嘉 合 磐石 混合 型 证券 投资 基 金
2015 年 年度报 告
2015 年12 月31 日
基 金管 理人 ：嘉合 基金 管理 有 限公 司
基 金托 管人 ：平安 银行 股份 有限公 司
送 出日 期：2016 年03 月29 日
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
1
§1
重要提示及目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意， 并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年3月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。 安永华明会计师 事务所 （特殊普通合伙 ） 为本基 金
出具了标准无保留意 见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015 年7月3日( 基金合同生效日）起至12月31日止。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
2
1.2
目录
§ 1
重 要提 示及 目录 ..................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 1
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 2
§ 2
基 金简 介 ................................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 5
§ 3
主 要财 务指 标、 基金 净值表 现及 利润 分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管 理人 报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .............................................................................11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
§ 5
托 管人 报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 14
§ 6 审 计报 告 ................................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 ........................................................................................................................ 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 .................................................................................................................... 15
§ 7 年 度财 务报 表 ......................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 20
§ 8
投 资组 合报 告 ....................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 44
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合 ............................................................................. 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 48
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 48
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 49
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 49
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 49
§ 9 基 金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................. 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 51
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
3
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ........................................ 51
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................................... 51
§ 11 重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 53
§ 12 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ....................................................................................................... 55
§ 13 备 查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 55
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 55
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 55
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 55
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
4
§2
基金简介
2.1 基金基本 情况
基金名 称 嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 嘉合磐 石
基金主 代码 001571
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015年07 月03日
基金管 理人 嘉合基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,806,683,191.88 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 嘉合磐 石A 嘉合磐 石C
下属分 级基 金的 交易 代码 001571 001572
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 114,631,161.41 份 2,692,052,030.47 份
2.2 基金产品 说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 、保 持组合 流动 性的 前提 下， 本基金 通
过大类 资产 配置 ，优 选投 资标的 ，力 争实 现基 金资 产的长 期
稳健增 值。
投资策 略
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 对宏 观经 济形势 与
资本市 场环 境深 入剖 析， 自上而 下地 实施 积极 的大 类资产 配
置策略 。（ 一） 债券 投资 策略 通过 对国 内外 宏观 经 济形势 、
利率走 势、 收益 率曲 线变 化趋势 和信 用风 险变 化等 因素进 行
综合分 析， 调整 和构 建固 定收益 证券 投资 组合 。（ 二）股 票
投资策 略 通过 自上 而下 及 自下而 上相 结合 的方 法挖 掘优质
的上市 公司 ，严 选其 中安 全边际 较高 的个 股构 建投 资组合 并
结合企 业基 本面 和估 值水 平进行 综合 的研 判。 ( 三) 权证投 资
策略 通过 对权 证标 的证 券 基本面 的研 究 ， 结 合权 证 定价模 型
寻求其 合理 估值 水平 ，根 据权证 的高 杠杆 性、 有限 损失性 、
灵活性 等特 性， 进行 限量 、趋势 投资 。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款利 率（税 后）+3%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ，其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场
基金和 债券 型基 金， 低于 股票型 基金 ，属 于中 高收 益风险 特
征的基 金。
下属分级基金的风险 收 益特征 本基金是混合型基金 ， 其 预 本基金是混合型基金， 其 预
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
5
期收益及风险水平高 于 货
币市场基金和债券型 基 金，
低于股票型基金 ， 属于中 高
收益风险特征的基金 。
期收益及风险水平高 于 货
币市场基金和债券型 基 金，
低于股票型基金， 属于 中 高
收益风险特征的基金 。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉合基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 徐岱 张波
联系电 话 021-60168399 0755-82080387
电子邮 箱 xudai@haoamc.com zhangbo746@pingan.com.cn
客户服 务电 话 400-0603-299 95511-3
传真 021-65015077 0755-22168073
注册地 址
上海市 虹口 区广 纪路738 号1
幢329 室
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东
路 5047 号
办公地 址
上海市 杨浦 区秦 皇岛 路32 号
A 楼1-2层
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东
路 5047 号
邮政编 码 200082 518001
法定代 表人 徐岱 孙建一
2.4 信息披露 方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《上海 证券 报》 、《 中国 证券报 》、 《证 券时 报》 、《证 券
日报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人
互联网 网址
www.haoamc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
浦东新 区世 纪大 道100 号 环 球金融 中
心50层
注册登 记机 构 嘉合基 金 管 理有 限公 司 上海市 杨浦 区秦 皇岛 路32 号A 楼1-2层
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
6
§3
主要财务指标 、基金净值表现 及 利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标
2015 年 2015 年
嘉合磐 石A 嘉合磐 石C
本期已 实现 收益 53,630,233.35 1,117,263.74
本期利 润 55,783,639.86 13,735,689.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1649 0.0212
本期加 权平 均净 值利 润率 15.75% 2.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 16.70% 6.70%
3.1.2 期末数 据和 指标 2015年末 2015年末
期末可 供分 配利 润 19,127,208.57 181,650,702.91
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1669 0.0675
期末基 金资 产净 值 133,758,369.98 2,873,702,733.38
期末基 金份 额净 值 1.167 1.067
3.1.3 累计期 末指 标 2015年末 2015年末
基金份 额累 计净 值增 长率 16.70% 6.70%
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2015 年7 月3日 。合 同生 效当年 期间 的数 据和 指标 按实际 存续 期计 算。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4 、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
7
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 嘉合磐 石A)
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 3.09% 0.53% 1.15% 0.00% 1.94% 0.53%
自基金 合同 生效 日起 至
今（ 2015 年07 月03 日-2015
年12月31日）
16.70% 1.49% 2.36% 0.00% 14.34% 1.49%
阶段
( 嘉合磐 石C)
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 2.89% 0.53% 1.15% 0.00% 1.74% 0.53%
自基金 合同 生效 日起 至
今（ 2015 年07 月03 日-2015
年12月31日）
6.70% 1.22% 2.36% 0.00% 4.34% 1.22%
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
8
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
嘉合磐石A 业绩比较基准
2015-07-03 2015-07-28 2015-08-20 2015-09-17 2015-10-19 2015-11-12 2015-12-07 2015-12-31
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：1 、本 基金 合同 于2015 年7月3 日生 效， 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年。
2 、按 基金 合同 规定 ，本 基 金自合 同生 效起6个 月内 为 建仓期 ，截 至报 告日 本基 金的各 项资 产配
置比例 已符 合合 同约 定。
嘉合磐石C 业绩比较基准
2015-07-03 2015-07-28 2015-08-20 2015-09-17 2015-10-19 2015-11-12 2015-12-07 2015-12-31
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
注：1 、本 基金 合同 于2015 年7月3 日生 效， 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年。
2 、按 基金 合同 规定 ，本 基 金自合 同生 效起6个 月内 为 建仓期 ，截 至报 告日 本基 金的各 项资 产配
置比例 已符 合合 同约 定。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
9
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
嘉合磐石A 业绩比较基准
2015 年
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：图 中列 示的2015 年度 基金净 值增 长率 按该 年度 本基金 实际 存续 期7 月3日 （基金 合同 生效 日） 起
至12月31 日 止计 算。
嘉合磐石C 业绩比较基准
2015年
6.5%
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：图 中列 示的2015 年度 基金净 值增 长率 按该 年度 本基金 实际 存续 期7 月3日 （基金 合同 生效 日） 起
至12月31 日 止计 算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金合同于2015 年7月3日生效，未实施利润分配。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
10
§4
管理人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
嘉合基金管理有限公司 （以下简称“嘉合基金 ”）是经中国证监会【2014】621号
文许可， 依法设立的全国性基金管理公司。2014年8月8日， 嘉合基金正式公告成立于上
海， 注册资本金1亿元人民币， 经营范围包括基金募集、 基金销售、 特定客户资产管理、
资产管理和中国证监会许可的其他业务。
嘉合基金由中航信托股份有限公司、 上海慧弘国际贸易有限公司、 广东万和集团有
限公司及福建省圣农实业有限公司发起成立。 主要股东为中航信托股份有限公司， 股权
比例为30% 。
嘉合基金投研团队汇聚众多行业精英， 团队成员不仅具有良好的教育背景， 而且具
备多年金融行 业从业经历， 积累了丰富的投资管理经验， 从而， 以战略性的思维和国际
化的眼光，敏锐把握市场变化。
截至2015年12月31日，本基金管理人旗下共管理2只开放式基金，包括嘉合货币市
场基金和嘉合磐石混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
薛思乔
本基金 、
嘉合货 币
市场基 金
基金经 理
2015年07月03日 － 4年
南京大 学金 融学 学士 ， 美 国 市
立纽约 大学 应用 数学 硕士 ， 法
国巴黎 综合 理工 学 院 金融 数
学硕士 ， 2011 年进 入法 国 巴
黎银行 （BNP ） ， 担 任数 量 分
析师， 先后 在香 港和 新加 坡 分
行工作 ， 负 责固 定收 益以 及 股
票等各 类衍 生产 品的 定价 建
模及风 险控 制系 统维 护， 2013
年转入 法国 巴黎 银行 上海 分
行资金 部， 负责 流动 性风 险 建
模及监 控， 于2014 年9月加入
嘉合基 金管 理有 限公 司。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
11
季慧娟
本基金 、
嘉合货 币
市场基 金
基金经 理
2015年07月08日 － 7年
同济大 学经 济学 学士 ， 上 海 财
经大学 金融 学硕 士学 位， 曾 任
华宝信 托有 限责 任公 司交 易
员， 德 邦基 金管 理有 限公 司 债
券交易 员， 中欧 基金 管理 有 限
公司债 券交 易员 ，2014 年12
月加入 嘉合 基金 管理 有限 公
司， 曾 任嘉 合基 金管 理有 限 公
司债券 交易 员。
注：1 、此 处的" 离任 日期" 为公告 确定 的解 聘日 期。 薛思乔 的" 任职 日期" 为 基 金合同 生效 之日 ，季 慧
娟的" 任职 日期" 为 公告 确 定的聘 任日 期。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 和其他有关
法律法规、 基金合同的相关规定， 依照诚实信用 、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，
制定了 《嘉合基金管理有限公司公平交易制度》 ， 明确各部门的职责以及公平交易控制
的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、 事中控制、 事后检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行 公平交易和防范反向交
易； 事中控制的工作是确保公司授权、 研究、 投资、 交易等行为控制在事前设定的范围
之内， 各项业务操作根据制度和业务流程进行； 事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、 限额等有无偏差， 编制投资组合公平交易报告， 分析事中控制的效果， 并将评价结
果报告风险控制委员会。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 等法规和公司内部公平交易制度的规定， 通过系统和人工等方式在各环节严格控
制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待 。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
12
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内， 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量未超过该证券当日成交量的5% 。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2015 年对资本市场来说是精彩的一年的。 债券市场由于宏观经济增长低迷、 通胀低
位徘徊和央行五次降准、 五次降息的强力推动下， 延续了2014年以来的精彩牛市。 信用
债、 利率债都 明显上涨， 其中短端收益率受益于流动性宽松而大幅下行， 长端虽期间受
制于地方债大量供给因素影响而有所波折， 但整年收益率仍然呈现了显著下行态势，10
年期国债、 国开债利率全年分别下行80bp和94bp至2.82% 和3.13% ，1年AAA 、AA+ 短期
票据从年初的4.72% 和5.27% 分别下行185BP 和207BP 至2.87% 和3.2% 。
权益市场更是精彩万分，在" 资金牛" 、" 改革牛" 和" 杠杆牛" 的刺激下， 上半年的A
股市场迎来了一拨轰轰烈烈的牛市， 上证指数最大上涨幅度达到60.08% ， 并创下5178.19
点的7 年新高。但随着场外配资的清理和杠杆配资监管的收紧，二季度末股市急速拐头
向下，从6月15日开始，仅三周时间上证指数下跌30% ，小盘指数下跌更多，一度陷入
股灾，之后在政府的积极救市下，股市在三四季度得以稳定。
本基金成立于2015 年7月初，当时股票市场经历巨大震荡，本基金在控制回撤的前
提下， 择机捕捉个股波段操作机会。 在新股发行重启后， 积极参与新股和可交换 （转换 ）
债券的申购机会， 审慎参与二级市场投资， 辅以配置流动性较好的债券来增强收益， 在
报告期内净值获得稳定增长，组合风险水平较低。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内， A 类基金份额净值收益率为16.7% ， 同期业绩比较基准收益率为2.36% ；
B 类基金份额净值收益 率为6.7% ，同期业绩比较基准收益率为2.36% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年，预计经济运行仍将波澜不惊，难以明显起色，维持低增长的新常态。
主要关注供给侧改革能给中国经济带来的变革和推进作用，这影响着权益市场变动方
向。2016 的债券市场， 我们认为是机会与风险并存的年代。 一方面， 经济基本面难以明
显起色， 在全民风 险偏好下降的背景下， 债券作为低风险、 正收益的投资品种从资产配
置角度来看， 仍具有吸引力； 另一方面， 目前债券收益率已普遍降到低点， 短期资金成
本刚性使得资本利得的空间越来越有限， 同时受制于人民币贬值压力， 货币政策态度也
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
13
已悄然转向， 叠加财政发力和直接融资渠道畅通引起的供给冲击、 美元加息、 资本外流
加速和信用风险事件增多等多重因素都可能对债券牛市带来负面冲击， 因此今年尤其需
要注意风险机会的天平逐步向风险倾斜。
在纷繁复杂的2016 年， 本基金将仍以绝对收益为目标， 追求收益的稳定增长。 审慎
观察经济基本面、 权益市场和债券市场 ， 实施积极的大类资产配置策略。 以控制回撤为
前提， 谨慎参与了权益市场一二级的投资， 择机捕捉个股波段操作的机会， 灵活控制仓
位，同时辅以配置流动性较好的债券来增强收益。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
本报告期内， 为了保证公司合规运作、 加强内部控制、 防范经营风险、 保障基金份
额持有人的利益， 监察稽核人员按照独立、 客观、 公正的原则， 依据 国家相关法律法规、
基金合同和管理制度， 采用日常检查与专项检查、 定期检查和不定期检查有机结合的方
式， 对公司内控制度 的合法性和合规性、 执行的有效性和完整性、 风险的防范和控制等
进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，
及时呈报公司领导层上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，通过法律顾问培训的方式，
多次组织全体员工开展 《证券投资基金销售管理办法》 、 《基金管理公司特定客户资产
管理业务试点办法》 及其配套法规、 公司内控制度等的学习。 通过上述学习活动， 使员
工加深了对法律法规的认识， 并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中， 确保
其行为守法 合规、严格自律、恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。
（2）修订管理制度，完善投资业务流程
根据监管部门的规定， 更新公司内部投资管理制度， 不断加强内部流程控制， 动态
作出各项合规提示，防范投资风险。
本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产、
不断提高合规与稽核工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险， 为基金持有人谋求最
大利益。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会， 委员会成员具有3 年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业技术技能， 并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
14
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总经理批准后实施。
基金运营部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政策的决策 。 但是对于非活跃投资品种， 基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用中国证券投资基金业协会核算估值工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准来估值。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据基金合同约定 ， 本基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值 ， 即基金收
益分配基准日的两类基金份额净值减去每单位基金份额收益 分配金额后不能低于面值；
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
4.9 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基金本报告期内无需要说明的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关 规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真 实、准 确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
15
§6 审计报告
6.1 审计报告 基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字第61144945_B02 号
6.2 审计报告 的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
引言段
我们审 计了 后附 的嘉 合磐 石混合 型证 券投 资基 金财 务报
表，包 括2015 年12月31日 的资产 负债 表和2015 年7 月3日
（基金 合同 生效 日 ） 至2015 年12 月31 日止 期间 的利 润 表及
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和 公允 列报 财务 报表 是基金 管理 人嘉 合基 金管 理有
限公司 的责 任。 这种 责任 包括： （1 ）按 照企 业会 计 准则
的规定 编制 财务 报表 ， 并 使 其实 现公 允反 映； （2） 设计、
执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以使 财务 报表 不存 在 由于舞
弊或错 误而 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表
审计意 见 。 我 们按 照中 国 注册会 计师 审计 准则 的规 定执行
了审计 工作 。 中国 注册 会 计师审 计准 则要 求我 们遵 守中国
注册会 计师 职业 道德 守则 ， 计 划和 执行 审计 工作 以 对财务
报表是 否不 存在 重大 错报 获取合 理保 证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以获 取有 关财 务报 表 金额和
披露的 审计 证据 。 选择 的 审计程 序取 决于 注册 会计 师的判
断， 包括 对由 于舞 弊或 错 误导致 的财 务报 表重 大错 报风 险
的评估 。 在进 行风 险评 估 时， 注册 会计 师考 虑与 财 务报表
编制和 公允 列报 相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当 的审 计程
序， 但目 的并 非对 内部 控 制的有 效性 发表 意见 。 审 计工作
还包括 评价 基金 管理 人选 用会计 政策 的恰 当性 和作 出会
计估计 的合 理性 ，以 及评 价财务 报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表
审计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认 为 ， 上 述财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准
则的规 定编 制 ， 公 允反 映 了嘉合 磐石 混合 型证 券投 资基金
2015年12 月31日 的财 务状 况以及2015 年7 月3日 （ 基 金合同
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
16
生效日 ） 至2015 年12 月31日止期 间的 经营 成果 和净 值变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 郭杭翔 濮 晓达
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 浦东新 区世 纪大 道100 号 环 球金融 中心50层
审计报 告日 期 2016-03-23
§7 年度财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年12月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 41,263,219.35
结算备 付金
1,592,758.66
存出保 证金
731,314.21
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,541,833,395.18
其中： 股票 投资
199,915,286.85
基金 投资
－
债券 投资
2,341,918,108.33
资 产支 持证 券投 资
－
贵金 属投 资
－
衍生金 融资 产 7.4.7.3 －
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 403,300,921.05
应收证 券清 算款
－
应收利 息 7.4.7.5 23,219,749.90
应收股 利
－
应收申 购款
2,964.43
递延所 得税 资产
－
其他资 产 7.4.7.6 －
资产总 计
3,011,944,322.78
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
17
负债和 所有者 权益 附注号
本期末
2015年12月31 日
负 债：
短期借 款
－
交易性 金融 负债
－
衍生金 融负 债 7.4.7.3 －
卖出回 购金 融资 产款
－
应付证 券清 算款
－
应付赎 回款
5,641.25
应付管 理人 报酬
2,037,271.40
应付托 管费
636,647.30
应付销 售服 务费
973,365.98
应付交 易费 用 7.4.7.7 500,293.49
应交税 费
－
应付利 息
－
应付利 润
－
递延所 得税 负债
－
其他负 债 7.4.7.8 330,000.00
负债合 计
4,483,219.42
所有者 权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,806,683,191.88
未分配 利润 7.4.7.10 200,777,911.48
所有者 权益 合计
3,007,461,103.36
负债和 所有 者权 益总 计
3,011,944,322.78
注：1. 报告 截止 日2015 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.072元，A 类 基金 份额 净值1.167 元，C 类 基金 份
额净值1.067 元 ，基 金份 额总额2,806,683,191.88 份 ，其中A 类基 金份 额114,631,161.41份，C 类 基金
份额2,692,052,030.47 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2015 年7 月3日( 基金 合同生 效日) 至2015 年12月31日止 期间 。
7.2 利润表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
本报告期：2015年07 月03日（基金合同生效日）至2015年12月31日
单位：人民币元
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
18
项 目 附注号
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12
月31 日
一、收 入
78,834,286.60
1.利息 收入
9,405,979.58
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,526,299.22
债券 利息 收入
7,211,327.09
资产 支持 证券 利息 收入
－
买入 返售 金融 资产 收入
668,353.27
其他 利息 收入
－
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
36,209,300.20
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 32,882,802.54
基金 投资 收益
－
债券 投资 收益 7.4.7.13 2,884,897.66
资产 支持 证券 投资 收益
－
贵金 属投 资收 益 7.4.7.14 －
衍生 工具 收益 7.4.7.15 －
股利 收益 7.4.7.16 441,600.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
7.4.7.17 14,771,832.66
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “－ ” 号填列 ）
－
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 7.4.7.18 18,447,174.16
减：二 、费用
9,314,956.85
1．管 理人 报酬
3,907,806.60
2．托 管费
1,221,189.55
3．销 售服 务费
1,268,810.83
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,863,467.95
5．利 息支 出
718,666.92
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
718,666.92
6．其 他费 用 7.4.7.20 335,015.00
三、 利润总 额 （亏 损总额 以 “-”号
填列）
69,519,329.75
减：所 得税 费用
－
四、 净利润 （ 净亏损 以 “- ” 号填列）
69,519,329.75
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
19
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
本报告期：2015年07 月03日（基金合同生效日）至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 2,380,564,724.89 － 2,380,564,724.89
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
－ 69,519,329.75 69,519,329.75
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“- ”
号填列 ）
426,118,466.99 131,258,581.73 557,377,048.72
其中：1. 基 金申 购款 2,829,515,707.16 184,472,648.68 3,013,988,355.84
2. 基 金赎 回款 -2,403,397,240.17 -53,214,066.95 -2,456,611,307.12
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号填 列）
－ － －
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 2,806,683,191.88 200,777,911.48 3,007,461,103.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
徐岱
—————————
基金管理人负责人
崔为中
—————————
主管会计工作负责人
刘雯
—————————
会计机构负责人
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
20
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
嘉合磐石混合型证券投资基金 ( 以下简称 “本基金”) ， 系经中国 证券监督管理委员
会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可 【2015 】1243号 《关于准予嘉合磐石 混合型证
券投资基金注册的批复》的核准，由嘉合基金管理有限公司作为管理人自2015年6月29
日至2015 年6月30日止期间向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所
（特殊普通合伙） 验证并出具安永华明 （2015 ） 验字第61144945_B20 号验资报告后， 向
中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于2015年7月3日正式生效， 本基金为契约型开
放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金( 本金) 为人民币
2,380,564,634.67 元， 募集资金在募集期间产生的利息为人民币90.22 元， 以上收到的实收
基金( 本息) 共计人民币2,380,564,724.89 元，折合2,380,564,724.89份基金份额，其中A 类
基金份额2,376,035,633.97 份，C 类基金份额4,529,090.92 份。 本基金的基金管理人及注册
登记机构为嘉合基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证 等权益类金融工具，
以及债券等固定收益类金融工具 （包括国内依法发行和上市交易的国债 、 央行票据、 地
方政府债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券、 分离交易可转债、 可交换
债券、 中小企业私募债、 中期票据、 短期融资 券、 超短期融资券、 资 产支持证券、 债券
回购、 银行存款、 现金等） 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但
须符合中国证监会相关规定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%
－40% ； 基金持有全部 权证的市值不得超过基金资产净值的3%；每 个 交易日日终保持不
低于基金资产净值的5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或监管
机构以后变更投资品种的投资比例限额， 基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述
投资品种的投资比例。
本基金业绩比较基准为：一年期人民币定期存款利率（税后）+3% 。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及
修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准则" ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了 中国证券投资基金业协会
修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券 投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
21
份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息
披露编报规则》 第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本 财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2015年12月31
日的财务状况以及2015 年7月3日 （基金合同生效日） 至2015年12月31日止期间的经营成
果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年 度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2015年7月3日（基金合同生效日）起至2015年12月31 日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值 计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股
票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2) 金融负债分类
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
22
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及不
作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合 同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一
方( 转入方) ；本基金已 将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终
止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该
金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理： 放弃了对该 金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
23
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行期
限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则 进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原 则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。 以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值
计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输
入值， 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输
入值， 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入
值，相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
(1) 存在活跃市场的金融 工具
存在活跃市场的 金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 估值日无交易且最近交易日后
经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价值。 有充足证据
表明最近交易市价不能真实反映公允价值的， 应对最近交易的市价进行调整， 确定公允
价值。
(2) 不存在活跃市场的金 融工具
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
24
当金融工具不存在活跃市场， 采 用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且有足够可
利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输入值， 只有在可观察输入
值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除 此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基
金净值 比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中 核算， 并于期末全
额转入" 未分配利润/( 累 计亏损)" 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存
款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到的
利息收入与 账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利息
收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
25
(4) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资 产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回 购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 权证投资收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账；
(8) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市
公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公 允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠
计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的0.80% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.25% 的年费率逐日计提；
(3) 本基金A 类基金份额 不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前一日C 类基金
资产净值的0.40% 的年费率逐日计提；
(4) 卖出回购金融资产支 出， 按卖出回购金融资 产的摊余成本及实际利率 （当实 际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如
果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
(1) 本基金收益分配方式 分两种： 现金分红与红 利再投资， 投资者可选 择现金红利或将现
金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是
现金分红；
(2) 基金收益分配后两类 基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的两类基金
份额净值减去每 单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3) 本基金同一类别的每 一基金份额享有同等分配权；
(4) 法律法规或监管机关 另有规定的从其规定。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
26
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方
按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收政策
问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发
生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业税 、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004 年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收政策
问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的
股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的
规定， 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人所 得税
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投 资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入、 储蓄
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
27
存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴
20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收
政策问题的通 知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号 文 《财政部、 国家税务 总局关于储蓄存款
利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息
所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实 施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的 上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1 年（含1年）的，暂
减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1 年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文 《关于上 市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2015年9月8 日起， 证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
活期存 款 41,263,219.35
定期存 款 －
其中： 存款 期限1-3个月 －
其他存 款 －
合计 41,263,219.35
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
28
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2015 年12 月31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 187,698,500.70 199,915,286.85 12,216,786.15
贵金属 投资- 金交 所
黄金合 约
－ － －
债券
交易所 市场 12,397,427.49 12,746,108.33 348,680.84
银行间 市场 2,326,965,634.33 2,329,172,000.00 2,206,365.67
合计 2,339,363,061.82 2,341,918,108.33 2,555,046.51
资产支 持证 券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 2,527,061,562.52 2,541,833,395.18 14,771,832.66
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本 报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2015 年12 月31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 403,300,921.05 －
交易所 市场 － －
合计 403,300,921.05 －
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
29
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息 95,377.37
应收定 期存 款利 息 －
应收其 他存 款利 息 －
应收结 算备 付金 利息 788.48
应收债 券利 息 23,046,325.33
应收买 入返 售证 券利 息 76,896.71
应收申 购款 利息 －
应收黄 金合 约拆 借孳 息 －
其他 362.01
合计 23,219,749.90
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末无其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12 月31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 435,067.45
银行间 市场 应付 交易 费用 65,226.04
合计 500,293.49
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 －
应付赎 回费 －
预提费 用 330,000.00
合计 330,000.00
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
30
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 嘉合磐 石A)
本期2015 年07 月03日 （基 金合同 生效 日） 至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 2,376,035,633.97 2,376,035,633.97
本期申 购 132,654,471.60 132,654,471.60
本期赎 回（ 以“- ”号 填列 ） -2,394,058,944.16 -2,394,058,944.16
本期末 114,631,161.41 114,631,161.41
项目
( 嘉合磐 石C)
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 4,529,090.92 4,529,090.92
本期申 购 2,696,861,235.56 2,696,861,235.56
本期赎 回（ 以“- ”号 填列 ） -9,338,296.01 -9,338,296.01
本期末 2,692,052,030.47 2,692,052,030.47
注：（1 ） 申购 含红 利再 投 、转换 入份 额， 赎回 含转 换出份 额。
（2 ） 本 基金 合同 于2015 年7月3日 生效 。 设 立时 募集 的扣除 认购 费后 的实 收基 金 （本 金） 为 人民
币2,380,564,634.67 ， 在 募 集期间 产生 的活 期存 款利 息为人 民币90.22 元 ， 以 上 实收基 金 （本 息） 合计
为人民 币2,380,564,724.89 元，折 合2,380,564,724.89 份基金 份额 ，其 中A 类 基 金份额2,376,035,633.97
份，C 类 基金 份额4,529,090.92份。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 嘉合磐 石A)
已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 － － －
本期利 润 53,630,233.35 2,153,406.51 55,783,639.86
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
-21,653,862.02 -15,002,569.27 -36,656,431.29
其中： 基金 申购 款 11,427,055.26 4,746,987.42 16,174,042.68
基金 赎回 款 -33,080,917.28 -19,749,556.69 -52,830,473.97
本期已 分配 利润 － － －
本期末 31,976,371.33 -12,849,162.76 19,127,208.57
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
31
单位：人民币元
项目
( 嘉合磐 石C)
已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 － － －
本期利 润 1,117,263.74 12,618,426.15 13,735,689.89
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
453,686,116.96 -285,771,103.94 167,915,013.02
其中： 基金 申购 款 454,734,141.56 -286,435,535.56 168,298,606.00
基金 赎回 款 -1,048,024.60 664,431.62 -383,592.98
本期已 分配 利润 － － －
本期末 454,803,380.70 -273,152,677.79 181,650,702.91
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
活期存 款利 息收 入 1,442,332.50
定期存 款利 息收 入 4,277.78
其他存 款利 息收 入 －
结算备 付金 利息 收入 8,408.70
其他 71,280.24
合计 1,526,299.22
7.4.7.12 股票投 资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目 本期2015 年07 月03日 （基 金合同 生效 日） 至2015 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 697,949,038.03
减：卖 出股 票成 本总 额 665,066,235.49
买卖股 票差 价收 入 32,882,802.54
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
32
7.4.7.13 债券投 资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益 —— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑
付）成 交总 额
4,663,151,962.50
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到
期兑付 ）成 本总 额
4,614,009,540.94
减：应 收利 息总 额 46,257,523.90
买卖债 券差 价收 入 2,884,897.66
7.4.7.13.2 资产支 持证券投资收 益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属 投资收益
7.4.7.14.1 贵金属 投资收益项目 构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工 具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 441,600.00
基金投 资产 生的 股利 收益 －
合计 441,600.00
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
33
7.4.7.17 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名 称
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
1.交易 性金 融资 产 14,771,832.66
——股 票投 资 12,216,786.15
——债 券投 资 2,555,046.51
——资 产支 持证 券投 资 －
——基 金投 资 －
——贵 金属 投资 －
——其他 －
2.衍生 工具 －
——权 证投 资 －
3.其他 －
合计 14,771,832.66
7.4.7.18 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
基金赎 回费 收入 18,447,174.16
合计 18,447,174.16
注： 1. 赎 回费 率随 赎回 基 金份额 持有 期限 的增 加而 递减 ， 并 按持 有期 间的 增 加而递 减计 入基 金财 产。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成， 其 中赎 回费 部分 按持 有期间 的增 加而 递
减计入 基金 财产 。
7.4.7.19 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,806,592.95
银行间 市场 交易 费用 56,875.00
合计 1,863,467.95
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
34
7.4.7.20 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
审计费 用 90,000.00
信息披 露费 240,000.00
银行汇 划费 用 15.00
账户维 护费 4,900.00
其他 100.00
合计 335,015.00
7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本 基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉合基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
平安银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中航信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东万 和集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海慧 弘国 际贸 易有 限公 司 基金管 理人 的股 东
福建省 圣农 实业 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一 般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
35
7.4.10.1.2 权证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付 关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年07月03 日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
当期发 生的 基金 应支 付
的管理 费
3,907,806.60
其中 ： 支 付销 售机 构的 客
户维护 费
7,809.81
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.8% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.8%/ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年07月03 日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
当期发 生的 基金 应支 付
的托管 费
1,221,189.55
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
36
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
嘉合磐 石A 嘉合磐 石C 合计
嘉合基 金管 理有 限公 司 － 1,262,455.18 1,262,455.18
平安银 行股 份有 限公 司 － 5,068.98 5,068.98
合计 － 1,267,524.16 1,267,524.16
注： 本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日C 类基 金份 额资
产净值 的0.40% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H=E ×0.4%/ 当 年天 数
H 为C 类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E 为C 类 基金 份额 前一 日的 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2015年07月03日 （基 金合 同生效 日） 至2015 年12月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
平安银 行股 份有
限公司
41,263,219.35 1,446,610.28
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
37
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分 配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2015年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末 持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
0027
78
高科
石化
2015-
12-28
2016-01
-06
认购新 发
证券
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
张）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
1230
01
蓝标
转债
2015-
12-23
2016-01
-08
认购新 发
证券
99.99 99.99 6,520 651,957.13 651,957.13
7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末2015年12月31日止， 本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回 购金融资产款余额。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
38
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2015年12月31日止， 本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，
注重通过公司治理结构控制、 管理理念控制、 员工素质控制、 组织结构和授权控制等创
建良好的内部控制环境。 本基金管理人建立起包括公司章程、 内部控制指引、 基本管理
制度、 部门管理制度和业务手册等五 个层次的规章制度体系， 建立了一套进行分类、 评
估、 控制和报告的机制、 制度和措施， 通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管
理的全面的风险管理体系， 以完善的内部控制程序和控制措施， 有效保障稳健经营和长
期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；
（2）部门主管的检查监督；（3）总经理领导下的监察稽核部的检查、监督；（4）董
事会领导下的督察长办公室和风险管理委员会的控制和指导。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指债券发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 或由于债券发行人 信用质
量降低导致债券价格下降的风险， 信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交
割风险。 本基金均投资于具有良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进入银行间同业市场交易前均对
交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信 用评 级
本期末
2015年12月31日
A-1 653,854,000.00
A-1以下 －
未评级 1,484,873,000.00
合计 2,138,727,000.00
注：上 年度 末， 本基 金未 持有短 期信 用债 券投 资。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
39
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信 用评 级
本期末
2015年12月31日
AAA 12,094,151.20
AAA 以下 651,957.13
未评级 －
合计 12,746,108.33
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资。
2 、 根据 中国 人民银 行2006 年3 月29 日发 布的 “ 银 发[2006]95 号 ” 文 《中国 人民银 行信 用评 级
管理指 导意 见》 ， 以及2006 年11 月21 日 发布 的 《 信贷市 场和 银行 间债 券市 场信用 评级 规范 》 等 文
件的有 关规 定， 中长 期债 券信用 等级 划分 成三 等九 级， 分 别用AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC 、
CC 和C 表 示 ，其中 ， 除AAA 级、CCC 级( 含) 以下 等级外 ， 每一 个信 用等 级 可用 “+”、“- ”符 号
进行微 调， 表示 略高 或略 低于本 等级 。
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是因市场交易量不足， 导致证券不能迅速、 低成本地转变为现金的风险。
本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，
另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分
证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。
此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限
一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利 率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从而影响
基金投资收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
40
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015 年12月
31 日
1个月 以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
41,263,21
9.35
41,263,21
9.35
结算备 付金
1,592,758
.66
1,592,758
.66
存出保 证金
731,314.2
1
731,314.2
1
交易性 金融
资产
522,806,0
00.00
100,965,0
00.00
1,706,052
,957.13
12,094,15
1.20
199,915,2
86.85
2,541,833
,395.18
买入返 售金
融资产
403,300,9
21.05
403,300,9
21.05
应收利 息
23,219,74
9.90
23,219,74
9.90
应收申 购款
2,964.43 2,964.43
资产总 计
969,694,2
13.27
100,965,0
00.00
1,706,052
,957.13
12,094,15
1.20
－
223,138,0
01.18
3,011,944
,322.78
负债
应付赎 回款
5,641.25 5,641.25
应付管 理人
报酬
2,037,271
.40
2,037,271
.40
应付托 管费
636,647.3
0
636,647.3
0
应付销 售服
务费
973,365.9
8
973,365.9
8
应付交 易费
用
500,293.4
9
500,293.4
9
其他负 债
330,000.0
0
330,000.0
0
负债总 计 － － － － －
4,483,219
.42
4,483,219
.42
利率敏 感度
缺口
969,694,2
13.27
100,965,0
00.00
1,706,052
,957.13
12,094,15
1.20
－
218,654,7
81.76
3,007,461
,103.36
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
41
注：上 表统 计了 本基 金面 临的利 率风 险敞 口 。 表中 所示为 本基 金资 产及 负债 的公允 价值 ，并 按照 合
约规定 的利 率重 新定 价日 或到期 日孰 早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设
1、若 市场 利率 平行 上升 或 下降25 个基点
2、其 他市 场变 量保 持不 变
3、仅 存在 公允 价值 变动 对 基金净 值的 影响
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年12月31日
1、市 场利 率平 行上 升25 个 基点 -2,561,813.23
2、市 场利 率平 行下 降25 个 基点 2,561,813.23
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险， 并且本基金管理
人每日对本基金 所持有的证券价格实施监控。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
42
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 199,915,286.85 6.65
交易性 金融 资产 —基 金投 资 － －
交易性 金融 资产- 债券 投资 2,341,918,108.33 77.87
交易性 金融 资产- 贵金 属投 资 － －
衍生金 融资 产－ 权证 投资 － －
其他 － －
合计 2,541,833,395.18 84.52
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除敏感 度分 析基 准以 外的 其他市 场变 量保 持不 变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015年12月31 日
敏感度 分析 基准 上升5% 569,236.64
敏感度 分析 基准 下降5% -569,236.64
注：本 基金 根据 持仓 类别 情况选 用“ 上证 国债 指数x60%+ 沪深300x40% ” 作为 市场价 格波 动风 险的
敏感度 分析 基准 。
7.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 不以公允 价值计量的金 融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价 值计量的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层次金 融工具公允 价值
于2015年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币201,876,838.05 元，属于第二层次的余额为人民币
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
43
2,339,956,557.13 元，属于第三层次余额为人 民币0.00元。
7.4.14.1.2.2 公允价值 所属层次间 的重大变动
对于证券交易所上市的股票、 可转换债券、 资产支持证券和私募债券， 若出现重大
事项停牌、 交易不活跃、 或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活
跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票、 可转换债券、 资产支持证券和私
募债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价
值的影响程度， 确定相关股票、 可转换债券、 资产支持证券和私募债券公允价值应属第
二层次或第三层次。
7.4.14.1.2. 3 第三层次 公 允价值余 额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表 的批准
本财务报表已于2016年3月23日经本基金的基金管理人批准。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
44
§8
投资组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 199,915,286.85 6.64
其中： 股票 199,915,286.85 6.64
2 固定收 益投 资 2,341,918,108.33 77.75
其中： 债券 2,341,918,108.33 77.75
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 403,300,921.05 13.39
其中： 买断 式回 购 的 买入 返售金 融资 产 － －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 42,855,978.01 1.42
7 其他各 项资 产 23,954,028.54 0.80
8 合计 3,011,944,322.78 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 122,522,467.46 4.07
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 － －
E 建筑业 1,571,551.95 0.05
F 批发和 零售 业 72,549,967.18 2.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,288,575.86 0.08
J 金融业 － －
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
45
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和 其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 982,724.40 0.03
S 综合 － －
合计 199,915,286.85 6.65
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002508 老板电 器 999,921 44,946,448.95 1.49
2 600079 人福医 药 2,000,000 44,520,000.00 1.48
3 000963 华东医 药 509,007 41,718,213.72 1.39
4 600785 新华百 货 999,982 30,609,449.02 1.02
5 000726 鲁
泰Ａ 1,999,951 27,039,337.52 0.90
6 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.04
7 603800 道森股 份 19,344 1,043,221.92 0.03
8 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.03
9 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.03
10 603866 桃李面 包 23,133 893,165.13 0.03
11 002781 奇信股 份 21,600 807,192.00 0.03
12 002783 凯龙股 份 6,138 784,436.40 0.03
13 603936 博敏电 子 12,448 638,333.44 0.02
14 603398 邦宝益 智 6,343 586,220.06 0.02
15 300495 美尚生 态 6,375 569,223.75 0.02
16 603696 安记食 品 9,278 513,722.86 0.02
17 002779 中坚科 技 5,378 420,559.60 0.01
18 002782 可立克 13,312 283,146.24 0.01
19 002786 银宝山 新 9,630 263,476.80 0.01
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
46
20 002780 三夫户 外 3,566 222,304.44 0.01
21 603778 乾景园 林 7,140 195,136.20 0.01
22 002787 华源包 装 10,011 163,880.07 0.01
23 300494 盛天网 络 6,251 162,901.06 0.01
24 603299 井神股 份 23,499 124,779.69 －
25 300490 华自科 技 7,127 93,292.43 －
26 300491 通合科 技 6,015 90,766.35 －
27 002777 久远银 海 4,264 70,356.00 －
28 002785 万里石 12,000 70,080.00 －
29 002778 高科石 化 5,600 47,600.00 －
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 603993 洛阳钼 业 72,991,591.04 2.43
2 600896 中海海 盛 66,637,281.46 2.22
3 002508 老板电 器 63,052,994.95 2.10
4 601766 中国中 车 50,963,490.00 1.69
5 000963 华东医 药 43,154,459.61 1.43
6 600079 人福医 药 40,368,384.36 1.34
7 000726 鲁
泰Ａ 35,312,283.58 1.17
8 600785 新华百 货 34,476,683.85 1.15
9 300072 三聚环 保 28,470,156.22 0.95
10 000418 小天鹅 Ａ 27,642,443.87 0.92
11 600055 华润万 东 16,616,637.98 0.55
12 600313 农发种 业 15,121,423.40 0.50
13 002714 牧原股 份 14,655,270.50 0.49
14 600086 东方金 钰 13,515,152.00 0.45
15 600693 东百集 团 11,981,423.00 0.40
16 000027 深圳能 源 11,218,010.42 0.37
17 600583 海油工 程 10,894,913.00 0.36
18 601808 中海油 服 10,461,944.08 0.35
19 000751 锌业股 份 10,020,947.42 0.33
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
47
20 300070 碧水源 9,890,758.12 0.33
8.4.2 累计卖出 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 603993 洛阳钼 业 94,757,068.61 3.15
2 600896 中海海 盛 70,115,163.07 2.33
3 601766 中国中 车 57,589,830.81 1.91
4 300072 三聚环 保 26,333,608.50 0.88
5 000418 小天鹅 Ａ 25,315,260.07 0.84
6 002508 老板电 器 22,851,957.70 0.76
7 600055 华润万 东 15,733,037.65 0.52
8 600313 农发种 业 15,299,930.00 0.51
9 600086 东方金 钰 15,171,993.90 0.50
10 002714 牧原股 份 14,196,190.00 0.47
11 600693 东百集 团 12,089,890.00 0.40
12 000027 深圳能 源 11,810,982.90 0.39
13 600583 海油工 程 10,928,595.30 0.36
14 601808 中海油 服 10,192,293.74 0.34
15 300070 碧水源 10,073,026.64 0.33
16 000822 山东海 化 9,429,723.91 0.31
17 000751 锌业股 份 9,345,164.60 0.31
18 601636 旗滨集 团 9,100,362.00 0.30
19 002262 恩华药 业 8,705,858.66 0.29
20 000807 云铝股 份 8,325,558.65 0.28
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 852,764,736.19
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 697,949,038.03
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
48
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 190,445,000.00 6.33
其中： 政策 性金 融债 190,445,000.00 6.33
4 企业债 券 10,085,000.00 0.34
5 企业短 期融 资券 1,548,027,000.00 51.47
6 中期票 据 － －
7 可转债 2,661,108.33 0.09
8 同业存 单 590,700,000.00 19.64
9 其他 － －
10 合计 2,341,918,108.33 77.87
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 111508215
15中信
CD215
6,000,000 590,700,000.00 19.64
2 011599192
15包钢 集
SCP003
2,800,000 282,016,000.00 9.38
3 041569043 15中冶CP002 2,000,000 200,740,000.00 6.67
4 011530005
15中海 运
SCP005
1,500,000 150,300,000.00 5.00
5 130215 13国开15 1,400,000 140,140,000.00 4.66
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持 证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
49
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股 指期货。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查， 或在报告
编制前一 年内受到公开谴责、处 罚的情形。
8.12.2 基金投 资的前十名股票中 ，没有投资超出基金合 同规定备选股票库之外 的股票。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
50
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 731,314.21
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 23,219,749.90
5 应收申 购款 2,964.43
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 23,954,028.54
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
§9 基金份额持有 人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有
份额
占总份 额
比例
持有
份额
占总份 额
比例
嘉合磐 石A 58 1,976,399.33 114,179,779.36 99.61% 451,382.05 0.39%
嘉合磐 石C 208 12,942,557.84 2,680,880,237.89 99.59% 11,171,792.58 0.41%
合计 266 10,551,440.57 2,795,060,017.25 99.59% 11,623,174.63 0.41%
注： 本表 基金 机构/ 个 人投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， A 、 C 级 比例 分母为 各自 级别 的份 额，
对合计 数， 比例 的分 母采 用基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额） 。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
51
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本
基金
嘉合磐 石A 1,657.98 0.00%
嘉合磐 石C 319,373.29 0.01%
合计 321,031.27 0.01%
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间
（万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资
和研究 部门 负责 人持 有本 开放式
基金
嘉合磐 石A
0~10
嘉合磐 石C
0~10
合计
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
嘉合磐 石A －
嘉合磐 石C
0~10
合计
0~10
注：1 、 本 基金 本报 告期 末 ， 本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金A 份 额总
量在0~10 万份( 含)之间,持 有本基 金C 份 额总 量在0~10 万份( 含) 之间 。
2 、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 持有 本基 金C 份额 总量 在0~10万份( 含) 之间 。
§10 开放式基金份 额变动
单位：份
嘉合磐 石A 嘉合磐 石C
基金合 同生 效日(2015 年07 月03日) 基金 份
额总额
2,376,035,633.97 4,529,090.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 － －
本报告 期基 金总 申购 份额 132,654,471.60 2,696,861,235.56
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,394,058,944.16 9,338,296.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 － －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 114,631,161.41 2,692,052,030.47
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
52
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1. 基金管理人于2015 年7月4日发布了《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高级管
理人员变更的公告》 ， 原督察长高明先生因公司工作安排转任公司副总经理， 经公司第
一届董事会第九次会议审议通过，由李永梅女士任公司督察长。
2. 基金管理人于2015 年7月9日发布了《嘉合磐石混合型证券投资基金基金经理变更
公告》 ， 增聘季慧娟女士为嘉合磐石混合型证券投资基金基金经理， 与薛思乔先 生共同
管理该基金。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生重大变化。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费九万元。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
53
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占股票
成交总 额
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 2 489,073,205.90 31.61% 345,756.98 35.90%
中信证 券 2 724,723,490.73 46.83% 376,285.50 39.07%
长城证 券 2 － － － －
国元证 券 2 333,628,011.36 21.56% 241,000.06 25.02%
注：1 、本 基金 本报 告 期 新 增国元 证券 、中 信建 投、 长城证 券、 中信 证券 各两 个交易 单元 。
2 、 本 基金 的基 金管 理人 选 择证券 经营 机构 ， 并 选用 其交易 席位 供旗 下基 金买 卖证券 专用 ， 本 着
安全、 高效 、低 成本 ，能 够为基 金提 供高 质量 增值 研究服 务的 原则 ，对 证券 经营机 构的 经营 情况 、
治理情 况、 研究 实力 等进 行综合 考量 。
11.8 其他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金份
额发售 公告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-06-26
2
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金基
金合同
基金管 理人 网站 2015-06-26
3
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金基
金合同 摘要
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-06-26
4
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金托
管协议
基金管 理人 网站 2015-06-26
5
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金招
募说明 书
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-06-26
6
关于嘉 合磐 石混 合型 证券 投资基
金提前 募集 结束 的公 告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-07-01
7 嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金合 《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、 2015-07-04
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
54
同生效 公告 《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
8
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于基金
行业高 级管 理人 员变 更的 公告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-07-04
9
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金开
放日常 申购 、赎 回业 务的 公告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证 券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-07-06
10
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金基
金经理 变更 公告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-07-09
11
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加国 泰君 安为 代销机
构的公 告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-07-30
12
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金持 有的 股票 停牌 后估 值方法
变更的 公告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券 日 报》、
基金管 理人 网站
2015-10-14
13
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加诺 亚正 行为 代销机
构并参 加其 申购 费率 优惠 的公告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-10-17
14
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金
2015年第3 季度 报告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-10-27
15
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加华 福证 券为 代销机
构的公 告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》 、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-11-21
16
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金关
于暂停 大额 申购 业务 的公 告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-11-24
17
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于参加
数米基 金网 费率 优惠 活动 的公告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-12-03
18
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金开 通转 换业 务并 在直销
机构实 行申 购补 差费 率优 惠的公
告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-12-15
19 嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下 《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、 2015-12-16
嘉合磐石混合型证券投资基金2015年年度报告
55
部分基 金增 加大 泰金 石为 代销机
构
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
20
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金增 加钱 景财 富为 代销机
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告
《上海 证券 报 》 、 《中 国证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-12-30
21
嘉合基 金管 理有 限公 司关 于指数
熔断后 旗下 基金 调整 开放 规则的
公告
《上海 证券 报 》 、 《中 国 证 券报 》 、
《证券 时报 》、 《证 券日 报》、
基金管 理人 网站
2015-12-31
§12 影响投资者决 策的其他重要信 息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件 目录
一、中国证监会准予嘉合磐石混合型证券投资基金募集注册的文件
二、《嘉合磐石混合型证券投资基金基金合同》
三、《嘉合磐石混合型证券投资基金托管协 议》
四、法律意见书
五、基金管理人业务资格批件、营业执照
六、基金托管人业务资格批件、营业执照
七、中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人办公场所
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 在支付工本费后， 可在合理时间内取得文件复印件。
投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com ）进行 查阅。
嘉合基金 管理有限公司
二〇一六 年三月二十九日
