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长安宏观 策略混合型证券投资基 金2015年年度报告
2015 年12月31日
基金管理 人：长安基金管理有限 公司
基金托管 人：中国邮政储蓄银行 股份有限公司
送出日期 ：2016年3月26日 2
§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经会计师事务所审计。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 3
1.2
目录
§1
重 要提 示及 目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 7
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 7
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 8
§3
主要 财务 指标 、基 金 净值表 现及 利润 分配 情况 ................................................................................. 8
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 8
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 8
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................... 10
§4
管 理人 报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ....................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 12
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................... 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................... 13
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 15
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................... 15
§5
托 管人 报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 15
§6
审计 报告 ............................................................................................................................................... 16
6.1 审计 报告 基本 信息 ....................................................................................................................... 16
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ................................................................................................................... 16
§7
年度 财务 报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 17
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................... 21
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 22
§8
投资 组合 报告 ....................................................................................................................................... 45
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 45
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ....................................................................................... 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................... 46
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................... 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ....................................................................................... 58
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 58
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 59
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 59
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 59
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 59
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 59
8.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 59
§9
基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................................... 60
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................... 60 4
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 60
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ....................................... 61
§10 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................................... 61
§11 重大 事件 揭示 ....................................................................................................................................... 61
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ......................................................................................................... 61
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................... 61
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 62
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 62
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ..................................................................................... 62
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 62
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ................................................................................. 62
11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 63
§12
影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 70
§13 备查 文件 目录 ....................................................................................................................................... 70
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 70
13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 70
13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 70
5
§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 长安宏观策略混合型证券投资基金
基金简称 长安宏观策略混合
基金主代码 740001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年3月9日
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 121,041,772.16
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
本基金在宏观策略研判的基础上，通过强化配置景气
行业及精选基本面良好、成长性突出的上市公司，在
有效控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳
定增值。
投资策略
本基金从全球视野的角度出发， 把握全球经济一体化、
国际产业格局调整与转移以及国内经济工业化、城市
化、 产业结构升级与消费结构升级所带来的投资机遇，
自上而下地实施股票、债券、现金等大类资产之间的
战略配置和各行业之间的优化配置，并结合自下而上
的个股精选策略和债券投资策略，构建投资组合，力
争获取超额投资收益。
1、资产配置策略
本基金通过深入分析宏观经济、政策环境、估值水平
和市场情绪等因素，综合评判股票、债券等各类资产
的风险收益特征的相对变化，根据不同的市场形势，
适时动态地调整股票、债券、现金之间的配置比例。
2、行业配置策略
本基金在大类资产配置的框架下，实施积极主动的行6
业配置策略。本基金将首先确定宏观经济及产业政策
等因素对不同行业的潜在影响，通过行业生命周期分
析和行业景气度分析，筛选出处于成长期和景气度上
升的行业，进行重点配置和动态调整。
3、个股选择策略
本基金在行业配置的基础上，将充分发挥基金管理人
在股票研究方面的专业优势，采用定量分析与定性分
析相结合的方法，精选基本面良好、成长性突出的上
市公司，构建投资组合。
4、债券投资策略
本基金将债券投资作为控制基金整体投资风险和提高
非股票资产收益率的重要手段，在控制流动性风险的
基础上，通过久期管理、期限结构配置、类属配置和
个券选择等层次进行积极主动的组合管理。
5、权证投资策略
本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁
定收益为主要目的。本基金在权证投资中以对应的标
的证券的基本面为基础，结合权证定价模型、市场供
求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价，
利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投
资，来达到改善组合风险收益特征的目的。
6、股指期货投资策略
本基金将根据有关法律法规和政策的规定，在严格控
制风险的前提下，本着谨慎原则，以套期保值为主要
目的，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统
性风险，改善投资组合的风险收益特征。基金管理人
制定了股指期货投资决策流程和风险控制制度并经董
事会审议通过。此外，基金管理人建立了股指期货交
易决策小组，授权相关管理人员负责股指期货的投资
审批事项。
7、其他金融工具的投资策略
对于监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金
将在谨慎分析收益率、风险水平、流动性和金融工具7
自身特征的基础上进行稳健投资，以降低组合风险，
实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×
20%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，其预期风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金，属于证券投资基金中具有较高风险、较高预期收
益品种。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长安基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限
公司
信息披
露负责
人
姓名 李永波 田东辉
联系电话 021-20329761 010-68858112
电子邮箱 liyongbo@changanfunds.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 400-820-9688 95580
传真 021-20329888 010-68858112
注册地址
上海市虹口区丰镇路806号3
幢371室
北京市西城区金融大街3号
办公地址
上海市浦东新区芳甸路1088
号紫竹国际大厦16层
北京市西城区金融大街3号A
座
邮政编码 201204 100808
法定代表人 万跃楠 李国华
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.changanfunds.com
基金年度报告备置地 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层 8
点
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所 （特
殊普通合伙）
上海南京西路1266号恒隆广场1
期50楼
注册登记机构 长安基金管理有限公司
上海市浦东新区芳甸路1088号紫
竹国际大厦16层
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 33,111,955.86 22,379,211.62 14,033,696.42
本期利润 35,876,416.94 18,148,588.46 16,851,583.55
加权平均基金份额本期利润 0.1696 0.4294 0.3621
本期加权平均净值利润率 10.73% 30.67% 32.43%
本期基金份额净值增长率 28.46% 33.02% 37.07%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 25,132,172.40 26,824,778.71 9,933,527.33
期末可供分配基金份额利润 0.2076 0.6918 0.2030
期末基金资产净值 160,755,931.42 65,599,150.02 62,250,632.47
期末基金份额净值 1.328 1.692 1.272
3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率 32.80% 69.20% 27.20%
注：1 、 本期 已实 现收 益是 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含 公允价 值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3、对 期末 可供 分配 利润 ， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净值表现 9
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 18.68% 1.59% 13.52% 1.34% 5.16% 0.25%
过去六个月 -21.42% 3.07% -17.52% 2.24% -3.90% 0.83%
过去一年 28.46% 2.63% 6.59% 1.99% 21.87% 0.64%
过去三年
134.21
%
2.01% 40.46% 1.43% 93.75% 0.58%
自基金合同生效日起
至今（2012年03月09
日-2015年12月31日）
32.80% 1.83% 35.88% 1.34% -3.08% 0.49%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深300 指 数收 益率×80% ＋中 证全 债指 数 收益率 ×20%
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
长安宏观策略混合 业绩比较基准
2012-03-09 2012-09-18 2013-04-10 2013-10-30 2014-05-16 2014-11-28 2015-06-16 2015-12-31
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
注：根 据基 金合 同的 规定, 自基金 合同 生效 之日 起6 个 月内基 金各 项资 产配 置比 例需符 合基 金合 同要
求。本 基金 在建 仓期 结束 后，各 项资 产配 置比 例已 符合基 金合 同有 关投 资比 例的约 定。 图示 日期 为
2012年3月9 日至2015 年12 月31日。
10
3.2.3 自基金合同生 效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
长安宏观策略混合 业绩比较基准
2012
年
2013
年
2014
年
2015
年
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
注：本 基金 合同 生效 日为2012年3 月9 日， 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行
折算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2015年 8.200
3,241,295,251.8
0
24,927,976.05
3,266,223,227.8
5
合计 8.200
3,241,295,251.8
0
24,927,976.05
3,266,223,227.8
5
注：2013年及2014年 本基 金未进 行利 润分 配。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日， 公司的股东分别为： 长安国际信托股
份有限公司、 上海景林投资发展有限公司、 上海恒嘉美联发展有限公司、 五星控股集团
有限公司、兵器装备集团财务有限责任公司。
目前，除本基金外，长安基金管理有限公司另管理4只开放式证券投资基金，基本
情况如下： 11
1、长安沪深300非周期行业指数证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
成立日期：2012年6月25日
投资目标：本基金为股票型指数基金，力求通过对沪深300非周期行业指数进行完
全复制，在严格控制跟踪误差的基础上，为投资者提供一个投资于沪深300非周期行业
指数的有效工具。
2、长安货币市场证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
成立日期：2013年1月25日
投资目标：本基金在保持基金资产的安全性和流动性的前提下，通过主动式管理，
力求获得超过基金业绩比较基准的稳定回报。
3、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
成立日期：2014年5月7日
投资目标： 本基金通过把握宏观经济转折点， 灵活配置权益类资产和固定收益类资
产，并在严格控制下行风险的基础上，力争实现基金资产较高的长期稳健回报。
4、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
成立日期：2015年5月18日
投资目标： 本基金在深入分析宏观经济形势和资本市场变动趋势的基础上， 充分挖
掘市场潜在的投资机会，追求基金资产的长期稳定增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
雷宇
本基金
的前任
基金经
理
2012年6月
28日
2015年6月
16日
14年
中国人民大学经济学硕
士。曾任中国技术进出口
总公司项目经理、 研究员，
上海中技投资顾问有限公
司研究员、投资经理，通
用技术集团投资管理有限12
公司投资经理、投资部副
总监，国金通用基金管理
有限公司筹备期基金经理
助理、风险管理部负责人
等职。 2011年8月-2015年6
月任职于长安基金管理有
限公司，曾任基金经理助
理、 基金投资部副总经理、
长安基金联席投资总监、
长安宏观策略混合型证券
投资基金、长安产业精选
灵活配置混合型发起式基
金及长安沪深300非周期
行业指数证券投资基金的
基金经理等职。
栾绍菲
本基金
的基金
经理
2015年5月
25日
－ 4年
经济学硕士。曾任长安基
金管理有限公司研究部研
究员、基金经理助理。现
任长安基金管理有限公司
长安宏观策略混合型证券
投资基金、长安产业精选
灵活配置混合型发起式证
券投资基金的基金经理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 公司 做出 决定 后正 式对外 公告 之日 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运 作管理办法》 、 基金合 同和其他有关法律
法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明 13
4.3.1 公平交易制度和控制方法
在本报告期内， 本基金严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
投资管理和交易执行相隔离， 实行集中交易制度， 公平对待所管理的所有基金和投资组
合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人树立价值投资理念， 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系， 确
保投资、 研究、 交易各 个环节的独立性。 同时， 建立健全公司适用的投资对象备选库和
交易对手备选库， 共享研究成果， 在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下， 保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中采用公平交易模块， 保证公平交
易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后三个环节， 并经过严格的报告
和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2015年A股市场上下半场冰火两重天，投资者的情绪在杠杆的带动下被无限放大，
全年市场的波动率极高。上半年在改革牛的预期以及高杠杆的带动下，A股狂飙突进，
指数节节升高， 但下半年却在去杠杆的带动下市场出现猛烈下跌， 四季度又在降准降息，
股票供给减少等利好的带动下走出30%左右的反弹。2015年上半年我们继续集中配置了
符合国家产业战略规划、 未来具有较好成长性的个股， 在15年下半年我们对整体行情谨
慎，以控风险为主，在四季度市场大幅反弹中，仓位较低，因此涨幅相对落后。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日， 本基金份额净值为1.328元， 累计净值为2.148元。 报告期内，
本基金份额净值增长率为28.46%，同期业绩基准增长率为6.59%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2016年中国的宏观经济在供给侧改革的大背景下会低位运行， 个别周期行业的风险
点会暴露出来， 过剩产能的去化有望加快。 由于经济的疲软， 经济面对资金的需求很持14
续下降，中国的无风险利率下行是一个长期的大的趋势，这也是过去一年过A股最大的
利好因素， 但16年中央的货币政策目前看是以防范汇率贬值风险和配合供给侧改革， 这
就意味着16年中国的流动性环境极有可能出现略偏紧的状况。
展望2016年的证券市场，在实体经济和虚拟经济同时去杠杆的背景下，A股大概率
上会弱势震荡， 前期涨幅过高的伪成长股和大部分周期股都将很难有好的表现， 但是部
分估值合理的真正有业绩有前景的成长股依然有望在16年创出新高。
我们未来中长期的配置方向依然是估值合理的优质成长股， 如医疗服务、 互联网服
务、 先进制造业等方向， 这是真正的稀缺资源， 是中国经济转型的希望所在， 也是资 金
愿意追逐的主要方向。
我们坚持认为， 未来随 着经济转型的深入， 改 革红利的逐步释放， 代 表新经济生命
力的新兴产业成长股依然会创出新高。 我们珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份
信任， 我们将继续规范运作， 审慎投资， 勤勉 尽责地为基金份额持有人谋求长期、 稳定
的回报。
4.6 管 理人内部有关本基金的监 察稽核工作情况
本报告期内， 为了保证公司合规运作、 加强内部控制、 防范经营风险、 保障基金份
额持有人的利益， 监察稽核人员按照独立、 客观、 公正的原则， 依据国家相关法律法规、
基金合同和管理制度， 采用例行检查与专项检查、 定期检查和不定期检查有机结合的方
式， 对公司内控制度的合法性和合规性、 执行的有效性和完整性、 风险的防范和控制等
进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，
及时呈报公司领导层和上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内
部监察部门培训相结合的方式， 多次组织全体员工开展 《证券投资基金法》 、 《证券投
资基金销售管理办法》 及其配套法规、 公司内控制度等的学习。 通过上述学习宣传活动，
使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，
确保其行为守法合规、严格自律，恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。
（2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、
保护基金份额持有人利益为目标， 建立、 健全了组织结构和运行机制， 明确界定董事会、
监事会职责范围， 认真贯彻了独立董事制度， 重大经营决策的制定都征得了所有独立董
事的同意， 保证了独立董事在公司法人治理结构中作用的切实发挥， 保证了各项重大决
策的客观公正。
（3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作
的要求， 对现有的规章制度体系不断进行完善， 对经营管理活动的决策、 执行和监督程15
序进行规范， 明确不同决策层和执行层的权利与责任， 细化研究、 投 资、 交易等各项工
作流程，为杜绝人为偏差、合法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。
4.7 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、 有效的估值政策和程序， 清算登记部按照管理层批准后
的估值政策进行估值。 对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。
对于固定收益品种， 采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处
理标准。 除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投
资品种，基金经理可以提供估值建议。 上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲
突。
4.8 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期内进行了一次利润分配。每10份基金份额派发红利8.2元，共计发
放现金30,976,580.91元。 权益登记日、 除息日 为2015年3月30日， 现金红利发放日为2015
年4月1日。
4.9 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内无需要说明的相关情形。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国邮政储蓄银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在对长安宏
观策略股票型证券投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资
基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 16
本托管人认真复核了本报告中的财务指标、 净 值表现、 收益分配情况 、 财务会计报
告 （注： 财务会计报告 中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内） 、 投资
组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。
§6
审 计报告
6.1 审 计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第1600329号
6.2 审 计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
长安宏观策略混合型证券投资基金全体基金份额
持有人
引言段
我们审计了后附的第1页至第27页的长安宏观策略
混合型证券投资基金(以下简称“长安宏观策略基
金”)财务报表，包括2015年12月31日的资产负债
表、2015年度的利润表、所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是长安宏观策略基金管
理人长安基金管理有限公司管理层的责任， 这种责
任包括：(1)按照中华人民共和国财政部颁布的企
业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布
的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表， 并
使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的
的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计17
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，
以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择
的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于
舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编
制和公允列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计
程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
审计工作还包括评价长安基金管理有限公司管理
层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理
性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信， 我
们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审 计意
见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 长安宏观策略基金财务报表在所有重大
方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计
准则和在财务报表附注2中所列示的中国证监会和
中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实
务操作的规定编制，公允反映了本基金2015年12
月31日的财务状况以及2015年度的经营成果及基
金净值变动情况。
注册会计师的姓名 黄小熠 水青
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海南京西路1266号恒隆广场1期50楼
审计报告日期 2015-03-24
§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：长安宏观策略混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日 18
资 产：
银行存款 7.4.7.1 45,507,979.75 3,721,920.80
结算备付金
104,864.59 949,933.54
存出保证金
479,865.24 273,267.61
交易性金融资产 7.4.7.2 111,783,476.88 61,784,031.02
其中：股票投资
111,783,476.88 61,784,031.02
基金投资
－ －
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － －
应收证券清算款
5,215,061.45 1,521,151.74
应收利息 7.4.7.5 5,018.34 3,305.63
应收股利
－ －
应收申购款
8,529.08 49,661.59
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
163,104,795.33 68,303,271.93
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ 1,352,242.51
应付赎回款
28,630.46 264,530.82
应付管理人报酬
202,085.43 85,530.06
应付托管费
33,680.91 14,254.99 19
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 1,614,981.03 603,774.96
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 469,486.08 383,788.57
负债合计
2,348,863.91 2,704,121.91
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 121,041,772.16 38,774,371.31
未分配利润 7.4.7.10 39,714,159.26 26,824,778.71
所有者权益合计
160,755,931.42 65,599,150.02
负债和所有者权益总计
163,104,795.33 68,303,271.93
注：1 、报 告截 止日2015 年12月31 日， 基金 份额 净值1.328元， 基金 份额 总额121,041,722.16份。
2、 本基 金合 同于2012年3 月9日生 效， 本财 务报 表的实 际 编制 期间 为2015 年1 月1日至2015 年12 月31
日。
7.2 利 润表
会计主体：长安宏观策略混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014
年12月31日
一、收入
47,199,641.14 22,184,890.85
1.利息收入
3,418,537.02 74,883.16
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,564,374.90 74,883.16
债券利息收入
－ －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收 1,854,162.12 － 20
入
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
34,696,545.55 26,281,769.31
其中：股票投资收益 7.4.7.12 34,362,084.72 25,746,954.18
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 － －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 7.4.7.14 － －
衍生工具收益 7.4.7.15 － －
股利收益 7.4.7.16 334,460.83 534,815.13
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 2,764,461.08 -4,230,623.16
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 6,320,097.49 58,861.54
减：二、 费用
11,323,224.20 4,036,302.39
1．管理人报酬
4,966,976.50 887,992.72
2．托管费
827,829.40 147,998.77
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.19 5,260,418.30 2,641,910.90
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用 7.4.7.20 268,000.00 358,400.00
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
35,876,416.94 18,148,588.46
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
35,876,416.94 18,148,588.46 21
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：长安宏观策略混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
38,774,371.31 26,824,778.71 65,599,150.02
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 35,876,416.94 35,876,416.94
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
82,267,400.85
3,243,236,191.4
6
3,325,503,592.31
其中：1.基金申购款
3,998,686,844.1
0
4,387,406,928.7
8
8,386,093,772.88
2.基金赎回款
-3,916,419,443.
25
-1,144,170,737.
32
-5,060,590,180.57
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－
-3,266,223,227.
85
-3,266,223,227.85
五、期末所有者权益
（基金净值）
121,041,772.16 39,714,159.26 160,755,931.42
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
48,934,562.99 13,316,069.48 62,250,632.47
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 18,148,588.46 18,148,588.46
三、 本期基金份额交易 产生的 -10,160,191.68 -4,639,879.23 -14,800,070.91 22
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 26,947,019.91 11,172,370.17 38,119,390.08
2.基金赎回款 -37,107,211.59 -15,812,249.40 -52,919,460.99
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
38,774,371.31 26,824,778.71 65,599,150.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
黄陈
—————————
基金管理人负责人
李卫
—————————
主管会计工作负责人
欧鹏
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
长安宏观策略股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")证监许可[2011]第1950号 《关于核准长安宏观策略股票型证
券投资基金募集的批复》 核准， 由长安基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投
资基金法》 和 《长安宏 观策略股票型证券投资基金基金合同》 、 《长 安宏观策略股票型
证券投资基金招募说明书》等的规定公开募集。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息的净认
购资金为383,969,236.76元，经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合
伙)KPMG-B(2012)CRNo.0011号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《长安宏观策
略股票型证券投资基金基金合同》 于2012年3月9日正式生效， 基金合同生效日的基金份
额总额为383,988,929.19份基金份额，其中认购资金利息折合19,692.43份基金份额。
本基金的基金管理人为长安基金管理有限公司， 基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有
限公司。
根据2014年8月8日施行的 《公开募集证券投资 基金运作管理办法》 的 规定， 本基金
自2015年8月7日起由"长安宏观策略股票型证券投资基金"变更名称为"长安宏观策略混
合型证券投资基金"。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 长安宏观策略混合型证券投资基金基23
金合同》 的有关规定， 本基金投资对象为具有良好流动性的金融工具， 包括股票 （包含
中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 权证 及法律、 法规或中
国证监会允许基金投资的其它金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 股票投资
占基金资产的比例为60%-95%，债券投资、现金以及国家证券监管机构允许基金投资的
其它金融工具及其他资产占基金资产的比例为0%-40%， 权证投资占基金资产净值的比例
为0%-3%，其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律
法规或监管机构以后允许基金投资于其它的产品， 基金管理人在履行适当的程序后， 可
以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信
息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会 于2007年5月15日颁
布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《长安宏观策略混合型证券投资基金基金基
金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2015年年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金
2015年12月31日的财务状况以及2015年1月1日至2015年12月31日止期间的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际编制期间为2015
年1月1日至2015年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
人民币
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
24
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债分为不
同类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、 应收款项、 持
有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债(包括交易性金融资
产或金融负债)：本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债属于此类。
衍生工具所产生的金融资产和金融负债在资产负债表中以衍生金融资产和衍生金融负
债列示。 应收款项： 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非
衍生金融资产。 持有至到期投资： 本基金将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固
定、 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为持有至到期投资。 可供出售金融资
产： 本基金将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他
类别的金融资产分类为可供出售金融资产。 其他金融负债： 其他金融负债是指除以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于交易日按公
允价值在资产负债表内确认。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用
直接计入当期损益； 对于支付价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或
上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 对于其他类别的金融资产或金融
负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允
价值计量， 公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益； 应收款项和其他金融负债以
实际利率法按摊余成本计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和
报酬转移时， 本基金终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均
法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变25
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重
大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是 ， 同时满足下
列条件的， 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： 本基金具有抵销已确认金额的法
定权利， 且该种法定权利现在是可执的； 本基金计划以净额结算， 或同时变现该金融资
产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入"未分配利润/(累
计亏损)"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量
股票投资收益/(损失)、债券投资收益/(损失)和衍生工具收益/(损失)按相关金融
资产于处置日以成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴26
的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在债券实际持有
期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现
重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、 衍生金融资产、 交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
根据 《长安宏观策略混 合型证券投资基金基金合同》 的规定， 基金管 理人报酬按前
一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
根据 《长安宏观策略混 合型证券投资基金基金合同》 的规定， 基金托 管费按前一日
基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第三位， 发生时直接计入
基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第三位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊
或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
根据 《长安宏观策略混 合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金 同份额类别每
份基金份额享有同等分配权。 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配
次数最多为12次， 每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可
供分配利润的25%； 若基金合同生效不满3个月， 可不进行收益分配。 基金收益分配基准27
日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 本基金收益分配
方式分为两种： 现金分红与红利再投资， 基金投资者可选择现金红利或将现金红利自动
转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票， 根据中国证监会公告[2008]38号 《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 本基金参考 《 中国证券业协会基金估值工作小组关于停
牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
对于在锁定期内的非公开发行股票， 中国证监会证监会计字[2007]21号 《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》(以下简称"
《证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》")， 若在证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日
证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易所交易天
数占锁定期内总交易所交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
在银行间同业市场交易的债券品种， 根据 《证券投资基金执行<企业会计准则>估值
业务及份额净值计价的通知》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市
场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、 参数及结果由中央国债登记结算有限责
任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说明
根据估值处理标准，本基金自2015年3月26日起，对本基金所持有的在上海证券交28
易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的
除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格进行估值。于2015年3月
26日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财 税[2004]78号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2008]1
号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的股票的股息、红利收入，企业债券利息收入，由上市公司、发行
债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日期，对所
取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在
1 个月以内 （含 1 个月） 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个
月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，
股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按 25%计入应纳税所得
额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中期的的首日，暂不征收个人
所得税和企业所得税。
(6)于2015年12月31日，本基金无应交税费。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 29
2015年12月31日 2014年12月31日
活期存款 45,507,979.75 3,721,920.80
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 45,507,979.75 3,721,920.80
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 107,414,048.50 111,783,476.88 4,369,428.38
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 107,414,048.50 111,783,476.88 4,369,428.38
项目
上年度末 2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 60,179,063.72 61,784,031.02 1,604,967.30
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － － 30
基金 － － －
其他 － － －
合计 60,179,063.72 61,784,031.02 1,604,967.30
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
本基金本报告期末未通过买断式逆回购交易取得债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
应收活期存款利息 4,728.64 848.94
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 237.49 135.30
应收结算备付金利息 51.92 470.41
应收债券利息 － －
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 0.29 1,850.98
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 － －
合计 5,018.34 3,305.63
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
31
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
交易所市场应付交易费用 1,614,981.03 603,774.96
银行间市场应付交易费用 － －
合计 1,614,981.03 603,774.96
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 107.88 910.37
其它应付款 20,378.20 20,378.20
预提信息披露费 380,000.00 280,000.00
预提审计费用 60,000.00 60,000.00
预提账户维护费 9,000.00 22,500.00
合计 469,486.08 383,788.57
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2015年1月1日至2015年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 38,774,371.31 38,774,371.31
本期申购 3,998,686,844.10 3,998,686,844.10
本期赎回（以“-”号填列） -3,916,419,443.25 -3,916,419,443.25
本期末 121,041,772.16 121,041,772.16
注：1 、申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
2、 本基 金自2012 年2月2日至2012 年3 月7日 止期 间公 开发售， 共募 集有 效净 认 购资金383,969,236.76
元， 折合383,969,236.76 份基金 份额 ； 在募 集期 间 认购资 金产 生的 利息 为人 民币19,692.43 元， 折合
19,692.43 元份 基金 份额 ； 以上实 收基 金（ 本息 ）合 计为人 民币383,988,929.19元， 折合32
383,988,929.19 份基 金份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 28,617,093.88 -1,792,315.17 26,824,778.71
本期利润 33,111,955.86 2,764,461.08 35,876,416.94
本期基金份额交易产
生的变动数
3,229,626,350.51 13,609,840.95 3,243,236,191.46
其中：基金申购款 3,673,658,133.74 713,748,795.04 4,387,406,928.78
基金赎回款 -444,031,783.23 -700,138,954.09
-1,144,170,737.3
2
本期已分配利润
-3,266,223,227.8
5
－
-3,266,223,227.8
5
本期末 25,132,172.40 14,581,986.86 39,714,159.26
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月31日
活期存款利息收入 921,843.42 59,594.93
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 156,489.66 10,199.29
其他 486,041.82 5,088.94
合计 1,564,374.90 74,883.16
注：此 款项 包括 保证 金利 息收入10,544.34元以 及申购 款 利息 收入475,497.48 元。
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 33
2015年1月1日至2015年12
月31日
2014年1月1日至2014年12
月31日
卖出股票成交总额 1,724,586,948.01 872,863,449.45
减：卖出股票成本总额 1,690,224,863.29 847,116,495.27
买卖股票差价收入 34,362,084.72 25,746,954.18
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益——买卖 债券差价收入
本基金本报告期内未获得债券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属 投资收益项 目构成
本基金本报告期内未获得贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未获得衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月31日
股票投资产生的股利收益 334,460.83 534,815.13
基金投资产生的股利收益 － －
合计 334,460.83 534,815.13
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月31日
1.交易性金融资产 2,764,461.08 -4,230,623.16 34
—— 股票投资 2,764,461.08 -4,230,623.16
—— 债券投资 － －
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3.其他 － －
合计 2,764,461.08 -4,230,623.16
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月31日
基金赎回费收入 6,320,068.23 58,861.54
转换费收入 29.26 －
合计 6,320,097.49 58,861.54
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归入 基金 资产 。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月31日
交易所市场交易费用 5,260,418.30 2,641,910.90
银行间市场交易费用 － －
合计 5,260,418.30 2,641,910.90
7.4.7.20 其他费用 35
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12
月31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 190,000.00 280,000.00
交易费用_回购 － －
交易费用_权证 － －
上市年费 － －
账户维护费-中债登 18,000.00 18,000.00
账户维护费-上清所 － －
银行汇划手续费 － －
注册登记费 － －
分红手续费 － －
其他费用 － 400.00
合计 268,000.00 358,400.00
注：其 他费 用为 银行 间交 易清算 电子 证书 费用 。
7.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
7.4.9.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本基金本报告期内未存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
7.4.9.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长安基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
广发银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 36
长安国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
上海景林投资发展有限公司 基金管理人的股东
上海恒嘉美联发展有限公司 基金管理人的股东
五星控股集团有限公司 基金管理人的股东
兵器装备集团财务有限责任公司 基金管理人的股东
长安财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交 易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回 购交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交 易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付 关联方的佣 金
本基金本报告期内无应支付给关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
4,966,976.50 887,992.72
其中： 支付销售机构的
客户维护费
143,967.61 136,501.61 37
注：1、 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.5%的 年费 率计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值× 1.5% / 当年 天数。
2、 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售活 动
中产生 的相 关费 用， 该费 用从基 金管 理人 收取 的基 金管理 费中 列支 ，不 属于 从基金 资产 中列 支的 费
用项目 。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
827,829.40 147,998.77
注： 支付 基金 托管 人的 基金 托管费 按前 一日 基金 资产 净值0.25% 的年 费率 计提 ， 逐日累 计至 每月 月底 ，
按月支 付。 其计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值×0.25%/当年 天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券(含回 购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
长安国际信托
股份有限公司
45,714,843.81 37.77% 27,932,029.80 72.04%
长安基金公司
高级管理人员
116,792.30 0.10% 27,854.05 0.07% 38
注：本 基金 于本 报告 期内 进行了 收益 分配 ，长 安国 际信托 股份 有限 公司 分配 的红利 转增 为
17,782,814.01 份。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行股份有限
公司
45,507,979.75 921,843.42 3,721,920.80 59,594.93
注：本 基金 通过 “邮 储银 行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户” 转存 于中 国证 券登记 结算 有限 责任 公
司的结 算备 付金 和存 出保 证金， 于2015年12月31日 的相关 余额 为人 民币584,729.83 元 。（2014年12
月31日的 相关 余额 为人 民币1,223,201.15 元）
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金本报告期内未在承销期内购入关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况—— 非货币 市场基金
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形
式
发放
再投资形式
发放
利润分
配
合计
备注
1
2015-03
-30
2015
-03-
30
2015
-03-
30
8.200
3,241,2
95,251.
80
24,927,976
.05
3,266,2
23,227.
85
合计
8.200
3,241,2
95,251.
80
24,927,976
.05
3,266,2
23,227.
85
39
7.4.12 期末（2015 年12月31 日）本基金持有的流通受 限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
根据 《证券发行与承销管理办法(2012年修订)》 ， 证券投资基金参与网下配售， 可
与发行人、 承销商自主约定网下配售股票的持有期限。 持有期自公开发行的股票上市之
日起计算。 在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。 基金通过网上申购
获配的新股， 从新股获配日至该新股上市日期间， 为流通受限制而不能自由转让的资产。
此外， 基金还可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规
范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
于2015年12月31日，本基金未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
本基金期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金， 属于中高风险品种。 本基金投
资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管
理人按照 “健全、 合理 、 制衡、 独立” 的原则 ， 建立了合规与风险管理委员会 （董事会
层面）、督察长、监察稽核部和相关部门构成的全方位、多层级的合规风险管理架构。
本基金管理人秉承全面风险管理的理念， 将风险管理贯穿日常经营活动的整个过程， 渗
透到各个业务环节，覆盖所有部门和岗位，建立了集风险识别、风险测量、风险控制、
风险评价、风险报告为一体的风险管理机制，全面、及时识别、分析和评估各类风险，
有效防范日常经营和基金运作过程中可能面临的各种风险， 最大限度地保护基金份额持
有人的合法权益。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券40
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国邮政储蓄银行股份有限公司， 因而与该银行存款相
关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司
为交易对手完成证券交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进
行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风
险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈
波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。
本基金所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回
基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结算备付金及债券投资等， 其余大
部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度
上独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行
监控。
7.4.13.4.1.1 利 率风险敞口 41
金额单位：人民币元
本期末2015年
12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
45,507,979
.75
－ － －
45,507,979
.75
结算备付金 104,864.59 － － － 104,864.59
存出保证金 479,865.24 － － － 479,865.24
交易性金融资
产
－ － －
111,783,47
6.88
111,783,47
6.88
应收证券清算
款
－ － －
5,215,061.
45
5,215,061.
45
应收利息 － － － 5,018.34 5,018.34
应收申购款 － － － 8,529.08 8,529.08
资产总计
46,092,709
.58
－ －
117,012,08
5.75
163,104,79
5.33
负债
应付赎回款 － － － 28,630.46 28,630.46
应付管理人报
酬
－ － － 202,085.43 202,085.43
应付托管费 － － － 33,680.91 33,680.91
应付交易费用 － － －
1,614,981.
03
1,614,981.
03
其他负债 － － － 469,486.08 469,486.08
负债总计 － － －
2,348,863.
91
2,348,863.
91
利率敏感度缺
口
46,092,709
.58
－ －
114,663,22
1.84
160,755,93
1.42
上年度末2014
年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
42
银行存款
3,721,920.
80
－ － －
3,721,920.
80
结算备付金 949,933.54 － － － 949,933.54
存出保证金 273,267.61 － － － 273,267.61
交易性金融资
产
－ － －
61,784,031
.02
61,784,031
.02
应收证券清算
款
－ － －
1,521,151.
74
1,521,151.
74
应收利息 － － － 3,305.63 3,305.63
应收申购款 － － － 49,661.59 49,661.59
资产总计
4,945,121.
95
－ －
63,358,149
.98
68,303,271
.93
负债
应付证券清算
款
－ － －
1,352,242.
51
1,352,242.
51
应付赎回款 － － － 264,530.82 264,530.82
应付管理人报
酬
－ － － 85,530.06 85,530.06
应付托管费 － － － 14,254.99 14,254.99
应付交易费用 － － － 603,774.96 603,774.96
其他负债 － － － 383,788.57 383,788.57
负债总计 － － －
2,704,121.
91
2,704,121.
91
利率敏感度缺
口
4,945,121.
95
－ －
60,654,028
.07
65,599,150
.02
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
截至本报告期末，本基金未持有受重大利率风险影响的投资品种。
7.4.13.4.2 外汇风 险 43
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波
动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票资产损失的可
能性。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资
111,783,476.8
8
69.54 61,784,031.02 94.18
交易性金融资产-基金投资 － － － －
交易性金融资产-贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计
111,783,476.8
8
69.54 61,784,031.02 94.18
7.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
假设
1、测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的
理论变动值。
假设 2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。
假设 3、Beta系数是根据报表日持仓资产在过去100个交易日收益率与其对应指44
数收益率回归加权得出， 对于交易少于100个交易日的资产， 默认其波动与
市场同步。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末(2015年12月31
日)
上年度末(2014年12月
31日)
沪深300指数下降5% 3,974,378.31 -2,166,019.51
沪深300指数上升5% -3,974,378.31 2,166,019.51
7.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：
直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、 除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础
确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为111,783,476.88元，无属于第二层级的余额，无属于第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变
动。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。 45
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 111,783,476.88 68.53
其中：股票 111,783,476.88 68.53
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 45,612,844.34 27.97
7 其他各项资产 5,708,474.11 3.50
8 合计 163,104,795.33 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 72,513,939.55 45.11
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 25,471,837.33 15.85 46
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,797,700.00 8.58
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 111,783,476.88 69.54
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 300017 网宿科技 230,000 13,797,700.00 8.58
2 002605 姚记扑克 519,896 13,418,515.76 8.35
3 000423 东阿阿胶 249,919 13,070,763.70 8.13
4 002727 一心堂 219,882 12,715,776.06 7.91
5 000513 丽珠集团 169,949 9,760,171.07 6.07
6 002433 太安堂 500,000 7,430,000.00 4.62
7 600521 华海药业 229,968 5,838,887.52 3.63
8 603883 老百姓 79,991 5,676,961.27 3.53
9 002250 联化科技 300,000 5,661,000.00 3.52
10 300207 欣旺达 200,000 5,620,000.00 3.50
11 002138 顺络电子 300,000 4,305,000.00 2.68 47
12 000650 仁和药业 400,000 4,228,000.00 2.63
13 603939 益丰药房 90,000 3,800,700.00 2.36
14 000963 华东医药 40,000 3,278,400.00 2.04
15 300146 汤臣倍健 82,639 3,181,601.50 1.98
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601336 新华保险 43,514,726.45 66.33
2 002312 三泰控股 38,997,907.94 59.45
3 002009 天奇股份 37,326,094.97 56.90
4 002230 科大讯飞 36,341,650.26 55.40
5 300329 海伦钢琴 35,006,692.60 53.36
6 300104 乐视网 33,421,798.68 50.95
7 600570 恒生电子 29,916,948.58 45.61
8 000712 锦龙股份 29,728,535.70 45.32
9 002484 江海股份 26,666,033.40 40.65
10 600316 洪都航空 26,125,292.80 39.83
11 002520 日发精机 25,573,044.88 38.98
12 300159 新研股份 24,488,793.38 37.33
13 002496 辉丰股份 23,883,607.00 36.41
14 002462 嘉事堂 23,202,708.50 35.37
15 002292 奥飞动漫 22,859,599.71 34.85
16 002467 二六三 22,722,460.73 34.64
17 002383 合众思壮 20,595,336.24 31.40
18 600498 烽火通信 20,320,625.49 30.98
19 002515 金字火腿 20,264,429.95 30.89
20 600358 国旅联合 20,250,073.82 30.87 48
21 002530 丰东股份 20,031,630.70 30.54
22 300285 国瓷材料 19,888,425.30 30.32
23 603883 老百姓 19,856,954.68 30.27
24 600000 浦发银行 19,669,316.38 29.98
25 603939 益丰药房 19,472,072.55 29.68
26 002699 美盛文化 19,419,752.09 29.60
27 002285 世联行 18,223,833.30 27.78
28 300059 东方财富 17,669,753.88 26.94
29 002123 荣信股份 17,574,349.92 26.79
30 002215 诺 普 信 17,451,430.20 26.60
31 600315 上海家化 17,383,535.60 26.50
32 600030 中信证券 16,806,100.00 25.62
33 600329 中新药业 16,265,199.84 24.79
34 600219 南山铝业 16,251,187.65 24.77
35 000002 万
科Ａ 15,639,769.02 23.84
36 300017 网宿科技 15,583,034.28 23.75
37 002023 海特高新 15,477,079.53 23.59
38 300183 东软载波 15,396,905.20 23.47
39 300363 博腾股份 15,386,516.87 23.46
40 300220 金运激光 15,114,581.55 23.04
41 600380 健康元 15,053,490.00 22.95
42 002605 姚记扑克 14,782,307.64 22.53
43 300207 欣旺达 14,728,165.16 22.45
44 002466 天齐锂业 14,509,736.00 22.12
45 000555 神州信息 13,973,545.72 21.30
46 600038 中直股份 13,806,340.58 21.05
47 002727 一心堂 13,211,297.07 20.14
48 601939 建设银行 13,194,668.52 20.11
49 600571 信雅达 12,967,913.00 19.77
50 300188 美亚柏科 12,634,869.49 19.26 49
51 002111 威海广泰 12,567,439.65 19.16
52 000423 东阿阿胶 11,668,966.43 17.79
53 600741 华域汽车 11,477,178.00 17.50
54 300296 利亚德 11,389,962.18 17.36
55 600650 锦江投资 11,283,259.98 17.20
56 000960 锡业股份 11,249,304.20 17.15
57 600703 三安光电 11,248,226.00 17.15
58 300053 欧比特 11,129,940.61 16.97
59 600410 华胜天成 11,128,742.00 16.96
60 300223 北京君正 10,978,869.40 16.74
61 300142 沃森生物 10,935,092.00 16.67
62 601166 兴业银行 10,919,165.44 16.65
63 300027 华谊兄弟 10,515,176.00 16.03
64 002488 金固股份 10,505,673.71 16.01
65 300378 鼎捷软件 10,320,178.00 15.73
66 600521 华海药业 10,009,688.64 15.26
67 002249 大洋电机 9,766,783.24 14.89
68 002250 联化科技 9,545,327.50 14.55
69 002138 顺络电子 9,492,848.00 14.47
70 600391 成发科技 9,362,314.76 14.27
71 600371 万向德农 9,195,240.28 14.02
72 300077 国民技术 9,002,581.00 13.72
73 002433 太安堂 8,956,047.81 13.65
74 300236 上海新阳 8,932,629.80 13.62
75 000513 丽珠集团 8,655,571.62 13.19
76 300113 顺网科技 8,628,811.28 13.15
77 600397 安源煤业 8,422,910.50 12.84
78 300244 迪安诊断 8,246,911.00 12.57
79 600271 航天信息 8,147,532.80 12.42
80 600581 八一钢铁 8,061,255.95 12.29 50
81 600761 安徽合力 7,862,187.00 11.99
82 300178 腾邦国际 7,714,330.00 11.76
83 002422 科伦药业 7,686,289.50 11.72
84 600503 华丽家族 7,405,855.00 11.29
85 300291 华录百纳 7,288,660.04 11.11
86 002456 欧菲光 7,281,758.29 11.10
87 000559 万向钱潮 7,248,824.00 11.05
88 000503 海虹控股 7,202,413.78 10.98
89 300307 慈星股份 7,058,777.00 10.76
90 002055 得润电子 6,796,311.62 10.36
91 600999 招商证券 6,738,549.60 10.27
92 002625 龙生股份 6,684,156.37 10.19
93 600005 武钢股份 6,675,000.00 10.18
94 600666 奥瑞德 6,671,076.00 10.17
95 600685 中船防务 6,586,186.20 10.04
96 600372 中航电子 6,437,799.70 9.81
97 000001 平安银行 6,352,241.75 9.68
98 600028 中国石化 6,223,145.00 9.49
99 600036 招商银行 6,088,385.59 9.28
100 000591 桐 君 阁 5,894,138.60 8.99
101 002557 洽洽食品 5,840,622.38 8.90
102 600749 西藏旅游 5,828,966.50 8.89
103 300245 天玑科技 5,792,096.40 8.83
104 600158 中体产业 5,723,767.60 8.73
105 002304 洋河股份 5,713,717.89 8.71
106 002439 启明星辰 5,482,668.00 8.36
107 300166 东方国信 5,479,501.30 8.35
108 600399 抚顺特钢 5,344,936.00 8.15
109 002653 海思科 5,167,140.40 7.88
110 300038 梅泰诺 5,099,121.40 7.77 51
111 600516 方大炭素 5,056,118.40 7.71
112 000963 华东医药 5,054,383.00 7.70
113 601989 中国重工 4,976,588.00 7.59
114 600547 山东黄金 4,947,066.57 7.54
115 300043 互动娱乐 4,835,493.60 7.37
116 300005 探路者 4,821,275.00 7.35
117 600016 民生银行 4,723,500.00 7.20
118 000876 新 希 望 4,619,739.21 7.04
119 300273 和佳股份 4,574,276.82 6.97
120 600804 鹏博士 4,440,573.00 6.77
121 002007 华兰生物 4,439,389.00 6.77
122 000650 仁和药业 4,398,486.00 6.71
123 603019 中科曙光 4,394,206.00 6.70
124 601058 赛轮金宇 4,346,856.00 6.63
125 300016 北陆药业 4,323,616.00 6.59
126 600835 上海机电 4,229,719.87 6.45
127 002176 江特电机 4,143,853.90 6.32
128 600048 保利地产 4,107,799.00 6.26
129 000938 紫光股份 4,014,600.00 6.12
130 601857 中国石油 3,999,200.99 6.10
131 000796 凯撒旅游 3,897,700.00 5.94
132 000592 平潭发展 3,814,196.00 5.81
133 600309 万华化学 3,794,604.00 5.78
134 601988 中国银行 3,747,600.00 5.71
135 002649 博彦科技 3,690,168.00 5.63
136 300146 汤臣倍健 3,650,363.08 5.56
137 600587 新华医疗 3,626,418.75 5.53
138 601628 中国人寿 3,573,284.04 5.45
139 600588 用友网络 3,373,748.00 5.14
140 002458 益生股份 3,309,689.27 5.05 52
141 600150 中国船舶 3,247,287.00 4.95
142 002736 国信证券 3,216,152.00 4.90
143 300007 汉威电子 3,199,050.51 4.88
144 600867 通化东宝 2,993,811.20 4.56
145 000800 一汽轿车 2,941,145.14 4.48
146 000661 长春高新 2,892,856.55 4.41
147 300431 暴风科技 2,780,000.00 4.24
148 300312 邦讯技术 2,742,608.70 4.18
149 300227 光韵达 2,653,644.00 4.05
150 002098 浔兴股份 2,638,559.64 4.02
151 002280 联络互动 2,599,021.00 3.96
152 300353 东土科技 2,586,128.65 3.94
153 300010 立思辰 2,543,053.75 3.88
154 300136 信维通信 2,396,523.00 3.65
155 300232 洲明科技 2,356,607.00 3.59
156 002465 海格通信 2,286,233.94 3.49
157 002712 思美传媒 2,117,164.30 3.23
158 000100 TCL 集团 1,954,938.00 2.98
159 600366 宁波韵升 1,952,653.60 2.98
160 300162 雷曼股份 1,899,440.00 2.90
161 300144 宋城演艺 1,884,069.10 2.87
162 601088 中国神华 1,842,900.00 2.81
163 603555 贵人鸟 1,800,750.00 2.75
164 600705 中航资本 1,793,700.00 2.73
165 600895 张江高科 1,533,928.00 2.34
166 600351 亚宝药业 1,327,000.00 2.02
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元 53
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002312 三泰控股 56,346,504.92 85.90
2 601336 新华保险 50,037,485.65 76.28
3 002009 天奇股份 41,432,626.24 63.16
4 300104 乐视网 40,684,571.70 62.02
5 600316 洪都航空 36,745,933.83 56.02
6 002230 科大讯飞 34,266,666.99 52.24
7 000712 锦龙股份 32,873,499.58 50.11
8 600570 恒生电子 30,578,577.53 46.61
9 002496 辉丰股份 30,293,290.12 46.18
10 300329 海伦钢琴 28,407,380.95 43.30
11 002520 日发精机 28,146,396.97 42.91
12 600000 浦发银行 25,625,968.98 39.06
13 002292 奥飞动漫 25,411,265.26 38.74
14 600358 国旅联合 23,906,497.73 36.44
15 300159 新研股份 23,876,825.91 36.40
16 002515 金字火腿 23,044,468.86 35.13
17 002023 海特高新 22,522,832.95 34.33
18 002530 丰东股份 22,240,262.34 33.90
19 002383 合众思壮 21,908,753.18 33.40
20 300285 国瓷材料 21,042,551.76 32.08
21 002484 江海股份 20,839,028.82 31.77
22 002462 嘉事堂 20,455,141.96 31.18
23 002123 荣信股份 20,352,456.75 31.03
24 002699 美盛文化 19,562,522.00 29.82
25 600498 烽火通信 19,501,842.73 29.73
26 002467 二六三 18,936,744.21 28.87
27 600030 中信证券 18,201,619.00 27.75
28 600315 上海家化 17,949,412.96 27.36 54
29 603939 益丰药房 17,922,499.08 27.32
30 600219 南山铝业 17,250,693.00 26.30
31 300220 金运激光 17,191,703.95 26.21
32 300059 东方财富 17,157,631.00 26.16
33 002111 威海广泰 17,066,088.69 26.02
34 600329 中新药业 16,764,801.61 25.56
35 000002 万
科Ａ 16,632,978.68 25.36
36 300363 博腾股份 16,101,229.59 24.54
37 300183 东软载波 15,685,459.00 23.91
38 300188 美亚柏科 14,831,293.10 22.61
39 300296 利亚德 14,655,400.24 22.34
40 600038 中直股份 14,400,691.96 21.95
41 600571 信雅达 14,212,198.85 21.67
42 300178 腾邦国际 13,890,187.17 21.17
43 002466 天齐锂业 13,566,178.63 20.68
44 002215 诺 普 信 13,273,335.80 20.23
45 600650 锦江投资 12,954,745.12 19.75
46 002285 世联行 12,881,324.94 19.64
47 600380 健康元 12,628,638.54 19.25
48 000555 神州信息 12,446,614.86 18.97
49 601939 建设银行 12,100,610.00 18.45
50 300053 欧比特 11,673,843.00 17.80
51 300207 欣旺达 11,614,020.99 17.70
52 300142 沃森生物 11,471,362.34 17.49
53 300027 华谊兄弟 11,257,988.60 17.16
54 600271 航天信息 11,081,684.30 16.89
55 000960 锡业股份 11,058,406.44 16.86
56 601166 兴业银行 10,708,289.00 16.32
57 600410 华胜天成 10,702,939.36 16.32
58 603883 老百姓 10,589,688.00 16.14 55
59 300223 北京君正 10,400,497.00 15.85
60 002488 金固股份 10,286,012.80 15.68
61 600371 万向德农 10,270,626.04 15.66
62 300077 国民技术 10,250,829.64 15.63
63 600741 华域汽车 9,986,729.90 15.22
64 300378 鼎捷软件 9,655,839.10 14.72
65 600391 成发科技 9,127,724.18 13.91
66 600703 三安光电 8,843,961.73 13.48
67 600581 八一钢铁 8,745,174.82 13.33
68 300244 迪安诊断 8,508,709.00 12.97
69 600666 奥瑞德 8,391,091.00 12.79
70 600397 安源煤业 8,073,230.00 12.31
71 600761 安徽合力 7,963,654.48 12.14
72 300236 上海新阳 7,899,858.85 12.04
73 002422 科伦药业 7,566,589.69 11.53
74 002557 洽洽食品 7,556,844.15 11.52
75 300291 华录百纳 7,531,068.64 11.48
76 002456 欧菲光 7,328,751.85 11.17
77 300113 顺网科技 7,191,151.05 10.96
78 600005 武钢股份 7,162,800.00 10.92
79 000503 海虹控股 7,074,821.45 10.78
80 000559 万向钱潮 7,036,088.71 10.73
81 300307 慈星股份 6,997,889.37 10.67
82 002055 得润电子 6,713,279.45 10.23
83 600503 华丽家族 6,650,067.00 10.14
84 600685 中船防务 6,602,881.82 10.07
85 600399 抚顺特钢 6,391,058.47 9.74
86 600516 方大炭素 6,294,361.20 9.60
87 300005 探路者 6,274,222.79 9.56
88 600749 西藏旅游 6,270,424.60 9.56 56
89 601688 华泰证券 6,261,242.00 9.54
90 002249 大洋电机 6,075,227.48 9.26
91 600372 中航电子 6,069,664.76 9.25
92 300007 汉威电子 5,936,835.64 9.05
93 600158 中体产业 5,879,843.32 8.96
94 000001 平安银行 5,869,867.88 8.95
95 002625 龙生股份 5,800,650.00 8.84
96 002304 洋河股份 5,707,128.27 8.70
97 600999 招商证券 5,655,524.80 8.62
98 600028 中国石化 5,648,548.21 8.61
99 000591 桐 君 阁 5,608,556.00 8.55
100 300245 天玑科技 5,528,297.40 8.43
101 600547 山东黄金 5,444,795.32 8.30
102 600036 招商银行 5,437,357.04 8.29
103 002653 海思科 5,393,091.00 8.22
104 300043 互动娱乐 5,384,411.00 8.21
105 002138 顺络电子 5,236,704.81 7.98
106 002439 启明星辰 5,148,458.00 7.85
107 300166 东方国信 5,040,404.64 7.68
108 300273 和佳股份 4,913,188.72 7.49
109 600016 民生银行 4,866,346.51 7.42
110 300038 梅泰诺 4,662,613.56 7.11
111 600837 海通证券 4,614,949.19 7.04
112 600048 保利地产 4,566,132.54 6.96
113 000876 新 希 望 4,546,874.90 6.93
114 601989 中国重工 4,505,260.00 6.87
115 601058 赛轮金宇 4,327,027.98 6.60
116 600521 华海药业 4,223,928.00 6.44
117 603019 中科曙光 4,195,516.00 6.40
118 300017 网宿科技 4,132,508.00 6.30 57
119 002176 江特电机 4,080,103.50 6.22
120 300016 北陆药业 4,056,493.40 6.18
121 000592 平潭发展 3,966,976.00 6.05
122 000796 凯撒旅游 3,904,288.00 5.95
123 002250 联化科技 3,854,800.00 5.88
124 601857 中国石油 3,826,230.00 5.83
125 002458 益生股份 3,744,763.21 5.71
126 600587 新华医疗 3,731,155.44 5.69
127 002007 华兰生物 3,717,977.50 5.67
128 600835 上海机电 3,700,260.00 5.64
129 600804 鹏博士 3,689,284.16 5.62
130 002649 博彦科技 3,600,055.00 5.49
131 601988 中国银行 3,598,000.00 5.48
132 600309 万华化学 3,566,961.00 5.44
133 600818 中路股份 3,352,130.00 5.11
134 600875 东方电气 3,344,301.00 5.10
135 600588 用友网络 3,327,293.00 5.07
136 300353 东土科技 3,324,238.16 5.07
137 000938 紫光股份 3,168,999.04 4.83
138 601628 中国人寿 3,125,000.00 4.76
139 600150 中国船舶 3,077,733.00 4.69
140 600655 豫园商城 3,061,777.65 4.67
141 002098 浔兴股份 2,954,393.46 4.50
142 300136 信维通信 2,926,472.00 4.46
143 000800 一汽轿车 2,886,551.28 4.40
144 000661 长春高新 2,852,510.15 4.35
145 600867 通化东宝 2,783,567.78 4.24
146 002736 国信证券 2,758,788.00 4.21
147 300010 立思辰 2,684,308.90 4.09
148 300312 邦讯技术 2,595,495.00 3.96 58
149 300227 光韵达 2,523,879.00 3.85
150 002280 联络互动 2,401,637.00 3.66
151 300232 洲明科技 2,350,912.86 3.58
152 300162 雷曼股份 2,227,112.00 3.40
153 000100 TCL 集团 2,178,000.00 3.32
154 002465 海格通信 2,175,231.00 3.32
155 002712 思美传媒 2,101,621.36 3.20
156 600895 张江高科 1,997,202.00 3.04
157 600366 宁波韵升 1,960,642.00 2.99
158 600705 中航资本 1,888,204.35 2.88
159 300431 暴风科技 1,860,534.00 2.84
160 601088 中国神华 1,858,097.00 2.83
161 603555 贵人鸟 1,800,000.00 2.74
162 000963 华东医药 1,644,700.00 2.51
163 300144 宋城演艺 1,638,166.20 2.50
164 601872 招商轮船 1,593,672.00 2.43
165 600351 亚宝药业 1,495,000.00 2.28
166 002433 太安堂 1,410,911.36 2.15
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,737,459,848.07
卖出股票的收入（成交）总额 1,724,586,948.01
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。 59
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期未进行贵金属投资。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期未进行国债期货交易。
8.12 投资组合报告附 注
8.12.1
报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金投资的前
十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 479,865.24
2 应收证券清算款 5,215,061.45
3 应收股利 － 60
4 应收利息 5,018.34
5 应收申购款 8,529.08
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 5,708,474.11
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
2,443 49,546.37
109,853,706.7
1
90.76% 11,188,065.45 9.24%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
405,278.20 0.33%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间为20~30
万份。 61
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012年3月9日)基金份额总额 383,988,929.19
本报告期期初基金份额总额 38,774,371.31
本报告期基金总申购份额 3,998,686,844.10
减：本报告期基金总赎回份额 3,916,419,443.25
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 121,041,772.16
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：
1、2015年3月11日， 在 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 上刊登了
《长安基金管理有限公司关于由黄陈代为履行公司督察长职务的公告》 ， 同意袁明辞去
督察长职务，由总经理黄陈代行公司督察长职务。
2、2015年6月27日， 在 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 上刊登了
《长安基金管理有限公司督察长刘玉生任职公告》，同意刘玉生担任公司督察长职务，
总经理黄陈不再代行公司督察长职务。
二、报告期内基金托管人发生以下重大人事变动：
1、 托管业务部总经理变更为田东辉先生， 向监管部门的相关报备手续正在办理中。
62
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)(原“毕马威华振会计师事务所”自本基
金基金合同生效日起为本基金提供审计服务， 本基金报告年度应支付给毕马威华振会计
师事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币陆万元整,为2015年年度审计费用。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内无基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情
况。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 1
1,690,371,3
41.46
48.83%
1,538,914.5
6
48.83%
宏源证券 1
917,457,257
.88
26.50% 836,142.21 26.50%
方正证券 1
386,986,581
.65
11.18% 353,671.84 11.18%
海通证券 1
246,712,374
.15
7.13% 225,102.54 7.13%
天风证券 1
88,820,414.
06
2.57% 82,718.51 2.57%
招商证券 1
83,431,233.
49
2.41% 77,699.70 2.41%
国金证券 1 48,267,593. 1.39% 44,951.48 1.39%
63
39
注：1 、基 金租 用席 位的 选 择标准 是：
(1) 资 力雄 厚， 信誉 良好 ， 财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
(2)经营 行为 规范 ，在 最近一 年 内无 重大 违规 经营 行为 ；
(3) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(4) 公 司具 有较 强的 研究 能 力， 能及 时、 全面 、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、 行业
发展趋 势及 证券 市场 走向 、个股 分析 的研 究报 告以 及丰富 全面 的信 息服 务； 能根据 基金 投资 的特 定
要求， 提供 专门 研究 报告 。
选择程 序是 ：根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考评 结果 ，符 合席位 券商 标准 的， 由
公司研 究部 提出 席位 券商 的调整 意见 （调 整名 单及 调整原 因） ，并 经公 司批 准。
2、在 上述 租用 的券 商交 易 单元中 ，本 基金 本期 新增 方正证 券， 无剔 除的 交易 单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
广发证券
－
－
－
宏源证券
－
15,134,9
00,000.0
0
77.08%
－
方正证券
－
－
－
海通证券
－
4,500,00
0,000.00
22.92%
－
天风证券
－
－
－
招商证券
－
－
－
国金证券
－
－
－
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长安基金管理有限公司关于从业
人员在子公司兼职和领薪情况的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-01-07 64
2
长安宏观策略股票型证券投资基
金2014年第4季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-01-21
3
长安基金管理有限公司关于变更
注册资本和股权的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-03-07
4
长安基金管理有限公司关于由黄
陈代为履行公司督察长职务的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-03-11
5
长安基金管理有限公司关于增加
齐鲁证券有限公司参与申购和定
期定额费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-03-11
6
长安宏观策略股票型证券投资基
金分红公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-03-25
7
长安基金管理有限公司关于增加
国金证券股份有限公司为旗下基
金的代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-03-26
8
长安基金管理有限公司关于增加
国海证券股份有限公司为旗下基
金的代销机构并参与申购和定期
定额费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-03-26
9
长安宏观策略股票型证券投资基
金2014年年度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-03-27
10
长安宏观策略股票型证券投资基
金2015年年度报告摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-03-27
11
关于长安基金管理有限公司旗下
基金参与中国工商银行个人电子
银行基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-03-28
12
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在上海利得基金销售有限公
司开通申购和定期定额投资业务
并参与费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-03-31
13 长安基金管理有限公司关于增加 中国证券报、 上海证券报、 2015-04-08 65
上海浦东发展银行股份有限公司
为旗下基金代销机构并开通申
购、赎回和定期定额投资等业务
的公告
证券时报
14
长安基金管理有限公司关于旗下
基金调整长期停牌股票估值方法
的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-04-14
15
长安宏观策略股票型证券投资基
金招募说明书2015年第1次更新
摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-04-16
16
长安宏观策略股票型证券投资基
金招募说明书2015年第2次更新
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-04-16
17
长安宏观策略股票型证券投资基
金2015年第1季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-04-20
18
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-04-25
19
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在申万宏源证券有限公司及
其子公司申万宏源西部证券有限
公司开通申购和定期定额投资业
务并参与费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-04-28
20
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在华鑫证券、展恒基金和基
煜基金开通申购和定期定额投资
业务并参与费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-05-05
21
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-05-12
22
长安基金管理有限公司关于长安
宏观策略股票型证券投资基金增
聘基金经理的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-05-26
23
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在中国农业银行股份有限公
司网上银行、手机银行开通申购
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-05-27 66
费率优惠的公告
24
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在上海天天基金销售有限公
司开通申购和定期定额投资业务
并参与费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-05-28
25
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-05-29
26
长安宏观策略股票型证券投资基
金基金经理变更公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-06-16
27
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-06-19
28
长安基金管理有限公司关于旗下
基金参加深圳众禄基金销售有限
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-06-24
29
长安基金管理有限公司关于旗下
基金开通基金转换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-06-24
30
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在交通银行股份有限公司网
上银行、手机银行开通申购费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-06-26
31
长安基金管理有限公司关于增加
中信期货有限公司为旗下基金代
销机构并开通申购和定期定额投
资业务公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-06-26
32
长安基金管理有限公司督察长刘
玉生任职公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-06-27
33
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-06-27
34
长安基金管理有限公司关于旗下
基金2015年6月30日基金资产净
值、基金份额净值及基金份额累
计净值的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-01 67
35
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-02
36
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-03
37
长安基金管理有限公司关于公司
及基金经理投资旗下基金等相关
事宜的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-07
40
长安基金关于参加数米基金网费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-08
41
长安基金管理有限公司关于增加
大同证券有限责任公司为代销机
构并开通申购业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-08
38
长安基金管理有限公司关于增加
湘财证券股份有限公司为代销机
构并开通申购和定期定额投资业
务并参与费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-08
39
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-08
42
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-09
43
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-11
44
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-15
45
长安宏观策略股票型证券投资基
金2015年第2季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-21
46
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-23
47
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在上海浦东发展银行股份有
限公司网上银行、手机银行开通
申购费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-07-29 68
48
关于长安宏观策略股票型证券投
资基金变更基金名称的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-08-07
49
长安基金管理有限公司关于开通
长安基金微信服务平台的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-08-12
50
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-08-22
51
关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-08-25
52
长安基金管理有限公司关于参加
天天基金网费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-08-26
53
长安宏观策略混合型证券投资基
金2015年半年度报告及摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-08-28
54
关于长安基金管理有限公司在北
京钱景财富投资管理有限公司开
通申购和定期定额投资业务并参
与费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-08-29
55
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在上海陆金所资产管理有限
公司开通申购和定期定额投资业
务并参与费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-09-01
56
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在上海汇付金融服务有限公
司开通申购、赎回和定投业务并
参与费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-09-25
57
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在北京乐融多源投资咨询有
限公司开通申购和赎回业务并参
与费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-09-25
58
长安基金管理有限公司关于参加
积木基金网费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-09-29
59
长安基金管理有限公司关于调整
旗下基金对账单服务形式的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-09-30 69
60
长安基金关于旗下基金参加好买
基金网费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-10-14
62
长安宏观策略混合型证券投资基
金招募说明书2015年第2次更新
及摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-10-24
63
长安基金管理有限公司关于旗下
基金在代销机构开通基金转换业
务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-10-24
64
长安宏观策略混合型证券投资基
金2015年第3季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-10-27
61
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在珠海盈米财富管理有限公
司开通申购、赎回、转换业务并
参与费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-10-30
65
长安基金关于参加长量基金网费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-11-06
66
长安基金管理有限公司关于微信
端推出电子对账单的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-11-18
67
长安基金管理有限公司关于参加
诺亚正行网费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-12-12
68
关于长安基金管理有限公司旗下
基金在金融界开通申购和赎回业
务并参与费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-12-30
69
关于长安基金管理有限公司旗下
基金参与中国工商银行基金定期
定额投资业务申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-12-31
70
关于长安基金管理有限公司旗下
基金参与中国农业银行股份有限
公司开放式公募基金定期定额投
资申购费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-12-31
71 长安基金管理有限公司关于指数 中国证券报、 上海证券报、 2015-12-31 70
熔断情况下所管理基金调整开放
时间的公告
证券时报
72
长安基金管理有限公司关于旗下
基金2015年12月31日基金资产净
值、基金份额净值及基金份额累
计净值的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2015-12-31
§12
影响投资者决策的其他重 要信息
长安基金管理有限公司于2015年3月7日在指定报刊和网站上披露了关于变更注册
资本和股权的公告。经长安基金管理有限公司（以下简称"本公司"）股东会审议通过，
并经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]248号文批复同意， 本公司注册资本由2亿
元增加到2.7亿元，上海景林投资发展有限公司认购出资7000万元。本次注册资本变更
后，本公司的股东及股权比例为：长安国际信托股份有限公司持有本公司全部股权的
29.63%， 上海景林投资发展有限公司持有本公司全部股权的25.93%， 上海恒嘉美联发展
有限公司持有本公司全部股权的24.44%， 五星控股集团有限公司持有本公司全部股权的
13.33%，兵器装备集团财务有限责任公司持有本公司全部股权的6.67%。本公司章程已
随公司变更注册资本和股权进行了相应的修改。 目前， 本次变更注册资本和股权的相关
工商变更登记手续已办理完毕。
§13 备 查文件目录
13.1 备查文件目录
1、《长安宏观策略混合型证券投资基金基金合同》；
2、《长安宏观策略混合型证券投资基金托管协议》；
3、《长安宏观策略混合型证券投资基金招募说明书》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人的办公场所-上海浦东新区芳甸路1088号紫竹国
际大厦16层
13.3 查阅方式 71
投资者可免费查阅， 在支付工本费后， 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站
（www.changanfunds.com）查阅。
长安基金 管理有限公司
二〇一六 年三月二十六日
