泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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泓德泓富 灵活配置混合型证券投 资基金2015年年度报告
2015 年12 月31日
基金管理 人：泓德基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2016年03月28日
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计， 普华永道中天 会计师事务所 （特殊普 通合伙） 为
本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2015 年6月9日起至12月31日止。
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1.2
目录
§1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
§3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7
§4
管理人 报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况 ....................................................................................................... 10
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ............................................................... 12
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ........................................................................... 12
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ............................................................... 12
4.5 管理 人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ........................................................... 13
4.6 管理 人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ........................................................................... 14
4.7 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ....................................................................... 14
4.8 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ........................................................................... 15
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ............................................................................... 15
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ........... 15
5.3 托管 人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ............................... 15
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 16
6.1 审计 报告 基本 信息 ....................................................................................................................... 16
6.2 审计 报告 的基 本内容 ................................................................................................................... 16
§7 年度财务 报表 ......................................................................................................................................... 17
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 17
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 19
7.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表 ............................................................................................... 20
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 21
§8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 44
8.1 期末 基金 资产 组合情 况 ............................................................................................................... 44
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股票 投资 组合 ........................................................................... 45
8.3 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 ................................... 46
8.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变动 ........................................................................................... 46
8.5 期末 按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ....................................................................................... 48
8.6 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ............................... 49
8.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 ................... 49
8.8 报告 期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 ................... 49
8.9 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ............................... 49
8.10 报 告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 49
8.11 报 告期末 本基 金投资 的国债 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 49
8.12 投 资组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 50
§9 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 51
9.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 ................................................................................... 51
9.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ....................................................................... 52
9.3 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ....................................... 52
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§10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 52
§11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 52
11.1 基 金份额 持有 人大会 决议 ......................................................................................................... 52
11.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 ......................................... 53
11.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 ............................................................. 53
11.4 基 金投资 策略 的改变 ................................................................................................................. 53
11.5 为 基金进 行审 计的会 计师事 务所情 况 ..................................................................................... 53
11.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ..................................................... 53
11.7 基 金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况 ................................................................................. 53
11.8 其 他重大 事件 ............................................................................................................................. 54
§12 备查文件 目录 ........................................................................................................................................ 57
12.1 备 查文件 目录 ............................................................................................................................. 57
12.2 存 放地点 ..................................................................................................................................... 57
12.3 查 阅方式 ..................................................................................................................................... 57
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 泓德泓富混合
基金主代码 001357
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年06月09日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,479,576,785.29 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
下属分级基金的交易代码 001357 001376
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,467,862,905.34 份 11,713,879.95 份
2.2 基 金产品说明
投资目标
在有效控制风险的前提下，通过股票、债券等大类资
产间的灵活配置和建立在基本面研究基础上的行业及
证券优选的组合策略，追求基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金通过研究宏观经济周期及调控政策规律并结合
对股票、 债券等大类资产运行趋势、 风险收益率对比、
估值情况等因素的综合分析，灵活地将基金资产在股
票、债券等大类资产间进行配置。在股票投资中，本
基金主要采取自上而 下和自下而上相结合的方法，重
点投资于优势行业中具有核心竞争优势的上市公司。
在债券投资中，本基金采取适当的久期策略、信用策
略和时机策略。 此外， 本基金将在风险可控的前提下，
本着谨慎原则，适度参与股指期货投资，以调整投资
组合的风险暴露程度，对冲系统性风险。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋中证综合债券指数×45%+
银行活期存款利率(税后)×5%
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风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品
种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债
券型基金、货币市场基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 李晓春
洪渊
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱
lixiaochun@hongdefund.
com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧
大厦1206室
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
北京市西城区德胜门外大
街125号
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 100088 100140
法定代表人 王德晓 姜建清
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
上海市湖滨路202 号普华永道中
心11 楼
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注册登记机构 泓德基金管理有限公司
北京市西城区德胜门外大街125
号德胜商城B座三层
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2015 年 2015年
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
本期已实现收益 19,306,097.60 271,115.96
本期利润 73,187,462.79 516,430.90
加权平均基金份额本期利润 0.0543 0.0375
本期加权平均净值利润率 5.33% 3.72%
本期基金份额净值增长率 4.30% 4.20%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2015年末
期末可供分配利润 43,253,811.49 197,587.86
期末可供分配基金份额利润 0.0175 0.0169
期末基金资产净值 2,573,723,691.61 12,208,624.75
期末基金份额净值 1.043 1.042
3.1.3 累计期末指标 2015 年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 4.30% 4.20%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、 期 末 可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。 表中 的" 期末" 均指 本报告 期最 后一 日， 即12 月31 日。
4 、本 基金 基金 合同 生效 日 为2015 年6 月9 日， 截至 本 报告期 末本 基金 成立 未满 一年。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
(泓德泓富混合A)
份额净
值增长
份额净
值增长
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④
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率① 率标准
差②
收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 2.96% 0.11% 9.33% 0.83% -6.37% -0.72%
过去六个月 4.61% 0.27% -5.67% 1.34% 10.28% -1.07%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月09
日-2015 年12月31日）
4.30% 0.26% -13.45% 1.40% 17.75% -1.14%
阶段
(泓德泓富混合C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.86% 0.12% 9.33% 0.83% -6.47% -0.71%
过去六个月 4.62% 0.26% -5.67% 1.34% 10.29% -1.08%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月09
日-2015 年12月31日）
4.20% 0.26% -13.45% 1.40% 17.65% -1.14%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 沪深300 指 数收益 率×50% ＋中 证综 合 债券指 数收 益率 ×45%+ 银 行活期 存款 利率(税后)
×5%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
1 、 沪深300 指 数是 由上 海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所授 权 ， 由 中证 指数 有 限公司 开发 的中 国A 股市
场指数 ， 它 的样 本选 自沪 深两个 证券 市场 ， 覆 盖了 大部分 流通 市值 ， 其 成份 股票为 中国A 股 市场 中代
表性强 、流 动性 高的 股票 ，能够 反映A 股 市场 总体 发 展趋势 。
2 、中 证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以2001 年12 月31 日为 基期 ，基 点 为100 点， 并于2002
年12月31 日 起发 布。 中债 综合指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性， 其样 本范 围涵盖 银行 间市 场和 交
易所市 场， 成分 债券 包括 国债、 企业 债券 、央 行票 据等所 有主 要债 券种 类。
3 、 由于 基金 资产 配置 比例 处于动 态变 化的 过程 中 ， 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金 合
同要求 ，基 准指 数每 日按 照50% 、45% 、5% 的比 例采 取再平 衡， 再用 每日 连乘 的计算 方式 得到 基准 指
数的时 间序 列。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
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泓德泓富混合A 业绩比较基准
2015-06-09 2015-07-07 2015-08-04 2015-09-01 2015-10-08 2015-11-05 2015-12-03 2015-12-31
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
-20%
-22%
泓德泓富混合C 业绩比较基准
2015-06-09 2015-07-07 2015-08-04 2015-09-01 2015-10-08 2015-11-05 2015-12-03 2015-12-31
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
-20%
-22%
注：1 、基 金合 同生 效起 至 披露时 点不 满一 年。
2 、本 基金 合同 于2015 年6 月9 日 生效 ，本 基金 建仓 期 为自基 金合 同生 效日 起的6 个月。 截至 建仓 期结
束，本 基金 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同及 招募 说明书 有关 投资 比例 的约 定。
3.2.3 自基金 合同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
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泓德泓富混合A 业绩比较基准
2015 年
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
泓德泓富混合C 业绩比较基准
2015 年
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
注：泓 德泓 富混 合型 证券 投资基 金自2015 年6 月9日 生效， 生效 当年 净值 增长 率及业 绩比 较基 准按 实
际存续 期计 算， 未按 整个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
本基金于2015年6月9日 （基金合同生效日） 至2015年12月31日止 会计期间未进行利
润分配。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
本基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称"公司"），成立于2015 年3 月3
日，是我国第一家由专业人士发起设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币
12000 万元， 公司注册地在拉萨市。 目前， 公司股东及其出资比例为： 王德晓26%， 阳光
保险集团股份有限公司25%， 珠海市基业长青股 权投资基金 （有限合伙）16.667%， 南京
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民生租赁股份有限公司13.875%， 江苏岛村实业发展有限公司13.875% ， 上海捷朔信息技
术有限公司4.583%。截至2015年12月31日，总资产管理规模为229亿元，其中：公募基
金管理规模104亿元， 专户产品管理规模124 亿元。 公司发行七只公募基金产品以及多只
专户产品， 包括： 偏股型基金五只、 债券型基金、 货币基金各一只， 完成了从权益类产
品到固定收益类产品、从公募基金到专户的全方位产品布局。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邬传雁
本基金
基金经
理、 公司
副总经
理
2015年06月
09日
－ 15年
曾任幸福人寿保险股份有
限公司总裁助理兼投资管
理中心总经理、阳光保险
集团股份有限公司资产投
资管理中心投资负责人、
阳光财产保险股份有限公
司资金运用部总经理助理
负责人、光大永明人寿保
险公司投资部投资分析主
管、光大证券股份有限公
司研究所分析师、华泰财
产保险公司投资管理中心
基金部副经理。2015年8
月至今担任泓德泓业灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理， 2015年8月至
今担任泓德远见回报混合
型证券投资基金的基金经
理。2015 年12月至今担任
泓德裕泰债券型证券投资
基金的基金经理。2015年
12月至今担任泓德泓利货
币市场基金的基金经理。
注：1、 对基 金的 首任 基金 经理， 其"任 职日 期" 为基 金合同 生效 日，" 离任 日期"为根 据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ，对 此后 的非 首任基 金经 理，"任 职日 期" 和"离 任日 期" 分别 指根 据 公司决 定确 定的 聘任
日期和 解聘 日期 。
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2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规 守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募
集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同和其他有关法
律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》 。 公司通过科学、 制衡的投资决策体系， 加强
交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格 控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内） 的本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2015 年宏观经济总体低迷，调结构进程继续深化，股市则经历了罕见的大起大落,
上半年在改革预期和杠杆资金推动下股指快速走高， 之后从六月中旬开始接连出现暴跌
走势，市场风险骤然放大，债券市场则持续走牛。
本基金2015年6月9日成立， 全年大部分时间都处在建仓期内。 建仓初期对债券资产
进行了积极配置， 之后随着市场风险的逐步释放， 加大了对权益类资产的配置力度。 从
8月下旬开始，本基金抓住市场在 低位运行，同时又出现了反弹时间窗口的契机积极布
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局， 在谨慎参与二级市场反弹的同时， 较多参与了上市公司定向增发， 并阶段性参与了
高收益信用债的投资。 由于本基金采取的策略一直偏谨慎， 为提高投资收益率， 未来计
划逐步提高基金的组合弹性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末， 泓德泓富混合A的基金份额净值为1.043元， 本报告期份额净值增长
率为4.3% ，同期业绩比较基准增长率为-13.45% 。
截止报告期末， 泓德泓富混合C的基金份额净值为1.042元， 本报告期份额净值增长
率为4.2% ，同期业绩比较基准增长率为-13.45% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
宏观层面， 预计2016年国内经济很难有大的起色， 去产能、 加速转型仍是宏观经济
的主基调。 在政府提出供给侧改革思路后， 预计钢铁、 煤炭、 水泥、 有色金属等上游产
业整合将加速， 工程机械、 石油化工、 汽车、 家电等中下游行业的过剩产能也将逐步得
到控制，在此过程中市场可能出现因供给收缩速度快于需求萎缩速度而出现的边际改
善，进而出现阶段性的投资机会。预计2016 年GDP增速继续下行，年内通胀水平温和可
控，M2 增速保持在13% 左右，年内宏观经济拐点预计仍难看到，但二季度后随着产能收
缩引发预期改变工业企业可能补库存， 届时对上游行业将有短期拉动效应。2016年积极
的财政政策也可预期， 尽管大面积减税仍难落实， 但在供给侧改革过程中局部性的减免
税、转移支付也将逐步落实，环保、医疗、教育领域的政府投资可能加大。
预计2016年国际经济形势总体特征仍是底部徘徊。 尽管美国已经启动加息机制， 但
美国国内的经济恢复状况很难支持美国持续加息， 对美国加息的过渡担忧并不足取； 欧
洲经历了几年债务危机后情况正在好转， 欧元经过连续贬值后出口 已具备优势， 欧洲总
体经济形势预计保持平稳； 东亚和新兴经济体因中国因素增速总体放缓， 区域内部分货
币仍存贬值可能。 在人民币汇率问题上， 目前贬值趋势已经形成， 部分机构预测2016 年
人民币对美元将贬值到7.0附近，我们担心的是会否矫枉过正。
预计2016年股指走势将呈现宽幅震荡特征， 向上空间不会很大， 向下波动亦存在政
策、 技术面的诸多支撑。 未来投资方向上转型仍是最大的看点， 本基金认为目前新兴产
业虽存在局部高估的现象， 但其中也不乏大量优质公司， 这些公司的高成长将逐步化解
其估值压力， 而且未来会逐步出现一批市值过千亿的智能 制造、 大数据、 新能源、 新材
料、 生物科技类的上市公司； 另一方面， 传统企业的转型速度也在加快， 中国市场特有
的乌鸡变凤凰模式仍在不断复制， 一些转型方向明确、 落地扎实的企业可能具备投资机
会， 传统百货、 纺织、 机械等领域可能会有这样的机会在孕育。 此外， 随着去产能进程
加快， 有色、 煤炭、 钢铁、 水泥等板块也可能有阶段性投资机会出现， 但博弈色彩可能
略重。 此外围绕政府行为的投资机会， 如地下管廊、 海绵城市、 新能 源汽车、 核电、 智
慧城市等领域，一旦政策加码投资机会显而易见。 债券市场经历了连续上涨后已经累
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 14 页 共 57 页
积了较大风险，未来本基金将采取 短久期、阶段性参与的策略。
2016 年本基金将继续坚持权益资产与固定收益资产均衡配置的思路， 股票投资采取
相对分散的组合策略， 积极参与基本面确定性高、 具备估值安全垫的定向增发项目， 债
券投资则采取短久期、多品种组合投资的策略。
4.6 管 理人内部有关本基金的监 察稽核工作情况
报告期间， 本基金管理人注重内部风险的控制与防范， 确保各项法规和管理制度的
落实， 保证基金合同得到严格履行。 公司监察稽核部门按照规定的权限和程序， 通过实
时监控、 重点抽查等方法， 独立地开展基金运 作和公司管理的合规性稽核， 发现问题及
时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）完善内控流程及制度。根据法律法规的出台及行业的要求，推动各业务单元
更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活动，
持续完善内部控制措施。
（2）务实完成日常法律事务的工作。完成了大量日常法律事务工作，对合同、协
议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。
（3） 严守监管规定， 防范合规风险。 通过事前合规审核、 持续优化合规监控系统、
加强合规培 训等方面， 对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估， 完成各类合规管
理工作。
（4）优化稽核审计的标准化作业程序。报告期间监察稽核部门按计划完成了每个
季度的定期稽核任务， 检查内容基本覆盖公司各业务部门和业务环节， 检查完成后出具
监察稽核报告和建议书， 并对整改情况进行跟踪。 同时， 梳理了业务及管理模块的风险
控制矩阵及专项稽核标准化作业模版，提高审计工作的标准化程度。
4.7 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管 理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关 规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执 行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 15 页 共 57 页
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.8 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定，2015年度未实施利润分配。
本基金截至2015 年12月31日，期末可供分配利润为43,451,399.35 元，其中：泓德
泓富混合A期末可供分配利润为43,253,811.49 元（泓德泓富混合A的未分配利润已实现
部分为43,253,811.49 元， 未分配利润未实现部分为62,606,974.78 元） ， 泓德泓富混合
C期末可供分配利润为197,587.86 元（泓德泓富混合C的未分配利润已实现部分为
197,587.86 元，未分配利润未实现部分为297,156.94 元）。
4.9 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五 千万元的情形。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说 明
本报告期内， 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金的管理人--泓德基金管理有限
公司在泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德泓富灵活
配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对泓德 基金管理有限公司编制和披露的泓德泓富灵活配置混合型证
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 16 页 共 57 页
券投资基金2015年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计 报告
6.1 审 计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016) 第20188 号
6.2 审 计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金全体基金
份额持有人
引言段
我们审计了后附的泓德泓富灵活配置混合型证券
投资基金( 以下简称" 泓 德泓富混合基金") 的财 务报
表，包括2015年12月31日的资产负债表、2015年6
月9日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日止期间
的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及 财
务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是泓德泓富混合基金的
基金管理人泓德基金管理有限公司管理层的责任。
这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会
( 以下简称" 中国证监会") 、 中国证券投资基金业协
会( 以下简称" 中国基金 业协会") 发布的有关规 定及
允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使其实
现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作 以对财务报表是否不存在重大
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计 意见段
我们认为， 上述泓德泓富混合基金的财务报表在所
有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注
中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映
了泓德泓富混合基金2015年12月31日的财务状况
以及2015 年6月9日( 基金合同生效日) 至2015年12
月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞、沈兆杰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
审计报告日 期 2016-03-24
§7 年度 财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年12月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 14,132,486.21
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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结算备付金
380,952.38
存出保证金
231,775.26
交易性金融资产 7.4.7.2 1,848,452,810.99
其中：股票投资
1,634,679,810.99
基金投资
－
债券投资
213,773,000.00
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 720,001,630.00
应收证券清算款
2,016,022.41
应收利息 7.4.7.5 3,108,657.53
应收股利
－
应收申购款
133,866.00
递延所得税 资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
2,588,458,200.78
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2015年12月31 日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债 7.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
－
应付赎回款
156,612.21
应付管理人报酬
1,523,984.66
应付托管费
326,568.11
应付销售服务费
4,992.02
应付交易费用 7.4.7.7 373,153.94
应交税费
－
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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应付利息
－
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 140,573.48
负债合计
2,525,884.42
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 2,479,576,785.29
未分配利润 7.4.7.10 106,355,531.07
所有者权益合计
2,585,932,316.36
负债和所有者权益总计
2,588,458,200.78
注：1 、报 告截 止日2015 年12月31 日， 基金 份额 总额2,479,576,785.29 份 ，其 中A类基 金份 额总 额为
2,467,862,905.34 份 ， 基 金份额 净值 为1.043 元；C 类基金 份额 总额 为11,713,879.95 份， 基金 份额 净
值为1.042 元。
2 、本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2015 年6 月9日(基 金 合同生 效日)至2015 年12 月31日。
7.2 利 润表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年06 月09日至2015年12月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年06月09日至2015 年12月31日
一、收入
82,548,026.21
1.利息收入
16,287,328.85
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,366,841.61
债券利息收入
11,365,257.70
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
1,555,229.54
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“-”填
列）
11,818,260.27
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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其中：股票投资收益 7.4.7.12 8,260,603.87
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 3,452,378.55
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 7.4.7.14 －
股利收益 7.4.7.15 105,277.85
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 54,126,680.13
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17 315,756.96
减：二、 费用
8,844,132.52
1．管理人报酬
5,355,599.58
2．托管费
1,147,628.46
3．销售服务费
38,548.64
4．交易费用 7.4.7.18 1,238,671.55
5．利息支出
898,160.04
其中： 卖出回购金融资产支出
898,160.04
6．其他费用 7.4.7.19 165,524.25
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
73,703,893.69
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
73,703,893.69
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年06 月09日至2015年12月31 日
单位：人民币元
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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项 目
本期
2015 年06月09日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
851,976,134.99 － 851,976,134.99
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数（本期利润）
－
73,703,893.
69
73,703,893.69
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
1,627,600,650.30
32,651,637.
38
1,660,252,287.68
其中：1.基金申购款 1,723,106,169.34
33,358,184.
24
1,756,464,353.58
2.基金赎回款 -95,505,519.04 -706,546.86 -96,212,065.90
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
2,479,576,785.29
106,355,531
.07
2,585,932,316.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
王德晓
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
李娇
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金(以下简称 “本基金”) 经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]883号《关于准予泓德泓富灵活配置
混合型证券投资基金募集的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 和 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募
集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集
851,953,365.96 元， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2015) 第692号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德泓富灵活配置混合型
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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证券投资基金基金合同》 于2015年6月9日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为
851,976,134.99 份，其中认购资金利息折合22,769.03份基金份额。本基金的基金管理
人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申
购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申
购时收取前端认购/申购费用的基金份额， 称为A类； 从本类别基金资产中计提销售服务
费、 不收取认购/申购费用的基金份额， 称为C类。 本基金A类和C类基金份额分别设置代
码。 由于基金费用的不同， 本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，
计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于国内依法发行上市交易的股票、 债券、 银
行存款、 资产支持证券、 权证、 货币市场工具、 股指期货、 国债期货以及法律法规或中
国证监会允许基金投资 的其他金融工具 （但须符合中国证监会相关规定） 。 本基金股票
投资比例为基金资产的0%-95%； 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳
的交易保证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数收益率×50%＋中证综合债券指数×45%+ 银
行活期存款利率(税后) ×5%
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2016 年3月24日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2015年6月9日(基金合同生效日) 至2015年12月31日止期间的财务报表符合
企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015
年6月9日(基金合同生效日)至2015年12月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2015年6月9日(基金合同生效日)至2015年12 月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资) 分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其 公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下 列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交 易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少， 以及因类别调整而引起的A、C类基金份额之间的转换所产生的实收基金
变动。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指 在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有 期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可
供分配利润 的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金 流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一 步规范证券
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21号 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21号 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债 券、 资产支持证券
和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他
相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收 入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 自2013年1月1日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限
在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于
2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个 人所得
税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
活期存款 14,132,486.21
定期存款 －
其中：存款期限1-3 个月 －
其他存款 －
合计 14,132,486.21
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,581,674,360.71 1,634,679,810.99 53,005,450.28
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 652,000.00 652,000.00 －
银行间市场 211,999,770.15 213,121,000.00 1,121,229.85
合计 212,651,770.15 213,773,000.00 1,121,229.85
资产支持证券 － － －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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基金 － － －
其他 － － －
合计 1,794,326,130.86 1,848,452,810.99 54,126,680.13
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2015年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 60,000,000.00 －
银行间买入返售证券 660,001,630.00 －
合计 720,001,630.00 －
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末2015年12月31 日
应收活期存款利息 10,261.98
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 171.40
应收债券利息 2,669,427.89
应收买入返售证券利息 428,691.96
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 104.30
合计 3,108,657.53
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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单位：人民币元
项目 本期末2015年12月31 日
交易所市场应付交易费用 341,138.15
银行间市场应付交易费用 32,015.79
合计 373,153.94
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2015年12月31 日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 573.48
预提费用 140,000.00
合计 140,573.48
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
(泓德泓富混合A)
本期2015年06月09日至2015 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 839,567,704.17 839,567,704.17
本期申购 1,705,891,372.44 1,705,891,372.44
本期赎回（以“-”号填列） -77,596,171.27 -77,596,171.27
本期末 2,467,862,905.34 2,467,862,905.34
项目
(泓德泓富混合C)
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 12,408,430.82 12,408,430.82
本期申购 17,214,796.90 17,214,796.90
本期赎回（以“-”号填列） -17,909,347.77 -17,909,347.77
本期末 11,713,879.95 11,713,879.95
注：1 、申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2 、 本基 金自2015 年6月2日至2015 年6 月8日 止期 间公 开发售 ， 共募 集有 效净 认 购资金851,953,365.96
元(其中A类 基金 份额 为839,545,508.11元；C类 基金 份额为12,407,857.85 元) 。 根据 《泓 德泓 富灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》的 规定 ，本 基金设 立募 集期 内认 购资 金产生 的利 息收 入
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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22,769.03 元在 本基 金成 立 后，折 算为22,769.03 份 基 金份额(其中A 类 基金 份额 为22,196.06份，C 类
基金份 额为572.97 份)， 划 入基金 份额 持有 人账 户。
3 、 根 据《 泓德 泓富 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》、 《泓 德泓 富灵活 配置 混合 型证 券
投资基 金开 放日 常申 购及 定投业 务的 公告 》和 《泓 德泓富 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 开放 日常 赎
回业务 的公 告 》 ， 本 基金 于2015年6月9 日( 基金 合同 生 效日) 至2015 年6 月10 日止 期间暂 不向 投资 人开
放基金 申购 交易 ， 申购 业 务自2015 年6月11 日 起开 始 办理 。 本 基金 于2015 年6月9日(基 金合 同生 效日)
至2015 年8 月16 日止 期间 暂 不向投 资人 开放 基金 赎回 交易， 赎回 业务 自2015 年8 月17日 开始 办理 。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
(泓德泓富混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 19,306,097.60 53,881,365.19 73,187,462.79
本期基金份额交易
产生的变动数
23,947,713.89 8,725,609.59 32,673,323.48
其中：基金申购款 24,757,095.16 8,449,968.28 33,207,063.44
基金赎回款 -809,381.27 275,641.31 -533,739.96
本期已分配利润 － － －
本期末 43,253,811.49 62,606,974.78 105,860,786.27
单位：人民币元
项目
(泓德泓富混合C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 271,115.96 245,314.94 516,430.90
本期基金份额交易
产生的变动数
-73,528.10 51,842.00 -21,686.10
其中：基金申购款 103,320.16 47,800.64 151,120.80
基金赎回款 -176,848.26 4,041.36 -172,806.90
本期已分配利润 － － －
本期末 197,587.86 297,156.94 494,744.80
7.4.7.11 存款利息收入
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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单位：人民币元
项目
本期
2015 年06月09日至2015年12月31日
活期存款利息收入 509,034.61
定期存款利息收入 2,781,388.89
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 22,028.81
其他 54,389.30
合计 3,366,841.61
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期2015年06月09日至2015 年12月31日
卖出股票成交总额 417,639,957.80
减：卖出股票成本总额 409,379,353.93
买卖股票差价收入 8,260,603.87
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年06月09日至2015年12月31日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
1,712,906,802.31
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
1,681,163,503.21
减：应收利息总额 28,290,920.55
买卖债券差价收入 3,452,378.55
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金于2015年6月9 日（基金合同生效日）至2015年12 月31 日止期间无衍生工
具收益。
7.4.7.15 股利收益
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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单位：人民币元
项目
本期
2015 年06月09日至2015年12月31日
股票投资产生的股利收益 105,277.85
基金投资产生的股利收益 －
合计 105,277.85
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年06月09日至2015年12月31日
1.交易性金融资产 54,126,680.13
——股票投资 53,005,450.28
——债券投资 1,121,229.85
——资产支持证券投资 －
——基金投资 －
——贵金属投资 －
——其他 －
2.衍生工具 －
——权证投资 －
3.其他 －
合计 54,126,680.13
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年06月09日至2015年12月31日
基金赎回费收入 309,273.62
基金转换费收入 285.71
其他收入 6,197.63
合计 315,756.96
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 随着持 有期 限的 增加 而递 减，将 不低 于赎 回费 总额 的25% 计入 基金 财产 。
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2 、本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成，其 中不 低于 赎回 费部 分的25% 归 入转 出基 金
的基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年06月09日至2015年12月31日
交易所市场交易费用 1,216,291.55
银行间市场交易费用 22,380.00
合计 1,238,671.55
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年06月09日至2015年12月31日
审计费用 90,000.00
信息披露费 50,000.00
其他 500.00
汇划手续费 19,024.25
账户维护费 6,000.00
合计 165,524.25
7.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司(以下简称 “泓德
基金”)
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司(以下简称
“中国工商银行”)
基金托管人
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王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合
伙）
基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金于2015年6月9 日（基金合同生效日）至2015年12 月31 日止期间未通过关
联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年06月09日至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
5,355,599.58
其中： 支付销售机构的
客户维护费
41,708.50
注：1 、 根据 泓德 基金 于2015 年5 月27 日发 布的 《泓 德 泓富灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》
和《泓 德泓 富灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 ，支 付基 金管 理人泓 德基 金的 管理 人
报酬按 前一 日基 金资 产净 值1.50% 的 年费 率每 日计 提 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
2 、 根据2015 年6月9日 发布 的 《 泓德 基金 管理 有限 公 司关于 泓德 泓富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 调
低管理 费率 、托 管费 率并 修改基 金合 同的 公告 》， 本基金 管理 费率 由1.5% 变 更为0.7% ， 计提 及支 付
方式不 变。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 35 页 共 57 页
项目
本期
2015年06月09日至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,147,628.46
注：1 、 根据 泓德 基金 于2015 年5 月27 日发 布的 《泓 德 泓富灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》
和《泓 德泓 富灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 ，支 付基 金托 管人中 国工 商银 行的 托
管费按 前一 日基 金资 产净 值0.25% 的 年费 率每 日计 提 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
2 、 根据 泓德 基金 于2015 年6月9日 发布 的 《泓 德基 金 管理有 限公 司关 于泓 德泓 富灵活 配置 混合 型证 券
投资基 金调 低管 理费 率、 托管费 率并 修改 基金 合同 的公告 》 ， 本基 金托 管费 率由0.25% 变更 为0.15% ，
计提及 支付 方式 不变 。
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年06月09日至2015年12月31日
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C 合计
泓德基金管理有限公
司
－ 14,115.05 14,115.05
合计 - 14,115.05 14,115.05
注： 支 付销 售机 构的C 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C类 基金 份额 的基 金资 产 净值0.50% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 给泓 德基 金， 再由泓 德基 金计 算并 支付 给各基 金销 售机 构。A
类基金 份额 不收 取销 售服 务费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费= 前一 日C类 基金份 额基 金资 产净 值X 0.50% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券(含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2015年06月09日至2015年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行
112,570
,139.73
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 36 页 共 57 页
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
份额单位： 份
项目
本期
2015 年06月09日至2015年12 月31日
泓德泓富混
合A
泓德泓富混合C
期初持有的基金份额 － －
期间申购/买入总份额
10,100,000
.00
－
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 － －
期末持有的基金份额
10,100,000
.00
－
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.41% －
注：1 、期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额。
2 、基 金管 理人 泓德 基金 在 会计期 间申 购本 基金 的交 易委托 直销 柜台 办理 ，适 用费率 为1000 元/笔。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年06 月09日至2015年12月31 日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
14,132,486.21 509,034.61
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金于2015年6月9 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日 止期间未在承销
期内参与关联方承销证券。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 37 页 共 57 页
7.4.11 利润分配情况
本基金于2015年6月9日 （基金合同生效日） 至2015年12月31日止期间未进行利润分
配。
7.4.12 期末（2015 年12月31 日）本基金持有的流通受 限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
6007
08
光明
地产
2015-11-
23
2016
-11-
17
非公开 发
行
10.9
6
11.18
18,7
04,3
81
205,000,
015.76
209,114,
979.58
6019
08
京 运
通
2015-12-
01
2016
-11-
28
非公开 发
行
7.88 7.91
25,3
80,7
10
199,999,
994.80
200,761,
416.10
0023
73
千方
科技
2015-12-
16
2016
-12-
19
非公开 发
行
38.5
6
38.91
4,74
5,85
0
182,999,
976.00
184,661,
023.50
3001
02
乾照
光电
2015-11-
11
2016
-11-
16
非公开 发
行
6.94 7.47
20,1
72,9
11
140,000,
002.34
150,691,
645.17
3003
34
津膜
科技
2015-12-
23
2016
-12-
26
非公开 发
行
26.5
2
24.47
5,84
4,64
5
154,999,
985.40
143,018,
463.15
0020
52
同洲
电子
2015-12-
28
2016
-12-
29
非公开 发
行
9.98 10.06
13,9
70,0
00
139,420,
600.00
140,538,
200.00
3003
03
聚飞
光电
2015-12-
02
2016
-12-
14
非公开 发
行
9.13 9.34
11,1
71,9
61
102,000,
003.93
104,346,
115.74
0022
17
合力
泰
2015-11-
17
2016
-11-
18
非公开 发
行
12.9
0
13.44
6,47
2,86
8
83,499,9
97.20
86,995,3
45.92
3002
56
星星
科技
2015-11-
09
2016
-11-
非公开 发
行
15.0
0
16.61
5,00
0,00
75,000,0
00.00
83,050,0
00.00
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 38 页 共 57 页
11 0
0025
62
兄弟
科技
2015-11-
30
2016
-12-
02
非公开 发
行
15.5
5
16.84
4,82
3,15
1
74,999,9
98.05
81,221,8
62.84
0024
07
多氟
多
2015-11-
11
2016
-11-
14
非公开 发
行
29.8
8
36.86
1,75
0,00
0
52,290,0
00.00
64,505,0
00.00
3002
47
乐金
健康
2015-11-
10
2016
-11-
14
非公开 发
行
11.4
5
12.88
3,93
0,13
1
44,999,9
99.95
50,620,0
87.28
6006
82
南京
新百
2015-11-
27
2016
-11-
24
非公开 发
行
20.1
0
21.90
497,
513
10,000,0
11.30
10,895,5
34.70
3000
51
三五
互联
2015-12-
02
2016
-12-
05
非公开 发
行
14.1
0
15.21
2,19
1,49
0
30,900,0
09.00
33,332,5
62.90
3003
70
安控
科技
2015-11-
06
2016
-11-
09
非公开 发
行
12.3
0
13.48
2,38
2,12
1
29,300,0
88.30
32,110,9
91.08
0022
53
川大
智胜
2015-12-
08
2016
-12-
12
非公开 发
行
40.2
8
41.23
993,
048
39,999,9
73.44
40,943,3
69.04
0008
33
贵糖
股份
2015-10-
13
2016
-10-
13
非公开 发
行
7.02 7.77
1,21
9,48
7
8,560,79
8.74
9,475,41
3.99
0026
63
普邦
园林
2015-10-
30
2016
-11-
02
非公开 发
行
5.55 5.99
900,
000
4,995,00
0.00
5,391,00
0.00
7.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
1230
01
蓝标
转债
2015-12-
23
2016
-01-
08
新债认 购
100.
00
100.00
6,52
0
652,000.
00
652,000.
00
注： 基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股/新 债申 购。 其中
基金作 为一 般法 人或 战 略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 39 页 共 57 页
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股/新 债， 从新 股/
新债获 配日 至新 股/ 新债 上 市日之 间不 能自 由转 让。 此外， 基金 还可 作为 特定 投资者 ， 认 购由 中国 证
监会《 上市 公司 证券 发行 管理办 法》 规范 的非 公开 发行股 票， 所认 购的 股票 自发行 结束 之日 起12 个
月内不 得转 让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基
金管理人从事风险 管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设， 建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会， 主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项； 督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查， 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作， 并可向董
事会和中国证监会直接报告； 在公司内部设立独立的监察稽核部， 专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 40 页 共 57 页
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手
进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于2015年12月31日， 本
基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为
3.23% 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情 况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中 变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易， 因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外， 其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图， 以合理的价格适时变现。 此
外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不
超过基金持 有的债券投资的公允价值。
于2015年12月31 日， 本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额约为
未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 41 页 共 57 页
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市 场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末2015 年
12 月31 日
1 年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
14,132,486
.21
－ － －
14,132,486
.21
结算备付金 380,952.38 － － － 380,952.38
存出保证金 231,775.26 － － － 231,775.26
交易性金融资
产
130,199,00
0.00
82,922,000
.00
652,000.00
1,634,679,
810.99
1,848,452,
810.99
买入返售金融
资产
720,001,63
0.00
－ － －
720,001,63
0.00
应收证券清算
款
－ － －
2,016,022.
41
2,016,022.
41
应收利息 － － －
3,108,657.
53
3,108,657.
53
应收申购款 － － － 133,866.00 133,866.00
资产总计
864,945,84
3.85
82,922,000
.00
652,000.00
1,639,938,
356.93
2,588,458,
200.78
负债
应付赎回款 － － － 156,612.21 156,612.21
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 42 页 共 57 页
应付管理人报
酬
－ － －
1,523,984.
66
1,523,984.
66
应付托管费 － － － 326,568.11 326,568.11
应付销售服务
费
－ － － 4,992.02 4,992.02
应付交易费用 － － － 373,153.94 373,153.94
其他负债 － － － 140,573.48 140,573.48
负债总计 － － －
2,525,884.
42
2,525,884.
42
利率敏感度缺
口
864,945,84
3.85
82,922,000
.00
652,000.00
1,637,412,
472.51
2,585,932,
316.36
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年12月31 日
市场利率上升25BP -50,221.78
市场利率下降25BP 50,554.00
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可 能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经济情况及政策
的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 43 页 共 57 页
定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资占基金资产的比
例范围0-95%；保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产 净值的5%。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在
价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资
产- 股票投资
1,634,679,810
.99
63.21
交易性金融资
产— 基金投资
－ －
交易性金融资
产-贵金属投资
－ －
衍生金融资产
－权证投资
－ －
其他 － －
合计
1,634,679,810
.99
63.21
7.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
于2015年12月31 日， 本基金成立尚未满一年， 无足够历史经验数据计算其他价格风
险对基金资产净值的影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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第一层次：相同资产或负债在活跃市场上 未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为3,006,800.00元， 属于第二层次的余额为1,845,446,010.99
元，无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 1,634,679,810.99 63.15
其中：股票 1,634,679,810.99 63.15
2 固定收益投资 213,773,000.00 8.26
其中：债券 213,773,000.00 8.26
资产支持证券 － －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 720,001,630.00 27.82
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 14,513,438.59 0.56
7 其他各项资产 5,490,321.20 0.21
8 合计 2,588,458,200.78 100.00
8.2 报 告期末按 行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 1,148,834,941.27 44.43
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 5,391,000.00 0.21
F 批发和零售业 10,895,534.70 0.42
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 258,936,955.44 10.01
J 金融业 － －
K 房地产业 209,114,979.58 8.09
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 1,506,400.00 0.06
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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S 综合 － －
合计 1,634,679,810.99 63.21
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600708 光明地产 18,704,381 209,114,979.58 8.09
2 601908 京运通 25,380,710 200,761,416.10 7.76
3 002373 千方科技 4,745,850 184,661,023.50 7.14
4 300102 乾照光电 20,172,911 150,691,645.17 5.83
5 300334 津膜科技 5,844,645 143,018,463.15 5.53
6 002052 同洲电子 13,970,000 140,538,200.00 5.43
7 300303 聚飞光电 11,171,961 104,346,115.74 4.04
8 002217 合力泰 6,472,868 86,995,345.92 3.36
9 300256 星星科技 5,000,000 83,050,000.00 3.21
10 002562 兄弟科技 4,823,151 81,221,862.84 3.14
11 002407 多氟多 1,750,000 64,505,000.00 2.49
12 300247 乐金健康 3,930,131 50,620,087.28 1.96
13 002253 川大智胜 993,048 40,943,369.04 1.58
14 300051 三五互联 2,191,490 33,332,562.90 1.29
15 300370 安控科技 2,382,121 32,110,991.08 1.24
16 600682 南京新百 497,513 10,895,534.70 0.42
17 000833 贵糖股份 1,219,487 9,475,413.99 0.37
18 002663 普邦园林 900,000 5,391,000.00 0.21
19 600633 浙报传媒 80,000 1,506,400.00 0.06
20 000858 五 粮 液 55,000 1,500,400.00 0.06
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 600708 光明地产 205,000,015.76 7.93
2 601908 京运通 199,999,994.80 7.73
3 002373 千方科技 183,385,096.00 7.09
4 300334 津膜科技 154,999,985.40 5.99
5 300102 乾照光电 140,000,002.34 5.41
6 002052 同洲电子 139,420,600.00 5.39
7 300303 聚飞光电 102,000,003.93 3.94
8 002217 合力泰 83,499,997.20 3.23
9 300256 星星科技 75,000,000.00 2.90
10 002562 兄弟科技 74,999,998.05 2.90
11 002407 多氟多 52,290,000.00 2.02
12 000001 平安银行 45,867,928.69 1.77
13 300247 乐金健康 44,999,999.95 1.74
14 300370 安控科技 42,240,981.30 1.63
15 002253 川大智胜 39,999,973.44 1.55
16 000002 万
科Ａ 35,892,573.00 1.39
17 300051 三五互联 30,900,009.00 1.19
18 300015 爱尔眼科 16,783,475.50 0.65
19 000895 双汇发展 15,931,946.00 0.62
20 002262 恩华药业 13,828,971.32 0.53
8.4.2 累计卖出金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 000001 平安银行 43,830,581.00 1.69
2 000002 万
科Ａ 35,709,976.20 1.38
3 000895 双汇发展 15,889,713.00 0.61
4 300015 爱尔眼科 15,569,416.09 0.60
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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5 002262 恩华药业 14,263,021.50 0.55
6 002573 清新环境 13,523,309.90 0.52
7 300370 安控科技 13,349,914.00 0.52
8 600885 宏发股份 12,151,585.33 0.47
9 002709 天赐材料 11,693,243.40 0.45
10 300365 恒华科技 11,176,696.80 0.43
11 002465 海格通信 11,138,083.73 0.43
12 600138 中青旅 10,599,849.21 0.41
13 000858 五 粮 液 9,326,735.00 0.36
14 000625 长安汽车 8,526,450.00 0.33
15 000651 格力电器 8,129,316.00 0.31
16 600688 上海石化 8,061,666.20 0.31
17 300198 纳川股份 7,893,382.89 0.31
18 600036 招商银行 7,565,598.04 0.29
19 600699 均胜电子 7,376,448.00 0.29
20 601313 江南嘉捷 7,152,006.41 0.28
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,991,053,714.64
卖出股票收入（成交）总额 417,639,957.80
注： 本 项中8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 表 中的 “买 入金 额 ” （或 “买 入股 票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （或
“卖出 股票 收入 ”） 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 130,199,000.00 5.03
其中：政策性金融债 130,199,000.00 5.03
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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4 企业债券 82,922,000.00 3.21
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 652,000.00 0.03
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 213,773,000.00 8.27
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150215 15国开15 800,000 80,104,000.00 3.10
2 088040 08铁道01 500,000 52,235,000.00 2.02
3 150419 15农发19 500,000 50,095,000.00 1.94
4 078009 07中石化债 300,000 30,687,000.00 1.19
5 123001 蓝标转债 6,520 652,000.00 0.03
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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8.11.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚 的情形。
8.12.2
基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 231,775.26
2 应收证券清算款 2,016,022.41
3 应收股利 －
4 应收利息 3,108,657.53
5 应收申购款 133,866.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 5,490,321.20
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
注：本基金本报告期末 未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600708 光明地产
209,114,979.5
8
8.09
非公开发行股
票
2 601908 京运通 200,761,416.1 7.76 非公开发行股
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
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0 票
3 002373 千方科技
184,661,023.5
0
7.14
非公开发行股
票
4 300102 乾照光电
150,691,645.1
7
5.83
非公开发行股
票
5 300334 津膜科技
143,018,463.1
5
5.53
非公开发行股
票
6 002052 同洲电子
140,538,200.0
0
5.43
非公开发行股
票
7 300303 聚飞光电
104,346,115.7
4
4.04
非公开发行股
票
8 002217 合力泰 86,995,345.92 3.36
非公开发行股
票
9 300256 星星科技 83,050,000.00 3.21
非公开发行股
票
10 002562 兄弟科技 81,221,862.84 3.14
非公开发行股
票
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
泓德泓
富混合A
642
3,844,023.
22
2,446,027,
342.03
99.12%
21,835,563
.31
0.88%
泓德泓
富混合C
297 39,440.67 － －
11,713,879
.95
100.00%
合计 939 2,640,656. 2,446,027, 98.65% 33,549,443 1.35%
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 52 页 共 57 页
85 342.03 .26
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
泓德泓富混
合A
73,694.33 0.0030%
泓德泓富混
合C
101,714.53 0.8683%
合计 175,408.86 0.0071%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
泓德泓富混合A 0
泓德泓富混合C 0
合计 0
本基金基 金经理持有本开放
式基金
泓德泓富混合A 0
泓德泓富混合C 0
合计 0
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
基金合同生效日(2015 年06月09日)
基金份额总额
839,567,704.17 12,408,430.82
本报告期基金总申购份额 1,705,891,372.44 17,214,796.90
减：本报告期基金总赎回份额 77,596,171.27 17,909,347.77
本报告期基金 拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 2,467,862,905.34 11,713,879.95
注：总 申购 份额 含转 换入 份额。 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
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11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本基金聘任的会计师事务所为普华永 道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本报
告期内本基金未更换会计师事务所，本报告期应支付给该会计师事务所的报酬90,000
元，已连续为本基金提供审计服务1 年。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任
何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投 资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2
149,803,23
1.14
18.07% 106,555.16 14.96%
首创证券 1
1,802,403.
78
0.22% 1,282.06 0.18%
中信建投证券 2
677,274,34
6.92
81.71% 604,648.41 84.86%
民生证券 2
－ － －
长江证券 1
－ － －
申万宏源证券 2
－ － －
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
安信证券 － －
126,000,00
0.00
4.41% － －
首创证券 － － － － － －
中信建投证券 87,158,552 100.00% 2,728,000, 95.59% － －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 54 页 共 57 页
.96 000.00
民生证券
－
－
－
长江证券
－
－
－
申万宏源证券
－
－
－
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健 全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2 、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研 究部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进 行
综合评 价；
（4 ） 试 用期 满后 ， 评 价结 果符合 条件 ， 双方 认为 有 必要继 续合 作 ， 经 公 司 领 导审批 后 ， 我 司与 研究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5） 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3 、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
泓德基金管理有限公司关于泓德
泓富灵活配置混合型证券投资基
金实行公司直销柜台和网上直销
认购费率优惠的公告
中国证券报、公司网站 2015-05-28
2
关于泓德泓富灵活配置混合型证
券投资基金开放日常申购及定投
业务的公告
中国证券报、公司网站 2015-06-09
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 55 页 共 57 页
3
泓德基金管理有限公司关于泓德
泓富灵活配置混合型证券投资基
金调低管理费率、托管费率并修
改基金合同的公告
中国证券报、公司网站 2015-06-09
4
泓德泓富灵活配置混合 型证券投
资基金开放日常赎回业务的公告
中国证券报、公司网站 2015-08-11
5
泓德基金管理有限公司关于旗下
基金开通转换业务并在直销机构
实行申购补差费率优惠的公告
中国证券报、公司网站 2015-09-17
6
泓德基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加上海陆金所资产管
理有限公司为销售机构并参与其
费率优惠的公告
中国证券报、公司网站 2015-09-17
7
泓德基金管理有限公司关于旗下
基金在北京银行股份有限公司开
通定投业务的公告
中国证券报、公司网站 2015-09-22
8
泓德基金管理有限 公司关于旗下
部分基金增加北京乐融多源投资
咨询有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优
惠的公告
中国证券报、公司网站 2015-09-22
9
泓德基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加长江证券为销售机
构及开通定投和转换业务并参与
其费率优惠的公告
中国证券报、公司网站 2015-10-13
10
泓德 基金管理有限公司关于旗
下调整长期停牌股票估值方法的
提示性公告
中国证券报、公司网站 2015-10-15
11
泓德基金管理有限公司关于泓德
泓业灵活配置混合型证券投资基
金和泓德泓富灵活配置混合型 证
券投资基金投资非公开发行股票
的公告
中国证券报、公司网站 2015-10-15
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 56 页 共 57 页
12
关于旗下基金增加钱景财富为销
售机构及开通定投和转换业务并
参与其费率优惠的公告
中国证券报、公司网站 2015-10-30
13
关于旗下基金增加上海长量为销
售机构及开通定投和转换业务并
参与其费率优惠的公告
中国证券报、公司网站 2015-10-30
14
泓德基金管理有限公司关于泓德
泓业灵活配置混合型证券投资基
金和泓德泓富灵活配置混合型证
券投资基金投资非公开发行股票
的公告
中国证券报、公司网站 2015-11-02
15
泓德基金管理有限公司关于泓德
泓业灵活配置混合型证券投资基
金和泓德泓富灵活配置混合型证
券投资基金投资非公开发行股票
的公告
中国证券报、公司网站 2015-11-10
16
泓德基金管理有限公司关于泓德
泓业灵活配置混合型证券投资基
金和泓德泓富灵活配置混合型证
券投资基金投资非公开发行股票
的公告
中国证券报、公司网站 2015-11-11
17
泓德基金管理有限公司关于泓德
泓业灵活配置混合型证券投资基
金和泓德泓富灵活配置混合型证
券投资基金投资非公开发行股票
的公告
中国证券报、公司网站 2015-11-12
18
泓德基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
中国证券报、公司网站 2015-11-13
19
泓德基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
中国证券报、公司网站 2015-11-13
20
泓德基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
中国证券报、公司网站 2015-11-25
21 泓德基金管理有限公司关于泓德 中国证券报、公司网站 2015-12-01
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 年度 报告
第 57 页 共 57 页
泓业灵活配置混合型证券投资基
金和泓德泓富灵活配置混合型证
券投资基金投资非公开发行股票
的公告
22
泓德基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
中国证券报、公司网站 2015-12-03
23
泓德基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
中国证券报、公司网站 2015-12-04
24
泓德基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
中国证券报、公司网站 2015-12-18
25
泓德基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
中国证券报、公司网站 2015-12-25
§12备 查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金设
立的文件
（2）《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（3）《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，
客户服务电话：4009-100-888
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金 管理有限公司
二〇一六 年三月二十八日
