有 人大 会决 议生 效公 告
上证报 、 中证 报、
公司网 站
2015-11-30
45
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金招募 说明 书
上证报 、 中证 报、
公司网 站
2015-11-30
46
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海
联泰资 产管 理有 限公 司为 旗下部 分开 放式
基金代 销机 构并 开通 转换 、定期 定额 投资
业务及 参加 申购 （含 定投 申购） 费率 优惠
活动的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-12-1
47
长信基 金管 理有 限责 任公 司 关于 长信 改革
红利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金2015 年
第一次 分红 公告
上证报 、中 证报 2015-12-17
48
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
参加平 安证 券有 限责 任公 司申购 （含 定期
定额投 资申 购） 费率 优惠 的公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-12-18
49
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
参加中 国农 业银 行股 份有 限公司 基金 组合
申购、 定期 定额 投资 申购 费率优 惠的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-12-30
50
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
参加平 安银 行股 份有 限公 司申购 （含 定期
定额投 资申 购） 费率 优惠 的公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-12-30
51
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
基金参 加中 国工 商银 行股 份有限 公司 定期
定额投 资申 购费 率优 惠的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报
2015-12-30
52
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
调整开 放时 间的 公告
上证报 、 中证 报、
证券时 报、 证券
日报
2015-12-31
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 年度报 告
§12
备查 文件 目录
12.1 备 查文件 目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、《长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
12.2 存 放地点
基金管理人的办公场所 。
12.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http：//www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
二 〇一 六年三 月二 十六日
