华宸未来信 用增利债券 型发起式证 券投资
基金2015 年年度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华宸未来基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月29 日
华宸信用增利 2015 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报 告期自 2015 年1 月1 日 起至 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计 报告 基本 信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 华宸信用增利 2015 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
9.4 发起 式基 金发 起资 金持 有 份额 情况 ........................................................................................ 47
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
11.3 涉 及基 金管 理人 、基金 财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 .......................................................... 48
11.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管 理人 、托 管人 及其高 级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等 情况 .................................................. 48
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 48
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 52
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华宸未 来信 用增 利债 券型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称 华宸信 用增 利
场内简 称 -
基金主 代码 000104
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 20 日
基金管 理人 华宸未 来基 金管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 18,304,109.47 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ，力 争
为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收
益。
投资策 略 本基金 奉行 “自 上而 下” 和“自 下而 上” 相结 合的 主
动式投 资管 理理 念， 采用 价值分 析方 法， 在分 析和 判
断财政 政策 、 货 币政 策、 宏观经 济运 行指 标的 基础 上，
自上而 下确 定和 动态 调整 大类资 产比 例和 债券 的组 合
目 标 久期、 期限 结构 配置及 类 属配 置； 同 时， 采 用 “自
下 而 上” 的 方法 ， 在 研究分 析 信用 风险、 流动 性风险 、
收益率 水平 、市 场环 境等 因素基 础上 ，自 下而 上的 精
选投资 品种 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与预 期收益 高于 货币 市场 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宸未 来基 金管 理有 限公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 杨桐 洪渊 华宸信用增利 2015 年年度报告
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联系电 话 021-26066888 010-66105799
电子邮 箱 yangt@hcmiraefund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4009200699 95588
传真 021-65870287 010-66105798
注册地 址 上海市 虹口 区四 川北 路859
号 中 信广场 16 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址 上海市 虹口 区四 川北 路859
号 中 信广场 16 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 200085 100140
法定代 表人 于建琳 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.hcmirae.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 立信会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙） 上海市 黄浦 区南 京东 路61 号 9 楼
注册登 记机 构 华宸未 来基 金管 理有 限公 司 上海市 虹口 区四 川北 路 859 号中 信
广场 16 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
2015 年 2014 年
2013 年8 月20 日(基
金合同 生效
日)-2013 年12 月31
日
本期已 实现 收益 1,041,830.72 9,981,639.38 1,614,529.37
本期利 润 80,609.57 11,116,923.76 1,693,201.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0035 0.1427 0.0094
本期加 权平 均净 值利 润率 0.34% 13.97% 0.93%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.94% 25.66% 0.70%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 834,332.11 2,448,998.66 939,100.09
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0456 0.0774 0.0073 华宸信用增利 2015 年年度报告
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期末基 金资 产净 值 19,138,441.58 34,720,203.59 129,481,297.98
期末基 金份 额净 值 1.046 1.097 1.007
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 27.73% 26.54% 0.70%
注：1 、 上述 财务 指标 采用的 计 算公 式， 详 见中 国证券 监 督管 理委 员会 发布 的 《 证券 投资 基金 信息
披 露 编报 规则第 1 号 〈主要 财 务指 标的 计算 及披 露〉 》 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业 务指 引》 等 相关
法规。
2、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3 、以 上所 述基 金业 绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 （例 如基金 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.97% 0.11% 1.81% 0.08% -0.84% 0.03%
过去六 个月 4.6% 0.29% 2.95% 0.07% 1.65% 0.22%
过去一 年 0.94% 0.58% 4.19% 0.08% -3.25% 0.50%
自基金 合同
生效起 至今
27.73% 0.47% 7.71% 0.10% 20.02% 0.37%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为中 债综 合全 价指 数；
2、本 基金 成立于 2013 年8 月20 日 ，图 示时 间段为 2013 年8 月20 日至 2015 年 12 月31 日。
本基金 自基 金合 同生 效日 至本报 告期 末已 满一 年。 华宸信用增利 2015 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 20 日，图 示 时间 段为 2013 年 8 月 20 日至 2015 年 12
月31 日。 合同 生效 当年 按 实际存 续期 计算 ，不 按照 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金形式 发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2015 0.60 1,314,990.94 469,234.02 1,784,224.96
2014 1.50 4,209,340.03 2,238,752.69 6,448,092.72
2013 - - - -
合计 2.10 5,524,330.97 2,707,986.71 8,232,317.68
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华宸未 来基 金管 理有 限公 司是经 证监 会（ 证监 许可[2012]370 号文 ）批准 于 2012 年 6 月 20
日成立。截至 本报告期 末 ，公司股东由 华宸信托 有 限责任公司、 韩国未来 资 产基金管理 公司、咸
阳长涛 电子 科技 有限 公司 组成， 公司 性质 为中 外合 资企业 。公 司注 册资 本 2 亿 元 人民 币。 公司秉
承“规范创造 价值，创 新 推动成长”的 经营理念 ， 贯彻投资人利 益优先原 则 ，树立长期 价值投资
理念，专心致 力于细分 市 场的经营战略 ，从公司 品 牌、运行机制 、企业文 化 和团队建设 等方面构
筑公司核心竞 争力，努 力 做到“沉得下 来不浮躁 ， 专得下去不浮 浅”， 将公司 改造成为 受尊重的
资产管 理人。
截至本 报告 期末 ，本 基金 管理人 共管 理 2 只开 放式 基金： 分别 为华 宸未 来沪 深 300 指 数增强
型发起 式证 券投 资基 金（LOF ）和 华宸 未来 信用 增利 债券型 发起 式证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王骏
本基金基
金经理兼
固定收益
部总经 理
2013 年 8 月
20 日
- 13
西安交通
大学经济
与金融学
院，金融
学硕士。
13 年证 券
行业从业
经验，历
任大鹏证
券资产管
理公司债
券交易
员，昆仑
证券金 融
证券研究
所宏观经
济与债券
研究员，
西部证券
固定收益
部债券投华宸信用增利 2015 年年度报告
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资经理，
财富证券
固定收益
总部债券
投资部副
总经理等
职务。
2011 年11
月加入华
宸未来基
金管理有
限公司 。
注： 1、 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 做出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成立基 金基 金经 理的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 关于 从业 人员 资格管 理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格按照 《证券投 资 基金法》和其 他相关法 律 法规的规定以 及
《华宸未来 信用增利 债券 型发起式证 券投资基 金基 金合同》 、 《华 宸未来信 用 增利债券型 发起式 证
券投资基金招 募说明书 》 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽职的原 则管理和 运 用基金财产 。本基金
管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度 ， 加 强内 部管 理， 规范 基 金运作 。 本报 告期 内，
基金运 作合 法合 规， 没有 发生损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 已依据《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》建 立 起健全、有效 、
规范的公平交 易制度体 系 和公平交易控 制机制， 确 保管理的不同 受托资产 得 到公平对待 ，保护投
资者合 法权 益。
在投资决策方 面，本基 金 管理人建立了 科学的研 究 方法以及规范 的研究管 理 平台，实行证 券
备选库和交易 对手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明
确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易执行方 面，本基 金 管理人实行集 中交易制 度 ，并建立了公 平的交易 分 配流程，保证 投
资指令得以公 平对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等华宸信用增利 2015 年年度报告
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交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获
配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
在风险控制方 面，风险 管 理部一是对投 资交易行 为 进行定期或不 定期检查 ， 重点关注公平 交
易的执行情况 和异常交 易 行为的监控情 况。严禁 同 一受托资产的 同日反向 交 易及其他可 能导致不
公平或利益输 送的交易 行 为，但完全按 照有关指 数 构成比例进行 证券投资 的 受托资产除 外。严格
控制不 同受 托资 产间 的同 日反向 交易 ， 禁 止可 能导 致 不公平 交易 或利 益输 送的 同日反 向交 易行 为。
二是对不同受 托资产， 尤 其是对同一位 基金经理 或 投资经理管理 的不同受 托 资产同日同 向交易和
反向交易的交 易时机和 交 易价差进行监 控，同时 对 不同受托资产 临近交易 日 的同向交易 和反向交
易的交易时机 和交易价 差 进行分析。发 现异常交 易 情况的，要求 相关基金 经 理或投资经 理对交易
的合理性进行 解释。三 是 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控，对于
异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的，要
求相关基金经 理或投资 经 理对交易的合 理性进行 解 释。四是编制 定期公平 交 易报告，重 点分析本
基金管理人管 理的不同 受 托资产整体收 益率差异 、 分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率 差异以及
同一期 间、 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内、5 日内） 不 同受 托资 产同 向交 易的 交 易价 差。 公平 交
易报告 由基 金经 理或 投资 经理确 认后 报督 察长 、总 经理审 阅。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，从 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、事后监 控等环节 严 格把关，通 过系统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券 当 日成 交量的 5% 的情 况 ，且不 存在 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
经过2014 年 波澜 壮阔 的牛市 行 情，2015 年 持续 利好 政策出 台以 及受 股灾 和经 济不景 气影 响，
债券市 场依 旧维 持震 荡向 上的牛 市行 情， 各类 别债 券均取 得了 较好 的回 报率 。 华宸信用增利 2015 年年度报告
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2015 年以 来， 国务 院及相 关部委 密集 发文 旨在 降低 企业融 资成 本、 增加 金融 对实体 经济 的 支
持。央行也多 次出手引 导 利率预期下行 ，正回购 中 标利率持续下 行，有效 降 低社会融资 成本。央
行的货币政策 出现宽松 ， 市场机构流动 性预期显 著 改善，市场交 投再度活 跃 ，加上股灾 导致资金
回 流 债市 ，推动 2015 年债券 市 场出 现牛 市。
2015 年 本基 金根 据债 券市场 的 变化 采取 了稳 健的 操作 策 略， 上半 年股 市行 情好 ， 加大 了可 转
债投资比例， 下半年受 股 灾和信用风险 频繁爆发 影 响，主要以持 有城投债 为 主，赚取稳 定的票息
收入；另外部 分配置高 评 级和流动性强 的公司债 。 从市场走势看 ，本基金 基 本把握了市 场轮动的
机会。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月31 日， 本 基 金份 额净 值为 1.046 元， 基金 份额 累计 净值 为1.256 元； 本报
告 期 份额 净值 增长率 0.94% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 4.19% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 我们 判断 债券 市 场总 体环 境偏 中性。 首 先， 从外 部环 境看， 国际 金 融环 境变 化
给人民币汇率 带来了一 定 贬值压力，美 联储的首 次 加息以及资本 市场的大 幅 波动进一步 放大了贬
值压力 。
其次，从国内 宏观环境 看 ，中国经济继 续保持弱 复 苏态势，原油 价格的大 幅 下跌给中国带 来
了 新 的发 展机 遇， 但 是全球 经 济放 缓也 抑制 了需 求， 初步 预计 2016 年 CPI 指数 上 涨幅 度较 小， 实
际利率 水平 将承 压， 在经 济下行 压力 加大 的局 面下 ，我们 认为 央 行2016 年货币 政 策将 小幅 宽松 ，
降息和 降准 成为 大概 率事 件，对 于债 券市 场构 成一 定的支 撑。
最后，随着信 托刚兑的 打 破，加之利率 市场化的 深 入推进，存款 理财化已 成 为理财市场大 的
趋势，理财市 场未来对 于 债券的需求将 不断增加 ， 而债券市场的 不断创新 也 将推动债券 市场向广
度和深 度发 展。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 为了保证 公 司合规运作、 加强内部 控 制、防范经营 风险、保 障 基金份额持有 人
的利益，监察 稽核人员 在 督察长的领导 下，按照 独 立、客观、公 正的原则 ， 依据国家相 关法律法
规、基金合同 和管理制 度 ，采用例行检 查与专项 检 查、定期检查 和不定期 检 查有机结合 的方式，
对公司内控制 度的合法 性 和合规性、执 行的有效 性 和完整性、风 险的防范 和 控制等进行 了持续的华宸信用增利 2015 年年度报告
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监 察 稽核， 对发 现的 问题进 行 提示 和追 踪落 实， 按 期制作 监察 稽核 报告 ， 并 及时呈 报公 司董 事会 、
总经理 和上 级监 管部 门。
本基金 管理 人采 取的 主要 措施包 括：
（1）梳 理规 章制 度， 完善内 控 体系
根据行业法律 法规的变 化 以及公司内部 部门结构 调 整等情况，本 报告期内 公 司共制定和修 订
了四项制度规 章，此外 ， 由监察稽核部 牵头，对 涉 及公司层面及 具体业务 部 门层面的所 有制度及
流程进行了持 续梳理， 并 根据实际运作 情况进行 修 订和完善。这 些制度的 修 订和完善对 确保公司
各项业 务顺 利、 规范 地进 行起到 了很 好的 促进 作用 。
（2）发 挥内 部审 计作 用，改 进 内控 流程
公司通 过各 项合 规管 理措 施以及 实时 监控 、 定期 检 查、 专项 检查 等方 法， 对 基金的 投资 运作 、
基金销售、基 金运营、 客 户服务和信息 披露等进 行 了重点监控与 稽核，发 现 问题及时提 出改进建
议，并 督促 相关 部门 进行 整改。
（3）开 展合 规培 训， 强化员 工 意识
监察稽核部及 时将新颁 布 的法律法规传 递给各相 关 部门，并对具 体的执行 和 合规要求进行 提
示。在日常工 作中通过 邀 请外部律所及 利用基金 业 协会、上海基 金同业公 会 等业内组织 提供的培
训交流 机会 对公 司员 工进 行合规 培训 。
（4）审 查文 件材 料， 确保合 法 合规
稽核监察部审 查法定信 息 披露文件、基 金持续营 销 的宣传推介材 料、各类 新 闻通稿、媒体 采
访稿以 及各 类合 同协 议， 确保上 述文 件、 材料 内容 的合法 合规 、真 实完 整。
本报告期内， 本基金管 理 人所管理的基 金整体运 作 合法合规，有 效保障了 基 金份额持有人 利
益。本基金管 理人将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产， 继续以风
险控制 为核 心， 进一 步提 高监察 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 切实 保障 基金 合规、 安全 运作 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括运营部 以 及投资部、研 究部、监 察 稽核部等部门 负
责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员和 负 责基金 日常 估值 业务华宸信用增利 2015 年年度报告
第 15 页 共 53 页
的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不介 入基金日 常 估值业务； 估值委员
会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运营管理部 负责执行 估 值委员会制 定的估值
政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内共 进行 了1 次收 益分 配， 每份 额累 计 分配 利润为 0.06 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 在对华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 华宸未来 信 用增利债券型 发起式证 券 投资基金的管 理人—— 华 宸未来基金管 理
有限公司在华 宸未来信 用 增利债券型发 起式证券 投 资基金的投资 运作、基 金 资产净值计 算、基金
份额申购赎回 价格计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
在各重要方面 的运作严 格 按照基金合同 的规定进 行 。本报告期内 ，华宸未 来 信用增利债 券型发起
式证券 投资 基金 对基 金份 额持有 人进 行 了1 次利 润分 配 ，分 配金 额为 1,784,224.96 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对华宸未 来 基金管理有限 公司编制 和 披露的华宸未 来信用增 利 债券型发起式 证
券 投 资基金 2015 年年 度报告 中 财务 指标、 净值 表现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报 告、 投 资组 合报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内 容真 实、 准确 和完 整。 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 16 页 共 53 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师 报字[2016] 第 130315 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华宸未来信用增利债券型 发起式证券投资基金全体 基金份额持
有人
引言段 我们审计了后附的华宸未 来信用增利债券型发起式 证券投资基
金财务 报表 ，包括 2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表和 2015 年
度的利润表及所有者权益 （基金净值）变动表以及 财务报表附
注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人华宸未来基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ）按照 企业会计准 则的规定编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ）设计、执 行和维护必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了华 宸未来信用增利债券型发 起式证券投
资基金 2015 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2015 年 度的经 营成
果和净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 高 飞
苗
颂
会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 华宸信用增利 2015 年年度报告
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会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区南 京东 路61 号 9 楼
审计报 告日 期 2016 年 3 月 25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宸 未来 信用 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2015 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,082,211.09 2,577,177.91
结算备 付金
152,601.56 1,019,672.76
存出保 证金
6,923.74 31,413.93
交易性 金融 资产 7.4.7.2 17,156,446.70 49,258,595.80
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
17,156,446.70 49,258,595.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,079,471.95 -
应收利 息 7.4.7.5 452,174.69 1,044,820.84
应收股 利
- -
应收申 购款
5,059.53 373,031.65
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
19,934,889.26 54,304,712.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
499,983.75 19,099,855.05
应付证 券清 算款
- 116,444.80
应付赎 回款
- 17,129.80
应付管 理人 报酬
11,402.18 20,822.08 华宸信用增利 2015 年年度报告
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应付托 管费
3,257.79 5,949.18
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,670.33 48,915.35
应交税 费
95,010.00 -
应付利 息
123.63 328.48
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 185,000.00 275,064.56
负债合 计
796,447.68 19,584,509.30
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 18,304,109.47 31,638,255.38
未分配 利润 7.4.7.10 834,332.11 3,081,948.21
所有者 权益 合计
19,138,441.58 34,720,203.59
负债和 所有 者权 益总 计
19,934,889.26 54,304,712.89
7.2 利 润表
会计主 体： 华宸 未来 信用 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
一、收入
839,644.40 13,139,282.29
1.利息 收入
1,599,265.31 4,809,880.24
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 24,602.34 63,373.74
债券利 息收 入
1,570,613.61 4,722,729.41
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
4,049.36 23,777.09
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
187,100.46 7,084,289.68
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 187,100.46 7,084,289.68
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -961,221.15 1,135,284.38
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 14,499.78 109,827.99 华宸信用增利 2015 年年度报告
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减：二、费用
759,034.83 2,022,358.53
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 166,313.80 559,827.50
2．托 管费 7.4.10.2.2 47,518.37 159,950.79
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4． 交易 费用 7.4.7.19 8,630.00 15,241.87
5． 利息 支出
330,012.53 998,787.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
330,012.53 998,787.00
6． 其他 费用 7.4.7.20 206,560.13 288,551.37
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
80,609.57 11,116,923.76
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
80,609.57 11,116,923.76
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宸 未来 信用 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
31,638,255.38 3,081,948.21 34,720,203.59
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 80,609.57 80,609.57
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-13,334,145.91 -544,000.71 -13,878,146.62
其中：1.基金 申购 款 3,289,949.15 147,100.04 3,437,049.19
2.基 金赎 回款 -16,624,095.06 -691,100.75 -17,315,195.81
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少 以“- ”
号填列 ）
- -1,784,224.96 -1,784,224.96
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
18,304,109.47 834,332.11 19,138,441.58
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日 华宸信用增利 2015 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
128,542,197.89 939,100.09 129,481,297.98
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 11,116,923.76 11,116,923.76
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-96,903,942.51 -2,525,982.92 -99,429,925.43
其中：1.基金 申购 款 9,730,706.73 526,965.87 10,257,672.60
2.基 金赎 回款 -106,634,649.24 -3,052,948.79 -109,687,598.03
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -6,448,092.72 -6,448,092.72
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
31,638,255.38 3,081,948.21 34,720,206.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
杨 桐
____ 李 昌建
__ 李昌 建
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
华宸未来信用 增利债券 型 发起式证券投 资基金(以下简 称 “本基金 ”)，系 经中 国证券监督 管
理委员会（以 下简称 “中 国证监会”） 证监许可[2013]177 号文《关 于核准华 宸未来信用增 利债
券型发 起式 证券 投资 基金 募集的 批复 》 的 核准 ， 由 华宸未 来基 金管 理有 限公 司作为 管理 人 于2013
年7 月 25 日至2013 年8 月14 日向 社会 公开 募集 ， 募集期 结束 经立 信会 计师 事务所 （特 殊普 通合
伙 ） 验 证并 出具 信会 师报字[2013] 第130422 号 验资报 告 后， 向 中国 证监 会报送 基 金备 案材 料。 基
金合同 于 2013 年 8 月 20 日生效 。本 基金 为契 约型 开放式 ，存 续期 限 不定 。设 立 时募 集的 扣除认
购 费 后的 实收 基金 （ 本金） 为人 民币 197,937,878.39 元， 在募 集期 间产 生的 活期 存 款利 息为 人民
币44,029.43 元， 以上 实收 基 金 （ 本息 ） 合 计为 人民币 197,981,907.82 元 ，折 合 197,981,907.82
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为华 宸未来基 金 管理有限公司 ，注册登 记 机构为华宸 未来基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。 华宸信用增利 2015 年年度报告
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本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 国家债券、金 融
债券、次级债 券、中央 银 行票据、企业 债券、公 司 债券、中期票 据、短期 融 资券、可转 换债券、
可交换债券、 可分离债 券 、债券回购等 金融工具 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
固 定 收益 证券 品种 （ 但须符 合 中国 证监 会的 相关 规定 ） 。 本 基金 不从 二级 市场买 入 股票， 不参 与一
级市场股票首 次公开发 行 或增发，但可 持有因所 持 可转换公司债 券转股形 成 的股票、因 持有股票
被派发的权证 、因投资 于 可分离交易可 转债等金 融 工具而产生的 权证。因 上 述原因持有 的股票、
权证， 本基 金应 在其 可交 易之日 起 的 10 个交 易日 内 卖出。 如法 律法 规或 监管机 构 以后 允许 基金
投资的其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 基金的投资 组合比例
为：本基金投 资于固定 收 益类资产的比 例不低于 基 金净资产的 80%，其 中， 投资于短期融 资券及
债项信 用评 级为 非 AAA 级 别的其 他信 用债 券的 合计 比例不 低于 固定 收益 类资 产的 80% 。 本基 金持
有的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《 年度报 告 的内 容与格 式 》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模 板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他 中国 证监 会颁 布的 相关 规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日的 财
务 状 况以及 2015 年全 年度的 经 营成 果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 华宸信用增利 2015 年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1)金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2)金融 负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 在成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方)； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；华宸信用增利 2015 年年度报告
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保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1)股票 投资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2)债券 投资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易费
用入账，其中 所包含债 券 起息日或上次 除息日至 购 买日止的利息 ，作为应 收 利息单独核 算，不构
成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3)权证 投资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4)分离 交易 可转 债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5)回购 协议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本华宸信用增利 2015 年年度报告
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基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1)股票 投资
(1)上市 流通 的股 票的 估值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2)未上 市的 股票 的估 值
A.送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B.首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C.非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a.估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b.估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2)债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重华宸信用增利 2015 年年度报告
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大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
3)权证 投资
(1)上市 流通 的权 证按 估值日 该 权证 在证 券交 易所 的收 盘 价估 值。 估值 日无 交易的 但 最近 交易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重 大 事件， 可参 考类 似投资 品 种的 现行 市价 及重 大变 化 因素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3)因持 有股 票而 享有 的配股 权 证， 采用 估值 技术 确定 公 允价 值进 行估 值；
4)分 离交 易可 转债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述2) 、3) 中的 相关 原则进行估 值；
5)其他
(1)如有 确凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2)如有 新增 事项 ，按 国家最 新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，华宸信用增利 2015 年年度报告
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同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占基金 净 值比 例计 算的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或基 金赎 回 确认 日确 认。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4)买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6)债券 投资 收益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差 额入 账；
(7)衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账； 华宸信用增利 2015 年年度报告
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(8)股利 收益 于除 息日 确认， 并 按上 市公 司宣 告的 分红派 息 比例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金 资产 净值的 0.7%的年费 率 逐日 计提 ；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金 资产 净值的 0.2%的年费 率 逐日 计提 ；
(3) 卖出回 购金融资 产支 出，按卖出回 购金融资 产 的摊余成本及 实际利率 （ 当实际利率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） 在回 购期 内逐日 计提 ；
(4) 其他费 用系根据 有关 法规及相应协 议规定， 按 实际支出金额 ，列入当 期 基金费用。如 果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1)在符 合有 关基 金分 红条件 的 前提 下， 本基 金每 年收 益 分配 次数 最多为 12 次， 每 次收 益分
配比例 不得 低 于该 次可 供分 配 利润的 20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满3 个月 可不进 行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3)基金 收益 分配 后基 金份额 净 值不 能低 于面 值； 即基金 收 益分 配基 准日 的基 金份 额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
(4)每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
(5)法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 分部 报告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。 华宸信用增利 2015 年年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错的 内容 和更 正金 额。
7.4.6 税项
(1)印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
(2)营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定 ，自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3)个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，华宸信用增利 2015 年年度报告
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由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号 文《 关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50%计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2012]85 号文 《 关于实 施上 市公 司股 息红 利差别 化个 人 所
得 税 政策 有关 问题 的通 知》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发行 和转 让市场
取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税
所得额 ；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50% 计入 应纳税 所 得额 ；持 股期 限
超过1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得额 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 1,082,211.09 2,577,177.91
定期存 款 - -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 1,082,211.09 2,577,177.91
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - - 华宸信用增利 2015 年年度报告
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贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 16,903,711.61 17,156,446.70 252,735.09
银行间 市场 - - -
合计 16,903,711.61 17,156,446.70 252,735.09
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 16,903,711.61 17,156,446.70 252,735.09
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 48,044,639.56 49,258,595.80 1,213,956.24
银行间 市场 - - -
合计 48,044,639.56 49,258,595.80 1,213,956.24
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 48,044,639.56 49,258,595.80 1,213,956.24
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末各 项买入 返售 金融 资产 余额 均为零 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 买断 式逆 回购 交易 取得的 债券 。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 216.60 561.41
应收定 期存 款利 息 - -
应收其他 存款 利息 - -
应收结 算备 付金 利息 68.70 458.90 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 31 页 共 53 页
应收债 券利 息 451,886.29 1,043,786.43
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 3.10 14.10
合计 452,174.69 1,044,820.84
7.4.7.6 其他 资产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,670.33 48,915.35
银行间 市场应 付交 易费 用 - -
合计 1,670.33 48,915.35
7.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - 64.56
预提费 用 185,000.00 275,000.00
合计 185,000.00 275,064.56
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 31,638,255.38 31,638,255.38
本期申 购 3,289,949.15 3,289,949.15
本期赎 回（以 “-”号 填列） -16,624,095.06 -16,624,095.06
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - - 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 32 页 共 53 页
本期赎 回（以 “-”号 填列） - -
本期末 18,304,109.47 18,304,109.47
注：申 购含 红利 再投 资、 转入转 换份 额， 赎回 含转 换转出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,448,998.66 632,949.55 3,081,948.21
本期利 润 1,041,830.72 -961,221.15 80,609.57
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
-677,849.39 133,848.68 -544,000.71
其中： 基金 申购 款 180,236.83 -33,136.79 147,100.04
基金赎 回款 -858,086.22 166,985.47 -691,100.75
本期已 分配 利润 -1,784,224.96 - -1,784,224.96
本期末 1,028,755.03 -194,422.92 834,332.11
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 14,224.94 48,378.92
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 10,377.40 14,994.82
其他 - -
合计 24,602.34 63,373.74
7.4.7.12 股 票投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015
年12月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债券 （ 债转 187,100.46 7,084,289.68 华宸信用增利 2015 年年度报告
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股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 187,100.46 7,084,289.68
7.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015
年12月31日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出 债券 （债 转股 及债 券到期 兑 付）
成交总 额
232,303,829.09 412,630,091.54
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
229,675,627.21 397,390,541.77
减：应 收利 息总 额 2,441,101.42 8,155,260.09
买卖债 券差 价收 入 187,100.46 7,084,289.68
7.4.7.13.3 资 产支 持证 券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资资 产支 持证 券。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资贵 金属 。
7.4.7.15 衍生工 具收 益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资衍 生工 具。
7.4.7.16 股利收 益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.4.7.17 公允价 值变 动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
1.交 易性 金融 资产 -961,221.15 1,135,284.38
——股票 投资 - -
——债 券 投资 -961,221.15 1,135,284.38
——资产 支持 证券 投资 - -
——贵金 属投 资 - - 华宸信用增利 2015 年年度报告
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——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -961,221.15 1,135,284.38
7.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月31
日
基金赎 回费 收入 14,499.78 109,827.99
合计 14,499.78 109,827.99
7.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 8,630.00 15,041.87
银行间 市场 交易 费用
- 200.00
合计
8,630.00 15,241.87
7.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 35,000.00 35,000.00
信息披 露费 150,000.00 240,000.00
债券帐 户服 务费 13,500.00 7,500.00
其他 5,740.00 -
银行汇 划费 用 2,320.13 5,651.37
开户费 - 400.00
合计 206,560.13 288,551.37
7.4.7.21 分部报 告
无。 华宸信用增利 2015 年年度报告
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7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金无 需要 说明 的重 大或 有事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宸未 来基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司（“ 工行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
韩国未 来资 产基 金管 理公 司 基金管 理人 的股 东
华宸信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
咸阳长 涛电 子科 技有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳华 宸未 来资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
注：本基 金本 报告 期内 及上 年 度可 比期 间未 通过 关联 方交 易单 元进 行交 易。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债券 交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.2 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。 华宸信用增利 2015 年年度报告
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7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
166,313.80 559,827.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
64,809.94 365,784.79
注： 基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.7% 的年 费 率计 提。 计算 方法 如下 ： 每日 应支 付的 基
金管理 费= 前一 日的 基金 资 产净值×0.7%/ 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
47,518.37 159,950.79
注： 基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的年 费 率计 提。 计算 方法 如下 ： 每日 应支 付的 基
金托管 费= 前一 日的 基金 资 产净值×0.2%/ 当年 天数
7.4.10.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 不收 取销 售服 务费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 发生与 关联 方进 行的 银行 间同业 市场 债券 （含 回购 ）交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2013 年
8 月 20 日 ） 持有 的基 金份
额
10,000,000.00 10,000,000.00
期初持 有的 基金 份额 10,000,000.00 10,000,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - - 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 37 页 共 53 页
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,000.00 10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
54.6300% 31.6100%
注：1 、 期间 申购/买 入总 份额含 转换 转入 份额 ，期 间赎回/卖出 总份 额含 转换转 出 份额 。
2 、关 联方 投资 本基 金 的费率 按照 基金 合同 和招 募说明 书规 定的 确定 ，符 合公允 性要 求。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 内未 发生除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工行 1,082,211.09 14,224.94 2,577,177.91 48,378.92
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 直接 购入 关联 方承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况—— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 - 2015 年1 月
21 日
2015 年1
月 21 日
0.60 1,314,990.94 469,234.02 1,784,224.96
合
计
- - 0.60 1,314,990.94 469,234.02 1,784,224.96
华宸信用增利 2015 年年度报告
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7.4.12 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增发 而流通 受 限的 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 暂时 停牌 而流 通受 限的证 券。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定了 政
策和程序来识 别及分析 这 些风险，并设 定适当的 风 险限额及内部 控制流程 ， 通过可靠的 管理及信
息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。管理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。公司
内设风 险控 制委 员会 ， 协 助管理 层进 行风 险控 制， 风险控 制委 员会 负责 组织 风险管 理体 系的 建设，
确定风险管理 原则、目 标 和方法，审议 风险管理 制 度和流程，指 导重大风 险 事件的处理 。督察长
负责监督检查 公司风险 管 理工作的执行 情况，评 价 公司内部风险 控制制度 的 合法性、合 规性和有
效性，并向董 事会报告 。 公司各部门是 风险控制 措 施的执行部门 ，负责识 别 和控制业务 活动中潜
在风险，做好 风险的事 先 防范与控制， 作为一线 责 任人将风险控 制在最小 范 围内。同时 ，公司设
立监察稽核部 和风险管 理 部，两者依各 自职能对 公 司运作各环节 的各类风 险 进行监控与 分析，并
向管理层 汇报 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失华宸信用增利 2015 年年度报告
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的频度。同时 从定量分 析 的角度出发， 根据本基 金 的投资目标， 结合基金 资 产所运用金 融工具特
征通过特定的 风险量化 指 标、模型，及 时可靠地 对 各种风险进行 监督、检 查 和评估，并 通过相应
决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国工商银 行，与该 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和款项清算 ，违约风
险可能性很小 ；在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，并 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注 ：于 2015 年12 月31 日 ，本基 金未 持有 短期 信用 评级债 券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
2,393,280.30 1,079,360.00
AAA 以下
14,763,166.40 48,179,235.80
未评级
- -
合计
17,156,446.70 49,258,595.80
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 有的金融工具 变现的难 易 程度。本基金 的流动性 风 险一方面来自 基
金份额持有人 随时可以 赎 回其持有的份 额，另一 方 面来自于投资 品种所处 的 市场交易不 活跃所带
来的变现困难 。本基金 所 持证券均在证 券交易所 上 市，因此本期 末本基金 持 有的证券均 能及时变华宸信用增利 2015 年年度报告
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现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限 一般不超
过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 买入 返售 金融 资产、 部分 应收 申购 款及 债券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,082,211.09 - - - - - 1,082,211.09
结算备 付金 152,601.56 - - - - - 152,601.56
存出保 证金 6,923.74 - - - - - 6,923.74
交易性 金融
资产
- - 920,100.30 14,345,520.00 1,890,826.40 - 17,156,446.70
应收证 券清
算款
- - - - - 1,079,471.95 1,079,471.95
应收利 息 - - - - - 452,174.69 452,174.69
应收申 购款 - - - - - 5,059.53 5,059.53
资产总 计 1,241,736.39 - 920,100.30 14,345,520.00 1,890,826.40 1,536,706.17 19,934,889.26
负债
卖出回 购金
融资产 款
499,983.75 - - - - - 499,983.75
应付管 理人
报酬
- - - - - 11,402.18 11,402.18
应付托 管费 - - - - - 3,257.79 3,257.79
应付交 易费
用
- - - - - 1,670.33 1,670.33
应付利 息 - - - - - 123.63 123.63
应交税 费 - - - - - 95,010.00 95,010.00
其他负 债 - - - - - 185,000.00 185,000.00
负债总 计 499,983.75 - - - - 296,463.93 796,447.68
利率敏 感度 741,752.64 - 920,100.30 14,345,520.00 1,890,826.40 1,240,242.24 19,138,441.58 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 41 页 共 53 页
缺口
上年度 末
2014 年 12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,577,177.91 - - - - - 2,577,177.91
结算备 付金 1,019,672.76 - - - - - 1,019,672.76
存出保 证金 31,413.93 - - - - - 31,413.93
交易性 金融
资产
- - - 29,921,041.80 19,337,554.00 - 49,258,595.80
应收利 息 - - - - - 1,044,820.84 1,044,820.84
应收申 购款 - - - - - 373,031.65 373,031.65
资产总 计 3,628,264.60 - - 29,921,041.80 19,337,554.00 1,417,852.49 54,304,712.89
负债
卖出回 购金
融资产 款
19,099,855.05 - - - - - 19,099,855.05
应付证 券清
算款
- - - - - 116,444.80 116,444.80
应付赎 回款 - - - - - 17,129.80 17,129.80
应付管 理人
报酬
- - - - - 20,822.08 20,822.08
应付托 管费 - - - - - 5,949.18 5,949.18
应付交 易费
用
- - - - - 48,915.35 48,915.35
应付利 息 - - - - - 328.48 328.48
其他负 债 - - - - - 275,064.56 275,064.56
负债总 计 19,099,855.05 - - - - 484,654.25 19,584,509.30
利率敏 感度
缺口
-15,471,590.45 - - 29,921,041.80 19,337,554.00 933,198.24 34,720,203.59
7.4.13.4.1.2 利率 风 险的敏 感性 分析
假设
影响生 息资 产公 允价 值的 其他变 量不 变， 仅利 率发 生变动 ；
利率变 动范 围合 理。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
基 准 点利 率增加0.1% 50278.23 160,063.96
基 准 点利 率减少0.1% -50278.23 -160,063.96
注：1、 上表 为利 率风 险的 敏感性 分析 ， 反 映了 在其 他变量 不变 的假 设下 ， 利 率发生 合理 、 可 能的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 ； 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 42 页 共 53 页
2、本 期末 时间为 2015 年12 月31 日；
3、 资产 负债 表日 基金 资产净 值的 影响 金额 单位 为人民 币元 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。本 基金 通过投 资组 合的 分散 化降 低市场 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 17,156,446.70 89.64 49,258,595.80 141.87
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金融 资产 －权 证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 17,156,446.70 89.64 49,258,595.80 141.87
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
基金的 市场 价格 风险 主要 源于市 场的 系统 性风 险， 即与基 金的 贝塔 系数 紧密 相 关 ；
以下分 析， 除业 绩比 较基 准发生 变动 ，其 他影 响基 金资产 公允 价值 的风 险变 量保
持不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加1% 86，068.07 93,164.77
业绩比 较基 准减 少1% -86，068.07 -93,164.77
华宸信用增利 2015 年年度报告
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注：1、本基金 管理人运 用 资本-资产定价 模型（CAPM ）对本基金的 市场价格 风 险进行分析 。上表
为市场价格风 险的敏感 性 分析，反映了 在其他变 量 不变的假设下 ，业绩比 较 基准所对应 的市场组
合的价 格发 生合 理、 可能 的变动 时， 将对 基金 净值 产生的 影响 ；
2、本 期末 时间为 2015 年12 月31 日；
3、 资产 负债 表日 基金 资产净 值的 影响 金额 单位 为人民 币元 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 17,156,446.70 86.06
其中： 债券 17,156,446.70 86.06
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,234,812.65 6.19
7 其他各 项资 产 1,543,629.91 7.74
8 合计 19,934,889.26 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 44 页 共 53 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 16,742,506.70 87.48
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 413,940.00 2.16
8 其他 - -
9 合计 17,156,446.70 89.64
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124206 13 祥源 债 19,000 1,900,000.00 9.93
2 122383 15 恒大 01 18,000 1,887,120.00 9.86
3 122776 11 新光 债 18,500 1,883,300.00 9.84
4 122890 10 凯迪 债 19,000 1,880,810.00 9.83
5 124359 13 三明 投 18,000 1,872,360.00 9.78
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 45 页 共 53 页
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本基 金投 资范 围不 包括 国 债期 货投 资。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期末未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,923.74
2 应收证 券清 算款 1,079,471.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 452,174.69
5 应收申 购款 5,059.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 华宸信用增利 2015 年年度报告
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8 其他 -
9 合计 1,543,629.91
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110030 格力转 债 413,940.00 2.16
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。
§9 基金份 额持有人信 息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
170 107,671.23 10,000,000.00 54.63% 8,304,109.47 45.37%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间的 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
0 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 47 页 共 53 页
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 54.63 10,000,000.00 54.63 三年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - -
基金经 理等 人员
- - - -
基金管 理人 股东
- - - -
其他
- - - -
合计
10,000,000.00 54.63 10,000,000.00 54.63
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年8 月20 日 ）基 金份 额总 额
197,981,907.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 31,638,255.38
本报告 期基 金总 申购 份额 3,289,949.15
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 16,624,095.06
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 18,304,109.47
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1）报 告期 内基 金管 理人重 大 人事 变动
2015 年 5 月 22 日， 经华宸 未 来基 金管 理有 限公 司第 一 届董 事会 第二 十一 次会 议 决议 通过，
阙水深 先生 不再 担任 公司 总经理 职务 。 华宸信用增利 2015 年年度报告
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2015 年 5 月 26 日， 华宸未 来 基金 管理 有限 公司 召开 第 十一 次股 东会 ，选 举产 生 公司 第二届
董事会 。第 二届 董事 会董 事为于 建琳 女士 、刘 玉瀛 先生、 钱小 鸣先 生、 辛炯 官先生 、王 温先 生 、
陈 湘 义先 生、高 长春 先生。 其中， 于建 琳女 士、刘玉 瀛 先生、 钱小 鸣先 生为新 当 选董 事，王 温先
生 、陈 湘义 先生、 高长 春先 生 为新 当选 独立 董事。向 旭 平先 生、甄 学军 先生、 阙水 深先生、汪 新
先生不 再担 任董 事， 谭向 东先生 、康 书生 先生 、胡 奕明女 士不 再担 任公 司独 立董事 。
2015 年 5 月 26 日， 经华宸 未 来基 金管 理有 限公 司第 二 届董 事会 第一 次会 议决 议 通过 ，推选
于建琳 女士 担任 公司 董事 长，向 旭平 先生 不再 担任 公司董 事长 ；聘 任杨 桐先生 担 任公 司总经理。
2015 年 7 月 29 日， 公司 全体 7 名董 事参 加了 公司第 二 届董 事会 第三 次会 议， 通 过书 面表决
方式审 议并 通过 了如 下事 项：同 意聘 任史 浩亮 先生 为华宸 未来 基金 管理 有限 公司督 察长 。
2015 年 11 月 5 日， 经华宸 未 来基 金管 理有 限公 司第 十 二次 股东 会决 议通 过， 赵 淑堂 先生担
任公司 董事 ，刘 玉瀛 先生 不再担 任公 司董 事， 杨桐 先生任 公司 董事 。
（2）基 金托 管人 的专 门基金 托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内，本基 金聘 请 立信会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） 负责 本基 金审 计业务 。 本 报告
期内本 基金 应付 审计 费35,000 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报 告期 内， 基 金管 理人、托管 人的 托管 业务 部门及 其 相关 高级 管理 人员 无受 稽 查或 处罚 等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 49 页 共 53 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 2 - - 15,101.47 56.90% -
兴业证券 2 - - 11,438.97 43.10% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券 269,110,517.33 62.71% 570,100,000.00 52.97% - -
兴业证券 160,005,660.11 37.29% 506,200,000.00 47.03% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
指 数熔 断机制 实施 后旗下基 金开
放时间 调整 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 12 月 31 日
2
关 于新 增大泰 金石 投资管理 有限
公 司为 华宸未 来旗 下证券投 资基
金 代销 机构并 开通 基金定投 业务
及参与 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2015 年 10 月 29 日
3
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投 资基 金2015 年第3 季度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 10 月 27 日
4
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投资基金更新招募说明书
（2015 年第 2 号）
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 9 月 24 日
5 华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2015 年 9 月 23 日 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 50 页 共 53 页
调 整旗 下开放 式基 金最低保 有份
额等规 则的 公告
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
6
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
参 加数 米基金 网费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 9 月 22 日
7
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
调 整旗 下开放 式基 金申购金 额下
限的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 9 月 22 日
8
关 于新 增上海 汇付 金融服务 有限
公 司为 华宸未 来旗 下证券投 资基
金 代销 机构并 开通 基金定投 业务
及参与 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2015 年 9 月 22 日
9
关 于新 增北京 钱景 财富投资 管理
有 限公 司为华 宸未 来旗下证 券投
资 基金 代销机 构并 开通基金 定投
业务及 参与 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2015 年 9 月 22 日
10
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投 资基 金 2015 年半年 度 报
告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 8 月 29 日
11
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金对长 期停 牌的股票 变更
估值方 法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 8 月 28 日
12
华 宸未 来基金 关于 参加天天 基金
网费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 8 月 25 日
13
华 宸未 来基金 管理 有限公司 高级
管理人 员变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 8 月 19 日
14 华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式 中国证 券报 、 上海 证 2015 年 7 月 18 日 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 51 页 共 53 页
证券投 资基 金2015 年第2 季度报
告
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
15
华 宸未 来基金 管理 有限公司 高级
管理人 员变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 7 月 9 日
16
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
旗下证 券投 资基 金 2015 年 6 月
30 日基 金资 产净 值和 基金份 额 净
值的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2015 年 7 月 1 日
17
关 于新 增上海 好买 基金销售 有限
公司 为 华宸未 来信 用增利债 券型
发 起式 证券投 资基 金代销机 构并
开 通基 金定投 业务 及参与费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2015 年 6 月 18 日
18
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
公司董 事变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 6 月 9 日
19
华 宸未 来基金 管理 有限公司 高级
管理人 员变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 6 月 6 日
20
华 宸未 来基金 管理 有限公司 高级
管理人 员变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 5 月 28 日
21
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投 资基 金2015 年第1 季度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 4 月 21 日
22
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参与 中国 工商银行 个人
电 子银 行基金 申购 费率优惠 活动
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 4 月 1 日 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 52 页 共 53 页
的公告
23
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
董 事、 监事、 高级 管理人员 以及
其 他从 业人员 在子 公司兼任 职务
及领薪 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2015 年 2 月 2 日
24
华宸 未来 信用 增利 债券型发 起式
证券投 资基 金2014 年第4 季度报
告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 1 月 22 日
25
华 宸未 来信用 增利 债券型发 起式
证券投 资基 金分 红公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 1 月 16 日
26
华 宸未 来基金 管理 有限公司 高级
管理人 员变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站 2015 年 1 月 5 日
27
华 宸未 来基金 管理 有限公司 关于
旗下证 券投 资基 金 2014 年 12 月
31 日基 金资 产净 值和 基金份 额 净
值的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券 报、 证券 时报 及本
公司网 站
2015 年 1 月 5 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、 中国 证监 会批 准本 基金设 立 的文 件；
2、 《华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3、 《华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》 ； 华宸信用增利 2015 年年度报告
第 53 页 共 53 页
4、 《华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ；
5、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 和公 司章 程；
6、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件。
13.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
13.3 查阅 方式
投资者 可登 陆基 金管 理人 互联网 站 （http://www.hcmirae.com) 查阅 ， 或 在营 业时间 内至 基金
管理人 、基 金托 管人 办公 场所免 费查 询。
华宸未来基金管理有限公司
2016 年3 月29 日
